[年报]南方500：2014年年度报告摘要
南方中证500交易型开放式指数证券投资 基金联接基金(LOF)2014年年度报告摘要 2014年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基 金(LOF) 基金简称 南方中证500ETF联接(LOF) 场内简称 南方500 基金主代码 160119 前端交易代码 160119 后端交易代码 160120 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2009年9月25日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,178,886,245.80份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2009-11-11 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方500”。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 中证500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510500 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013年2月6日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2013年3月15日 基金管理人名称 南方基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“500ETF" 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律 约束和数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的 有效跟踪。 投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用指数复制 法，按照成份股在中证500指数中的基准权重构建指 数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变 化进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发 生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎 回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导 致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以 对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融 衍生产品投资管理等，力争控制本基金的净值增长率 与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%， 年跟踪误差不超过4%。 业绩比较基准 中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后） ×5% 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券 基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采 用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 投资策略 本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成 份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数 为中证500指数。 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券 基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标 的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代 表的股票市场相似的风险收益特征 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 林葛 联系电话 0755-82763888 010-66060069 电子邮箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95599 传真 0755-82763889 010-68121816 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 529,203,679.72 -352,187,101.50 -539,300,925.90 本期利润 1,429,875,469.90 699,917,156.39 -38,751,033.20 加权平均基金份额本期利润 0.3225 0.1302 -0.0067 本期基金份额净值增长率 36.29% 16.05% -0.17% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.0859 -0.0571 -0.1875 期末基金资产净值 3,981,924,887.50 4,391,853,798.97 5,042,232,609.53 期末基金份额净值 1.2526 0.9429 0.8125 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 7.66% 1.39% 7.88% 1.37% -0.22% 0.02% 过去六个月 33.64% 1.16% 33.64% 1.16% 0.00% 0.00% 过去一年 36.29% 1.18% 36.88% 1.18% -0.59% 0.00% 过去三年 57.89% 1.34% 59.65% 1.34% -1.76% 0.00% 过去五年 16.21% 1.45% 18.57% 1.45% -2.36% 0.00% 自基金合同 生效起至今 36.67% 1.46% 48.69% 1.47% -12.02% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2014 0.3000 69,272,231.01 40,602,277.80 109,874,508.81 2013 - - - - 2012 - - - - 合计 0.3000 69,272,231.01 40,602,277.80 109,874,508.81 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）； 深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—— 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方 东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近3,000亿元，旗下管 理57只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 罗文杰 本基金基 金经理 2013年4月 22日 - 9年 女，美国南加州大学 数学金融硕士、美国 加州大学计算机科学 硕士，具有中国基金 从业资格。曾先后任 职于美国Open Link Financial公司、摩 根斯坦利公司，从事 量化分析工作。2008 年9月加入南方基 金，任南方基金数量 化投资部基金经理助 理；2013年4月至今， 任南方500基金经 理；2013年4月至今， 任南方500ETF基金 经理；2013年5月至 今，任南方300基金 经理；2013年5月至 今，任南方开元沪深 300ETF基金经理； 2013年5月至今，任 南方策略基金经理； 2014年10月至今， 任500医药基金经 理。 注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决 定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定 的聘任日期和解聘日期； 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)》的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大 利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资 比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间 单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在， 并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数 为7次，其中6次是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致，1次是由于指数 型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，央行降息降低经济融资成本，刺激经济回升，降息时间超出市场预期，对股市形 成利好， 期间中证500指数涨39.01%。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统” 等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安 全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下： ① 接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最 小化； ② 本基金大额换购目标ETF所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平 衡”操作进行应对； ③ 个别长期停牌证券，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离。 ④ 6月中和12月中，我们根据指数每半年度成份股调整进行了基金调仓，事前我们制 定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果 来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 自本基金建仓完毕至报告期末年化跟踪误差为0.389％， 较好的完成了基金合同中控制年化 跟踪误差不超过4％的投资目标。 截至报告期末，本基金份额净值为1.2526元，报告期内，份额净值增长率为36.29％，同期 业绩基准增长率为36.88％。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着稳增长、“微刺激”政策的持续出台，经济增长质量将得到明显改善，短期经济数据反复 并不改变市场反弹走势。随着沪港通的开通，海外资金加大对A股的配置力度，加上楼市、金市、 实业的资金加速入场，A股走势更加强劲。融资融券业务推出之后，A股投资者有了短期加杠杆的 工具，目前融资余额已经突破8000亿元，对行情起到了推波助澜的作用。展望2015年，经济改 革预期将深化，各路资金入场节奏不变，预计A股仍有较大上涨空间。 本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、 精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之 相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益投资总监、数量化投资部 总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基 金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；若《基金合同》 生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基 准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最 多6次，每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的10%；基金收益分 配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下 的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份 额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项 遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；基金红利发放日距离收益分 配基准日的时间不超过15个工作日；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金于2014年10月22日进行了收益分配（每 10份基金份额合计派0.30元）。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 注：无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)的过程中，本基金托管人 —中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《南方中 证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金合同》、《南方中证500交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)托管协议》的约定，对南方中证500交易型开放式指数证券投资基 金联接基金(LOF)管理人—南方基金管理有限公司2014年1月1日至2014年12月31日基金的投 资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事 任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，南方基金管理有限公司在南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接 基金(LOF)的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问 题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等 有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，南方基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的南方中证500交易型开放式指数证 券投资基金联接基金(LOF)年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投 资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 本基金2014年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会 计师签字出具了普华永道中天审字(2015)第20382号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通 过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF) 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资产 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资产： 银行存款 216,003,083.01 222,842,478.79 结算备付金 - 341,911.29 存出保证金 436,003.20 505,684.42 交易性金融资产 3,783,668,765.15 4,157,992,925.20 其中：股票投资 25,800,381.58 595,391.00 基金投资 3,757,868,383.57 4,157,397,534.20 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 812,188.32 15,038,010.37 应收利息 33,960.90 43,268.91 应收股利 1,691.14 1,691.14 应收申购款 38,468,673.35 2,949,389.16 递延所得税资产 - - 其他资产 4,656,593.17 536,766.67 资产总计 4,044,080,958.24 4,400,252,125.95 负债和所有者权益 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 11,124,804.26 40,344.60 应付赎回款 49,403,219.59 7,139,490.43 应付管理人报酬 118,664.57 94,868.37 应付托管费 23,732.93 18,973.67 应付销售服务费 - - 应付交易费用 919,878.53 871,658.10 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 565,770.86 232,991.81 负债合计 62,156,070.74 8,398,326.98 所有者权益： 实收基金 3,178,886,245.80 4,657,868,889.39 未分配利润 803,038,641.70 -266,015,090.42 所有者权益合计 3,981,924,887.50 4,391,853,798.97 负债和所有者权益总计 4,044,080,958.24 4,400,252,125.95 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.2526元，基金份额总额3,178,886,245.80 份。 7.2 利润表 会计主体：南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF) 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12 月31日 一、收入 1,437,552,748.30 716,489,215.82 1.利息收入 1,696,409.10 1,857,071.22 其中：存款利息收入 1,696,400.58 1,856,198.15 债券利息收入 8.52 873.07 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 530,741,876.32 -357,552,678.75 其中：股票投资收益 33,760,092.17 -360,789,407.82 基金投资收益 496,603,398.16 1,077,432.88 债券投资收益 3,357.48 279,056.19 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 375,028.51 1,880,240 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 900,671,790.18 1,052,104,257.89 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 4,442,672.70 20,080,565.46 减：二、费用 7,677,278.40 16,572,059.43 1.管理人报酬 1,504,552.44 7,702,452.69 2.托管费 300,910.57 1,540,490.58 3.销售服务费 - - 4.交易费用 5,376,959.18 6,323,048.71 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 494,856.21 1,006,067.45 三、利润总额(亏损总额以“-”号 填列) 1,429,875,469.90 699,917,156.39 减：所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 1,429,875,469.90 699,917,156.39 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF) 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 净值) 4,657,868,889.39 -266,015,090.42 4,391,853,798.97 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 1,429,875,469.90 1,429,875,469.90 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -1,478,982,643.59 -250,947,228.97 -1,729,929,872.56 其中：1.基金申购款 3,791,220,069.61 45,492,966.62 3,836,713,036.23 2.基金赎回款 -5,270,202,713.20 -296,440,195.59 -5,566,642,908.79 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - -109,874,508.81 -109,874,508.81 五、期末所有者权益(基 金净值) 3,178,886,245.80 803,038,641.70 3,981,924,887.50 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 净值) 6,205,579,059.16 -1,163,346,449.63 5,042,232,609.53 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 699,917,156.39 699,917,156.39 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -1,547,710,169.77 197,414,202.82 -1,350,295,966.95 其中：1.基金申购款 2,094,492,959.88 -170,027,236.07 1,924,465,723.81 2.基金赎回款 -3,642,203,129.65 367,441,438.89 -3,274,761,690.76 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 4,657,868,889.39 -266,015,090.42 4,391,853,798.97 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合 营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报 表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具 列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他 准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.1.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.1.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示 如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差 价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计 入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司 限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解 禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.3 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 中证500交易型开放式指数证券投资基金(“目标 ETF”) 本基金的基金管理人管理的其他基金 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.4.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华泰证券 275,333,057.41 8.52% 1,853,047,564.73 26.40% 7.4.4.1.2 基金交易 无。 7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣金 总额的比例 华泰证券 243,643.39 8.35% 219,166.13 23.83% 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣金 总额的比例 华泰证券 156,578.31 5.01% - - 注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有 限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,504,552.44 7,702,452.69 其中：支付销售机构的客户维护费 5,723,981.32 6,239,968.70 注： 1. 自2013年2月22日起，本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付基金管 理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产 后的余额(若为负数，则取零)的0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为： 日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产) X 0.5% / 当年天数。 2. 2013年2月22日前，支付基金管理人 南方基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 300,910.57 1,540,490.58 注： 1. 自2013年2月22日起，本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费，支付基金托 管人 中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产 后的余额(若为负数，则取零)的0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为： 日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产) X 0.1% / 当年天数。 2. 2013年2月22日前，支付基金托管人 中国农业银行 的托管费按前一日基金资产净值0.12%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.12% / 当年天数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 216,003,083.01 1,637,834.17 222,842,478.79 1,796,784.66 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.4.7 其他关联交易事项的说明 于2014年12月31日，本基金持有2,519,016,211份目标ETF基金份额，占其总份额的比例为 79.56%(于2013年12月31日，本基金持有3,879,254,954.00份目标ETF基金份额，占其总份额 的比例为93.03%)。 7.4.5 期末(2014年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 601519 大智慧 2014/07/21 重大资产重组 5.98 2015/01/23 6.58 267,330 1,598,546.89 1,598,633.40 600240 华业地产 2014/10/16 重大资产重组 9.99 2015/01/22 7.91 121,779 1,025,397.55 1,216,572.21 600584 长电科技 2014/11/03 重大资产重组 11.13 2015/01/14 12.24 92,900 1,033,469.05 1,033,977.00 600704 物产中大 2014/10/13 重大资产重组 10.38 2015/02/13 11.42 85,576 883,526.07 888,278.88 600580 卧龙电气 2014/12/08 重大事项 10.48 2015/01/14 11.12 61,200 631,343.00 641,376.00 600458 时代新材 2014/10/27 重大事项 12.18 2015/01/05 13.40 51,060 619,709.94 621,910.80 600575 皖江物流 2014/09/09 重大资产重组 4.11 未知 未知 132,100 541,862.54 542,931.00 600754 锦江股份 2014/11/10 重大资产重组 25.11 2015/01/19 27.00 20,400 500,731.53 512,244.00 000977 浪潮信息 2014/12/22 重大事项 41.18 2015/01/19 45.30 12,400 478,602.12 510,632.00 000897 津滨发展 2014/12/26 重大事项 7.55 2015/01/21 7.50 66,434 530,011.54 501,576.70 600487 亨通光电 2014/10/30 重大事项 18.95 2015/01/19 20.60 20,400 383,661.76 386,580.00 300144 宋城演艺 2014/12/18 重大资产重组 30.12 2015/03/18 33.13 12,000 347,590.00 361,440.00 000612 焦作万方 2014/12/29 重大事项 10.10 2015/01/16 10.20 31,100 291,192.00 314,110.00 600759 洲际油气 2014/12/24 重大资产重组 9.90 未知 未知 30,300 314,043.93 299,970.00 600490 鹏欣资源 2014/12/24 重大事项 10.79 2015/01/12 11.87 23,584 306,087.22 254,471.36 000501 鄂武商A 2014/12/24 重大事项 15.82 2015/01/16 17.20 13,002 199,304.13 205,691.64 002123 荣信股份 2014/12/22 重大资产重组 9.22 未知 未知 20,800 189,843.06 191,776.00 002308 威创股份 2014/12/29 重大事项 8.25 2015/02/04 9.08 21,400 182,147.65 176,550.00 600761 安徽合力 2014/12/26 重大事项 15.65 2015/01/06 16.60 11,200 153,220.72 175,280.00 000982 中银绒业 2014/08/25 重大事项 4.64 未知 未知 34,738 150,317.69 161,184.32 600844 丹化科技 2014/12/15 重大事项 7.60 2015/01/07 8.25 21,100 157,487.17 160,360.00 002018 华信国际 2014/11/19 重大资产重组 13.99 2015/03/06 15.39 10,200 117,885.00 142,698.00 000616 亿城投资 2014/12/01 重大事项 4.77 未知 未知 28,958 118,756.51 138,129.66 000719 大地传媒 2014/12/26 重大事项 16.55 未知 未知 8,110 135,940.61 134,220.50 600428 中远航运 2014/12/22 重大事项 8.00 2015/01/08 8.30 16,600 98,927.57 132,800.00 002437 誉衡药业 2014/11/21 重大事项 23.75 2015/01/26 26.13 5,145 129,983.46 122,193.75 002168 深圳惠程 2014/11/28 重大资产重组 10.13 2015/01/28 9.51 10,200 94,988.00 103,326.00 000426 兴业矿业 2014/12/11 重大资产重组 11.95 未知 未知 7,900 90,864.18 94,405.00 002050 三花股份 2014/10/27 重大事项 13.57 2015/01/27 14.93 6,850 94,026.29 92,954.50 002396 星网锐捷 2014/10/30 重大事项 27.31 2015/02/09 30.04 2,800 80,865.81 76,468.00 300168 万达信息 2014/12/10 重大事项 46.20 2015/01/08 44.50 1,600 66,868.45 73,920.00 002663 普邦园林 2014/12/08 重大事项 14.40 2015/03/17 15.84 5,100 69,357.00 73,440.00 000506 中润资源 2014/11/04 重大资产重组 6.97 2015/02/16 6.27 10,200 66,654.00 71,094.00 002482 广田股份 2014/12/10 重大事项 15.13 2015/01/06 16.64 1,260 19,394.87 19,063.80 002152 广电运通 2014/12/17 重要事项未公 告 22.15 2014/03/11 24.37 41 762.82 908.15 注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 25,800,381.58 0.64 其中：股票 25,800,381.58 0.64 2 基金投资 3,757,868,383.57 92.92 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 216,003,083.01 5.34 8 其他各项资产 44,409,110.08 1.10 9 合计 4,044,080,958.24 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 238,622.70 0.01 B 采矿业 571,421.88 0.01 C 制造业 13,421,676.92 0.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 409,032.16 0.01 E 建筑业 464,256.65 0.01 F 批发和零售业 2,190,203.91 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 1,167,587.18 0.03 H 住宿和餐饮业 512,244.00 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,305,455.27 0.06 J 金融业 348,937.54 0.01 K 房地产业 3,055,011.61 0.08 L 租赁和商务服务业 203,650.90 0.01 M 科学研究和技术服务业 52,663.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 95,348.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 624,457.16 0.02 S 综合 139,812.70 0.00 合计 25,800,381.58 0.65 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601519 大智慧 267,330 1,598,633.40 0.04 2 600240 华业地产 121,779 1,216,572.21 0.03 3 600584 长电科技 92,900 1,033,977.00 0.03 4 600704 物产中大 85,576 888,278.88 0.02 5 300412 迦南科技 36,150 707,817.00 0.02 6 600580 卧龙电气 61,200 641,376.00 0.02 7 600458 时代新材 51,060 621,910.80 0.02 8 600575 皖江物流 132,100 542,931.00 0.01 9 600754 锦江股份 20,400 512,244.00 0.01 10 000977 浪潮信息 12,400 510,632.00 0.01 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com 的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600499 科达洁能 9,713,789.51 0.22 2 600587 新华医疗 9,627,886.45 0.22 3 600570 恒生电子 8,974,872.49 0.20 4 600388 龙净环保 8,217,353.50 0.19 5 600557 康缘药业 8,165,112.76 0.19 6 600594 益佰制药 7,874,534.27 0.18 7 600872 中炬高新 7,721,430.51 0.18 8 600879 航天电子 7,215,755.27 0.16 9 600643 爱建股份 7,109,022.18 0.16 10 600312 平高电气 6,765,878.96 0.15 11 600880 博瑞传播 6,762,612.16 0.15 12 600138 中青旅 6,652,657.64 0.15 13 600770 综艺股份 6,650,000.99 0.15 14 601929 吉视传媒 6,501,408.79 0.15 15 600881 亚泰集团 6,415,031.75 0.15 16 600418 江淮汽车 6,222,146.53 0.14 17 600522 中天科技 5,965,688.75 0.14 18 600675 中华企业 5,952,620.50 0.14 19 600805 悦达投资 5,897,335.10 0.13 20 600835 上海机电 5,889,611.40 0.13 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金 额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600570 恒生电子 18,698,830.97 0.43 2 600587 新华医疗 15,004,683.46 0.34 3 600879 航天电子 13,204,700.53 0.30 4 600312 平高电气 12,792,964.81 0.29 5 600418 江淮汽车 12,556,410.65 0.29 6 600557 康缘药业 11,780,931.35 0.27 7 600643 爱建股份 11,178,905.83 0.25 8 600522 中天科技 11,119,105.65 0.25 9 600872 中炬高新 11,084,692.25 0.25 10 600770 （未完）  |