[年报]南方中国：2014年年度报告
南方中国中小盘股票指数证券投资基金 (LOF)2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 境外资产托管人 .......................................................................................................................... 6 2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 15 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 16 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 42 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 43 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 43 8.4 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................ 44 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 64 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 66 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 67 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 67 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 67 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 67 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 67 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 68 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 68 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 68 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 69 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 69 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 69 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 69 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 69 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 69 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 70 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 70 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 70 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 70 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 70 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 71 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 73 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 73 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 73 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 73 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 基金简称 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF) 场内简称 南方中国 基金主代码 160125 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2011年9月26日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 36,906,585.95份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-11-01 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中国”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。 投资策略 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标 的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及 其权重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到 有效复制标的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比 较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.5%，年跟踪误差不超过5%。 业绩比较基准 人民币计价的中国中小盘指数净收益率（税后）。 风险收益特征 本基金主要投资标的指数成份股，具有与标的指数和标的指数所代表 的股票市场相似的风险收益特征。本基金风险与预期收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。由于中小盘股票的特点，一般情况下 投资中小盘股票面临的波动要高于投资大盘股票。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 林葛 联系电话 0755-82763888 010-66060069 电子邮箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95599 传真 0755-82763889 010-68121816 注册地址 深圳市福田中心区福华一路 六号免税商务大厦塔楼31、 32、33层整层 北京东城区建国门内大街69号 办公地址 深圳市福田中心区福华一路 六号免税商务大厦塔楼31、 32、33层整层 北京复兴门内大街28号凯晨世 贸中心东座9层 邮政编码 518048 100031 法定代表人 吴万善 刘士余 2.4 境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名称 英文 The Bank of New York Mellon 中文 纽约梅隆银行有限公司 注册地址 One Wall Street New York, NY10286 办公地址 One Wall Street New York, NY10286 邮政编码 10286 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市湖滨路202号普华永道中心 11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 3,660,278.29 7,086,726.26 4,521,444.65 本期利润 -1,752,871.46 4,513,568.51 16,429,545.05 加权平均基金份额本期利润 -0.0389 0.0646 0.1841 本期加权平均净值利润率 -3.61% 6.24% 19.04% 本期基金份额净值增长率 -3.75% 6.54% 11.34% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 1,573,514.07 4,045,604.76 2,656,087.51 期末可供分配基金份额利润 0.0426 0.0755 0.0273 期末基金资产净值 38,480,100.02 58,080,595.92 103,581,636.18 期末基金份额净值 1.0426 1.0832 1.0649 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 13.42% 17.84% 10.61% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.00% 0.86% -2.64% 0.92% -0.36% -0.06% 过去六个月 -2.69% 0.75% -1.55% 0.79% -1.14% -0.04% 过去一年 -3.75% 0.78% -0.11% 0.83% -3.64% -0.05% 过去三年 14.17% 0.97% 36.21% 1.06% -22.04% -0.09% 自基金合同 生效起至今 13.42% 0.95% 45.26% 1.26% -31.84% -0.31% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同生效日为2011年9月26日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自 然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 - - - - 2013 0.5000 3,759,025.18 406,041.41 4,165,066.59 注：本期分红两 次 2012 0.4000 3,348,371.04 243,008.01 3,591,379.05 注：本期分红两 次 合计 0.9000 7,107,396.22 649,049.42 7,756,445.64 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）； 深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—— 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方 东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近3,000亿元，旗下管 理57只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓 名 职务 任本基金的基金经 理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任 日期 黄 亮 本基金基 金经理 2011年9 月26日 - 13年 北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。 曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有 限责任公司，2005年加入南方基金国际业务 部，负责QD II产品设计及国际业务开拓工作， 2007年9月至2009年5月，担任南方全球基 金经理助理；2014年12月至今，担任国际业 务部副总监；2009年6月至今，担任南方全 球基金经理；2010年12月至今，任南方金砖 基金经理；2011年9月至今，任南方中国中 小盘指数基金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决 定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益，基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间 单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在， 并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数 为7次，其中6次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致，1次是由于指数 型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年，在美联储退出量化宽松政策（QE）和欧洲日本继续加码QE的大背景下，全球股票 市场整体走出了震荡走高的态势。在美元持续走强和资金回流美国的影响下，美国股票和债券受 到投资者的追捧。新兴市场则遭受了卢布危机和大宗商品价格下跌的影响，股票市场收益落后于 发达市场。全年，美元计价的MSCI发达市场指数上涨4.94%，MSCI新兴市场指数下跌1.94%。 正如市场所普遍预期，美联储在10月结束了QE政策。但对于未来的加息，美联储保持了谨 慎的态度。从美联储2014年12月的会议纪要来看，美国的加息可能要在2015年年中之后，而且 美国低通胀、强势美元、欧洲和中国经济的放缓可能成为推迟加息的重要因素。从近期公布的数 据来看，美国采购经理人指数（PMI）12月继续落至53.9，虽然依然维持在一个较高的区域，但 目前的下行趋势依然另投资者对于美国经济未来的增长产生忧虑。美国就业市场持续好转，失业 率在2014年底下降到5.7%的水平。 相对美国经济而言，欧元区经济体全年的表现差强人意。欧元区PMI在一季度触及本轮高点 后开始回落，到年底时回落至荣枯线的附近。欧元区经济复苏的疲弱使得市场对于欧洲未来QE 的进程有了更高的预期，在此背景下，欧元持续走低，但股票市场已经开始出现了资金的流入。 为了保持稳定的经济增长，国内采取了“微刺激”、“定向宽松”等政策，三季度全国各大城 市地产限购政策陆续放松，四季度“沪港通”正式推出，央行宣布降息，所有这些政策的出台在 一定程度上保持了整个经济的稳定。在这些政策的刺激下，中国股票市场在四季度出现了大幅的 上扬，大市值低估值的金融、工业等行业成为了市场追逐的热点。港股中小市值个股在资金分流 的情况下，表现相对较弱。 报告期内，基金在维持指数化投资策略的前提下，通过对宏观经济、行业以及汇率的判断， 完成了指数成份股季度调整的操作，保障了基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份 股的流动性，有效管理了基金的交易成本。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金2014年基金净值增长 -3.75%，基金基准增长 -0.11%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，美元加息的预期以及美联储资产负债表的调整将会成为扰动市场的重要因素， 预计今年市场的波动要高于过去两年。欧元区的QE有可能触发该区域的股票估值的修复，一旦其 经济增长出现恢复的迹象，也将会吸引资金的流入。整体新兴市场在经历了股票下跌和汇率贬值 之后，已经具备了相对的估值优势，未来经济增长向好的新兴经济体将会迎来投资良机。 国内经济数据的下行增加了对于政府继续放松和刺激的预期，能源价格的下行也将对中国经 济产生正面的影响，新经济的增长和传统经济的复苏也都将受益。 随着中国经济基本面的好转，“沪港通”政策的推行，以及正在酝酿中的“深港通”未来的实 施，将会吸引更多的资金进入到中资股票市场，高增长低估值的中国中小盘企业将会迎来估值修 复的投资机会。 未来，本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，实现对标的指数的 有效跟踪。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护 基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风 险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人开展了基金管理公司内控自查、基金从业人员证券投资行为自查 等多项内控自查工作, 制定或修订了关联交易管理、员工证券投资管理等内部制度，进一步完善 了公司的内控体系；对公司投研交易、市场销售、后台运营等业务开展了定期或专项稽核，检查 业务开展的合规性和制度执行的有效性；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加 强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法规和监管 要求，积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试，不断提高从业人员的合规素质和 职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓展工作；严格审查基金宣传推介材料，及时检查 基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完 整性；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，顺应“放松管制、 加强监管”的监管形势，积极健全内部管理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益投资总监、数量化投资部 总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基 金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；基金合同生效 当年不满3个月，可不进行收益分配基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基 准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最 多不超过12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额 可供分配利润的10%；基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统 基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份 额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。 登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式， 具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规 定；法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金出现连续60个交易日基金资产净值低于五千万人民币的情形，基金管理人已书面向中 国证监会报告，并拟召开基金份额持有人大会对本基金实施基金转型。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的过程中，本基金托管人—中国农业银行 股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《南方中国中小盘股票指数 证券投资基金(LOF)基金合同》、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)托管协议》的约定， 对南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金管理人—南方基金管理有限公司2014年1月 1日至2014年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认 真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，南方基金管理有限公司在南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法 律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，南方基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的南方中国中小盘股票指数证券投资 基金(LOF)年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20371号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 全体基金份额持有人： 引言段 我们审计了后附的南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) (以 下简称“ 南方中国中小盘股票指数基金”)的财务报表，包括 2014 年12月31日的资产负债表、 2014年度的利润表和所有者权益(基 金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是 南方中国中小盘股票指数基金的基金 管理人 南方基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报 表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我 们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会 计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执 行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计 证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或 错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册 会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还 包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以 及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提 供了基础。 审计意见段 我们认为，上述 南方中国中小盘股票指数基金的财务报表在所有重 大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方中 国中小盘股票指数基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度 的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 汪棣 陈熹 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国 . 上海市 审计报告日期 2015年3月24日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,444,887.06 3,752,732.75 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 36,337,338.68 54,884,387.55 其中：股票投资 36,337,338.68 54,884,387.55 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 1,901.85 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 228,448.58 - 应收利息 7.4.7.5 392.93 439.55 应收股利 6,799.25 19,057.63 应收申购款 60,523.92 41,420.51 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 39,080,292.27 58,698,037.99 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 18,011.86 应付赎回款 185,972.21 250,580.37 应付管理人报酬 32,957.77 49,326.56 应付托管费 9,887.32 14,797.96 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 371,374.95 284,725.32 负债合计 600,192.25 617,442.07 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 36,906,585.95 53,618,997.70 未分配利润 7.4.7.10 1,573,514.07 4,461,598.22 所有者权益合计 38,480,100.02 58,080,595.92 负债和所有者权益总计 39,080,292.27 58,698,037.99 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.0426元，基金份额总额36,906,585.95 份。 7.2 利润表 公告主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 一、收入 -525,131.57 6,205,604.02 1.利息收入 12,128.42 20,606.11 其中：存款利息收入 7.4.7.11 12,128.42 20,606.11 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,766,221.09 9,247,656.66 其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,743,845.41 7,473,898.57 基金投资收益 7.4.7.13 - -27,058.19 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 39,616.10 85,892.67 股利收益 7.4.7.17 982,759.58 1,714,923.61 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 -5,413,149.75 -2,573,157.75 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 94,966.37 -566,897.13 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 14,702.30 77,396.13 减：二、费用 1,227,739.89 1,692,035.51 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 485,748.67 727,619.61 2．托管费 7.4.10.2.2 145,724.56 218,285.85 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.20 46,485.77 164,609.64 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 549,780.89 581,520.41 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -1,752,871.46 4,513,568.51 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -1,752,871.46 4,513,568.51 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 53,618,997.70 4,461,598.22 58,080,595.92 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -1,752,871.46 -1,752,871.46 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -16,712,411.75 -1,135,212.69 -17,847,624.44 其中：1.基金申购款 5,913,828.32 407,872.79 6,321,701.11 2.基金赎回款 -22,626,240.07 -1,543,085.48 -24,169,325.55 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 36,906,585.95 1,573,514.07 38,480,100.02 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 97,268,678.89 6,312,957.29 103,581,636.18 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期净利润） - 4,513,568.51 4,513,568.51 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -43,649,681.19 -2,199,860.99 -45,849,542.18 其中：1.基金申购款 26,932,410.63 2,180,890.68 29,113,301.31 2.基金赎回款 -70,582,091.82 -4,380,751.67 -74,962,843.49 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - -4,165,066.59 -4,165,066.59 五、期末所有者权益（基 金净值） 53,618,997.70 4,461,598.22 58,080,595.92 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第968号《关于同意南方中国中小盘股票指数证 券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市 契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币299,752,082.81 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第399号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案，《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》于2011年9 月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为299,844,354.08份基金份额，其中认购资 金利息折合92,271.27份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人 为中国农业银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New York Mellon Corporation)。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第325号文审核同意，本基金 28,537,217.00份基金份额于2011年11月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的 指数的成份股、备选成份股、新股(一级市场首次发行或增发)，其中标的指数成份股及备选成份 股的投资比例不低于基金资产净值的85%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的5%。本基金的标的指数为MSCI China Free SMID Index(MSCI中国自由投资中小盘股票 指数，简称“中国中小盘指数”)。本基金的业绩比较基准为：人民币计价的中国中小盘指数净收 益率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2015年3月24日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 基金合同》和在 财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12 月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的 参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认 为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金 份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计 入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为 人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》，根据具体情况采用市净率法等估值技术进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—— 合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其 他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 活期存款 2,444,887.06 3,752,732.75 定期存款 - - 其他存款 - - 合计： 2,444,887.06 3,752,732.75 注：货币资金中包括以下外币余额： 项目 本期末 2014年12月31日 外币金额 汇率 折合人民币 港元 938,473.06 0.78887 740,333.24 美元 7,258.39 6.1190 44,414.08 合计 784,747.32 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 33,445,401.30 36,337,338.68 2,891,937.38 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 33,445,401.30 36,337,338.68 2,891,937.38 项目 上年度末 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 46,577,398.57 54,884,387.55 8,306,988.98 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 46,577,398.57 54,884,387.55 8,306,988.98 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位： 人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 合同/名义金 额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - 无 货币衍生工具 - - - 无 权益衍生工具 - 1,901.85 - 配股权证 - 1,901.85 - 其他衍生工具 - - - 合计 - 1,901.85 - 项目 上年度末 2013年12月31日 合同/名义金 额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - 无 货币衍生工具 - - - 无 权益衍生工具 - - - 无 其他衍生工具 - - - 合计 - - - 7.4.7.4 买入返售金融资产 注：无。（未完）  |