[年报]中兴通讯：2014年年度报告
二○一四年年度报告全文 中兴通讯股份有限公司 ZTE CORPORATION 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无 法保证或存在异议。 本公司第六届董事会第二十五次会议已审议通过本报告。董事董联波先生因 工作原因未能出席本次会议，委托副董事长谢伟良先生行使表决权；独立非执行 董事魏炜先生因工作原因未能出席本次会议，委托独立非执行董事谈振辉先生行 使表决权，独立非执行董事陈乃蔚先生因工作原因未能出席本次会议，委托独立 非执行董事曲晓辉女士行使表决权。 本集团按照中国企业会计准则编制的截至 2014年 12月 31日止的年度财务 报表已经由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具标准无保留 意见的审计报告。 本年度内，本公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，未发现非财务报告内 部控制重大缺陷。 本公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先 生声明：保证本报告中的财务报告真实、准确、完整。 根据本公司实际经营情况，2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案 为：以本公司 2014年 12月 31日总股本 3,437,541,278股为基数，每 10股派发 2.0元人民币现金（含税）；以资本公积金每 10股转增 2股。上述事项需提交股 东大会审议批准。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/）为本公司的指定信息披露媒体，本公司所发布信息 均以上述媒体刊登的为准，请投资者注意投资风险。 1 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 目录 定义............................................................................................................................... 3 词汇表............................................................................................................................ 5 公司简介........................................................................................................................ 8 一、公司基本情况........................................................................................................ 9 二、董事长报告书...................................................................................................... 11 三、集团大事记.......................................................................................................... 14 四、会计数据和财务指标摘要.................................................................................. 15 五、董事会报告.......................................................................................................... 18 六、重要事项.............................................................................................................. 43 七、股份变动及股东情况.......................................................................................... 75 八、董事、监事及高级管理人员和员工情况.......................................................... 81 九、公司治理结构.................................................................................................... 101 十、内部控制情况.................................................................................................... 109 十一、境内审计师报告............................................................................................113 十二、按照中国企业会计准则编制的财务报表及附注........................................114 十三、备查文件........................................................................................................ 275 2 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 定义 在本报告中，除文义另有所指外，以下词语具有以下涵义。若干其他词语在“词汇表” 一章说明。 本公司、公司 指 中兴通讯股份有限公司，在中国注册成立的公司，其股份在 或中兴通讯 深圳交易所及香港联交所上市 《公司章程》 指 《中兴通讯股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《会计法》 指 《中华人民共和国会计法》 本集团或集团 指 中兴通讯及其附属公司其中一间或多间公司 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事会成员 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事会成员 中国 指 中华人民共和国 ITU 指 国际电信联盟，联合国属下主管信息通信技术事务的机构 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 深圳交易所 指 深圳证券交易所 《深圳交易所上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 《香港联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《证券及期货条例》 指 香港《证券及期货条例》(香港法律第 571章 ) 中国企业会计准则 指 中国普遍采用的会计原则 香港财务报告准则 指 香港财务报告准则 (包括香港会计准则及注释) 3 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 中国全通 指 中国全通（控股）有限公司 中兴香港 指 中兴通讯（香港）有限公司 硕贝德 指 惠州硕贝德无线科技股份有限公司 中兴创投 指 深圳市中兴创业投资基金管理有限公司 中和春生基金 指 深圳市中和春生壹号股权投资基金合伙企业 中兴新 指 深圳市中兴新通讯设备有限公司 摩比天线 指 摩比天线技术（深圳）有限公司 华通 指 华通科技有限公司 南昌软件 指 中兴软件技术（南昌）有限公司 中兴和泰 指 深圳市中兴和泰酒店投资管理有限公司 中兴发展 指 中兴发展有限公司 重庆中兴发展 指 重庆中兴发展有限公司 航天欧华 指 深圳市航天欧华科技发展有限责任公司 西安微电子 指 西安微电子技术研究所 航天广宇 指 深圳航天广宇工业有限公司 中兴维先通 指 深圳市中兴维先通设备有限公司 中兴软件 指 深圳市中兴软件有限责任公司 中兴康讯 指 深圳市中兴康讯电子有限公司 中兴集团财务公司 指 中兴通讯集团财务有限公司 4 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 词汇表 本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词，其中部分词汇解释与行业的标 准解释或用法未必一致。 2G指第二代移动网络，引入数字无线电技术，提供较高网络容量， 改善话音质量和保密性，并为用户提供无缝国际漫游，包括 GSM和 CDMA。GSM（全球移动通信系统）使用时分多址 编码，是起源于欧洲的一种全球蜂窝移动电话通信系统； CDMA（码分多址），属于扩频技术标准。 2G的数据提供能 力可达 115.2Kbps，GSM采用增强型数据速率技术（EDGE）， 速率可达 384Kbps。 3G指第三代移动网络，在用户高速移动状态时峰值速率可达 144Kbps，处于步行状态时峰值速率可达 384Kbps，处于静止 状态时峰值速率可达 2Mbps。 4G指第四代移动网络，按照 ITU定义的 IMT-Advanced标准，包 括 LTE-Advanced与 WirelessMAN-Advanced（802.16m）标 准，能够提供固定状态下 1Gbit/s和移动状态下 100Mbit/s的 理论峰值下行速率。 5G指第五代移动通信，泛指 4G之后的宽带无线通信技术集合。 业界对 5G的一般看法是：能够提供更高的数据吞吐量（是 现在的 1000倍）、更多的连接数（是现在的 100倍）、更高 效的能源利用（是现在的 10倍）、更低的端到端时延（是现 在的 1/5），并能够覆盖人与人通信之外的多种应用场景，例 如超密集网络、机器间通讯、车联网等。 Pre-5G 指采用 5G技术，但不改变现有空口标准，甚至使用现有终端， 提前使用户获得 5G业务体验。 UMTS 指欧洲对 WCDMA标准的一种提法。早在 90年代初期，欧洲 电信标准协会（ETSI）就把 3G技术统称为 UMTS（Universal Mobile Telecommunications System），即通用移动通信系统。 TD-SCDMA 指时分同步码分多址，是中国倡导的 3G技术，支持语音和数 据。 LTE 指 LTE（Long Term Evolution），3G长期演进技术，以OFDM 为核心技术的第四代移动通信技术。LTE由3GPP标准组织推 动，目前仍在不断演进。按照双工方式可分为频分双工 （FDD-LTE）和时分双工（TDD-LTE）。支持FDD-LTE， TDD-LTE混合运行。组网方面，支持宏站 +宏站的同构网， 也支持宏站+小站的异构网。 ICT 指 IT 指信息处理技术，CT 指通信（信息传递）技术， ICT 指 信息及通信技术融合后产生新的产品及服务。 5 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 Cloud Radio指能够根据移动网络属性和移动承载条件智能优选协同模式的 无线创新解决方案，可有效的抑制 LTE网络中的小区间干 扰，极大提升小区边缘的网络性能。 QCell 指采用以太网连接 BBU（基带处理单元）至 PICO RRU（一种 小型射频拉远模块），并通过以太网对 PICO RRU供电，因 此只需要部署以太网线，就可以提供 LTE的室内覆盖。 UBR 指超宽带射频，在 800MHz频段可以支持 170MHz带宽，在 1.8-2.1GHz频段可以支持 365MHz带宽，远超常规传统 RRU（射频拉远模块）。 Magic Radio 指一种创新的 GSM、LTE共享频谱的技术，在有限的频谱宽度 范围内，支持更多的 GSM和 LTE业务。 PON指通过无源光网络技术向用户提供光纤接入服务，采用点到多 点的拓扑结构，可节省主干光纤资源，同时具有流量管理、 安全控制等功能。根据光纤的目的地不同，可以分为 FTTH、 FTTDp、FTTB、FTTC等；根据技术标准不同，可以分为 GPON、EPON、10G EPON、XG PON等。 IDC 指 Internet Data Center，是基于 Internet网络，为集中式收集、 存储、处理和发送数据的设备提供运行维护及相关服务的设 施基地。 PTN指即分组传送网（ Packet Transport Network），指针对分组业务 流量的突发性和统计复用传送的要求而设计、以分组业务为 核心并支持多业务提供、一般采用 MPLS-TP技术的分组传 送网络。PTN具有更低的总体使用成本，同时秉承光传输的 传统优势，包括高可用性和可靠性、高效的带宽管理机制和 流量工程、便捷的 OAM和网管、可扩展、较高的安全性等。 OTN指即光传送网（Optical Transport Network），是以波分复用技 术为基础、在光层组织网络的传送网。OTN通过 G.872、 G.709、G.798等一系列 ITU-T建议所规范的“数字传送体系” 和“光传送体系”，解决传统 WDM网络无波长/子波长业务 调度能力差、组网能力弱、保护能力弱等问题。 物联网指“万物沟通”的、具有全面感知、可靠传送、智能处理特征 的连接物理世界的网络，实现了任何时间、任何地点及任何 物体的连结。可以帮助实现人类社会与物理世界的有机结合， 使人类可以以更加精细和动态的方式管理生产和生活，从而 提高整个社会的信息化能力。 云计算指网格计算、分布式计算等传统计算机技术和网络技术发展融 合的产物，核心思想是将大量用网络连接的计算资源统一管 理和调度，构成一个计算资源池向用户按需服务。云计算的 应用存在 SaaS、PaaS、IaaS等商业模式。 6 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 大数据指规模庞大、类型多样的数据集，难以用现有常规数据库管理 技术和工具处理，需要新的数据处理与管理技术，快速经济 的从中获取价值，对社会信息化、智慧化以及商业模式有着 革命性的长远意义。大数据具有海量（Volume）、多样性 （Variety）、快速（Velocity）、价值（Value）等 4V特性。 智慧城市指运用云计算、物联网及大数据等信息技术，并结合有线、无 线宽带通信技术手段，感测、分析、整合城市运行核心系统 的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市 服务、工商业活动在内的各种需求做出智能响应，实现城市 智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造更美好的生活， 促进城市的和谐、可持续发展。 移动互联网指通过智能手机/手持数字助理、笔记本电脑和 Pad等移动终端 接入互联网业务。移动互联网的业务将随着智能终端的普及 更为丰富，包括移动计算、移动音乐、手机游戏、定位技术、 无线社群、无线支付等。 智能管道指相对于“哑管道”而言，通过流量感知、分类、控制等技术， 实现网络流量的优化，提升用户体验，创造更多的价值。 M-ICT战略指中兴通讯的战略是“Enabler@M-ICT，让信息创造价值”。 M具有丰富的内涵，包括： 1）Mobile（移动化），随着便携 式智能终端的加速普及，使 ICT服务无处不在； 2）M2M： 万物互联（Man-Man, Man-Machine, Machine-Machine）；3） Multiple connection：无处不在的连接； 4）Multi-service, More coverage and accessibility：多业务、广覆盖和易接入； 5）More secure, More reliable and easier to use：安全、可靠和可用性强。 CGO实验室指负责公司创新项目孵化、蓝海项目拓展和经营，以支撑公司 M-ICT战略中蓝海战略的实施，实现公司“更酷炫、更绿色、 更开放”的战略转型。 7 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 公司简介 本公司于深圳交易所主板和香港联交所主板两地上市，是全球领先的综合性 通信设备制造业上市公司和全球综合通信解决方案提供商之一。 1997年 11月，本公司首次公开发行 A股并在深圳交易所主板上市，目前是 境内 A股市场营业收入最大的通信设备制造业上市公司。2004年 12月，本公司 公开发行 H股并在香港联交所主板上市，成为首家在香港联交所主板上市的 A 股公司。 本集团致力于设计、开发、生产、分销及安装各种先进的电信系统和设备， 包括：运营商网络、手机终端、电信软件系统、服务及其他产品等。 本集团是中国电信市场的主导通信设备供应商之一，其各大类产品已经成功 进入国际电信市场。在中国，本集团各系列电信产品均处于市场领先地位，并与 中国移动、中国电信、中国联通等中国主导电信服务运营商建立长期稳定的合作 关系。在国际电信市场，本集团已向全球 160多个国家和地区的电信服务运营商 和政企网客户提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、数据、多 媒体、无线宽带、有线宽带等全方位沟通。 8 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 一、公司基本情况 1、法定中文名称 中文缩写 法定英文名称 英文缩写 中兴通讯股份有限公司 中兴通讯 ZTE Corporation ZTE 2、法定代表人侯为贵 3、董事会秘书/公司秘书 证券事务代表 联系地址 电话 传真 电子信箱 冯健雄 徐宇龙、曹巍 中国 广东省深圳市科技南路 55号 +86 755 26770282 +86 755 26770286 fengjianxiong@zte.com.cn 4、公司注册及办公地址 邮政编码 国际互联网网址 电子信箱 香港主要营业地址 中国 广东省深圳市 南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦 518057 http://www.zte.com.cn fengjianxiong@zte.com.cn 香港 铜锣湾勿地臣街 1号时代广场二座 36楼 5、授权代表史立荣 冯健雄 6、本公司选定的信息 披露报纸名称 本报告查询 法定互联网网址 本报告备置地点 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 http://www.cninfo.com.cn http://www.hkexnews.hk 中国 广东省深圳市科技南路 55号 7、上市信息 A股 深圳交易所 股票简称：中兴通讯 股票代码：000063 公司债券 深圳交易所 债券简称：12中兴 01 债券代码：112090 H股 香港联交所 股票简称：中兴通讯 股票代码：763 9 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 8、香港股份登记过户处香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼 1712-16号铺 9、法律顾问 中国法律北京市君合律师事务所 中国北京市华润大厦 20楼 香港法律普衡律师事务所 香港花园道 1号中银大厦 21-22楼 10、审计师 /核数师 境内安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国广东省深圳市深南东路 5001号华润大厦 21楼 签字会计师：黎宇行、傅捷 香港安永会计师事务所 香港中环添美道 1号中信大厦 22楼 11、其他有关资料 首次注册 注册登记日期 1997年 11月 11日 注册登记地点中国广东省深圳市罗湖区莲塘鹏基工业区 710 栋 6层 企业法人营业执照注册号 27939873-X 税务登记号码 44030327939873X 组织机构代码27939873-X（原为“企业法人代码”） 截至本年度末 注册登记日期 2013年 10月 23日 注册登记地点中国广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南路 中兴通讯大厦 企业法人营业执照注册号 440301103852869 税务登记号码 44030127939873X 组织机构代码 27939873-X 本公司首次公开发行 A股并在深圳交易所主板上市以来，主营业务未发生变化，控股股东 未发生变更。 10 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 二、董事长报告书 尊敬的各位股东： 本人向各位股东欣然提呈本集团截至 2014年 12月 31日之年度报告，并谨 此代表董事会向各位股东对中兴通讯的关心和支持表示诚挚的谢意。 2014年，本集团持续改善合同盈利能力，不断提升费用管控效率，2014年 本集团归属于上市公司股东的净利润实现快速增长。 经营业绩 2014年，本集团实现营业收入 814.7亿元人民币，同比增长 8.3%，实现归 属于上市公司股东的净利润 26.3亿元人民币，同比增长 94.0%，基本每股收益为 0.77元人民币，同比增长 97.4% 。2014年，本集团国内市场实现营业收入 405.8 亿元人民币，国际市场实现营业收入 408.9亿元人民币。 业务发展 2014年，全球电信行业设备投资有所增长。受 4G技术的全面应用、ICT产 业融合及信息化浪潮的冲击，传统电信行业发展面临更多机遇与挑战，除了聚焦 4G网络性能提升及下一代宽带技术发展，全球运营商对网络流量经营、大数据 价值挖掘、创新业务融合、安全与隐私平衡的投入占比逐渐增加，不断开拓新的 发展空间，力求实现有效转型。 2014年，国内市场方面，本集团积极配合国内运营商网络建设计划，确立 并深入贯彻 M-ICT战略，通过有竞争力的创新解决方案，保持市场优势地位； 国际市场方面，本集团继续坚持人口大国及全球主流运营商战略，实现稳健经营、 优质增长的同时，不断提升自身的全面竞争力，已与全球主流运营商建立全方位 合作关系。 公司治理 2014年，本公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、 《香港联交所上市规则》等境内外有关法律法规的要求，不断完善本公司的治理 11 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 制度体系，规范本公司运作，优化内部控制体系。本年度内，本公司制定了《关 于内控及审计二〇一三年度工作总结及二〇一四年度工作计划》，确定 2014年 内部控制重点工作，按计划有效开展内控工作，提高本公司经营管理水平和风险 防范能力。 可持续发展 可持续发展是本集团企业文化的重要组成部分，我们不断学习最先进的可持 续发展理念和标准，深入了解利益相关方的需求，将可持续发展融入公司战略， 持续提升企业社会责任。本集团始终坚持以研发、创新为核心，开发创新的信息 通讯技术，为本集团的客户、合作伙伴创造并提升价值；设计和实施环保节能解 决方案，引导高效、低碳的发展模式；通过本集团的服务，帮助不同地区的人们 享有平等的通信自由，让全世界用户享有语音、数据、多媒体、无线宽带等全方 位沟通，促进经济、社会和环境的可持续发展。本集团在可持续发展和企业社会 责任方面的努力受到了来自政府、国际组织、媒体等相关方的普遍认可。 未来展望 展望 2015年，万物移动互联，将成为电信行业发展的主旋律，从传统人与 人通信，逐步拓展至人与物、物与物之间的通信。“无处不在的连接、无处不在 的云服务及安全隐私”成为典型特征，传统电信行业发展面临挑战与机遇。运营 商网络方面，全球大多数市场已全面步入 4G时代，4G网络规模部署、容量提 升、性能优化、深度覆盖等将为电信行业带来新一轮投资需求，与此同时，运营 商如何加速管道智能化建设“让信息创造价值”将成为我们新的机遇；政企网方 面，电信行业与传统行业将实现深度融合，云计算、大数据及大功率无线充电等 新兴技术将引发信息化革命，为政企网带来市场机会；手机终端方面，下一代手 机终端将更加智能、灵活、融合，新一代语音控制技术以及手机安全问题成为新 的战略重点。 2015年，面对上述挑战与机遇，本集团将“以时代重构为契机，让信息创 造价值”，聚焦“运营商、政企、消费者”三大主流市场，并围绕“新兴领域” 布局，如智慧语音、智慧无线充电、分布式并网发电、大数据平台及应用、互联 金融、移动支付等，通过技术与商业模式创新，实现盈利模式突破。 12 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 侯为贵 董事长 中国深圳 2015年 3月 26日 13 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 三、集团大事记 2014年 1月中兴通讯携手中国移动开通业界首个 LTE-A VoLTE语音业务 2014年 2月 2014年 3月 中兴通讯斩获 GTI创新大奖以创新建设更高质量 TD-LTE网络 WIPO报告显示中兴通讯 2013年国际专利申请量 2,309件位居全球第 二 2014年 6月中兴通讯全球管理服务合同逾 140多个近五年复合增长达 42% 2014年 9月中兴通讯 PTN市场占有率连续三年排名第一 2014年 9月中兴通讯和东风汽车联合打造中国首例新能源汽车大功率无线充电公 交商用示范线 2014年 9月中兴通讯业界首发 4G Qcell多模室内深度覆盖解决方案 2014年 10月中兴通讯获中国移动 2014年高端路由器集采 30.77%份额 2014年 10月中兴通讯再次创造单载波 400G信号超长传输世界纪录 2014年 11月中兴通讯明确 5G发展方向展示 Pre-5G与 5G发展蓝图 2014年 11月中兴通讯上榜 2014全球智慧城市优秀案例成唯一获奖中国企业 2014年 12月中兴通讯启用新标 M-ICT未来大片开演 14 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 四、会计数据和财务指标摘要 （一）公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会 计数据 □ 是 √ 否 （二）按照中国企业会计准则编制的本集团本年度主要会计数据 单位：百万元人民币 项目2014年 营业收入 81,471.3 营业利润 60.3 利润总额 3,538.2 归属于上市公司股东的净利润 2,633.6 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润 2,072.0 经营活动产生的现金流量净额 2,512.6 下述为扣除的非经常性损益项目和金额： 单位：百万元人民币 项目2014年 营业外收入 666.8 公允价值变动损益 148.3 投资收益 155.4 减：非流动资产处置损益 35.7 减：其他营业外支出 274.1 减：所得税影响 99.1 合计 561.6 （三）按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据和财务指标 1、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据 单位：百万元人民币 项目2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 （已重述） 营业收入 81,471.3 75,233.7 8.29% 84,118.9 营业利润 60.3 (1,493.1) 104.04% (5,002.2) 利润总额 3,538.2 1,827.8 93.58% (1,983.2) 归属于上市公司股东的净利润 2,633.6 1,357.6 93.99% (2,840.9) 15 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 项目2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 （已重述） 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润 2,072.0 73.0 2,738.36% (4,190.5) 经营活动产生的现金流量净额 2,512.6 2,574.6 (2.41%) 1,550.0 单位：百万元人民币 项目2014年末 2013年末 本年末比 上年末增减 2012年末 （已重述） 资产总额 106,214.2 100,079.5 6.13% 107,446.3 负债总额 79,921.7 76,453.8 4.54% 84,853.5 归属于上市公司股东的所有者权益 24,878.6 22,532.7 10.41% 21,456.6 股本（百万股） 3,437.5 3,437.5 - 3,440.1 2、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要财务指标 项目2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 （已重述） 基本每股收益（元人民币/股）注 1 0.77 0.39 97.44% (0.83) 稀释每股收益（元人民币/股）注 2 0.77 0.39 97.44% (0.83) 扣除非经常性损益的基本每股收益 （元人民币/股）注 1 0.60 0.02 2,900.00% (1.22) 加权平均净资产收益率（%） 11.10% 6.17%上升 4.93个 百分点 (12.46%) 扣除非经常性损益的 加权平均净资产收益率（%） 8.74% 0.33% 上升 8.41个 百分点 (18.38%) 每股经营活动产生的现金流量净额 （元人民币/股）注3 0.73 0.75 (2.67%) 0.45 项目2014年末 2013年末 本年末比 上年末增减 2012年末 （已重述） 归属于上市公司股东的每股净资产 （元人民币/股）注 3 7.24 6.55 10.53% 6.24 资产负债率（%） 75.25% 76.39%下降 1.14个 百分点 78.97% 注1：本报告期和2013年基本每股收益以各期末总股本数计算，2012年基本每股收益以期末总股本数扣除公司 第一期股权激励计划作废标的股票 2,536,742股后的加权平均普通股股数计算； 注2：由于公司授予的股票期权分别在本报告期和2013年形成稀释性潜在普通股2,543,000股和1,767,000股， 稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算，由于 2012年不存在尚未解锁的公司第一期股 权激励计划标的股票额度，稀释每股收益与基本每股收益相等； 注3：本报告期和 2013年每股经营活动产生的现金流量净额和归属于上市公司股东的每股净资产以各期末总股 本数计算，2012年同期指标以期末总股本数扣除公司第一期股权激励计划作废标的股票 2,536,742股后 的股数计算。 16 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 3、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年扣除的非经常性损益项目和金额 单位：百万元人民币 项目2014年 2013年 2012年 营业外收入 666.8 594.2 559.6 公允价值变动损益 148.3 204.0 (107.4) 投资收益 155.4 857.7 1,197.7 减：非流动资产处置损益 35.7 18.1 19.4 减：其他营业外支出 274.1 126.4 42.8 减：所得税影响 99.1 226.7 238.1 合计 561.6 1,284.7 1,349.6 （四）按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的本集团 2014年净利润 及于 2014年末净资产数据完全一致。 17 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 五、董事会报告 本公司董事会欣然提呈本集团截至 2014年 12月 31日止年度之经审计业绩 报告及财务报表。 集团业务 本集团主要业务是致力于设计、开发、生产、分销及安装各种先进的电信系 统和设备，包括：运营商网络、手机终端、电信软件系统、服务及其他产品等。 财务业绩 有关本集团按照中国企业会计准则编制的截至 2014年 12月 31日止年度的 业绩，请参见本报告第 117-118页。 财务资料摘要 本集团按照中国企业会计准则编制的截至2014年12月31日止的过去三个财 政年度的业绩及财务状况已载于本报告第15-17页。 （一）2014年业务回顾 1、2014年国内电信行业概述 2014年，国内运营商设备投资持续增长，主要由于 4G网络规模部署及相关 配套设施建设所致。移动互联网的快速发展及 4G智能手机的深入渗透，推动 4G 网络商用化进程，运营商设备投资重点仍然聚焦无线、传输和宽带，但对智能管 道、云计算、大数据及智慧城市的关注度及投入日益提升。 2、2014年全球电信行业概述 2014年，全球电信行业设备投资有所增长。受 4G技术的全面应用、ICT产 业融合及信息化浪潮的冲击，传统电信行业发展面临更多机遇与挑战，除了聚焦 4G网络性能提升及下一代宽带技术发展，全球运营商对网络流量经营、大数据 价值挖掘、创新业务融合、安全与隐私平衡的投入占比逐渐增加，不断开拓新的 发展空间，力求实现有效转型。 3、2014年本集团经营业绩 2014年，本集团整体营业收入较 2013年增长8.3%至 814.7亿元人民币，主 18 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 要由于国内外 4G系统产品、国内外路由器及交换机、国内光通信系统、国内外 4G手机等产品营业收入上升所致。2014年，本集团国内外 4G系统设备业务及国 内外 4G手机业务规模持续增长，合同盈利能力持续改善，销售规模和毛利率实 现双重提升；此外，本集团加强财务费用管控，减少了汇率波动对本集团经营的 影响，综合财务费用有较大幅度下降。受到上述因素影响，2014年本集团归属 于上市公司股东的净利润为 26.3亿元人民币，同比增长94.0%，基本每股收益 为 0.77元人民币。 （1）按市场划分 国内市场方面 本年度内，本集团国内市场实现营业收入 405.8亿元人民币，占本集团整体 营业收入的49.8%。本集团积极配合国内运营商网络建设计划，确立并深入贯彻 M-ICT战略，通过有竞争力的创新解决方案，保持市场优势地位。此外，本集团 亦积极布局云计算、大数据及智慧城市等战略性新兴产业，实现长期良性发展。 国际市场方面 本年度内，本集团国际市场实现营业收入 408.9亿元人民币，占本集团整体 营业收入的50.2%。本集团继续坚持人口大国及全球主流运营商战略，实现稳健 经营、优质增长的同时，不断提升自身的全面竞争力，已与全球主流运营商建立 全方位合作关系。 （2）按产品划分 本年度内，本集团运营商网络产品实现营业收入 467.7亿元人民币；手机终 端产品实现营业收入 231.2亿元人民币；电信软件系统、服务及其他产品实现营 业收入 115.8亿元人民币。 运营商网络 无线产品方面，本集团坚持创新为先，持续提升产品竞争力，推出业界领先 的 Cloud Radio、QCell、UBR、Magic Radio等方案，在国内、国际 4G网络新增 部署中保持较强的增长态势。在传统的 2G/3G市场，本集团持续优化市场格局， 实现稳定增长。在面向未来的无线通讯方面，本集团的 5G技术预研取得实质性 进展，在业界首先提出 Pre-5G概念，率先进行了外场测试。 19 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 有线及光通信产品方面，本集团致力于产品创新与方案经营，推出业界领先 的产品及方案，实现稳定增长。 云计算及 IT产品方面，本集团研发的云计算和大数据处理平台业界领先， 大数据处理平台、分布式数据库在金融领域实现突破，数据中心产品在国内市场 实现突破。 手机终端 本集团坚持向消费品经营及互联网思维转变的经营理念，优化产品布局，注 重精品及旗舰系列的发展，并从外观设计、质量把控、品牌建设、渠道运营以及 售后服务等多层面进行梳理和建设。2014年本集团智能手机产品占比持续增加， 其中 4G手机占比实现较大幅度提升。 电信软件系统、服务及其他产品 本年度内，本集团电信软件系统、服务及其他产品营业收入同比下降9.7%， 主要是由于国际服务营业收入下降所致。 本集团亦积极开拓政企和服务市场，实现可持续发展。 （二）在中国企业会计准则下的讨论与分析 以下财务数据摘自按照中国企业会计准则编制并经审计的本集团财务报表。 以下讨论与分析应与本报告所列之经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审 计的本集团财务报表及其附注同时阅读。 1、本年度内，按照行业、产品及地区划分的各项指标及与上年度对比 收入构成 营业收入 （百万元人民币） 营业成本 （百万元人民币） 毛利率 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造 行业 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 二、按产品划分 运营商网络 46,768.2 28,747.8 38.53% 14.92% 12.77% 1.17 手机终端注 23,117.1 19,549.6 15.43% 6.52% 5.75% 0.62 电信软件系统、服 务及其他产品 11,586.0 7,462.7 35.59% (9.74%) (18.41%) 6.85 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 20 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 收入构成 营业收入 （百万元人民币） 营业成本 （百万元人民币） 毛利率 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 三、按地区划分 中国 40,583.5 26,494.2 34.72% 13.88% 11.46% 1.42 亚洲（不含中国） 12,131.6 8,317.4 31.44% (12.40%) (20.36%) 6.85 非洲 6,174.2 3,902.4 36.80% 5.25% (10.36%) 11.02 欧美及大洋洲 22,582.0 17,046.1 24.51% 13.58% 17.10% (2.27) 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 注：手机终端包括手机、数据卡、固定台等。 （1）收入变动分析 本集团2014年营业收入为81,471.3百万元人民币，较上年同期上升8.29%。 其中，国内业务实现营业收入 40,583.5百万元人民币，较上年同期上升13.88%； 国际业务实现营业收入 40,887.8百万元人民币，较上年同期上升3.26%。 从产品分部看，运营商网络、手机终端营业收入均比上年同期上升，电信软 件系统、服务及其他产品营业收入比上年同期有所下降。本集团 2014年运营商 网络营业收入上升，主要是由于国内外 4G系统产品、国内外路由器及交换机、 国内光通信系统等产品营业收入上升所致。本集团 2014年手机终端营业收入上 升，主要是由于国内外 4G手机营业收入上升所致。本集团 2014年电信软件系统、 服务及其他产品营业收入下降，主要是由于国际服务营业收入下降所致。 （2）因本公司子公司股权变动导致合并范围变化，上年度同口径的营业收入及 营业成本数据分析 单位：百万元人民币 2014年 2013年注 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点）营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率 81,471.3 55,760.1 31.56% 75,199.2 53,097.4 29.39% 8.34% 5.01% 2.17 注：2013年的营业收入及营业成本数据为剔除 2014年不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成本 后的数据。 本公司控股子公司安徽皖通邮电股份有限公司于 2014年 4月完成出售安徽 亚龙通信技术有限公司（以下简称“亚龙通信”）100%的股权，亚龙通信已不再 纳入 2014年的合并报表范围。亚龙通信 2013年纳入合并报表范围的营业收入为 34.5百万元人民币，营业成本为 28.5百万元人民币。剔除亚龙通信 2013年营 21 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 业收入、营业成本后，本集团 2014年营业收入较上年同期增加8.34%，营业成 本较上年同期增加5.01%，毛利率较上年同期增加 2.17个百分点。 2、本年度内，占本集团营业收入10%以上的主要产品各项指标 单位：百万元人民币 分产品营业收入营业成本毛利率 运营商网络 46,768.2 28,747.8 38.53% 手机终端 23,117.1 19,549.6 15.43% 电信软件系统、服务及其他产品 11,586.0 7,462.7 35.59% 3、本集团成本的主要构成项目 单位：百万元人民币 行业 项目 2014年 2013年 同比增减 金额占营业成本比重金额 占营业成本比重 通讯设备类 制造行业 原材料 43,414.0 77.86% 42,708.8 80.39% 1.65% 工程成本 10,576.6 18.97% 10,189.5 19.18% 3.80% 合计 53,990.6 96.83% 52,898.3 99.57% 2.06% 4、本集团费用的主要构成项目 单位：百万元人民币 项目 2014年 2013年同比增减 销售费用 10,259.2 10,003.9 2.55% 管理费用 2,031.4 2,202.3 (7.76%) 财务费用 2,101.0 2,460.3 (14.60%) 所得税 810.5 394.2 105.61%注 研发费用 9,008.5 7,383.9 22.00% 注： 主要因本期本集团盈利增加所致。 本集团 2014年研发费用占本集团归属于上市公司股东的净资产及营业收入 的比例分别为36.21%与11.06%。 5、本集团现金流量构成情况表 单位：百万元人民币 项目 2014年 2013年同比增减 经营活动现金流入小计 97,264.4 90,572.1 7.39% 经营活动现金流出小计 94,751.8 87,997.5 7.68% 经营活动产生的现金流量净额 2,512.6 2,574.6 (2.41%) 22 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 项目 2014年 2013年同比增减 投资活动现金流入小计 1,832.4 2,495.1 (26.56%)注 1 投资活动现金流出小计 3,455.1 4,157.2 (16.89%) 投资活动产生的现金流量净额 (1,622.7) (1,662.1) 2.37% 筹资活动现金流入小计 39,753.8 23,376.8 70.06%注 2 筹资活动现金流出小计 43,480.1 26,058.4 66.86%注 3 筹资活动产生的现金流量净额 (3,726.3) (2,681.6) (38.96%) 现金及现金等价物净增加额 (2,888.1) (2,541.4) (13.64%) 注 1：主要因处置子公司及其他营业单位收到的现金净额减少所致； 注 2：主要因借款收到的现金增加所致； 注 3：主要因偿还债务支付的现金增加所致。 本年度内，本集团经营活动产生现金流量净额与净利润存在差异的原因说明 请见按照中国企业会计准则编制的财务报告附注五 52.现金流量表补充资料。 6、本年度内，本集团主营业务及其结构、利润构成、盈利能力发生重大变化的 说明 （1）本年度内，主营业务及其结构与上年度相比没有发生重大变化。 （2）本年度内，利润构成与上年度相比变化情况如下： 2014年，本集团营业利润 60.3百万元人民币，同比增长104.04%，主要因 收入规模和毛利率有所提升所致；营业收入 81,471.3百万元人民币，同比增长 8.29%，主要因国内外 4G系统产品、国内外路由器及交换机、国内光通信系统、 国内外 4G手机等产品营业收入上升所致；投资收益 134.5百万元人民币，同比 下降 85.29%，主要因股权处置产生的投资收益同比减少所致；营业外收支净额 3,477.9百万元人民币，同比增长4.73%，主要因软件产品增值税退税收入同比 增长所致。 （3）本年度内，主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比变化情况如下： 本年度内，本集团国内外 4G系统设备业务及国内外 4G手机业务规模持续增 长，合同盈利能力持续改善，销售规模和毛利率实现双重提升。 7、本集团资产、负债状况分析 （1）资产项目变动情况 23 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 单位：百万元人民币 项目 2014年末 2013年末同比占总资产 比重增减 （百分点）金额占总资产比重金额 占总资产比重 总资产 106,214.2 100% 100,079.5 100% 货 币资金 18,115.9 17.06% 20,903.0 20.89% (3.83) 应收账款 25,153.0 23.68% 21,393.3 21.38% 2.30 存货 19,592.3 18.45% 12,434.4 12.42% 6.03 投资性房地产 2,004.5 1.89% 1,855.2 1.85% 0.04 长期股权投资 461.3 0.43% 478.0 0.48% (0.05) 固定资产 7,348.3 6.92% 7,449.5 7.44% (0.52) 在建工程 262.9 0.25% 177.4 0.18% 0.07 （2）负债项目变动情况 单位：百万元人民币 项目 2014年末 2013年末同比占总资产 比重增减 （百分点）金额占总资产比重金额 占总资产比重 短期借款 10,998.1 10.35% 12,589.0 12.58% (2.23) 一年内到期的长期负债 6,174.3 5.81% 2,753.9 2.75% 3.06 长期借款 10,039.7 9.45% 5,385.7 5.38% 4.07 （3）以公允价值计量的资产和负债 ① 与公允价值计量相关的项目 单位：千元人民币 项目期初金额 本期 公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允 价值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 （不含衍生金融资产） ------- 2.衍生金融资产 217,454 134,548 ----240,973 3.可供出售金融资产 364,479 -(28,570) ---319,469 金融资产小计 581,933 134,548 (28,570) ---560,442 投资性房地产 1,855,246 130,306 --18,913 -2,004,465 生产性生物资产 ------- 其他 ------- 上述合计 2,437,179 264,854 (28,570) -18,913 -2,564,907 金融负债注 72,065 (116,572) 3,965 ---71,485 注：金融负债包含交易性金融负债。 24 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 本年度内本公司主要资产计量属性未发生重大变化。 ② 采用公允价值计量的项目公允价值的变动及对本公司利润的影响 本公司除衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投 资、少数可供出售金融资产及投资性房地产，按公允价值计量外，其余资产均按 历史成本计量。本公司采用公允价值计量的衍生金融工具的公允价值变动损益， 受人民币与美元、欧元等外币远期汇率波动的影响，具有不确定性。 ③ 与公允价值计量相关的内部控制制度 本公司已建立由财务总监领导的，由本公司各相关部门共同协作的公允价值 计量内部控制体系。本公司已制订《公允价值计量的内部控制办法》，作为《中 兴通讯会计政策》以及《中兴通讯内部控制制度》的配套办法，规范公允价值计 量的运用与披露。 （4）持有外币金融资产、金融负债情况 单位：千元人民币 项目期初金额 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价值 变动 本期计提 的减值 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 217,454 134,548 --240,973 其中：衍生金融资产 217,454 134,548 --240,973 2.贷款和应收款 40,914,462 --428,513 40,510,003 3.可供出售金融资产 424,918 -(47,386) -348,375 4.持有至到期投资 ----- 金融资产小计 41,556,834 134,548 (47,386) 428,513 41,099,351 金融负债 12,514,689 (116,572) 3,965 -13,189,929 8、主要客户、供应商 2014年度，本集团向最大客户的销售金额为 17,963.4百万元人民币，占本 集团年度销售总额的22.05%；向前五名最大客户合计的销售金额为 33,689.6百 万元人民币，占本集团年度销售总额的 41.35%。前五名最大客户与本公司不存 在关联关系，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上 股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大客户中概无直接或者间接拥有权 益。 25 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 2014年度，本集团向最大供应商的采购金额为 3,707.6百万元人民币，占 本集团年度采购总额的7.90%；向前五名最大供应商合计的采购金额为 9,099.7 百万元人民币，占本集团年度采购总额的 19.39%。本公司与中兴创投合计持有 中和春生基金31%股权，中和春生基金持有本公司前五名最大供应商之一深圳市 共进电子股份有限公司3.46%股权；本公司持有深圳市兴飞科技有限公司（以下 简称“深圳兴飞”）4.9%股权，深圳兴飞持有本公司前五名最大供应商之一南昌 兴飞科技有限公司 100%股权。除上述股权关系外，前五名最大供应商与本公司 不存在关联关系，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5% 以上股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大供应商中无直接或者间接拥有 权益。 9、技术创新情况 本集团继续坚持自主创新，通过把握 ICT产业发展方向、不断培育技术能力 和开发新产品，有力推动了技术进步和核心竞争力提升。2014年，本集团确立 了 M-ICT战略，布局运营商、政企、手机终端及战略性新兴市场，致力于成为 M-ICT时代的enabler（价值实现者），让信息创造价值，开启万物移动互联新 时代。在这个时代，科技发展回归以人为本的初心，从客户导向转向用户导向， 用户体验持续驱动 ICT技术发展，技术进步又进一步支撑用户体验的提升。 在产品战略上，以宽带为核心的 4G产品系列是本集团的主流方向，其次， 市场空间巨大的政企网和服务也成为发展重点。 无线方面，多模软基带芯片实现商用，数字中频芯片完成产品测试，为无线 宽带建设提供了有力保障。本集团推出业界领先的Cloud Radio，QCell，UBR， Magic Radio等方案，继续在国内、国际 4G新增部署中保持较强的增长态势。 本集团 5G技术预研取得实质性进展，在业界首先提出 Pre-5G概念，并于 2014 年 11月率先进行了 Pre 5G Massive MIMO的外场测试，可提升小区吞吐率 5倍 以上。 有线方面，PON系列化芯片实现全面自研，基于自研核心芯片的 XG PON系 列化产品在 2014年实现全球首家规模商用部署、产品容量进一步提升。本集团 发布业界领先的大容量光网络交叉设备及 IDC交换机；新一代高端分组产品平台 26 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 完成研发，有力支撑了核心路由器、多业务边缘路由器、分组传送网、业务网关 等多种产品的市场拓展。 云计算及 IT方面，本集团完成研发业界领先的云计算和大数据处理平台， 针对并行和高性能计算提供全面的定制化解决方案，支撑互联网和物联网等业务 应用，在金融、交通、教育、政务、公安等行业市场取得突破。 手机终端方面，坚持聚焦用户感知、持续价值创新、构建开放平台、提供酷 炫体验的原则。技术创新方面，着力于突破语音技术的瓶颈，在智能手机上部署 和应用新一代语音技术，打造全新的人机交互体验；平台建设方面，在手机安全 领域，尤其在个人安全和企业安全两个方面进行了深入的研发工作，打造了安全 手机平台。 另外，本集团凭借云计算、物联网及大数据技术方面的实力，结合国内智慧 城市建设的实际需求，规划开发了智慧城市UOC（Urban Operation Center）平 台，在秦皇岛、宁波、银川等多个城市落地，成为引领国内智慧城市标准制定及 智慧城市建设的领头羊。 2014年，本集团重点建设“CGO实验室”，明确作为公司级创新项目的经营 主体，进一步加强创新项目的孵化及新业务、新领域的拓展。 本集团每年在科研开发上的投入均保持在销售收入10%左右，现有研发人员 约 2.7万名，并在中国、美国、瑞典、法国及加拿大等地设立了 19个研发中心。 本集团与领先运营商成立了 10多个联合创新中心，以便更好的把握市场需求和 客户体验，获取市场成功。 截至 2014年 12月 31日，本集团专利资产累计超过 6万件，其中：授权专 利累计超过 1.7万件。此外，本集团已成为 70多个国际标准化组织和论坛的成 员，有 30多名专家在全球各大国际标准化组织中担任主席和报告人等重要职务， 累计向国际标准化组织提交文稿 28,000多篇，取得了 200多个国际标准编辑者 (Editor)席位和起草权，持续在重点产品和技术领域构建技术和专利优势，不断 加强专利风险防御能力。 2014年，本集团牵头的“协同高速无线通信系统”项目获得国家科学技术 进步二等奖，参与获得多项技术发明二等奖和技术进步二等奖。 27 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 2014年，本集团先后牵头承担了“新一代宽带无线移动通信网”多项国家 科技重大专项课题，还承接了国家 863计划、电子发展基金、集成电路专项，产 业化专项等十数个项目的研发和产业化。 本集团积极响应国家关于建立以企业为主体、市场为导向、产学研用一体化 的科技创新体系合作的号召，成立了“中兴通讯产学研合作论坛”，吸引国内通 信领域顶尖高校和研究机构参加，目前已经有 30家论坛成员单位，2014年开始 逐步和高校共建联合创新中心和联合实验室，并共同承担国家重大专项、发改委 产业化专项等课题。 10、投资情况分析 （1）对外股权投资情况 ① 概述 本公司 2014年对外股权投资金额约 46,131.6万元人民币，较 2013年约 47,803.7万元人民币减少3.50%。 本公司对外股权投资及被投资公司的详细情况请见按照中国企业会计准则 编制的财务报告附注五 11.长期股权投资。 ② 证券投资情况 A、本年度末证券投资情况 单位：万元人民币 证券 品种 证券 代码 证券 简称 初始 投资 金额 期初 持股数量 （万股） 期初 持股比例 期末 持股数量 （万股） 期末 持股比例 期末 账面值 报告期 损益 会计 核算科目 股份 来源 可换股 债券注不适用不适用 16,309.61不适用不适用不适用不适用 16,047.20 2,583.10其他 应收款 初始 投资 期末持有的其他证券投资 --------- 合计 16,309.61不适用 -不适用 -16,047.20 2,583.10 -- 注：中国全通为在香港联交所上市的公司。本公司全资子公司中兴香港购买中国全通可换股债券的初始投 资金额约为 2.015亿元港币，以 2013年 1月 31日本公司外币报表折算汇率（即港币兑人民币1:0.80941） 折算约为 1.631亿元人民币；本报告期期末账面价值约为2.010亿元港币，以2014年 12月31日本公司外 币报表折算汇率（即港币兑人民币1:0.7984）折算约为1.605亿元人民币。 B、证券投资情况说明 本公司已于 2012年 11月 16日召开的第五届董事会第三十六次会议审议通 过了《关于中兴香港认购中国全通(控股)有限公司股份及可换股债券的议案》, 据此，本公司全资子公司中兴香港于 2012年 11月 16日与中国全通签署《有关 中国全通(控股)有限公司（CHINA ALL ACCESS (HOLDINGS) LIMITED）之股份及 28 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 可换股债券认购协议》。2013年1月15日中兴香港已认购中国全通发行的本金 额为 2.015亿元港币的可换股债券，总现金代价为 2.015亿元港币。 本公司已于 2014年 12月 23日召开的第六届董事会第二十三次会议审议通 过了《关于中兴香港认购中国全通(控股)有限公司可换股债券的议案》，据此， 本公司全资子公司中兴香港于 2014年 12月 23日与中国全通签署《有关中国全 通(控股)有限公司（CHINA ALL ACCESS (HOLDINGS) LIMITED）之可换股债券认 购协议》，拟认购中国全通本金面值为 350,000,000元港币、年息为6%、分两 年偿还的可换股债券。2015年2月26日，中兴香港已完成认购中国全通可换股 债券。 截至本年度末，中兴香港持有中国全通 2.015亿元港币的可换股债券，中兴 香港对持有的可换股债券按其他应收款核算，并将利息收入计入当期损益。 ③ 持有其他上市公司股权情况 A、本年度末持有其他上市公司股权情况 单位：万元人民币 证券 品种 证券 代码 证券 简称 初始 投资 金额 期初 持股数量 （万股） 期初 持股比例 期末 持股数量 （万股） 期末 持股比例 期末 账面值 报告期 损益 会计 核算科目 股份 来源 股票 300322 硕贝德注 1 762.79 240 2.14% 480 2.14% 9,182.40 -可供出售 金融资产 初始 投资 股票 00633.HK 中国全通注 2 16,309.61 11,200 8.43% 9,698.20 6.13% 22,764.50 2,270.63可供出售 金融资产 初始 投资 合计 17,072.40 11,440 -10,178.20 -31,946.90 2,270.63 -- 注1：硕贝德相关数据以中和春生基金为会计主体填写。 注2：中兴香港购买中国全通股票的初始投资金额约为 2.015亿元港币，以 2013年1月31日本公司外币 报表折算汇率（即港币兑人民币1:0.80941）折算约为1.631亿元人民币；本报告期期末账面价值约为2.851 亿元港币，以 2014年 12月 31日本公司外币报表折算汇率（即港币兑人民币1:0.7984）折算约为 2.276 亿元人民币。 B、持有其他上市公司股权情况说明 a、持有硕贝德股票 截至本年度末，本公司与中兴创投合计持有中和春生基金31%股权，中和春 生基金是本公司合并范围内合伙企业。截至本年度末，中和春生基金持有深圳交 易所创业板上市公司硕贝德 480万股（硕贝德 2013年度利润分配及资本公积金 转增股本方案实施后），占硕贝德股份总额的2.14%。 b、持有中国全通股票 本公司全资子公司中兴香港于 2012年 11月 16日与中国全通签署《有关中 国全通(控股)有限公司（CHINA ALL ACCESS (HOLDINGS) LIMITED）之股份及可 29 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 换股债券认购协议》。2013年 1月 15日中兴香港认购中国全通配发及发行的 11,200万股股份，总现金代价为 2.015亿元港币。 截至本年度末，中兴香港持有中国全通 9,698.2万股，约占中国全通股份总 额的6.13%，中兴香港对持有的股票按可供出售金融资产核算，并按公允价值计 量确认资本公积。 ④ 本年度内，除上述事项，本集团不存在参股商业银行、证券公司、保险公司、 信托公司和期货公司等非上市金融企业及买卖其他上市公司股份等证券投资情 况。 （2）衍生品投资、委托理财和委托贷款情况 ① 衍生品投资情况 单位：万元人民币 衍生品 投资 操作方 名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生品 投资 类型注 1 衍生品 投资 初始 投资 金额 起始 日期 终止 日期 期初 投资 金额 计提减 值准备 金额 （如 有） 期末 投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 注 2比例 （%） 报告期 实际损益 金额 汇丰 银行 不适用否 利率 掉期注 3 -2011/12/19 2016/7/8 30,484.50 -31,002.50 1.2% ‐ 渣打 银行 不适用否 利率 掉期注 3 -2011/12/22 2016/7/8 30,484.50 -31,002.50 1.2% ‐ 中国 银行 不适用否 外汇远 期合约 -2014/1/6 2015/12/16 500,142.76 -195,576.94 7.9% 4,537.11 法国巴 黎银行 不适用否 外汇远 期合约 -2014/1/9 2015/11/30 333,810.82 -171,398.53 6.9% 3,976.21 中信 银行 不适用否 外汇远 期合约 -2014/1/23 2015/3/12 158,747.41 -32,336.23 1.3% 750.16 其他 银行 不适用否 外汇远 期合约 -2014/1/6 2015/12/16 282,019.80 -284,498.51 11.4% 6,207.61 合计 ---1,335,689.79 -745,815.21 29.9% 15,471.09 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 未涉诉 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2013年 3月 28日发布的《第五届董事会第四十次会议决议公告》、《关于申 请 2013年衍生品投资额度的公告》，及 2014年 3月 27日发布的《第六届董 事会第十六次会议决议公告》、《关于申请 2014年衍生品投资额度的公告》。 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 2013年 5月 31日发布的《2012年度股东大会决议公告》及 2014年 5月 30日 发布的《2013年度股东大会决议公告》。 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动性 风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 2014年度公司开展了保值型衍生品投资，主要风险分析及控制措施如下： 1. 市场风险：保值型衍生品投资合约交割汇率与到期日实际汇率的差异产生 实际损益，在保值型衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到 期日重估损益的累计值等于实际损益； 2. 流动性风险：保值型衍生品以公司外汇收支预算以及外汇敞口为依据，与 30 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，对公司流动性资 产影响较小； 3. 信用风险：公司进行的衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立 长期业务往来的银行，基本不存在履约风险； 4. 其他风险：在具体开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资 操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确， 将可能面临法律风险； 5. 控制措施：公司通过与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险 管理制度，以防范法律风险；公司已制定《衍生品投资风险控制及信息披露制 度》，对公司衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定， 以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价值 的分析应披露具体使用的方法及相关假 设与参数的设定 公司对报告期内衍生品投资收益情况进行了确认，报告期内确认公允价值变动 收益 874万元人民币，确认投资收益 14,597万元人民币，合计收益 15,471万 元人民币，公允价值计算以路透提供的与产品到期日一致的资产负债表日远期 汇率报价为基准。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 报告期内，公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期比较没有 重大变化。 独立非执行董事对公司衍生品投资及风 险控制情况的专项意见 独立非执行董事意见： 为减少汇率波动对公司资产、负债和盈利水平变动影响，公司利用金融产品进 行保值型衍生品投资，以增强公司财务稳定性。公司为已开展的衍生品业务进 行了严格的内部评估，建立了相应的监管机制，配备了专职人员。公司及其控 股子公司开展的衍生品业务签约机构经营稳健、资信良好。我们认为公司及其 控股子公司开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相关，符合有关法律、法规 的有关规定。 注1：衍生品投资情况按照银行以及衍生品投资类型进行分类； 注2：报告期末净资产取值为报告期末归属于上市公司股东的净资产； 注3：利率掉期因采用套期保值会计处理，其报告期损益计入资本公积。 ② 委托理财情况 单位：万元人民币 受托人 名称 关联 关系 是否关 联交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期 实际损益 金额 招商银行 上海张江 支行 不适用否 银行理财 产品 2,500 2014-9-24 2014-12-10到期据实 结算 2,500 --28.48 招商银行 上海张江 支行 不适用否 银行理财 产品 490 2014-9-24 2014-12-30到期据实 结算 490 --1.92 招商银行 上海张江 支行 不适用否 银行理财 产品 300 2014-10-29 2014-12-3到期据实 结算 300 --1.47 招商银行 上海张江 支行 不适用否 银行理财 产品 300 2014-12-10 2014-12-30到期据实 结算 300 --0.50 招商银行 上海张江 不适用否 银行理财 产品 2,500 2014-12-16 2014-12-30到期据实 结算 2,500 --4.16 31 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 支行 招商银行 上海张江 支行 不适用否 银行理财 产品 15 2014-12-25 2014-12-29到期据实 结算 15 --0.01 招商银行 泉州鲤城 支行 不适用否 银行理财 产品 40 2014-12-4 2014-12-21到期据实 结算 40 --0.02 招商银行 泉州鲤城 支行 不适用否 银行理财 产品 370 2014-12-12 2014-12-31到期据实 结算 370 --0.41 招商银行 泉州鲤城 支行 不适用否 银行理财 产品 320 2014-12-25 2015-3-10到期据实 结算 ---- 永亨银行 （中国） 有限公司 深圳分行 不适用否 银行理财 产品 3,000 2014-12-20 2015-12-21 合同生效 日即期 实现 ---113 永亨银行 （中国） 有限公司 深圳分行 不适用否 银行理财 产品 3,000 2014-12-22 2015-12-23 合同生效 日即期 实现 ---113 合计 12,835 ------6,515 --262.97 委托理财资金来源自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额无 涉诉情况（如适用）不适用 委托理财审批董事会公告披露日期 （如有) 不适用 委托理财审批股东会公告披露日期 （如有) 不适用 ③ 本年度内，本公司无委托贷款事项。 （3）募集资金使用情况 ① 公司债券（12中兴01）概述 本公司于 2012年6月13日公开发行公司债券（以下简称“本次发行”）， 最终发行规模为 60亿元人民币，其中网上发行 2亿元人民币，网下发行 58亿元 人民币。本次发行的募集资金总额已于 2012年6月18日汇入本公司指定的银行 账户。本公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对网上发行认购资金 情况出具编号为“安永华明（2012）专字第 60438556_H03号”的验资报告；对 网下配售认购资金情况出具编号为“安永华明（2012）专字第 60438556_H04号” 的验资报告；对募集资金到位情况出具编号为“安永华明（2012）专字第 60438556_H05号”的验资报告。 经本公司第五届董事会第二十六次会议及本公司 2012年度第一次临时股东 大会审议通过，本次发行募集资金用于偿还银行贷款、补充公司营运资金，募集 资金的具体用途由股东大会授权董事会根据本公司资金需求情况最终确定。具体 32 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 请见本公司于 2012年 7月 12日发布的《2012 年公司债券（第一期）上市公告 书》。截至 2012年 12月 31日，本次发行募集资金已全部使用完毕。 ② 募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用 ③ 募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 （4）主要控股子公司、参股公司情况分析 单位：百万元人民币 公司主要产品或营业营业 公司名称 所处行业 注册资本 总资产净资产净利润 类型服务收入利润 中兴软件子公司制造业软件开发 人民币 5,108万元 20,156.3 5,592.3 16,154.1 (1,185.7) 1,075.0 中兴香港子公司 信息 技术业 一般业务 港币 99,500万元 27,258.3 1,836.8 20,096.5 (281.4) (479.7) 深圳中兴网信科技有 限责任公司 子公司 通讯及 相关设备 制造业 企业管理 软硬件产品 设计及销售 人民币 6,000万元 1,472.3 593.6 867.3 92.2 150.7 中兴康讯子公司 通讯及 相关设备 制造业 电子产品及 配件生产 人民币 175,500万元 18,717.9 2,436.6 49,032.5 279.2 207.8 深圳市中兴微电子技 术有限公司 子公司 通讯及 相关设备 制造业 集成电路 设计生成及 销售 人民币10,000 万元 1,794.5 730.4 3,064.2 368.6 453.9 中兴通讯（泰国）有 限公司 子公司 通讯及 相关设备 制造业 通讯产品 销售及工程 服务 泰铢 5,000万元 1,453.7 169.6 845.0 168.9 131.4 中兴通讯（俄罗斯） 有限公司 子公司 通信 服务业 通讯产品 销售及工程 服务 卢布 2,318万元 361.1 (115.4) 374.2 (224.5) (196.8) 深圳市中兴通讯技术 服务有限责任公司 子公司 通信 服务业 通讯产品 销售及工程 服务 人民币 20,000万元 4,706.2 774.3 2,864.2 136.4 104.4 中兴电信印度私有有 限公司 子公司 通讯及 相关设备 制造业 通讯产品 销售及工程 服务 美元 5,000万元 2,988.5 (869.8) 1,669.6 71.6 71.9 中兴通讯（墨西哥） 可变资本有限责任公 司 子公司 通讯及 相关设备 制造业 通讯产品 销售及工程 服务 美元 0.5万元 1,132.0 (178.6) 1,233.7 (120.4) (119.5) 中兴通讯马来西亚私 人有限责任公司 子公司 通讯及 相关设备 制造业 通讯产品 销售及工程 服务 美元 6万元 536.6 (21.8) 473.7 99.9 89.3 中兴通讯巴基斯坦私 人有限公司 子公司 通讯及 相关设备 制造业 通讯产品 销售及工程 服务 卢比 3,791.90万元 415.5 (43.7) 564.7 130.1 82.6 其他控股子公司、主要参股公司的情况，请见按照中国企业会计准则编制的 财务报告附注五 11.长期股权投资及附注七。 33 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 本年度内，共有 12家子公司的经营业绩与上年同期相比变动在30%以上， 且对本公司合并经营业绩造成重大影响。其中，中兴软件净利润较上年同期下降 35.70%、中兴香港净利润较上年同期下降236.07%、深圳市中兴通讯技术服务有 限责任公司净利润较上年同期下降38.13%及中兴通讯（墨西哥）可变资本有限 责任公司净利润较上年同期下降334.67%，主要受毛利下降影响；中兴康讯净利 润较上年同期增长122.57%、深圳市中兴微电子技术有限公司净利润较上年同期 增长279.86%、深圳中兴网信科技有限责任公司净利润较上年同期增长 161.26% 及中兴通讯马来西亚私人有限责任公司净利润较上年同期增长199.76%，主要因 毛利增加所致；中兴通讯（俄罗斯）有限公司净利润较上年同期下降5,355.28%， 主要受汇率波动影响；中兴通讯（泰国）有限公司及中兴通讯巴基斯坦私人有限 公司净利润较上年同期分别增长241.01%及5,778.55%，主要因毛利增加及汇兑 收益所致；中兴电信印度私有有限公司净利润较上年同期增长124.88%，主要因 汇兑损失下降及利息收入增加所致。 本年度内取得和处置控股子公司的情况及其影响，请见按照中国企业会计准 则编制的财务报告附注六。 （5）非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 11、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比 发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 12、本公司没有按照《企业会计准则第 33号 — 合并财务报表》应用指南规定 的控制的特殊目的主体。 13、本公司董事会、监事会对会计师事务所本年度“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 34 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 14、与上年度财务报告相比，本年度内会计政策、会计估计和核算方法发生变 化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 15、本年度内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 16、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 于 2014年度，新设立的一级子公司包括中兴新能源汽车有限责任公司、西 安中兴通讯终端科技有限公司、中兴健康科技有限公司、深圳微品致远信息科技 有限公司、深圳市中兴智谷科技有限公司；新设立的二级子公司包括河南中兴网 信科技有限公司、ZTE HK CORPORATION DOMINICAN REPUBLIC,SRL、嘉兴市兴和 创业投资管理有限公司、淮安中兴软件技术有限公司、WEIXIANTONG INTERNATIONAL ANGOLA,LIMITADA、ZTE XIN (MACAO) LIMITED、重庆中兴网信科 技有限公司、江苏中兴丰创科技有限公司、ZTE CONGO S.A.R.L、中兴网信国际 有限公司、广州中兴软创科技有限公司、ZTESOFT Deutschuland Gmbh、北京中 兴软创软件有限公司、山西中兴网信科技有限公司；新设立的三级子公司包括嘉 兴市兴和股权投资合伙企业、河南中兴智慧产业发展有限公司、Zte Managed Services Southern Europe SL；新设立的四级子公司包括 ZTE SERVICE ROMANIA SRL。 本公司控股子公司安徽皖通邮电股份有限公司已出售其持有的亚龙通信 100%的股权，股权处置日为 2014年4月10日，自 2014年 4月起，本集团不再 将亚龙通信纳入合并范围。 17、利润分配或资本公积金转增股本情况 （1）2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案 本公司 2014年度按照中国企业会计准则计算出来的经审计净利润约为 1,558,172千元人民币，加上年初未分配利润约 128,756千元人民币，提取法定 盈余公积金约 155,817千元人民币后，可供股东分配的利润约为 1,531,111千元 人民币。 35 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 本公司 2014年度按照香港财务报告准则计算出来的经审计净利润约为 1,616,476千元人民币，加上年初未分配利润约 32,930千元人民币，提取法定 盈余公积金约 155,817千元人民币后，可供股东分配的利润约为 1,493,589千元 人民币。 根据国家财政部和《公司章程》的有关规定，可分配利润为按照中国企业会 计准则和香港财务报告准则计算出来的较低者，即可分配利润为 1,493,589千元 人民币。本公司董事会建议： 2014年度利润分配预案：以本公司2014年12月31日总股本3,437,541,278 股为基数，每 10股派发 2.0元人民币现金（含税）。 2014年度资本公积金转增股本预案：以资本公积金每 10股转增 2股。本次 资本公积金转增以本公司 2014年 12月 31日总股本 3,437,541,278股为基数， 共计转增股本 687,508,255股。本公司若在资本公积金转增股本实施过程中出现 零碎股份，零碎股份将按照本公司股票上市地交易所和结算公司相关规则处理， 该等处理可能导致资本公积金转增股本预案实施后的实际资本公积金转增股本 总金额和转股总数量与前述预计数量存在细微差异。 （2）利润分配政策的制定、执行及调整情况 中兴通讯《公司章程》规定，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少 于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十；公司利润分配方案由董事会负 责制定，由股东大会审议批准，股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会在 股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项；公司董事会制定公司 利润分配预案时，应充分听取独立非执行董事意见，并由独立非执行董事发表独 立意见；在利润分配方案依法公告后，公司应充分听取股东特别是中小股东的意 见和建议。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分 红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立非执行董事应当对此发表独 立意见。 本公司2013年度利润分配方案已经2014年5月29日召开的2013年度股东 大会审议通过，并于 2014年7月24日实施完毕。本公司以股权登记日的总股本 3,437,541,278股（其中 A股为 2,807,955,833股，H股为 629,585,445股）为 基数，每 10股派发 0.3元人民币现金（含税）。A股股权登记日为 2014年7月 36 中兴通讯股份有限公司二○一四年年度报告全文 23日，A股除权除息日为 2014年 7月 24日；H股股权登记日为 2014年 6月 9 日，H股股息发放日为 2014年 7月 24日。具体情况请见本公司于 2014年 7月 17日发布的《2013年度 A股权益分派实施公告》。 本公司 2012-2014年以现金方式累计分配的利润占最近三年实现的年均可 分配利润的163.42%，满足《公司章程》（2014年 6月修订）第二百三十四条“公 司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润 的百分之三十”的规定。 本年度内，本公司未对利润分配政策进行调整或变更。 （3）近三年（含报告期）利润分配或资本公积金转增股本情况 年度利润分配或资本公积金转增股本方案或预案执行情况 2014利润分配及资本公积金转增股本预案为： 以本公司 2014年 12月 31日总股本 3,437,541,278股为基数， 每 10股派发 2.0元人民币现金（含税）；以资本公积金每 10 股转增 2股。 待本公司2014年度股东 大会审议批准。 2013利润分配方案为： 以本公司 2013年 12月 31日总股本 3,437,541,278股为基数， 每 10股派发 0.3元人民币现金（含税）。 经本公司2013年度股东 大会审议通过。 2012利润分配或资本公积金转增股本方案为： 本公司不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。 经本公司 2012年度股东 大会审议通过。 其中，近三年（含报告期）现金分红具体情况： 单位：万元人民币 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司股东 的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 年度可分配利润 2014 68,750.83 263,357.10 26.11% 149,358.90 2013 10,312.62 135,765.70 7.60% 13,605.60 2012 -(284,096.20) -(17,820.30) 最近三年累计现金分红金额占年均可分配利润的比例 (%) 163.42% 注：《公司章程》没有规定以现金方式要约回购股份的资金视同为上市公司现金分红。 18、本公司履行社会责任的具体工作情况请见于 2015年3月26日刊登在巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《2014年可持续发展报告》。 本公司及员工一直致力于回报社会、回报所在的城市及国家。2014年本公 司遵循“倡导公益精神，履行企业责任，推动公益发展”的宗旨，努力打造特色 公益品牌项目，加强公益资源整合，不断加强“中兴通讯公益基金会”自身建设， 37 （未完）  |