[年报]农业银行：2014年年度报告
中国农业银行股份有限公司 （A股股票代码：601288） 2014年年度报告 公司简介 本行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。上世纪70年代末以来，本行相 继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009 年1月，本行整体改制为股份有限公司。2010年7月，本行分别在上海证券交易所和香港联 合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。 作为中国主要的综合性金融服务提供商之一，本行致力于建设面向“三农”、城乡联 动、融入国际、服务多元的国际一流大型商业银行。本行凭借全面的业务组合、庞大的分 销网络和领先的技术平台，向最广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时 开展金融市场业务及资产管理业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人 寿保险等领域。截至2014年末，本行总资产159,741.52亿元，发放贷款和垫款80,980.67 亿元，吸收存款125,333.97亿元，资本充足率12.82%，全年实现净利润1,795.10亿元。 截至2014年末，本行境内分支机构共计23,612个，包括总行本部、总行营业部、3个 总行专营机构、37 个一级（直属）分行、353个二级分行（含省区分行营业部）、3,515 个一级支行（含直辖市、直属分行营业部、二级分行营业部）、19,647个基层营业机构以 及55个其他机构。境外分支机构包括8家境外分行和2家境外代表处。本行拥有14家主要控 股子公司，其中境内9家，境外5家。 2014年，本行首次入选全球系统重要性银行。在美国《财富》杂志全球500强排名中， 本行位列第47位；在英国《银行家》杂志全球银行1,000强排名中，以一级资本排名计， 本行位列第9位。本行标准普尔发行人信用评级为A/A-1，穆迪银行存款评级为A1/P-1，惠 誉长/短期发行人违约评级为A/F1；以上评级前景展望均为稳定。 重要提示 中国农业银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报 告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 2015年3月24日，本行董事会2015年第二次会议审议通过了本行《2014年年度报 告》正文及摘要。会议应出席董事15名，实际出席董事15名（其中袁天凡董事由于其他 公务安排，书面委托马时亨董事出席会议并代为行使表决权）。 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2014年度财务报告已经普华永道中 天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审计准 则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。 本行董事会建议按照每10股1.82元（含税）向普通股股东派发2014年现金股利， 共人民币591.13亿元（含税）。该股息分配方案将提请2014年度股东大会审议。 本行法定代表人刘士余、行长张云、主管财会工作副行长楼文龙及财会机构负责人张 克秋保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中国农业银行股份有限公司董事会 二零一五年三月二十四日 本年度报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。本行使用诸如“将”、 “可能”、“有望”、“力争”、“努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述基于现行计划、 估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行不能保证其将 会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可导致实际结果偏离任何展望性陈述 所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营业务所在市场 整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策及法规有变，有关本行的特定状况等。 本年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 有关本行面临的主要风险以及相应的应对措施，详见本年度报告“讨论与分析-风险管理”一节。 目录 1释义 ............................................................................................................................................. 4 2 公司基本情况 ............................................................................................................................ 5 3 财务概要 ................................................................................................................................... 8 4 荣誉与奖项 .............................................................................................................................. 12 5 董事长致辞 .............................................................................................................................. 14 6 行长致辞 ................................................................................................................................. 16 7 讨论与分析 .............................................................................................................................. 18 7.1环境与展望 .......................................................................................................................... 18 7.2 财务报表分析 ...................................................................................................................... 20 7.3业务综述 .............................................................................................................................. 43 7.4县域金融业务 ....................................................................................................................... 66 7.5风险管理 .............................................................................................................................. 71 7.6资本管理 .............................................................................................................................. 91 7.7 商业银行全球系统重要性评估指标 ..................................................................................... 94 8 股份变动及主要股东持股情况 ................................................................................................. 95 9 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................................................................... 104 10 公司治理 ............................................................................................................................... 117 11 董事会报告 ............................................................................................................................ 136 12 内部控制 ............................................................................................................................... 143 13 重要事项 ............................................................................................................................... 145 14 组织结构图 ............................................................................................................................ 148 15 机构名录 ............................................................................................................................... 150 16 审计报告及财务报表 ............................................................................................................. 154 17 董事、高级管理人员关于年度报告的确认意见 ..................................................................... 155 18 备查文件目录 ........................................................................................................................ 157 专栏1：积极推动人民币国际化进程 大力发展跨境人民币业务…………………………………46 专栏2：顺应市场发展需要 推进信贷资产证券化…………………………………………………53 专栏3：深入推进网点转型 提升网点渠道市场竞争力……………………………………………54 专栏4：创新电子商务发展模式 打造全新电子商务服务平台“E商管家”………………………57 专栏5：获准实施资本管理高级方法…………………………………………………………………74 1 释义 在本年度报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义： 1. 本行/本集团/农行/农 业银行/中国农业银行 指 中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属 公司 2. 本行章程 指 于2014年8月14日经中国银行业监督管理委员会核准的《中国农业 银行股份有限公司章程》 3. A股 指 境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票 4. H股 指 获准在香港联合交易所有限公司上市的以人民币标明面值、以港币认 购和交易的股票 5. 央行/人民银行 指 中国人民银行 6. 财政部 指 中华人民共和国财政部 7. 银监会/中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 8. 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 9. 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司 10. 社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会 11. 香港联合交易所 指 香港联合交易所有限公司 12. 香港上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 13. 中国会计准则 指 中华人民共和国财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的企业会 计准则及其他相关规定 14. 三农 指 农业、农村、农民 15. 县域/县域地区 指 中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级 市 16. 县域金融业务 指 本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县 域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三 农金融业务 17. 三农金融部 指 本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营 而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机 制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性 18. 基点 指 利率或汇率变动量的度量单位，为1个百分点的1%，即0.01% 19. 久期 指 测度债券现金流加权平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化 的敏感性 20. 次级债券 指 商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序先于商业银行股权资本、列 于其他负债之后的债券。符合条件的次级债券可计入二级资本（或附 属资本） 21. 经济资本 指 由商业银行管理层内部评估产生的配置给资产或某项业务用以减缓风 险冲击的资本 22. 两高一剩 指 高耗能、高污染及产能过剩行业 23. 全球系统重要性银行 指 金融稳定理事会（Financial Stability Board）公布的在金融市场中承担 关键功能、具有全球性特征的银行 2 公司基本情况 法定中文名称 简称 中国农业银行股份有限公司 中国农业银行 法定英文名称 简称 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC） 法定代表人 刘士余 授权代表 张云 朱皋鸣 董事会秘书、公司秘书 朱皋鸣 联系地址：中国北京市东城区建国门内大街69号 联系电话：86-10-85109619（投资者联系电话） 传真：86-10-85108557 电子信箱：ir@abchina.com 注册和办公地址 邮政编码 中国北京市东城区建国门内大街69号 100005 客服和投诉电话 95599 国际互联网网址 www.abchina.com 香港主要营业地点 香港中环干诺道中50号中国农业银行大厦25楼 信息披露报纸 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载A股年度报告的上 海证券交易所网站 www.sse.com.cn 登载H股年度报告的香 港联合交易所网站 www.hkexnews.hk 年度报告备置地点 本行董事会办公室 A股股票上市交易所 股票简称 股票代码 股份登记处 上海证券交易所 农业银行 601288 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市 浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼） H股股票上市交易所 股票简称 股份代号 股份登记处 香港联合交易所有限公司 农业银行 1288 香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东183 号 合和中心17 楼1712-1716室） 优先股挂牌交易所和系 统平台 证券简称 证券代码 证券登记处 上海证券交易所综合业务平台 农行优1 360001 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市 浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼） 变更注册登记日期 注册登记机关 2014年12月30日 中华人民共和国国家工商行政管理总局 首次注册情况 详见本行首次公开发行招股说明书“发行人基本情况”部分 企业法人营业执照注册 号 100000000005472 组织机构代码 10000547-4 金融许可证机构编码 B0002H111000001 税务登记号码 京税证字 110108100005474号 中国内地法律顾问 办公地址 北京市金杜律师事务所 北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座40层 香港法律顾问 办公地址 富而德律师事务所 香港中环交易广场第2座11楼 国内审计师 办公地址 签字会计师姓名 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 吴卫军 姜昆 国际审计师 办公地址 罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦22楼 持续督导保荐机构 办公地址 签字保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期） 周宇、邵向辉 2014年11月14日至2016年12月31日 3 财务概要 （本年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价） 资产总额 （人民币百万元） 13,244,34214,562,10215,974,15203,000,0006,000,0009,000,00012,000,00015,000,00018,000,0002012年2013年2014年 发放贷款和垫款总额 （人民币百万元） 6,433,3997,224,7138,098,06701,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,0002012年2013年2014年 手续费及佣金净收入 （人民币百万元） 74,84483,17180,123020,00040,00060,00080,0002012年2013年2014年 加权平均净资产收益率 （%） 20.7420.8919.570.005.0010.0015.0020.0025.002012年2013年2014年 不良贷款率 （%） 1.331.221.540.000.501.001.502.002012年2013年2014年 净利润 （人民币百万元） 145,131166,211179,510020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000180,000200,0002012年2013年2014年 成本收入比 （%） 36.7636.3034.560.0010.0020.0030.0040.002012年2013年2014年 拨备覆盖率 （%） 326.14367.04286.530.00100.00200.00300.00400.002012年2013年2014年 3.1 财务数据 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 报告期末数据（人民币百万元） 资产总额 15,974,152 14,562,102 13,244,342 发放贷款和垫款总额 8,098,067 7,224,713 6,433,399 公司类贷款 5,147,410 4,728,857 4,427,989 票据贴现 157,349 92,823 107,601 个人贷款 2,396,639 2,093,305 1,707,323 境外及其他 396,669 309,728 190,486 贷款减值准备 358,071 322,191 279,988 发放贷款和垫款净额 7,739,996 6,902,522 6,153,411 投资净额 3,575,630 3,220,098 2,856,148 现金及存放中央银行款项 2,743,065 2,603,802 2,613,111 存放同业和拆出资金 979,867 706,333 485,613 买入返售金融资产 509,418 737,052 814,620 负债总额 14,941,533 13,717,565 12,492,988 吸收存款 12,533,397 11,811,411 10,862,935 公司存款 4,437,283 4,311,407 3,980,483 个人存款 7,422,318 6,923,647 6,421,876 境外及其他 673,796 576,357 460,576 同业存放和拆入资金 1,056,064 903,717 934,073 卖出回购金融资产款 131,021 26,787 7,631 已发行债务证券 325,167 266,261 192,639 归属于母公司股东的权益 1,031,066 843,108 749,815 资本净额1 1,391,559 1,074,967 910,048 核心一级资本净额1 986,206 838,473 不适用 其他一级资本净额1 39,946 1 不适用 二级资本净额1 365,407 236,493 不适用 风险加权资产1 10,852,619 9,065,631 7,216,178 2014年 2013年 2012年 年度经营业绩（人民币百万元） 营业收入 520,858 462,625 421,964 利息净收入 429,891 376,202 341,879 手续费及佣金净收入 80,123 83,171 74,844 业务及管理费 179,992 167,940 155,130 资产减值损失 67,971 52,990 54,235 利润总额 232,257 214,174 187,927 净利润 179,510 166,211 145,131 归属于母公司股东的净利润 179,461 166,315 145,094 扣除非经常性损益后归属于母公 司股东的净利润 179,728 165,659 143,932 经营活动产生/（使用）的现金流 量净额 34,615 32,879 319,058 3.2 财务指标 2014年 2013年 2012年 盈利能力 (%) 平均总资产回报率2 1.18 1.20 1.16 加权平均净资产收益率3 19.57 20.89 20.74 扣除非经常性损益后加权平均净资 产收益率3 19.60 20.80 20.57 净利息收益率4 2.92 2.79 2.81 净利差5 2.76 2.65 2.67 加权风险资产收益率1,6 1.65 1.83 2.01 手续费及佣金净收入比营业收入 15.38 17.98 17.74 成本收入比7 34.56 36.30 36.76 每股数据（人民币元） 基本每股收益3 0.55 0.51 0.45 稀释每股收益3 0.55 0.51 0.45 扣除非经常性损益后基本每股收益3 0.55 0.51 0.44 每股经营活动产生/（使用）的现金 流量净额 0.11 0.10 0.98 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 资产质量(%) 不良贷款率8 1.54 1.22 1.33 拨备覆盖率9 286.53 367.04 326.14 贷款总额准备金率10 4.42 4.46 4.35 资本充足情况 (%) 核心一级资本充足率1 9.09 9.25 不适用 一级资本充足率1 9.46 9.25 不适用 资本充足率1 12.82 11.86 12.61 加权风险资产占总资产比率1 67.94 62.25 54.48 总权益对总资产比率 6.46 5.80 5.67 每股数据（人民币元） 每股净资产 3.05 2.60 2.31 注： 1、2014年12月31日、2013年12月31日数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。2012 年12月31日数据根据《商业银行资本充足率管理办法》等相关规定计算。截至2014年12月31日，按照《商 业银行资本管理办法（试行）》计量超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即并行期内全年采用内部评级法计 量信用风险加权资产的，高于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行95%的资本底 线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按9.52倍调整计入风险加权资产。 2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。 3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定计算。 4、利息净收入除以生息资产平均余额。 5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。 6、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。 7、业务及管理费除以营业收入。 8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。 9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。 3.3 其他财务指标 监管标准 2014年12月 31日 2013年12月 31日 2012年12月 31日 流动性比率1（%） 人民币 ≥25 44.02 43.57 44.75 外币 ≥25 72.49 114.95 161.78 贷存款比例2（%） 本外币合计 ≤75 64.61 61.17 59.22 最大单一客户贷款比例3（%） ≤10 5.23 3.33 3.59 最大十家客户贷款比例4（%） 14.43 13.22 15.76 贷款迁徙率5（%） 正常类 3.60 2.53 2.49 关注类 4.99 4.36 4.65 次级类 42.53 37.24 21.79 可疑类 10.10 8.62 4.96 注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。 2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。2014年，日均贷存款比例为64.75%。按照银监会监管口径计算，截至 2014年12月31日的人民币存贷比为57.40%。 3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。 4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。 5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。 3.4 股价信息 首个交易日 开盘价 年内 最高价 年内 最低价 最后交易日 收盘价 涨跌幅 A 股 2.48 元 3.77 元 2. 27 元 3.71 元 49.60 % H 股 3.82 港元 3.95 港元 3. 04 港元 3.92 港元 2.62 % 注：所有股价均为不复权价格。 4 荣誉与奖项 评奖机构 荣誉奖项 euromoney欧洲货币_副本2 Best Managed Banking and Finance Institution in Asia （亚洲最佳管理金融机构） 最佳公司治理奖 —— 白金奖 2014 年度 IT 管理最佳实践奖 中国人民银行 2013 年度银行科技发展二等奖 http://img4.imgtn.bdimg.com/it/u=2715254580,1484487448&fm=21&gp=0.jpg 2014 年度优秀债券交易商 C:\Users\011401~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsB6F.tmp.png 2014 年度优秀金融类会员一等奖 市场杰出贡献奖 C:\Users\think\AppData\Roaming\Tencent\Users\2312580394\QQ\WinTemp\RichOle\SNSC1NADHV0]NRL[WQWFZ]D.png 综合最佳做市机构 最佳非美货币做市奖 最佳外币对做市奖 最佳贸易金融产品创新银行奖 最佳网上银行 评奖机构 荣誉奖项 C:\Users\011401~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps3B35.tmp.png “ 农村土地承包经营权抵押贷款 ” 产品荣获全国 金融青年创新创效大赛第一名 C:\Users\011401~1\AppData\Local\Temp\notes256C9A\hxsb_logo.png 2014 年中国上市公司投资者关系金盾奖 最佳个贷网络金融创新银行 最佳电子银行奖 新华社新闻研究所、新华每日 电讯社、经济参考报社、参考 消息报社等 2014 年中国企业社会责任最具公信力奖 2014 年最佳收益表现银行奖 C:\Users\think\AppData\Roaming\Tencent\Users\2312580394\QQ\WinTemp\RichOle\CUKE}LKGN6F61X[DB%$%ORH.png 最值得百姓信赖的银行机构 最佳电子银行奖 最佳用户体验奖 最具客户满意度奖 金理财 .2013 年度最具潜力私人银行 最佳科技进步奖 第十一届大学生最佳雇主评选 “ 中国大学生最 佳雇主 TOP50” 和 “ 全国性银行业最佳雇主 Top 10” 称号 5 董事长致辞 2014年，面对复杂严峻的国内外经济金融形势，本行始终坚持稳中求进工作总基调， 着力服务“三农”和实体经济，着力深化改革、强化管理，圆满完成了董事会确定的各项 工作任务。全年实现净利润1,795.10亿元，同比增长8.0%；平均总资产回报率和加权平 均净资产收益率分别达到1.18%和19.57%；拨备覆盖率为286.53%，拨贷比为4.42%；报 告期内，率先在境内资本市场发行400亿元优先股，成功发行300亿元减记型二级资本债， 年末资本充足率达到12.82%。这些成绩的取得，是股东、客户和社会各界鼎力帮助的结 果，是全行广大员工努力奋斗的结果，本人谨代表董事会在此深致谢忱。 2015年初，沈炳熙先生、程凤朝先生、肖书胜先生届满离任，此前蒋超良先生也已 因工作需要辞去董事长职务。在此，本人谨代表董事会全体成员，对离任董事的辛勤工 作和突出贡献表示衷心的感谢，同时热烈欢迎张定龙先生、陈剑波先生、胡孝辉先生、 徐建东先生、肖星女士加入本行董事会。 当前，中国经济发展已经进入新常态。在新常态下，中国经济呈现出增速变化、结 构优化、动力转化三大基本特征，但也时刻面临相互交织的多重困难、多重挑战。全球 经济复苏仍将处于曲折乏力状态，国际金融市场运行中的不确定不稳定性因素依然较 多，将给中国银行业增长模式和风险管理带来一些新的冲击和挑战。 2015年是我国全面深化改革的关键之年和全面推进依法治国的开局之年，是国家 “十二五”规划的收官之年，也是本行2013-2015年发展规划的收官之年。本行将深刻 认识、主动适应、积极服务经济发展新常态，始终坚持稳中求进的工作总基调，始终坚 持审慎经营的准则，突出强化依法治行、从严治行理念，牢牢把握服务“三农”和实体 经济的本质，继续着力深化改革，切实提升风险管控能力和市场竞争能力，加快推进国 际一流大型商业银行建设。 坚持面向“三农”不动摇。准确把握“新三农”、“大三农”的内涵，重点服务农 业现代化和新型城镇化。一是大力支持农业产业化龙头企业和新型农业经营主体，提升 对农村规模化客户的服务水平。二是大力支持高标准农田改造和国家重点农田水利项目 建设，增强对农村基础设施建设的服务能力。三是大力支持新型城镇化，构建融资与融 智相结合的城镇化服务模式。四是大力发展普惠金融，结合新技术手段的运用，持续提 升农村金融服务效率和效益。 坚持提升服务实体经济能力。充分发挥农行城乡联动的独特优势，把金融服务、业 务经营更紧密地融合到国家“四化同步”的战略布局中，实现与中国经济共成长、同转 型、齐繁荣。一是围绕投资的关键作用，进一步突出对公业务的支柱功能。切实增强对 “四大板块”、“三个支撑带”和自贸区扩容等国家重大发展战略的服务能力，面向新 产业、新业态创新金融服务模式，加大对棚户区改造、保障房建设和小微企业的支持力 度。二是围绕消费的基础作用，进一步突出零售业务的战略基石地位。着眼于居民消费 升级和民生改善的新需求，加强渠道建设和产品创新，着力增强零售客户服务能力，进 一步提升零售业务的战略价值。三是围绕出口的支撑作用，做好跨境金融服务。以“一 带一路”为重点，加大海外布局力度，强化农业“走出去”金融服务，大力发展跨境人 民币、贸易融资等重点业务。四是围绕产业结构调整和金融市场发展，抢占新兴业务制 高点。加强投融资与交易性金融、投资银行、资产管理等专业服务能力建设，积极拓展 多元化、多层次的跨市场业务。努力发展农行特色的互联网金融业务。 坚持依法合规经营、严守风险底线。审慎应对隐性风险显性化的严峻形势，按照依 法治行和从严治行要求，如履薄冰防风险，如临深渊控案件。一方面，突出强化风险管 理。加强信贷全流程风险管理，做好重点领域的风险摸排化解工作，通过主动作为、提 前处置，把风险消除在萌芽状态，管控好资产质量。另一方面，持续加强内控建设和案 件防控。以基础管理和基层管理为重点，坚持制度规范、流程核查、机器制约和技术监 控多管齐下，从严治理违纪违规行为，为各项业务健康发展提供安全保障。 坚持提升公司治理水准和完善内部经营机制。进一步提升董事会在发展战略、资本 管理等重大领域的决策能力，进一步强化监事会的履职监督、财务监督和内控监督职能， 进一步增强高管层战略执行能力和内部控制能力。深化绩效考核、资源配置、组织架构 改革，向改革要动力，向机制要红利。 “大器非一人之私，大事非独力所建”。在前进的征途上，我们将与全体股东、客 户、员工和社会各界戮力同心，并肩携手，共享发展成果，共创美好未来！ 董事长 刘士余 二零一五年三月二十四日 6 行长致辞 2014年，面对错综复杂的经济金融环境，农业银行始终坚持服务“三农”和实体经 济的根本宗旨，牢牢把握稳中求进总基调，积极应变、主动作为，实现了经营业绩的稳 定增长，圆满完成董事会经营目标，主要监管指标全面达标。 市场地位得到巩固，价值创造能力稳定提升。面对市场形势的变化，及时加强预调 微调，优化资源配置，在巩固县域“三农”和零售等优势领域的同时，深入挖掘对公业 务增长潜力，提升城市行竞争力，推进各项业务稳定协调发展。截至2014年末，新增存 款7,219.86亿元，其中人民币存款和个人存款增量保持同业领先；新增贷款8,733.54亿元， 其中人民币贷款增速及公司贷款增量、增速居可比同业前列。总资产规模达到16.0万亿 元，同比增长9.7%。加强经济资本管理，提升资本回报率；强化净息差及成本费用管理， 努力挖潜增效。全年净息差2.92%，比上年提升13个基点；成本收入比34.56%，比上年 下降1.74个百分点；实现净利润1,795.10亿元，同比增长8.0%。 调整优化信贷结构，增强金融服务能力。紧紧围绕实体经济需求和国家宏观调控导 向，找准金融服务着力点，做好“保、进、控、退”的文章，提升信贷经营效率。始终 将服务“三农”和县域作为战略重点，强化服务模式创新和资源投入保障，重点支持新 型农业经营主体、农业产业化龙头企业以及新型城镇化建设，新增县域贷款3,036.12亿 元。主动对接国家稳增长惠民生项目，重点支持基础设施、能源、交通、棚户区改造， 新增重大项目贷款1,360亿元；加大先进制造业、现代服务业以及信息技术等新产业的支 持力度，战略性新兴产业贷款增加1,291亿元。持续改进小微金融和消费金融服务，新增 小微企业贷款1,616.19亿元，增速连续6年高于全行平均水平；个人贷款增加3,033.34亿 元，其中个人住房贷款占比85.3%。在做优增量的同时，积极盘活存量，平台、“两高一 剩”贷款分别下降150亿元和103亿元，压降潜在风险客户贷款671亿元。利用发债、理财 等多种融资工具，为企业融资3,188亿元，满足实体经济多元化的融资需求。 加快业务创新，拓宽多元化收入来源。探寻新常态下的新机遇，加快产品和服务创 新，培育壮大新的增长点。深化资产管理和金融市场业务改革创新，理财余额突破万亿 元；金融市场业务持续发力，做市商地位得到巩固，非重组类债券投资收益率保持同业 领先。在移动金融和电商金融领域加快创新，电子银行功能和产品品类持续丰富，电子 渠道金融性交易占比达89.6%。积极推进互联网金融创新和应用，探索发展数据网贷等 业务。跨境金融服务能力不断加强，境外经营机构达到15家，跨境人民币结算量同比大 幅增长；投行、租赁、保险等子公司发展稳健，净利润增幅28.7%，境内外和行司联动 创利效应进一步显现。 强化风险管控，守住风险底线。应对风险压力增大的形势，牢固树立稳健经营的理 念，完善“大风险”管理体系，健全“横向到边、纵向到底”的风控组织架构，严格落 实不良贷款管控责任，保持风险防控的高压态势。强化前瞻预判和主动控险，做细做实 限额管理、行业信贷政策和名单制管理，增强重点区域、重点行业、重点业务和重点客 户的风险防控。立足自主清收，积极运用核销和市场化处置手段，加大对不良贷款清收 处置力度，资产质量总体稳定。年末拨备覆盖率286.53%，拨贷比4.42%，保持了较强的 风险抵补能力。 加强基层和基础管理，提升经营发展效能。针对管理领域的薄弱环节和瓶颈问题重 点发力，提升管理的科学化、精细化和信息化水平。全面完成省域“三大集中”改革， 运营效率和案件防控能力大幅提升。新一代核心银行系统（BoEing）三期顺利上线，大 数据平台建设加快，提升了数据治理能力和应用水平。进一步精简信贷、运营、产品研 发、集中采购等流程，提升市场响应速度。加大对业务系统的整合力度，简化柜面业务 流程，着力改善客户体验。 经济新常态下银行业发展的机遇和挑战并存。本行将准确把握经济金融的发展大 势，围绕经济结构调整、产业结构升级、新型城镇化以及“一带一路”战略的发展机遇， 着眼固优势、补短板、强基础、增活力，主动适应新常态、服务新常态。坚持积极发展、 理性发展、创新发展、稳健发展，在提质增效上下功夫，巩固提升“三农”和县域业务 的市场优势，推进零售和对公业务转型，加快动力转换，全面增强发展的稳健性、协调 性和可持续性，推进国际一流大型商业银行建设。 行长 张云 二零一五年三月二十四日 7 讨论与分析 7.1环境与展望 根据IMF预计，2014年全球经济增速为3.3%，比上年提高0.1个百分点。美国经济加 速复苏，欧元区外围经济体复苏动力不足，新兴市场经济体增速继续放缓。在经济不均 衡复苏的背景下，全球货币政策出现分化，美英货币政策趋于正常化，欧元区再度宽松。 全年道琼斯工业指数、欧元区STOXX50指数、日经225指数分别上涨7.5%、2.9%和7.1%。 2014年上半年美元指数基本平稳，下半年加速上涨，全年上涨12.6%。大宗商品价格继 续震荡下行，原油价格大幅下跌，CRB现货指数全年下跌4.1%。 中国经济运行基本平稳，总体呈现增速小幅回落、结构继续优化的特征。从增速看，2014年GDP增长7.4%，较上年回落0.3个百分点。固定资产投资、社会消费品零售总额 和净出口同比分别增长15.7%、12%和6.1%，分别比上年回落3.9、1.1和1.7个百分点。从 结构看，服务业比重继续提升，中国经济由工业主导向服务业主导加快转变。传统行业、 重化工业等行业遇到困难，但新产业、新技术、新业态不断涌现。劳动生产率提升，单 位GDP能耗下降，经济发展质量提升。物价水平涨幅较低，2014年CPI同比增长2%，PPI 负增长1.9%。全年新增城镇就业人口1,322万，高于上年。 2014年，中国政府坚持稳中求进的总基调，继续实施稳健的货币政策和积极的财政 政策，补充和完善货币政策工具组合，有针对性地进行预调微调，有序推动金融市场改 革。人民币存款利率上限进一步放宽，同业存单稳步发展，银行间即期外汇市场人民币 兑美元交易价浮动幅度扩大，沪港股票市场互联互通试点。2014年中国广义货币(M2) 增速为12.2%，社会融资规模为16.5万亿元。 根据IMF预测，2015年全球经济增速将由2014年的3.3%上升至3.5%。在就业市场稳 步改善、房地产市场稳步复苏的带动下，美国经济增长可望持续改善。欧元区和日本经 济预计将维持微弱增长态势。新兴经济体国家中，资源型国家将继续受困于大宗商品价 格下跌，部分国家则面临经济下行需要降息与资本外流需要加息的政策两难。从金融市 场来看，美元指数在美国经济强势复苏及欧元区加大货币宽松的带动下，将继续走强； 在全球需求疲软的影响下，大宗商品价格仍将维持弱势。 展望2015年，在经济新常态背景下，预计中国GDP增速将进一步小幅放缓，通货紧 缩压力有所加大，但经济增长的动力结构更趋均衡。传统行业投资相对饱和，固定资产 投资增速将继续回落，资本形成对GDP的拉动作用将有所减弱。综合考虑居民收入变化、 消费税调整以及低通胀导致推迟消费等因素，消费增速预计将平稳运行。受美元走强， 以及欧美经济增长对我国进口弹性减小的影响，出口需求难有明显起色，贸易顺差继续 扩大，净出口对GDP的拉动作用将有所增强。此外，考虑到翘尾因素较低、产能过剩、 国际大宗商品下降等因素，预计2015年CPI涨幅低于2014年水平，PPI继续维持负增长。 2015年，中国的宏观政策取向将在“稳增长”和“调结构”之间寻求平衡，更加注 重通过深化改革、简政放权激发市场活力。财政政策将更有力度，政府部门继续加杠杆， 总体赤字率将有所上升，结构性减税政策更加完善，政府投融资机制将继续创新。货币 政策调控将在保持稳健基调的同时更加灵活、及时、有针对性，保持市场流动性合理宽 裕。 经济步入新常态为本行的改革和发展带来了新的机遇和挑战。2015年，本行将主动 适应新常态、服务经济新常态、加快构建本行改革发展新常态，为经济社会可持续发展 做出更大贡献。 一是主动适应经济新常态。正确认识新常态孕育的新变化，全面把握经济增速调整 的新趋势、产业结构调整的新机遇、风险压力加大的新挑战，既保持战略定力，又增强 发展信心，进一步提升市场竞争能力。 二是主动服务经济新常态。针对新常态衍生的新需求，充分发挥本行城乡联动的独 特优势，紧紧围绕“四化同步”发展格局，着力服务农业现代化和新型城镇化，着力服务 国家区域发展战略，着力服务经济结构战略性调整和产业结构优化升级，着力服务“一 带一路”和自贸区建设，在金融服务过程中实现自身的发展转型和提质增效。 三是加快构建改革发展新常态。针对新常态提出的新挑战，坚持把改革创新作为转 变发展方式的核心，提升经营活力；坚持把夯实管理基础作为可持续发展的基石，确保 稳健经营。 7.2 财务报表分析 7.2.1利润表分析 2014年，本行实现净利润1,795.10亿元，较上年增加132.99亿元，增长8.0%，主要是 由于利息净收入增加，以及本行成本管控取得良好成效。 利润表主要项目变动表 人民币百万元，百分比除外 项目 2014年 2013年 增减额 增长率(%) 利息净收入 429,891 376,202 53,689 14.3 手续费及佣金净收入 80,123 83,171 (3,048) -3.7 其他非利息收入 10,844 3,252 7,592 233.5 营业收入 520,858 462,625 58,233 12.6 减：业务及管理费 179,992 167,940 12,052 7.2 营业税金及附加 28,880 27,226 1,654 6.1 资产减值损失 67,971 52,990 14,981 28.3 其他业务成本 13,071 2,293 10,778 470.0 营业利润 230,944 212,176 18,768 8.8 加：营业外收支净额 1,313 1,998 (685) -34.3 税前利润 232,257 214,174 18,083 8.4 减：所得税费用 52,747 47,963 4,784 10.0 净利润 179,510 166,211 13,299 8.0 归属于：母公司股东 179,461 166,315 13,146 7.9 少数股东 49 (104) 153 - 利息净收入 利息净收入是本行营业收入的最大组成部分。2014年，本行实现利息净收入4,298.91 亿元，较上年增加536.89亿元，占本行营业收入的82.5%。其中，规模增加导致利息净收 入增加390.44亿元，利率变动导致利息净收入增加146.45亿元。 下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均 付息率。 人民币百万元，百分比除外 项目 2014年 2013年 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 （%） 平均余额 利息收入/ 支出 平均收益率/ 付息率（%） 资产 发放贷款和垫款 7,768,137 470,829 6.06 6,910,717 414,270 5.99 债券投资1 3,129,864 125,161 4.00 2,907,104 108,609 3.74 非重组类债券 2,674,907 110,961 4.15 2,421,297 93,377 3.86 重组类债券2 454,957 14,200 3.12 485,807 15,232 3.14 存放中央银行款项 2,508,561 40,018 1.60 2,362,857 37,517 1.59 存拆放同业3 1,290,817 63,281 4.90 1,283,012 52,988 4.13 总生息资产 14,697,379 699,289 4.76 13,463,690 613,384 4.56 减值准备4 (342,809) (302,266) 非生息资产4 864,443 686,625 总资产 15,219,013 13,848,049 负债 吸收存款 11,997,284 221,706 1.85 11,170,828 194,903 1.74 同业存拆放5 1,185,258 36,510 3.08 997,433 33,784 3.39 其他付息负债6 321,079 11,182 3.48 221,108 8,495 3.84 总付息负债 13,503,621 269,398 2.00 12,389,369 237,182 1.91 非付息负债4 902,096 727,613 总负债 14,405,717 13,116,982 利息净收入 429,891 376,202 净利差 2.76 2.65 净利息收益率 2.92 2.79 注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期投资以及应收款 项类投资。 2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。 3、存拆放同业主要包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。 4、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。 5、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。 6、其他付息负债主要包括已发行债务证券。 下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。 人民币百万元 增/（减）原因 净增/（减） 规模 利率 资产 发放贷款和垫款 51,968 4,591 56,559 债券投资 8,908 7,644 16,552 存放中央银行款项 2,324 177 2,501 存拆放同业 383 9,910 10,293 利息收入变化 63,583 22,322 85,905 负债 吸收存款 15,273 11,530 26,803 同业存拆放 5,786 (3,060) 2,726 其他付息负债 3,482 (795) 2,687 利息支出变化 24,541 7,675 32,216 利息净收入变化 39,042 14,647 53,689 注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。 净利息收益率和净利差 2014年，本行净利息收益率2.92%，净利差2.76%，分别较上年上升13和11个基点。 主要是由于：（1）有效把握市场投资机会，在市场收益率较好时段重点加大投资力度， 投资业务收益率水平显著提升；（2）持续优化信贷结构，强化贷款定价管理，贷款平均 收益率有所上升；（3）发挥负债业务优势，严格高成本负债管理，有效控制资金成本。 利息收入 2014年，本行实现利息收入6,992.89亿元，较上年增加859.05亿元。主要是由于生 息资产平均余额增加12,336.89亿元以及生息资产平均收益率上升20个基点。 发放贷款和垫款利息收入 发放贷款和垫款利息收入4,708.29亿元，较上年增加565.59亿元，增长13.7%。主 要是由于平均余额增加8,574.20亿元以及平均收益率上升7个基点。 下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收 益率情况。 人民币百万元，百分比除外 项目 2014年 2013年 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 公司类贷款 5,001,898 314,983 6.30 4,604,132 286,472 6.22 短期公司类贷款 2,213,212 135,746 6.13 2,112,307 127,588 6.04 中长期公司类贷款 2,788,686 179,237 6.43 2,491,825 158,884 6.38 票据贴现 100,021 5,786 5.78 128,605 7,077 5.50 个人贷款 2,281,146 138,398 6.07 1,920,670 114,210 5.95 境外及其他 385,072 11,662 3.03 257,310 6,511 2.53 发放贷款和垫款总额 7,768,137 470,829 6.06 6,910,717 414,270 5.99 公司类贷款利息收入3,149.83亿元，较上年增加285.11亿元，增长10.0%，主要是由 于平均余额增加3,977.66亿元以及平均收益率上升8个基点。平均收益率上升主要是由于 本行在持续优化信贷结构的同时，进一步加强了贷款定价管理。 票据贴现利息收入57.86亿元，较上年减少12.91亿元，下降18.2%，主要是由于平 均余额减少285.84亿元，但部分被平均收益率上升28个基点所抵销。 个人贷款利息收入1,383.98亿元，较上年增加241.88亿元，增长21.2%，主要是由于 平均余额增加3,604.76亿元以及平均收益率上升12个基点。平均收益率上升主要是由于 本行加强贷款定价管理，新发放个人贷款利率提升。 境外及其他贷款利息收入116.62亿元，较上年增加51.51亿元，增长79.1%，主要是 由于平均余额增加1,277.62亿元以及平均收益率上升50个基点。平均余额增加主要是由 于境外分行贷款快速增长。 债券投资利息收入 债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2014年，本行债券投资利息 收入1,251.61亿元，较上年增加165.52亿元，主要是由于平均余额增加2,227.60亿元以 及平均收益率上升26个基点。平均收益率上升主要是由于本行在债券市场收益率较好时 段加大投资力度，同时进一步优化投资结构，非重组类债券投资收益水平同比提高。 存放中央银行款项利息收入 存放中央银行款项利息收入400.18亿元，较上年增加25.01亿元，主要是由于平均余 额增加1,457.04亿元。 存拆放同业利息收入 存拆放同业利息收入632.81亿元，较上年增加102.93亿元，主要是由于平均收益率 上升77个基点以及平均余额增加78.05亿元。平均收益率上升主要是由于本行把握市场 利率有利机会，提升资金融出业务整体收益水平。 利息支出 利息支出2,693.98亿元，较上年增加322.16亿元，主要是由于平均余额增加11,142.52 亿元以及平均付息率上升9个基点。 吸收存款利息支出 吸收存款利息支出2,217.06亿元，较上年增加268.03亿元，主要是由于平均余额增 加8,264.56亿元以及平均付息率上升11个基点。平均付息率上升主要是由于本行根据存 款业务发展策略及市场竞争态势适度扩大利率上浮范围，以及存款平均期限有所拉长。 按产品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元，百分比除外 项目 2014年 2013年 平均余额 利息支出 平均付息率 （%） 平均余额 利息支出 平均付息率 （%） 公司存款 定期 1,783,471 60,780 3.41 1,398,060 48,211 3.45 活期 2,922,036 21,084 0.72 3,025,141 22,511 0.74 小计 4,705,507 81,864 1.74 4,423,201 70,722 1.60 个人存款 定期 3,822,982 127,366 3.33 3,441,837 112,388 3.27 活期 3,468,795 12,476 0.36 3,305,790 11,793 0.36 小计 7,291,777 139,842 1.92 6,747,627 124,181 1.84 吸收存款总额 11,997,284 221,706 1.85 11,170,828 194,903 1.74 同业存拆放利息支出 同业存拆放利息支出365.10亿元，同比增加27.26亿元，主要是由于平均余额增加 1,878.25亿元，但部分被平均付息率下降31个基点所抵销。平均付息率下降主要是由于 本行严格控制高成本同业存款规模，有效降低了同业资金融入成本。 其他付息负债利息支出 其他付息负债利息支出111.82亿元，较上年增加26.87亿元，主要是由于平均余额增 加999.71亿元，但部分被平均付息率下降36个基点所抵销。平均余额增加主要是由于境 外分行发行中期票据、存款证和商业票据，平均付息率下降主要是由于境外分行发行中期 票据和存款证利率较低。 手续费及佣金净收入 2014年，本行实现手续费及佣金净收入801.23亿元，较上年下降30.48亿元，下降 3.7%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为15.38%，较上年下降2.60个百分点。 手续费及佣金净收入主要构成 人民币百万元，百分比除外 项 目 2014年 2013年 增减额 增长率（%） 结算与清算手续费 21,123 22,760 (1,637) -7.2 顾问和咨询费 11,031 16,371 (5,340) -32.6 代理业务手续费 22,945 21,651 1,294 6.0 银行卡手续费 19,279 15,929 3,350 21.0 电子银行业务收入 7,379 6,564 815 12.4 承诺手续费 2,807 2,687 120 4.5 托管及其他受托业务佣金 3,114 3,338 (224) -6.7 其他 205 397 (192) -48.4 手续费及佣金收入 87,883 89,697 (1,814) -2.0 减：手续费及佣金支出 7,760 6,526 1,234 18.9 手续费及佣金净收入 80,123 83,171 (3,048) -3.7 结算与清算手续费收入211.23亿元，较上年减少16.37亿元，下降7.2%，主要是由 于受收费监管政策影响，部分结算类业务收费标准下调。 顾问和咨询费收入110.31亿元，较上年减少53.40亿元，下降32.6%，主要是由于财 务顾问等投行业务收入有所下降。 代理业务手续费收入229.45亿元，较上年增加12.94亿元，增长6.0%，主要是由于 代客理财业务收入保持较快增长。 银行卡手续费收入192.79亿元，较上年增加33.50亿元，增长21.0%，主要是由于银 行卡分期业务增长较快。 电子银行业务收入73.79亿元，较上年增加8.15亿元，增长12.4%，主要是由于消息 通知服务及电子商务等业务收入增长较快。 承诺手续费收入28.07亿元，较上年增加1.20亿元，增长4.5%，主要是由于涉外担 保业务手续费增长。 托管及其他受托业务佣金收入31.14亿元，较上年减少2.24亿元，下降6.7%，主要 是由于受到监管政策变动的影响，交易及专项资金托管收入有所下降。 其它非利息收入 2014年，其他非利息收入108.44亿元，较上年增加75.92亿元。 投资损益18.87亿元，较上年减少18.82亿元，主要是由于部分衍生金融工具到期后 累计公允价值变动损失转出并结转相应投资损失。 公允价值变动损益18.61亿元，较上年增加39.45亿元，主要是由于以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益增加。 汇兑收益29.15亿元，较上年增加26.03亿元，主要是由于汇率波动导致外汇敞口汇 兑收益增加。 其他业务收入41.81亿元，较上年增加29.26亿元，主要是农银人寿保险业务收入增 加。 其他非利息收入主要构成 人民币百万元 项目 2014年 2013年 投资损益 1,887 3,769 公允价值变动损益 1,861 (2,084) 汇兑损益 2,915 312 其他业务收入 4,181 1,255 合计 10,844 3,252 （未完）  |