[年报]南方永利：2014年年度报告
南方永利 1年定期开放债券型证券投资基 金（LOF）2014年年度报告 2014年 12月 31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年 3月 26日 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年 3月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2014年 01月 01日起至 12月 31日止。 第 2页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录 ....................................................................................................................................2 1.1重要提示 .......................................................................................................................................2 1.2目录 ...............................................................................................................................................3 §2基金简介 ................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况 ...............................................................................................................................5 2.2基金产品说明 ...............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................6 2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................6 2.5其他相关资料 ...............................................................................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................6 3.2基金净值表现 ...............................................................................................................................7 3.3其他指标 .....................................................................................................................................12 3.4过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................12 §4管理人报告 ..........................................................................................................................................13 4.1基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................13 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 15 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................16 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................................................... 16 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 17 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................... 17 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................19 §5托管人报告 ..........................................................................................................................................19 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..............................................................................19 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........19 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................19 §6审计报告 ..............................................................................................................................................19 6.1审计报告基本信息 ......................................................................................................................19 6.2审计报告的基本内容 ..................................................................................................................20 §7年度财务报表 ......................................................................................................................................21 7.1资产负债表 .................................................................................................................................21 7.2利润表 .........................................................................................................................................22 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ..............................................................................................23 7.4报表附注 .....................................................................................................................................24 §8投资组合报告 ......................................................................................................................................54 8.1期末基金资产组合情况 ..............................................................................................................54 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ..............................................................................................54 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................55 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..........................................................................................56 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................57 第 3页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................58 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................58 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................58 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................58 8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................58 8.11投资组合报告附注 ....................................................................................................................58 §9基金份额持有人信息 ...........................................................................................................................60 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................60 9.2期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................60 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 61 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................61 §10开放式基金份额变动 .........................................................................................................................61 §11重大事件揭示 ....................................................................................................................................62 11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................62 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................62 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................62 11.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................62 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................62 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 62 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................63 11.8其他重大事件 ............................................................................................................................64 §12影响投资者决策的其他重要信息 .....................................................................................................65 §13备查文件目录 ....................................................................................................................................66 13.1备查文件目录 ............................................................................................................................66 13.2存放地点 ...................................................................................................................................66 13.3查阅方式 ...................................................................................................................................66 第 4页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金（ LOF） 基金简称南方永利 1年定期开放债券（ LOF） 场内简称南方永利 基金主代码 160130 基金运作方式上市契约型开放式（ LOF） 基金合同生效日2013年 4月 25日 基金管理人南方基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额318,835,106.44份 基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所 上市日期 2013-06-06 下属分级基金的基金简称：南方永利 1年定期开放债 券（ LOF） A 南方永利 1年定期开放债 券（ LOF） C 下属分级基金的交易代码： 160130 160132 报告期末下属分级基金的份额总额317,284,210.75份1,550,895.69份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方永利”。 2.2基金产品说明 投资目标本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力求获得高于业绩 比较基准的投资收益。 投资策略本基金以中长期利率趋势分析为基础 ,结合经济周期、宏观政策方向及收益率 曲线分析，在非开放期期间原则上组合久期与初始非开放期适当匹配的基础 上，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准本基金业绩比较基准：一年期定期存款税后收益率 +1.2%。 风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金， 高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称南方基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名鲍文革蒋松云 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 第 5页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址深圳市福田中心区福华一路 六号免税商务大厦塔楼 31、 32、 33层整层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址深圳市福田中心区福华一路 六号免税商务大厦塔楼 31、 32、 33层整层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人吴万善姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所普华永道中天会计师事务所 (特殊 普通合伙 ) 上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京西城区太平桥大街 17号 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指 标 2014年 2013年 4月 25日 (基金合同 生效日 )-2013年 12月 31日 南方永利 1年定期 开放债券（ LOF） A 南方永利 1年 定期开放债券 （ LOF） C 南方永利 1年定期 开放债券（ LOF） A 南方永 利 1年定 期开放 债券 （ LOF） C 本期已实现收益 38,594,773.13 290,527.24 194,686,948.41 - 第 6页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 本期利润 231,616,975.47 602,378.23 45,045,158.22 - 加权平均基金份额 本期利润 0.1210 0.3926 0.0069 - 本期加权平均净值 利润率 51.47% 36.70% 0.00% - 本期基金份额净值 增长率 42.97% 40.19% 0.70% - 3.1.2期末数据和指 标 2014年末2013年末 期末可供分配利润 46,333,954.28 222,824.60 45,045,158.22 - 期末可供分配基金 份额利润 0.1460 0.1437 0.0069 - 期末基金资产净值 427,625,069.95 2,090,751.61 6,581,023,978.80 - 期末基金份额净值 1.348 1.348 1.007 - 3.1.3累计期末指标 2014年末2013年末 基金份额累计净值 增长率 43.97% 40.19% 0.70% - 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 4.本基金自 2014年 4月 28日起增加 C类收费模式，原有收费模式称为 A类。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方永利 1年定期开放债券（LOF）A 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 24.29% 1.17% 1.00% 0.01% 23.29% 1.16% 过去六个月 33.55% 0.87% 2.10% 0.01% 31.45% 0.86% 过去一年 42.97% 0.65% 4.08% 0.01% 38.89% 0.64% 自基金合同 生效起至今 43.97% 0.51% 7.09% 0.01% 36.88% 0.50% 第 7页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 南方永利 1年定期开放债券（LOF）C 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 24.07% 1.18% 1.04% 0.01% 23.03% 1.17% 过去六个月 33.18% 0.87% 2.10% 0.01% 31.08% 0.86% 过去一年 40.19% 0.77% 2.84% 0.01% 37.35% 0.76% 自基金合同 生效起至今 40.19% 0.77% 2.84% 0.01% 37.35% 0.76% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 8页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 第 9页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 第 10页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 注：1.基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 2.本基金自 2014年 4月 28日起增加 C类收费模式，原有收费模式称为 A类。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 南方永利 1年定期开放债券（ LOF） A 年度 每 10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2014 0.7100 98,789,692.32 23,169,998.78 121,959,691.10 2013 ---- 合计 0.7100 98,789,692.32 23,169,998.78 121,959,691.10 单位：人民币元 南方永利 1年定期开放债券（ LOF） C 年度 每 10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2014 0.5000 76,713.21 795.51 77,508.72 2013 ---- 合计 0.5000 76,713.21 795.51 77,508.72 第 11页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本 3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）； 深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—— 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方 东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 3,000亿元，旗下管 理 57只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期离任日期 韩亚庆 本基金 基金经 理、固 定收益 部总监 2013年 4 月 25日 -14年 经济学硕士，具有基金从业资格。 2000 年开始从事固定收益类证券承销、研究 与投资管理，曾任职于国家开发银行资 金局、全国社会保障基金理事会投资部。 2008年加入南方基金，历任固定收益部 副总监、执行总监， 2014年 12月至今， 担任固定收益部总监； 2008年 11月至 今，任南方现金基金经理； 2010年 11 月至今，任南方广利基金经理； 2013年 4月至今，任南方永利基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 12页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规 的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间 单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0的情况不存在， 并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为 7次，其中 6次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致，1次是由于指数 第 13页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年国内宏观经济受房地产地产投资下滑、出口回落、财政支出下滑等的影响，经济增速 逐步回落，增长压力逐步加大。央行在 14年维持了货币市场的宽松，并主要通过定向调控、结构 调控手段投放货币，在 11月 22日降息一次。由于 2014年初的债券收益率很高，债券市场在 2014 年走出了较大规模的牛市，且一直持续到 11月，在中登城投债质押受限制等影响下才出现调整。 股票市场自 7月下旬起，受沪港通开通、四中全会召开等影响，上证指数逐步自 2000点开始向上， 在降息前，市场在犹豫中上涨到接近 2500点，降息后到年底市场出现了快速上涨，低估值权重股 表现更为突出，年底上证指数突破 3200点。从主要指数看，中债综合财富指数上涨 10.34%，中 债企债财富指数上涨 11.66%。上证指数上涨约 53%，中证转债指数上涨约 57%，中小板和创业板 指数分别上涨 9.7%和 12.8%。2014年股票和债券双涨，是很好的基金投资年份。 永利基金在 2014年的投资中，债券部分主要以信用债持仓为主，获取了债市上涨收益，在年 中开始看好权益市场，在下半年权益市场大幅上涨中，继续提高了仓位和低估值权重股的配置， 基金在可转债和股票方面获取了较多收益。全年取得了较好的总回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，A级净值增长率为 42.97%，C级净值增长率 40.19%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2015年的市场，我们认为债券市场总体的机会较为均衡，价差收益水平不及 2014年， 收益的来源将主要来自票息收益以及部分波段操作收益，对城投平台债务的梳理和认定对债市会 有一定冲击，会形成信用债市场新的市场结构，经济复苏的节奏和强度则会决定利率的波动，预 计上半年债市表现将好于下半年。我们将做好基金的流动性管理，尽可能把握债券类属和利率波 动的机会。在权益市场方面，2014年市场上涨的幅度非常大，低估值权重股的上涨更为突出， 2015 年权益市场我们仍维持中性偏多的看法，但上涨的趋势和节奏可能并不明朗，在行业和风格上的 表现上预计也会交替进行，我们计划以低估值权重股为配置重点，兼顾行业均衡和主题投资。可 第 14页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 转债市场我们认为指数表现将弱于 2014年，个券的选择能力和波段操作会更为重要。总体上在权 益投资方面我们会认真观察市场并进行积极的布局和调整。永利基金将继续以经济、政策和市场 三者关系为研究分析重点，将在最新市场环境下通过大类资产选择和配置，建立多策略和总回报 投资思路，在控制基金下行风险的基础上，为基金积极创造正收益来源，为投资者累积正回报。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护 基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风 险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人开展了基金管理公司内控自查、基金从业人员证券投资行为自查 等多项内控自查工作,制定或修订了关联交易管理、员工证券投资管理等内部制度，进一步完善 了公司的内控体系；对公司投研交易、市场销售、后台运营等业务开展了定期或专项稽核，检查 业务开展的合规性和制度执行的有效性；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加 强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法规和监管 要求，积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试，不断提高从业人员的合规素质和 职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓展工作；严格审查基金宣传推介材料，及时检查 基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完 整性；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，顺应“放松管制、 加强监管”的监管形势，积极健全内部管理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益投资总监、数量化投资部 第 15页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10年以上的基 金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于 2014年 4月 28日新增了 C类份额，并修改了基金合同相应条款。 （1）原合同关于收益分配的表述 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次；基金合同生效满 6个月后，若基金在每季度最后一个交易日收盘后每 10份基金份额可分配利 润金额高于 0.05元(含)，则基金须在 15个工作日之内进行收益分配，每份基金份额每次基金收 益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%；本基金收益分配方 式分两种：现金分红与红利再投资，登记在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份 额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投 资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人 深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳 证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；基金收益分配后基金份额净值不能低 于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面 值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 （2）增加 C类份额后的收益分配表述 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次；基金合同生效满 6个月后，若基金在每季度最后一个交易日收盘后某类基金份额类别每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.05元(含)，则基金须在 15个工作日之内进行该基金份额类别 的收益分配，各基金份额类别每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日 每份基金份额可供分配利润的 80%；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，登记 在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权 日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式 是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现 金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任 公司的相关规定；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份 额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。由于本基金 A类基金份额不收取销售 第 16页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基 金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则，基金合同生效满 6个月后，若基金在每季度最后一个交易日收盘后某类 基金份额类别每 10份基金份额可分配利润金额高于 0.05元(含)，则基金须在 15个工作日之内进 行该基金份额类别的收益分配，各基金份额类别每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基 金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%。本报告期内第一季度末满足分红条件，本 基金于 2014年 4月 17日进行了收益分配（A类每 10份基金份额派发红利 0.10元）；本报告期内 第二季度末满足分红条件，本基金于 2014年 7月 16日进行了收益分配（A类每 10份基金份额派 发红利 0.14元、C类每 10份基金份额派发红利 0.10元）；本报告期内第三季度末满足分红条件， 本基金于 2014年 10月 22日进行了收益分配（A类每 10份基金份额派发红利 0.41元、C类每 10 份基金份额派发红利 0.40元）；本报告期内第四季度末满足分红条件，本基金于 2015年 1月 20 日进行了收益分配（A类每 10份基金份额派发红利 1.17元、C类每 10份基金份额派发红利 1.15 元）。本报告期内 2014年 1月 17日已分配数（A类每 10份基金份额派发红利 0.06元）为 2013 年第四季度收益分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金（LOF）的托管过 程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金（LOF）的管理人——南方基金管理 有限公司在南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行 第 17页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方永利 1年定期开放债 券型证券投资基金（LOF）对基金份额持有人进行了 4次利润分配，分配金额为 122,037,199.82 元。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方永利 1年定期开放债券型证券投资 基金（LOF）2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号普华永道中天审字 (2015)第 20383号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金 (LOF)全体基金份额持有 人： 引言段我们审计了后附的南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金 (LOF)(以下简称 “南方永利 1年定期开放基金 ”)的财务报表，包括 2014年 12月 31日的资产负债表和 2014年度的利润表和所有者权益 (基金净值 )变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是南方永利 1年定期开放基金的基金管理 人南方基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 (以下简称 “中国 证监会 ”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报 表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 第 18页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注 册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审 计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的 合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见 提供了基础。 审计意见段三、审计意见 我们认为，上述南方永利 1年定期开放基金的财务报表在所有重大 方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方永 利 1年定期开放基金 2014年 12月 31日的财务状况以及 2014年度 的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名汪棣陈熹 会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 会计师事务所的地址中国 .上海市 审计报告日期2015年 3月 24日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2014年 12月 31日 单位：人民币元 第 19页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 资产附注号 本期末 2014年 12月 31日 上年度末 2013年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 2,026,209.85 2,356,375,300.36 结算备付金 21,598,351.86 126,261,842.86 存出保证金 109,642.38 626,698.41 交易性金融资产 7.4.7.2 786,715,668.40 5,318,037,372.54 其中：股票投资 36,579,571.73 15,172,000.00 基金投资 -- 债券投资 750,136,096.67 5,302,865,372.54 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -957,501,200.00 应收证券清算款 1,271,263.97 - 应收利息 7.4.7.5 10,999,665.51 193,954,485.47 应收股利 -- 应收申购款 -- 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 822,720,801.97 8,952,756,899.64 负债和所有者权益附注号 本期末 2014年 12月 31日 上年度末 2013年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 390,799,635.00 2,362,298,299.85 应付证券清算款 1,528,665.80 3,708,936.68 应付赎回款 -- 应付管理人报酬 236,957.49 3,921,450.22 应付托管费 67,702.15 1,120,414.35 应付销售服务费 658.92 - 应付交易费用 7.4.7.7 58,167.57 109,189.28 应交税费 -- 应付利息 22,193.48 398,130.46 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 291,000.00 176,500.00 负债合计 393,004,980.41 2,371,732,920.84 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 318,835,106.44 6,535,978,820.58 未分配利润 7.4.7.10 110,880,715.12 45,045,158.22 所有者权益合计 429,715,821.56 6,581,023,978.80 第 20页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 负债和所有者权益总计 822,720,801.97 8,952,756,899.64 注：报告截止日 2014年 12月 31日，基金份额总额 318,835,106.44份，其中 A类基金份额总额 为 317,284,210.75份，基金份额净值 1.348元；C类基金份额总额为 1,550,895.69份，基金份 额净值 1.348元。 7.2利润表 会计主体：南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2014年 1月 1日至 2014 年 12月 31日 上年度可比期间 2013年 4月 25日 (基 金合同生效日 )至 2013 年 12月 31日 一、收入 279,758,328.64 121,672,962.24 1.利息收入 148,898,654.70 262,389,531.16 其中：存款利息收入 7.4.7.11 54,800,324.06 77,822,988.25 债券利息收入 71,349,920.02 106,913,268.08 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 22,748,410.62 77,653,274.83 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -62,524,379.39 8,925,108.34 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -24,268,441.99 -9,659,725.54 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 -38,461,833.22 18,584,833.88 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 -- 贵金属投资收益 7.4.7.14 -- 衍生工具收益 7.4.7.15 -- 股利收益 7.4.7.16 205,895.82 - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 193,334,053.33 -149,641,790.19 4.汇兑收益（损失以 “ -”号填 列） -- 5.其他收入（损失以 “ -”号填 列） 7.4.7.18 50,000.00 112.93 减：二、费用 47,538,974.94 76,627,804.02 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 16,899,599.66 31,529,698.71 2．托管费 7.4.10.2.2 4,828,456.98 9,008,485.30 3．销售服务费 7.4.10.2.3 4,438.87 - 4．交易费用 7.4.7.19 806,603.56 265,933.01 5．利息支出 24,477,456.81 35,408,486.74 第 21页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 其中：卖出回购金融资产支出 24,477,456.81 35,408,486.74 6．其他费用 7.4.7.20 522,419.06 415,200.26 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） 232,219,353.70 45,045,158.22 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 232,219,353.70 45,045,158.22 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 6,535,978,820.58 45,045,158.22 6,581,023,978.80 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -232,219,353.70 232,219,353.70 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填 列） -6,217,143,714.14 -44,346,596.98 -6,261,490,311.12 其中： 1.基金申购款 24,662,795.93 337,784.01 25,000,579.942.基金赎回款 -6,241,806,510.07 -44,684,380.99 -6,286,490,891.06 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --122,037,199.82 -122,037,199.82 五、期末所有者权益（基 金净值） 318,835,106.44 110,880,715.12 429,715,821.56 上年度可比期间 2013年 4月 25日 (基金合同生效日 )至 2013年 12月 31日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 6,535,978,820.58 -6,535,978,820.58 第 22页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -45,045,158.22 45,045,158.22 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填 列） --- 其中： 1.基金申购款 --- 2.基金赎回款 --- 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,535,978,820.58 45,045,158.22 6,581,023,978.80 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ______杨小松____________徐超__________徐超____ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]124号《关于核准南方永利 1年定期开放债 券型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本 基金为上市契约型、定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 6,531,624,309.74元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 206 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 基金合同》于 2013年 4月 25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 6,535,978,820.58 份，其中认购资金利息折合 4,354,510.84份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限 公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 第 23页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 根据《南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》和《南方永利 1年定期开 放债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金自基金合同生效后，每年开放一次 申购和赎回。封闭期内，投资者不能申购和赎回基金份额，但可通过深圳证券交易所转让基金份 额。开放期内，投资人可进行基金份额的申购和赎回，也可通过深圳证券交易所转让基金份额。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2013]183号文审核同意，本基金 17,785,193.00份基金份额于 2013年 6月 6日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在 场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《关于南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)增加收费模式并修改基金合同的 公告》和《南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》，本基金于 2014年 4 月 28日起，本基金根据申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在 投资人申购时收取前端申购费用的称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不 收取申购费用的称为 C类基金份额。本基金 A类、C类两种收费模式并存，本基金 A类基金份额 和 C类基金份额分别计算基金份额净值。A类基金份额通过场外和场内两种方式销售，场内份额 在交易所上市交易；C类基金份额通过场外方式销售，不在交易所上市交易。未上市交易的份额 托管在场外，其中 A类基金份额可跨系统转托管至深圳证券交易所场内后即可上市流通，C类基 金份额不能进行跨系统转托管至场内。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依 法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债、地方政府债、资产支持证券、中小企 业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及 其他银行存款)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金对固定收 益类金融工具的投资比例合计不低于基金资产的 80%，其中对除国债和央行票据外的信用类固定 收益金融工具的投资比例合计不低于基金固定收益类金融工具的 80%。本基金不直接在二级市场 买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股申购或增发新股，并持有因参与新股申购 或增发所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证、可分离债券产生 第 24页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 的权证，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种，但上述资产的投资比例 合计不超过基金资产的 20%。在开放期，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5%，在非开放期，本基金不受上述 5%的限制。本基金的业绩比较基准为：一 年期定期存款税后收益率+1.2%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2015年 3月 24日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《南方永利 1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2014年度的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12月 31日的财务状况以及 2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。比较财务报表的实际编制期间为 2013 年 4月 25日(基金合同生效日)至 2013年 12月 31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 第 25页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 第 26页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 第 27页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 第 28页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金 份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估 值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 第 29页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有 明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于 非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 财政部于 2014年颁布《企业会计准则第 39号——公允价值计量》、《企业会计准则第 40号 ——合营安排》、《企业会计准则第 41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准 则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第 9号——职工薪酬》、《企业会计准则第 30号—— 财务报表列报》、《企业会计准则第 33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37号——金 融工具列报》，要求除《企业会计准则第 37号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外， 其他准则自 2014年 7月 1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 第 30页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公 司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计 征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 12月 31日 上年度末 2013年 12月 31日 活期存款 2,026,209.85 6,375,300.36 定期存款 -2,350,000,000.00 第 31页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 其中：存款期限 1-3个月 -- 其中：存款期限 1个月以内 -400,000,000.00 存款期限 3个月以上 -1,950,000,000.00 其他存款 -- 合计： 2,026,209.85 2,356,375,300.36 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 33,363,430.49 36,579,571.73 3,216,141.24 贵金属投资 -金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 619,930,202.18 658,910,096.67 38,979,894.49 银行间市场 89,729,772.59 91,226,000.00 1,496,227.41 合计 709,659,974.77 750,136,096.67 40,476,121.90 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 743,023,405.26 786,715,668.40 43,692,263.14 项目 上年度末 2013年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 13,440,000.00 15,172,000.00 1,732,000.00 贵金属投资 -金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 3,156,487,591.13 3,042,598,372.54 -113,889,218.59 银行间市场 2,297,751,571.60 2,260,267,000.00 -37,484,571.60 合计 5,454,239,162.73 5,302,865,372.54 -151,373,790.19 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 5,467,679,162.73 5,318,037,372.54 -149,641,790.19 7.4.7.3衍生金融资产 /负债 注：无。 第 32页共 65页 南方永利 1年定期开放债券（LOF）2014年年度报告 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 12月 31日 账面余额其中；买断式逆回购 --- 项目 上年度末 2013年 12月 31日 账面余额其中；买断式逆回购 买入返售证券 _银行间 957,501,200.00 - 合计 957,501,200.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 7.4.7.5应收利息（未完）  |