[年报]鹏华策略：2014年年度报告摘要
鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基 金（原普丰证券投资基金转型）2014年年 度报告摘要 2014年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本基金系原封闭式基金普丰证券投资基金转型而来。2014年5月15日，普丰证券投资基金 基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了普丰证券投资基金转型议案，内容包括普 丰证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围 和策略以及修订基金合同等。依据中国证监会2014年5月28日证券基金机构监管部函[2014]373 号文备案，持有人大会决议生效。自2014年6月10日起，原《普丰证券投资基金基金合同》终 止，《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，基金正式转型为开放式基金， 存续期限调整为无限期，基金投资目标、范围和策略调整，同时基金更名为“鹏华策略优选灵活 配置混合型证券投资基金”。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见” 的审计报告。 本报告中，原普丰证券投资基金报告期自2014年1月1日至2014年6月9日止，鹏华策略 优选灵活配置混合型证券投资基金报告期自2014年6月10日（基金合同生效日）至2014年12 月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况（转型前） 基金简称 鹏华普丰封闭 场内简称 基金普丰 基金主代码 184693 基金交易代码 184693 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999年7月14日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00份 基金合同存续期（若有） 至2014年6月9日止 基金份额上市的证券交易所（若有） 深圳证券交易所 上市日期（若有） 1999-07-30 2.1 基金基本情况（转型后） 基金简称 鹏华策略优选混合 场内简称 鹏华策略 基金主代码 160627 基金交易代码 160627 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月10日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 666,865,536.12份 基金合同存续期（若有） 不定期 2.2 基金产品说明（转型前） 投资目标 导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资风险， 同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和优 化组合投资两种模式的积极结合，实现风险与收益的有 效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以上的投 资收益，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合，在进一 步分散风险的同时，积极投资绩优股和成长股，将基金 财产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部分和 优化组合投资部分，力争在降低风险的同时，实现基金 财产增值。 业绩比较基准（若有） 无 风险收益特征（若有） 无 2.2 基金产品说明（转型后） 投资目标 灵活优选多种投资策略，挖掘优质的上市公司，在有效 控制风险前提下，力求超额收益与长期资本增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP 增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平 与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、 汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发 展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益 率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之 间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金的股票投资包含策略选股和个股分析两个步骤。 首先根据不同市场状况灵活运用多种策略选出备选股 票，再针对相关个股进行深度分析。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑 乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企 业私募债投资策略等积极投资策略。 4、股指期货、权证等投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许 的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保 值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合 约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎 回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整 的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。 业绩比较基准（若有） 沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率 ×40% 风险收益特征（若有） 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货 币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券 投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限 公司 信息披露负责 姓名 张戈 蒋松云 人 联系电话 0755-82825720 010-66105799 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006788999 95588 传真 0755-82021126 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中 心第43层鹏华基金管理有限公司。 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行 股份有限公司 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2014年1月1日 -2014年6月9日 （基金合同失效前 日） 2014年6月10 日（基金合同生 效日）-2014年 12月31日 2013年 2012年 转型前 转型后 本期已实现收 益 -23,928,586.26 29,261,122.51 89,941,878.63 -263,126,251.17 本期利润 -106,372,751.99 278,806,923.56 -74,304,415.10 52,969,495.71 加权平均基金 份额本期利润 -0.0355 0.1949 -0.0248 0.0177 本期基金份额 净值增长率 -4.24% 25.36% -2.88% 2.10% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末 2014年6月9日 （基金合同失效前 日） 报告期末 2014年12月31 日 2013年末 2012年末 期末可供分配 基金份额利润 -0.1989 -0.1250 -0.1634 -0.1828 期末基金资产 净值 2,403,438,125.64 824,383,929.33 2,509,810,877.63 2,584,115,292.73 期末基金份额 净值 0.8011 1.236 0.8366 0.8614 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费、封闭式基金交易佣金等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交 易日。 （4）转型前基金本报告期自2014年1月1日起至2014年6月9日止，转型后基金本报告期自 2014年6月10日（基金合同生效日）起至2014年12月31日止。 3.2 基金净值表现（转型前） 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 转型前 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.14% 1.00% - - - - 过去六个 月 -4.24% 1.41% - - - - 过去一年 -0.06% 1.64% - - - - 过去三年 -24.64% 1.98% - - - - 自基金合 同生效起 至今 173.11% 2.42% - - - - 注：基金合同中未规定业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于1999年7月14日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.2 基金净值表现（转型后） 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 转型后 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 13.81% 1.08% 26.09% 0.98% -12.28% 0.10% 过去六个 月 23.66% 0.86% 36.72% 0.79% -13.06% 0.07% 自基金合 同生效起 至今 25.36% 0.82% 38.11% 0.77% -12.75% 0.05% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40% 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2014年6月10日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年 且仍处于建仓期。 2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基 金合同的约定。 3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意 大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限 公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完 成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理57只开放式基金和9只社保 组合，经过16年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前） 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈鹏 本基金基 金经理 2013年1月 26日 2014年4月19日 11 陈鹏先生，国籍中 国，清华大学工商 管理硕士，11年证 券从业经验。曾在 联合证券有限责任 公司任行业研究 员；2006年5月加 入鹏华基金管理有 限公司从事行业研 究工作，历任行业 研究员、鹏华价值 优势股票型证券投 资基金（LOF）基金 经理助理，2007年 8月至2011年1月 担任鹏华行业成长 证券投资基金基金 经理，2008年8月 至2011年5月担任 鹏华普丰基金基金 经理，2011年6月 至2013年3月担任 鹏华新兴产业股票 型证券投资基金基 金经理，2013年1 月至2014年4月担 任鹏华普丰基金基 金经理，2011年1 月起至今担任鹏华 中国50开放式证券 投资基金基金经 理，现同时担任基 金管理部副总经 理、投资决策委员 会成员。陈鹏先生 具备基金从业资 格。本报告期内陈 鹏不再担任本基金 基金经理。 张戈 本基金基 金经理 2014年4月 19日 2014年6月10日 7 张戈先生，经济学 博士，7年证券从业 经验。历任宝盈基 金管理有限公司核 心研究员，从事策 略、地产等研究； 2012年5月加盟鹏 华基金管理有限公 司，担任研究部高 级研究员，从事策 略研究工作，2014 年4月至2014年6 月担任鹏华普丰证 券投资基金（2014 年6月已转型为鹏 华策略优选灵活配 置混合型证券投资 基金）基金经理，2014年6月起至今 担任鹏华策略优选 灵活配置混合型证 券投资基金基金经 理。张戈先生具备 基金从业资格。本 报告期内本基金基 金经理发生变动。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后） 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张戈 本基金基 金经理 2014年6月 10日 - 7 张戈先生，国籍中 国，经济学博士，7 年证券从业经验。 历任宝盈基金管理 有限公司核心研究 员，从事策略、地 产等研究；2012年 5月加盟鹏华基金 管理有限公司，担 任研究部高级研究 员，从事策略研究 工作，2014年4月 至2014年6月担任 鹏华普丰证券投资 基金（2014年6月 已转型为鹏华策略 优选灵活配置混合 型证券投资基金） 基金经理，2014年 6月起至今担任鹏 华策略优选灵活配 置混合型证券投资 基金基金经理，2014年7月起兼任 鹏华优质治理股票 型证券投资基金 （LOF）基金经理。 张戈先生具备基金 从业资格。本报告 期内本基金基金经 理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违 反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管 理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户 资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活 动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对 公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、 公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研 究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、 《信用产品投资管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内 容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根 据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金 经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资 授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理 确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所 有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制 度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格 启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托 数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行 交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格 优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按 照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易 所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的 规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交 易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进 行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资 管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核 和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益 输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的 监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易 时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联 交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平 交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员 进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括 关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易 执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公 司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的 现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，主要原因在于指数成分股交易不活跃 及采用量化策略的基金调仓导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2014年，中国债市和股市均经历了一轮牛市，而和实体联系密切的房地产和各类大宗商 品价格则持续低迷。造成这一现象的逻辑是，在经济疲弱的背景下，货币政策出现了明显的宽松， 成为推动资产表现的主导因素。4季度结构性政策更加积极，包括放松地产限购、推进“一带一 路”、自贸区和“京津冀”一体化建设等，这推动以金融、地产等低估值蓝筹为主的周期性行业 大幅上涨。四季度，本基金增持了金融、地产、有色、工程机械等行业相关股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为25.36%，同期上证综指上涨52.87%，深证成指上涨35.62%， 沪深300指数上涨51.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，我们认为市场仍将保持强势格局。当前沪深300 指数市盈率不到12 倍，除去 银行以外，还有一大批市值在千亿元以上的公司市盈率都在10 倍以下。考虑到2015年企业盈利 增速有底、降息降准等宽松货币政策出台、居民资产重配的驱动因素，市场整体估值中枢有 20%-30%的上升空间。 关于结构：（1）风格上大小盘相差不大。对于大盘股，在既有货币持续宽松的条件下，从增 量资金和增量政策看相对安全。小盘股绝对估值偏高，但目前相对估值位于2012年12月的点位， 具备一定的吸引力，其走势更多看注册制的实施进度；（2）行业。货币政策的延续使得利率下行 成为最为确定的宏观特征，利率敏感型行业最为受益。与此同时，行业景气见底或维持高位仍然 是基础配置的重要标准。二者综合考虑，我们会重点关注非银金融、高端装备、食品饮料、医药、 交通运输等行业的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述： 4.6.1.1日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建 账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值 核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.6.1.2特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相 关规定，本公司成立停牌股票、债券不活跃市场报价等投资品种估值小组，成员由基金经理、行 业研究员、债券研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.6.2基金经理参与或决定估值的程度： 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同 商定估值原则和政策。 4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7.1截止本报告期末，本基金可供分配利润为-83,383,982.59元，期末基金份额净值1.236 元，不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。 4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金（原普丰证券投 资基金）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金（原普丰证券投资基金）的管理人 ——鹏华基金管理有限公司在鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金（原普丰证券投资基金） 的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资 基金（原普丰证券投资基金）2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告(转型前) 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的 审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §6 审计报告（转型后） 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的 审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表(转型前) 7.1 资产负债表(转型前) 会计主体：普丰证券投资基金 报告截止日： 2014年6月9日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年6月9日（基金合 同失效前日） 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 212,332,909.35 17,930,344.45 结算备付金 165,828.14 133,907.79 存出保证金 339,995.31 380,685.25 交易性金融资产 2,167,251,390.28 2,481,330,772.10 其中：股票投资 1,278,320,750.73 1,950,795,422.02 基金投资 - - 债券投资 888,930,639.55 530,535,350.08 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 24,890,127.14 13,719,391.13 应收股利 216,384.02 - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 2,405,196,634.24 2,513,495,100.72 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年6月9日（基金合 同失效前日） 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 741,535.06 2,673,961.83 应付托管费 148,307.03 534,792.39 应付销售服务费 - - 应付交易费用 575,266.11 149,410.87 应交税费 2,058.00 2,058.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 291,342.40 324,000.00 负债合计 1,758,508.60 3,684,223.09 所有者权益： 实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未分配利润 -596,561,874.36 -490,189,122.37 所有者权益合计 2,403,438,125.64 2,509,810,877.63 负债和所有者权益总计 2,405,196,634.24 2,513,495,100.72 注：报告截止日2014年6月9日（基金合同失效前日），基金份额净值0.8011元，基金份额总 额3,000,000,000.00份。 7.2 利润表 会计主体：普丰证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月9日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至2014 年6月9日（基金合同 失效前日） 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 一、收入 -88,322,568.95 -30,266,481.14 1.利息收入 12,121,711.73 22,840,769.67 其中：存款利息收入 671,034.34 1,978,501.85 债券利息收入 11,450,677.39 20,336,102.58 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 526,165.24 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -18,000,114.95 111,026,096.08 其中：股票投资收益 -27,119,114.41 78,273,374.68 基金投资收益 - - 债券投资收益 236,441.65 3,447,888.74 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 8,882,557.81 29,304,832.66 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） -82,444,165.73 -164,246,293.73 4. 汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） - 112,946.84 减：二、费用 18,050,183.04 44,037,933.96 1．管理人报酬 7.4.8.2.1 13,199,930.18 31,732,626.99 2．托管费 7.4.8.2.2 2,639,986.05 6,349,930.92 3．销售服务费 - - 4．交易费用 1,942,394.81 5,469,591.15 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 267,872.00 485,784.90 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） -106,372,751.99 -74,304,415.10 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -106,372,751.99 -74,304,415.10 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：普丰证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月9日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月9日（基金合同失效前日） 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -490,189,122.37 2,509,810,877.63 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - -106,372,751.99 -106,372,751.99 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -596,561,874.36 2,403,438,125.64 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -415,884,707.27 2,584,115,292.73 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - -74,304,415.10 -74,304,415.10 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 - - - （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 3,000,000,000.00 -490,189,122.37 2,509,810,877.63 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______邓召明______ ______高鹏______ ____刘慧红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 普丰证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(证监基字[1999]20号 文)批准于1999年7月14日募集设立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为30 亿份基金单位。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份 有限公司。《普丰证券投资基金招募说明书》、《普丰证券投资基金基金合同》等文件已按规定报送 中国证监会备案。本基金经深圳证券交易所（以下简称深交所）深证上[1999]63号文审核同意， 于1999年7月30日在深交所挂牌交易。 根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《普丰证券投资基金基金合同》的有关规定， 本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券 及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中基金资产的50%以指数化形式、按中证指数有 限公司编制的沪深300指数股票构成及数量比例投资，另50%可以投资于深沪两市绩优股、成长 股和具有良好发展前景的股票以及债券；债券投资中国债投资不低于基金资产的20%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《普丰证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年1月1日至2014年6月9日（基金合同失效前日）止期间的财务报表符合企 业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6月9日（基金合同失效前日）的财务状 况以及2014年1月1日至2014年6月9日（基金合同失效前日）止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策变更的说明、所采用的会计估计与最近一期年度报 告相一致的说明 7.4.4.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—— 合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其 他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.4.2 本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 本报告期税项未发生变化。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金发起人、基金管理人 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 银行”) 基金托管人 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金发起人、基金管理人的股东 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 (Eurizon Capital SGR S.p.A.) 基金管理人的股东 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 方正证券有限责任公司(“方正证券”) 基金发起人 安徽国元信托有限责任公司(“安徽国元 信托”) 基金发起人 安信信托股份有限公司(“安信信托”) 基金发起人 鹏华资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司 注：1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年6月9日（基 金合同失效前日） 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 国信证券 - - 167,368,592.97 4.65% 7.4.8.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生债券交易。 7.4.8.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生债券回购交易。 7.4.8.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比较期间未通过关联方发生权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年6月9日（基金合同失效前日） 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 国信证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 国信证券 150,953.13 4.65% - - 注：1、佣金的计算公式 上海证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由 券商承担的费用 深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由 券商承担的费用 （佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。） 2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协 议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6 月9日（基金合同失效前日） 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 13,199,930.18 31,732,626.99 注：支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.25%，逐日计提，按月支付。 日管理费=前一日基金资产净值×1.25%÷当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6 月9日（基金合同失效前日） 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,639,986.05 6,349,930.92 注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。 日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6 月9日（基金合同失效前日） 2013年1月1日至2013年12月 31日 基金合同生效日持有的基 金份额 - - 期初持有的基金份额 3,750,000.00 3,750,000.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 3,750,000.00 3,750,000.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.13% 0.13% 注：（1）封闭式基金普丰证券投资基金由于封闭期限结束，于2014年6月10日终止上市，转型 为开放式基金鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金，本基金管理人持有份额不变。 (2) 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2014年6月9日（基金合同失效前日） 上年度末 2013年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例（%） 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例（%） 国信证券 7,500,000.00 0.25% 43,161,685.00 1.44% 安徽国元信 托 1,875,000.00 0.06% 1,875,000.00 0.06% 方正证券 1,875,000.00 0.06% 1,875,000.00 0.06% 注：（1）“方正证券、安徽国元信托”为本基金发起人； （2）关联方投资本基金为基金发行期间按统一认购费率认购。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年6月9日（基 金合同失效前日） 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 212,332,909.35 665,791.03 17,930,344.45 1,938,656.29 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。 7.4.9 期末（2014年6月9日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股票，也没有持有因认购 新发或增发而流通受限的债券及权证。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票名 称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600535 天士力 2014年6月3日 重大事项 37.49 2014年6月18日 39.09 92,877 1,942,282.63 3,481,958.73 - 600832 东方明 珠 2014年5月29日 资产重组 10.98 2014年11月24日 12.01 270,906 2,235,982.62 2,974,547.88 - 600637 百视通 2014年5月29日 资产重组 32.03 2014年11月24日 35.19 92,039 1,528,536.25 2,948,009.17 - 600100 同方股 份 2014年5月29日 重大事项 8.60 2014年6月17日 8.80 262,456 1,878,835.88 2,257,121.60 - 000009 中国宝 安 2014年5月28日 重大事项 10.21 2014年8月15日 9.33 199,193 830,823.92 2,033,760.53 - 601669 中国电 建 2014年5月13日 资产重组 2.79 2014年9月30日 2.92 680,300 2,690,769.48 1,898,037.00 - 000562 宏源证 券 2013年10月31日 资产重组 8.22 2014年7月28日 8.93 211,067 2,322,534.06 1,734,970.74 - 000960 锡业股 份 2014年5月6日 资产重组 12.44 2014年8月5日 13.68 79,500 2,449,177.85 988,980.00 - 000878 云南铜 业 2014年4月17日 重大事项 7.61 2014年7月17日 7.50 124,453 1,845,074.26 947,087.33 - 002092 中泰化 学 2014年3月28日 重大事项 5.76 2014年6月27日 5.97 158,009 2,008,046.73 910,131.84 - 600157 永泰能 源 2014年4月15日 资产重组 2.33 2014年6月10日 2.56 370,000 1,949,287.34 862,100.00 - 600058 五矿发 展 2014年6月5日 资产重组 10.91 2014年6月16日 10.80 70,537 1,087,787.32 769,558.67 - 002069 獐子岛 2014年6月3日 重大事项 14.25 2014年6月24日 14.60 48,986 1,276,435.60 698,050.50 - 000807 云铝股 份 2014年5月5日 资产重组 3.25 2014年7月28日 3.58 158,985 972,296.75 516,701.25 - 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 §7 年度财务报表(转型后) 7.1 资产负债表（转型后） 会计主体：鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 85,469,129.53 结算备付金 332,517.05 存出保证金 744,002.53 交易性金融资产 760,092,245.62 其中：股票投资 720,148,245.62 基金投资 - 债券投资 39,944,000.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 1,106,364.64 应收股利 - 应收申购款 9,881.42 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 847,754,140.79 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 21,075,579.68 应付管理人报酬 1,079,581.21 应付托管费 179,930.22 应付销售服务费 - 应付交易费用 536,977.58 应交税费 2,058.00 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 496,084.77 负债合计 23,370,211.46 所有者权益： 实收基金 820,858,225.32 未分配利润 3,525,704.01 所有者权益合计 824,383,929.33 负债和所有者权益总计 847,754,140.79 注：（1）报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.236元，基金份额总额666,865,536.12 份。 （2）本基金基金合同于2014年6月10日生效，无上年度末数据。 7.2 利润表 会计主体：鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年6月10日（基金合同生效日）至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年6月10日（基金合同生效日）至 2014年12月31日 一、收入 297,340,811.33 1.利息收入 5,225,699.11 其中：存款利息收入 1,398,581.73 债券利息收入 1,854,661.65 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 1,972,455.73 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 35,943,773.86 其中：股票投资收益 23,122,405.45 基金投资收益 - 债券投资收益 -3,617,540.21 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 16,438,908.62 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 249,545,801.05 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6,625,537.31 减：二、费用 18,533,887.77 1．管理人报酬 7.4.8.2.1 11,891,535.74 2．托管费 7.4.8.2.2 1,981,922.59 3．销售服务费 - 4．交易费用 4,394,815.10 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 265,614.34 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 278,806,923.56 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 278,806,923.56 注：(1)报告实际编制期间为2014年6月10日(基金合同生效日）至2014年12月31日。 (2)本基金基金合同于2014年6月10日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年6月10日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年6月10日（基金合同生效日）至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 值） 3,000,000,000.00 -596,561,874.36 2,403,438,125.64 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数（本期利润） - 278,806,923.56 278,806,923.56 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -2,179,141,774.68 321,280,654.81 -1,857,861,119.87 其中：1.基金申购款 5,108,446.54 -801,392.07 4,307,054.47 2.基金赎回款（以“-” 号填列） -2,184,250,221.22 322,082,046.88 （未完）  |