[年报]高乐股份：2014年年度报告
广东高乐玩具股份有限公司 GOLDLOK TOYS HOLDINGS(GUANGDONG) CO.,LTD. 2014年年度报告 证券简称：高乐股份 证券代码：002348 披露日期：2015年3月26日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人杨旭恩及会计机构负责人(会计主管人员) 方雁葵声明：保证2014年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事杨其新出差在外，委托董事杨旭恩代为表决，其他董事均出席了审议 本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司2014年度财务报告已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被 出具了标准无保留意见的审计报告。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................1 第二节 公司简介 .....................................................................................6 第三节 会计数据和财务指标摘要..............................................................8 第四节 董事会报告 ................................................................................10 第五节 重要事项.....................................................................................31 第六节 股份变动及股东情况...................................................................35 第七节 优先股相关情况 ........................................................................40 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......... ............................41 第九节 公司治理.......................................................................................47 第十节 内部控制.......................................................................................54 第十一节 财务报告 ..................................................................................56 第十二节 备查文件目录 .........................................................................127 释 义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司/本公司 指 广东高乐玩具股份有限公司 香港兴昌 指 兴昌塑胶五金厂有限公司 新鸿辉实业 指 普宁市新鸿辉实业投资有限公司 新南华实业 指 普宁市新南华实业投资有限公司 园林文化 指 普宁市园林文化用品有限公司 香港子公司 指 香港广东高乐玩具股份有限公司 中汇会计事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 元 指 人民币元 重大风险提示 一、市场竞争风险 我国玩具生产企业众多，有近万家企业从事玩具生产，市场集中度较低，行业内竞争激 烈。这些小企业普遍以低价销售获得生存，从而造成出口量逐年增长，效益却较微薄的行业 局面。虽然本公司的自主品牌产品近年来市场占有率不断提高、自我创新能力不断增强，但 国内同行的低价生存策略可能会影响本公司产品的出口，将对本公司的经营业绩带来负面影 响。 二、人力资源风险 随着公司不断调整产品结构，增加高附加值产品的开发，对管理团队的能力水准和公司 内控体系的完善性及有效性提出了更高的要求。如公司技术人员开发新产品的速度跟不上竞 争对手等，就有可能对公司业绩带来不利影响，且劳动力成本不断增加，也将为公司的经营 业绩带来一定的影响。对此，公司将进一步梳理公司组织架构，完善内控体系，采取有效的 措施，引进专业人才和管理人才，加强人才的培养和储备，完善薪酬考核办法和激励机制， 加大对员工的奖励和提薪力度，为公司持续发展培养优秀的人才。同时，通过积极调整产品 结构，优化整合人力资源，提高设备自动化程度，节约人力成本。 三、原材料价格波动的风险 本公司玩具产品按材质分类属于塑胶玩具，原材料主要使用各种塑胶料，由于石化产品 价格波动较大，本公司采购的塑胶料价格随之变动。塑胶料价格上升，将增加成本、降低利 润；塑胶料价格下降，将降低成本、增加利润。虽然本公司通过提高产品的议价能力、开发 附加值更高的新产品、调整产品结构等手段降低原材料波动对公司利润的影响，以合理保证 公司的盈利水平。但未来原材料价格如大幅波动，仍将影响公司的经营业绩。 四、产品质量风险 公司建有全面的产品质量监控体系，能及时针对欧美环保各项新法规做出调整，多年来 公司质量监控体系得到良好运行，公司产品质量稳定，面对欧盟、美国不断升级的质量标准 要求，公司产品均顺利通过。但尽管采取了良好的应对措施，该等环保法规给本公司带来的 风险依然存在，本公司出口到欧美地区的产品有可能在个案抽检时被判定不符合新法规的要 求，导致退货，有偿销毁等，从而影响本公司产品出口到欧美地区。 五、人民币升值及出口退税率下降风险 本公司大部分产品出口，结算主要采用美元。人民币汇率波动会给公司带来以下影响： 一是汇兑损益，本公司自接受订单、采购原辅料、生产到出口，整个业务周期达半年，因此 人民币汇率波动会导致本公司出现汇兑损益。二是出口产品的价格竞争力，若人民币汇率波 动，公司产品在国际市场的性价比优势将会改变，从而影响本公司的经营业绩。公司已逐步 开展远期结汇业务锁定汇率，但如果未来人民币持续升值将给公司的经营业绩带来一定的影 响。公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，目前出口退税率为15%。 若国家调低公司出口产品的出口退税率将对公司当期利润产生负面影响，公司面临未来出口 退税率下调带来的风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 高乐股份 股票代码 002348 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东高乐玩具股份有限公司 公司的中文简称 高乐股份 公司的外文名称（如有） GOLDLOK TOYS HOLDINGS(GUANGDONG) CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） GOLDLOK HOLDINGS 公司的法定代表人 杨旭恩 注册地址 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 注册地址的邮政编码 515321 办公地址 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 办公地址的邮政编码 515321 公司网址 http://www.goldlok.com；http://goldlok.tmall.com 电子信箱 gary@goldlok.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨广城 陈锡廷 联系地址 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 电话 0663-2348056 0663-2348056 传真 0663-2348055 0663-2348055 电子信箱 gary@goldlok.com goldlok@yeah.net 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2002年02月07日 广东省普宁市占 陇加工区振如大 厦 企股粤总字第 003266号 粤国税字 44528161821828Ｘ 号、粤地税字 44528161821828Ｘ 61821828Ｘ 报告期末注册 2013年07月16日 广东省普宁市占 陇加工区振如大 厦 440000400014735 粤国税字 44528161821828Ｘ 号、粤地税字 44528161821828Ｘ 61821828Ｘ 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市南山区海德三道海岸大厦西座805 签字会计师姓名 章归鸿、刘素珍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 不适用。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 不适用。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 417,037,051.81 425,468,240.70 -1.98% 391,955,598.07 归属于上市公司股东的净利润 （元） 45,797,534.52 65,164,113.21 -29.72% 64,429,426.78 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 43,153,837.37 47,621,810.76 -9.38% 65,402,001.10 经营活动产生的现金流量净额 （元） 69,860,894.71 41,051,309.55 70.18% 9,106,409.28 基本每股收益（元/股） 0.0967 0.1376 -29.72% 0.1361 稀释每股收益（元/股） 0.0967 0.1376 -29.72% 0.1361 加权平均净资产收益率 3.92% 5.73% -1.81% 5.65% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 1,192,803,924.93 1,169,015,645.14 2.03% 1,190,435,760.01 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,181,993,776.75 1,159,699,608.44 1.92% 1,119,800,324.08 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） -100,363.32 27,740,502.86 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 20,000.00 10,000.00 30,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 -460,689.20 635,749.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,047,883.56 -8,193,010.52 -998,299.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,699,168.02 330,055.66 0.00 减：所得税影响额 466,534.79 2,980,994.55 4,275.12 少数股东权益影响额（税后） 0.00 合计 2,643,697.15 17,542,302.45 -972,574.32 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义 界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非 经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，世界经济复苏疲软，中国经济持续下行，除美国出现一定复苏外，欧洲、日本、 俄罗斯等其他主要经济体都难言乐观。国际经济总体增长乏力，复苏步伐低于预期，国际市 场整体需求仍然低迷。新常态下中国经济维持中速增长，固定资产投资增速放缓，人口红利 衰减弱化了原有竞争优势，经济转型与结构调整加快推进，中国经济增速面临较大下行压力， 在“外需不足”和“内需不振”的双重制约下，玩具行业发展面临较大挑战。 公司报告期董事会和管理层紧紧围绕公司战略发展规划，努力克服国内外环境复杂变化 带来的不利因素，强化提升内部管理工作，调整经营架构，强化管理措施，加强成本管控。 同时不断加大自主研发力度，优化产品结构，提升核心竞争力，实现技术升级、市场升级， 拓展新市场。生产经营稳步推进，公司主营业务继续呈现平稳、持续、健康发展。 公司报告期实现营业收入417,037,051.81元，同比略微下降1.98%；实现营业利润 55,012,630.15元，同比下降3.61%；实现利润总额53,884,383.27元，同比下降29.68%；实现 归属于上市公司股东的净利润45,797,534.52元，同比下降29.72%。截止2014年末，公司总股 本47,360万股，资产总额1,192,803,924.93元，同比增长2.03%；归属于上市公司股东的所有 者权益为1,181,993,776.75元，同比增加1.92%。 2014年公司经营回顾： 1、公司不断加大新产品研发资金投入和力度，2014年科研投入达1393.92万元，依托“省 级企业技术中心”、“广东省电子玩具及模具工程技术研究开发中心”研发平台，致力打造 行业先进的创新团队。2014年公司研发项目达13项，其中实现产业化7项；知识产权保护方面， 申请专利4项，获得授权专利4项，其中实用新型专利2项,外观专利2项；另外，2014年度获得 软件著作权9项，经广东省科技厅认定的高新技术产品5个。公司整体研发能力和技术水平在 行业内继续保持领先地位。 2、积极开拓市场，结合公司自身实力，积极把握发展机遇，在巩固现有产品市场的基础 上，整合公司优质资源，开拓新市场，通过调整产品结构，提高市场占有率，进一步提升公 司的经营业绩。2014年，公司努力巩固国际市场份额，积极开拓国内市场，在原有传统销售 渠道基础上，借助电商平台拓展网络销售。2014年，公司在天猫商城等电商平台建设旗舰店 开展网络销售，通过不断加大投入，并根据市场变化调整销售策略，目前商城的运行良好， 为宣传公司品牌形象以及开拓国内市场发挥重要作用。 3、加强基础管理，继续强化质量意识，加强质量管控，优化生产流程，注重生产各环节 的管理，包括生产工艺改善、提高设备自动化水平、加强员工培训、进一步推广精益生产等 一系列活动的开展，提高了生产效率，在人工成本普遍上涨的情况下，努力降低生产成本。 4、重视人才队伍建设，引进各类专业人才和管理人才，提升管理人员的学历水平和管理 能力，为公司未来的发展奠定了良好的基础。通过完善公司制度建设，建立起一个高效的制 度化管理平台，协调部门之间的配合；建立一套科学、有效的人力资源考核与激励体系，将 个人目标与公司目标融为一体；通过开展各类活动，培养员工爱厂如家，敬业乐业意识。 二、主营业务分析 1、概述 公司总体经营情况： 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 营业收入 417,037,051.81 425,468,240.70 -1.98% 营业成本 297,073,021.12 306,697,569.28 -3.14% 营业利润 55,012,630.15 57,074,947.16 -3.61% 期间费用 63,759,132.74 60,472,775.18 5.43% 研发投入 13,939,198.82 13,686,986.24 1.84% 经营活动产生的现金流量净额 69,860,894.71 41,051,309.55 70.18% 国际经济总体增长乏力，复苏步伐低于预期，受宏观经济影响，公司积极调整销售策略， 在继续做好国际市场客户的维护和开拓，努力深耕国内市场，取得了较好效果，国内外市场 收入与上年同比保持稳定，公司产品及品牌形象进一步提升。 2、收入 公司报告期实现营业收入417,037,051.81元，较上年同期下降1.98%。由于报告期内国内 外宏观经济仍较为严峻，公司在积极巩固国际市场的基础上，努力开拓国内市场，稳定销售 收入。 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 玩具制造业 销售量 只 14,029,185 12,014,765 16.77% 生产量 只 13,223,915 12,757,455 3.66% 库存量 只 4,745,318 5,550,588 -14.51% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 135,385,250.42 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.46% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 TOYS "R" US LTD 40,938,012.07 9.82% 2 大润发 36,712,564.62 8.88% 3 华润万家有限公司 23,586,549.27 5.66% 4 沃尔玛 20,953,778.62 5.02% 5 杭州丽儿宝日用品有限公司 13,194,345.84 3.16% 合计 -- 135,385,250.42 32.46% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玩具制造业 主营业务成本 297,073,021.12 100.00% 306,404,420.45 99.90% -3.05% 玩具制造业 其他业务成本 0 0 293,148.83 0.10% -100.00% 合 计 297,073,021.12 100.00% 306,697,569.28 100.00% -3.14% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玩具 玩具销售成本 297,073,021.12 100.00% 306,404,420.45 99.90% -3.05% 其他 其他成本 0 0 293,148.83 0.10% -100.00% 合计 297,073,021.12 100.00% 306,697,569.28 100.00% -3.14% 说明：本公司主要以玩具销售为主，营业成本主要是玩具销售成本。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 105,944,033.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.75% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 见龙国际贸易有限公司东莞分公司 67,109,209.40 27.08% 2 上海维曦贸易有限公司 13,606,543.76 5.49% 3 台达化工（中山）有限公司 9,939,743.59 4.01% 4 大连嘉盛新材料有限公司 7,724,336.32 3.12% 5 伟盈纸品（深圳）有限公司 7,564,200.56 3.05% 合计 -- 105,944,033.63 42.75% 4、费用 单位：元 费用项目 2014年 2013年 变动金额 增长幅度 变动原因分析 销售费用 31,798,547.25 25,963,111.81 5,835,435.44 22.48% 主要系为扩大国内产品销售而加 大广告投入、增加促销人员等所致 管理费用 41,569,654.92 36,422,361.53 5,147,293.39 14.13% 主要系研发费用、人员工资及福利 费增加所致。 财务费用 -9,609,069.43 -1,912,698.16 -7,696,371.27 402.38% 主要系本期人民币对美元汇率变 动汇兑净损失减少所致。 所得税费用 8,086,848.75 11,468,326.29 -3,381,477.54 -29.49% 主要是利润降低所致。 5、研发支出 单位：万元 项目 2014年度 2013年度 本年比上年增减 2012年度 营业收入 41,703.71 42,546.82 -1.98% 39,195.56 归属上市公司股东净资产 118,199.37 115,969.96 1.92% 111,980.03 研究开发费 1,393.92 1,368.70 1.84% 1,250.95 研究开发费占营业收入比例 3.34% 3.22% 0.13% 3.19% 研究开发费占净资产比例 1.18% 1.18% 0.00% 1.12% 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 463,263,423.56 469,799,626.39 -1.39% 经营活动现金流出小计 393,402,528.85 428,748,316.84 -8.24% 经营活动产生的现金流量净额 69,860,894.71 41,051,309.55 70.18% 投资活动现金流入小计 920,594,403.20 761,171,451.65 20.94% 投资活动现金流出小计 1,195,250,783.55 623,949,337.58 91.56% 投资活动产生的现金流量净额 -274,656,380.35 137,222,114.07 -300.15% 筹资活动现金流入小计 8,890,133.01 75,341,613.88 -88.20% 筹资活动现金流出小计 23,680,000.00 142,081,262.92 -83.33% 筹资活动产生的现金流量净额 -14,789,866.99 -66,739,649.04 -77.84% 现金及现金等价物净增加额 -219,307,224.82 110,693,337.44 -298.12% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明： 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 变动原因分析 经营活动现金流入小计 463,263,423.56 469,799,626.39 -1.39% 经营活动现金流出小计 393,402,528.85 428,748,316.84 -8.24% 经营活动产生的现金流量净额 69,860,894.71 41,051,309.55 70.18% 主要是购买商品及原材料支付现金 减少所致。 投资活动现金流入小计 920,594,403.20 761,171,451.65 20.94% 投资活动现金流出小计 1,195,250,783.55 623,949,337.58 91.56% 主要是本期利用暂时闲置自有资金 购买理财产品金额增加所致。 投资活动产生的现金流量净额 -274,656,380.35 137,222,114.07 -300.15% 主要是本期利用暂时闲置自有资金 购买理财产品金额增加所致。 筹资活动现金流入小计 8,890,133.01 75,341,613.88 -88.20% 主要是银行借款减少以及募集资金 定期存款利息减少所致。 筹资活动现金流出小计 23,680,000.00 142,081,262.92 -83.33% 主要银行借款及利息减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额 -14,789,866.99 -66,739,649.04 -77.84% 主要是银行借款减少以及募集资金 定期存款利息减少所致。 现金及现金等价物净增加额 -219,307,224.82 110,693,337.44 -298.12% 主要是购买商品及原材料支付现金 减少、购买理财产品增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 玩具制造业 417,037,051.81 297,073,021.12 28.77% -1.90% -3.05% 0.85% 分产品 磁性学习写字板 26,841,999.58 19,638,426.61 26.84% 31.79% 32.04% -0.13% 电动车 45,687,281.24 31,861,923.71 30.26% -22.27% -22.94% 0.60% 线控仿真飞机 29,052,228.76 19,503,211.76 32.87% 5.92% 1.65% 2.82% 电动火车 51,084,293.04 34,472,346.92 32.52% -11.35% -7.86% -2.56% 机械人 12,211,166.86 8,641,842.45 29.23% 38.02% 35.54% 1.29% 女仔玩具 105,446,386.04 81,994,399.43 22.24% -12.15% -8.51% -3.09% 贸易 89,915,041.63 55,233,439.97 38.57% 9.75% -7.40% 11.37% 其他 56,798,654.66 45,727,430.27 19.49% 13.35% 20.53% -4.80% 合计 417,037,051.81 297,073,021.12 28.77% -1.90% -3.05% 0.85% 分地区 美国 51,334,246.85 40,571,055.44 20.97% -13.48% -4.46% -7.46% 拉丁 44,486,588.88 29,018,545.82 34.77% 8.97% 0.55% 5.46% 欧盟 139,779,104.16 102,822,335.10 26.44% -1.16% 0.61% -1.29% 亚洲 29,994,705.66 21,900,447.64 26.99% -8.06% -6.28% -1.38% 香港 28,526,255.87 19,710,295.46 30.90% 57.12% 45.98% 5.27% 其他 24,570,804.01 16,928,992.29 31.10% -23.39% -26.37% 2.79% 国内 98,345,346.38 66,121,349.37 32.77% -2.33% -9.44% 5.29% 合计 417,037,051.81 297,073,021.12 28.77% -1.90% -3.05% 0.85% 报告期内，公司的销售收入、销售成本及销售毛利较上年变化不大。在全球经济发展不 平衡，整体市场消费欲望相对较疲软，我公司基于自有品牌的优势、不断提升的研发能力以 及多年在玩具市场良好的销售业绩和口碑，2014年公司管理层根据全球各地区的经济发展变 化不断调整销售策略，稳定了国外市场销售收入；香港地区的销售收入大幅度增长，国外部 分客户要求非整柜散单在香港拼柜出货，该类订单数量比上年增加较大所致。国内销售收入 较去年有所下降，但公司对于国内销售市场始终保持积极乐观，对销售市场的开拓充满信心， 相信通过不断的努力，国内销售仍是我公司销售额重要增长点。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径 调整后的主营业务数据。 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 363,578,840.91 30.48% 450,653,520.00 38.55% -8.07% 应收账款 132,149,501.60 11.08% 138,527,400.16 11.85% -0.77% 存货 96,976,777.44 8.13% 103,538,947.02 8.86% -0.73% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 104,881,714.71 8.79% 114,383,316.00 9.78% -0.99% 在建工程 311,867,437.75 26.15% 160,981,771.33 13.77% 12.38% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 0.00% 0.00% 0.00% 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 衍生金融资产 440,700.00 -44,000.00 0.00 金融资产小计 440,700.00 -44,000.00 0.00 上述合计 440,700.00 -44,000.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 否。 五、核心竞争力分析 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。 “自主品牌、自主研发、客户网络”是公司三大核心竞争优势，经过多年发展，不断得 到加强。 （一）作为直接面向儿童的玩具产品，品牌已经成为企业核心竞争力的集中体现。在我 国玩具行业，由于出口产品普遍采用OEM方式为海外贸易商贴牌加工，造成了我国本土品牌的 培育和发展受到了很大限制。公司早已认识到自主品牌生产的重要性，实施整合销售模式， 建立、维护和传播品牌，不断稳固客户关系。通过多年的发展和积累，公司自主品牌 “GOLDLOK”品牌玩具在市场的影响力不断上升，并不断地为更多的国内外客户所认同。 （二）公司是国家级高新技术企业，拥有专门的研发中心“广东省电子玩具及模具工程 技术研究开发中心”以及国际化专业研发团队。在多年的生产研发过程中，公司不断进行技 术开发和积累，在产品外观设计、结构设计、功能设计、加工工艺等方面拥有了大量的专利 与非专利技术。截止报告期末，公司拥有各项授权专利99项，其中发明专利1项,实用新型专 利34项，外观专利64项；另外2014年度公司取得软件著作权9项。公司在产品生产工艺技术方 面形成了完善的工艺研发运作流程，能够针对产品设计和加工标准的需要不断更新完善符合 规模化生产要求的工艺流程，形成科学完整的工艺技术标准以保证生产工艺的严格执行，从 而保证产品质量的稳定和功能的一致。 （三）公司通过多年的海外市场拓展，拥有稳定的海外客户群体，销售网络遍及全世界 主要的发达国家和发展中国家。公司已累计与欧洲、美国、拉美、亚太近百个国家和地区的 数百家客户建立了业务往来。公司与这些客户建立了长期稳定的合作关系，使公司产品能迅 速向各个市场销售。国内市场方面，创新销售模式，通过深挖市场潜力，重点开拓了大型百 货，超市连锁卖场以及赠品市场等销售渠道。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 公司报告期无对外投资。 （2）持有金融企业股权情况 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托 理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 中国工商 银行股份 有限公司 非关联关 系 否 保本型理财 产品 2,000 2014年 11月18 日 2015年 01月19 日 保本收益 0 0 16.92 0 中国工商 银行股份 有限公司 非关联关 系 否 保本型理财 产品 2,000 2014年 12月26 日 2015年 03月25 日 保本收益 0 0 26.14 0 合计 4,000 -- -- -- 0 0 43.06 0 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如有) 不适用 委托理财审批股东会公告披露日期（如有) 不适用 （2）衍生品投资情况 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 中国银行 揭阳普宁 支行 非关联方 否 远期转汇 业务 6,401.75 2014年 06月05 日 2014年 12月05 日 6,401.75 0 0 0.00% -18.43 中国工商 银行普宁 支行 非关联方 否 远期结售 汇业务 0 2014年 01月14 日 2014年 12月23 日 0 0 0 0.00% 16.43 合计 6,401.75 -- -- 6,401.75 0 0 0.00% -2 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 不适用 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 不适用 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 公司与银行签订远期结汇合约，主要目的是锁定汇率风险，从而降低汇率波动对 公司利润的影响，该衍生品持仓的主要风险为：1、汇率波动风险：在汇率行情 变动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公 司无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。 2、内部控制风险：远期 结售汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。 3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回， 会造成远期结汇延期交割导致公司损失。4、回款预测风险：营销部门根据客户 订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预 测，造成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。针对上述风险，公司 主要采取了以下措施应对：1、公司制订了《远期结售汇业务内控管理制度》，规 定公司从事外汇套期保值业务，以规避风险为主要目的，禁止投机和套利交易。 制度就公司套期保值额度、套期品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门 及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定， 在开展外汇远期结售汇业务过程中可能面临的重大风险将能够被预防和及时发 现并处理。2、营销部门采用财务部提供的银行远期结汇汇率向客户报价，以便 确定订单后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果 远期结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协商调整价 格。3、为防止远期结售汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收 应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。4、严格控制外汇远期交易的资金规 模，公司进行远期结售汇交易必须基于公司的出口业务收入，远期结汇合约的外 币金额不得超过出口业务收入预测量。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 报告期末，本公司持有尚未到期交割的远期结售汇合约为0美元，报告期按远期 结售汇合约设定汇率进行结汇，产生损益按照会计准则规定计入投资收益。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 未发生重大变化 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 不适用。 （3）委托贷款情况 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 78,823.54 报告期投入募集资金总额 14,912.09 已累计投入募集资金总额 65,556.49 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 截至2014年12月31日止，尚未使用的募集资金191,768,610.53元，该笔资金存放于募集资金专户。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 电子电动玩具生产建 设项目 否 19,741 19,741 5,674.58 19,741 100.00% 2015年 12月31 日 0 否 否 新建研发中心项目 否 3,701 3,701 1,753.92 3,701 100.00% 2015年 12月31 日 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 23,442 23,442 7,428.5 23,442 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 增加《电子电动玩具 生产建设项目》投资 规模 否 20,833 20,833 6,743.32 9,162.32 43.98% 2015年 12月31 日 0 否 否 增加《新建研发中心 项目》投资规模 否 2,287 2,287 740.27 740.27 32.37% 2015年 12月31 日 0 否 否 竞买土地使用权[注] 否 7,081 7,081 0 7,081 100.00% 0 否 否 向香港子公司增资 5,400 5,340.9 0 5,340.9 100.00% 归还银行贷款（如有） -- 6,090 6,090 0 6,090 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 13,700 13,700 0 13,700 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 55,391 55,331.9 7,483.59 42,114.49 -- -- 0 -- -- 合计 -- 78,833 78,773.9 14,912.09 65,556.49 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、2011年4月2日，本公司第三届董事会第九次临时会议审议通过了《关于变更募投项目实 施地点的议案》，同意将募投项目“电子电动玩具生产建设项目”、“新建研发中心项目”实施地点均由 原址变更为曾宁市池尾街道塘边村地块（以下简称“新址”）。新址系本公司于2010年12月30日通 过公开竞价方式竞得。截至2011年12月31日，新址土地使用权证尚未办理完毕，导致工程项目报 建程序均未办理完毕。为了募集资金的安全使用及募投项目的顺利实施，本公司已将在原址已累计 投入的募集资金4,023.12万元全额退回至募集资金专户。 2、2012年6月16日，本公司2012年第一次临时股东大会审议通过《关于使用部分超募资金 对募投项目“电子电动玩具生产建设项目”追加投资的议案》和《关于使用部分超募资金对募投项目 “新建研发中心项目”追加投资的议案》：“电子电动玩具生产建设项目”计划追加20,833万元投资，扣 除之前已经使用超募资金支付的部分募投项目土地款项2,419万元，本次实际需用超募资金追加投 资金额为18,414万元，主要用于扩大生产车间面积、增加生产设备及相关配套设施投资，扩大项目 的设计产能；“新建研发中心项目”计划追加2,287万元投资，主要用于扩大研发中心使用面积、增 加部分设备仪器及相关配套设施投资。 3、2014年度“电子电动玩具生产建设项目”、 “新建研发中心项目”建设在实施过程中，因 受部分土地拆迁受阻以及 2014年年中天气异常降水集中这两个主要因素影响，延缓工程建设进度， 造成2014年度无法按计划完成募投项目建设。截止目前，募投项目建设过程中碰到的拆迁问题已顺 利解决，公司正督促工程承建方抓紧建设，加快进度，确保项目在2015年底前全部建成投入生产。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 本公司实际募集资金净额为人民币78,823.54万元，扣除承诺投资项目募集资金投资总额23,442 万元，超募资金金额为人民币55,381.54万元。 2010年3月8日，本公司第三届董事会第四次会议 审议通过了《关于用超额募集资金偿还银行借款的议案》，同意用超募资金中的3,490万元偿还银行 借款；2010年8月11日，本公司第三届董事会第六次会议审议通过了《关于用超额募集资金偿还 部分银行借款的议案》，同意用超募资金中的2,600万元偿还银行借款。截至2010年12月31日止， 本公司已累计使用超募资金6,090万元偿还银行借款。 2010年10月20日，本公司第三届董事会 第七次会议审议通过了《关于用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意用超募资金9,000万元补 充流动资金，并承诺在本次使用部分超募资金补充流动资金后十二个月内不进行证券投资等高风险 投资。本公司于2011年3月9日从募集资金专户提取9,000万元用于永久性补充流动资金。2013 年4月22日，本公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久性补充流动 资金的议案》，同意用超募资金4,700万元补充流动资金，并承诺在本次使用部分超募资金补充流动 资金后十二个月内不进行证券投资等高风险投资。本公司于2013年5月30日从募集资金专户提取 4,700万元用于永久性补充流动资金。截至2013年12月31日止，本公司已累计使用超募资金13,700 万元补充流动资金。 2010年12月20日，本公司第三届董事会第八次临时会议审议通过了《关于 使用部分超募资金参与竞买土地使用权的议案》，同意用不超过9,500万元的超募资金通过竞买方式 购买普宁市国土资源管理局挂牌出让的位于普宁市池尾街道的四宗土地的土地使用权。截至2011 年12月31日止，本公司已累计支出9,500万元。 2011年6月3日，本公司2011年度第一次临时 股东大会审议通过了《关于明确<关于使用超额募集资金为香港子公司购置办公场所的议案>的实施 主体和实施方式的议案》，同意使用超额募集资金人民币5,400万元向全资子公司香港广东高乐玩具 股份有限公司进行增资，再由香港子公司将该笔资金专门用于购置办公场所。2011年6月13日， 本公司实际向香港子公司增资人民币5,340.90万元。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 由于本公司募投项目“电子电动玩具生产建设项目”、“新建研发中心项目”原实施地点普宁市池尾街 道新寮村广达北路西侧周边环境发生较大变化，已不适合作为工业生产用地，本公司2011年4月2 日召开的第三届董事会第九次临时会议审议通过了《关于变更募投项目实施地点的议案》，同意将募 投项目实施地点由原址变更为普宁市池尾街道塘边村地块。为了确保募集资金正常使用和募投项目 的实施，本公司已将在原址累计投入的募集资金4,023.12万元退回至募集资金专户。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2010年3月8日，本公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投 入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金3,373.12万元置换预先投入募集资金投 资项目的自筹资金。2010年3月10日，资金置换已完成。2011年4月，本公司对募集资金投资项 目实施地点进行变更，并于2011年6月13日将已置换募集资金3,373.12万元自公司自有资金账户 退回至募集资金专户。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至2014年12月31日止，尚未使用的募集资金191,768,610.53元，该笔资金存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 电子电动玩 具生产建设 项目 电子电动玩 具生产建设 项目 40,574 12,417.9 28,903.32 71.24% 2015年12 月31日 0 否 否 新建研发中 心项目 新建研发中 心项目 5,988 2,494.19 4,441.27 74.17% 2015年12 月31日 0 否 否 合计 -- 46,562 14,912.09 33,344.59 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 由于本公司募投项目“电子电动玩具生产建设项目”、“新建研发中心项目”原实施 地点普宁市池尾街道新寮村广达北路西侧周边环境发生较大变化，已不适合作为工业 生产用地，本公司2011年4月2日召开的第三届董事会第九次临时会议审议通过了 《关于变更募投项目实施地点的议案》，同意将募投项目实施地点由原址变更为普宁 市池尾街道塘边村地块。为了确保募集资金正常使用和募投项目的实施，本公司已将 在原址累计投入的募集资金4,023.12万元退回至募集资金专户。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 1、2011年4月2日，本公司第三届董事会第九次临时会议审议通过了《关于变 更募投项目实施地点的议案》，同意将募投项目“电子电动玩具生产建设项目”、“新建 研发中心项目”实施地点均由原址变更为曾宁市池尾街道塘边村地块（以下简称“新 址”）。新址系本公司于2010年12月30日通过公开竞价方式竞得。截至2011年12 月31日，新址土地使用权证尚未办理完毕，导致工程项目报建程序均未办理完毕。 为了募集资金的安全使用及募投项目的顺利实施，本公司已将在原址已累计投入的募 集资金4,023.12万元全额退回至募集资金专户。 2、2012年6月16日，本公司2012年第一次临时股东大会审议通过《关于使用 部分超募资金对募投项目“电子电动玩具生产建设项目”追加投资的议案》和《关于使 用部分超募资金对募投项目“新建研发中心项目”追加投资的议案》：“电子电动玩具生 产建设项目”计划追加20,833万元投资，扣除之前已经使用超募资金支付的部分募投 项目土地款项2,419万元，本次实际需用超募资金追加投资金额为18,414万元，主要 用于扩大生产车间面积、增加生产设备及相关配套设施投资，扩大项目的设计产能； “新建研发中心项目”计划追加2,287万元投资，主要用于扩大研发中心使用面积、增 加部分设备仪器及相关配套设施投资。 3、2014年度“电子电动玩具生产建设项目”、 “新建研发中心项目”建设在实 施过程中，因受部分土地拆迁受阻以及 2014年年中天气异常降水集中这两个主要因 素影响，延缓工程建设进度，造成2014年度无法按计划完成募投项目建设。截止目 前，募投项目建设过程中碰到的拆迁问题已顺利解决，公司正督促工程承建方抓紧建 设，加快进度，确保项目在2015年底前全部建成投入生产。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 4、主要子公司、参股公司分析 公司名称 公司类 型 所处行业 主要产 品或服 务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 香港广东 高乐玩具 股份有限 公司 子公司 玩具 玩具 65,556，694（港元） 52,206,546.23 51,585,946.46 12,444,888.62 109,250.75 -76,719.24 注：香港广东高乐玩具股份有限公司是本公司全资子公司，持股比例为100%，该公司主要 功能是研发新产品、咨询（信息收集）、参加玩具展。 报告期内取得和处置子公司的情况 不适用。 5、非募集资金投资的重大项目情况 不适用。 七、公司控制的特殊目的主体情况 公司报告期无控制的特殊目的的主体。 八、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 玩具是我国传统出口重点商品之一，近年来我国已成为世界主要的玩具生产基地。中国 的玩具出口额呈现逐年增长趋势。据海关统计：2014年中国玩具出口263.36亿美元，同比 增长41.37%。玩具出口大省广东在外贸进出口同比下降2.5%情况下，2014年度玩具出口总 额173.4亿美元同比上升47.7%，占全国玩具出口金额65.85%，其中传统普通玩具出口95.26 亿美元，占全国出口总额67.38%，这样庞大的数字显示中国的玩具行业仍然处于代工和普通 的低档玩具产品尴尬现状，自主创新能力和品牌意识仍然缺乏。随着国际产业分工发生根本 变化，人口红利消失，人工成本上升，加工贸易利润空间急剧萎缩，中国玩具产业原先得天 独厚的优势变得越来越薄弱，玩具企业也面临着严峻的资源约束、环保壁垒、环境压力和区 域竞争。 数码产品的崛起，传统玩具空间不断受到压缩，玩具行业的发展面临考验。不论是国外 市场还是国内市场，传统玩具企业的盈利率逐年下降，各类中小企业在面对激烈的市场竞争 纷纷退出市场，而相对有实力的大型玩具企业对产品进行调整，改变传统的玩具产品结构层 次，将科技元素融合到玩具产品之中，同时开始将消费者的群体扩大到成人市场；部分大型 玩具企业已捷足先登，跨界进入网络游戏、影视动漫等文化创意及互联网领域。 由于竞争的愈加强烈，企业转型成了势在必行的事情。近年来，在欧美市场需求疲弱、 国内用工成本大幅上升等因素困扰下，玩具产业加快从中国制造向中国创造转型升级。企业 以创新产品吸引消费者，刺激市场需求，行业升级转型效果逐步显现。 （二）公司发展战略 2015年世界经济仍处于危机后的修复期，经济形势可能好于上年，但不确定因素增多。（未完）  |