[年报]鹏华动力：2014年年度报告摘要
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 2014年年度报告摘要 2014年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见” 的审计报告。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 鹏华动力增长混合(LOF) 场内简称 鹏华动力 基金主代码 160610 交易代码 160610 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2007年1月9日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,336,609,780.89份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2007-03-09 2.2 基金产品说明 投资目标 精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中 价值相对低估的股票，进行积极主动的投资管理，在 有效控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求 长期、稳定的资本增值。 投资策略 (1)股票投资：本基金股票投资采取“自上而下”和 “自下而上”相结合的主动投资管理策略，策略分为 战略性资产配置、动态资产配置和个股选择等三个层 次，重点投资具备高成长性和持续盈利增长潜力的上 市公司中价值相对低估的股票。 (2)债券投资：本基金债券投资的主要目的是规避股票 投资部分的系统性风险，在投资过程中综合运用久期、 收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率 ×30% 风险收益特征 本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收 益高于货币型基金、债券基金、混合型基金中的偏债 型基金，低于股票型基金，为证券投资基金中的中等 风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张戈 林葛 联系电话 0755-82825720 010-66060069 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4006788999 95599 传真 0755-82021126 010-68121816 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.phfund.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东 座F9中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 420,316,100.44 14,446,083.62 -519,218,000.00 本期利润 326,093,029.58 325,392,354.52 530,131,004.67 加权平均基金份额本期利润 0.0774 0.0617 0.0900 本期基金份额净值增长率 8.61% 5.41% 9.28% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.0736 -0.0391 -0.0412 期末基金资产净值 3,955,680,050.62 5,558,842,514.87 5,795,678,430.35 期末基金份额净值 1.186 1.092 1.036 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交 易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.63% 1.10% 30.42% 1.15% -28.79% -0.05% 过去六个月 12.42% 0.94% 42.96% 0.93% -30.54% 0.01% 过去一年 8.61% 1.01% 38.16% 0.85% -29.55% 0.16% 过去三年 25.11% 1.01% 40.07% 0.91% -14.96% 0.10% 过去五年 -6.32% 1.08% 7.92% 0.95% -14.24% 0.13% 自基金合同 生效起至今 62.84% 1.58% 54.82% 1.31% 8.02% 0.27% 注：本基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金合同于2007年1月9日生效。 2、截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意 大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限 公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完 成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理57只开放式基金和9只社保 组合，经过16年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 黄鑫 本基金基 金经理 2010年7月 26日 - 12 黄鑫先生，国籍中国，管理学硕 士，12年证券从业经验。曾在民 生证券公司证券投资部、长城证 券公司研究所从事研究工作。 2004年10月加盟鹏华基金管理 有限公司从事行业研究工作，曾 任公司机构理财部理财经理助 理、理财经理；2007年8月至 2011年1月担任鹏华中国50开 放式证券投资基金基金经理， 2008年10月至2010年7月担任 鹏华盛世创新股票型证券投资 基金（LOF）基金经理，2010年 7月起至今担任鹏华动力增长混 合型证券投资基金（LOF）基金 经理，2014年1月起兼任鹏华品 牌传承灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，现同时担任基 金管理部总经理、投资决策委员 会成员。黄鑫先生具备基金从业 资格。本报告期内本基金基金经 理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违 反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管 理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户 资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活 动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对 公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、 公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究 支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信 用产品投资管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严 谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各 自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理 在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权 制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定 基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公 司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用 恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易， 且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同 一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗 交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执 行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独 立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配； 4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在 交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公 平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估 措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易 价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券 交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投 资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、 监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控 执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报 告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公 司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的 现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，主要原因在于指数成分股交易不活跃 及采用量化策略的基金调仓导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年中国宏观经济增速继续下移，全年GDP增长7.4%，创24年来的新低，但由于货币环 境较为宽松，管理层大力整治清理非标资产，全社会资金利率逐步下行，在这一背景下，A股市 场低迷多年的大盘蓝筹股其价值愈发明显，分红收益率相对于理财产品有显著引力，在沪港通和 超预期的降息刺激下，A股市场2014年4季度大幅上涨，上证指数全年涨幅位居全球第二。 虽然2014年指数大幅上涨，但风格和行业的差异十分巨大，总体上低估值大盘股战胜中小市 值成长股，传统周期性行业战胜稳定增长类行业，因为本组合的主要资产正是配置在以医药、消 费为主的中等市值行业，因而2014年相对于指数落后较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为8.61%，同期上证综指上涨52.87%，深证成指上涨35.62%， 沪深300指数上涨51.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一年，出口、投资和消费对整体经济的拉动力仍然较弱，中国经济将继续在减速中实 现转型升级。在利率长期下行趋势下，居民的大类资产配置进一步向资本市场转移，全年的股市 表现仍然值得看好。但我们认为，由于大盘股的估值修复短期十分巨大，后续市场风格将更加趋 向均衡，成长股更值得重视。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述： 4.6.1.1 日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建 账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值 核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.6.1.2 特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相 关规定，本公司成立停牌股票、债券不活跃市场报价等投资品种估值小组，成员由基金经理、行 业研究员、债券研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.6.2基金经理参与或决定估值的程度： 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同 商定估值原则和政策。 4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7.1截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为245,698,645.96元，期末基金份额净值 1.186元。 4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。 本基金于2015年1月16日对2014年年度可供分配利润进行分配，每10份分配0.550元， 分配金额为176,925,309.46元。（详见本报告7.4.8部分） 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）的过程中，本基金托管人—中国农业银行股 份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华动力增长混合型证券投 资基金（LOF）基金合同》、《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）托管协议》的约定，对鹏 华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金管理人—鹏华基金管理有限公司2014年1月1日至 2014年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行 了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）的投资运 作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法 律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华动力增长混合型证券投资基金 （LOF）年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息 真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见” 的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 358,720,107.23 389,274,883.21 结算备付金 1,210,227.40 2,243,641.05 存出保证金 675,065.35 1,349,569.20 交易性金融资产 3,600,218,493.61 4,615,465,821.55 其中：股票投资 3,519,556,357.15 4,469,447,141.39 基金投资 - - 债券投资 80,662,136.46 146,018,680.16 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 600,991,020.55 应收证券清算款 24,795,691.08 - 应收利息 478,002.90 1,256,561.71 应收股利 - - 应收申购款 96,105.19 352,101.54 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 3,986,193,692.76 5,610,933,598.81 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 34,200,332.17 应付赎回款 20,312,755.40 7,695,527.63 应付管理人报酬 5,189,137.36 6,913,432.36 应付托管费 864,856.24 1,152,238.74 应付销售服务费 - - 应付交易费用 3,722,671.18 1,783,637.36 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 424,221.96 345,915.68 负债合计 30,513,642.14 52,091,083.94 所有者权益： 实收基金 3,336,609,780.89 5,091,579,449.91 未分配利润 619,070,269.73 467,263,064.96 所有者权益合计 3,955,680,050.62 5,558,842,514.87 负债和所有者权益总计 3,986,193,692.76 5,610,933,598.81 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.186元，基金份额总额3,336,609,780.89 份。 7.2 利润表 会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 一、收入 420,165,435.39 442,881,187.50 1.利息收入 5,913,566.58 16,824,567.11 其中：存款利息收入 3,573,828.64 6,643,615.72 债券利息收入 1,624,092.03 4,552,531.72 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 715,645.91 5,628,419.67 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 507,918,204.16 114,791,275.02 其中：股票投资收益 424,903,519.91 63,128,225.46 基金投资收益 - - 债券投资收益 32,684,973.55 -4,077,400.00 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 50,329,710.70 55,740,449.56 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） -94,223,070.86 310,946,270.90 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 556,735.51 319,074.47 减：二、费用 94,072,405.81 117,488,832.98 1．管理人报酬 7.4.8.2.1 69,322,210.51 86,018,835.97 2．托管费 7.4.8.2.2 11,553,701.72 14,336,472.59 3．销售服务费 - - 4．交易费用 12,665,138.45 16,590,871.49 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 531,355.13 542,652.93 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 326,093,029.58 325,392,354.52 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 326,093,029.58 325,392,354.52 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 5,091,579,449.91 467,263,064.96 5,558,842,514.87 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 326,093,029.58 326,093,029.58 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -1,754,969,669.02 -174,285,824.81 -1,929,255,493.83 其中：1.基金申购款 60,733,453.91 6,562,997.41 67,296,451.32 2.基金赎回款 -1,815,703,122.93 -180,848,822.22 -1,996,551,945.15 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,336,609,780.89 619,070,269.73 3,955,680,050.62 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 5,594,664,962.12 201,013,468.23 5,795,678,430.35 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 325,392,354.52 325,392,354.52 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -503,085,512.21 -59,142,757.79 -562,228,270.00 其中：1.基金申购款 403,142,716.49 30,805,845.34 433,948,561.83 2.基金赎回款 -906,228,228.70 -89,948,603.13 -996,176,831.83 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 5,091,579,449.91 467,263,064.96 5,558,842,514.87 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______邓召明______ ______高鹏______ ____刘慧红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第245号《关于同意鹏华动力增长混合型证券投资 基金(LOF)募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》公开募集。本基金为上市契约型开放式， 存续期限不定。本基金自2006年12月8日至2006年12月28日期间公开发售，首次设立募集不 包括认购资金利息共募集11,014,840,003.30 元，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 7,895,780.24元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师(上海)报验字(07)第SZ001号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于2007 年1月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为11,022,728,857.13份基金份额，其中 认购资金利息折合7,888,853.83份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基 金托管人为中国农业银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第26号文审核同意，本基金 632,516,873.00份基金份额于2007年3月9日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场 内后进行上市交易。 根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金 合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类 股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 若有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。本基金股票的主要投资方向为具有高成长性和持 续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的增长型股票，本基金对这部分股票的投资比例不低 于本基金股票资产的80%。股票资产占基金资产比例为30%-95%；债券资产占基金资产比例为 0%-65%；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；现金或到期日在1年期以 内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准原为：新华富时600成 长指数收益率X 70%＋中证综合债指数收益率X 30%。根据本基金的基金管理人2009年5月22 日发布的《鹏华基金管理有限公司修改旗下动力增长基金基金合同中“业绩比较基准”定义的公 告》，本基金的业绩比较基准修改为：沪深300指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率X 30%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报 表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12 月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策变更的说明、所采用的会计估计与最近一期年度报 告相一致的说明 7.4.4.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号—— 合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其 他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.4.2 本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 本报告期税项未发生变化。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银 行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A.) 基金管理人的股东 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 鹏华资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司 注：1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债 券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 69,322,210.51 86,018,835.97 其中：支付销售机构的客 户维护费 15,828,422.10 18,782,962.68 注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月 支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 （2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有 量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 11,553,701.72 14,336,472.59 注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。 日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 2014年及2013年,本基金管理人未投资、持有本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 358,720,107.23 3,527,473.74 389,274,883.21 6,513,841.16 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。 7.4.9 期末（ 2014年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股票，也没有持有因认购 新发或增发而流通受限的债券及权证。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002507 涪陵榨菜 2014年12月22日 重大事项 28.80 2015年3月23日 31.68 3,857,547 104,817,843.10 111,097,353.60 - 002170 芭田股份 2014年12月25日 重大事项 9.00 2015年1月5日 9.38 9,999,808 93,273,187.92 89,998,272.00 - 300347 泰格医药 2014年12月11日 重大事项 30.22 2015年1月22日 33.24 2,000,000 58,466,826.13 60,440,000.00 - 300009 安科生物 2014年12月15日 重大事项 17.82 2015年3月18日 19.60 300,000 5,577,543.18 5,346,000.00 - 300244 迪安诊断 2014年10月13日 重大事项 42.51 2015年1月9日 44.00 339,900 11,956,200.12 14,449,149.00 - 603008 喜临门 2014年11月17日 重大事项 15.27 2015年3月13日 16.04 6,700,000 74,805,830.68 102,309,000.00 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 3,519,556,357.15 88.29 其中：股票 3,519,556,357.15 88.29 2 固定收益投资 80,662,136.46 2.02 其中：债券 80,662,136.46 2.02 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 359,930,334.63 9.03 7 其他各项资产 26,044,864.52 0.65 8 合计 3,986,193,692.76 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 18,719,977.00 0.47 C 制造业 1,691,622,282.41 42.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 74,940,000.00 1.89 E 建筑业 50,740,571.40 1.28 F 批发和零售业 222,658,818.47 5.63 G 交通运输、仓储和邮政业 26,579,557.00 0.67 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 206,757,486.44 5.23 J 金融业 662,671,915.13 16.75 K 房地产业 184,557,417.08 4.67 L 租赁和商务服务业 8,029,478.05 0.20 M 科学研究和技术服务业 100,741,247.75 2.55 N 水利、环境和公共设施管理业 162,749,361.42 4.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 74,889,149.00 1.89 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 33,899,096.00 0.86 合计 3,519,556,357.15 88.97 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 4,499,723 336,174,305.33 8.50 2 600887 伊利股份 9,500,000 271,985,000.00 6.88 3 601166 兴业银行 10,000,000 165,000,000.00 4.17 4 002672 东江环保 4,684,783 162,749,361.42 4.11 5 601601 中国太保 4,999,926 161,497,609.80 4.08 6 000848 承德露露 7,000,000 153,930,000.00 3.89 7 600201 金宇集团 4,200,000 147,336,000.00 3.72 8 000513 丽珠集团 2,500,000 123,600,000.00 3.12 9 000732 泰禾集团 7,000,000 115,150,000.00 2.91 10 002507 涪陵榨菜 3,857,547 111,097,353.60 2.81 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网 站http://www.phfund.com的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 223,135,952.74 4.01 2 601166 兴业银行 162,996,464.72 2.93 3 002672 东江环保 146,477,878.70 2.64 4 600201 金宇集团 127,646,486.36 2.30 5 601601 中国太保 124,962,710.99 2.25 6 002470 金正大 107,292,004.55 1.93 7 600519 贵州茅台 104,811,394.47 1.89 8 600438 通威股份 100,712,231.78 1.81 9 300157 恒泰艾普 96,178,372.62 1.73 10 002170 芭田股份 93,273,187.92 1.68 11 002727 一心堂 88,857,163.77 1.60 12 600048 保利地产 83,793,399.95 1.51 13 300166 东方国信 82,966,210.41 1.49 14 002465 海格通信 79,729,111.68 1.43 15 002041 登海种业 79,528,370.41 1.43 16 300115 长盈精密 78,198,676.42 1.41 17 600765 中航重机 75,088,185.49 1.35 18 600804 鹏博士 73,394,955.06 1.32 19 603008 喜临门 69,493,521.71 1.25 20 002023 海特高新 67,642,981.61 1.22 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002701 奥瑞金 269,960,306.81 4.86 2 000963 华东医药 258,704,002.01 4.65 3 002250 联化科技 257,011,325.06 4.62 4 000915 山大华特 218,433,838.79 3.93 5 601633 长城汽车 195,958,830.81 3.53 6 000651 格力电器 168,664,663.92 3.03 7 600535 天士力 162,833,937.23 2.93 8 600887 伊利股份 157,216,860.40 2.83 9 002022 科华生物 151,226,740.23 2.72 10 600422 昆药集团 149,570,429.46 2.69 11 000538 云南白药 149,402,090.65 2.69 12 600690 青岛海尔 143,906,654.98 2.59 13 002041 登海种业 117,151,368.67 2.11 14 002470 金正大 108,980,496.15 1.96 15 600612 老凤祥 103,865,995.20 1.87 16 000513 丽珠集团 100,415,187.50 1.81 17 000848 承德露露 90,229,130.95 1.62 18 600438 通威股份 86,973,340.67 1.56 19 600048 保利地产 84,180,102.50 1.51 20 300039 上海凯宝 83,610,746.22 1.50 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,376,661,076.14 卖出股票收入（成交）总额 4,626,751,853.13 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 80,662,136.46 2.04 8 其他 - - 9 合计 80,662,136.46 2.04 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113001 中行转债 506,730 79,348,850.70 2.01 2 128007 通鼎转债 9,960 1,313,285.76 0.03 注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 根据中国证监会[2014]103号文，本基金投资的前十名证券之一的中国平安的发行主体中国 平安保险(集团)股份有限公司(简称“中国平安”)的控股子公司平安证券有限责任公司(简称 “平安证券”)于2014年12月08日收到《中国证监会行政处罚决定书》，称平安证券在深圳海 联讯科技股份有限公司（简称“海联讯”）首次公开发行股票并在创业板上市项目中作为海联讯 的保荐机构和主承销商，因未勤勉尽责，未能发现海联讯在会计期末虚构收回应收账款，同时在 相关会计期间虚增营业收入的事实，致使其所出具的保荐书中关于海联讯应收账款项目的财务数 据和财务指标的陈述、海联讯最近三年财务会计文件无虚假记载的陈述、海联讯符合发行上市条 件的结论意见存在虚假记载，中国证监会决定对平安证券给予警告，没收保荐业务收入400万元， 没收承销股票违法所得2,867万元，并处以440万元罚款。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为中国平安作为国 内最大的保险机构之一将长期受益于我国保险行业的发展，平安证券投行业务对中国平安的财务 状况及经营成果并不产生实质性影响。本次行政处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。该证 券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券之一的内蒙古金宇集团股份有限公司 (简称“金宇集团”或“公 司”)于2014年6月19日至6月27日，内蒙古证监局对公司进行了现场检查,并于2014年9月 16日向公司下发了《关于内蒙古金宇集团股份有限公司的监管关注函》（内证监上市字[2014]36 号）。现场检查发现金宇集团存在如下问题： 1、公司部分制度需要进一步修订完善，包括公司 《董事会工作条例》和《总裁工作细则》关于总裁授权的规定不一致、公司《信息披露管理制度》 需要补充完善、公司高级管理人员报酬制度需要重新修订、公司《章程》及《股东大会规则》需 要补充完善等；2、公司董事会薪酬与考核委员会没有严格按照《上市公司治理准则》第五十六条 规定充分发挥作用。 根据金宇集团发布的公告，公司部署了相应整改措施，包括1、将尽快对《董事会工作条例》 与《公司总裁工作细则》两项制度进行修订完善，统一资金运用权限的决策标准；2、对《信息披 露管理制度》进行查缺补漏；3、计划将高级管理人员薪酬制度纳入到公司薪酬和考核制度方案当 中，并根据不同岗位采取固浮比年薪制，运用KPI考核指标，加强和完善高级管理人员的考核机 制，形成一套科学合理的高管薪酬考核制度；4、对《公司章程》和《股东大会规则》当中相关内 容进行补充修订，提交董事会、股东大会进行审议；5、组织董事会薪酬与考核委员会成员认真学 习《上市公司治理准则》及《金宇集团薪酬与考核委员会会议规则》，总结过去工作中的不足， 恪守勤勉尽责的义务，与咨询公司密切配合，积极参与公司薪酬与考核制度改革和方案制定；上 述工作正在进行中，预计于2015年4月30日前完成。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，金宇集团作为国内生 物疫苗市场苗的龙头企业，具备较好的投资价值。从监管措施公告中知悉，相关问题对于公司经 营并不构成重大实质性影响。对金宇集团的财务状况及经营成果并不产生重大实质性影响。本次 监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。公司在证监局的监督下，已经提出了相应的整改 措施。 该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 675,065.35 2 应收证券清算款 24,795,691.08 3 应收股利 - 4 应收利息 478,002.90 5 应收申购款 96,105.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,044,864.52 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113001 中行转债 79,348,850.70 2.01 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 002507 涪陵榨菜 （未完）  |