[年报]中航飞机：2014年年度报告
中航飞机股份有限公司 2014年年度报告 2015年3月 http://himg2.huanqiu.com/attachment/081113/93b50686ac.jpg 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 戴亚隆 董事 因公出差 方玉峰 张 武 独立董事 因公出差 陈希敏 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,653,834,509为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 公司负责人方玉峰、主管会计工作负责人贺沂及会计机构负责人(会计主管 人员)王灿明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 9 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 31 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 52 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 69 第十节 内部控制 ....................................................................................................... 74 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 76 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 205 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、中航飞机 指 中航飞机股份有限公司 本集团 指 中航飞机股份有限公司及其子公司 中航工业、控股股东、实际控制人 指 中国航空工业集团公司 中航资本 指 中航资本控股股份有限公司 中航工业西飞 指 西安飞机工业（集团）有限责任公司 中航工业陕飞 指 陕西飞机工业（集团）有限公司 中航工业制动 指 西安航空制动科技有限公司 中航工业起落架 指 中航飞机起落架有限责任公司 中航工业飞机 指 中航飞机有限责任公司 中航工业直升机 指 中航直升机有限责任公司 中航工业沈飞 指 沈阳飞机工业（集团）有限公司 中航工业成飞 指 成都飞机工业（集团）有限责任公司 西安飞机分公司 指 中航飞机股份有限公司西安飞机分公司 汉中飞机分公司 指 中航飞机股份有限公司汉中飞机分公司 长沙起落架分公司 指 中航飞机股份有限公司长沙起落架分公司 西安制动分公司 指 中航飞机股份有限公司西安制动分公司 中航飞机研发中心 指 中航飞机股份有限公司研发中心 中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司 西飞铝业公司 指 西安飞机工业铝业股份有限公司 西飞天澳公司 指 西安西飞国际天澳航空建材有限公司 沈飞民机公司 指 中航沈飞民用飞机有限责任公司 成飞民机公司 指 中航成飞民用飞机有限责任公司 贵州新安公司 指 贵州新安航空机械有限责任公司 西安天元公司 指 西安天元航空科技有限公司 陕飞锐方公司 指 陕西陕飞锐方航空装饰有限公司 西飞国际天津公司 指 西飞国际航空制造（天津）有限公司 西飞国际科技发展 指 西飞国际科技发展（西安）有限公司 西飞国际航空制造 指 西飞国际航空制造（西安）有限公司 中航创新中心 指 中航（北京）飞机制造技术创新中心有限公司 西安赛威短舱 指 西安赛威短舱有限公司 国泰君安证券公司 指 国泰君安证券股份有限公司 国泰君安投资公司 指 国泰君安投资管理股份有限公司 西沃客车公司 指 西安西沃客车有限责任公司 西飞装修公司 指 西安飞机工业装饰装修工程股份有限公司 西飞运输公司 指 西安飞机工业（集团）运输有限公司 西飞进出口公司 指 西飞集团进出口有限公司 西飞物业公司 指 西安飞机工业（集团）物业有限公司 华隆物业公司 指 西安飞机工业（集团）华隆物业管理有限公司 华泰物业公司 指 西安飞机工业（集团）华泰物业管理有限公司 陕飞联翔公司 指 汉中陕飞联翔科技发展有限公司 陕飞商贸公司 指 汉中陕飞商贸有限公司 西安燎原 指 西安燎原液压有限责任公司 燎原机电 指 汉中燎原航空机电工程有限责任公司 燎原实业 指 陕西燎原航空实业有限责任公司 湖南中航实业 指 湖南中航实业有限责任公司 中航租赁 指 中航国际租赁有限公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 中航供销 指 中国航空工业供销有限公司 太古起落架公司 指 厦门太古起落架维修服务有限公司 中航工业一飞院 指 中航工业第一飞机设计研究院 中航技 指 中航技进出口有限责任公司 中航材 指 中国航空器材进出口有限责任公司 振兴集团 指 振兴集团有限公司 山西振兴集团 指 山西振兴集团有限公司 空客 指 空中客车公司 MA60 指 新舟60 C919 指 中国商用飞机有限责任公司生产的干线飞机 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 重大风险提示 公司已在本年度报告第四节“董事会报告”第九项“公司未来发展的展望”章节中，对可能 面临的风险及对策进行了详细描述，敬请广大投资者留意查阅。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 中航飞机 股票代码 000768 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中航飞机股份有限公司 公司的中文简称 中航飞机 公司的外文名称（如有） AVIC AIRCRAFT Co.，Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） AVIC AIRCRAFT 公司的法定代表人 方玉峰 注册地址 陕西省西安市阎良区西飞大道一号 注册地址的邮政编码 710089 办公地址 陕西省西安市阎良区西飞大道一号 办公地址的邮政编码 710089 公司网址 www.aircraft_co.avic.com 电子信箱 zhfj000768@avic.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 雷阎正 王平新 联系地址 西安市阎良区西飞大道一号中航飞机 西安市阎良区西飞大道一号中航飞机 电 话 029-86833097 029-86833107 传 真 029-81668080 电子信箱 lyz@xac.com.cn wangpx@avic.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 西安市阎良区西飞大道一号中航飞机证券法律部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人 营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1997年6月18日 西安市高新技术产 业开发区高新路国 税大厦六楼 6100001005454 610134294205983 29420598-3 报告期末注册 2014年12月31日 陕西省西安市阎良 区西飞大道一号 610000100118383 610198294205983 29420598-3 公司上市以来主营业务的 变化情况（如有） 1997年主营业务：飞机航空零部件设计、试验生产。 2006年主营业务：飞机、航空零部件设计、试验、生产。 2007年主营业务：飞机及其他飞行器零部件的设计、试验、生产、销售 及相关业务，航空及其他民用铝合金系列产品和装饰材 料的开发、设计、研制、生产、销售以及相关的技术服 务。 2008年主营业务：飞机、飞行器零部件的设计、实验、生产、维修、改 装、销售、服务及相关业务；航空及其他民用铝合金系 列产品和装饰材料的开发、设计、研制、生产、销售及 相关的技术服务；技术装备的设计、制造、安装、调试 及技术服务；电气及非标设备、汽车零部件的制造、维 修、销售及技术服务。 2012年主营业务：飞机、飞行器零部件、航材和地随设备的设计、试验、 生产、维修、改装、销售、服务及相关业务；飞行机务 保证及服务；飞机租赁及相关服务保障业务；技术装备 的设计、制造、安装、调试及技术服务；航空及其它民 用铝合金系列产品和装饰材料的开发、设计、研制、生 产、销售以及相关的技术服务。 历次控股股东的变更情况（如有） 2014年10月23日，公司控股股东由中航工业西飞变更为中航工业。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众环海华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路169号2—9层 签字会计师姓名 李岳军、安素强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市新闸路1508号 程刚、魏贵云 2008年1月1日-2014年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市新闸路1508号 程刚、朱瀛 2012年3月13日—2014年12 月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 21,198,084,487.00 17,285,653,178.06 22.63% 15,587,788,770.57 归属于上市公司股东的净利 润（元） 351,922,667.49 350,885,926.78 0.30% 251,820,371.29 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 258,438,778.29 306,203,179.52 -15.60% 387,492,786.35 经营活动产生的现金流量净 额（元） -1,132,583,271.22 1,893,114,185.85 -159.83% -728,338,519.48 基本每股收益（元/股） 0.1326 0.1322 0.30% 0.0949 稀释每股收益（元/股） 0.1326 0.1322 0.30% 0.0949 加权平均净资产收益率 3.00% 3.05% -0.05% 2.18% 2014年末 2013年末 本年末比上年末 增减 2012年末 总资产（元） 34,046,919,009.87 32,110,890,616.61 6.03% 29,355,159,852.71 归属于上市公司股东的净资 产（元） 11,920,792,407.30 11,576,822,267.38 2.97% 11,470,977,370.42 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） -7,279,551.86 15,660,072.41 88,018.19 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 127,893,005.92 45,852,131.53 70,622,900.00 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 -170,443,763.89 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 6,103,205.90 4,653,741.20 2,406,305.72 减：所得税影响额 19,492,461.69 6,761,871.37 14,424,058.06 少数股东权益影响额（税后） 13,740,309.07 14,721,326.51 23,921,817.02 合计 93,483,889.20 44,682,747.26 -135,672,415.06 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 增值税返还 394,802.23 财政部、国家税务总局《关于飞机维修增值税问题的通 知》（财税[2000]102号），对飞机维修劳务增值税实际税 负超过6%的部分由税务机关即征即退。 第四节 董事会报告 一、概述 报告期内，公司实现营业收入2,119,808万元，较上年度增加22.63%；实现营业利润35,349 万元，较上年度下降9.91%；实现净利润37,564万元，较上年度增加2.36%；其中归属于母 公司所有者净利润35,192万元，较上年度增加0.30%。 营业收入、营业利润、净利润同比变动的主要原因：报告期内公司航空产品交付品种和 数量较上年同期变化，导致航空产品收入和利润增加。 2014年是公司实现改革发展突破的关键之年。这一年，公司在继续提升各项基础管理的 同时，全力推行“降本增效”的相关措施，使公司不仅在内控体系建设和各项制度修订方面取 得了突出的成绩，而且在各项管理短板如存货等方面都有全面提高。同时，公司在保证科研 生产计划顺利进行的同时，对外加大产品市场营销力度，在军民用飞机、国际转包产品、支 柱民品等合同签订方面均有显著增长。在新产品研制方面，实现了多型号产品的立项；在国 际合作项目方面强化专业分工，对标供应商评价标准构建体系，提升了行业内市场竞争力， 圆满完成了年初制定的各项经营目标。 二、主营业务分析 （一）概述 1、回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 （1）公司战略规划 公司致力于打造军民融合型的民用飞机、军用飞机两大产业体系，参与大型飞机项目研 制，进一步实施技术改造，建成大型军民运输机研制生产基地；努力将公司建设成为国际化 的国防现代化装备重要提供商、涡桨类支线飞机主流制造商、运输类飞机机体结构件一级供 应商和风险承包商及飞机起落架系统的重要供应商，关注市场需求，注重商业成功，持续改 进、改型新舟系列飞机和运八系列飞机，向多用途、系列化方向发展；努力提高自主发展能 力，成为世界级航空制造商合作伙伴。 为确保年度战略目标的实现，公司2014年重点从军机及民机产品和服务、国际合作、资 源整合、内控建设和管理提升等方面全面开展工作，取得了良好的业绩。本年度战略规划主 要执行情况如下： ①新舟700研制工作稳步实施，确定了主要系统供应商和结构供应商，生产准备工作全 面启动。 ②新舟60特种飞机研制取得新突破，新舟60人工增雨机实现首飞。 ③配套研制项目进展顺利，C919飞机按期向中国商飞交付了首架机机头、中机身、中央 翼等结构部件，大型灭火/水上救援水陆两栖飞机（简称：AG600）实现了中机身下架。 ④公司2014年4月正式部署了提升经济运行质量和效益的十项重点措施。十项措施被分 解为23项执行要点，并配套相应的计划、检查、分析、回顾、评价机制，落实到各部门和各 分子公司。通过各项改善措施的持续推进，公司经济运行质量和效益得到显著改善，经济指 标明显提升。 （2）新产品研制 按计划节点完成了军用飞机的改进、改型及研制工作；实现了B787钛合金钩环、A320 电源箱等3项新产品的首件研制 （3）经营计划执行情况 ①报告期，实现营业收入2,119,808万元，较上年度增加22.63%；实现工业增加值43.67 亿元，完成年计划的111.40%；全员劳动生产率13.74万元/人，完成年计划的125.82%。 ②主要产品产量完成情况 军机产品：按期完成了生产交付任务，确保了国家防务的需要。 民机产品：交付新舟系列飞机11架，完成年计划的110%。 飞机起落架：交付171架份，完成年计划的100%。 飞机制动系统：刹车系统、液压附件、刹车片等120套，完成年计划的100%。 国际合作项目：交付66个品种（工作包）9,078架份部组件，超额完成年度计划。 非航空产品：销售铝型材30,678吨，完成年计划的102.26%。 （4）质量和节能减排目标 质量损失率小于目标值0.57%；万元工业增加值综合能耗0.2253吨标准煤/万元；二氧化 硫排放量1,059.37吨；化学需氧排放量185.4吨。以上指标均在年度计划控制指标之内，并 且符合国家规定的标准。 （5）技安环保控制目标 报告期无突发环境事件，无死亡及重伤性生产安全责任事故，均在年度计划控制指标内。 （6）新舟系列飞机订单和交付情况 截止2014年12月31日，公司新舟60飞机和新舟600飞机共获得国内外订单280 架（其 中：意向订单105架），累计交付18 个国家、 27家用户、交付101架飞机。其中：国外签 订112架（含意向订单29架），交付56架；国内签订168架（含意向订单76架），交付45 架。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 公司属航空制造业，从事生产和销售航空产品为主要业务，收入全部来源于产品实物的 销售。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 19,268,289,787.66 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 90.90% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 中航工业及所属单位 19,268,289,787.66 90.90% 2 上海飞机制造有限公司 3 波音公司 4 空客公司 5 庞巴迪 合计 -- 19,268,289,787.66 90.90% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名客户中，中航工业为公司控股股东和实际控制人，其他客户与公司不存在关联关 系。 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 航空工业 主营业务成本 17,990,346,992.77 93.99% 14,363,185,944.11 93.66% 0.33% 运输设备工业 主营业务成本 7,791,795.51 0.04% 28,157,818.19 0.18% -0.14% 建材工业 主营业务成本 447,064,435.35 2.34% 421,616,215.25 2.75% -0.41% 其他 主营业务成本 1,074,405,149.12 5.61% 804,329,343.11 5.24% 0.37% 内部抵销数 主营业务成本 -525,171,552.31 -2.74% -375,901,609.46 -2.45% -0.29% 合计 主营业务成本 18,994,436,820.44 99.24% 15,241,387,711.20 99.38% -0.14% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 航空产品 主营业务成本 17,990,346,992.77 93.99% 14,363,185,944.11 93.66% 0.33% 汽车零部件 主营业务成本 5,887,275.13 0.03% 5,187,396.43 0.03% 0.00% 装饰材料 主营业务成本 0.00% 4,307,378.09 0.03% -0.03% 铝合金型材 主营业务成本 447,064,435.35 2.34% 417,308,837.16 2.72% -0.38% 其 他 主营业务成本 1,076,309,669.50 5.62% 827,299,764.87 5.39% 0.23% 内部抵销数 主营业务成本 -525,171,552.31 -2.74% -375,901,609.46 -2.45% -0.29% 合计 主营业务成本 18,994,436,820.44 99.24% 15,241,387,711.20 99.38% -0.14% 中航飞机股份有限公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 5,561,405,319.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 51.56% 2014年度采购总额：10,785,662,594.88元 公司前5名供应商资料 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 （%） 1 中航工业及所属单位 4,542,407,719.61 42.12% 2 中国船舶重工集团公司第七一五研究所 384,500,000 8.29% 3 中国电子科技集团公司第二十九研究所 214,200,000 3.48% 4 中国 航空无线电电子研究所 210,297,600 1.95% 5 国营长风机器厂 210,000,000 1.95% 合计 —— 5,561,405,319.61 51.56% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名供应商中，中航工业为公司控股股东和实际控制人，其他供应商与公司不存在关 联关系。 4、费用 项 目 本年金额 上年金额 变动比例 销售费用 323,697,428.34 267,357,527.67 21.07% 管理费用 1,083,345,407.83 901,371,150.28 20.19% 财务费用 177,743,595.79 252,593,368.83 -29.63% 所得税费用 104,961,441.01 76,927,602.23 36.44% （1）销售费用同比增加的主要原因是产品运输费及职工薪酬增加。 （2）管理费用同比增加的主要原因是研究开发费用及修理费增加。 （3）财务费用同比减少的主要原因是本期银行借款减少，利息支出减少。 （4）所得税费用同比增加的主要原因是利润总额增加，应纳税所得额增加。 5、研发支出 报告期内用于科研开发支出费用186,412,765.19元。 公司研发费用支出主要用于航空新产品研制，提升公司航空产品研发能力，形成对公司 产品持续发展的支撑。2014年公司研发支出总额占净资产的1.56%、占营业收入的0.88%。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 16,221,310,889.96 16,995,220,953.99 -4.55% 经营活动现金流出小计 17,353,894,161.18 15,102,106,768.14 14.91% 经营活动产生的现金流量 净额 -1,132,583,271.22 1,893,114,185.85 -159.83% 投资活动现金流入小计 11,996,765.48 37,305,156.54 -67.84% 投资活动现金流出小计 893,817,394.05 843,156,809.11 6.01% 投资活动产生的现金流量 净额 -881,820,628.57 -805,851,652.57 -9.43% 筹资活动现金流入小计 4,818,117,286.71 6,081,826,293.25 -20.78% 筹资活动现金流出小计 5,447,246,786.63 6,062,636,171.91 -10.15% 筹资活动产生的现金流量 净额 -629,129,499.92 19,190,121.34 -3,378.40% 现金及现金等价物净增加 额 -2,641,743,217.09 1,096,157,426.30 -341.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因是本期部分销售产品尚未到收款期， 同时购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加。 （2）投资活动现金流入同比减少的主要原因是本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额较上年同期减少。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因是本期取得流动资金借款、分配利润 支付的现金较上年同期减少。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 由于公司本期航空产品研制投入及购买原材料支付的现金大幅增加，同时本期部分销售 商品尚未到收款期；导致经营活动现金流量与净利润产生重大差异。 三、主营业务构成情况 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 航空工业 20,031,878,445.71 17,990,346,992.77 10.19% 23.67% 25.25% -1.13% 分产品 航空产品 20,031,878,445.71 17,990,346,992.77 10.19% 23.67% 25.25% -1.13% 分地区 国内地区 19,123,365,122.78 17,135,731,701.05 10.39% 26.01% 26.46% -0.32% 国外地区 2,407,107,481.32 2,383,876,671.70 0.97% 2.66% 15.31% -10.87% 内部抵销数 -535,224,560.74 -525,171,552.31 1.88% 39.20% 39.71% -0.36% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 项目 2014年末 2013年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 2,833,825,201.46 8.32% 5,460,146,298.71 17.00% -8.68% 主要为本期部分销售商品尚 未回款以及归还银行借款所 致 应收账款 8,254,364,393.47 24.24% 5,154,283,147.58 16.05% 8.19% 主要为部分销售商品尚未回 款 存货 13,500,165,766.92 39.65% 13,700,670,455.80 42.67% -3.02% 不适用 长期股权投 资 28,979,830.07 0.09% 24,414,079.55 0.08% 0.01% 不适用 固定资产 5,037,950,602.79 14.80% 4,613,406,064.72 14.37% 0.43% 不适用 在建工程 689,924,011.65 2.03% 576,658,997.48 1.80% 0.23% 不适用 应收票据 133,599,078.61 0.39% 41,775,823.91 0.13% 0.26% 主要为销售商品以商业票据 方式结算增加 其他非流动 资产 121,496,495.82 0.36% 74,868,980.89 0.23% 0.13% 主要为预付的购建固定资产 款项增加 2、负债项目重大变动情况 单位：元 项目 2014年 2013年 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 短期借款 2,804,196,334.74 8.24% 3,097,639,823.73 9.65% -1.41% 不适用 长期借款 199,598,541.76 0.59% 465,892,808.00 1.45% -0.86% 主要为本期归还以前年度长 期借款 应付票据 4,460,575,968.20 13.10% 2,772,738,446.47 8.63% 4.47% 主要为本年应付航空产品材 料款增加 预收款项 1,918,985,308.72 5.64% 3,007,527,753.53 9.37% -3.73% 主要为以前年度预收款项本 期结转收入 应交税费 123,304,445.78 0.36% 74,291,870.30 0.23% 0.13% 主要为应缴增值税和企业所 得税增加 一年内到期 的非流动负 债 118,506,250.16 0.35% 171,675,990.41 0.53% -0.18% 主要为偿还一年内到期的长 期借款 其他流动负 债 1,053,798,110.98 3.10% 1,442,627,555.37 4.49% -1.39% 主要为预提的航空产品售后 服务费减少 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 公司核心竞争力主要集中在航空产品研发及制造技术、飞机售后服务与保障两个方面。 在航空产品研发及制造技术方面，形成了以大型飞机、中型运输机、轰炸机、涡桨支线 飞机、大型部件（含起落架系统、刹车制动系统）为代表的飞机研制能力，即数字化设计、 数字化制造的协同研制能力，专业齐全、设计手段先进的军民机产品研发、改型能力，以及 飞机数字化总装集成、零件精密制造、大型机翼制造、数控喷丸成形及强化、复合材料主承 力构件制造等制造技术能力。 在飞机售后服务与保障方面，形成了以客户支持、备件支援、外场修理、用户培训、用 户资料为代表的完善的军民机客户服务体系和能力。即基于互联网平台的用户沟通和应急服 务机制的快速响应支持能力，向全球用户提供备件支援的服务能力，符合民航规范、与国际 先进培训模式相当的培训体系资质和多类型人员培训能力，全寿命周期内的用户资料技术支 援保障能力。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 （2）持有金融企业股权情况 公司 名称 公司 类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持 股比例 （%） 期末持股 数量（股） 期末持 股比例 （%） 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 会计 核算 科目 股份 来源 中航 财司 其他 115,239,200 115,239,200 5.76% 115,239,200 5.76% 144,049,141.08 28,868,697.12 可供 出售 金融 资产 投资 国泰君 安证券 公司 证券 公司 9,193,320 9,927,076 0.16% 9,927,076 0.16% 9,193,320 496,353.80 国泰君 安投资 公司 其他 806,680 806,680 0.06% 806,680 0.06% 806,680 0.00 合计 125,239,200 125,972,956 -- 125,972,956 -- 154,049,141.08 29,365,050.92 -- -- （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 □ 适用 √ 不适用 单位：万元 募集资金总额 318,903 报告期投入募集资金总额 36,053 已累计投入募集资金总额 305,665 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 12,126 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 3.80% 募集资金总体使用情况说明 公司按照《募集资金管理办法》及承诺投资项目使用募集资金，截至报告期末已累计投入305,665万元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告 期实现 效益 是否达 到预计 效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 MA60飞机扩产条件建设 项目 否 38,519 35,890 3,224 30,681 85.49% 2015.09 否 否 飞机机翼制造条件建设项 目 否 49,582 52,814 18,829 45,655 86.44% 2015.09 否 否 飞机机身制造条件建设项 目 是 37,013 24,887 6,986 23,411 94.07% 2014.12 235 否 否 飞机复合材料（内装饰） 扩产条件建设项目 否 27,780 27,780 155 28,043 100.95% 2014.12 373 否 否 民用飞机关键零部件批产 条件建设项目 否 33,921 33,921 6,859 33,661 99.23% 2014.12 355 否 否 空客A319/320机翼总装 项目 否 0 12,126 0 12,126 100% 2009.11 1,917 是 否 合资设立成飞民机公司 否 22,500 22,500 0 22,500 100% 2008.10 1,511 是 否 合资设立沈飞民机公司 否 22,500 22,500 0 22,500 100% 2008.10 2,068 是 否 补充流动资金 否 87,088 87,088 0 87,088 100% 2008.02 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 318,903 319,506 36,053 305,665 6,459 -- 超募资金投向 无超募资金情况 归还银行贷款（如有） -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- -- -- -- -- 合计 -- 318,903 319,506 36,053 305,665 6,459 -- -- 未达到计划进度或预计收 益的情况和原因（分具体 项目） 飞机机身制造条件建设项目、飞机复合材料（内装饰）扩产条件建设项目和民用飞机关键零部件批产 条件建设项目处于建成投产初期，产能尚未完全释放。 项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 超募资金的金额、用途及 使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施地 点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方 式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投 入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时补充 流动资金情况 2013年12月23日，公司2013年第五次临时股东大会审议批准，同意继续利用部分闲置募集资金2.7 亿元补充流动资金，期限为六个月，公司已于2014年6月19日归还。 项目实施出现募集资金结 余的金额及原因 项目在建设当中，暂未出现项目资金结余情况。 尚未使用的募集资金用途 及去向 尚未使用的募集资金16,148万元存放于公司募集资金专项账户。 募集资金使用及披露中存 在的问题或其他情况 无 注：2014年12月11日公司第六届董事会第二十六次会议决议批准《关于调整募集资金 固定资产投资计划的议案》，同意新舟60飞机扩产条件建设项目和飞机机翼制造条件建设项 目建设时间变更为2015年9月底前，项目总投资较承诺投资总额增加603万元，募集资金不 足部分由公司自筹资金补足。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位:万元 公司名称 公司 类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 西飞国际 天津公司 子公司 航空制造 航空零部件 装配 12,126.00 20,431.34 17,943.74 6,175.67 1,721.32 1,917.40 沈飞民机 公 司 子公司 航空制造 航空零部件 生产 62,488.26 252,762.30 90,079.39 100,915.74 -131.25 2,067.60 成飞民机 公 司 子公司 航空制造 航空零部件 生产 50,000.00 149,932.53 64,261.82 45,712.69 1,584.04 1,510.96 西飞铝业 公 司 子公司 建材行业 铝型材 生产销售 18,007.60 36,091.73 8,360.39 49,235.46 382.24 301.24 陕飞锐方 公 司 子公司 航空制造 飞 机 内装饰生产 500.00 3,742.95 2,164.72 5,337.10 220.55 134.63 西安天元 公 司 子公司 民航维修 民航飞机制动 系统维修 3,000.00 13,243.82 5,838.80 10,078.52 612.75 534.77 贵州新安 公 司 子公司 航空制造 航空刹车 机轮生产 5,559.55 44,871.61 13,133.49 20,258.12 199.14 422.07 西飞国际 科技发展 子公司 物流贸易 物流贸易服务 10,000.00 21,655.07 11,186.66 6,350.82 1,665.81 1,267.80 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、公司发展战略 公司战略要点为：航空为本，统筹发展；整合资源，拓展产业。 产业发展目标为：致力于打造军民融合型的民用飞机、军用飞机两大产业体系，努力将 公司建设成为国际化的国防现代化装备重要提供商、涡桨支线飞机主流制造商、运输类飞机 机体结构件一级供应商、风险承包商及飞机起落架系统的重要供应商。 2、拟开发的新产品 抓好重点飞机型号的研制工作；持续改进、改型新舟系列飞机；参与大型客机项目研制； 做好蛟龙600、ARJ21飞机、新舟700飞机的研发工作以及B-737方向舵产品、B-777复材壁 板和B737MAX垂尾的研制工作。 3、公司新年度经营计划 （1）主要经济指标 实现营业收入：224亿元； 实现工业增加值：45.58亿元； 全员劳动生产率：14.33万元/人。 （2）主要产品产量 军机：按计划节点完成军机生产，确保按期交付。 民机：交付新舟系列飞机10架。 飞机起落架：交付113架份。 飞机制动系统：刹车系统、液压附件、刹车片等43套。 国际合作项目：交付8,700多架份部组件。 非航空产品：销售铝型材30,000吨。 （3）质量和节能减排目标 产品质量损失率不超过0.55%。万元工业增加值综合能耗不超过0.339吨标准煤/万元； 二氧化硫排放量不超过1,249.67吨；化学需氧排放量不超过188.34吨。 （4）技安环保控制目标 无突发环境事件，无死亡及重伤性生产安全责任事故。 4、风险展示和防范风险的对策 （1）生产运营风险：由于飞机产品多机型小批量的生产现状使得计划需监控点增加，成 品或零件配套不及时，信息化建设及作业计划细化工作有待加强，难以实现完全均衡生产。 面对存在的风险因素，公司将采取以下措施：对生产管理资源进行系统化的整合，实现 生产管理从业务职能向业务流程的转换，推行生产管理标准化作业；优化各生产部门的业务 流程，建立各机型生产管理实时更新的数据库，在全面指导各生产单元完成计划的同时，通 过数据分析持续改进各要素指标，从而提高生产管理水平及效率。 （2）存货管理风险：受公司国际航空制造主材战略采购的影响，存在存货周转率运行不 高的的风险，进而影响公司经营质量。 应对措施：按照采购业务请购、审批、验收、付款、采购后评估管理流程，梳理细化岗 位职责分工、部门审批权限等采购业务管理制度；将全年存货占用金额形成存货预算指标， 形成预算监控预警。 （3）宏观经济风险：主要涉及国际宏观经济环境变化、市场开放程度或同业竞争态势以 及国际同行业竞争变化的势态等因素，其波动带来的外部环境风险，将影响公司产品销售下 降或导致飞机迟缓交付。 应对措施：加强国际经济环境变化研究，收集整理国内外重大事件相关信息政策和宏观 经济变化情况；遵从各大国际同业市场发展态势，及时调整公司的市场竞争策略，顺势而为， 并接受因宏观经济风险带来的无法避免的损失。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、会计政策变更的原因 2014年1月26日起，财政部陆续修订了《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业 会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33号—合并财务报表》，新颁布了《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准 则第40号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》等具体准则， 并要求所有执行企业会计准则的企业自2014年7月1日起施行。 2014年6月20日财政部修订了《企业会计准则第37号—金融工具列报》，要求执行企业 会计准则的企业在2014年度及以后期间的财务报告中按照该准则要求对金融工具进行列报。 2014年7月23日财政部发布了《财政部关于修改〈企业会计准则—基本准则〉的决定》， 要求所有执行企业会计准则的企业自公布之日起施行。 2、变更前公司采用的会计政策 本次变更前公司执行中国财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。 3、变更后采用的会计政策 本次变更后公司采用的会计政策为财政部在2014年1月26日起陆续发布的企业会计准则 《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计 准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》、《企业会计准则 第37号—金融工具列报》、《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40 号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》等八项准则和2014年7 月23日修改的《企业会计准则—基本准则》，其余未变更部分仍采用财政部在2006年2月15 日颁布的相关准则及有关规定。 4、变更日期 根据规定，公司于以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则。 5、本次会计政策变更对公司的影响 (1)《企业会计准则第2号——长期股权投资》 执行《企业会计准则第2号——长期股权投资(2014年修订)》之前,公司对被投资单位不具 有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资,作为 长期股权投资并采用成本法进行核算。 执行《企业会计准则第2号——长期股权投资(2014年修订)》后,公司将对被投资单位不具 有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为 可供出售金融资产核算。公司采用追溯调整法对上述会计政策变更进行会计处理,追溯调整影 响的科目为“长期股权投资”与“可供出售金融资产”。 (2)《企业会计准则第9号——职工薪酬》 执行《企业会计准则第9号——职工薪酬(2014年修订)》之前,公司按规定参加由政府机构 设立的职工社会保障体系,包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度, 相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。 辞退福利，是公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自 愿接受裁减而给予职工的补偿。公司对由此产生的辞退福利于支付时计入职工薪酬负债并计 入当期损益。 执行《企业会计准则第9号——职工薪酬(2014年修订)》后，辞退福利是公司在职工劳动 合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。公司 对由此产生的辞退福利于支付时计入职工薪酬负债并计入当期损益。辞退福利预期在年度报 告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。 会计政策变更事项影响2013年度合并财务报表项目及金额情况如下： 受影响的合并报表项目 追溯重述前 重述金额 追溯重述后 可供出售金融资产 160,417,834.43 160,417,834.43 长期股权投资 184,831,913.98 -160,417,834.43 24,414,079.55 资产合计 184,831,913.98 184,831,913.98 应付职工薪酬 294,128,091.13 -4,619,804.93 289,508,286.20 长期应付职工薪酬 4,619,804.93 4,619,804.93 负债合计 294,128,091.13 294,128,091.13 上述会计政策变更，对2013年度及本期总资产、负债总额、净资产及净利润未产生影响。 本次会计政策变更已经公司第六届董事会第二十五次会议审议通过。董事会、监事会和 独立董事已作出决议或出具书面意见报告，公司已经追溯重述了2013年度财务报表的相关比 较数据。 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2014年4月24日公司召开的2013年度股东大会决议通过2013年度利润分配方案为：以总股 本2,653,834,509股为基数，向全体股东每10股派送现金股利0.15元（含税），合计分配现金股 利39,807,517.64元。2014年6月12日，公司发布了《2013年度权益分派实施公告》，权益分派 股权登记日为2014年6月18日，除权除息日为2014年6月19日，公司已完成股利支付和权益分 派。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法 权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合 规、透明： 是 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 1、2014年度公司利润分配预案： 以2014年12月31日总股本2,653,834,509.00股为基数，向全体股东每10股派送现金股利1 元（含税），合计分配现金股利265,383,450.90元，剩余未分配利润结转至下一年度，不送红 股，不进行资本公积金转增股本。 2、2013年度公司利润分配方案： 以2013年12月31日总股本2,653,834,509.00股为基数，向全体股东每10股派送现金股利 0.15元（含税），合计分配现金股利39,807,517.64元，剩余未分配利润结转至下一年度，不进 行资本公积金转增股本。 3、2012年度公司利润分配方案： 以2012年12月31日总股本2,653,834,509.00股为基数，向全体股东每10股派送现金股利1 元（含税），合计分配现金股利265,383,450.90元，剩余未分配利润结转至下一年度，不送红 股，不进行资本公积金转增股本。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表中归 属于上市公司股 东的净利润的比 率 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的金 额 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的比 例 2014年 265,383,450.90 351,922,667.49 75.41% 0 0 2013年 39,807,517.64 350,885,926.78 11.34% 0 0 2012年 265,383,450.90 251,820,371.29 105.39% 0 0 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十五、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.00 （未完）  |