[年报]华数传媒：2014年年度报告
华数传媒控股股份有限公司 2014年年度报告 2015年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 田国明 董事 公务原因 沈林华 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人励怡青、主管会计工作负责人何刚及会计机构负责人(会计主管人员)曾春辉 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介 .............................................................................................................................. 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 12 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 14 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 41 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 53 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 60 第八节 公司治理 .............................................................................................................................. 71 第九节 内部控制 .............................................................................................................................. 76 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 79 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 169 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/上市公司/华数传媒 指 华数传媒控股股份有限公司 华数集团 指 华数数字电视传媒集团有限公司 传媒网络 指 华数传媒网络有限公司 萧山华数 指 杭州萧山华数数字电视有限公司 临安华数 指 临安华数数字电视有限公司 临安网通 指 临安华数网通信息港有限公司 杭州华数/余杭华数 指 杭州华数传媒电视网络有限公司，前身为杭州余杭华数数字电视有限公司 余杭网通 指 杭州余杭华数网通信息港有限公司 桐庐华数 指 桐庐华数数字电视有限公司 桐庐网通 指 桐庐华数网通信息港有限公司 建德华数 指 建德华数数字电视有限公司 淳安华数 指 淳安华数数字电视有限公司 富阳华数 指 富阳华数数字电视有限公司 富阳网通 指 富阳华数网通信息港有限公司 网通信息港 指 华数网通信息港有限公司 浙江网络 指 浙江华数广电网络股份有限公司 中广有线 指 中广有线信息网络有限公司 新昌华数 指 新昌华数数字电视有限公司 宁波网络 指 宁波华数广电网络有限公司 文广集团 指 杭州文化广播电视集团 文广投资 指 杭州文广投资控股有限公司 二轻集团 指 浙江省二轻集团公司 东方星空 指 东方星空创业投资有限公司 浙江发展 指 浙江省发展资产经营有限公司 华夏资本 指 华夏资本管理有限公司 南京瑞森 指 南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙） 长盛基金 指 长盛基金管理有限公司 天堂硅谷 指 浙江天堂硅谷久鸿股权投资合伙企业（有限合伙） 海通证券 指 海通证券股份有限公司 摩根士丹利 指 摩根士丹利国际股份有限公司 上海胜福 指 上海胜福婴童用品投资中心（有限合伙），现已更名为上海胜福威热投资中心（有 限合伙） 原上市公司/湖南嘉瑞 指 湖南嘉瑞新材料集团股份有限公司 青岛海信 指 青岛海信传媒网络技术有限公司 华数视联 指 浙江华数视联科技有限公司 新疆广电 指 新疆广电网络股份有限公司 爱上网络 指 浙江爱上网络科技有限公司 嘉华优视 指 浙江嘉华优视文化传播有限公司 金华华数 指 金华华数数字电视有限公司 华盈科技 指 浙江华盈科技有限公司 湖州华数 指 湖州华数数字电视有限公司 丽水华数 指 丽水华数数字电视有限公司 华云科技 指 浙江华云数字科技有限公司 盛网华视 指 浙江盛网华视科技有限公司 贵州广电 指 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 深圳茁壮 指 深圳市茁壮网络股份有限公司 浙江华通 指 浙江华通云数据科技有限公司 云盈科技 指 上海云盈数据科技有限公司 嘉兴华数 指 嘉兴华数电视通信有限公司 舟山华数 指 舟山普陀华数广电网络有限公司 常山华数 指 常山华数广电网络有限公司 海宁华数 指 海宁华数广电网络有限公司 海盐华数 指 海盐华数广电网络有限公司 嘉善华数 指 嘉善华数广电网络股份有限公司 江山华数 指 江山华数广电网络有限公司 景宁华数 指 景宁华数广电网络有限公司 开化华数 指 开化华数广电网络有限公司 兰溪华数 指 兰溪华数广电网络有限公司 龙泉华数 指 龙泉华数广电网络有限公司 磐安华数 指 磐安华数广电网络有限公司 平湖华数 指 平湖华数广电网络有限公司 浦江华数 指 浦江县华数广电网络有限公司 青田华数 指 青田县华数广电网络有限公司 庆元华数 指 庆元华数广电网络有限公司 衢州华数 指 衢州华数广电网络有限公司 松阳华数 指 松阳华数广电网络有限公司 瑞安华数 指 瑞安市华数广电网络有限公司 遂昌华数 指 遂昌华数广电网络有限公司 桐乡华数 指 桐乡华数广电网络有限公司 武义华数 指 武义华数广电网络有限公司 泰顺华数 指 泰顺华数广电网络有限公司 永嘉华数 指 永嘉华数广电网络有限公司 云和华数 指 云和县华数广电网络有线公司 携云科技 指 杭州携云科技有限公司 华数资本 指 浙江华数传媒资本管理有限公司 新疆视讯、新疆华夏 指 新疆视讯传媒有限责任公司，现已更名为新疆华夏丝路国际文化传媒有限公司 唐人影视 指 天津唐人影视有限公司 华数文化投资 指 浙江华数文化传媒产业投资管理有限公司 华数信息科技 指 浙江华数信息传媒科技有限公司 骏华实业 指 杭州骏华实业有限公司 红星文化大厦 指 杭州红星文化大厦有限公司 千岛湖度假村 指 杭州千岛湖红星文化度假村有限公司 广电新媒体 指 浙江广电新媒体有限公司 边锋网络 指 杭州边锋网络技术有限公司 尼尔森数据 指 尼尔森网联媒介数据服务有限公司 浙江广联有线 指 浙江广联有线电视传输中心 浙江广电移动 指 浙江广电移动电视有限公司 越骏投资 指 杭州越骏股权投资合伙企业（有限合伙） 华数元启投资 指 浙江华数元启投资合伙企业（有限合伙） 华数网络投资 指 浙江华数有线网络建设投资管理有限公司 三网融合 指 电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过 程中，其技术功能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为 用户提供话音、数据和广播电视等多种服务。 前次重大资产重组/重大资产重 组 指 指公司2012年8月30日实施完毕的上市公司重大资产出售及发行股份购买资产暨 关联交易 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会及其派出机构 深交所 指 深圳证券交易所 审计师/审计机构/天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 重大风险提示 1、三网融合带来的市场竞争加剧的风险 当前，随着技术进步以及三网融合的推进，电信网、广播电视网、互联网三大网络技术功能趋于一致， 业务范围趋于相同，在业务应用层面可相互渗透融合。IPTV、互联网电视、OTT TV 等新兴业态快速兴起， 电视传输网络的多元化，促使电信运营商、互联网企业、硬件厂商、内容提供商等不同程度涉足以电视屏 幕为终端的业务，公司在电视相关业务领域面临的竞争愈发激烈。因此，公司存在由于竞争加剧导致的用 户流失、市场份额减少，并导致公司收入和利润下滑的风险。 对此，公司以“跨代网、云服务、全业务、多终端发展”为总体指导思想，全面推进“新网络”与“新 媒体”业务的协同快速增长。一方面积极做好杭州本网高清普及化工作，全面提升本网的客户服务质量和 用户体验，保证有线数字电视用户的稳定与发展。另一方面,公司不断完善互动电视、互联网电视、手机电 视、互联网视频等各大产品线的核心竞争力，进一步提升用户体验，拓展各类业务渠道，迅速扩大用户规 模，并构建前向、后向一体化的新模式。 2、新业务开展风险 公司根据2014年非公开发行方案，制定了一系列的募集资金使用规划。其中，互联网电视项目是公 司应对行业竞争的战略性业务。互联网电视业务属于新兴产业，当前市场格局尚未完全形成，业务的发展 存在一定的不确定性。一旦公司建立的业务模式和盈利模式所依赖的客观条件发生不利变化，公司的盈利 将出现波动，影响公司经营的稳定性和持续性。 3、传输安全风险 作为广电网络运营商和新媒体业务运营商，传输安全是第一要务。安全传输包括内容的安全和播出的 安全，对播出内容的审查不严、来自网络基础设备的故障以及非法网络传输信号的入侵等都将对安全传输 构成威胁。如果网络在运行和维护过程中遇到设备故障或者受到非法信号的攻击而导致传输信号中断，将 有可能对本公司品牌形象和用户开发造成一定影响，进而影响公司的业务经营及公司品牌形象受损。 本公司将采取一系列措施，更加有效地维护网络安全。本公司根据市场、技术的发展，不断提高自身 对网络运行监控的技术水平，提高操作人员的安全意识和技术水平，加强对整个网络系统运行的监控，尽 量减少局部出现的传输障碍，保证传输质量。 4、并购整合的风险 公司的发展战略是立足浙江，面向全国，联合产业链上下游，依托自身团队、资质、内容、平台与运 营等方面的优势，继续推进“新网络”和“新媒体”双轮驱动的发展战略，争取成为中国规模最大、创新 能力最强的大型国有文化传媒产业集团。公司2014年非公开发行募集近65亿元资金，并将借助并购、投 资等多种手段来围绕公司发展战略来拓展业务。未来能否通过并购整合要素资源，实现协同发展具有不确 定性。 5、净资产收益率下降风险 公司2014年非公开发行募集资金到位后，公司净资产规模将有较大幅度的提升，但本次非公开募集 资金投资项目需要经历一定时间的投资期和运营期，不能立即产生预期效益，短期内可能对公司业绩增长 贡献较小。因此，2015年上市公司存在净资产收益率下降的风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 华数传媒 股票代码 000156 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华数传媒控股股份有限公司 公司的中文简称 华数传媒 公司的外文名称（如有） Wasu Media Holding Co.,Ltd 公司的法定代表人 励怡青 注册地址 浙江省杭州市滨江区江南大道3850号创新大厦15楼1505室 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 浙江省杭州市西湖区莲花街333号莲花商务中心A座8楼 办公地址的邮政编码 310012 公司网址 www.wasu.com 电子信箱 000156@wasu.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 查勇 吴帅 联系地址 浙江省杭州市西湖区莲花街333号莲花 商务中心A座8楼 浙江省杭州市西湖区莲花街333号莲花 商务中心A座8楼 电话 0571-28327789 0571-28327789 传真 0571-28327791 0571-28327791 电子信箱 000156@wasu.com 000156@wasu.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江省杭州市西湖区莲花街333号莲花商务中心A座8楼 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码 注册号 首次注册 1994年06月30日 洪江市安江镇大沙 坪 430000000052069 地税湘字： 431281188887554 国税字： 431281189080365 - 报告期末注册 2012年09月24日 杭州市滨江区江南 大道 430000000052069 330100189080365 18908036-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2012年8月，公司完成重大资产重组，实现华数传媒网络有限公司的置入。公司 的主营业务变更为杭州地区有线电视网络运营和面向全国的互动电视、手机电视、 互联网电视、互联网视频、广告等传媒信息服务业。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司重大资产重组发行股份完成前，本公司的总股本为118,935,730股，洪江大有 持股比例为14.97%，为第一大股东，鄢彩宏为实际控制人。重大资产重组发行股 份完成后，公司总股本变更为1,097,025,730股，华数集团持有本公司595,674,536 股，占总股本约54.30%，为控股股东，本公司的实际控制人变更为杭州文化广播 电视集团。公司2013年非公开发行A股股票实施完成后，华数集团持有本公司 599,812,467股，占总股本约52.31%。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号 签字会计师姓名 葛徐、江娟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 湘财证券股份有限公司 北京市西城区太平桥大街丰 盛胡同28号太平洋保险大厦 A座9层901单元 邢金海、李季秀 2014年4月-12月 中银国际证券有限责任公司 北京市西城区西单北大街110 号7层 陈为、杨青松 2013年、2014年1月-4月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中银国际证券有限责任公司 北京市西城区西单北大街110 号7层 陈为、陈成 2013年、2014年、2015年 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 2,411,616,085.86 1,801,184,780.91 1,801,184,780.91 33.89% 1,508,605,816.80 1,550,942,618.44 归属于上市公司股东 的净利润（元） 383,768,698.37 253,916,956.11 253,916,956.11 51.14% 174,558,069.80 177,048,620.60 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元） 379,486,265.76 239,025,210.13 239,025,210.13 58.76% 163,720,887.04 163,990,679.19 经营活动产生的现金 流量净额（元） 1,345,570,066.98 872,756,771.98 872,756,771.98 54.17% 681,341,443.96 704,613,812.26 基本每股收益（元/股） 0.33 0.23 0.23 43.48% 0.17 0.17 稀释每股收益（元/股） 0.33 0.23 0.23 43.48% 0.17 0.16 加权平均净资产收益 率 19.14% 24.89% 24.89% -5.75% 22.67% 22.47% 2014年末 2013年末 本年末比上 年末增减 2012年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 5,558,177,257.29 5,084,532,539.89 5,084,532,539.89 9.32% 3,383,570,965.58 3,472,114,277.56 归属于上市公司股东 的净资产（元） 2,197,350,614.89 1,813,581,916.52 1,813,581,916.52 21.16% 842,342,057.71 893,209,941.26 注1：2012年度，华数集团、千禧龙、二轻集团、东方星空、浙江发展以持有的传媒网络公司100%股权为对价认购本公司 发行的股份，华数集团取得上市公司控股权，本次重组构成反向购买。因此，本公司合并财务报表以传媒网络公司及其子公 司的财务报表为基础编制，合并财务报表中的权益结构（即股本和资本公积）反映的是传媒网络的权益结构。上市公司母公 司的财务报表中股本反映的是上市公司权益结构。 注2：2013年度，公司收购华数集团所持富阳网通和余杭网通的股权，构成同一控制下的合并。根据企业会计准则的相关要 求，公司对以前年度财务数据进行追溯调整。 注3：公司自2014年7月1日起执行财政部于2014年制定的《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第 40号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》，和经修订的《企业会计准则第2号—长期股权投 资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》， 同时在本财务报表中采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》。受其影响的报表项目有长期应 付职工薪酬、其他非流动负债、递延收益、长期股权投资、可供出售金融资产。公司对上述报表项目进行追溯调整。 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -12,007,755.64 -5,324,794.79 -2,519,235.44 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 1,386,846.42 - - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 15,693,642.09 17,292,913.56 12,550,347.07 主要为媒体云综合 运营系统等项目补 助 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 - 4,064,720.03 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 393,194.51 388,963.20 913,713.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 2,220,758.65 减：所得税影响额 1,183,494.77 1,530,056.02 108,521.48 少数股东权益影响额（税后） - - -879.00 合计 4,282,432.61 14,891,745.98 13,057,941.41 -- 第四节 董事会报告 一、概述 2014年是中国全面深化改革元年，中央提出大力推动传统媒体与新媒体融合发展，在此背景下，公司 以“体制创新与产业创新相结合”、“文化与科技相结合”、“产业与资本相结合”为发展思路，推动“新 媒体、新网络”业务快速发展，取得了显著的成绩。 在“新网络”方面，杭州地区有线电视网络业务继续保持高速稳健增长，高清整转工程进入快速发展 阶段，高清覆盖率提升至40%。在“新媒体”方面，全国互动电视、手机电视、互联网电视等业务继续保 持快速扩张的态势。 在资本运作方面，公司推进非公开发行A股股票项目拟募集资金65.36亿元，引入战略投资者，进一步 扩大公司资本规模、增强资本实力。同时，公司设立华数资本作为对外投资、并购的主体和平台，发起设 立产业投资基金，加快促进产业链整合，助力主营业务协同快速发展。 在业务拓展的同时，公司不断强化优质服务理念，加强内容运营及安全播出管理，推动公司安全保障 体系的建设。同时，通过“行动学习”人才发展项目，锻造团队执行力，全面提升团队管理和梯队建设水 平。 2014年，公司全面超额完成了年度经营指标，全年实现营业收入241,161.61万元，同比增长33.89%， 实现归属于母公司所有者的净利润38,376.87万元，同比增长51.14%，保持了快速增长态势。 二、主营业务分析 1、概述 报告期公司主营业务健康快速增长，实现营业收入241,161.61万元，比上期增加61,043.13万元，同比 增长33.89%，营业成本为139,536.45万元，比上期增加38,939.96万元，同比增长38.71%。 项 目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 营业收入 2,411,616,085.86 1,801,184,780.91 33.89% 主要系视听费收入增加、大众宽带网络 业务收入、集团宽带网络业务收入所致 营业成本 1,395,364,483.46 1,005,964,909.18 38.71% 主要系宽带网络等业务增加所致 销售费用 352,034,253.55 265,067,468.42 32.81% 主要系宽带网络等业务增加所致 管理费用 277,420,582.81 224,774,037.10 23.42% 财务费用 15,917,463.78 38,300,552.45 -58.44% 主要系本期银行借款减少所致 经营活动产生的现金 流量净额 1,345,570,066.98 872,756,771.98 54.17% 主要系主营业务收入增加 2、收入 2014年公司主要收入项目稳定增长，实现营业收入241,161.61万元，比上期增加61,043.13万元，同比 增长33.89%，主要是由用户数增长、付费频道大力推广导致视听费收入增长，及新增宽带网络业务所致。 项目 2014年度 2013年度 变动金额 变动比例 变动原因 商品销售收入 181,941,049.18 157,318,918.33 24,622,130.85 15.65% 视听费收入 681,947,191.12 640,728,585.70 41,218,605.42 6.43% 互动电视业务收入 369,842,530.36 348,680,109.90 21,162,420.46 6.07% 网络接入收入 133,996,410.48 116,751,383.92 17,245,026.56 14.77% 节目传输收入 147,112,807.83 140,562,694.53 6,550,113.30 4.66% 广告收入 46,315,492.72 30,181,110.36 16,134,382.36 53.46% 主要系互联网视频广告收 入增长所致 互联网业务收入 81,524,850.44 89,698,143.25 -8,173,292.81 -9.11% 互联网电视业务 30,757,239.98 19,260,227.72 11,497,012.26 59.69% 主要系互联网电视用户规 模增长所致 3G手机电视收入 95,502,989.73 71,398,698.25 24,104,291.48 33.76% 主要系中国移动手机电视 业务增长所致 大众宽带网络业务 收入 232,967,196.45 30,613,983.21 202,353,213.24 660.98% 主要系新增的宽带网络业 务所致 集团宽带网络业务 收入 276,907,891.05 43,725,599.16 233,182,291.89 533.29% 同上 系统集成收入 41,189,733.43 41,189,733.43 其他收入 77,515,517.45 80,990,866.06 -3,475,348.61 -4.29% 主营业务收入合计 2,397,520,900.22 1,769,910,320.39 627,610,579.83 35.46% 主要系视听费收入、大众宽 带网络业务收入、集团宽带 网络业务收入等增加所致 营业收入 2,411,616,085.86 1,801,184,780.91 610,431,304.95 33.89% 同上 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 140,147,244.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.81% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 44,357,248.96 1.84% 2 第二名 32,075,411.32 1.33% 3 第三名 25,858,947.15 1.07% 4 第四名 21,660,391.44 0.90% 5 第五名 16,195,245.62 0.67% 合计 -- 140,147,244.49 5.81% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 信息传播业 商品销售成本 108,895,485.21 7.80% 96,799,150.21 9.62% 12.50% 信息传播业 运行成本 614,168,643.25 44.02% 437,421,905.44 43.48% 40.41% 信息传播业 折旧和摊销 394,168,042.62 28.25% 270,746,527.63 26.91% 45.59% 信息传播业 职工薪酬 224,297,399.96 16.07% 176,766,543.06 17.57% 26.89% 信息传播业 系统集成 19,567,127.47 1.40% 信息传播业 其 他 29,970,637.86 2.15% 6,700,147.33 0.67% 347.31% 信息传播业 主营业务成本合 计 1,391,067,336.37 99.69% 988,434,273.67 98.26% 40.73% 信息传播业 其他业务成本 4,297,147.09 0.31% 17,530,635.51 1.74% -75.49% 信息传播业 合计 1,395,364,483.46 100.00% 1,005,964,909.18 100.00% 38.71% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 281,412,332.20 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.85% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 121,781,913.28 14.22% 2 第二名 90,389,324.32 10.55% 3 第三名 26,774,874.64 3.13% 4 第四名 21,951,262.69 2.56% 5 第五名 20,514,957.27 2.39% 合计 -- 281,412,332.20 32.85% 4、费用 项目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 销售费用 352,034,253.55 265,067,468.42 32.81% 系宽带网络等业务增加 导致相应销售费用增加 管理费用 277,420,582.81 224,774,037.10 23.42% - 财务费用 15,917,463.78 38,300,552.45 -58.44% 系本期银行借款减少导 致利息费用减少 5、研发支出 项目 2014年度 2013年度 营业收入 2,411,616,085.86 1,801,184,780.91 研发支出 74,336,934.94 61,557,867.82 占收入比例 3.08% 3.42% 占净资产比例 3.37% 3.39% （1）报告期内公司研发的新产品和新技术： A、编码质量提升及直播稳定性改造项目：以编码质量提升及直播稳定性改造为主要目标，实现了 互联网直播流故障自动切换，互联网PC平台和OTT平台保证视频质量的前提下降低码率，从而降低运营上 的CDN成本，项目于2014年10月建成，项目的整体上线提高了互联网直播的稳定性和可用性。 B、商业电视无线产品开发项目：商业电视AP产品是电视服务和宽带服务融合一体，可同时满足酒 店客户电视收视和客房无线覆盖需要，为酒店提供了数字电视和宽带捆绑的一体化解决方案。产品投放市 场后，受到市场和客户普遍好评。 C、大数据平台实践及应用项目：基于大数据平台的实践与建设项目，以聚合公司各个平台的结构化 数据与非结构化数据为基础，以规范公司各个系统间数据交互为依托，并运用先进分析挖掘理念，应用领 先的大数据软件，为用户提供更贴心的个性化服务，为公司基于数据与量化考核的运营提供了坚实的基础， 并输出以数千万用户行为分析为基础的新传媒指数。 （2）公司目前已取得的专利情况： 序号 专利名称 申请时间 专利类型 专利阶段 1 基于数字电视广播网络的互动电视系统 2005/7/14 发明专利 专利权维持，专利号2005100507182 2 数字电视信源防非监控系统 2012/3/28 实用新型 专利权维持，专利号2012201231495 3 一种主动散热的机柜系统 2012/7/19 实用新型 专利权维持，专利号 2012203511486 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,950,860,693.14 2,214,129,902.10 33.27% 经营活动现金流出小计 1,605,290,626.16 1,341,373,130.12 19.68% 经营活动产生的现金流量净额 1,345,570,066.98 872,756,771.98 54.17% 投资活动现金流入小计 141,940,024.15 59,310,855.10 139.32% 投资活动现金流出小计 1,005,882,920.58 1,217,121,349.14 -17.36% 投资活动产生的现金流量净额 -863,942,896.43 -1,157,810,494.04 -25.38% 筹资活动现金流入小计 264,500,000.00 1,235,999,994.00 -78.60% 筹资活动现金流出小计 688,958,609.20 554,984,126.38 24.14% 筹资活动产生的现金流量净额 -424,458,609.20 681,015,867.62 -162.33% 现金及现金等价物净增加额 57,168,561.35 395,962,145.56 -85.56% 经营活动现金流入增加33.27%，经营活动产生的现金流量净额增加54.17%，主要系业务收入增加所 致； 投资活动现金流入增加139.32%，主要系宽带业务资产包交割时账面的货币资金划入所致； 筹资活动现金流入减少78.60%，筹资活动产生的现金流量净额减少162.33%，主要系去年同期存在非 公开发行股票募集资金事项； 现金及现金等价物净增加额减少85.56%，主要系筹资活动现金流入减少。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 信息传播行业 2,411,616,085.86 1,395,364,483.46 42.14% 33.89% 38.71% -2.01% 分产品 信息传播行业 2,411,616,085.86 1,395,364,483.46 42.14% 33.89% 38.71% -2.01% 分地区 信息传播行业 2,411,616,085.86 1,395,364,483.46 42.14% 33.89% 38.71% -2.01% 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 889,950,004.12 16.01% 829,827,921.37 16.32% -0.31% 不适用 应收账款 322,263,664.57 5.80% 284,432,048.39 5.59% 0.21% 不适用 存货 45,776,357.88 0.82% 51,320,530.71 1.01% -0.19% 不适用 投资性房地产 9,097,947.62 0.16% 9,483,136.58 0.19% -0.03% 不适用 长期股权投资 118,478,589.45 2.13% 15,318,954.77 0.30% 1.83% 不适用 固定资产 2,212,642,089.16 39.81% 2,096,599,993.11 41.23% -1.42% 不适用 在建工程 260,097,702.23 4.68% 252,911,745.60 4.97% -0.29% 不适用 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 254,500,000.00 4.58% 498,500,000.00 9.80% -5.22% 不适用 长期借款 - 0.00% - 0.00% 0.00% 不适用 五、核心竞争力分析 华数传媒作为兼有新媒体业务和自有有线电视网络、宽带网络的新传媒企业，在为多网、多屏服务的 过程中，形成了显著的竞争优势。 1、成熟业务与高成长业务相结合的优势 华数传媒杭州地区的有线电视业务以及互动电视业务具有垄断性、稳定性的特点，作为杭州地区唯一 的有线电视传输运营公司，存在着行业的、地域的垄断优势。而公司全国范围内的互动电视、手机电视、 以及互联网电视业务具有很好的增长性。华数传媒是稳定业务与增长业务的结合体，在保证稳定收益的同 时又明确了未来发展的空间；而稳定业务所带来的现金流也在一定程度上支持了公司高增长业务的发展。 因此华数传媒作为新媒体业务企业，经营基础更为稳定，有线网络可以作为新业务的试验基地。有线 电视网络和牌照的基础优势有助于稳定华数传媒的经营基础，为新媒体业务的快速增长创造条件。 2、多网融合的竞争优势 华数传媒在杭州地区拥有独有的有线电视网、优势的宽带网络，其多网融合的特点是华数传媒的竞争 优势。华数传媒通过互动电视业务等新媒体业务的发展来提高宽带网络的使用率。同时，华数传媒采用宽 带网络服务与有线电视、新媒体业务捆绑销售的策略，给客户一站式的服务体验，有助于增强宽带用户吸 引力。多网协同发展、互相促进，是华数传媒区别于其他网络运营商的特点。 3、完备的经营资质 华数传媒所从事的业务属于管制行业，须具备一定的行业背景和经营条件才可取得。而华数传媒既拥 有开展有线电视网络运营业务所需的广播电视节目传送经营许可证资质，还同时拥有新媒体业务所需经营 资质，包括开展互联网视听业务、互动电视业务、手机电视业务的信息网络传播视听节目许可，开展互联 网信息服务的增值电信业务经营许可证及开展互联网电视业务的许可。上述经营资质和许可是华数传媒向 有线网、通信网、互联网提供视音频综合信息服务的政策保障，是华数传媒列居全国新媒体和三网融合第 一阵营的独有优势基础。 4、市场先发优势 通过多年努力，华数传媒新媒体业务拥有先发优势，由于先发和纯市场化的运营，华数传媒在战略布 局和战术安排已经赢得了一定优势，与一些厂商、运营商已经形成了良好的合作基础。在新媒体领域，华 数为全国20多个省、百余个城市广电网络提供互动电视内容、增值服务及解决方案，覆盖全国90%广电企 业，互联网电视在全国拥有60%以上的市场份额，此外，华数在杭州地区拥有宽带网络用户近50万，丰富 的产品类型，贴合用户需求的服务，使得公司拥有稳定的忠实用户群，已成长为杭州宽带接入市场龙头企 业。 5、市场化机制和服务优势 华数传媒在国有控股的资本构架下，实现了完全市场化的运营管理，在业务发展的过程中，很早就形 成了扁平化管理、快速市场反应的经营优势、一切以业务拓展和市场需求为导向的管理优势。 6、版权资源优势和内容服务优势 华数传媒拥有庞大的版权节目资源，吸纳国内外100多家知名节目内容供应商和众多普通节目内容供 应商参与建设节目内容合作体系，拥有百万小时的数字化节目内容媒体资源库，内容包括有电影、电视剧、 综合资讯节目、娱乐综艺节目、原创动漫节目和音乐节目等等。雄厚的媒体资源储备为与运营商和终端生 产厂商的长期合作奠定了基础，为用户提供强大的收视保证。未来，公司将通过多种手段加大资金投入扩 充公司版权资源，实现差异化的竞争优势。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 238,661,985.00 118,818,328.27 100.86% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 浙江华数视联科技有限公司 互联网电视 50.00% 浙江华云数字科技有限公司 电视阅读 39.00% 浙江嘉华优视文化传播有限公司 广告业务 35.00% 浙江爱上网络科技有限公司 IPTV 49.00% 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 信息传输 3.20% 浙江华数文化传媒产业投资管理有限公司 产业投资 49.00% 天津唐人影视有限公司 影视剧制作 8.06% 新疆广电网络股份有限公司 有线网络运营 10.00% 2、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 70,750 报告期投入募集资金总额 7,387.78 已累计投入募集资金总额 70,750 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 公司2013年非公开发行募集资金总额为72,000.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为70,750.00万元，募集资金 中的63,362.22万元用于购买网通信息港拥有的宽带网络业务及相应资产包，包括网通信息港（母公司）的宽带网络业务及 其对应资产，以及网通信息港持有的富阳网通30.88%的股权、余杭网通35.00%的股权、桐庐网通27.71%的股权和临安网通 35.22%的股权，剩余募集资金全部用于补充流动资金。 公司2013年度已使用募集资金63,362.22万元；2014年度实际使用募集资金7,387.78万元。截止报告期末，公司2013 年非公开发行募集资金已全部使用完毕。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 收购华数网通信息港 有限公司拥有的宽带 网络业务及相应的资 产包 否 63,362.22 63,362.22 0 63,362.22 100.00% 2013年 12月27 日 8,522.29 是 否 补充流动资金 否 7,387.78 7,387.78 7,387.78 7,387.78 100.00% 合计 -- 70,750 70,750 7,387.78 70,750 -- -- 8,522.29 -- -- 3、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 华数传媒网络有限公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 500,000,000 3,450,798,466.48 1,476,797,852.41 1,295,911,120.91 261,619,441.23 266,360,954.99 淳安华数数字电视有限 公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 35,416,729.24 164,338,387.70 60,986,570.48 69,498,431.31 18,518,294.17 21,584,984.62 临安华数数字电视有限 公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 50,000,000.00 229,272,349.27 86,638,652.37 102,525,405.26 22,719,987.27 29,342,670.54 桐庐华数数字电视有限 公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 37,000,000.00 166,580,050.55 55,397,652.61 75,548,515.55 21,144,584.71 23,561,541.74 杭州华数传媒电视网络 有限公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 390,000,000.00 1,677,083,900.63 869,641,931.79 691,261,983.34 159,836,475.90 160,223,304.31 建德华数数字电视有限 公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 19,126,401.64 165,487,964.59 44,844,472.64 65,452,524.97 15,907,842.85 22,922,726.60 富阳华数华数数字电视 有限公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 30,000,000.00 256,613,337.84 79,895,170.61 147,629,096.51 29,975,578.92 39,255,745.60 杭州萧山华数数字电视 有限公司 子公司 信息传播 广播电视网络服务等 108,912,849.26 640,532,361.73 254,838,850.95 251,870,777.78 109,608,169.71 122,723,043.70 杭州携云科技有限公司 子公司 信息传播 广播电视设备销售、 网络技术服务 500,000.00 1,184,610.25 545,746.59 1,067,961.18 50,829.55 45,746.59 浙江华数传媒资本管理 有限公司 子公司 投资与资产 管理 资产管理等 3,000,000,000.00 102,559,839.60 102,559,839.60 0.00 -160.40 -160.40 浙江华数有线网络建设 投资管理有限公司 子公司 投资与资产 管理 有限网络项目投资等 5,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 新疆华夏丝路国际文化 子公司 民语节目制 广播电视网络服务等 20,000,000.00 21,161,936.53 19,808,614.78 4,127,306.84 -1,254,280.76 -789,980.00 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 传媒有限公司 作及运营 浙江华数文化传媒产业 投资管理有限公司 参股公司 投资与资产 管理 文化传媒产业的实业 投资等 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00 0.00 0.00 浙江华数视联科技有限 公司 参股公司 信息传播 互联网电视集成系统 的设计及开发 20,000,000.00 23,377,791.36 -7,667,983.32 4,231,998.34 -4,482,236.74 -4,482,236.74 浙江爱上网络科技有限 公司 参股公司 信息传播 广播、数字电视的信 息服务、网络技术服 务，信息咨询 20,000,000.00 21,721,892.29 20,957,751.88 3,097,300.00 746,578.46 579,808.84 浙江华云数字科技有限 公司 参股公司 信息传播 商务咨询服务，计算 机软件开发、销售及 技术服务、版权信息 咨询服务 10,000,000.00 9,716,876.28 8,111,082.24 7,044,635.39 -169,840.59 82,758.09 浙江嘉华优视文化传播 有限公司 参股公司 信息传播 广告业，经济信息咨 询服务，文化活动的 策划服务 6,250,000.00 7,224,350.65 3,337,261.16 358,490.56 -199,059.44 -161,769.65 天津唐人影视有限公司 参股公司 影视投资 影视剧、节目制作发 行，影视文化信息咨 询 12,399,655.00 405,434,308.75 274,810,400.02 81,697,423.02 26,189,853.81 22,124,302.72 贵州省广播电视信息网 络股份有限公司 参股公司 信息传播 广播电视网络服务等 832,568,441.00 3,169,744,212.25 1,325,643,793.62 1,748,354,073.32 312,837,834.85 353,826,899.84 主要子公司情况说明： 华数传媒网络有限公司下属主要子公司情况如下： 1、富阳华数 公司名称：富阳华数数字电视有限公司 注册号：330183000009508 公司类型：一人有限责任公司（内资法人独资） 法定代表人：周宏 住所：富阳市富春街道江滨西大道66号 注册资本：30,000,000元 实收资本：30,000,000元 经营范围： 许可经营项目：基于有线电视的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内IP电话业务；卫星 地面接收设施安装施工、售后服务维修；有线电视（包括模拟电视和数字电视）网络图文信息广告设计、 制作、发布（广告经营许可证有效期至2016年10月31日）。 一般经营项目：有线广播电视网络建设、改造和经营管理；有线广播电视节目传输和用户服务；多媒 体综合信息业务，网络工程安装；线路出租；数字电视业务的营销；广告设计、制作、代理、发布；建筑 智能化工程设计与施工。 经营期限： 2005年1月31日至2025年1月31日 富阳华数主要经营富阳地区的有线广播电视网络建设、改造和经营管理以及有线广播电视节目传输和 用户服务等业务。 2、萧山华数 公司名称：杭州萧山华数数字电视有限公司 注册号：330181000032355 公司类型：一人有限责任公司（内资法人独资） 法定代表人：周宏 住所：萧山区萧山经济技术开发区通惠北路31号 注册资本：108,912,849元 实收资本：108,912,849元 经营范围：许可经营项目：基于有线电视的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内IP电话 业务（上述经营范围在许可证有效期内方可经营）一般经营项目：有线广播电视网络建设、改造和经营管 理；有线广播电视节目传输和用户服务；网络工程、数字电视营销；设计、制作、代理、发布：国内广告 （除网络广告）。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。） 经营期限： 2005年2月25日至2025年2月24日 萧山华数主要经营萧山区有线广播电视网络的建设、改造和经营管理；有线广播电视节目传输和用户 服务等业务。 3、杭州华数 公司名称：杭州华数传媒电视网络有限公司 注册号：330184000049230 公司类型：一人有限责任公司（内资法人独资） 法定代表人： 周宏 住所：杭州余杭区余杭经济开发区新洲路830号 注册资本：390,000,000元 实收资本：390,000,000元 经营范围： 许可经营项目：网络广告经营。在杭州市开展基于有线电视的互联网接入业务、互联网数据传送增值 业务、国内IP电话业务 一般经营项目：广播、数字电视网络建设、改造与维护管理，网络出租；网络工程安装；网络技术咨 询服务；广播、数字电视节目传输、多媒体综合信息服务；计算机、电视网络设备、数字音频、视频产品、 电子产品、办公自动化设备的安装、销售；国内广告设计，制作，发布，代理。（涉及前置审批的凭相关 许可文件经营） 经营期限：2005年2月1日至2025年1月31日 杭州华数本级主要经营余杭地区有线数字电视网络的建设、改造和经营管理；有线数字电视节目传输 和用户服务等业务。其紫荆分公司主要经营杭州市市区互联网宽带接入服务。 4、建德华数 公司名称：建德华数数字电视有限公司 注册号：330182000022239 公司类型：一人有限责任公司（内资法人独资） 法定代表人：周宏 住所：建德市新安江街道新安东路东洲商务公寓12层 注册资本：19,120,000元 实收资本：19,120,000元 经营范围：许可经营项目：基于有线电视的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内IP电话 业务（上述经营范围中设计前置审批项目的，在批准的有效期内方可经营） 一般经营项目：经营广播、 数字电视的信息服务及相关技术服务，有线广播、电视网络工程建设、维护管理服务，计算机、广播电视 网络设备、数字音频、视频产品、电子产品、办公自动化设备的安装、销售，设计、制作、代理、发布国 内各类广告。 经营期限：2005年2月25日至2025年2月23日 建德华数主要在建德市区域内经营：有线广播电视传输覆盖网的建设、改造和经营管理，提供有线广 播电视节目传输服务，数字电视及相关器材的营销，数字电视信息服务。 5、淳安华数 公司名称：淳安华数数字电视有限公司 注册号：330127000002645 公司类型：一人有限责任公司（内资法人独资） 法定代表人：周宏 住所：千岛湖镇人民路41号 注册资本：35,416,729元 实收资本：35,416,729元 经营范围：许可经营项目：经国家广电总局批准开办的在淳安县落地的各套广播电视节目；经国家广 电总局批准开办的在淳安县落地的各套广播电视有线数字付费频道（广播电视节目传送业务经营许可证有 效期至2016年7月9日）。 一般经营项目：服务：基于有线电视网的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内IP电话业 务；有线广播电视网络建设、改造和经营管理；有线广播电视节目传输和用户服务；多媒体综合信息业务， 网络工程安装；线路出租；数字电视业务的营销；网络技术服务；设计、制作、代理、发布国内广告（网 络广告除外）；其他无需报经审批的一切合法项目。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许 可经营的项目。） 经营期限：2005年3月8日至2025年3月7日 淳安华数主要经营杭州淳安地区的广播电视节目和信息的传输业务。 6、临安华数 公司名称：临安华数数字电视有限公司 注册号：330185000012105 公司类型：一人有限责任公司（内资法人独资） 法定代表人：周宏 住所：临安市锦城街道广电路98号 注册资本：50,000,000元 实收资本：50,000,000元 经营范围：许可经营项目：在杭州是开展基于有线电视网的互联网接入业务、互联网数据传送增值业 务、国内IP电话业务（凭有效许可证件经营）（在许可项目批准的有效期内方可经营） 一般经营项目：服务：广播电视网络服务，广播电视网络建设、改造与维护管理，网络出租，广播电 视节目传输、数字电视业务，网页设计、制作，网络技术咨询，经济信息咨询（除金融、期货、证券）； 设计、制作、代理发布：国内广告；其他无需报经审批的一切合法项目。 经营期限：2005年2月4日至2025年2月3日 临安华数主要从事临安地区的广播电视网络建设、改造与维护管理，网络出租，广播电视节目传输等 业务。 7、桐庐华数 公司名称：桐庐华数数字电视有限公司 注册号：330122000011308 公司类型：有限责任公司（法人独资） 法定代表人：周宏 住所：桐庐县桐君街道富春路243号 注册资本：37,000,000元 实收资本：37,000,000元 经营范围：许可经营项目：经国家广电总局批准开办的在桐庐本县落地的各套广播电视节目；经国家 广电总局批准开办的在桐庐本县落地的各套广播电视有线数字付费频道。基于有线电视的互联网接入业 务、互联网数据传送增值业务、国内IP电话业务。 一般经营项目：设计、制作、代理、发布：国内广告；其他无需报经审批的一切合法项目（上述经营 范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。） 经营期限：2004年8月23日至2029年8月22日 （未完）  |