[年报]南方积配：2014年年度报告摘要
南方积极配置证券投资基金 2014年年度报告摘要 2014年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2014年01月01日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 南方积极配置股票(LOF) 场内简称 南方积配 基金主代码 160105 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2004年10月14日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,090,625,494.64份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2004-12-20 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产配 置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在 适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者 寻求较高的投资收益。 投资策略 本基金秉承的是”积极配置”的投资策略。通过积极 操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股， 力争达到”在适度控制风险并保持良好流动性的前提 下，为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。在 本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置， 其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是 指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指， 债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本 基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主，国债 投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的 整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业 绩基准＝上证综指×85％＋上证国债指数×15％ 风险收益特征 本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略通 过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置）进行 投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高 预期收益的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 蒋松云 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 282,043,211.67 212,118,360.32 -221,330,518.91 本期利润 327,856,955.55 132,440,305.62 34,181,756.40 加权平均基金份额本期利润 0.2541 0.0812 0.0178 本期基金份额净值增长率 27.46% 8.14% 1.90% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.2744 0.0206 -0.0562 期末基金资产净值 1,389,882,320.30 1,432,436,487.76 1,838,801,341.13 期末基金份额净值 1.2744 1.0206 0.9438 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 12.48% 1.27% 30.97% 1.31% -18.49% -0.04% 过去六个月 28.65% 1.07% 48.22% 1.03% -19.57% 0.04% 过去一年 27.46% 1.02% 44.65% 0.92% -17.19% 0.10% 过去三年 40.45% 1.02% 41.74% 0.95% -1.29% 0.07% 过去五年 15.24% 1.08% 2.56% 1.01% 12.68% 0.07% 自基金合同 生效起至今 293.50% 1.36% 136.16% 1.41% 157.34% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年 度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2014 0.2060 11,301,959.67 17,449,208.77 28,751,168.44 2013 - - - - 2012 - - - - 合 计 0.2060 11,301,959.67 17,449,208.77 28,751,168.44 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）； 深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—— 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方 东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近3,000亿元，旗下管 理57只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金 经理（助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 李源海 本基 金基 金经 理 2010年 1月30 日 - 13年 管理学博士，具有基金从业资格。曾任职于中 国银行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资 银行部及证券投资部；2002年起进入基金行 业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金 管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部 基金经理；2004年9月至2005年10月任万家 增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增 值证券投资基金）基金经理；2006年7月至 2007年7月任申万巴黎收益宝货币市场基金基 金经理；2006年2月至2009年8月，任申万 巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金 经理；2008年7月至2009年8月，任申万巴 黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。 2009年8月，加入南方基金，任职于产品开发 部；2010年1月至2015年2月，担任南方基 金投资部副总监、南方积配基金经理；2010年 7月至2015年2月，任南方稳健、南稳贰号基 金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.根据2015年1月14日《关于南方积极配置证券投资基金变更基金经理的公告》，增聘蔡望鹏为 南方积极配置证券投资基金基金经理，任职日期为2015年1月13日。 4. 2015年2月17日，公司发布变更基金经理的公告，免去李源海本基金经理职务。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方积极配置证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基 金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规 及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间 单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在， 并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数 为7次，其中6次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致，1次是由于指数 型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本年度在宏观经济低迷，经济结构调整的背景下，市场的主旋律仍然是寻找符合转型方向的 结构性机会，互联网、计算机、旅游等行业的表现可圈可点。随着证监会对上市公司并购重组的 监管放松，尽管IPO注册制仍未推出，但实质上大幅加快了上市公司对实业资产的证券化过程， 而这种证券化是完全的市场导向，资本市场对于新兴行业的热捧极大的激发了上市公司的热情， 因此我们看到了14年上市公司并购重组的数量相对于13年大幅增加，绝大部分公司的股价因此 大幅上涨，大量的资金通过这种方式进入了代表转型的新兴行业，客观上帮助了经济结构的调整。 此外，14年的一个重大的变化是中国正式进入降息周期。在此预期的推动之下，低估值的蓝 筹股在4季度掀起了一波波澜壮阔的估值修复行情，进行了充分的反应。 本基金于2015年1月13日及2015年2月16日变更基金经理，在2014年度本基金重点配置 关乎人们生活富足的信息技术、医药医疗、新能源、节能环保这四大领域，以及适度参与了土地 流转、国企改革带来的价值重估机会。展望2015年度，本基金将主要工作放在寻找符合消费群体 迁移、消费方式改变趋势的行业机会，从中挖掘竞争力强，能够有效提升效率的公司。希望本基 金可以参与到提升社会效率的价值创造过程中，并赚取相应的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本期基金净值上涨27.46%,同期沪深300指数上涨51.66%；业绩基准上涨44.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年度宏观经济将继续软着陆的过程，政府将有节奏的推出相应的财政政策，通过基建投 资对冲经济下滑的速度，同时通缩的压力将一直存在，货币政策也处于放松的通道当中，受益于 货币的宽松和资金成本的下降，证券市场的表现仍然看好。行业上我们依然更看好边际上有更多 乐观变化的行业，包括移动互联网创新涉及的计算机、互联网；积极拥抱互联网的传统企业；消 费升级带来的旅游、娱乐消费；舆论监管收紧受益的国有传媒。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益投资总监、数量化投资部 总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基 金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配比例按有关规定制定；本基金每 年收益分配次数最多为4次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%；场外投资者 可以选择现金分红或红利再投资；场内投资者只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现金 分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可 进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成 立不满3个月则不进行收益分配，年度收益分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；基金收 益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金于2015年1月20日进行本基金的2014 年年度收益分配（每10份基金份额派发红利1.30元）；本报告期内2014年1月17日已分配数（每 10份基金份额派发红利0.206元）为以往年度收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方积极配置证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，南方积极配置证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方积极配 置证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。本报告期内，南方积极配置证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分 配金额为28,751,168.44元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方积极配置证券投资基金2014年年 度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查， 以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会 计师签字出具了普华永道中天审字(2015)第20351号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通 过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：南方积极配置证券投资基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 181,835,057.56 105,647,274.27 结算备付金 6,808,506.50 10,371,082.80 存出保证金 923,607.07 1,060,091.57 交易性金融资产 1,122,568,734.79 1,162,310,854.35 其中：股票投资 1,122,568,734.79 1,155,478,333.75 基金投资 - - 债券投资 - 6,832,520.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 170,000,000.00 80,000,000.00 应收证券清算款 - 89,786,157.83 应收利息 50,016.16 109,006.48 应收股利 - - 应收申购款 96,423.66 89,046.76 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,482,282,345.74 1,449,373,514.06 负债和所有者权益 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 81,801,727.99 10,331,301.08 应付赎回款 5,166,742.54 1,792,648.23 应付管理人报酬 1,798,780.62 1,813,111.16 应付托管费 299,796.78 302,185.20 应付销售服务费 - - 应付交易费用 3,013,504.77 2,499,024.55 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 319,472.74 198,756.08 负债合计 92,400,025.44 16,937,026.30 所有者权益： 实收基金 1,090,625,494.64 1,403,541,557.08 未分配利润 299,256,825.66 28,894,930.68 所有者权益合计 1,389,882,320.30 1,432,436,487.76 负债和所有者权益总计 1,482,282,345.74 1,449,373,514.06 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.2744元，基金份额总额1,090,625,494.64 份。 7.2 利润表 会计主体：南方积极配置证券投资基金 本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013 年12月31日 一、收入 370,937,715.02 176,499,043.52 1.利息收入 5,648,734.02 7,642,261.19 其中：存款利息收入 1,629,356.16 2,087,027.25 债券利息收入 1,498,397.34 1,350,317.72 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,520,980.52 4,204,916.22 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 318,976,801.66 247,730,290.23 其中：股票投资收益 305,053,043.93 228,949,896.70 基金投资收益 - - 债券投资收益 559,782.65 186,196.12 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 13,363,975.08 18,594,197.41 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 45,813,743.88 -79,678,054.70 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 498,435.46 804,546.80 减：二、费用 43,080,759.47 44,058,737.90 1．管理人报酬 20,119,569.63 24,188,434.21 2．托管费 3,353,261.59 4,031,405.71 3．销售服务费 - - 4．交易费用 19,127,203.66 15,368,130.40 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 480,724.59 470,767.58 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 327,856,955.55 132,440,305.62 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 327,856,955.55 132,440,305.62 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方积极配置证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,403,541,557.08 28,894,930.68 1,432,436,487.76 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 327,856,955.55 327,856,955.55 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -312,916,062.44 -28,743,892.13 -341,659,954.57 其中：1.基金申购款 53,617,096.18 3,473,914.85 57,091,011.03 2.基金赎回款 -366,533,158.62 -32,217,806.98 -398,750,965.60 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -28,751,168.44 -28,751,168.44 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,090,625,494.64 299,256,825.66 1,389,882,320.30 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,948,233,923.82 -109,432,582.69 1,838,801,341.13 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 132,440,305.62 132,440,305.62 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -544,692,366.74 5,887,207.75 -538,805,158.99 其中：1.基金申购款 27,837,274.42 -465,247.02 27,372,027.40 2.基金赎回款 -572,529,641.16 6,352,454.77 -566,177,186.39 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,403,541,557.08 28,894,930.68 1,432,436,487.76 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松____ ___徐超___ ___徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—— 合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其 他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.1.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.1.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公 司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计 征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.3 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.4.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 华泰证券 569,311,531.85 4.56% 1,107,909,016.44 11.13% 7.4.4.1.2 权证交易 注：无。 7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华泰证券 503,784.02 4.50% 503,784.02 16.72% 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华泰证券 980,046.71 10.97% 48,799.06 1.95% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 20,119,569.63 24,188,434.21 其中：支付销售机构的客 户维护费 2,264,792.35 2,532,016.17 注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 3,353,261.59 4,031,405.71 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2014年1月1日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月 31日 期初持有的基金份额 - 57,015,420.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - -57,015,420.00 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 181,835,057.56 1,452,819.17 105,647,274.27 1,936,453.90 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 7.4.4.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.5 期末（ 2014年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 600703 三安 光电 2014年1 月30日 2015 年1月 27日 非公开 发行 21.80 14.22 2,681,700 58,461,060.00 38,133,774.00 - 600703 三安 光电 2014年7 月4日 2015 年1月 27日 非公开 发行-转 增 - 14.22 1,340,850 - 19,066,887.00 - 注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发 行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 002184 海得控 制 2014年11 月27日 重大事 项 21.82 2015年1月26日 20.00 400,000 8,796,857.96 8,728,000.00 - 300168 万达信 息 2014年12 月31日 重大事 项 46.20 2015年1月08日 44.50 164,760 4,705,848.62 7,611,912.00 - 300248 新开普 2014年11 月17日 重大资 产重组 33.24 2015年2月16日 34.91 169,910 5,190,967.52 5,647,808.40 - 002509 天广消 防 2014年8 月19日 重大资 产重组 12.27 - - 48 519.85 588.96 - 300073 当升科 技 2014年12 月11日 重大资 产重组 17.60 - - 50 1,055.70 880.00 - 注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,122,568,734.79 75.73 其中：股票 1,122,568,734.79 75.73 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 170,000,000.00 11.47 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 188,643,564.06 12.73 7 其他各项资产 1,070,046.89 0.07 8 合计 1,482,282,345.74 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 6,539,148.82 0.47 B 采矿业 58,924,605.09 4.24 C 制造业 376,217,350.86 27.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 81,428,706.32 5.86 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 126,557,540.18 9.11 J 金融业 338,906,124.85 24.38 K 房地产业 14,382,000.00 1.03 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,944,890.12 1.51 N 水利、环境和公共设施管理业 85,387,986.75 6.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 13,280,381.80 0.96 S 综合 - - 合计 1,122,568,734.79 80.77 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000069 华侨城Ａ 10,350,059 85,387,986.75 6.14 2 000651 格力电器 2,209,891 82,031,153.92 5.90 3 600000 浦发银行 4,400,010 69,036,156.90 4.97 4 600703 三安光电 4,022,550 57,200,661.00 4.12 5 601318 中国平安 727,500 54,351,525.00 3.91 6 600900 长江电力 4,500,012 48,015,128.04 3.45 7 601628 中国人寿 1,300,058 44,396,980.70 3.19 8 600519 贵州茅台 229,877 43,589,276.74 3.14 9 601088 中国神华 2,000,021 40,580,426.09 2.92 10 600036 招商银行 2,400,000 39,816,000.00 2.86 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com 的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000651 格力电器 107,434,194.38 7.50 2 000069 华侨城Ａ 96,377,384.95 6.73 3 601318 中国平安 94,485,291.02 6.60 4 600028 中国石化 85,119,125.35 5.94 5 300036 超图软件 83,154,173.15 5.81 6 600000 浦发银行 80,811,779.07 5.64 7 600900 长江电力 78,609,064.24 5.49 8 000001 平安银行 74,151,945.84 5.18 9 600519 贵州茅台 73,545,143.21 5.13 10 600703 三安光电 73,175,806.45 5.11 11 600036 招商银行 71,839,038.72 5.02 12 601098 中南传媒 67,235,510.93 4.69 13 300075 数字政通 66,530,548.46 4.64 14 300150 世纪瑞尔 66,008,968.31 4.61 15 300155 安居宝 64,968,360.29 4.54 16 600446 金证股份 61,626,242.62 4.30 17 300059 东方财富 61,589,462.82 4.30 18 300133 华策影视 58,354,305.69 4.07 19 601088 中国神华 58,065,413.86 4.05 20 300226 上海钢联 57,594,619.27 4.02 21 601169 北京银行 56,970,583.56 3.98 22 600886 国投电力 56,052,456.43 3.91 23 300335 迪森股份 55,296,488.79 3.86 24 600795 国电电力 55,104,772.00 3.85 25 601628 中国人寿 54,276,192.53 3.79 26 300003 乐普医疗 53,510,129.80 3.74 27 600037 歌华有线 52,732,099.35 3.68 28 600863 内蒙华电 51,870,016.85 3.62 29 002421 达实智能 50,923,585.42 3.56 30 600584 长电科技 49,352,577.28 3.45 31 002318 久立特材 48,402,716.45 3.38 32 600109 国金证券 47,771,289.60 3.33 33 300070 碧水源 47,554,420.22 3.32 34 300073 当升科技 47,293,293.30 3.30 35 600108 亚盛集团 46,832,715.03 3.27 36 002649 博彦科技 46,823,810.72 3.27 37 600276 恒瑞医药 46,664,958.62 3.26 38 002185 华天科技 45,827,361.39 3.20 39 300145 南方泵业 45,799,433.37 3.20 40 300016 北陆药业 44,368,947.66 3.10 41 002368 太极股份 43,744,327.11 3.05 42 300380 安硕信息 42,915,200.48 3.00 43 002609 捷顺科技 42,217,069.06 2.95 44 600261 阳光照明 42,107,474.69 2.94 45 000997 新大陆 41,739,928.68 2.91 46 601006 大秦铁路 41,180,169.15 2.87 47 002296 辉煌科技 40,978,011.41 2.86 48 300332 天壕节能 39,990,560.59 2.79 49 600271 航天信息 39,962,713.16 2.79 50 000823 超声电子 39,805,956.39 2.78 51 000712 锦龙股份 39,662,460.08 2.77 52 300170 汉得信息 39,578,978.87 2.76 53 002241 歌尔声学 39,379,964.66 2.75 54 600325 华发股份 39,075,033.29 2.73 55 600010 包钢股份 38,783,911.24 2.71 56 002230 科大讯飞 38,691,512.91 2.70 57 601179 中国西电 37,657,831.06 2.63 58 601231 环旭电子 37,368,719.42 2.61 59 600098 广州发展 36,471,427.95 2.55 60 002595 豪迈科技 35,301,511.39 2.46 61 601336 新华保险 34,882,532.52 2.44 62 000919 金陵药业 34,446,854.27 2.40 63 600999 招商证券 33,729,983.22 2.35 64 600030 中信证券 33,676,948.00 2.35 65 600509 天富能源 33,535,676.16 2.34 66 300047 天源迪科 33,316,482.93 2.33 67 601988 中国银行 32,772,164.42 2.29 68 600340 华夏幸福 32,745,352.99 2.29 69 300002 神州泰岳 32,513,474.47 2.27 70 600887 伊利股份 32,463,219.41 2.27 71 300168 万达信息 32,402,766.53 2.26 72 002007 华兰生物 32,216,261.88 2.25 73 600196 复星医药 32,188,032.02 2.25 74 002516 江苏旷达 31,835,135.41 2.22 75 002465 海格通信 31,354,219.59 2.19 76 601166 兴业银行 31,043,272.00 2.17 77 600741 华域汽车 30,621,414.96 2.14 78 000858 五粮液 30,317,211.27 2.12 79 002470 金正大 29,900,356.87 2.09 80 000925 众合机电 29,605,728.51 2.07 81 600872 中炬高新 29,374,223.75 2.05 82 300182 捷成股份 28,863,785.52 2.02 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金 额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000651 格力电器 103,047,916.18 7.19 2 600276 恒瑞医药 92,071,738.67 6.43 3 600028 中国石化 87,126,505.90 6.08 4 300226 上海钢联 83,537,668.67 5.83 5 300036 超图软件 81,046,581.14 5.66 6 000895 双汇发展 79,492,543.83 5.55 7 300168 万达信息 77,914,988.30 5.44 8 600109 国金证券 77,140,955.91 5.39 9 300059 东方财富 77,140,033.33 5.39 10 300150 世纪瑞尔 75,625,018.38 5.28 11 600000 浦发银行 72,744,445.60 5.08 12 300075 数字政通 71,163,893.82 4.97 13 600741 华域汽车 71,026,683.86 4.96 14 300155 安居宝 70,646,515.52 4.93 15 300070 碧水源 70,574,258.26 4.93 16 300335 迪森股份 64,904,201.67 4.53 17 600886 （未完）  |