[年报]南方天元：2014年年度报告摘要
南方天元新产业股票型证券投资基金(原 天元证券投资基金)2014年年度报告摘要 2014年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 天元证券投资基金份额持有人大会已于2014年5月8日审议通过了《关于天元证券投资基金 转型有关事项的议案》，同意将天元证券投资基金转型为南方天元新产业股票型证券投资基金。基 金管理人已收到中国证券监督管理委员会《关于天元证券投资基金份额持有人大会决议备案的回 函》（证券基金机构监管部部函[2014]341号），《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》 自2014年7月3日起生效。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 原天元证券投资基金本报告期自2014年1月1日起至7月2日止，南方天元新产业股票型证 券投资基金本报告期自2014年7月3日（基金合同生效日）起至12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况（转型前） 基金简称 南方天元封闭 基金主代码 184698 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999年8月25日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00份 基金合同存续期（若有） 1999年8月25日- 2014年7月2日 注：原基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“基金天元”。 2.1 基金基本情况（转型后） 基金简称 南方天元新产业股票 基金主代码 160133 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2014年7月3日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 757,850,883.97份 基金合同存续期（若有） 不定期 注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方天元”。 2.本基金转型日期为2014年7月3日,该日起原天元证券投资基金正式变更为南方天元新产业股 票型证券投资基金。 2.2 基金产品说明（转型前） 投资目标 本基金属于成长收入型基金，主要投资于两个市场股票 中的指标股。本基金所称指标股是按照行业代表性、流 通性、资本增值潜力、分红状况的标准从两市股票中挑 选出来的绩优成长型上市公司。本基金的投资目标是在 减少和分散投资风险的前提下，以稳健的投资原则，确 保基金资产安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 投资策略 根据契约要求，本基金通过深入的研究，选取具有行业 代表性、股票流通性较好、资本增值潜力较大、分红稳 定等特征的指标型上市公司，进行中长期投资。以稳健 的投资原则，力求确保基金资产安全并谋求基金长期稳 定的投资收益。 2.2 基金产品说明（转型后） 投资目标 本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动 性的前提下，采用自上而下和自下而上结合选股的模 式，在我国经济转型的背景下，寻找传统行业中的新型 企业和新兴产业中的优势企业，兼顾上市公司的安全边 际，争取基金资产的长期、稳定增值。 投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对 证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内 各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并 据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置 比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整， 以达到规避风险及提高收益的目的。 业绩比较基准（若有） 80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益 率 风险收益特征（若有） 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的 证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混 合型基金、债券型基金及货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限 公司 信息披露负责 人 姓名 鲍文革 蒋松云 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2014年1月1日-2014年12月31日 2013年 2012年 转型前（2014年1 月1日-2014年7月 2日） 转型后（2014年 7月3日-2014年 12月31日） 本期已实现收 益 60,124,381.49 154,682,155.56 192,798,113.00 -256,314,146.37 本期利润 -75,215,227.97 337,821,073.62 233,166,363.78 92,648,114.30 加权平均基金 份额本期利润 -0.0251 0.1960 0.0777 0.0309 本期基金份额 净值增长率 -2.68% 29.55% 9.05% 3.72% 3.1.2 期末数 据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 2014年7月2日 2014年12月31 日 期末可供分配 基金份额利润 -0.0888 0.0656 -0.1088 -0.1731 期末基金资产 净值 2,736,883,647.82 957,368,738.70 2,812,098,875.79 2,578,932,512.01 期末基金份额 净值 0.9123 1.263 0.9374 0.8596 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 4.本基金已于2014年7月31日对原天元证券投资基金退市时基金份额进行了折算，基金折算比 例为1:0.935496017。 5.本基金转型日期为2014年7月3日，截止报告期末,本基金转型后基金合同生效未满一年。 3.2 基金净值表现（转型前） 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型前） 转型前 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.26% 0.71% 0.00% 0.00% -0.26% 0.71% 过去六个 月 -1.89% 1.24% 0.00% 0.00% -1.89% 1.24% 过去一年 3.11% 1.53% 0.00% 0.00% 3.11% 1.53% 过去三年 -8.30% 1.72% 0.00% 0.00% -8.30% 1.72% 过去五年 -9.27% 1.99% 0.00% 0.00% -9.27% 1.99% 自基金合 同生效起 至今 382.81% 2.50% 0.00% 0.00% 382.81% 2.50% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现（转型后） 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型后） 转型后 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 20.40% 1.32% 34.58% 1.32% -14.18% 0.00% 自基金合 同生效起 至今 29.55% 1.17% 48.18% 1.07% -18.63% 0.10% 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金转型日期为2014年7月3日,截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年。 2、本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，截止本报告期末建仓期未结束。 3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）； 深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—— 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方 东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近3,000亿元，旗下管 理57只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前） 姓名 职务 任本基金的基金 经理（助理）期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈键 本基金 基金经 理、投 资部总 监 2006 年3月 16日 2014 年7月 2日 14年 硕士学历，具有基金从业资格。2000年加入南 方基金，历任行业研究员、基金经理助理，2009 年12月至今，担任投资部执行总监，主持工作。 2003年11月-2005年6月，任南方宝元基金经 理；2004年3月-2005年3月，任南方现金基金 经理；2005年3月-2006年3月，任南方积配基 金经理；2008年2月至2010年10月，任南方 盛元基金经理；2006年3月至2014年7月，任 天元基金经理；2010年10月至今，任南方成份 基金经理；2012年12月至今，任南方安心基金 经理。 注：1.1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司 决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后） 姓名 职务 任本基金的基金 经理（助理）期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 蒋朋 宸 本基金 基金经 理 2014 年7月 3日 - 10年 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程 学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公 司基金管理部分析师，2005年加入南方基金，2008年4月至2010年12月，任南方盛元基金 经理；2008年4月至2014年1月，任南方隆元 基金经理；2010年12月至2014年7月，任基 金天元基金经理；2009年2月至今，任南方宝 元债券基金经理；2014年7月至今，任南方天 元基金经理。 注：1.1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司 决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金由基金天元于2014年7月3日正式转型而来。本报告期内，本基金管理人严格遵守《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《天元证券投资基金合同》《南方 天元新产业股票型证券投资基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法 合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规 定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间 单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在， 并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数 为7次，其中6次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致，1次是由于指数 型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年以来，世界各国经济持续缓慢复苏，美国股市持续走高，唯独目前美联储加息的可能 性和油价的大幅度下跌让市场担心。国内经济方面，我们维持中国经济增速温和走缓的预测。股 票方面，受到央行降息的影响，大盘股蓝筹股活跃，我们也参与了部分大盘股的投资。2014年中 国证券市场表现非常靓丽，尤其四季度以来大盘指数持续走高，我们看好那些有成长、低估值的 股票并且进行了适量的投资，获得了较好效果。我们在“封转开”过程中以较高仓位给投资者获 得了不错的绝对回报。由于2014年本基金处于“封转开”期间，因而股票部分仓位偏轻，没有完 全跟上大盘的涨幅。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至转型后报告期末，本基金份额净值为1.263元，本报告期（2014年7月3日 － 2014 年12月31日）份额净值增长率为29.55%。 截至转型前报告期末，本基金份额净值为0.9123元，本报告期（2014年1月1日 － 2014 年7月2日）份额净值增长率为-2.68%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 因中国经济体量已经足够大，我们预计2015年在经济偏弱的大前提下，仍会有不少公司能获 得较好的成长。中国股市的政策市特点使得其下跌空间有限。我们认为2015年A股市场机会仍然 很多，我们将秉承一贯风格，寻找其中有价值的股票进行合理操作，以求给投资者带来长期稳定 的收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护 基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风 险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人开展了基金管理公司内控自查、基金从业人员证券投资行为自查 等多项内控自查工作, 制定或修订了关联交易管理、员工证券投资管理等内部制度，进一步完善 了公司的内控体系；对公司投研交易、市场销售、后台运营等业务开展了定期或专项稽核，检查 业务开展的合规性和制度执行的有效性；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加 强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法规和监管 要求，积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试，不断提高从业人员的合规素质和 职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓展工作；严格审查基金宣传推介材料，及时检查 基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完 整性；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，顺应“放松管制、 加强监管”的监管形势，积极健全内部管理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益投资总监、数量化投资部 总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基 金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金由基金天元于2014年7月3日正式转型而来。 （1）基金天元基金合同关于收益分配的表述 基金天元合同约定，基金天元的收益分配原则为：基金收益分配采取现金方式，每年至少一 次；基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%；基金当年收益应先弥补上一年 度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有 同等分配权。 （2）本基金合同关于收益分配的表述 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每 年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日 每份基金份额该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本 基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，登记在登记系统基金份额持有人开放式基金 账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进 行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统 基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有 关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；基金收益分配后基金 份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金 额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分 配条件，未有收益分配事项。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方天元新产业股票型投资基金(原天元证券投资基金)的托 管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，南方天元新产业股票型投资基金(原天元证券投资基金)的管理人——南方基金 管理有限公司在南方天元新产业股票型投资基金(原天元证券投资基金)的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方天元新产业 股票型投资基金(原天元证券投资基金)未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方天元新产业股票型投资基金(原天 元证券投资基金)2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告(转型前) 本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会 计师签字出具了普华永道中天审字(2015)第20344号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通 过年度报告正文查看审计报告全文。 §6 审计报告（转型后） 本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会 计师签字出具了普华永道中天审字(2015)第20398号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通 过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表(转型前) 7.1 资产负债表(转型前) 会计主体：天元证券投资基金 报告截止日： 2014年7月2日(基金合同失效前日) 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年7月2日 (基金合同失效前日) 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 285,006,959.90 211,771,844.47 结算备付金 1,140,482.93 2,071,150.60 存出保证金 675,483.31 779,787.40 交易性金融资产 7.4.7.2 2,440,662,461.67 2,495,164,489.50 其中：股票投资 1,096,129,998.47 1,872,665,669.50 基金投资 - - 债券投资 1,344,532,463.20 622,498,820.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 95,575,401.01 应收利息 7.4.7.5 34,953,057.11 12,959,022.91 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,762,438,444.92 2,818,321,695.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年7月2日 (基金合同失效前日) 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 19,800,805.52 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,575,343.88 3,597,044.31 应付托管费 595,890.65 599,507.38 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 601,541.18 1,075,268.41 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 981,215.87 951,000.00 负债合计 25,554,797.10 6,222,820.10 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未分配利润 7.4.7.10 -263,116,352.18 -187,901,124.21 所有者权益合计 2,736,883,647.82 2,812,098,875.79 负债和所有者权益总计 2,762,438,444.92 2,818,321,695.89 注： 1. 报告截止日2014年7月2日(基金合同失效前日)，基金份额净值0.9123元，基金份额总额 3,000,000,000.00份。 2. 本财务报表的实际编制期间为2014年1月1日至2014年7月2日(基金合同失效前日)。 7.2 利润表 会计主体：天元证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年7月2日(基金合同失效前日) 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至2014 年7月2日(基金合同失 效前日) 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 一、收入 -46,969,621.74 291,152,470.36 1.利息收入 24,491,446.60 23,118,735.78 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,244,807.02 1,961,721.67 债券利息收入 23,225,793.85 19,536,388.50 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 20,845.73 1,620,625.61 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 63,878,541.12 227,559,653.21 其中：股票投资收益 7.4.7.12 51,023,313.56 194,695,698.71 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 1,163,210.00 2,281,509.93 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 11,692,017.56 30,582,444.57 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 -135,339,609.46 40,368,250.78 4. 汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.18 - 105,830.59 减：二、费用 28,245,606.23 57,986,106.58 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 20,738,565.75 40,978,509.37 2．托管费 7.4.10.2.2 3,460,163.32 6,829,751.57 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 3,733,607.47 9,700,881.42 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 313,269.69 476,964.22 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） -75,215,227.97 233,166,363.78 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -75,215,227.97 233,166,363.78 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天元证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年7月2日(基金合同失效前日) 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年7月2日(基金合同失效前日) 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -187,901,124.21 2,812,098,875.79 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - -75,215,227.97 -75,215,227.97 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 - - - 填列） 五、期末所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -263,116,352.18 2,736,883,647.82 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -421,067,487.99 2,578,932,512.01 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - 233,166,363.78 233,166,363.78 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -187,901,124.21 2,812,098,875.79 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—— 合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其 他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.1.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.1.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公 司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计 征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.3 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金发起人 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 银行”) 基金托管人 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.4.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年7月2日(基 金合同失效前日) 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 兴业证券 228,553,487.36 10.26% 370,969,725.78 5.89% 7.4.4.1.2 权证交易 注：无。 7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年7月2日(基金合同失效前日) 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 兴业证券 202,247.90 10.11% 202,247.90 33.75% 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 兴业证券 328,053.38 5.78% 126,540.81 11.78% 注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有 限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年7 月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 20,738,565.75 40,978,509.37 其中：支付销售机构的客 户维护费1 - - 注：支付基金管理人 南方基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5% / 当年天数。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年7 月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 3,460,163.32 6,829,751.57 注：支付基金托管人 中国工商银行 的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2014年1月1日至2014年7 月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月 31日 基金合同生效日持有的基 金份额 44,335,529.00 44,335,529.00 期初持有的基金份额 - - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 44,335,529.00 44,335,529.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.48% 1.48% 7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年7月2日(基 金合同失效前日) 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 285,006,959.90 1,218,775.80 211,771,844.47 1,889,998.91 注：本基金的银行存款由基金托管人 中国工商银行 保管，按银行同业利率计息。 7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.4.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.5 利润分配情况 注：无。 7.4.6 期末（2014 年7月2日(基金合同失效前日)）本基金持有的流通受限证券 7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总 额 说明 603369 今世 缘 2014年6 月25日 2014年 7月3 日 新股流通 受限 16.93 16.93 5,105 86,427.65 86,427.65 - 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股 上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配 日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.6.2 期末持有的暂时停牌股票 无。 7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §7 年度财务报表(转型后) 7.1 资产负债表（转型后） 会计主体：南方天元新产业股票型证券投资基金(原天元证券投资基金) 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 161,445,863.79 结算备付金 1,105,963.72 存出保证金 505,918.64 交易性金融资产 7.4.7.2 864,511,764.66 其中：股票投资 861,628,764.66 基金投资 - 债券投资 2,883,000.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 28,665.59 应收股利 - 应收申购款 3,955.51 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 1,027,602,131.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 56,668,969.73 应付赎回款 9,829,545.49 应付管理人报酬 1,209,200.75 应付托管费 201,533.48 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 1,195,803.81 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 1,128,339.95 负债合计 70,233,393.21 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 810,201,124.39 未分配利润 7.4.7.10 147,167,614.31 所有者权益合计 957,368,738.70 负债和所有者权益总计 1,027,602,131.91 注： 1. 报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.263元，基金份额总额757,850,883.97份。 2. 本财务报表的实际编制期间为2014年7月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.2 利润表 会计主体：南方天元新产业股票型证券投资基金(原天元证券投资基金) 本报告期：2014年7月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年7月3日 (基金合同生效日)至 2014年12月31日 一、收入 357,343,117.74 1.利息收入 10,878,553.27 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,302,526.96 债券利息收入 9,125,357.12 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 450,669.19 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 152,962,693.04 其中：股票投资收益 7.4.7.12 137,225,584.78 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 5,018,795.79 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 7.4.7.17 183,138,918.06 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 10,362,953.37 减：二、费用 19,522,044.12 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 12,894,492.06 2．托管费 7.4.10.2.2 2,149,082.03 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - 4．交易费用 7.4.7.19 4,168,253.43 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 7.4.7.20 310,216.60 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 337,821,073.62 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 337,821,073.62 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方天元新产业股票型证券投资基金(原天元证券投资基金) 本报告期：2014年7月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年7月3日(基金合同生效日) 至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 值） 3,000,000,000.00 -263,116,352.18 2,736,883,647.82 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数（本期利润） - 337,821,073.62 337,821,073.62 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -2,189,798,875.61 72,462,892.87 -2,117,335,982.74 其中：1.基金申购款 13,209,558.37 180,150.01 13,389,708.38 2.基金赎回款（以“-” 号填列） -2,203,008,433.98 72,282,742.86 -2,130,725,691.12 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净 值） 810,201,124.39 147,167,614.31 957,368,738.70 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方天元新产业股票型证券投资基金是根据原天元证券投资基金(以下简称“基金天元”)基 金份额持有人大会2014年5月8日决议通过的《关于天元证券投资基金转型有关事项的议案》， 并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)基金监管部签发的基金部函[2014]341 号《关于天元证券投资基金份额持有人大会决议备案的回函》核准，由原基金基金天元转型而来。 原基金基金天元为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续 期限为15年期，至2014年8月25日止。根据深交所深证上[2014]216号《终止上市通知书》， 原基金基金天元于2014年7月2日提前终止上市权利登记。自2014年7月3日起，原基金基金 天元终止上市，并更名为南方天元新产业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)。原《天元 证券投资基金基金合同》失效，《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》于同一日生效。 本基金为契约型上市开放式基金，存续期间不定。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 原基金基金天元于基金合同失效前经审计的基金资产净值为2,736,883,647.82元，已于本基 金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《南方天元新产业股票型证券投资基 金招募说明书》和《关于南方天元新产业股票型证券投资基金集中申购结果和原基金天元份额折 算结果的公告》的有关规定，本基金以2014年7月31日为基金份额折算基准日对投资人持有的 原基金基金天元份额进行了折算，折算比例为0.935496017，并由中国证券登记结算有限责任公 司完成了变更登记。 本基金于基金合同生效后自2014年7月17日至2014年7月25日期间内开放集中申购，共 募集4,943,575.44元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息1,040.75元，业经普华永 道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第434号审验报告予以验证。上述 集中申购募集资金已按2014年7月31日基金份额折算后的基金份额净值1.0000元折合为 4,943,575.44份基金份额，其中包括集中申购资金利息折合的1,040.75份基金份额，并于2014 年7月31日进行了确认登记。 经深交所深证上字[2014]299号文审核同意，本基金2,284,229,153.00份基金份额于2014 年8月25日在深交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国 证监会核准上市的股票，含普通股和优先股)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行 票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政 府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券及 其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行 存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%，债券、债券回购、银行存款、 货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不超 过基金资产的20%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金 后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比 较基准为：80%×沪深 300 指数收益率 + 20%×上证国债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2015年3月24日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表 附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年7月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的财务报表符合企业 会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年7月3 日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2014 年7月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 （未完）  |