[年报]南方消费：2014年年度报告摘要
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基 金2014年年度报告 摘要 2014年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 南方新兴消费增长分级股票 场内简称 南方消费 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2012年3月13日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 110,922,376.44份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012-04-25 下属分级基金的基金简称 南方新兴消费 增长分级股票 南方消费收益 南方消费进取 下属分级基金的场内简称 南方消费 消费收益 消费进取 下属分级基金的交易代码 160127 150049 150050 报告期末下属分级基金份额总 额 73,200,452.44 份 18,860,962.00份 18,860,962.00份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方消费”。 2.2 基金产品说明 投资目标 通过深入研究我国宏观经济结构转型方向和长期发展趋势，选择具 备新兴消费增长主题的上市公司进行投资，追求基金资产的长期增 值。 投资策略 本基金运用定量分析和定性分析手段，从宏观政策、经济环境、证 券市场走势等方面对市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期 内各类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，据此合理制定 和调整资产配置比例。通过对股票、债券等各类资产进行配置，在 保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合资产的稳定增 值。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基 金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币 市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 蒋松云 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年3月13日(基 金合同生效 日)-2012年12月31 日 本期已实现收益 6,423,516.10 51,865,409.84 -35,323,121.58 本期利润 9,199,562.31 46,896,552.21 -26,120,558.03 加权平均基金份额本期利润 0.0845 0.1861 -0.0336 本期基金份额净值增长率 11.53% 17.43% -5.50% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.2244 0.1138 -0.0838 期末基金资产净值 129,744,727.96 145,295,653.32 407,749,714.24 期末基金份额净值 1.170 1.156 0.945 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.41% 1.14% 11.23% 1.02% -5.82% 0.12% 过去六个月 22.51% 0.98% 20.86% 0.89% 1.65% 0.09% 过去一年 11.53% 1.00% 13.86% 0.94% -2.33% 0.06% 自基金合同 生效起至今 23.78% 1.03% 10.95% 0.97% 12.83% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：过往三年本基金未有利润分配事项。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）； 深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—— 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方 东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近3,000亿元，旗下管 理57只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金 经理（助理）期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任 日期 杜冬 松 本基金 基金经 理 2012年 3月13 日 - 12年 第三军医大学医学硕士，具有基金从业资格。曾 担任天津272医院外科主治医师、深圳健安医药 市场部部长、中新药业成药分公司学术推广部部 长；2002年4月至2008年8月，历任平安证券 研究所研究员、医药行业首席研究员、行业部副 总经理。2008年9月加入南方基金，任研究部 医药行业首席研究员和消费组组长；2012年3 月至今，任南方消费基金经理；2013年7月至 今，任南方高端装备（原金粮油）基金经理；2014 年1月至今，任南方医保基金经理。 蒋秋 洁 本基金 基金经 理 2014年 12月18 日 - 6年 清华大学光电工程硕士学历，2008年7月加入 南方基金，历任产品开发部研发员、研究部研究 员、高级研究员，负责通信及传媒行业研究；2014 年3月至2014年12月，任南方隆元基金经理助 理；2014年6月至2014年12月，任南方中国 梦基金经理助理；2014年12月至今，任南方消 费基金经理。 张旭 本基金 基金经 理 2012年 3月13 日 2014 年12 月18 日 6年 毕业于中央财经大学, 获金融学硕士学位，注册 金融分析师（CFA），具有基金从业资格。2008 年加入南方基金，曾任金融及地产行业研究员、 高级策略研究员、南方盛元基金经理助理；2012 年3月至2014年12月，任南方消费基金经理； 2012年11月至今，任南方盛元基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间 单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在， 并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数 为7次，其中6次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致，1次是由于指数 型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年各国经济增长出现分化，全球复苏进度不明确；我国经济运行平稳，经济增速进入新 常态，产业升级和产业调整不断深化，结构性增长机会浮现。 2014年股市在新常态的不确定下前行，上半年以小盘股表现为代表的存量资金博弈为主，下 半年演化为增量资金入场的大盘股行情，特别是2014年四季度，市场呈现快速上涨，其中指数权 重股及低估值大盘股表现尤为突出。市场节奏由慢牛转为快牛，上证指数于年内突破3200点。由 于行情演化很快且覆盖行业较窄，对于基金操作提出了更高的要求，本基金尽量在可投资范围内 分享牛市成果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014年全年，南方新兴消费基金净值增长11.53%，同期基金基准增长13.86%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年国内经济仍将在新常态下平稳运行，经济增速或有所回落。不断出台的刺激政策有利 于稳定支柱行业的增长速度。 展望2015年，我们认为市场可能出现震荡，但牛市的趋势仍没有改变。震荡过后，投资机会 可能出现在两个方面，一方面调整后金融地产等周期股仍存在继续推动指数向上的动能，另一方 面，优质白马成长从中长期看已经具有很好的投资价值，在权重板块调整过程中，由于资金或存 在跷跷板效应，优质白马可能出现较好的配置机会。全年看，白马成长、环保、核电有望成为贯 穿全年的主题。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护 基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风 险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人开展了基金管理公司内控自查、基金从业人员证券投资行为自查 等多项内控自查工作, 制定或修订了关联交易管理、员工证券投资管理等内部制度，进一步完善 了公司的内控体系；对公司投研交易、市场销售、后台运营等业务开展了定期或专项稽核，检查 业务开展的合规性和制度执行的有效性；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加 强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法规和监管 要求，积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试，不断提高从业人员的合规素质和 职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓展工作；严格审查基金宣传推介材料，及时检查 基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完 整性；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，顺应“放松管制、 加强监管”的监管形势，积极健全内部管理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益投资总监、数量化投资部 总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基 金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 在存续期内，本基金（包括南方消费基础份额、南方消费收益份额、南方消费进取份额）不 进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配 等情况的说明 本报告期内，南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公 司在南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方新兴消费增长分级股票型证券投资 基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方新兴消费增长分级股票型证券投资 基金2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计师 签字出具了普华永道中天审字(2015)第20372号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年 度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 21,293,139.86 22,654,753.25 结算备付金 315,906.50 160,707.91 存出保证金 53,044.17 111,787.83 交易性金融资产 110,627,014.20 120,994,002.37 其中：股票投资 110,627,014.20 120,530,682.37 基金投资 - - 债券投资 - 463,320.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 2,218,313.18 应收利息 4,850.71 5,344.84 应收股利 - - 应收申购款 695.09 67,858.65 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 132,294,650.53 146,212,768.03 负债和所有者权益 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,664,088.56 - 应付赎回款 210,325.30 441,099.49 应付管理人报酬 147,296.49 188,255.57 应付托管费 24,549.41 31,375.92 应付销售服务费 - - 应付交易费用 248,357.78 100,146.32 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 255,305.03 156,237.41 负债合计 2,549,922.57 917,114.71 所有者权益： 实收基金 104,850,158.29 130,980,850.02 未分配利润 24,894,569.67 14,314,803.30 所有者权益合计 129,744,727.96 145,295,653.32 负债和所有者权益总计 132,294,650.53 146,212,768.03 注：报告截止日2014年12月31日，南方新兴消费基础份额净值1.170元，南方消费收益份额净 值1.048元，南方消费进取份额净值1.292元；基金份额总额110,922,376.44份，其中南方新兴 消费增长基础份额73,200,452.44份，南方消费收益份额18,860,962.00份，南方消费进取份额 18,860,962.00份。 7.2 利润表 会计主体：南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金 本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2014年1月1日至2014年 12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013 年12月31日 一、收入 12,453,134.88 53,911,297.08 1.利息收入 119,541.66 356,559.46 其中：存款利息收入 116,776.86 274,289.86 债券利息收入 2,764.80 302.99 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 81,966.61 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 9,492,898.85 58,186,294.10 其中：股票投资收益 7,818,349.51 55,024,992.57 基金投资收益 - - 债券投资收益 235,698.61 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,438,850.73 3,161,301.53 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 2,776,046.21 -4,968,857.63 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 64,648.16 337,301.15 减：二、费用 3,253,572.57 7,014,744.87 1．管理人报酬 1,702,220.38 3,979,230.37 2．托管费 283,703.49 663,205.10 3．销售服务费 - - 4．交易费用 815,056.70 1,924,627.40 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 452,592.00 447,682.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 9,199,562.31 46,896,552.21 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 9,199,562.31 46,896,552.21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 130,980,850.02 14,314,803.30 145,295,653.32 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期净利润） - 9,199,562.31 9,199,562.31 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -26,130,691.73 1,380,204.06 -24,750,487.67 其中：1.基金申购款 58,748,812.55 10,905,278.21 69,654,090.76 2.基金赎回款 -84,879,504.28 -9,525,074.15 -94,404,578.43 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 104,850,158.29 24,894,569.67 129,744,727.96 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 431,370,575.13 -23,620,860.89 407,749,714.24 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期净利润） - 46,896,552.21 46,896,552.21 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -300,389,725.11 -8,960,888.02 -309,350,613.13 其中：1.基金申购款 12,978,424.62 386,462.27 13,364,886.89 2.基金赎回款 -313,368,149.73 -9,347,350.29 -322,715,500.02 四、本期向基金份额持有人分配 - - - 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 130,980,850.02 14,314,803.30 145,295,653.32 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—— 合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其 他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.1.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.1.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公 司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计 征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.3 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行“) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.3.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 华泰证券 96,042,058.61 18.02% 184,980,513.77 15.80% 7.4.3.1.2 权证交易 注：无。 7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华泰证券 84,988.18 17.80% 39,107.91 15.75% 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华泰证券 163,689.12 15.56% 434.59 0.43% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.3.2 关联方报酬 7.4.3.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,702,220.38 3,979,230.37 其中：支付销售机构的客户维护费 332,839.58 836,079.37 注：支付基金管理人 南方基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 7.4.3.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 283,703.49 663,205.10 注：支付基金托管人 中国工商银行 的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 南方新兴消费增长 分级股票 南方消费收益 南方消费进取 基金合同生效日（ 2012年3月 13日 ）持有的基金份额 - - - 期初持有的基金份额 - - - 期间申购/买入总份额 16,848,357.20 - - 期间因拆分变动份额 - - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - - 期末持有的基金份额 16,848,357.20 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 15.1900% - - 注：基金管理人南方基金在本年度申购本基金的交易委托华泰证券办理，适用费率为每笔 1,000.00元。 7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 21,293,139.86 113,160.32 22,654,753.25 263,592.50 注：本基金的银行存款由基金托管人 中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 7.4.3.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.4 期末（ 2014年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 300063 天龙 集团 2014年12月1日 重大 资产 重组 17.75 未知 未知 95,800 925,824.63 1,700,450.00 - 300071 华谊 嘉信 2014年12月29 日 重大 事项 16.40 2015年1 月30日 16.00 15 203.79 246.00 - 注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 110,627,014.20 83.62 其中：股票 110,627,014.20 83.62 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 21,609,046.36 16.33 7 其他各项资产 58,589.97 0.04 8 合计 132,294,650.53 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 74,288,896.81 57.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 10,726,352.14 8.27 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 4,128,143.00 3.18 J 金融业 3,436,660.00 2.65 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,216,822.00 2.48 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,169,127.25 4.75 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,661,013.00 6.68 S 综合 - - 合计 110,627,014.20 85.27 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000069 华侨城Ａ 747,773 6,169,127.25 4.75 2 000651 格力电器 165,850 6,156,352.00 4.74 3 002304 洋河股份 66,490 5,256,034.50 4.05 4 600466 迪康药业 564,300 4,728,834.00 3.64 5 000333 美的集团 141,500 3,882,760.00 2.99 6 300291 华录百纳 115,500 3,505,425.00 2.70 7 603001 奥康国际 194,430 3,472,519.80 2.68 8 601318 中国平安 46,000 3,436,660.00 2.65 9 600195 中牧股份 211,532 3,352,782.20 2.58 10 000100 TCL集团 873,500 3,319,300.00 2.56 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com 的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 7,426,070.74 5.11 2 000651 格力电器 6,120,697.50 4.21 3 000069 华侨城Ａ 5,273,624.37 3.63 4 000333 美的集团 5,087,707.57 3.50 5 300070 碧水源 4,892,885.74 3.37 6 601166 兴业银行 4,832,421.00 3.33 7 002304 洋河股份 4,687,847.71 3.23 8 600469 风神股份 4,619,421.54 3.18 9 600466 迪康药业 3,972,397.98 2.73 10 600535 天士力 3,864,602.01 2.66 11 300058 蓝色光标 3,842,334.09 2.64 12 300291 华录百纳 3,765,937.02 2.59 13 002465 海格通信 3,547,374.20 2.44 14 603001 奥康国际 3,373,931.20 2.32 15 601699 潞安环能 3,327,237.00 2.29 16 300251 光线传媒 3,262,379.39 2.25 17 600312 平高电气 2,999,729.00 2.06 18 600835 上海机电 2,999,093.92 2.06 19 002296 辉煌科技 2,998,245.60 2.06 20 600884 杉杉股份 2,998,225.00 2.06 21 600703 三安光电 2,997,803.83 2.06 22 600872 中炬高新 2,997,410.27 2.06 23 002242 九阳股份 2,997,277.00 2.06 24 000063 中兴通讯 2,995,580.89 2.06 25 000826 桑德环境 2,995,411.77 2.06 26 600436 片仔癀 2,993,540.99 2.06 27 000848 承德露露 2,992,451.48 2.06 28 600741 华域汽车 2,969,367.14 2.04 29 600000 浦发银行 2,950,214.00 2.03 30 000026 飞亚达Ａ 2,914,371.84 2.01 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金 额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000069 华侨城Ａ 8,888,344.33 6.12 2 600887 伊利股份 7,343,455.20 5.05 3 600686 金龙汽车 6,787,085.74 4.67 4 000895 双汇发展 6,438,788.37 4.43 5 601166 兴业银行 6,391,125.30 4.40 6 601318 中国平安 5,265,014.00 3.62 7 300070 碧水源 4,903,570.28 3.37 8 002570 贝因美 4,364,532.69 3.00 9 600479 千金药业 4,211,782.01 2.90 10 000888 峨眉山Ａ 4,074,597.04 2.80 11 601699 潞安环能 3,863,328.64 2.66 12 600351 亚宝药业 3,786,530.93 2.61 13 000063 中兴通讯 3,775,520.39 2.60 14 600519 贵州茅台 3,719,979.21 2.56 15 300332 天壕节能 3,474,866.71 2.39 16 000998 隆平高科 3,451,299.86 2.38 17 600535 天士力 3,382,168.12 2.33 18 000716 黑芝麻 3,291,573.36 2.27 19 000876 新希望 3,244,659.31 2.23 20 002296 辉煌科技 3,240,763.00 2.23 21 300063 天龙集团 3,073,711.76 2.12 22 600030 中信证券 3,073,493.46 2.12 23 600312 平高电气 2,997,890.11 2.06 24 600703 三安光电 2,989,640.85 2.06 25 000623 吉林敖东 2,983,874.74 2.05 26 600000 浦发银行 2,971,557.60 2.05 27 600884 杉杉股份 2,923,888.00 2.01 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出 金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 256,217,086.32 卖出股票收入（成交）总额 276,746,470.21 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 8. 10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性 好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性 风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到 降低投资组合的整体风险的目的。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8. 12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8. 12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 53,044.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,850.71 5 应收申购款 695.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 58,589.97 8. 12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期内未投资可转换债券。 8. 12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 南方新兴消 费增长分级 股票 3,673 19,929.34 17,469,797.96 23.87% 55,730,654.48 76.13% 南方消费收 益 990 19,051.48 422,589.00 2.24% 18,438,373.00 97.76% 南方消费进 取 1,204 15,665.25 86,787.00 0.46% 18,774,175.00 99.54% 合计 5,867 18,906.15 17,979,173.96 16.21% 92,943,202.48 83.79% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采 用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总 额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末上市基金前十名持有人 南方消费收益 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额 序号 比例 1 程健 2,370,014.00 6.28% 2 林秀芬 1,142,325.00 3.03% 3 蔡朝革 956,085.00 2.53% 4 郑颖捷 526,625.00 1.40% 5 马勇 468,185.00 1.24% 6 王学琴 298,744.00 0.79% 7 李健 269,275.00 0.71% 8 佟桂珠 257,203.00 0.68% 9 北京东方航海电子设备技术开发有 限公司 214,515.00 0.57% 10 陈彦文 206,200.00 0.55% 南方消费进取 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额 比例 1 高凤芹 525,919.00 1.39% 2 王佐杰 513,069.00 1.36% 3 林惠盛 422,591.00 1.12% 4 苏大利 400,000.00 1.06% 5 张月芬 380,000.00 1.01% 6 王兴南 369,568.00 0.98% 7 徐美珍 324,035.00 0.86% 8 吴连焕 303,443.00 0.80% 9 储忠 278,000.00 0.74% 10 何梅娟 229,600.00 0.61% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 南方新兴消费增长 分级股票 261,130.38 0.3567% 南方消费收益 - - 南方消费进取 - - 合计 261,130.38 0.2354% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的 分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额，本基金基金经理未持 有本基金份额。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方新兴消费增长 分级股票 南方消费收益 南方消费进取 基金合同生效日（2012年3月13日） 基金份额总额 1,177,567,468.62 376,130,634.00 376,130,635.00 本报告期期初基金份额总额 94,896,521.95 15,420,778.00 15,420,778.00 本报告期基金总申购份额 61,974,075.37 - - 减:本报告期基金总赎回份额 88,134,444.91 - - 本报告期基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） 4,464,300.03 3,440,184.00 3,440,184.00 本报告期期末基金份额总额 73,200,452.44 18,860,962.00 18,860,962.00 注：拆分变动份额包括本基金三级份额之间的配对转换份额及定期份额折算。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金的基金管理人没有发生重大人事变动。因中国工商银行股份有限公司（以 下简称“本行”）工作需要，周月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总 经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志 代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权职责。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。本年度支付给普华永道中天会 计师事务所(特殊普通合伙)审计费用55,000.00元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为3 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 （未完）  |