[年报]美菱电器：2014年年度报告
合肥美菱股份有限公司 HEFEI MEILING CO., LTD. 二〇一四年年度报告 Annual Report 2014 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司不存在董事、监事、高级管理人员声明对本年度报告内容的真实性、准确性和完 整性无法保证或存在异议的情形。 除下列董事外，其他董事均以现场会议方式亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 高健 董事 因工作原因 李伟 经公司第八届董事会第六次董事会审议通过的2014年度利润分配预案为：以2014年12 月31日的总股本763,739,205股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税）， 不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人刘体斌先生、总裁李伟先生、主管会计工作负责人张晓龙先生及会计机构负 责人(会计主管人员)唐斌先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2014年年度财务报告出具了标准无 保留意见的审计报告。 本公司董事、高级管理人员对本公司2014年年度报告分别签署了书面确认意见。 本公司监事会以决议方式对本公司2014年年度报告形成了书面审核意见。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 1 第二节 公司简介 .................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................... 10 第四节 董事会报告 ............................................... 13 第五节 重要事项 ................................................. 37 第六节 股份变动及股东情况 ....................................... 79 第七节 优先股相关情况 ........................................... 88 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................ 89 第九节 公司治理 ................................................ 100 第十节 内部控制 ................................................ 115 第十一节 财务报告 .............................................. 119 第十二节 备查文件目录 .......................................... 238 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或美菱电器 指 合肥美菱股份有限公司 四川长虹或控股股东 指 四川长虹电器股份有限公司 长虹集团 指 四川长虹电子集团有限公司 香港长虹 指 长虹(香港)贸易有限公司 美菱集团 指 合肥美菱集团控股有限公司 兴泰控股 指 合肥兴泰控股集团有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 长虹空调 指 四川长虹空调有限公司 江西美菱电器 指 江西美菱电器有限责任公司 绵阳美菱 指 绵阳美菱制冷有限责任公司 中山长虹 指 中山长虹电器有限公司 华意压缩 指 华意压缩机股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 安徽证监局 指 中国证券监督管理委员会安徽证监局 深交所 指 深圳证券交易所 重大风险提示 1、本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 2、本公司2015年度指定的信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《香港商 报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。本公司所有公开披露的信息均以在上述指定的报 刊、网站刊登的正式公告为准，敬请广大投资者注意。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 美菱电器、皖美菱B 股票代码 000521、200521 变更后的股票简称（如有） —— 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 合肥美菱股份有限公司 公司的中文简称 美菱电器 公司的外文名称 HEFEI MEILING CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） —— 公司的法定代表人 刘体斌 注册地址 合肥市经济技术开发区莲花路2163号 注册地址的邮政编码 230601 办公地址 合肥市经济技术开发区莲花路2163号 办公地址的邮政编码 230601 公司网址 http://www.meiling.com 电子信箱 info@meiling.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 李霞 联系地址 合肥市经济技术开发区莲花路2163号 电话 0551-62219021 传真 0551-62219021 电子信箱 lixia@meiling.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司办公楼行政中心二楼董事会秘书室 四、注册变更情况 - 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1992年12月31日 合肥市工商行政 管理局 14908430-2 国税皖字 340104520113014 号 14918555-X 报告期末注册 2013年01月31日 安徽省工商行政 管理局 340000400001278 国税皖字 34011114918555X 号；皖地合字 34011114918555X 号 14918555-X 公司上市以来主营业务的变化情 况 无变更 历次控股股东的变更情况 1、1993年10月，本公司首发上市后，控股股东为合肥美菱实业 总公司（1994年5月23日更名为合肥美菱集团公司），代表当时的合 肥市国有资产管理处行使公司之控股权及国有资产的管理权。 2、1997年11月至2003年5月，本公司控股股东为合肥美菱集 团控股有限公司（系在原合肥美菱集团公司基础上成立，以下简称“美 菱集团”），系国有独资公司，主要负责对合肥市国有资产管理委员会 授权范围内的国有资本进行营运，以使国有资产保值、增值。 3、2003年5月29日，美菱集团与顺德市格林柯尔企业发展有限 公司（以下简称“格林柯尔”）签定《股份转让协议》，将其持有的本 公司国有股82,852,683股转让给格林柯尔。此次股权转让完毕后，格 林柯尔成为公司第一大股东。 4、根据国务院国资委和财政部于2006年4月联合发布的《关于 格林柯尔有关公司收购上市公司国有股有关问题处理意见的通报》（国 资发产权[2006]44号）的精神，美菱集团按照程序并依法收回原已转 让过户给格林柯尔的美菱电器82,852,683股股份。2006年9月，合 肥仲裁委员会《裁决书》（(2006)合仲字第104号）确认美菱集团与格 林柯尔签署的相关股份转让合同无效，格林柯尔将其占有的美菱电器 共计82,852,683股的国有法人股返还给美菱集团，美菱集团将所取得 的相应股权对价返还给格林柯尔。2006年12月29日，美菱电器 82,852,683股股份由格林柯尔过户至美菱集团名下，美菱集团重新成 为美菱电器的控股股东。 5、2006年5月18日和2007年1月11日，美菱集团分别与四川 长虹和长虹集团签署《美菱电器股份转让协议书》及《美菱电器股份 转让补充协议书》，美菱集团将持有的123,396,375股中82,852,683 股股份按照协议转让的方式转让给四川长虹和长虹集团，其中四川长 虹受让45,000,000股（占本公司总股本的10.88%），为本公司第一大 股东，长虹集团受让37,852,683股（占本公司总股本的9.15%），为 本公司第三大股东。 6、2008年10月29日，长虹集团与四川长虹签订《合肥美菱股 份有限公司股份转让协议书》，长虹集团向四川长虹协议转让其持有的 美菱电器3,207.8846万股有限售条件流通A股股份。2008年12月23 日，前述股份转让经国务院国资委《关于合肥美菱股份有限公司国有 股东所持股份转让有关问题的批复》（国资产权（2008）1413号）批 准；2009年1月21日，上述股份转让在中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司办理了证券过户登记手续。至此，四川长虹成为公司 第一大股东。 7、截至2014年12月31日，四川长虹及其一致行动人香港长虹 合计持有本公司股份189,994,153股，占本公司总股本的24.88%，其 中四川长虹直接持有本公司A股股份164,828,330股，占本公司总股 本的21.58%，四川长虹的一致行动人香港长虹持有本公司流通B股股 份25,165,823股，占本公司总股本的3.30%。 五、其他有关资料 （一）公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 何勇、范大洋 （二）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 （三）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √不适用 六、公司历史沿革 （一）公司首次注册登记 1、日期：1992年12月31日 2、注册地点：合肥市工商行政管理局 3、公司法定代表人：张巨声 4、注册号：14908430-2 5、注册资本：127,270,000元 （二）公司第一次注册变更情况 1、日期：1993年10月9日 2、变更登记号码:14908430-2 3、公司法定代表人：张巨声 4、注册资本：120,000,000元 （三）公司第二次注册变更情况 1、日期:1996年11月18日 2、公司法定代表人：张巨声 3、公司法人营业执照注册号：14908430-2 4、注册资本：297,871,300元 （四）公司第三次注册变更情况 1、日期:1997年12月17日 2、公司法定代表人：张巨声 3、公司法人营业执照注册号：340000400001278 4、注册资本：413,642,949元 5、变更注册登记地点：安徽省工商行政管理局 （五）公司第四次注册变更情况 1、日期：2002年10月14日 2、公司法定代表人：王家章 3、公司法人营业执照注册号：企股皖总副字第001684号 4、注册资本：413,642,949元 5、变更注册登记地点：安徽省工商行政管理局 （六）公司第五次注册变更情况 1、日期：2004年7月28日 2、公司法定代表人：顾雏军 3、公司法人营业执照注册号：企股皖总副字第001684号 4、注册资本：413,642,949元 5、变更注册登记地点：安徽省工商行政管理局 （七）公司第六次注册变更情况 1、日期：2008年5月19日 2、公司法定代表人：赵勇 3、公司法人营业执照注册号：340000400001278 4、注册资本：413,642,949元 5、变更注册登记地点：安徽省工商行政管理局 （八）公司第七次注册变更情况 1、日期：2012年2月23日 2、公司法定代表人：刘体斌 3、企业法人营业执照注册号：340000400001278 4、注册资本：636,449,338元 5、变更注册登记地点：安徽省工商行政管理局 （九）公司第八次注册变更情况 1、日期：2013年1月31日 2、公司法定代表人：刘体斌 3、企业法人营业执照注册号：340000400001278 4、注册资本：763,739,205元 5、变更注册登记地点：安徽省工商行政管理局 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 营业收入（元） 10,764,808,259.00 10,538,933,941.29 2.14% 9,306,878,164.07 归属于上市公司股东的净利润（元） 294,508,518.37 274,068,195.60 7.46% 192,197,887.93 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 245,759,705.69 250,520,460.41 -1.90% 168,980,124.76 经营活动产生的现金流量净额（元） 165,462,930.48 538,992,153.64 -69.30% 419,564,087.27 基本每股收益（元/股） 0.3856 0.3589 7.44% 0.2517 稀释每股收益（元/股） 0.3856 0.3589 7.44% 0.2517 加权平均净资产收益率（%） 8.88% 8.91% -0.03% 6.67% 2014年末 2013年末 本年末比上 年末增减 2012年末 总资产（元） 9,009,014,201.70 8,522,171,841.34 5.71% 7,886,140,432.47 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,422,746,664.67 3,187,330,516.90 7.39% 2,955,787,652.31 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 763,739,205 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回 购等原因发生变化且影响所有者权益金额 □ 是 √ 否 是否存在公司债 □ 是 √ 否 二、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差 异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 294,508,518.37 274,068,195.60 3,422,746,664.67 3,187,330,516.90 按境外会计准则调整的项目及金额 按境外会计准则 294,508,518.37 274,068,195.60 3,422,746,664.67 3,187,330,516.90 （三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 √ 适用 □ 不适用 2007年9月12日，中国证监会发布了《关于发行境内上市外资股的公司审计有关问题 的通知》，宣布自通知发布之日起，取消此前发布的相关信息披露规范中有关发行境内上市外 资股的公司（即B股公司）在聘请证券资格会计师事务所审计的同时进行境外审计的“双重 审计”要求。本公司自2007年度起未编制境外会计准则下的财务报告，本公司公告的财务报 告是按中国《企业会计准则》编制的，故本期末不存在境内外会计准则的差异。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） -431,173.22 -2,823,805.23 -4,855,733.76 详见财务会计报告附 注“营业外收支” 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 41,165,417.52 29,142,603.41 30,053,406.27 详见财务会计报告附 注“营业外收入” 债务重组损益 955,413.10 1,496,798.34 0 无需支付的款项 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 378,330.00 0 0 详见财务会计报告附 注“投资收益”、“公 允价值变动收益/损 失” 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 10,535,869.24 2,225,794.55 2,491,512.50 详见财务会计报告附 注“营业外收支” 减：所得税影响额 3,576,592.95 5,796,449.34 4,321,883.37 —— 少数股东权益影响额（税后） 278,451.01 697,206.54 149,538.47 —— 合计 48,748,812.68 23,547,735.19 23,217,763.17 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义 界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非 经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，中国经济进入增速放缓的新常态，全年GDP同比增长7.4%，进出口额、固定资 产投资、消费品零售总额增速趋于放缓。2014年房地产开发投资增速大幅回落，受此影响， 上游的装备制造、建材，与下游的家居、家电等行业陷入萧条。随着互联网时代的到来，新 的商业模式、新的产品形态层出不穷，行业侵蚀性增长趋势愈发明显，竞争进一步加剧。 受宏观经济增速放缓、房地产市场持续低迷、刺激性消费政策逐步退出、市场需求提前 透支等因素的影响，2014年的家电市场销售增速明显回落，冰箱大盘出现整体下滑，行业品 牌竞争进一步加剧，产品升级转型趋势明显，变频、大容积逐渐成为市场主流，随着互联网 浪潮的持续冲击，家电行业的主要竞争者已经从原来的传统企业延展到互联网企业。 本报告期内，公司在“美菱梦”和“双三一心”的战略指引下，坚持“重产品、提效率、 夯基础、建能力”的经营方针，在公司全体员工的共同努力下，克服了宏观经济增长乏力、 行业竞争加剧、用工紧张、人力资源成本大幅上升等不利因素，不断提升公司综合竞争力， 实现了业绩持续稳步增长。2014年度，公司实现营业收入约107.65亿元，同比增长2.14%； 归属于母公司净利润约2.95亿元（其中已计提2014年度业绩激励基金3,218.67万元），同 比增长7.46%。未计提2014年度业绩激励基金前的归属于母公司的净利润约3.22亿元，同 比增长17.44%。 二、主营业务分析 （一）概述 是否与董事会报告中的概述披露相同 □是 √ 否 本报告期内，公司冰箱（柜）出口额、洗衣机销售额均实现了约20%的增长；空调内外 销销售额也实现了13%的增长；内销冰箱的销售结构有了较大改善，三门、多门冰箱销量不 断提升，公司0.1度精确变频冰箱快速增长。高端产品占比提升，产品结构升级加快。 2014年度，公司冰箱、冰柜业务实现营业收入约60.40亿元。根据中怡康数据显示：2014 年1-12月美菱冰箱国内市场零售量份额为9.20%，较去年同期下降了0.55%；2014年1-12 月美菱冰柜国内市场零售量份额为9.22%，单品牌市场占有率排名第五。 2014年度，公司空调业务实现营业收入约37.13亿元，同比增长13.29%。2014年1-12 月公司洗衣机业务实现收入约3.01亿元，同比增长15.84%。 1、回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司紧紧围绕着既定的发展战略和2014年经营方针制定了2014年经营计划， 主要开展了以下工作： （1）重产品 公司大力推进“智能”及“变频”两大产品战略。2014年是中国智能家电规模爆发的元 年，众多家电巨头纷纷转型，智能化成为其第一转型点。2014年2月、3月公司分别发布了 以“云图像识别”技术为核心的CHiQ冰箱和基于“人体状态感知”技术CHiQ空调。报告期 内，多款CHiQ产品已陆续上市，云图像识别平台及菜谱、价格等数据库已正式应用。在变频 技术及产品研发方面，公司成功推广了0.1度变频冰箱产品，该产品可实现0.1℃精确控温， 高灵敏度感温控制系统，有效稳定箱内温度，减少温度波动对食物保鲜带来的冲击，延长了 食物保鲜时间。同时，公司注重产品质量的提升，加强质量管理体系维护，不断完善质量评 价标准和质量数据体系，强化质量考核，报告期内公司产品质量继续提升。 （2）提效率 报告期内，公司持续提升人效、物效、钱效三效，提高企业运营效率。人效方面，公司 制造系统通过技术提效和管理提效，销售系统通过积极开拓市场和控制定编，管理部门通过 加强人力资源整体规划，实现报告期内人效同比提升。物效、钱效方面，公司继续加强对资 产的有效性管理，加大对逾期应收账款的清收和不良存货的考核，取得了一定的成绩。 （3）夯基础 公司建立了目标清晰、指标量化、绩效导向的绩效考核体系，以价值链管理为主线，开 展全面预算管理。报告期内，公司持续全方位开展价值创造工作，优化供应链、降低生产延 误率，完善人才队伍建设体系，不断提升公司竞争力。 （4）建能力 在国内销售业务中，公司持续提升产品能力、终端能力和运营能力建设。在出口销售业 务中，公司不断提高快速交付能力，打造国际化能力。在内部管理方面，公司开展了标杆管 理活动和战略创新、转型升级等活动，以智能化为核心，提升企业竞争力。 2、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 3、主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 （二）收入 1、说明 项目 2014年度 2013年度 同比增减（%） 主营业务收入 10,235,295,432.94 10,070,381,834.02 1.64% 其他业务收入 529,512,826.06 468,552,107.27 13.01% 营业收入合计 10,764,808,259.00 10,538,933,941.29 2.14% 2、公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 单位：万台/套 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 家电制造业 销售量 729.86 690.23 5.74 生产量 724.23 696.66 3.96 库存量 119.73 125.36 -4.49 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用√ 不适用 3、公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 4、公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 5、公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,159,626,586.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 29.35% 6、公司前5大客户资料 □ 适用 √ 不适用 7、主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 （三）成本 1、行业分类 单位：元 行业分类 项 目 2014年 2013年 同比增减(%) 金额 占营业成本 比重（%） 金额 占营业成本 比重（%） 家用电器制造 — 7,627,803,116.20 98.06% 7,450,038,102.06 98.49% -0.43% 2、产品分类 单位：元 产品分类 项 目 2014年 2013年 同比增减 (%) 金额 占营业成本 比重（%） 金额 占营业成 本比重 （%） 冰箱、冰柜 — 4,570,710,308.05 58.76% 4,854,879,637.13 64.18% -5.42% 空调 — 2,815,201,211.17 36.19% 2,386,868,401.02 31.56% 4.63% 洗衣机 — 241,891,596.98 3.11% 208,290,063.91 2.75% 0.36% 其他 — 150,756,115.89 1.94% 113,954,321.56 1.51% 0.43% 3、公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,213,061,306.38 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 16.41% 4、公司前5名供应商资料 □ 适用 √ 不适用 5、主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 （四）费用 财务数据 2014年 2013年 同比增减 销售费用 1,770,150,215.75 1,829,094,848.49 -3.22% 管理费用 468,258,865.37 401,591,306.97 16.60% 财务费用 -100,881,397.01 -81,041,860.90 -24.48% 所得税费用 66,998,094.57 29,972,625.12 123.53% 费用变动原因分析： 所得税费用：主要系本期母公司应纳税所得额增加所致。 （五）研发支出 2014年公司大力实施智能战略，推出CHiQ系列智能冰箱、智能空调。在冰箱方面，围 绕核心技术（智能、变频、节能和风冷），打造核心竞争力,并推出0.1℃变频系列冰箱，发 起变频普及行动，变频冰箱占比大幅度提升。技术开发主要围绕公司三年技术规划和核心技 术，开展云图像识别技术、保鲜技术、气味检测技术、智能故障诊断技术、0.1度精确变频 技术、变频一体化技术、风道设计技术等研究。在空调方面，以人体状态感知核心技术重新 定义智能空调，获得行业高度关注和认可。在空调变频技术平台方面，加速研发低成本单芯 片一体板以及初步完成节能领跑各规格技术平台布局，全系列柱状柜机以及S平台挂机系列 新产品陆续批量上市，完善成空调产品中高端布局。在深冷技术方面，公司自主设计研发了 超低温冷库，采用混合工质单级油润滑制冷技术，性能居于领先水平；触摸屏控制系统的超 低温冰箱在市场得以全面认可。公司研发支出情况详见本报告第十一节财务报告附注部分情 况。 （六）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 8,041,286,720.01 8,005,926,981.57 0.44% 经营活动现金流出小计 7,875,823,789.53 7,466,934,827.93 5.48% 经营活动产生的现金流量净额 165,462,930.48 538,992,153.64 -69.30% 投资活动现金流入小计 165,376,855.85 110,292,998.48 49.94% 投资活动现金流出小计 91,611,075.62 87,530,272.59 4.66% 投资活动产生的现金流量净额 73,765,780.23 22,762,725.89 224.06% 筹资活动现金流入小计 1,762,197,368.33 594,148,968.88 196.59% 筹资活动现金流出小计 1,606,163,820.80 638,191,357.96 151.67% 筹资活动产生的现金流量净额 156,033,547.53 -44,042,389.08 454.28% 现金及现金等价物净增加额 406,994,880.38 537,576,559.37 -24.29% 1、相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比下降69.30%，主要是去年收到节能惠民补贴款 而本年无所致。 （2）投资活动现金流入同比增长49.94%，主要是本期收到四川长虹民生物流因提前解 除《房屋租赁合同》而支付给绵阳美菱制冷的搬迁损失及提前终止合同产生影响的赔偿款所 致。 （3）筹资活动现金流入同比增长196.59%，主要是本期母公司短期借款增加所致。 （4）筹资活动现金流出同比增长151.67%，主要是本期母公司偿还短期借款增加所致。 2、报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 分行业 家用电器制造 10,235,295,432.94 7,778,559,232.09 24.00% 1.64% 2.84% -0.89% 分产品 冰箱、冰柜 6,040,444,418.68 4,570,710,308.05 24.33% -5.45% -5.85% 0.32% 空调 3,713,322,713.63 2,815,201,211.17 24.19% 13.29% 17.95% -2.99% 洗衣机 300,842,410.21 241,891,596.98 19.60% 15.84% 16.13% -0.20% 其他 180,685,890.42 150,756,115.89 16.56% 25.10% 32.30% -4.54% 分地区 国内 8,357,078,580.03 6,090,036,935.91 27.13% -2.06% -0.76% -0.96% 国外 1,878,216,852.91 1,688,522,296.18 10.10% 22.18% 18.28% 2.96% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径 调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 （一）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增 减（%） 重大变动说 明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 2,665,219,013.80 29.58% 2,266,192,804.16 26.59% 2.99% —— 应收账款 1,160,192,277.00 12.88% 855,264,087.13 10.04% 2.84% 本期信用客 户销售比例 增长 存货 1,765,761,407.86 19.60% 1,593,865,312.94 18.70% 0.90% 无重大变动 投资性房地产 14,892,795.62 0.17% 15,701,377.73 0.18% -0.01% 无重大变动 长期股权投资 14,211,004.21 0.16% 22,995,387.39 0.27% -0.11% 无重大变动 固定资产 1,223,763,920.86 13.58% 1,138,750,631.37 13.36% 0.22% 无重大变动 在建工程 62,766,707.57 0.70% 52,514,642.10 0.62% 0.08% 无重大变动 （二）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 短期借款 407,508,739.07 4.52% 66,433,079.86 0.78% 3.74% 本期母公司短期借款增加 长期借款 18,947,000.00 0.21% 9,523,700.00 0.11% 0.10% 本期子公司中山长虹电器有限 公司长期借款增加 （三）以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购 买金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金 融资产（不含衍生金融 资产） — — — — — — — 2.衍生金融资产 — — — — — — — 3.可供出售金融资产 — — — — — — — 金融资产小计 — — — — — — — 投资性房地产 — — — — — — — 生产性生物资产 — — — — — — — 其他 — — — — — — — 上述合计 — — — — — — — 金融负债 — — — — — — — 1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金 融负债（不含衍生金融 资产） — 81,170.00 — — — — 81,170.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 （四）主要境外资产情况 □适用√ 不适用 五、核心竞争力分析 （一）品牌能力 公司是中国知名电器制造商之一，拥有冰箱、冰柜、空调等多条产品线。公司主导产品 美菱冰箱是国家免检产品、首批中国名牌产品，美菱品牌被列入中国最有价值品牌之一，美 菱公司使用在冰箱、冰柜商品（服务）上的“雅典娜”商标被认定为安徽省著名商标，2014 年公司相继发布了CHiQ智能冰箱、空调，打造高端智能品牌的形象，开启了白电智能时代。 同时，借助互联网思维，重塑品牌形象。 （二）产品能力 30年来，公司专注制冷行业，先后研发出多款不同型号的冰箱产品，其中包括对开多门 雅典娜系列高端冰箱、-192℃世界最冷冰箱、日耗电仅0.23度的顶级节能冰箱等多款引领行 业发展潮流的产品。在产品质量方面，公司拥有较为先进的开发及质量保证体系，通过了 ISO9001、ISO14000等国内外权威认证，公司产品具有品质优良、性能可靠的特点。在技术 开发方面，公司拥有国家级技术中心，在节能、风冷、智慧、变频、深冷方面，公司拥有超 前、领先于同行的核心技术。在产品开发方面，公司结合技术发展趋势和消费者更新换代需 求特点，重点发展CHiQ智能产品，报告期内，公司已有多款智能冰箱、空调产品上市。同时， 公司加强变频技术及产品研发，积极推广0.1度变频产品，变频产品占比不断提高，产品结 构升级明显。另外，公司将不断完善白电产品线，打造综合型白电企业。 （三）运营能力 公司开展标杆管理活动，提升公司基础管理水平。建立完善内控体系，加强管理控制。 通过信息化带动管理规划标准化，防范经营风险。2014年，公司持续开展“人效、钱效、物 效”三方面提升工作，不断提升内部管理能力，提高企业竞争力。 （四）营销能力 公司建立了较为完善的销售网络及服务体系，同时，建立健全了合资营销公司等商业营 销模式。公司不断加强营销队伍建设，在连锁、批发、电子商务等多种渠道均衡发展，积极 建设长虹-美菱专卖店，推动智能产品体验店建设，重视新兴的电商渠道，同时，公司积极开 拓海外市场，产品出口到100多个国家和地区。 六、投资状况分析 （一）对外股权投资情况 1、对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 40,950,000 0 - 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公 司权益比例（%） 绵阳美菱软件技术有限公司 空调、洗衣机、冰箱、冰柜等家用电器控制、智 能软件的研发、销售。 直接和间接持股100% 中山长虹电器有限公司 生产空调器、冰箱冰柜、热泵、热水器、空调扇、 电风扇、加湿器、电暖器及上述产品零配件，产 品境内外销售。 直接和间接持股100% 2、持有金融企业股权情况 公司名称 公司类 别 最初投资成本 （元） 期初持股数 量（股） 期初持 股比例 （%） 期末持股 数量（股） 期末持 股比例 （%） 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 会计核算 科目 股份来 源 徽商银行股 份有限公司 商业银 行 5,000,000.00 10,737,573 0.0972% 10,737,573 0.0972% 5,000,000.00 1,675,061.39 可供出售金 融资产 初始投 资 合计 5,000,000.00 10,737,573 -- 10,737,573 -- 5,000,000.00 1,675,061.39 -- -- 3、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 4、持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 （二）委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 1、委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 2、衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联关 系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日期 期初 投资 金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例（%） 报告期 实际损 益金额 金融机 构 无 否 远期外 汇合约 5,019.93 2014-7-1 2015-12-31 0 无 13,319.93 3.89% 37.833 合计 5,019.93 -- -- 0 13,319.93 3.89% 37.833 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露 日期（如有) 2014年4月19日 衍生品投资审批股东会公告披露 日期（如有) 2014年6月6日 报告期衍生品持仓的风险分析及 控制措施说明（包括但不限于市场 风险、流动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） 风险分析： 1、市场风险：国内外经济形势变化可能会造成汇率的大幅波动，远期外 汇交易业务面临一定的市场风险。公司的远期外汇交易业务是以锁定结汇 或售汇价格、降低因汇率波动对公司利润的影响为目的。公司将密切跟踪 汇率变化情况，以业务确定的目标汇率为基础，通过对外汇汇率走势的研 究和判断，结合公司对收付汇情况的预测以及因汇率波动而产生价格变化 的承受能力，确定签订远期外汇交易合约的计划，并对业务实行动态管理， 以保证公司合理的利润水平。 2、流动性风险：公司所有外汇资金交易业务均基于对公司未来进出口业 务的合理估计，满足贸易真实性的要求。另外，远期外汇交易采用银行授 信的方式进行操作，不会对公司资金的流动性造成影响。 3、银行违约风险：如果在合约期限内合作银行出现倒闭等违约情形，则 公司将不能以合约价格交割原有外汇合约，存在收益不确定的风险。故公 司选择开展外汇资金交易业务的银行是中国银行、中国农业银行、中国工 商银行、中国建设银行等中资银行及部分规模较大的外资银行（如德意志 银行、大华银行、华侨银行、汇丰银行等），此类银行实力雄厚、经营稳 健，其发生倒闭而可能给公司带来损失的风险非常低。 4、操作风险：公司进行远期外汇资金交易业务可能因经办人员操作不当 产生相关风险，公司已制定了相关管理制度，明确了操作流程和责任人， 有利于防范和控制风险。 5、法律风险：公司进行远期外汇资金交易业务可能因与银行签订了相关 交易合约约定不清等情况产生法律纠纷。公司将从法律上加强相关合同的 审查，并且选择资信好的银行开展该类业务，控制风险。 控制措施说明： 第七届董事会第三十五次会议审议通过了《合肥美菱股份有限公司远期外 汇资金交易业务管理制度》。该项管理制度中明确了远期外汇交易业务的 主要种类、操作原则、审批权限、管理及内部操作流程等，并对信息隔离 措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等事项提出了要求。 同时，该制度规定公司限于以实际业务为背景，以规避风险为主要目的， 禁止投机和套利交易。公司在实际业务中将严格按照该制度加强对远期外 汇交易业务的管理，防范投资风险，确保公司资产安全。 已投资衍生品报告期内市场价格 或产品公允价值变动的情况，对衍 生品公允价值的分析应披露具体 使用的方法及相关假设与参数的 设定 公司按照《企业会计准则第22条-金融工具确认和计量》第七章"公允价 值确定"进行确认计量，公允价值基本按照银行等定价服务机构等提供或 获得的价格确定。本公司对衍生品公允价值的核算主要是报告期本公司与 银行签订的远期结售汇交易未到期合同，根据期末的未到期远期结售汇合 同报价与远期汇价的差异确认为交易性金融资产或负债。报告期内本公司 远期外汇合约损益为37.833万元。 报告期公司衍生品的会计政策及 会计核算具体原则与上一报告期 相比是否发生重大变化的说明 不适用 独立董事对公司衍生品投资及风 险控制情况的专项意见 经过核查，公司独立董事认为：报告期内，公司远期外汇资金交易业务严 格按照深圳证券交易所《深市主板信息披露业务备忘录第26号——衍生 品投资》以及公司《章程》、《公司授权管理办法》、《合肥美菱股份有限公 司远期外汇资金交易业务管理制度》等有关制度的规定执行，在股东大会 和董事会的授权范围内进行操作，公司以实际业务为背景，以锁定收入与 成本，规避和防范汇率波动风险，保持稳健经营为目的，开展的远期外汇 资金交易业务与公司日常经营需求紧密相关，有利于规避进出口业务所面 临的汇率风险，符合公司的经营发展的需要，不存在任何投机性操作，未 有出现违反相关法律法规的情况，相关业务履行了相应的决策程序，不存 在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。 3、委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 （三）募集资金使用情况 1、募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 117,795.4320 报告期投入募集资金总额 2,906.1652 已累计投入募集资金总额 87,711.0809 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0 募集资金总体使用情况说明 2010年公司实施非公开发行A股股票，募集资金总额119,999.9820万元，扣除发行费用2,204.55 万元（含承销及保荐费用2,050万元），募集资金净额117,795.4320万元。 2013年，本次募集资金投资的三个建设项目“雅典娜豪华冰箱生产基地项目”、“冰柜扩能项目”及 “环保节能冰箱扩能项目”均已完工并达产，同时“补充流动资金”项目也已实施完成。由于公司并无 适合使用募集资金投入的其他项目，根据公司经营需要，经公司董事会、监事会及股东大会批准，同意 公司将截至2013年9月30日的节余募集资金28,444.0959万元（包括利息收入3,483.2977万元）及其 以后结算的利息用于永久补充公司流动资金。截至2014年12月31日公司实际已提取28,909.1987万元 用于永久补充公司流动资金。 截至2014年12月31日，公司募集资金项目实际已累计使用金额87,711.0809万元，募集资金专户 余额合计为5,448.0489万元（其中，公司尚未提取的用于永久补充流动资金金额314.0136万元，尚待 支付合同款及质保金等合计金额5,134.0353万元）。具体情况如下： 雅典娜豪华冰箱生产基地项目：扣除节余资金后，项目投资总额52,850.8471万元。截至2014年12 月31日，该项目已累计投入金额50,327.4202万元，募集资金账户余额2,705.9032万元，其中待付合 同款及质保金等2,523.4269万元，尚未提取的用于永久补充流动资金金额182.4763万元。 冰柜扩能项目：扣除节余资金后，该项目投资总额25,188.3547万元。截至2014年12月31日，该 项目已累计投入金额22,577.7463万元，募集资金账户余额2,742.1457万元，其中待付合同款及质保金 等2,610.6084万元，尚未提取的用于永久补充流动资金金额131.5373万元。 （2）募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用 截至2013年9月30日，公司2010年非公开发行股票募集资金投资的三个建设项目“雅 典娜豪华冰箱生产基地项目”、“冰柜扩能项目”及“环保节能冰箱扩能项目”均已完工并达 产，同时“补充流动资金”项目也已实施完成。 3、募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （四）主要子公司、参股公司分析 √适用 □ 不适用 1、主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 （万元） 总资产（元） 净资产（元） 营业收入（元） 营业利润（元） 净利润（元） 中科美菱低温 科技有限责任 公司 子公司 制造业 低温冰箱、冰柜 6,000 133,798,267.40 94,111,288.37 85,502,644.66 10,419,569.42 9,750,150.99 江西美菱电器 有限责任公司 子公司 制造业 冰箱生产、销售 5,000 184,552,766.34 85,933,770.35 379,739,475.09 479,005.32 2,627,420.10 绵阳美菱制冷 有限责任公司 子公司 制造业 冰箱生产、销售 10,000 132,675,425.27 98,095,915.17 236,444,799.18 -609,444.25 1,921,378.85 四川长虹空调 有限公司 子公司 制造业 空调生产、销售 20,000 1,587,626,586.10 571,845,934.26 3,165,177,421.56 108,315,011.61 94,573,038.52 中山长虹电器 有限公司 子公司 制造业 空调生产、销售 12,000 545,102,328.51 152,877,471.52 835,760,752.72 7,667,342.42 8,497,470.08 合肥美菱电器 营销有限公司 子公司 制造业 制冷电器、空调器、洗 衣机、百货销售 5,500 658,222,535.67 -236,075,870.73 3,970,131,399.18 -105,014,009.04 -107,685,426.39 合肥美菱集团 控股有限公司 子公司 制造业 洗衣机、塑料制品、精 密焊管、制冷配件、包 装品及装饰品制造；自 产产品和本企业所需 原辅材料、机械设备、 仪器仪表、百货销售 8,000 167,615,936.26 55,235,984.30 386,240,986.98 10,528,250.94 12,009,718.78 2、主要子公司、参股公司情况说明 公司主要子公司、参股公司具体情况详见本报告第十一节财务报告附注部分情况。 3、报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公 司目的 报告期内取得和处置子公 司方式 对整体生产和业绩的影响 广西徽电家用电器有限公 司 加强营销渠道管控，调整 合资营销公司股权。 购买其他股东股权，成为 控股股东 无重大影响。 新乡市美菱电器营销有限 公司 加强营销渠道管控，整合 区域销售渠道。 清算注销 无重大影响。 六安美菱电器营销有限公 司 加强营销渠道管控，整合 区域销售渠道。 清算注销 无重大影响。 合肥美菱环保包装材料有 限公司 根据公司产业布局及股权 管理的需要，为整合公司 管理资源、提升管理效率、 节约管理成本。 清算注销 无重大影响。 合肥美菱精密管业有限公 司 根据公司产业布局及股权 管理的需要，为整合公司 管理资源、提升管理效率、 节约管理成本。 吸收合并注销 无重大影响。 （五）非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、行业竞争力加剧 从冰箱行业看，行业形势严峻，内销冰箱2014年有下滑，预计2015年止滑微弱复苏， 在规模不再持续增长环境下，产品升级依然是行业发展的主线；冰箱出口竞争加剧，竞价抢 单成为出口业务常态化策略。从空调行业看，国内市场的价格战导致竞争态势进一步恶化， 库存将持续高位，品牌间竞争加剧，节能、健康、智能成为空调技术发展趋势。 2、家电智能化时代的到来 伴随着智能时代的到来，家电产品朝着专业化、家居化、网络化（物联网化）、智能化、 协同化的方向发展。每台家电的基本功能都要求实现专业、高效、节能、环保；每台家电都 需要与家居环境协调统一，用户在选择家电时对外观造型、材质、色彩都有了更严格的要求； 在家居物联网化的大潮中，家电设备的物联网化趋势明显；同时，各种感知技术的发展和模 式识别的应用（如场景识别），使家电设备的服务更加人性化，基于环境触发性应用、基于情 境触发性应用、基于用户交互性应用也日渐丰富；每台智能家电产品就是一组能力集的载体， 在近端网络，发现好友终端、识别终端上运行的服务、管理各种传输、跨不同操作系统的互 操作性、交换信息与服务等已经成为智能家电发展的新的挑战。 3、技术的合作和整合成为常态 智能化时代的竞争，已经不是单个产品的竞争，也不只是厂商之间的竞争，而是生态之 间的竞争。因此，参与相关标准的制定，加入相应的产业联盟，开展相应的技术整合，已成 为未来发展的重要能力。 （二）发展战略 1、战略思想 报告期内，公司实施战略创新、转型升级，以智能化为指导思想，将原有的“双三战略” 升级为“双三一心”战略，一心即为智能化，双三即产品战略、人才战略、成本领先战略三 大核心战略和市场战略、品牌战略、国际化战略三大重要战略，通过“能力释放”、“再建关 键能力”、“品牌重塑”三个阶段，打造品牌能力、产品能力、运营能力、营销能力四项能力， 提升企业的综合竞争能力，最终实现“美菱梦”。 2、实施路径 能力释放：通过理顺管理思路、优化组织结构、打造绩效文化，充分释放能力。营销要 在保持亮剑和吃苦耐劳精神的基础上，重点强调业务和流程的规范化。技术方面要通过重新 梳理技术战略和产品规划，布局技术能力，释放产品竞争力。运营管理要通过树立绩效文化， 梳理组织机构，精简业务流程，强化基础管理释放效率。 再建关键能力：加快对营销能力的终端推广能力、产品竞争能力、综合运营能力等关键 能力的提升，为品牌能力做铺垫。 品牌能力：美菱要成为中国领先、世界一流、受人尊重的家电企业，必须是品牌能力非 常强的企业。品牌建设相对周期更长且元素更多，它需要产品的潜移默化和运营管理等方面 由内而外的张力支撑，以及企业的社会影响。 （三）经营计划 1、经营目标 2015年，公司将在董事会的领导下，全年争取实现营业收入突破120亿，归属于母公司 的净利润同比增长不低于15%。 2、经营方针 公司2015年的经营方针为“产品领跑、销售转型、管理提效”。 产品领跑：产品不断向高端转型，继续坚持智能和变频两大产品战略不动摇，树立智能 产品领先优势，进一步推进智能产品后续的研发、推广以及技术更新。加大0.1度精确变频 技术的研发力度和产品的市场推广，保持技术的领先。加强产品规划针对性，坚持高端差异 化，中端系列化，低端通用化。 销售转型：以终端零售拉动销售出库，不断提升营销公司运营能力和终端销售能力，冰 箱强调市场地位，冰柜要求稳定增长，洗衣机实现快速增长；空调将聚焦市场和资源，探寻 新业务增长点，把握行业发展潮流，创新业务模式；海外继续打造核心客户，尝试海外派驻 机构，加大海外自主品牌销售。公司将积极探索与电商平台的合作。 管理提效：坚持绩效文化，坚持三效提升，持续推进现有对标项目，不断提升内部能力。 3、市场策略 首先，推行“海外市场谋规模，国内市场求利润”的市场创新，其次，在稳固国内传统 渠道的基础上，重视新兴的电商渠道。 （1）冰箱、冰柜、洗衣机 国内市场：以“精产品、活渠道、强运营、塑团队”为经营思路，持续提升产品竞争能 力、运营管理能力和终端销售能力，冰箱强调市场地位，冰柜适度增长，洗衣机快速增长。 海外市场：产品方面坚持出口产品双核策略（主流同质化产品的成本领先策略和竞争不 充分产品的差异化策略），同质化提高性价比，差异化产品的突出技术、工艺设计。抓住机会 快速增长为营销思路，聚集主流市场，提升大客户的满意度。 （2）空调 以“建市场、调结构、强能力”为经营思路，持续提升产品销售结构，夯实长虹空调市 场基础，实现公司营销能力的持续提升，支撑公司2015冷年转型升级。 上述经营计划、经营目标并不代表上市公司对2015年度的盈利预测，能否实现取决于市 场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。 （四）可能面临的风险及对策 未来公司将面临宏观经济增长乏力、行业形势严峻、竞争加剧、用工紧张、人力资源成 本大幅上升、新商业模式及互联网时代的冲击等风险。 1、互联网行业跨界的冲击 随着互联网时代、智能时代的到来，家电行业新的商业模式、新的产品形态层出不穷， 互联网时代追求用户体验和快速反应，传统行业、跟不上时代潮流的新兴行业，稍不注意就 可能被取代甚至被彻底颠覆。新的游戏规则给企业带来强烈的危机感和紧迫感。 2、行业竞争进一步加剧，行业大盘下滑的冲击 近年来，国内外家电行业的品牌格局正在经历大的动荡和调整，若不主动跟上形势变化， 将可能被淘汰出局。行业整体快速增长的时代早已远去，现在已进入微增长或下滑的时代， 行业已经进入侵蚀性增长阶段。行业竞争的加剧可能会造成市场的非理性竞争，给企业带来 经营风险。 3、一线用工短缺，劳动力成本上升 中国人口红利优势正逐步减弱，劳动力资源短缺问题愈发严峻，一线操作工数量的不足 给家电行业这样的劳动密集型企业带来较大挑战，增加了生产组织的难度，提高了制造成本， 压缩了公司利润空间。劳动力资源逐渐成为制约行业发展的一大瓶颈。 面对以上风险，公司一方面将提高风险防范意识，提前在产品、技术、市场方面进行布 局。产品向高端化、智能化转型，坚持智能和变频两大产品战略不动摇，同时丰富产品线， 打造综合性白电企业；推进技术创新，加强智能、变频、风冷、深冷等技术方面的研发；重 视海外市场的发展，海外市场未来发展潜力巨大，积极主动地探索海外市场自有品牌的建设； 完善人力资源规划。另一方面，公司将在董事会的领导下，在“美菱梦”的指引下，执行“产 品领跑、销售转型、管理提效”的经营方针，以全球化为平台，以智能、变频转型为突破口， 不断提升管理，进行技术创新，加强与外部的合作，从而实现公司良性可持续发展。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 （一）会计政策变更 1、变更的原因及依据 为提高企业财务报表质量和会计信息透明度，自2014年1月26日起，财政部陆续修订 和新颁布了《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企 业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》、《企业会计 准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》和《企业会计准则第41 号—在其他主体中权益的披露》七项具体准则，并要求自2014年7月1日起在所有执行企业 会计准则的企业范围内施行。 2014年6月20日，财政部修订了《企业会计准则第37号—金融工具列报》，要求执行 企业会计准则的企业在2014年度及以后期间的财务报告中按照该准则要求对金融工具进行 列报。 2014年7月23日，财政部发布了《财政部关于修改<企业会计准则—基本准则>》的决 定，要求所有执行企业会计准则的企业自发布之日起施行。 根据财政部有关规定和要求，公司需对原会计政策进行相应的变更，自2014年7月1日 起执行上述新会计准则。 2、变更前后公司所采用的会计政策 （1）变更前采用的会计政策 本次变更前，公司执行中国财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本 准则》和38项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关 规定。同时，根据财政部的相关规定和要求制定了本公司的会计政策和会计制度。 （2）变更后采用的会计政策 本次变更后，根据财政部的有关规定和要求，公司自2014年7月1日起执行上述八项新 会计准则，公司已按照有关规定和要求对公司原有会计政策及会计制度进行了相应的修订。 本次准则修订未涉及部分，公司仍执行财政部于2006年2月15日起颁布的相关会计准则、 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。 3、本次会计政策变更的具体情况及对公司的影响 （1）执行《企业会计准则第2号-长期股权投资》的相关情况 根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，公司对持有的不具有控制、共同控 制、重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资，不作为长 期股权投资核算，应适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，作为按成本计 量的可供出售金融资产进行核算，并对其采用追溯调整法进行调整。具体调整事项如下： ①、合并报表 资产负债表项目 2013年12月31日 单位（元） 追溯调整前 调整金额 追溯调整后 可供出售金融资产 - 6,500,000.00 6,500,000.00 长期股权投资 29,495,387.39 -6,500,000.00 22,995,387.39 ②、母公司报表 资产负债表项目 2013年12月31日 单位（元） 追溯调整前 调整金额 追溯调整后 可供出售金融资产 - 5,000,000.00 5,000,000.00 长期股权投资 796,879,895.59 -5,000,000.00 791,879,895.59 上述会计政策变更，仅对“可供出售金融资产”和“长期股权投资”两个报表项目金额 产生影响，对本公司2013年度及本期资产总额、负债总额、净资产及净利润不会产生影响。 （2）执行《企业会计准则第9号-职工薪酬》的相关情况 根据财政部修订的《企业会计准则第9号-职工薪酬》规定，短期利润分享计划作为短期 薪酬的组成部分，在满足“因过去事项导致现在具有支付的义务，且金额能够可靠计量”时， 应在职工为其提供服务的会计期间，根据实际发生的金额确认负债，并计入当期损益。本公 司年度业绩激励基金属于短期利润分享计划，公司原会计政策系根据2012年第二次股东大会 批准的《合肥美菱股份有限公司年度业绩激励基金实施方案》（以下简称“《激励方案》”）， 将考核当年提取的业绩激励基金在下一年的税前费用中提前列支。现根据修订的《企业会计 准则第9号-职工薪酬》，变更为：考核当年提取的业绩激励基金在考核年度的税前费用中列 支。 本公司《激励方案》涉及的年度业绩激励基金发放周期小于12个月，属于“短期利润分 享计划”，不适用追溯调整法处理。因此该项会计政策变更后，不会对公司2013年度及以前 年度财务报表产生影响；2014年作为调整首年度，税前费用需承担公司于2014年发放的2013 考核年度业绩激励基金26,357,500元（按原会计政策）和2014考核年度计提的业绩激励基 金32,186,723.32元（按新会计政策）共计两期激励基金。 （3）执行《企业会计准则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报 表》、《企业会计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第40号-合营安排》、《企业会 计准则第41号-在其他主体中权益的披露》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》的相关 情况。 公司2013年度及本期财务报表中关于财务报表列报、合并财务报表、公允价值计量、合 营安排、在其他主体中权益的披露及金融工具列报相关业务及事项，已按上述准则的规定进 行核算与披露，上述会计政策变更对公司2013年度财务状况、经营成果及现金流量未产生影 响。 （二）会计估计变更 报告期内公司无会计估计变更事项。 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用 □ 不适用 本公司合并财务报表范围包括四川长虹空调有限公司、中山长虹电器有限公司、中科美 菱低温科技有限责任公司等48家子、孙公司。与上年相比，本年因直接投资增加绵阳美菱软 件技术有限公司，因非同一控制下合并增加广西徽电家用电器有限公司；因清算注销减少新 乡市美菱电器营销有限公司、六安美菱电器营销有限公司、合肥美菱环保包装材料有限公司 等3家，因吸收合并注销合肥美菱精密管业有限公司。 具体情况详见本报告中“第十一节财务报告”的“七、合并范围的变化”及“八、在其 他主体中的权益”相关内容。 十四、公司利润分配及分红派息情况 （一）报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，根据《公司法》、《证券法》、国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投 资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和中国证券监督管理委员会《上市公 司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）等相关法律法规的规 定，结合公司实际情况，进一步规范了上市公司现金分红，增强现金分红透明度，更好地维 护了投资者特别是中小投资的利益，经公司第七届董事会三十六次会议、2013年年度股东大 会决议通过，于2014年6月5日完成了修订和完善公司章程中关于公司利润分配政策条款的 内容。修订后的利润分配政策能够更好地实现对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续 发展。修改后的《合肥美菱股份有限公司章程》全文内容于2014年6月6日公布在公司指定 信息披露媒体巨潮资讯网htpp://www.cninfo.com.cn上。 公司严格按照《公司章程》执行利润分配政策，公司现金分红政策制定及执行均符合《公 司章程》的规定和股东大会决议的要求，分红标准和比例明确和清晰，相关的决策程序和机 制完备，独立董事的职责明确，并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机 会，中小股东的合法权益得到了维护。 报告期内，公司实施了2013年年度利润分配方案，即公司以2013年12月31日的总股 本763,739,205股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），共计派发现金 红利45,824,352.30元。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的 要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会， 其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序 是否合规、透明： 是 （二）公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方 案情况 1、2012年年度利润分配方案 以公司2012年12月31日总股本763,739,205股为基数，实施向全体股东每10股派发 现金红利人民币0.5元（含税），共计派发现金红利38,186,960.25元。 2、2013年年度利润分配方案 公司以2013年12月31日的总股本763,739,205股为基数，向全体股东每10股派发现 金红利0.6元（含税），共计派发现金红利45,824,352.30元。 3、2014年年度利润分配预案 公司以2014年12月31日的总股本763,739,205股为基数，向全体股东每10股派发现 金红利0.6元（含税），共计派发现金红利45,824,352.30元。 本预案已经董事会审议通过，尚需提交公司2014年度股东大会审议。 （三）公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司股东 的净利润 占合并报表中归 属于上市公司股 东的净利润的比 率（%） 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的金 额 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的比 例 2014年 45,824,352.30 294,508,518.37 15.56% — — 2013年 45,824,352.30 274,068,195.60 16.72% — — 2012年 （未完）  |