[年报]泰信400：2014年年度报告
泰信中证锐联基本面400指数分级证券 投资基金2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 16 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 17 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 44 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 56 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 57 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 58 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 58 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 58 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 61 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 65 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 65 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金 基金简称 泰信基本面400指数分级 场内简称 泰信400 基金主代码 162907 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2012年9月7日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 24,698,870.07份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012-09-21 下属分级基金的基金简称 泰信基本面400A 泰信基本面400B 泰信基本面400 下属分级基金的场内简称 泰信400A 泰信400B 泰信400 下属分级基金的交易代码 150094 150095 162907 报告期末下属分级基金份额 总额 2,062,147.00份 2,062,147.00份 20,574,576.07份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用指数化投资策略，通过严格的投资纪律约束和数量化 的风险管理手段，追求对中证锐联基本面400指数的有效跟踪。 投资策略 本基金主要采用完全复制法，按照在中证锐联基本面400指数中 的成份股的构成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合和跟踪 中证锐联基本面400指数的收益表现，并根据标的指数成份股及 其权重的变动而进行相应调整。 业绩比较基准 95%×中证锐联基本面400指数收益率＋5%×商业银行人民币活期 存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 下属分级基金的风险收益 特征 低风险、收益相对稳 定。 高风险、高预期收 益。 较高风险、较高预期 收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡囡 蒋松云 联系电话 021-20899098 010—66105799 电子邮箱 xxpl@ftfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-5988 95588 传真 021-20899008 010—66105798 注册地址 上海市浦东新区浦东南路 256号37层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256号 华夏银行大厦 36-37层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 王小林 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.ftfund.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦37层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年9月7日(基 金合同生效 日)-2012年12月31 日 本期已实现收益 4,093,879.06 6,123,369.24 470,859.76 本期利润 10,577,015.00 3,200,852.71 5,948,646.69 加权平均基金份额本期利润 0.3708 0.0880 0.0493 本期加权平均净值利润率 31.80% 7.94% 4.90% 本期基金份额净值增长率 34.87% 3.97% 8.40% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 7,585,651.90 4,346,115.80 302,559.68 期末可供分配基金份额利润 0.3071 0.1371 0.0044 期末基金资产净值 37,542,830.91 35,727,318.18 74,522,704.48 期末基金份额净值 1.520 1.127 1.084 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 52.00% 12.70% 8.40% 注：1、本基金合同于2012年9月7日正式生效。 2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 15.68% 1.33% 17.33% 1.37% -1.65% -0.04% 过去六个月 42.59% 1.12% 45.10% 1.15% -2.51% -0.03% 过去一年 34.87% 1.16% 42.39% 1.16% -7.52% 0.00% 自基金合同 生效起至今 52.00% 1.18% 57.90% 1.28% -5.90% -0.10% 注：本基金业绩比较基准为：95%×中证锐联基本面400指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存 款利率（税后） 中证锐联基本面400指数以沪深A股为样本空间，挑选基本面价值排列第201至第600家的上市 公司作为样本，基本面价值由四个财务指标来衡量：营业收入、现金流、净资产和分红；样本股 的权重配置由基本面价值决定，在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联，避免了传统 市值指数中过多配置高估股票的现象。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2012年9月7日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金投 资于中证锐联基本面400指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%；现金以及 到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同于2012年9月7日正式生效，2012年度相关数据根据实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 在基金存续期内，本基金（包括泰信基本面400份额、泰信基本面400A份额、泰信基本面400B 份额）不进行收益分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦37层 办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层 成立日期：2003 年 5 月23 日 法定代表人：王小林 总经理：葛航 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：庄严 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投 资有限公司(现更名为山东省国际信托有限公司)联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实 业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准 正式筹建，2003年5月8日获准开业，是国内第一家以信托投资公司为主发起人而发起设立的基 金管理公司。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销 中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、 专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、 综合管理部。截至2014年12月底，公司有正式员工103人，多数具有硕士以上学历。所有人员 在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至2014年12月，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、 泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强 收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选股票、泰信 保本混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业股票、泰信鑫益定期开放债券共15 只开放式基金及泰信乐利分级1号、泰信乐利3号、泰信乐利分级4号、泰信量化对冲分级1号、 泰信财富分级6号、泰信财富分级7号、泰信道简阿尔法、泰信智慧紫藤金1号、泰信至尊阿尔 法、泰信至尊阿尔法3号、泰信至尊阿尔法5号、泰信至尊阿尔法6号共12个资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 冯张鹏 先生 本基金基 金经理兼 泰信中证 200指数 2013年7月5日 - 6年 工科博士。具备基金从业资格。 曾在英国德意志银行担任分析 师。2010年9月加入泰信基金管 理有限公司担任风险管理部高 基金经理 级风险分析师，同时兼任研究部 策略研究小组高级量化分析师。 曾担任泰信中证200指数基金经 理助理，泰信中证锐联基本面 400指数分级基金经理助理职 务。自2013年7月5日起同时 担任泰信中证200指数基金经 理。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》、《泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为， 本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司 制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下： 1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。 2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。 3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投 资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权 限范围内进行投资决策。 4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申 购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们 获得相同或相近的交易价格。 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。 5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有 投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监 和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比 例分配和轮侯方式处理。 6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同 日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易。 7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同 向指令执行公平委托。 8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平 委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可 疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整 体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年国内A股市场表现突出，全年上证综指上涨52.87%， 沪深300上涨51.66%,基本面 400上涨44.90%。同期泰信基本面400指数基金上涨38.86%，比较基准同期表现为上涨43.39%。 报告期内，本基金作为被动操作的指数基金,严格执行基金合同规定的投资策略,按照规定的 投资策略和方法进行投资操作,努力拟合标的指数,减小跟踪误差。报告期内跟踪误差控制在 1.56%。报告期跟踪误差主要是由于基金大额申购赎回和标的指数成分股定期调整等因素所造成。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金单位净值为1.520元，净值增长率为34.87%，业绩比较基准增长率 为42.39%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014年中国经济开局蹒跚，但平稳收官。进入2015年，我们预计经济增速将继续放缓，宏 观政策会进一步趋于宽松，金融条件将保持稳定，成本下跌有助于企业利润率改善，改革步伐可 能会加快。 房地产建设活动下滑进一步拖累工业生产和相关投资，预计2015年GDP增速会继续放缓。内 需乏力、能源等大宗商品价格下跌预计CPI维持在低位。通缩压力加剧会推动央行在2015年再度 降准、降息。因此预计货币政策维持偏松的局面，通过降准等各种形式的流动性支持来抵消外汇 流出的冲击，将银行间市场利率维持在低位，放松贷款供给端的各种限制以保持信贷增速平稳。 经济放缓会加大改革的紧迫性。预计决策层将优先推进有助于释放新的增长动力、降低经济 和金融风险、促进结构转型的改革。而国企改革和资本账户开放也会缓慢推进。在经济增长的疲 软中有望酝酿出改革新局面，2015年经济新常态从步入到确立。 展望2015年市场，在多种积极因素推动下，A股市场未来仍有较强的吸引力。随着其他资产 的投资回报率下降，居民资产配置会逐渐向股票市场倾斜；资本市场的开放也将吸引更多的国际 资本进入；改革的推进将释放经济部门的活力。但是随着行情的上升震荡也将加剧。 作为指数分级型基金产品，我们将坚持指数化投资策略，严格控制基金相对目标指数（基本 面400指数）的偏离度，跟踪市场趋势，使得投资者可以清晰地把握分级子基金的交易情况，把 握住投资时机。本基金将继续规范运作，审慎投资，勤勉尽责地维护基金份额持有人利益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责的精神，以 独立于各业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台保障等主要 业务活动进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。 1、进一步完善制度建设，构建全面有效的内部控制体系 本基金管理人根据最新出台的相关法律法规，及时补充及完善了内部管理制度，同时对业务 流程进一步梳理，严格按照监管要求进行风险控制评估，确保风险控制的有效性，不断提升内部 控制水平。 2、进一步规范基金投资管理工作流程，加强基金投资风险控制。 （1）加强基金的日常投资交易进行监控，及时提示相关风险。公司风险管理部负责基金日常 投资行为的监控，并与相关基金经理沟通，提示相关风险。同时根据投委会的投资决议对风险指 标设置进行调整，不定期检查风险监控指标设置，并根据新的需求对风险监控指标进行测试和更 新。另外注意对监管机构处罚信息与市场负面信息搜集，提示投研部门注意潜在风险。 （2）规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严格 控制旗下管理投资组合间的同日反向交易，新增了基金间同日同向交易、所有投资组合对单只股 票成交量占其市场总成交异常等指标预警。对于日常的投资监控，公司实行的是事前控制、事中 监督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，实行各部门责任人、分管领导 责任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利益输送的行为。 3、日常监察与专项稽核相结合，深入开展各项监察稽核工作。包括对基金销售、宣传材料、 客户服务、反洗钱工作、信息披露、应用系统权限管理、基金投资备选库管理、异常交易监控等 方面进行专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性， 强化了风险控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。 4、做好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例合 规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、有 争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内幕 交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。 5、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进行屏蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯做 出进一步规范。加强投研人员的资讯管理，对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司的 网站、网页委托进行了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装软件 的权限进行严格限制。 在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市 场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控制和风险管理工作，保证基金运作的 合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司 上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 委员会成员： 唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。 蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。 朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总 监，泰信优势增长基金基金经理。 梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。 现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 在基金存续期内，本基金（包括泰信基本面400份额、泰信基本面400A份额、泰信基本面 400B份额）不进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金有连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人和基金资产净值低于五 千万的情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金的管理人——泰信基金管理有 限公司在泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对泰信基金管理有限公司编制和披露的泰信中证锐联基本面400指数分级证券 投资基金2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20718号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金全体基金份额 持有人 引言段 我们审计了后附的泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资 基金(以下简称“泰信基本面400基金”)的财务报表，包括2014 年12月31日的资产负债表、2014年度 的利润表和所有者权 益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰信基本面400基金的基金管理人 泰信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述泰信基本面400基金的财务报表在所有重大方 面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 泰信基本面400基金2014年12月31日的财务状况以及 2014 年度 的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 周祎 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6楼 审计报告日期 2015年3月26日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,199,766.59 2,275,804.22 结算备付金 2,798.78 190.10 存出保证金 5,140.94 1,566.30 交易性金融资产 7.4.7.2 36,543,621.49 33,910,646.53 其中：股票投资 36,543,621.49 33,910,646.53 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 637.12 466.37 应收股利 - - 应收申购款 49,524.56 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 38,801,489.48 36,188,673.52 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 799,078.55 23,759.01 应付管理人报酬 33,971.16 31,425.84 应付托管费 7,473.67 6,913.68 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 15,977.77 5,829.91 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 402,157.42 393,426.90 负债合计 1,258,658.57 461,355.34 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 23,744,441.79 31,381,202.38 未分配利润 7.4.7.10 13,798,389.12 4,346,115.80 所有者权益合计 37,542,830.91 35,727,318.18 负债和所有者权益总计 38,801,489.48 36,188,673.52 注：报告截止日2014年12月31日，泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之基础份额 净值为1.520元，泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之A份额参考净值为1.065元， 泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之B份额参考净值为1.975元；基金份额总额为 24,698,870.07份，其中泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之基础份额为 20,574,576.07份，泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之A份额为2,062,147.00份， 泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之B份额为2,062,147.00份。 7.2 利润表 会计主体：泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013 年12月31日 一、收入 11,553,422.50 4,373,517.11 1.利息收入 17,224.67 24,483.17 其中：存款利息收入 7.4.7.11 17,224.67 24,483.17 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 5,025,259.34 7,175,137.35 其中：股票投资收益 7.4.7.12 4,599,459.08 6,697,273.14 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 425,800.26 477,864.21 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 6,483,135.94 -2,922,516.53 4. 汇兑收益（损失以"-"号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.18 27,802.55 96,413.12 减：二、费用 976,407.50 1,172,664.40 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 331,992.13 405,320.80 2．托管费 7.4.10.2.2 73,038.34 89,170.60 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 82,666.73 182,796.12 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 488,710.30 495,376.88 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 10,577,015.00 3,200,852.71 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 10,577,015.00 3,200,852.71 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 31,381,202.38 4,346,115.80 35,727,318.18 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 10,577,015.00 10,577,015.00 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -7,636,760.59 -1,124,741.68 -8,761,502.27 其中：1.基金申购款 9,549,215.61 5,007,621.48 14,556,837.09 2.基金赎回款 -17,185,976.20 -6,132,363.16 -23,318,339.36 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 23,744,441.79 13,798,389.12 37,542,830.91 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 68,775,016.14 5,747,688.34 74,522,704.48 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 3,200,852.71 3,200,852.71 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -37,393,813.76 -4,602,425.25 -41,996,239.01 其中：1.基金申购款 31,496,002.08 3,729,540.29 35,225,542.37 2.基金赎回款 -68,889,815.84 -8,331,965.54 -77,221,781.38 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 31,381,202.38 4,346,115.80 35,727,318.18 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可2012]第252号《关于核准泰信中证锐联基本面400 指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约开放型，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 300,797,873.45元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第346号 验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金基金 合同》于2012年9月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为300,843,720.90份，其 中认购资金利息折合45,847.45份。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人 为中国工商银行股份有限公司。 本基金的基金份额包括泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之基础份额(以下简 称“泰信基本面400份额”)、泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 (以下简称“泰信基本面400A份额”)与泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金之积极收 益类份额(以下简称“泰信基本面400B份额”)。其中，泰信基本面400A份额、泰信基本面400B 份额的基金份额配比始终保持1:1的比率不变。 根据《泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金基金合同》的规定，每个会计年度(除 基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作日为基金份额折算基准日，本基金将对泰信基本面 400A 份额和泰信基本面400 份额进行应得收益的定期份额折算。泰信基本面400A份额和泰信基 本面400B份额按照基金合同规定的参考净值计算规则进行参考净值计算，对泰信基本面400A份 额的应得收益进行定期份额折算，每2份泰信基本面400份额将按1份泰信基本面400A份额获得 约定应得收益的新增折算份额。在基金份额折算前与折算后，泰信基本面400A份额和泰信基本面 400B份额的份额配比保持1:1的比例。对于泰信基本面400A份额期末的约定应得收益，即泰信 基本面400A份额每个会计年度12月31日份额参考净值超出1.000元部分，将折算为场内泰信基 本面400份额分配给泰信基本面400A份额持有人。泰信基本面400份额持有人持有的每2份泰信 基本面400份额将按1份泰信基本面400A份额获得新增泰信基本面400份额的分配。持有场外泰 信基本面400份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外泰信基本面400份额的分配； 持有场内泰信基本面400份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内泰信基本面400 份额的分配。经过上述份额折算，泰信基本面400A份额的基金份额参考净值和泰信基本面400 份额的基金份额净值将相应调整。 除以上定期份额折算外，本基金根据基金合同规定，还将在以下两种情况进行份额折算，即： 当泰信基本面400份额的基金份额净值达到2.000元；当泰信基本面400B份额的基金份额参考净 值达到0.250元。当泰信基本面400份额的基金份额净值达到2.000元后，本基金将分别对泰信 基本面400A份额、泰信基本面400B份额和泰信基本面400份额进行份额折算，份额折算后本基 金将确保泰信基本面400A份额和泰信基本面400B份额的比例为1:1，份额折算后泰信基本面400 份额的基金份额净值、泰信基本面400A份额和泰信基本面400B份额的基金份额参考净值均调整 为1元。当泰信基本面400B份额的基金份额参考净值达到0.250元后，本基金将分别对泰信基本 面400A份额、泰信基本面400B份额和泰信基本面400份额进行份额折算，份额折算后本基金将 确保泰信基本面400A份额和泰信基本面400B份额的比例为1：1，份额折算后泰信基本面400份 额的基金份额净值、泰信基本面400A份额和泰信基本面400B份额的基金份额参考净值均调整为 1.000元。 泰信基本面400份额设置单独的基金代码，但不上市交易。泰信基本面400A份额与泰信基本 面400B份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者 可在场内申购和赎回泰信基本面400份额，投资者可选择将其场内申购的泰信基本面400 份额按 1:1 的比例分拆成泰信基本面400A 份额和泰信基本面400B 份额，投资者可按1:1 的配比将其 持有的泰信基本面400A 份额和泰信基本面400B 份额申请合并为泰信基本面400份额后赎回。投 资者可在场外申购和赎回泰信基本面400 份额。场外申购的泰信基本面400 份额不进行分拆。投 资者可将其持有的场外泰信基本面400份额跨系统转登记至场内并申请将其分拆成泰信基本面 400A份额和泰信基本面400B 份额后上市交易。投资者可按1:1 的配比将其持有的泰信基本面 400A份额和泰信基本面400B份额合并为泰信基本面400 份额后赎回。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括股票(包括中小板、创 业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具。其中，中证锐联基本面400指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净 值的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融工具的投 资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基 金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的标的指数是中证锐联基本面400 指数。本基金的业绩比较基准是95%×中证锐联基本面400 指数收益率＋5%×商业银行人民币活 期存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于2015年3月26日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告 和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信中 证锐联基本面400指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12 月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目；应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比 例计算认列。由于申购、赎回以及配对转换引起的实收基金变动分别于基金申购确认日、基金赎 回确认日及基金配对转换确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 在存续期内，本基金(包括泰信基本面400份额、泰信基本面400A份额、泰信基本面400B 份额)将不进行收益分配。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收 益法等估值技术进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—— 合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其 他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时 间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得 统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 活期存款 2,199,766.59 2,275,804.22 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 2,199,766.59 2,275,804.22 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 27,505,215.15 36,543,621.49 9,038,406.34 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 27,505,215.15 36,543,621.49 9,038,406.34 项目 上年度末 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 31,355,376.13 33,910,646.53 2,555,270.40 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - （未完）  |