[年报]诺安稳健：2014年年度报告
诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2014 年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 17 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 42 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 51 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 53 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 56 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 57 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 57 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 基金简称 诺安中证创业成长指数分级 场内简称 诺安中创 基金主代码 163209 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月29日 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 19,263,952.48份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012-04-27 下属分级基金的基金简称 诺安中创 诺安稳健 诺安进取 下属分级基金的场内简称 诺安中创 诺安稳健 诺安进取 下属分级基金的交易代码 163209 150073 150075 报告期末下属分级基金份额 总额 8,145,101.48份 4,447,540.00份 6,671,311.00份 注：本基金上市交易的证券交易所为深圳证券交易所，下属分级基金的基金简称、交易代码均为 在深圳证券交易所上市交易的简称及交易代码。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金实施被动式投资，通过严格的投资程序约束和数量化风险 管理手段，力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正 常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年 跟踪误差不超过4%。 投资策略 本基金采用完全复制法，按照成份股在中证创业成长指数中的组 成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证创业成长 指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行 相应调整。当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分 红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证创业成长 指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进 行适当的处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。 业绩比较基准 95%×中证创业成长指数收益率 + 5%×金融同业存款利率 风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从 本基金所分离的两类基金份额看，诺安稳健份额具有低风险、收 益相对稳定的特征；诺安进取份额具有高风险、高预期收益的特 征。 下属分级基金的风险收益 特征 较高风险、较高预期 收益。 低风险、收益相对稳 定。 高风险、高预期收 益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈勇 王永民 联系电话 0755-83026688 010-66594896 电子邮箱 info@lionfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-888-8998 95566 传真 0755-83026677 010-66594942 注册地址 深圳市深南大道4013号兴 业银行大厦19-20层 北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址 深圳市深南大道4013号兴 业银行大厦19-20层 北京市西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 518048 100818 法定代表人 秦维舟 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.lionfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 合伙） 上海市延安东路222号外滩中心30 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年3月29日 (基金合同生效 日)-2012年12月31 日 本期已实现收益 4,661,234.36 11,580,995.81 -10,453,757.71 本期利润 407,273.03 17,387,671.22 -11,875,245.20 加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.2246 -0.0396 本期加权平均净值利润率 1.54% 21.91% -4.09% 本期基金份额净值增长率 -0.36% 20.61% -6.60% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 2,223,333.28 4,208,133.45 -9,780,057.89 期末可供分配基金份额利润 0.1154 0.1234 -0.0657 期末基金资产净值 20,608,021.57 37,536,112.90 138,973,168.74 期末基金份额净值 1.070 1.100 0.934 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 12.24% 12.65% -6.60% 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -4.80% 1.34% -3.11% 1.40% -1.69% -0.06% 过去六个月 5.21% 1.19% 7.23% 1.21% -2.02% -0.02% 过去一年 -0.36% 1.28% 2.89% 1.28% -3.25% 0.00% 自基金合同 生效起至今 12.24% 1.35% 31.51% 1.37% -19.27% -0.02% 注：本基金的业绩比较基准为:中证创业成长指数收益率×95% + 金融同业存款利率×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同于2012年3月29日生效,2012年本基金净值增长率按本基金实际存续期计 算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金合同约定，在存续期内，本基金（包括诺安创业成长份额、诺安稳健份额、诺安进取 份额）不进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 截至2014年12月，本基金管理人共管理37只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货 币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证 券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券 型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安 主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证 券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券 投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源 股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分 级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中 小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信 用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺 安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安 优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活 配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 梅律吾 指数组副 总监、诺 安中证 100指数 证券投资 基金基金 2012年7月 28日 - 17 硕士,具有基金从业资格。曾 任职于长城证券公司、鹏华 基金管理有限公司；2005年 3月加入诺安基金管理有限 公司,历任研究员、基金经理 助理、基金经理、研究部副 经理、诺 安中证创 业成长指 数分级证 券投资基 金基金经 理、诺安 中证500 交易型开 放式指数 证券投资 基金基金 经理 总监、指数组副总监。曾于 2007年11月至2009年10 月担任诺安价值增长股票证 券投资基金基金经理,2009 年3月至2010年10月担任 诺安成长股票型证券投资基 金基金经理,2011年1月至 2012年7月担任诺安全球黄 金证券投资基金基金经理，2011年9月至2012年11月 任诺安油气能源股票证券投 资基金（LOF）基金经理，2012 年7月起任诺安中证100指 数证券投资基金及诺安中证 创业成长指数分级证券投资 基金基金经理，2014年1月 起担任诺安中证500交易型 开放式指数证券投资基金基 金经理。 注：①此处梅律吾先生的任职日期为公司作出决定并对外公告之日； ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间，诺安中证创业成长指数分级证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合 同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更 新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级 市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研 究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中 心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的 交易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公 司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价 差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情 况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 中国经济增长动力在2014年逐渐消退，全年经济增长速度仅7.4%，创出多年以来的新低。 物价水平更是迭创新低，从3%时代迈进1%时代。通货紧缩苗头开始显现。从经济转型与改革的视 角来看，这样的增长速度当然可以接受。但是未来经济增长存在失速的风险，以及通货紧缩风险。 为了防止经济增长失速，杜绝通货紧缩，中国央行开始调整货币政策。从稳健货币政策转向 结构化宽松，直至全面宽松。中国央行在2014年的货币政策基调是结构化宽松，多次向实体经济 的局部领域注入流动性。11月份央行宣布降息，由此拉开了全面宽松货币政策的帷幕。 尽管央行2014年货币政策宽松，但并未有效传导至实体经济领域，中小企业仍然面临融资难 和融资贵的问题。与实体经济领域形成鲜明对照的是，金融市场的流动性非常宽松。由此形成了 “股债双牛”的繁荣景象。2014年A股市场牛冠全球。 在11月份央行降息以后，以金融股为代表的大盘蓝筹板块，掀起了波澜壮阔的牛市行情。当 然这也是大盘蓝筹股的估值修复行情。但是中小板与创业板股票在2014年表现平淡，基本上与牛 市无缘。 中证创业成长指数是小盘成长股的代表，成份股主要来自中小板与创业板，行业布局重点是 科技类行业。因此在2014年的大盘蓝筹行情中，中证创业成长指数处于被遗忘的角落。该指数全 年涨幅仅2%。 本基金完全复制中证创业成长指数，力求跟踪误差最小化，实现对该指数的紧密跟踪。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.070元。本报告期基金份额净值增长率为-0.36%，同期 业绩比较基准收益率为2.89%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从2015年开局情况来看，中国经济增长失速的风险在上升，通货紧缩“兵临城下”。1月份 对外进出口出现了罕见的衰退。这并非偶然。对外出口呈现衰退，一方面原因是外部需求不足， 另一方面原因是各国货币竞相贬值，而人民币保持坚挺，由此导致人民币的实际有效汇率大幅升 值，当然抑制出口。这样的局面在2015年难以改观。 进口呈现衰退，主要原因在于2014年原油和铁矿石等国际大宗商品价格暴跌，由此导致中国 进口“量价齐跌”。这样的局面在2015年仍将持续。估计2015年国际大宗商品仍处于熊市。国 际大宗商品价格持续大幅度下跌，必然导致中国通缩压力上升。 由于经济增长失速以及通货紧缩的风险都在上升，央行2015年货币政策必须进一步宽松。降 息和降准都是货币政策未来的必须选项。但是宽松货币政策未必有效传导至实体经济领域。宽松 的流动性滞留在金融市场。这是2014年的老问题，2015年可能会继续存在。 受益于宽松货币政策以及流动性，2015年A股市场延续牛市的概率非常大。只不过市场波动 会扩大，风格转换更加频繁，大盘蓝筹股与小盘成长股都有机会。中证创业成长指数作为小盘成 长股的代表，当然会分享A股牛市的硕果。 本基金在2015年仍然是完全复制中证创业成长指数，力求跟踪误差最小化，保持对该指数的 紧密跟踪。由此分享A股牛市的收益，从而为基金持有人创造满意的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内本基金管理人共管理了三十七只开放式基金--诺安平衡证券投资基金、诺安货币市 场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投 资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证 券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题 精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投 资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资 基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票 证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证 券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板 等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接 基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债 券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰 鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势 行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安 永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。 在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金 管理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、 公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤 勉尽责地管理基金资产。 本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下: 1、报告期内，在公司各部门的积极配合下，根据最新颁布的法律法规及公司业务发展的需要， 监察稽核部对公司部分管理制度进行修订，推进了公司的制度化建设步伐，完善了公司的制度体 系，满足了法律法规及证监会的监管要求，对公司的业务运作也起到了较好的支持、指导作用， 有效地推进了相关业务的发展，防范了相关风险。 2、严格进行投资风险的管理和控制，防范相关风险发生。监察稽核部会同公司投资部门根据 法律法规及市场环境的变化，及时向公司投资决策委员会提出建议，对公司投资管理制度进行了 多次修订。在此基础上，对各类风险控制指标做进一步的细化和完善，通过对各项指标的监控来 引导投资部门分散投资、理性投资，起到了良好的效果。 3、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求，监察稽核部在报告期内对公司各个部门进行 了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪守法情况，内部控制制 度、业务操作流程执行情况;涵盖基金销售、投资运作、后台保障等公司所有业务环节和工作岗位。 对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施，切实 进行改善，并由监察稽核部跟踪问题的处理情况，确保了公司在各方面规范运作，切实地保障了 基金份额持有人的利益。 4、对公司基金销售活动进行监督、指导，确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规 定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题，不出现违法违规的情况。 同时，督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。 5、公司所有对外发布的文件、资料及宣传材料，都事先由监察稽核部进行合规性审查，确保 其内容真实、准确、合规，符合中国证监会对信息披露的相关要求。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易， 保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及 中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值 计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基 金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人 完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与 基金会计账务的核对同时进行。 报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核 部和风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值 小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存 在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估 值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决 权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。 报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括诺安创业成长份额、诺安稳健份额、 诺安进取份额）不进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人 将积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方式、与其他基金合并等， 并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对诺安中证创业成长指数分级 证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。在本报告期内，不存在基金份额净 值增长率与同期业绩比较基准收益率差异较大的情况。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 德师报(审)字(15)第P0533号 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的诺安中证创业成长指数分级证券投资基金(以下简称“诺安中证创业成长 指数分级”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权 益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是诺安中证创业成长指数分级的基金管理人诺安基金管理有限公司 管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，诺安中证创业成长指数分级的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国 证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了诺安中证创业成 长指数分级2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：王明静 中国.上海 中国注册会计师：洪锐明 2015年3月23日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,374,538.21 2,226,172.83 结算备付金 0.64 17,084.74 存出保证金 9,892.66 33,295.58 交易性金融资产 7.4.7.2 19,657,662.60 35,628,441.95 其中：股票投资 19,657,662.60 35,628,441.95 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 234.21 413.96 应收股利 - - 应收申购款 - 3,468.87 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 21,042,328.32 37,908,877.93 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 0.64 45.63 应付赎回款 210,038.39 133,969.16 应付管理人报酬 19,160.71 32,238.67 应付托管费 3,832.16 6,447.74 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 30,486.83 29,732.48 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 170,788.02 170,331.35 负债合计 434,306.75 372,765.03 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 18,384,688.29 33,327,979.45 未分配利润 7.4.7.10 2,223,333.28 4,208,133.45 所有者权益合计 20,608,021.57 37,536,112.90 负债和所有者权益总计 21,042,328.32 37,908,877.93 注：报告截止日2014年12月31日，诺安创业成长份额净值1.070元，诺安稳健份额净值1.065 元，诺安进取份额净值1.073元；基金份额总额19,263,952.48份，其中诺安创业成长份额 8,145,101.48份，诺安稳健份额4,447,540.00份，诺安进取份额6,671,311.00份。 7.2 利润表 会计主体：诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013 年12月31日 一、收入 1,288,165.80 19,589,829.55 1.利息收入 13,297.17 39,698.73 其中：存款利息收入 7.4.7.11 13,297.17 39,698.73 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 5,489,124.18 13,499,376.72 其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,339,176.44 12,900,100.98 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 149,947.74 599,275.74 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 -4,253,961.33 5,806,675.41 4. 汇兑收益（损失以"-"号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 39,705.78 244,078.69 列） 减：二、费用 880,892.77 2,202,158.33 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 264,785.60 802,480.35 2．托管费 7.4.10.2.2 52,957.10 160,496.02 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 141,042.13 612,080.89 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 422,107.94 627,101.07 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 407,273.03 17,387,671.22 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 407,273.03 17,387,671.22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 33,327,979.45 4,208,133.45 37,536,112.90 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 407,273.03 407,273.03 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -14,943,291.16 -2,392,073.20 -17,335,364.36 其中：1.基金申购款 23,127,632.08 2,908,510.55 26,036,142.63 2.基金赎回款 -38,070,923.24 -5,300,583.75 -43,371,506.99 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 18,384,688.29 2,223,333.28 20,608,021.57 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 148,753,226.63 -9,780,057.89 138,973,168.74 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 17,387,671.22 17,387,671.22 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -115,425,247.18 -3,399,479.88 -118,824,727.06 其中：1.基金申购款 80,680,478.97 11,976,795.52 92,657,274.49 2.基金赎回款 -196,105,726.15 -15,376,275.40 -211,482,001.55 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 33,327,979.45 4,208,133.45 37,536,112.90 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简 称“中国证监会”)证监许可[2011]1705号文《关于核准诺安中证创业成长指数分级证券投资基 金募集的批复》批准,于2012年2月27日至2012年3月23日向社会进行公开募集,经利安达会 计师事务所验资,募集的扣除认购费用后的净认购金额为人民币1,208,257,982.10元,其中场内 认购方式募集资金净额为人民币90,978,000.00元,场外认购方式募集资金净额为人民币 1,117,279,982.10元,共折合1,208,257,982.10份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币 918,652.82元,折合918,652.82份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为 2012年3月29日,合同生效日基金份额为1,209,176,634.92份基金单位。 本基金的基金份额包括诺安中证创业成长指数分级证券投资基金之基础份额（简称“诺安创 业成长份额”）、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“诺安稳健份 额”）与诺安中证创业成长指数分级证券投资基金之积极收益类份额（简称“诺安进取份额”）。其 中，诺安稳健份额、诺安进取份额的基金份额配比始终保持4：6的比例不变。 在诺安稳健份额、诺安创业成长份额存续期内的每个会计年度（除基金合同生效日所在会计 年度外）第一个工作日，本基金将按照基金合同的规则进行基金的定期份额折算。诺安稳健份额 和诺安进取份额按照基金合同进行参考净值计算，对诺安稳健份额的应得收益进行定期份额折算， 每10 份诺安创业成长份额将按4 份诺安稳健份额获得约定应得收益的新增折算份额。对于诺安 稳健份额期末的约定应得收益，即诺安稳健份额每个会计年度 12 月31 日份额参考净值超出 1.000 元部分，将折算为场内诺安创业成长份额分配给诺安稳健份额持有人。诺安创业成长份额 持有人持有的每10 份诺安创业成长份额将按4 份诺安稳健份额获得新增诺安创业成长份额的分 配。持有场外诺安创业成长份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外诺安创业成长 份额的分配；持有场内诺安创业成长份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内诺安 创业成长份额的分配。经过上述份额折算，诺安稳健份额和诺安创业成长份额的基金份额净值将 相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日，本基金将对诺安稳健份额和诺安 创业成长份额进行应得收益的定期份额折算。 除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行份额折算，即：当诺安创业成长份 额的基金份额净值达到2.000 元；当诺安进取份额的基金份额参考净值达到0.250 元。当诺安创 业成长份额的基金份额净值达到 2.000 元后，本基金将分别对诺安稳健份额、诺安进取份额和诺 安创业成长份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保诺安稳健份额和诺安进取份额的比例为 4：6，份额折算后诺安稳健份额、诺安进取份额和诺安创业成长份额的基金份额净值均调整为1 元。当诺安进取份额的基金份额参考净值达到 0.250 元后，本基金将分别对诺安稳健份额、诺安 进取份额和诺安创业成长份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保诺安稳健份额和诺安进取 份额的比例为4：6，份额折算后诺安创业成长份额净值、诺安稳健份额参考净值、诺安进取份额 参考净值均调整为1 元。 基金合同生效后，诺安创业成长份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和 赎回，但不上市交易。诺安稳健份额与诺安进取份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市 交易，不可单独进行申购或赎回。 本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金 托管人为中国银行股份有限公司。《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》、《诺安中 证创业成长指数分级证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。 本基金的财务报表于2015年3月23日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则(包括于2014年颁布的新的和修订的企业 会计准则)及相关规定(以下统称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的 若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票 投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍 生金融资产列报。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 (2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为 其他金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变 动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他 金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融 资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是 放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负 债或其一部分。 (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 股票投资 买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投 资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获 得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 债券投资 买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值 不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债 券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 权证投资 买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数 量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离 交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 (2)贷款及应收款项 买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融 出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认 金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。 (3)其他金融负债 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产 所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认 金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 (1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采 用最近交易市价确定公允价值。 (2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值 的影响在0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 (3)当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 具体投资品种的估值方法如下： 股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。 本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的[2008]38号文 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对 前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，经基金管理人估值小组同意，可参考类似投 资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。 由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按 交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易 所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非 公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价 值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按 中国证监会相关规定处理。 债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市 但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价 值。未上市流通的债券按成本估值。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。 权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。 首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难 以可靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估 值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据 具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整 体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值； 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 1.利息收入 (1)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 (2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣 除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债 视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确 认债券利息收入。 (3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计 提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 2.投资收益 (1)股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额 确认。 (2)债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收 利息(若有)后的差额确认。 (3)衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差 额确认。 (4)股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴 的个人所得税后的净额确认。 3.公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公 允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交 易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计 提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括诺安创业成长份额、诺安稳健份额、 诺安进取份额）不进行收益分配。 经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止诺安稳健份额与诺安 进取份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。具体见基金管理 人届时发布的相关公告。 7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政 策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金于2014年7月1日开始采用财政部于2014年颁布的《企业会计准则第39号——公允 价值计量》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第 30号——财务报表列报》，同时在本年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计 准则第37号——金融工具列报》。上述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所 得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税 征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政 策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所 得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 (5)对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票) 交易印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。 (6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 活期存款 1,374,538.21 2,226,172.83 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 （未完）  |