[年报]盾安环境：2014年年度报告
浙江盾安人工环境股份有限公司 2014年年度报告 2015年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人葛亚飞、主管会计工作负责人徐燕高及会计机构负责人(会计主 管人员)吴平湖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 35 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 59 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 66 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 66 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 67 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 75 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 84 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 86 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 207 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、盾安环境 指 浙江盾安人工环境股份有限公司 盾安集团 指 盾安控股集团有限公司 盾安精工 指 浙江盾安精工集团有限公司 海螺型材 指 芜湖海螺型材科技股份有限公司 盾安禾田 指 浙江盾安禾田金属有限公司 芜湖中元 指 盾安(芜湖)中元自控有限公司 杭州赛富特 指 杭州赛富特设备有限公司 安徽华海 指 安徽华海金属有限公司 热工科技 指 浙江盾安热工科技有限公司 美国精工 指 盾安精工(美国)有限公司 重庆华超 指 重庆华超金属有限公司 南昌中昊 指 南昌中昊机械有限公司 珠海华宇 指 珠海华宇金属有限公司 大通宝富 指 南通大通宝富风机有限公司 盾安机械 指 浙江盾安机械有限公司 江苏大通 指 江苏大通风机股份有限公司 上海风神 指 上海风神环境设备工程有限公司 盾安泰国 指 盾安金属（泰国）有限公司 太原炬能 指 太原炬能再生能源供热有限公司 盾安节能 指 盾安（天津）节能系统有限公司 泰安项目 指 华能泰安众泰发电有限公司冷凝热利用项目 武安项目 指 武安顶峰热电有限公司冷凝热回收项目 云宁项目 指 云宁热电有限公司冷凝热回收项目 霍州项目 指 国电霍州发电厂冷凝热综合利用合作项目 永济项目 指 永济市冷凝热利用及供热管网BOT工程项目 庆云项目 指 山东省庆云县可再生能源供热项目 定州项目 指 定州市可再生能源城市集中供热项目 宁河项目 指 宁河县城及周边地区投资建设再生能源供热（冷）系统项目 大丰项目 指 大丰上海光明工业区再生能源供热（冷）系统项目 金盛镁业 指 新疆金盛镁业有限公司 金石镁业 指 内蒙古金石镁业有限公司 长垣盾安 指 长垣盾安节能热力有限公司 阿拉善盟盾安 指 阿拉善盟盾安节能热电有限公司 众合投资 指 霍尔果斯众合股权投资管理合伙企业（有限合伙） 光暖运输 指 武安市光暖运输有限公司 原平鑫堡 指 原平市鑫堡供热有限公司 武安顶峰 指 武安顶峰热电有限公司 奥翔电力 指 山东奥翔电力工程设计咨询有限公司 盾安传感 指 盾安传感科技有限公司 日本盾安 指 日本盾安国际株式会社 盾安光伏 指 内蒙古盾安光伏科技有限公司 信达资产 指 中国信达资产管理股份有限公司 信达资本 指 信达资本管理有限公司 中建投信托 指 中建投信托有限责任公司 信达公司 指 中国信达资产管理股份有限公司浙江省分公司 宁波信安达 指 宁波信安达投资合伙企业（有限合伙） 内蒙盾安电力 指 内蒙古盾安光伏电力有限公司 甘肃盾安电力 指 甘肃盾安光伏电力有限公司 新疆盾安电力 指 新疆伊吾盾安光伏电力有限公司 银庄煤矸石 指 武安市银庄煤矸石热电有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、本报告期 指 2014年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 重大风险提示 公司存在市场波动风险、劳动力成本持续上升风险、海外市场拓展风险、 两率波动等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节（八. （四）未来发展面临的主要风险）”。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 盾安环境 股票代码 002011 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江盾安人工环境股份有限公司 公司的中文简称 盾安环境 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG DUN?AN ARTIFICIAL ENVIRONMENT CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） DUN'AN ENVIRONMENT 公司的法定代表人 葛亚飞 注册地址 浙江省诸暨市店口工业区 注册地址的邮政编码 311835 办公地址 浙江省杭州市滨江区西兴工业园区聚园路8号 办公地址的邮政编码 310051 公司网址 http://www.dunan.net 电子信箱 dazq@dunan.net 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何晓梅 包宜凡 联系地址 浙江省杭州市滨江区西兴工业园区聚园 路8号 浙江省杭州市滨江区西兴工业园区聚园 路8号 电话 （0571）87113798 （0571）87113776 传真 （0571）87113775 （0571）87113775 电子信箱 dazq@dunan.net dazq@dunan.net 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001年12月19日 浙江省工商行政管 理局 330000000019079 330681704512063 70451206-3 报告期末注册 2014年04月28日 浙江省工商行政管 理局 330000000019079 330681704512063 70451206-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦9层 签字会计师姓名 曹小勤、姜留奎 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 6,601,451,246.61 6,466,699,211.03 2.08% 7,579,309,504.59 归属于上市公司股东的净利润 （元） 126,220,487.70 211,997,539.08 -40.46% 297,519,080.88 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 74,966,238.46 -53,808,599.53 239.32% 250,796,931.24 经营活动产生的现金流量净额 （元） 141,820,884.46 -492,334,165.93 128.81% 270,760,882.04 基本每股收益（元/股） 0.15 0.25 -40.00% 0.36 稀释每股收益（元/股） 0.15 0.25 -40.00% 0.35 加权平均净资产收益率 3.67% 6.44% -2.77% 9.64% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 10,397,556,720.41 9,496,587,991.29 9.49% 10,109,941,880.25 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,494,325,503.97 3,382,848,201.51 3.30% 3,214,378,917.31 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -7,641,752.49 268,157,475.37 -6,775,924.53 2013年主要为处置光 伏资产及其延伸权益 取得投资收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 60,978,866.40 34,660,193.59 67,836,673.46 2014年公司科技项目 及节能项目收到补贴 增加 委托他人投资或管理资产的损益 15,720,000.00 3,746,958.90 2014年公司参与定向 资产管理计划取得投 资收益增加 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 1,262,502.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,682,457.35 -2,601,780.42 1,187,511.36 减：所得税影响额 13,336,485.23 37,018,835.32 14,654,471.12 少数股东权益影响额（税后） 1,783,922.09 1,137,873.51 2,134,141.75 合计 51,254,249.24 265,806,138.61 46,722,149.64 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，全球经济复苏缓慢，国内经济在深化改革、经济结构调整中依然错综复杂，经济进入新常态。 公司紧紧围绕转型升级发展战略，贯彻“技品领先、效率领先”的经营方针，加大重点领域研发力度，优 化产品结构，加速国际布局，梳理项目投资，强化企业创新，加快资产周转，提升运营质量，进一步夯实 产业基础，为公司持续推进“产业+资本”发展奠定了基础。 报告期内，公司实现营业收入660,145.12万元，较2013年增长2.08%；归属于上市公司股东的净利润为 12,622.05万元，比2013年度下降40.46%，主要原因为2013年公司处置光伏资产业务及其延伸权益取得的投 资收益；扣除该投资收益，报告期内公司加快新产品、新市场、新业务的拓展，以电子膨胀阀为代表的节 能环保节流控制元器件产品销售取得突破性增长，以核电暖通为代表的特种制冷系统业务增长显著，抵冲 2013年光伏资产处置前经营产生的亏损，2014年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比 2013年度增长239.32%。 （一）2014年开展的主要工作 1、打开产业空间，加速国际布局，为企业“产业+资本”发展奠定基础 （1）制冷配件产业，随着国家大力发展节能环保产业，变频空调能效标准颁布实施，变频空调成为 市场主流。公司在做精做强截止阀、四通阀等核心空调元器件的基础上，加大重点领域的研发与市场拓展， 其中以电子膨胀阀为代表的节能环保节流控制元器件产品销售取得突破性增长，市场占有率位居全球前 列；加大微通道换热器产品的市场开拓，提升商用空调配件主导产品市场份额，逐步做大商用空调元器件， 为公司后续发展带来利润增长。 （2）制冷设备产业，公司着力加大附加值高和市场空间大的新品研发，做强核电暖通系统。成功中 标：“国核示范电站有限责任公司压水堆示范工程1、2号机组空气处理机组、安全壳循环冷却机组及地下 送风机组”等国家重大科技专项示范电站项目、中国核工业集团公司的福建福清核电站“5、6号机组（华 龙一号）核岛冷水机组”、中广核集团有限公司的广东陆丰核电站“1、2号机组LOT12C BOP冷水机组”、 国家核电国核工程有限公司承接的山东海阳核电站“二期热水加热器”等23个合同，进一步巩固核电暖通 系统领域的市场领先地位。 （3）节能产业，随着国内经济结构调整，国家投资进一步放缓，公司积极整理、放缓投资，深化项 目资源整合，稳健项目投资，优化项目运营，为后续产业发展奠定坚实基础。 （4）加速国际合作，与美国Microlux Technology, Inc.合资开拓传感器业务，业务从制冷元器件向工业、 汽车等控制元器件领域延伸，打开了企业的产业空间；设立日本公司，建立人才、技术及营销平台，同时 强化欧洲市场拓展，用国际化理念搭架美国、泰国公司的管理团队和运营架构，为加速国际布局做好准备。 2、强化自主创新，提升研发能力，实现技术的引领作用 （1）贯彻实施技术路线图的战略方向，紧抓科技创新，加强技术经营和孵化功能；打造共性研发平 台，提高技术研发流程管控，强化技术评估与技术服务，做好核心产品“研发一代、生产一代、储备一代” 的梯级工作；加强知识产权布局，建立知识产权保护壁垒，提高专利申报质量，提升产品技术含量和核心 竞争优势。 2014年，公司申请受理专利134个，其中发明专利54个，共获得授权专利 106个，其中发明专利15个。 （2）公司与上海交通大学等联合申报的“微通道管材制备技术及在换热器中的应用”项目获得2014 年度国家科技进步二等奖；参与起草《核空气和气体处理规范通风、空调与空气净化第18部分：制冷设备》 等标准，成为国内核电暖通行业标准制定者。 （3）公司核级风机、风阀取得突破性进展，实现国内首台套自主研发非能动核电站反应堆关键部件 之一的AP1000堆顶风机，打破了国外技术垄断，取得国家核安全局颁发的民用核级风阀安全设备设计与制 造许可证；突破国外高效两级压缩离心式冷水机组的技术垄断，实现第三代核电站反应堆离心式冷水机组 的国产化，进一步巩固提升核电暖通系统行业领先地位。 3、实行扁平化管理，提升组织效率，提高企业综合管理能力 （1）实施扁平化管理，减少管理环节，提升组织效率；推进管理流程电子化工作，提高管理反应速 度；优化激励机制，公司效益增长与员工薪酬直接挂钩，充分调动各级员工的积极性。 （2）坚持“四高、两领先”的用人原则，继续推进“职业三通道”建设，引进培养中高端人才，提 高中高级管理人员专业化、职业化素养，引进技术、品质、管理等国际化人才，为后续国际化发展奠定基 础。 （3）加快自动化改造，强化精益生产，加快资产周转速度，提高运营效率，深入推进“匠成质跃” 项目，提升员工职业技能，提升产品品质。 （4）推行大客户管理、客户服务小组等管理模式，实现矩阵式管理，加快内部信息的统一及反应速 度，提高客户服务效果。 （二）2014年度工作不足之处 1、企业前瞻性新品研发的加速和国际化布局进程的加快，对人力资源建设提出了更高的要求，公司 国际化、战略性人才的引进和培养工作有待进一步加强。 2、人力成本不断上升与主要原材料价格波动加剧，对企业成本控制提出了更高挑战。 3、错综复杂的国内外经济形势和新产业、新区域的开拓，对公司管理和资源整合能力提出了更高的 要求。 二、主营业务分析 1、概述 2014年度，公司围绕“引人才、促升级、提效率、求发展”的年度经营目标，加大重点产品领域的 研发力度，加快国际化布局，提升经营质量，为公司继续推进“产业+资本”发展奠定了基础。 （1）2014年，公司实现营业收入660,145.12万元，较2013年同比上升2.08 %。 （2）营业成本为547,483.11万元，较2013年同比上升0.23%。 （3）营业外收入7,089.22万元，较2013年同比上升 68.02%，主要原因系报告期内收到政府补助增加 所致。 （4）2014年，公司实现净利润10,531.23万元，较2013年同比下降37.24%；归属于上市公司股东的净 利润12,622.05万元，较2013年同比下降40.46%，主要原因为2013年度公司处置光伏资产业务及延伸权益取 得投资收益。报告期内，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,496.62万元，较2013 年同比上升239.32%，主要原因如下：2014年公司加快新产品、新市场、新业务的拓展，以电子膨胀阀为 代表的节能环保节流控制元器件产品销售增长较快，以核电暖通为代表的特种制冷系统业务增长显著。 （5）2014年，公司财务费用较2013年同比下降17.79%，主要原因系2013年上半年多晶硅项目处置前 投产运营借款利息支出费用化所致；2014年销售费用较2013年同比上升4.32%；管理费用为57,302.75万元， 较2013年同比上升17.11%，主要原因系报告期内支付员工薪酬增加、盾安节能全资子公司武安顶峰收购事 项完成后进行整修和技术改造，以及公司加大研发投入所致。 （6）2014年，公司研发投入15,138.54万元，较2013年同比上升4.97%。 （7）2014年，公司经营活动产生的现金流量净额较2013年同比上升128.81%，主要原因系公司收到现 金货款增加以及支付供应商货款使用承兑汇票增加所致；公司投资活动产生的现金流量净额较2013年同比 下降153.32%，主要原因系报告期内收到处置光伏资产业务及其延伸权益到期余款金额少于上年同期；筹 资活动产生的现金流量净额较2013年同比下降479.41%，主要原因系上年同期收到农银金融租赁有限公司 融资租赁款，报告期内归还该融资租赁款，以及公司于2014年6月支付2013年度分红款所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 不适用 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期内，公司实现营业收入660,145.12万元，较2013年同比上升2.08%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 通用设备制造 销售量 327,286,944 275,874,718 18.64% 生产量 327,947,542 284,782,983 15.16% 库存量 35,960,138 35,299,540 1.87% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,392,878,589.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 36.25% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 1,497,695,086.75 22.69% 2 第二名 393,139,951.78 5.96% 3 第三名 230,668,290.14 3.49% 4 第四名 145,010,915.43 2.20% 5 第五名 126,364,345.34 1.91% 合计 -- 2,392,878,589.44 36.25% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通用设备制造业 原材料 3,247,911,777.06 59.32% 3,064,162,908.37 56.10% 6.00% 通用设备制造业 人工工资 403,215,628.34 7.36% 335,524,352.64 6.14% 20.17% 通用设备制造业 制造费用 411,937,724.34 7.52% 350,545,342.20 6.42% 17.51% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制冷配件 原材料 2,631,615,156.94 48.07% 2,551,438,364.64 46.71% 3.14% 制冷配件 人工工资 352,432,747.02 6.44% 299,554,112.93 5.48% 17.65% 制冷配件 制造费用 318,303,250.18 5.81% 261,879,897.95 4.79% 21.55% 制冷设备 原材料 616,296,620.12 11.26% 512,724,543.73 9.39% 20.20% 制冷设备 人工工资 50,782,881.32 0.93% 35,970,239.71 0.66% 41.18% 制冷设备 制造费用 93,634,474.16 1.71% 88,665,444.25 1.62% 5.60% 说明 上述成本构成口径不适用于公司非制造业的的节能产业（属于制造服务业范畴）。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,031,382,627.98 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.21% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 524,913,371.42 11.30% 2 第二名 147,545,596.32 3.18% 3 第三名 126,428,197.34 2.72% 4 第四名 121,844,070.15 2.62% 5 第五名 110,651,392.74 2.38% 合计 -- 1,031,382,627.98 22.21% 4、费用 单位：元 费用项目 2014年 2013年 本年比上年增减幅度（%） 销售费用 241,337,707.86 231,350,889.35 4.32% 管理费用 573,027,464.74 489,324,669.76 17.11% 财务费用 174,068,262.40 211,727,981.60 -17.79% 所得税费用 51,877,844.64 75,161,760.99 -30.98% 注：报告期内所得税费用同比下降30.98%，主要原因系利润总额同比减少导致所得税费用下降。 5、研发支出 1、研发投入情况： 单位：元 项目 2014年 2013年 增减变动 研发支出总额 151,385,439.33 144,212,394.53 4.97% 研发费用占营业收入的比例 2.29% 2.23% 上升0.06个百分点 研发费用占净资产的比例 4.29% 4.22% 上升0.07个百分点 报告期内，公司研发支出总额较2013年增长4.97%。 2、报告期内，公司承担的多项省级科技项目取得了突破，主要科技成果如下： 序号 项目级别 项目内容 申报单位 1 国家科学技术进步奖 国家科技进步二等奖：微通道管材 与换热器制造技术及其应用 盾安环境 2 教育部 教育部一等奖：微通道管材制备技 术及在换热器中的应用 盾安环境 3 省级项目 浙江省科技厅国际科技合作处：浙 江省企业并购海外研发机构 盾安环境 4 浙江省网上技术市场成交产业化 项目：基于MEMS的硅微阀设计与 试制 盾安环境 5 浙江省重点企业研究院：盾安传感 科技有限公司 盾安传感 6 江苏省科技厅成果转化立项项目： 核电站AP1000、CAP1400型一体化 堆顶组件控制棒驱动机构冷却风 机模块并产业化 大通宝富 7 省级科技进步奖 浙江省科技进步二等奖：空调用微 通道换热器排水、分液技术和高可 靠性产品及制造技术开发 盾安热工科技 8 浙江省科技进步三等奖：电子膨胀 阀关键技术研究及产品开发 盾安环境 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,463,494,426.53 4,273,485,926.26 4.45% 经营活动现金流出小计 4,321,673,542.07 4,765,820,092.19 -9.32% 经营活动产生的现金流量净 额 141,820,884.46 -492,334,165.93 128.81% 投资活动现金流入小计 707,703,904.07 1,775,133,629.80 -60.13% 投资活动现金流出小计 1,051,680,647.64 1,130,038,610.91 -6.93% 投资活动产生的现金流量净 额 -343,976,743.57 645,095,018.89 -153.32% 筹资活动现金流入小计 2,421,705,357.95 2,802,465,775.70 -13.59% 筹资活动现金流出小计 2,786,712,277.68 2,706,261,294.33 2.97% 筹资活动产生的现金流量净 额 -365,006,919.73 96,204,481.37 -479.41% 现金及现金等价物净增加额 -558,239,383.35 237,179,591.23 -335.37% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增长128.81%，主要原因系公司收到现金货款增加以及支付供应 商货款使用承兑汇票增加所致。 2、投资活动现金流入同比下降60.13%，主要原因系报告期内收到处置光伏资产业务及其延伸权益到 期余款金额少于上年同期。 3、投资活动产生的现金流量净额同比下降153.32%，主要原因系报告期内收到处置光伏资产业务及其 延伸权益到期余款金额少于上年同期。 4、筹资活动产生的现金流量净额同比下降479.41%，主要原因系上年同期收到农银金融租赁有限公司 融资租赁款，报告期内归还该融资租赁款，以及公司于2014年6月支付2013年度分红款所致。 5、现金及现金等价物净增加额同比下降335.37%，主要原因系投资活动现金流入和筹资活动现金流入 减少。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额比净利润增加3,650.86万元，主要原因系报告期内公司 收到现金货款增加以及支付供应商货款使用承兑汇票增加。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通用设备制造业 5,170,946,779.50 4,063,065,129.74 21.43% 9.21% 8.34% 0.63% 节能产业 505,964,972.93 472,074,570.87 6.70% 9.24% 17.42% -6.50% 分产品 制冷设备产业 1,012,963,681.27 760,713,975.60 24.90% 16.97% 19.35% -1.50% 制冷配件产业 4,157,983,098.23 3,302,351,154.14 20.58% 7.47% 6.09% 1.04% 节能产业 505,964,972.93 472,074,570.87 6.70% 9.24% 17.42% -6.50% 分地区 华东地区 2,000,879,398.69 1,545,995,616.11 22.73% -11.37% -12.13% 0.67% 华北地区 581,501,421.69 490,910,946.14 15.58% -10.00% -4.15% -5.15% 华南地区 961,075,311.51 766,578,689.19 20.24% -4.30% -8.10% 3.30% 华中地区 1,021,509,424.31 867,387,086.44 15.09% 118.08% 123.55% -2.08% 西南地区 346,202,717.86 269,619,961.50 22.12% 118.16% 106.77% 4.29% 东北地区 37,642,340.20 29,392,869.98 21.92% -12.37% -18.30% 5.66% 出 口 728,101,138.16 565,254,531.24 22.37% 17.40% 14.85% 1.72% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 651,796,207.62 6.27% 1,184,130,310.02 12.47% -6.20% 货币资金减少的主要原因系投资活 动现金流入和筹资活动现金流入减 少。 应收账款 1,230,250,049.53 11.83% 1,079,415,115.22 11.37% 0.46% 存货 1,027,146,530.16 9.88% 1,157,056,028.86 12.18% -2.30% 投资性房地产 44,160,489.87 0.42% 34,443,981.99 0.36% 0.06% 长期股权投资 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 固定资产 1,510,645,133.79 14.53% 1,188,600,807.33 12.52% 2.01% 在建工程 143,946,593.50 1.38% 58,932,957.08 0.62% 0.76% 在建工程增加的主要原因系武安顶 峰技术改造及盾安禾田设备安装尚 未结束，未转入固定资产。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 2,024,635,910.00 19.47% 1,590,884,571.04 16.75% 2.72% 长期借款 298,500,000.00 2.87% 400,703,651.09 4.22% -1.35% 长期借款减少的主要原因系报告期 内归还部分长期借款。 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 247,189,087.60 91,337,726.05 338,526,813.65 金融资产小计 247,189,087.60 91,337,726.05 338,526,813.65 上述合计 247,189,087.60 91,337,726.05 338,526,813.65 金融负债 0.00 2,344,250.00 2,344,250.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、清晰的战略定位 公司坚持可持续发展理念，把握国家发展战略性新兴产业机遇，以科技创新引领企业发展，以技术和 品质领先服务客户，确定“从制造向制造服务转型，从提供产品向提供系统转型，从供应商向服务商、运 营商转型”的发展战略，推行“卓越绩效”管理模式为核心的运营机制，保障企业发展战略的顺利实施。 2、领先的核心制造 公司是制冷配件产业龙头企业，主要产品产销均位居全球前列。以“销地生产、组件供应、配套服务” 的模式，实现了对市场的快速反应和与客户的高效协同发展，与主要客户建立了长期战略合作伙伴关系； 通过“一代成熟产品的技术升级和工艺创新、二代节流控制元器件产品的市场拓展和三代智能控制元器件 产品的布局”三位一体的产品战略，巩固市场领先地位；依托“全国质量奖”和“盾安”牌中国驰名商标 等品质优势，打造持续核心竞争力。 3、优秀的技术创新能力 公司秉承“技术领先”理念，将创新作为企业发展的灵魂。借助国家技术中心、国家级博士后科研工 作站，建立产学研相结合的开放式技术经营平台，提升自主研发创新能力，研发前瞻性强、技术含量高和 市场空间大的新产品，提高技术创新对产业、市场的反应能力及加快新技术产业化的步伐。公司先后参与 了《空调与冷冻设备制冷剂截止阀》、《组合式空调机组》和《核电厂用蒸气压缩循环冷水机组》等54项 国家和行业标准起草、修订，以技术、标准引领行业发展。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 166,858,249.90 90,000,000.00 85.40% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 武安顶峰热电有限公司 拥有、运作和维护热电厂，生产、供应 及销售电能和热能；对与热电生产有关 的废物利用产品进行开发、生产和销售。 100.00% 日本盾安国际株式会社 经营进出口业务；批发零售：制冷设备、 制冷控制元器件、汽车零部件、机械检 测设备、仪器仪表、家用电器、电子产 品、金属材料（除贵稀金属）、五金配件、 燃气具配件、建筑装潢材料（除木材）、 工艺美术品、化工产品（除化学危险品、 监控化学品、易制毒品）、文具用品；研 发。 100.00% 盾安传感科技有限公司 微型机电系统传感器在汽车、制冷空调、 医疗、工业控制、能源、航天及其他领 域的制造与销售、设计、研发。 63.00% Dunan Sensing,LLC 微型机电系统传感器在汽车、制冷空调、 医疗、工业控制、能源、航天及其他领 域的制造与销售、设计、研发。 63.00% 山东奥翔电力工程设计咨询有限公司 电力、建筑工程设计咨询；建设项目技 术的咨询、智能建筑系统集成与环保节 能工程项目技术咨询；计算机软硬件系 统开发和电子网络系统工程；建设工程 总承包业务；工程招标、代理，工程监 理及项目管理服务；水处理设备、脱硫 设备、环保除尘设备设计、安装及技术 服务。 100.00% 永济市盾安热力有限公司 热力供应；供热设施的维护和管理；管 道、取暖及空调系统的安装；节能技术 推广服务；可再生能源研发；机电设备、 材料配件销售。 100.00% （2）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 邯郸市城 郊农村信 用合作社 联合社 其他 206,000.00 206,000 0.05% 206,000 0.05% 212,180.00 0.00 可供出售 金融资产 合计 206,000.00 206,000 -- 206,000 -- 212,180.00 0.00 -- -- （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 √ 适用 □ 不适用 本公司持有海螺型材3,395.4545万股无限售条件流通股（法人股），按照2014年12月31日的收盘价9.97 元/股计算的公允价值计338,526,813.65元。截至本报告期末，公司尚未出售所持海螺型材的股份。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 东兴证券 股份有限 公司 否 否 定向资产 管理计划 20,000 2014年 09月24 日 2015年 09月23 日 0 0 1,572 1,572 合计 20,000 -- -- -- 0 0 1,572 1,572 委托理财资金来源 自有闲置资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年08月26日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 2014年09月13日 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江盾安热 工科技有限 公司 子公司 通用设备制 造业 生产销售各 类换热器 7,046.37万 元 278,808,494.75 174,289,710.25 323,924,469.90 31,915,326.81 28,717,676.37 浙江盾安机 械有限公司 子公司 通用设备制 造业 生产销售空 调压缩机、 家用空调、 中央空调、 冰箱、洗衣 机及冷冻机 的配件 8,000万元 116,347,466.70 88,661,570.72 165,793,116.09 -23,403,390.57 -19,295,262.17 浙江盾安禾 田金属有限 公司 子公司 通用设备制 造业 生产销售空 调配件、燃 气具配件、 汽车农机配 件、电子设 备和部件、 五金配件、 铜冶炼 3,190万美 元 1,904,138,622.05 552,169,482.73 2,749,007,892.78 101,002,441.51 88,292,851.80 珠海华宇金 属有限公司 子公司 通用设备制 造业 生产销售空 调配件 2,000万美 元 579,983,319.67 221,092,970.96 697,708,336.73 42,572,682.95 30,941,547.15 盾安金属 （泰国）有 限公司 子公司 通用设备制 造业 金属材料； 截止阀、电 子膨胀阀、 排水泵、电 磁阀、单向 阀、压缩机、 机电液压控 制泵及其他 机电液压控 制元器件的 生产、销售 5,371万美 元 580,847,808.09 575,576,805.21 269,994,457.58 30,539,260.09 29,684,480.81 盾安（天津） 节能系统有 限公司 子公司 节能行业 为用户提供 节能诊断、 改造服务 60,000万元 3,200,262,215.84 582,251,206.90 339,944,919.42 -31,149,561.48 -33,563,017.00 浙江盾安机 子公司 通用设备制 制冷、空调、 8,000万元 682,274,506 233,993,277 671,688,930 41,614,299. 42,285,643. 电科技有限 公司 造业 空气净化设 备及其他设 备的研究、 开发、制造、 销售，系统 集成服务， 节能工程的 施工，实业 投资，经营 进出口业务 .80 .45 .83 47 80 南通大通宝 富风机有限 公司 子公司 通用设备制 造业 制造销售安 装轴离风 机、离心风 机、鼓风机 及其他风 机、消声技 术产品、钢 结构件、空 调制冷设 备、炼油化 工生产专用 设备及配套 件；非标准 风机设计、 技术咨询与 服务 770万美元 427,666,681.53 -84,557,924.69 190,317,303.68 -38,277,831.42 -33,523,731.95 DunAn Microstaq,Inc. 子公司 通用设备制 造业 从事向流控 制行业设 计、开发、 生产和营销 基于微机电 系统的硅阀 和电子产品 10万美元 42,071,847.98 15,848,045.21 6,288,912.13 -13,263,110.86 -13,301,334.87 武安顶峰热 电有限公司 子公司 能源行业 拥有、运作 和维护热电 厂，生产、 供应及销售 电能和热 能；对与热 电生产有关 的废物利用 产品进行开 发、生产和 7,056万元 493,388,837.95 -7,462,119.97 26,554,664.08 -23,324,090.81 -23,960,006.98 销售 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内，制冷配件产业继续加大电子膨胀阀、电磁阀等新产品的市场开拓，同时以加快自动化改造 为契机，提升运营效率，提高产品品质，子公司盾安禾田、珠海华宇2014年经营业绩同比大幅度上升，其 中盾安禾田净利润同比增长130.54%，珠海华宇净利润同比增长24.43%；大通宝富引进技术工艺中高端人 才，加大市场拓展力度，优化资源配置，2014年净利润同比上升55.03%；盾安节能以稳健发展为导向，重 点强化已投项目的运营管理，2014年净利润较2013年上升31.27%；DunAn Microstaq,Inc.报告期内加大研发 投入，使得净利润较2013年下降116.28%；盾安机械受公司内部业务划分和市场布局调整影响，2014年净 利润同比下降439.36%；盾安节能全资子公司武安顶峰由于收购事项完成以后进行了整合、技术改造等工 作，2014年净利润为-2,396.00万元。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 武安顶峰热电有限公司 企业发展需要 受让股权 报告期内由于收购事项完成 以后进行了整合、技术改造等 工作，武安顶峰2014年度净 利润为-2,087.37万元，对公司 经营业绩有一定的负面影响。 武安市银庄煤矸石热电有限 公司 经营管理需要 受让股权 报告期内，对整体业绩无重大 影响 日本盾安国际株式会社 企业发展需要 投资设立 报告期内，对整体业绩无重大 影响 盾安传感科技有限公司 企业发展需要 投资设立 报告期内，对整体业绩无重大 影响 Dunan Sensing,LLC 经营管理需要 投资设立 报告期内，对整体业绩无重大 影响 山东奥翔电力工程设计咨询 有限公司 企业发展需要 受让股权 报告期内，对整体业绩无重大 影响 永济市盾安热力有限公司 经营管理需要 投资设立 报告期内，对整体业绩无重大 影响 浙江盾安节能科技有限公司 企业发展需要 投资设立 报告期内，对整体业绩无重大 影响 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 项目进度 项目收益情况 披露日期（如 有） 披露索引（如 有） 投资鹤壁盾安 供热有限公司 50,000 10,927.24 38,629.43 -32.28 2012年06月 07日 公告编号： 2012-032，详见 巨潮资讯网 （www.cninfo. com.cn）、《中 国证券报》、 《证券时报》 投资莱阳盾安 供热有限公司 50,000 16,075.67 64,226.71 955.82 2012年06月 26日 公告编号： 2012-040，详见 巨潮资讯网 （www.cninfo. com.cn）、《中 国证券报》、 《证券时报》 投资长垣盾安 节能热力有限 公司 45,000 10,649.01 11,056.12 -162.97 2013年10月 31日 公告编号： 2013-086，详见 巨潮资讯网 （www.cninfo. com.cn）、《中 国证券报》、 《证券时报》 投资阿拉善盟 盾安节能热电 有限公司 20,700 606.11 4,169.49 -137.18 2013年12月 18日 公告编号： 2012-094，详见 巨潮资讯网 （www.cninfo. com.cn）、《中 国证券报》、 《证券时报》 投资原平市可 再生能源城市 集中供热项目 48,000 1,493.35 40,322.05 -387.5 2012年06月 15日 公告编号： 2012-039，详见 巨潮资讯网 （www.cninfo. com.cn）、《中 国证券报》、 《证券时报》 收购原平市鑫 堡供热有限公 司的资产 30,000 18,000 18,000 2014年05月 14日 公告编号： 2014-031，详见 巨潮资讯网 （www.cninfo. com.cn）、《中 国证券报》、 《证券时报》 合计 243,700 57,751.38 176,403.8 -- -- -- -- 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势及竞争格局 （1）制冷配件产业 虽然全球经济形势依然复杂严峻，国内经济进入新常态，市场需求有所下降，但节能、智能、健康型 空调的发展趋势，带动节能型产品市场需求好转，节能变频空调占比日趋增加；同时印度、非洲、南美等 中等收入国家及地区的家用空调需求持续提升，商用空调也在持续增长，为公司调整产品结构、加快推进 国际化布局提供了良好的发展契机。公司作为行业龙头企业，具有良好的技术、品质、营销、制造优势， 具备较强的核心竞争力。公司以节能型、智能型产品为突破，加大市场开拓，加快海外市场布局，增加新 产品、新市场、新领域的比重，不断提升企业经济效益。 （2）制冷设备产业 随着城镇化建设的推进，以及社会对健康环境诉求的日益高涨，拓展了商用空调尤其是节能健康型空 调的市场空间，公司以“节能、健康、舒适”的设计理念有助于公司抢占市场先机，在具有良好市场前景 的细分领域中保持领先地位。随着清洁能源——国内核电建设的重启，公司作为国内少数具备核电暖通总 包资格的企业之一，同时公司负责参与起草《核电厂用蒸气压缩循环冷水机组》等标准，将进一步提升企 业核心竞争力。 （3）节能产业 近几年，雾霾、酷热、极寒等恶劣天气频发，经济增长面临越来越严重的资源和环境瓶颈。为实现社 会的可持续健康发展，近年来节能减排、环境保护已成为中国国策，各级政府陆续出台相关政策。随着节 能领域相关政策的出台和落实，以工业余热利用为代表的节能产业市场广阔，而公司以工业余热供热（冷）、 发电、供汽等业务为切入点迅速建立了先行优势。 2、公司未来发展战略 公司牢牢把握未来发展的重点方向，结合当前已取得的升级转型成果，坚定实施“从传统制造向制造 服务转型、从提供产品向提供人工环境系统解决方案转型”的发展战略。从家用空调元器件向商用空调、 工业控制元器件以及智能化的延伸，以系统集成为方向，以技术领先为保障，进行国际化布局，努力打造 成国际一流的智能化系统集成服务商，逐步实现企业愿景目标。 3、2015年度经营计划 2015年，公司继续实施产业转型升级战略，围绕技术领先策略，在提升原有核心产业基础上，加快推 进传感器、控制器及智能型整机系统集成项目，加强自主创新，提升技术服务，加速自动化改造，推进国 际化布局，引进中高端国际化人才，完善激励机制，提高企业运营质量，进一步提升企业可持续发展能力。 （1）围绕公司战略方向，做精做强核心产业 制冷配件产品在做精原有核心元器件基础上，重点提升以电子膨胀阀、微通道换热器为代表的节能环 保节流控制元器件产品的市场占有率，同时加速传感器、控制器产品的市场化和产业化布局；制冷设备方 面，公司着力加大附加值高和市场空间大的产品研发力度，以国内核电重启为契机，进一步提升核电产品 市场份额，做强核电暖通系统，积极推进智能型整机系统集成项目，从功能性产品向智能控制领域升级； 节能系统集成方面，在现有供热系统项目中积累经验数据，为智能化系统集成提供样本和前期资料，降低 运营成本，提升节能效率。 （2）加强自主创新，提升技术服务 以技术发展战略为导向，加大研发投入，优化创新体制，加强创新管理；加大对外产学研合作，提升 自主设计研发能力；打造高精度综合试验室，提升研发平台；重点加强系统性、技术型的客户对接与服务。 （3）加速自动化改造，实现降本增效 加速自动化改造，强化精益生产，提高产能利用率，提升产品品质；强化产品管理、质量管理体系； 整合内部资源，逐步优化资产；通过自动化改造、工艺升级、产能提升，实现降本增效。 （4）推进国际化布局，构建国际化平台 建立和完善海外销售网络，加速提升海外市场份额；积极协同客户，参与核电“走出去”的国家战略部 署；在总结美国、泰国公司的国际管理经验基础上，积极推进其他重点区域的国际化布局。 （5）完善激励体系，提升员工职业化水平 坚持“四高、两领先”的用人原则，加大中高端技术、管理和国际化人才的引进，进一步提高管理人 员的专业化、职业化素质；改善绩效评价体系，优化激励机制，实施企业效益增长与员工收益的分享。 4、未来发展面临的主要风险 （1）市场波动风险 国内外经济环境发展的不确定性，将对市场需求、原材料成本等产生一定的不利影响。公司将通过深 入实施升级转型战略，加大研发力度，强化成熟产业的终端管控，促进新产品、新业务、新领域的快速发 展，并通过适当联动定价机制，继续实行套期保值等措施，确保公司稳健发展。 （2）劳动力成本持续上升风险 “刘易斯拐点”的到来和人口红利的逐步消失，劳动力成本将会持续上升，这一定程度上压缩了产品 的盈利空间。公司将通过自动化、智能化、信息化的推进，减员增效，提高企业经济效益。 （3）海外市场拓展风险 全球化是公司的战略发展目标，公司已在美国、泰国、日本等地设立子公司，并将积极拓展欧洲、北 美、东南亚等其他国家及地区。在海外市场布局中，可能会面临当地自然灾害的发生、政治经济局势不稳 定、法律体系发生重大变化等风险。公司将严格执行投资管理流程，重点把握风险点控制，因地制宜，稳 步有序推进。 （4）两率波动风险 随着国外市场开拓力度的进一步加大，汇率的波动将对公司盈利产生一定的影响。公司将根据实际需 要，通过远期结汇等手段，减少汇率波动风险；通过进一步强化内部管控，加快资产周转，搭建融资平台， 创新融资方式，降低财务成本。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 2015年3月20日，公司召开了第五届董事会第三次会议，审议通过了公司《关于会计政策变更的议案》， 同意公司根据财政部自2014 年1 月26 日起陆续颁布及修订的系列会计准则相应变更公司会计政策。本公 司对相关事项采用追溯调整法重述了2013年度财务报表数据。具体如下： 受重要影响的报表项目 影响金额 备 注 2013年12月31日资产负债表项目 递延收益 55,171,940.64 其他非流动负债 -55,171,940.64 资本公积 -59,841,731.28 其他综合收益 46,564,285.83 外币报表折算差额 13,277,445.45 详见公司于2015年3月24日刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 的《关于会计政策变更的公告》。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 （未完）  |