[年报]粤高速Ａ：2014年年度报告
广东省高速公路发展股份有限公司 2014年年度报告 2015年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1257117748为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 公司负责人朱战良、总经理肖来久、主管会计工作负责人云武俊及会计机 构负责人(会计主管人员)刘晓梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、 完整。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 10 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 35 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 42 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 49 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 53 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 175 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司 指 广东省高速公路发展股份有限公司 广佛公司 指 本公司控股子公司广佛高速公路有限公司 佛开公司 指 本公司控股子公司广东省佛开高速公路有限公司 科技公司 指 本公司全资子公司广东高速科技投资有限公司 茂湛公司 指 广东茂湛高速公路有限公司 交通集团 指 本公司控股母公司广东省交通集团有限公司 重大风险提示 公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须 由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后， 报本级人民政府审查批准。因此，收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物 价水平及公司成本上升时能否相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的 审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。 因此，收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一 定程度的影响。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 粤高速A、粤高速B 股票代码 000429、200429 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东省高速公路发展股份有限公司 公司的中文简称 粤高速 公司的外文名称（如有） Guangdong Provincial Expressway Development Co.Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GPED 公司的法定代表人 朱战良 注册地址 广东省广州市白云路85号 注册地址的邮政编码 510100 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路32号利通广场45-46层 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 www.gpedcl.com 电子信箱 zqb@gdcg.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 左江 冯新炜 联系地址 广州市天河区珠江新城珠江东路32号利 通广场46层 广州市天河区珠江新城珠江东路32号利 通广场45层 电话 020-29004609 020-29004522 传真 020-38787002 020-38787002 电子信箱 zuoj@126.com fengxw2007@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1993年02月09日 广州市东风中路 503号东建大厦4楼 19035210-2 440102190352102 19035210-2 报告期末注册 2013年02月04日 广州市白云路85号 440000400006921 440102190352102 19035210-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 2000年11月，根据国家财政部财管字【2000】109号文和广东省人民政府办公厅 粤办函【2000】574号文批复，原由广东省高速公路公司（现更名为"广东省高速 公路有限公司"）受托管理的粤高速国家股股权全部划归由广东省交通集团有限公 司持有和管理。国家股股权划转后，广东省交通集团有限公司为本公司第一大股 东，股权性质界定为国家股。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所 会计师事务所办公地址 广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼 签字会计师姓名 王韶华 姚静 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 1,455,054,983.70 1,327,506,119.78 9.61% 1,105,716,815.29 归属于上市公司股东的净利润 （元） 318,754,807.85 127,777,721.75 149.46% 175,789,745.82 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 307,337,119.08 71,552,326.17 329.53% 191,530,047.82 经营活动产生的现金流量净额 （元） 967,241,746.79 757,451,778.50 27.70% 621,175,533.82 基本每股收益（元/股） 0.25 0.10 150.00% 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.25 0.10 150.00% 0.14 加权平均净资产收益率 6.90% 3.01% 3.89% 4.20% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 12,513,505,946.42 12,694,475,514.01 -1.43% 13,154,565,539.37 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,016,176,476.09 4,237,999,072.46 18.36% 4,268,859,963.87 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 149,097.85 -23,918,178.20 -29,263,511.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 150,000.00 450,000.00 100,000.00 非货币性资产交换损益 13,323,796.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 3,493,826.63 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 8,652,012.00 142,376.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -838,802.06 -1,263,509.69 915,440.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,991,262.39 减：所得税影响额 -179,496.34 -36,651,119.93 -7,065,938.88 少数股东权益影响额（税后） -134,622.25 -27,488,339.94 -5,299,454.17 合计 11,417,688.77 56,225,395.58 -15,740,302.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，公司董事会积极贯彻股东大会的各项决议，认真履行职责，领导公司经营班子，在依然严峻 的宏观政策环境下，紧紧围绕“做强、做优”的总体战略目标，找准工作的切入点和着力点，全力谋求企业 转型发展，重点推进，狠抓落实，圆满完成年度各项任务目标。 1、积极推进公司发展战略的规划与实施。 2014年，公司董事会密切关注国家宏观政策和资本市场动态，在广泛调研、审慎思考的基础上，结合 公司的实际情况，提出战略方针：“降本增利，有进有退，做强做优高速公路主业，保障公司稳健经营和 平台效应；市场导向，发挥优势，积极寻求多元投资转型，促进公司持续发展和价值提升”，并指导公司 围绕战略方针持续推进公司业务发展。 2、加强公司治理，切实落实保护中小投资者合法权益。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】 110号）、《关于深入学习贯彻<关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见>的通知》 （广东证监【2014】3号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的要求，董事会对《公司 章程》中利润分配原则进行了必要的修订。另一方面，审议通过了《投资者投诉处理工作制度》，进一步 保护中小投资者的合法权益。 董事会全年共召集并组织召开了三次股东大会，均采取了现场投票和网络投票相结合的方式召开，充 分保障了公司股东特别是中小股东的知情权和投票权，投资者权益得到了保护。 3、持续加强公司内控体系建设。 2014年，公司董事会认真履行指导、评估、管理等职责，持续加强公司内控体系建设。继续聘请外部 审计机构对公司进行了年度内控审计，针对外部审计机构对公司在内控体系建设、日常运营管理、财务、 业务等方面提出的合理化建议，公司董事会组织相关部门、所属公司进行了认真的整改、完善，确保相关 风险得到有效控制。 4、圆满完成2014年度公司信息披露工作。 2014年董事会对照中国证监会、深圳证券交易所关于信息披露的各项规定和要求，进一步加强了对公 司重大信息的搜集、反馈、整理、审核工作，并按有关规定及时披露，确保所披露信息内容的真实、准确、 完整。全年以董事会名义共发布4篇定期报告、33项临时报告，披露内容均符合深交所的要求，信息披露 工作继续获得深交所评定为“优秀”等级。 5、持续加强投资者关系管理工作。 董事会通过网上交流日、投资者关系互动易平台及投资者联系热线电话等沟通方式，合法合规地与投 资者进行沟通、交流。公司内部董事代表董事会参加了公司2014年度网上业绩说明会;全年共参加11期投资 者网上接待日活动，累计回答近220余项问题，取得与投资者良好沟通效果。 二、主营业务分析 1、概述 本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省开发高速公路和特大 桥梁的主要机构之一。 报告期内，公司参、控股的高速公路车流量和通行费收入情况如下： 2014年车流量 （辆） 比上年同期增 减% 2014年通行费收入 （万元） 比上年同期增 减% 广佛高速公路 45,960,523 9.60% 33,545.25 7.76% 佛开高速公路 42,509,412 18.77% 107,407.22 9.66% 惠盐高速公路 34,293,201 -3.01% 23,170.42 1.65% 京珠高速公路广珠段 58,910,950 11.90% 102,289.79 9.42% 广肇高速公路 26,484,019 12.98% 50,251.08 5.80% 广惠高速公路 37,397,337 16.40% 150,615.25 11.48% 江中高速公路 39,958,699 12.68% 37,202.05 10.26% 康大高速 2,346,813 21.11% 23,951.93 7.98% 赣康高速 2,305,090 20.92% 16,218.78 5.84% 各参、控高速公路营运正常，没有大的工程项目，车流量和通行费均呈现保持稳定增长的态势。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，按照2014年度的经营计划，公司主要的投资、经营情况如下： 1、以深化国企改革为契机，加快转型升级，努力探索多元化发展模式 （1）在去年启动战略修编工作的基础上，对公司发展战略方案进行了深化完善。经过不断修订完善， 目前已形成《粤高速发展战略方向纲要》（草案）。 （2）公司积极开展中长期激励机制的研究和筹划工作，力求形成股东与中高层管理人员以及核心人 才利益共享、风险共担机制。拟通过建立长期激励约束机制，健全和完善公司薪酬激励体系，体现公司业 绩为主要导向的激励文化，最大程度地激发员工的工作积极性和主动性，为公司和股东创造更高价值，进 一步增强公司竞争实力。 （3）盘活沿线存量土地，探索合作开发新模式。 2、以推进改扩建延期为抓手，破解发展困局，促进主营业务持续稳健发展。 （1）继续开展广佛改扩建项目核定收费期限工作； （2）切实抓好九江大桥取消收费后续补偿工作； 3、以实现降本增效为目标，推行管理创新，逐步建立规模化、协同化营运管理体系。 （1）进一步细化预算编制工作，强化预算的刚性约束，定期分析预算执行情况，把过程控制真正落 到实处。 （2）通过开展国债逆回购投资、合理安排资金计划、开展智能定期存款业务、发挥“现金池”资金 归集作用等手段，提高资金收益水平。 （3）落实全省联网收费，研究规模化管理； （4）加强工程养护管理，确保道路安全畅通。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 2014年度，公司营业收入为1,455,054,983.70元，同比增长9.61%，主要原因是：佛开高速扩建工程已 于2012年底完工，佛开高速车流量继续呈现恢复性的增长，同时也带动了广佛高速车流量出现小幅增长， 使两条控股的高速公路通行费收入同比有所增加。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 0.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 □ 适用 √ 不适用 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 公路运输 折旧与摊销 567,890,546.79 66.93% 670,089,532.15 72.58% -5.65% 公路运输 付现费用 262,761,091.92 30.97% 244,488,017.05 26.48% 4.49% 其他 17,895,605.76 2.11% 8,725,457.08 0.95% 1.16% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 公路运输 折旧与摊销 567,890,546.79 66.93% 670,089,532.15 72.58% -5.65% 公路运输 付现费用 262,761,091.92 30.97% 244,488,017.05 26.48% 4.49% 其他 17,895,605.76 2.11% 8,725,457.08 0.95% 1.16% 说明 无。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 0.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 □ 适用 √ 不适用 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 报告期内，公司管理费用为167,805,309.46元，同比减少8.23%；财务费用为401,972,752.87元，同比减少6.39%；所得税 费用为53,140,304.88元，同比增加285.97%，增加的原因是：（1）佛开公司2014年度应纳税所得额增加较大弥补2013年度亏 损,从而导致2013年度确认的可抵扣亏损对应的递延所得税资产转回；（2）广佛公司应纳税所得额增加。 5、研发支出 报告期内，公司没有研发支出。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,506,463,726.69 1,362,599,682.09 10.56% 经营活动现金流出小计 539,221,979.90 605,147,903.59 -10.89% 经营活动产生的现金流量净 额 967,241,746.79 757,451,778.50 27.70% 投资活动现金流入小计 206,801,621.21 525,567,522.57 -60.65% 投资活动现金流出小计 290,509,801.92 655,308,714.78 -55.67% 投资活动产生的现金流量净 额 -83,708,180.71 -129,741,192.21 -35.48% 筹资活动现金流入小计 335,012,507.50 1,894,762,100.00 -82.32% 筹资活动现金流出小计 1,632,936,389.15 2,344,725,278.54 -30.36% 筹资活动产生的现金流量净 额 -1,297,923,881.65 -449,963,178.54 188.45% 现金及现金等价物净增加额 -414,668,282.10 177,983,365.33 -332.98% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）投资活动现金流入小计同比减少的主要原因是：2013年度收到茂湛公司股权转让款所致。 （2）投资活动现金流出小计同比减少的主要原因是：2013年度支付了小额贷款公司投资款及本期较上期支付的佛开扩建工 程款减少的综合影响所致。 （3）筹资活动现金流入小计同比减少的主要原因是：本期借款较上期减少所致。 （4）筹资活动现金流出小计同比减少的主要原因是：本期归还借款较上期减少所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 单位：元 报告期内公司经营活动的现金流量 967,241,746.79 净利润 358,849,510.58 差异 608,392,236.21 差异主要原因为：公司的折旧、利息支出和投资收益的影响。 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 575,056,443.96 财务费用（收益以"－"号填列） 421,785,574.61 投资损失（收益以"－"号填列） -419,963,723.25 小计 576,878,295.32 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 公路运输 1,408,659,740.77 815,979,587.09 42.07% 8.75% -9.55% 11.71% 其他 22,722,610.38 17,895,605.76 21.24% 130.49% 116.62% 5.04% 分产品 公路运输 1,408,659,740.77 815,979,587.09 42.07% 8.75% -9.55% 11.71% 其他 22,722,610.38 17,895,605.76 21.24% 130.49% 116.62% 5.04% 分地区 广佛高速公路 335,798,072.70 243,534,056.14 27.48% 7.97% 2.02% 4.24% 佛开高速公路 1,072,861,668.07 572,445,530.95 46.64% 9.53% -10.18% 11.71% 其他 22,722,610.38 17,895,605.76 21.24% 130.49% 116.62% 5.04% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 561,800,403.72 4.49% 976,468,685.82 7.69% -3.20% 应收账款 23,621,958.13 0.19% 27,898,415.37 0.22% -0.03% 投资性房地产 4,148,397.88 0.03% 4,612,611.28 0.04% -0.01% 长期股权投资 2,706,081,363.32 21.63% 3,191,410,684.40 25.14% -3.51% 固定资产 7,176,766,024.73 57.35% 7,696,941,214.30 60.63% -3.28% 在建工程 2,974,467.60 0.02% 8,332,139.39 0.07% -0.05% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 150,000,000.00 1.20% 1.20% 长期借款 4,393,840,000.00 35.11% 4,993,761,250.00 39.34% -4.23% 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 625,778,151.04 630,483,249.92 1,148,044,126.72 金融资产小计 625,778,151.04 630,483,249.92 1,148,044,126.72 上述合计 625,778,151.04 630,483,249.92 1,148,044,126.72 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省高速公路系统内开发 高速公路和特大桥梁的主要机构之一。 公司控股的广佛高速、佛开高速为国家高速公路路网规划“五纵七横”的组成部分，参股的多条高速公 路亦为广东省高速公路网规划“十纵五横”主骨架的组成部分，为车流量保持稳定提供了有力的保障。同时， 地区经济是影响高速公路车流量的重要因素，广东省是国内经济发达地区，GDP连续多年保持高速增长， 使公司各条高速公路车流量持续增长。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 20,206,700.00 209,750,000.00 -90.37% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 广东广乐高速公路有限公司 公路管理与养护;企业自有资金投资 9.00% （2）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司类别 最初投资成本（元） 期初持股数量（股） 期初持股 比例 期末持股数量（股） 期末持股 比例 期末账面值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 中国光大银行股份 有限公司 商业银行 517,560,876.80 235,254,944 0.51% 235,254,944 0.50% 1,148,044,126.72 可供出售 金融资产 2009年认 购 合计 517,560,876.80 235,254,944 -- 235,254,944 -- 1,148,044,126.72 0.00 -- -- （3）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本（元） 期初持股数量（股） 期初持股 比例 期末持股数量（股） 期末持股 比例 期末账面值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 股票 601818 光大银行 517,560,876.80 235,254,944 0.51% 235,254,944 0.50% 1,148,044,126.72 可供出售 金融资产 2009年 认购 合计 517,560,876.80 235,254,944 -- 235,254,944 -- 1,148,044,126.72 0.00 -- -- 证券投资审批董事会公告披露 日期 2009年07月22日 证券投资审批股东会公告披露 日期（如有) 2009年08月07日 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 途 广东省佛开高速公路有限公司 是 37,500 6.15% 无 偿还银行贷款 广佛高速公路有限公司 是 13,000 6.00% 无 偿还银行贷款 合计 -- 50,500 -- -- -- 展期、逾期或诉讼事项（如有） 无。 展期、逾期或诉讼事项等风险的应对措施（如有） 无。 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 2013年08月27日 2013年03月26日 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 2013年09月13日 2013年04月17日 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 广佛高速公 路有限公司 子公司 高速公路 主营广佛高速公路（起于广州横沙， 止于佛山谢边。全长15.7公里）的 建设、施工和养护管理，汽车拯救和 清洗。 2亿元人民 币 499,645,404.31 311,601,169.42 341,832,249.23 43,576,216.00 29,149,262.21 广东省佛开 高速公路有 限公司 子公司 高速公路 管理佛开高速公路及其配套的拯救、 维修清洗、零配件供应服等。 11.08亿元 人民币 7,182,414,870.50 3,107,759,094.99 1,083,503,237.16 170,660,885.14 131,229,548.71 广东高速科 技投资有限 公司 子公司 综合 投资科技产业及提供相关咨询服务； 城市和公路照明技术、节能和储能技 术、太阳能光伏技术的研究、开发及 其产品的生产（由分公司办照经营）、 销售；设计、制作、发布、代理国内 外各类广告；公路工程施工（持有效 资质证书或许可批准文件经营）及养 护管理；国内贸易（法律、法规禁止 及限制的商品除外）。 1亿元人民 币 58,565,852.21 2,822,813.33 33,958,141.38 4,305,806.92 4,798,313.45 深圳惠盐高 速公路有限 公司 参股公司 高速公路 负责惠盐高速公路深圳段正线建设 的组织管理及深圳段正线竣工后的 经营管理，维修、养护、征收过路费 和路政管理；道路、桥涵工程的施工 管理、工程咨询。 3600万元 人民币 480,249,527.97 453,164,334.07 238,515,790.71 107,302,645.59 83,022,310.89 京珠高速公 参股公司 高速公路 经营管理广州至珠海高速公路，提供 5.8亿元人 3,566,883,882.98 968,479,435.05 1,054,806,871.72 472,699,691.99 349,083,806.72 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 路广珠段有 限公司 与高速公路配套的加油、拯救、零配 件供应服务业务。 民币 肇庆粤肇公 路有限公司 参股公司 高速公路 负责建设、经营、管理广肇高速公路 和旧路及其配套设施、服务设施及其 综合项目。 8.183亿元 人民币 2,084,633,792.04 1,043,512,289.53 505,549,471.91 211,696,958.13 160,620,945.97 广东广惠高 速公路有限 公司 参股公司 高速公路 负责投资、建设广惠高速公路及配套 设施；广惠高速公路的收费和养护管 理。 23.52亿元 人民币 5,672,448,934.23 3,977,240,463.63 1,531,074,957.59 934,008,560.35 697,346,058.54 广东江中高 速公路有限 公司 参股公司 高速公路 负责投资建设、经营管理江中高速公 路、江鹤高速公路二期及其配套项目 的开发。 10.15亿元 人民币 2,371,799,811.03 1,157,213,871.23 399,433,738.18 49,975,582.92 37,885,132.27 赣州康大高 速公路有限 责任公司 参股公司 高速公路 高速公路项目投资建设、经营、管理； 公路维护；广告发布；建筑机械设备 及配件批发、零售（以上项目国家有 专项规定的按规定办）。 6亿元人民 币 1,530,355,046.51 415,560,458.58 243,112,695.00 85,252,793.34 81,537,813.00 赣州赣康高 速公路有限 责任公司 参股公司 高速公路 赣州至大余高速公路（茂店-三益段） 项目和赣州市赣江公路大桥项目投 资建设、经营、管理；土石方开采、 销售；公路维护；广告发布；服务设 施经营；建筑材料、装潢材料、金属 材料、建筑机械设备及配件批发、零 售（以上项目国家有专项规定的按规 定办）。 7.54亿元人 民币 1,923,344,725.32 692,088,593.19 176,267,051.33 26,916,881.94 23,207,077.03 广东省粤科 科技小额贷 款股份有限 公司 参股公司 金融 办理各项小额贷款；其他经批准的业 务。 10亿元人 民币 1,027,748,077.47 1,020,332,471.85 34,452,555.22 27,386,552.41 20,332,471.85 主要子公司、参股公司情况说明 本公司持有广东广惠高速公路有限公司30%股权。报告期内，本公司对广东广惠高速公路有限公司的投资收益为2.09亿元，同比增加37.39%，增长的原因是：广东广惠高速 公路有限公司经营管理的广惠高速公路本期车流量增加导致通行费收入增加较大所致。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 项目进度 项目收益情况 披露日期（如 有） 披露索引（如有） 广州至乐昌高 速公路建设项 目 76,857.42 2,020.67 75,020.42 100.00% 2013年12月 28日 《第七届董事会第七次（临时）会议决议公告》，《关于调整广东广乐高 速公路有限公司投资比例的关联交易公告》等。 合计 76,857.42 2,020.67 75,020.42 -- -- -- -- 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）整体行业发展趋势 我国高速公路近年来发展迅速，高速公路主干线已初具规模，但高速公路密度仍然不足，网络还未完 全形成。我国一些人口和经济总量已达到相当规模的地级城市与省会城市之间以及地级城市之间还没有高 速公路直接有效衔接。随着我国国民经济的不断增长，社会运行对高速公路的需求不断增加，未来我国高 速公路仍然具有一定的发展空间。高速公路前期投入巨大，投资效益增长缓慢，投入产出存在明显滞后效 应。国家政策的支持是高速公路行业持续、快速发展的重要因素。国家政策的变化，直接影响到公司的主 要业务收入和经营目标的实现。 （二）公司发展的机遇、挑战和新年度经营计划 2015年的总体目标是：完成营业收入15.58 亿元、营业成本控制在9.09亿元以内，确保全面完成公司 董事会下达的年度任务目标。 围绕上述目标，2015年公司将重点做好以下几方面工作： 1、以发展战略引领转型升级，巩固高速公路主业，加快多元化业务开拓步伐。 切实抓好发展战略的落地工作。尽快修订完善《粤高速发展战略方向纲要》，进一步细化战略目标分 解，明确职责分工，提高战略执行力，把各项工作落到实处。继续夯实高速公路主业基础。按照“降本增 利，有进有退，做强做优高速公路主业”的工作思路，以省内项目为主、省外项目为辅，继续整合高速公 路资源，为实施多元化发展提供支持。 继续加大高速公路沿线土地开发力度，通过实施“平台化”运作，整合土地、资金和人力资源，以新型 商业运作模式带动土地开发工作滚动发展。以科技公司为平台，积极推进节能环保业务，开拓系统内节能 服务市场，不断提高项目收益。 2、逐步建立科学高效的激励机制，发挥人才在推动企业转型升级中的重要作用。 以贯彻落实深化国有企业改革指导意见并服务于公司多元化发展为目标，系统规划、科学制定企业中 长期激励计划，以适应多元化发展需求。建立以能力、业绩为导向，岗位职责为基础，绩效目标为核心的 综合考核评价体系。进一步完善与绩效考核评价结果密切挂钩的薪酬体系，发挥市场化激励机制作用，配 套建立考核约束机制，最大程度激发员工的工作积极性和主动性，构建企业、员工利益共同体。 3、全力解决重点难点工作，破解政策掣肘，拓宽企业未来发展空间 扎实推进广佛改扩建延期工作。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 ⑴会计政策变更 2014年，财政部修订了《企业会计准则第2号-长期股权投资》、《企业会计准则第9号-职工薪酬》、 《企业会计准则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》，以及颁布了《企业会 计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第40号-合营安排》、《企业会计准则第41号-在其他主体 中权益的披露》等具体准则，公司于2014年7月1日起执行。同时，财政部修订的《企业会计准则第37号- 金融工具列报》于2014年度开始执行。 公司于2014年7月1日执行新准则要求，对会计政策进行了重述，根据新准则规定对长期股权投资、可 供出售金融资产、其他综合收益等进行了调整，并根据《企业会计准则第28号--会计政策、会计估计变更 和差错更正》规定进行了追溯调整，对财务报表变化影响如下： ①根据修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，公司对被投资单位不具有控制、共同 控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改由《企业会计 准则第22号-金融工具确认及计量》核算，公司原在长期股权投资核算的截至2014年6月30日账面价值为 778,368,401.73元的投资重分类至可供出售金融资产列报，合并报表年初账面价值50,226,800.00元的投资也 进行了相应的调整。 ②根据修订后的《企业会计准则第30号-财务报表列报》规定，公司原在资本公积核算的截至2014年6 月30日账面价值为79,986,680.96元的可供出售金融资产公允价值变动重分类至其他综合收益，合并报表年 初账面价值108,217,274.24元的可供出售金融资产公允价值变动也进行了相应的调整。 ⑵会计估计变更 2014年4月21日，公司召开2013年度股东大会通过了《关于会计估计变更的议案》，同意公司控股子 公司广东省佛开高速公路有限公司进行会计估计变更，自2014年1月1日起对佛开高速公路谢边至三堡段改 扩建项目调整折旧年限，折旧年限调整至2036年3月14日，并采用广东省公路勘察规划设计院股份有限公 司2013年为广东省佛开高速公路有限公司出具的《佛开高速公路交通量预测报告》作为折旧依据。对此事 项公司采用未来适用法，此项会计估计变更导致本期固定资产折旧较原会计估计少计提150,904,663.29元， 净利润增加113,178,497.47元，归属于母公司所有者的净利润增加84,883,873.10元。 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】 110号）、《关于深入学习贯彻<关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见>的通知》 （广东证监【2014】3号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的要求，2013年度股东大 会审议通过《关于修改<公司章程>部分条款的议案》，修订了公司利润分配原则： “第一百五十八条 公司利润分配原则为： 1、原则上每年分派股利一次，按股分配，在公司年终决算后进行，董事会有特别决议除外； 2、普通股不支付固定股息； 3、公司可以采取现金或者股票方式分配股利： （1）现金：以人民币计价和宣布，内资股的现金股利以人民币支付，境内上市外资股的现金股利以 港币支付。 （2）股票：股东可按所持股份的种类比例依法分得相应种类的红利股票。 上述两种方式可同时采用。公司具备现金分红条件的，应当优先采取现金分红进行利润分配。 公司在分配股息、红利时，按照法律规定代扣代缴各股东所获股利收入应缴的税金。 4、公司足额提取法定公积金、任意公积金以后，在公司可供分配利润为正、且现金能够满足公司持 续经营和长期发展的前提下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年采取现金方式分配 股利。公司当年度如为亏损，原则上当年度不实施现金分红。 5、公司在任何三个连续年度为以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百 分之三十； 6、在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以采取股票股利的方式进行利润分配。采取股票股利 进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 7、公司在同时采用现金分红和股票股利两种方式分配股利时，应遵守以下差异化的现金分红原则： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。” 8、未分配利润的使用原则为： （1）如果公司以后年度产生亏损，则首先用未分配利润弥补亏损； （2）在没有未弥补的亏损时，未分配利润在实施分红后如有结余，则用于公司正常生产经营或投资。” 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 （一）公司2012年度利润分配方案如下： 1、按母公司实现的净利润提取10%的法定公积金13,195,496.53元； 2、提取62,855,887.40元作为2012年度分红派息资金。以2012年底的总股本1,257,117,748股为基数，每 10股派发现金股利0.5元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。B股股东及境外法人股股东的现金股利 的外币折算价以2012年度股东大会作出分红派息决议后的第一个工作日中国人民银行公布的港币兑人民 币的买入卖出中间价确定。 （二）公司2013年度利润分配方案如下： 1、按母公司实现的净利润提取10%的法定公积金13,195,496.53元； 2、提取62,855,887.40元作为2012年度分红派息资金。以2012年底的总股本1,257,117,748股为基数，每 10股派发现金股利0.5元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。B股股东及境外法人股股东的现金股利 的外币折算价以2012年度股东大会作出分红派息决议后的第一个工作日中国人民银行公布的港币兑人民 币的买入卖出中间价确定。 （三）公司2014年度利润分配预案如下： 1、提取10%的法定公积金19,305,459.02元； 2、提取125,711,774.80元作为2014年度分红派息资金。以2014年底的总股本1,257,117,748股为基数， 每10股派发现金股利1元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。B股股东及境外法人股股东的现金股利 的外币折算价以2014年度股东大会作出分红派息决议后的第一个工作日中国人民银行公布的港币兑人民 币的买入卖出中间价确定。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014年 125,711,774.80 318,754,807.85 39.44% 0.00 0.00% 2013年 62,855,887.40 127,777,721.75 49.19% 0.00 0.00% 2012年 62,855,887.40 175,789,745.82 35.76% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十五、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.00 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 1,257,117,748 现金分红总额（元）（含税） 125,711,774.80 可分配利润（元） 1,196,384,876.57 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 现金分红政策： 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 1、提取10%的法定公积金19,305,459.02元； 2、提取125,711,774.80元作为2014年度分红派息资金。以2014年底的总 股本1,257,117,748股为基数，每10股派发现金股利1元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。B股股东及境外法人股 股东的现金股利的外币折算价以2014年度股东大会作出分红派息决议后的第一个工作日中国人民银行公布的港币兑人民 币的买入卖出中间价确定。 十六、社会责任情况 □ 适用 √ 不适用 十七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类 型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2014年12月30日 公司本部 实地调研 机构 兴业证券股份有限公司研究员，信达澳 银基金管理有限公司分析师，光大保德 信基金管理有限公司研究员，天弘基金 管理有限公司研究员，广东汇谷投资有 限公司副总经理，长信基金管理有限责 任公司研究员，平安资产管理公司研究 员。 （一）谈论的主要内容：1） 公司日常经营情况；2）公 司财务数据解析；3）公司 发展战略；4）公司对行业 变化的看法。（二）提供的 主要资料： 公司定期报告 等公开资料。 接待次数 1 接待机构数量 7 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 第五节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 四、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 五、资产交易事项 1、收购资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未收购资产。 2、出售资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售资产。 3、企业合并情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生企业合并情况。 六、公司股权激励的实施情况及其影响 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况。 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 √ 是 □ 否 关联方 关联关系 债权债务类 型 形成原因 是否存在非 经营性资金 占用 期初余额（万 元） 本期发生额 （万元） 期末余额（万 元） 广东开阳高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 节能效益分 成等 否 36.07 0.34 36.41 广东省高速公路有限 公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 节能效益分 成等 否 106.89 -95.14 11.75 广东云梧高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 计重设备检 测费 否 0 6.9 6.9 广东茂湛高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 计重设备检 测费 否 9.6 -9.6 0 广东新粤交通投资有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程款 否 143.3 -143.3 0 广东省长大公路工程 有限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程款 否 24.25 -24.25 0 广州新软计算机技术 有限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程款 否 12.86 -12.86 0 关联方 关联关系 债权债务类 型 形成原因 是否存在非 经营性资金 占用 期初余额（万 元） 本期发生额 （万元） 期末余额（万 元） 亚洲厨卫商城有限公 司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 劳务、广告费 否 0 332.1 332.1 广东利通置业投资有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 押金 否 143.59 5 148.59 广东新路广告有限公 司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 广告费 否 49.31 61.23 110.54 广东广惠高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 押金等 否 66.8 0 66.8 广东开阳高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 质量保证金 等 否 7.32 9.41 16.73 广东茂湛高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 质量保证金 等 否 4.01 4.29 8.3 广东省高速公路有限 公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程质量保 证金 否 3.97 0 3.97 广东省公路建设有限 公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 质量保证金 等 否 0 1.29 1.29 广东省路桥建设发展 有限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程款 否 0.38 0.55 0.93 广东新粤交通投资有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程质量保 证金 否 0.22 0 0.22 广东云梧高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程款等 否 13.7 -13.7 0 广东高达物业发展有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 押金 否 9.15 -9.15 0 广东汕汾高速公路有 限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 工程质量保 证金 否 2.45 -2.45 0 云浮市广云高速公路 有限公司 受同一母公 司控制 应收关联方 债权 质量保证金 等 否 0.61 -0.61 0 北京格林恩泽有机肥 有限公司 合营公司 应收关联方 债权 注1 是 1,222.01 -821.24 400.77 肇庆粤肇公路有限公 司 合营公司 应收关联方 债权 工程款 否 0 81.56 81.56 肇庆粤肇公路有限公 司 合营公司 应收关联方 债权 租金 否 13.13 0 13.13 肇庆粤肇公路有限公 司 合营公司 应收关联方 债权 质量保证金 等 否 41.12 9.78 50.9 关联方 关联关系 债权债务类 型 形成原因 是否存在非（未完）  |