[年报]深国商：2014年年度报告
深圳市国际企业股份有限公司 2014年年度报告 2015年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人郑康豪、主管会计工作负责人陈小海及会计机构负责人(会计主 管人员)许晓云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 21 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 29 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 35 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 39 第十节 内部控制 ....................................................................................................... 44 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 46 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 145 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、深国商 指 深圳市国际企业股份有限公司 百利亚太 指 百利亚太投资有限公司 皇庭集团 指 深圳市皇庭集团有限公司 融发投资 指 深圳融发投资有限公司 林业公司 指 深圳市国商林业发展有限公司及其下属林业公司 商业公司 指 深圳市融发商业管理有限公司 皇庭广场 指 皇庭国商购物广场（原名“晶岛国商购物中心”） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 重大风险提示 公司已在本报告第四节董事会报告中公司未来发展的展望部分，对可能面 临的风险及对策进行详细描述，敬请广大投资者留意查阅。 《证券时报》、香港《大公报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司 信息披露指定媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准，敬请 投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 深国商、深国商B 股票代码 000056、200056 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市国际企业股份有限公司 公司的中文简称 深国商、深国商B 公司的外文名称（如有） SHENZHEN INTERNATIONAL ENTERPRISE CO.,LTD. 公司的法定代表人 郑康豪 注册地址 深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼6楼A 注册地址的邮政编码 518048 办公地址 深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心6楼 办公地址的邮政编码 518048 公司网址 http://www.china-ia.com 电子信箱 sgs000056@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹剑 吴小霜 联系地址 深圳市福田区金田路2028号皇岗商务 中心6楼 深圳市福田区金田路2028号皇岗商务 中心6楼 电话 （0755）82281888 （0755）82535565 传真 （0755）82566573 （0755）82566573 电子信箱 cj000056@21cn.com zhaiwu2006@21cn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、香港《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1993年03月18 日 广东省深圳市 19217908-3 440301520200039 19217908-3 报告期末注册 2013年12月26 日 广东省深圳市 440301501139855 440300192179083 19217908-3 公司上市以来主营业务的变化情况 公司上市之初主要经营商品零售业，尤以中高档名优商品的零售业务为主，在 国内逐步发展大型连锁商场。后为了连锁网点的拓展，下属公司融发投资积极 开展房地产业务，采取以商养地、以地保商的发展策略，降低经营网点的使用 成本, 促使本公司连锁商业经营发展。近年来，因国内商业发展形势发生变化， 公司原有的商场已不能适应市场竞争，我司已逐步退出了传统零售百货业，大 力发展购物中心项目。在2010年公司完成重组后，确定了以商业地产经营为公 司的主营业务。 历次控股股东的变更情况 本公司是经一九九二年十二月十五日深圳市人民政府办公厅“深府办复（1992） 1867号”文批准成立的股份有限公司，一九九二年十二月二十四日经中国人民 银行深圳经济特区分行“深人银复字（1992）第262号”文批准，本公司发行 股份4170.18万股，其中深圳市特发集团有限公司持有1459.56万股，占总股本 35%，为公司第一大股东。2006年1月6日，公司按照2005年12月7日召开 的股权分置改革相关股东大会的决议实施股权分置改革方案，股权分置改革方 案正式实施之后，深圳市特发集团有限公司持有我公司的股份为2933.8952万 股，占总股本13.28%，原第二大股东马来西亚和昌父子有限公司持有3026.4192 万股，占总股本13.70%成为公司第一大股东。2009年4月公司第一大股东马来 西亚和昌父子有限公司将其持有的本公司30,264,192股B股全部转让给百利亚 太投资有限公司，百利亚太投资有限公司成为公司第一大股东。2010年8月初， 郑康豪先生通过受让我司第一大股东百利亚太投资有限公司的股权成为公司第 一大股东的实际控制人。截止2014年12月31日， 我司董事长郑康豪先生和 其控股的百利亚太、深圳市皇庭投资管理有限公司、皇庭国际集团有限公司合 计持有公司股份55,329,613股，占公司总股本的20.87％。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A栋16楼 签字会计师姓名 胡春元、巫扬华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 98,938,697.55 35,292,846.29 180.34% 80,622,456.24 归属于上市公司股东的净利润 （元） -335,060,535.45 2,320,696,950.25 -114.44% 18,186,252.87 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） -321,851,273.64 -122,756,718.04 162.19% -69,163,980.72 经营活动产生的现金流量净额 （元） -376,974,443.65 -403,263,195.08 -6.52% -146,421,324.79 基本每股收益（元/股） -1.26 8.75 -114.40% 0.07 稀释每股收益（元/股） -1.26 8.75 -114.40% 0.07 加权平均净资产收益率 -16.19% 214.82% -231.01% -20.40% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增 减 2012年末 总资产（元） 7,871,959,541.86 7,803,283,696.00 0.88% 2,006,481,401.06 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,901,748,318.61 2,236,808,854.06 -14.98% -83,888,096.19 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 125,142.02 877,737.87 100,107,169.89 本报告期主要是处 置固定资产收益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 5,458,410,339.63 597,714.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -18,217,406.02 -25,943,656.37 295,882.68 本报告期主要是因 合同违约形成的违 约金 减：所得税影响额 1,363,509,184.22 323,139.89 少数股东权益影响额（税后） -4,883,002.19 1,626,381,568.62 13,327,393.09 合计 -13,209,261.81 2,443,453,668.29 87,350,233.59 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，中国经济步入调整转型期，消费市场尤其是高端消费整体环境低迷，深圳各个购物中心竞争激烈，开业初期的 皇庭广场面临着严峻的内外部各种挑战。本年度，公司以皇庭广场经营为中心，积极探索战略转型新业务、推进2014年非公 开发行股票、储备新的投资项目等各项工作。经过公司全体员工一年的努力，各项工作取得了显著进展。公司经营逐步进入 良性发展道路，逐步得到消费者、投资者以及社会各界的关注和肯定。 第一、公司核心项目皇庭广场经营全面提升 2014年，是皇庭广场开业后正式运营的第一个完整年度。公司以实现皇庭广场全面运营为目标，加速推进招商工作及商 户进场装修进度。截止披露日，皇庭广场已完成近90%的招商签约率，开业率达到74%，开业品牌超过100家；实施完成了皇 庭广场整体品质提升工程，皇庭广场的整体形象大幅提升；通过提升经营及服务品质，皇庭广场月度销售额屡创新高，全年 共实现1.84亿元销售额。根据皇庭广场的品牌定位，全年共策划市场推广活动30余次，皇庭广场品牌知名度及市场形象得到 迅速提升。通过公司专业团队一年来在经营实践中的突破创新，皇庭广场已逐步成为深圳CBD的商业地标。 目前，涵盖Gucci等11个一线奢侈品牌的意大利COSCIA百货、H&M旗舰店、星巴克旗舰店、外婆家集团、博纳影城、稻香、 影儿集团等品牌商家已入驻皇庭广场经营。 第二、林业经营工作稳步推进 林业公司于2014年进一步落实资源管护责任制和巡山护林员制度，加强林木资源管护工作；对具备变现条件的林木进行 伐前调查评估及经济分析，及时掌握市场动态，强化市场分析，建立和完善客户档案。通过一系列积极举措，林业公司全年 共计完成林木变现面积12132.5亩，实现营业收入1074.98万元。 第三，积极探索转型新业务，推动股票非公开发行事宜 2014年，公司开始谋划转型。公司未来将在做好皇庭广场经营的基础上，以轻资产运营为导向，积极探索公司新的发展 业务。 为了推动公司转型，2014年公司启动了非公开发行股票事宜， 2014年10月21日非公开发行事项正式被中国证监会受理 并于2015年2月收到反馈意见。根据证监会的反馈意见，我司目前已针对反馈意见进行了回复，尚需中国证监会审批。 如本次增发实施完成后，公司股本规模将由2.65亿股增大至5.73亿左右，公司资本结构将得到优化，资产负债率大幅下 降，盈利能力将得以提升，为推进公司业务发展转型打下坚实基础。本次增发拟引进新的战略投资者九鼎投资，利用其在投 资并购方面的经验和项目资源，支持公司下一步发展。 第四，公司管理工作全面提升 2014年，公司全面加强内部管理工作，上市公司治理及投资者关系管理、组织优化及人才队伍建设、运营及企业管理， 审计监督等工作都得到了提升。 二、主营业务分析 1、概述 公司报告期内主营业务收入96,353,712.70元，同比增幅173.87%，主要是皇庭广场2013年12月25日开业后，其成 为公司主要收入来源。2014年,皇庭广场租金收入及物业管理费等收入合计69,937,697.19元，占主营业务收入72.58%。本 报告期与上年相比下列项目变化较大： 项 目 本年金额 上年金额 变动比率 变动原因 营业总收入 98,938,697.55 35,292,846.29 180.34% 主要是皇庭广场开业，其成为公司收入主要来源， 营业收入、营业成本及营业税金附加大幅增加。 营业成本 62,459,977.37 24,409,091.23 155.89% 营业税金及附加 5,436,660.29 2,212,659.94 145.71% 销售费用 161,517,923.61 17,244,229.73 836.65% 主要是皇庭广场开业后，招商费、广告费大幅增加 所致。 财务费用 297,247,156.54 107,366,022.30 176.85% 主要是2013年9月30日皇庭广场完工后停止贷款 利息资本化及贷款增加所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年，公司以皇庭广场经营为中心，积极探索战略转型新业务、推进2014年非公开发行股票、储备新的投资项目等重 点工作。根据公司年度计划安排，皇庭广场的招商、经营、市场推广及服务等各项工作取得重大进展；林业物业经营稳定； 公司2014年非公开发行股票事项正顺利推进；本年度公司营业收入大幅增加。报告期内，公司发展和经营计划没有发生重大 不利变化。 2、收入 公司报告期内主营业务收入96,353,712.70元，同比增幅173.87%，主要是皇庭广场2013年12月25日开业，为公司 主要收入来源，2014年租金收入及皇庭广场物业管理费等收入合计69,937,697.19元，占主营业务收入72.58%。 行业名称 本年金额 上年金额 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 （1）物业管理收入 37,906,524.11 40,836,397.90 14,561,545.75 10,350,308.40 （2）林木收入 10,749,815.40 8,651,963.39 17,964,934.90 14,058,782.83 （3）租金收入 47,697,373.19 12,271,615.08 2,656,075.03 合计 96,353,712.70 61,759,976.37 35,182,555.68 24,409,091.23 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 公司报告期内收入来源发生重大变化，主要是因皇庭广场开业，公司收入来源由2013年的活立木转让和物业管理收入转 为物业出租经营和物业管理收入。本报告期内公司物业租金收入4769.74万元，占公司营业收入的48.21%。 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 4,830,686.58 4.88% 2 第二名 3,311,173.86 3.35% 3 第三名 2,800,000.00 2.83% 4 第四名 2,057,182.59 2.08% 5 第五名 2,032,864.97 2.05% 合计 -- 15,031,907.99 15.19% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比 重 （1）物业管理 40,836,397.90 66.12% 10,350,308.40 42.40% 294.54% （2）林木 8,651,963.39 14.01% 14,058,782.83 57.60% -38.46% （3）租金 12,271,615.08 19.87% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 89,597,949.82 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 53.09% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 27,214,343.00 16.13% 2 第二名 25,602,850.00 15.17% 3 第三名 20,255,551.90 12.00% 4 第四名 9,062,204.92 5.37% 5 第五名 7,463,000.00 4.42% 合计 -- 89,597,949.82 53.09% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 详见上述概述说明。 5、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 115,464,172.93 51,451,552.73 124.41% 经营活动现金流出小计 492,438,616.58 454,714,747.81 8.30% 经营活动产生的现金流量净 额 -376,974,443.65 -403,263,195.08 -6.52% 投资活动现金流入小计 862,761.93 175.00 492,906.82% 投资活动现金流出小计 37,458,456.12 519,237.00 7,114.13% 投资活动产生的现金流量净 额 -36,595,694.19 -519,062.00 6,950.35% 筹资活动现金流入小计 3,353,163,351.10 2,473,520,000.00 35.56% 筹资活动现金流出小计 2,931,485,107.81 2,069,413,635.10 41.66% 筹资活动产生的现金流量净 额 421,678,243.29 404,106,364.90 4.35% 现金及现金等价物净增加额 8,108,207.24 320,516.69 2,429.73% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动现金流入小计同比增幅124.41%，主要是本报告期皇庭广场开业，收入增长所致； （2）投资活动现金流入小计同比增幅492906.82%，主要是处置部分固定资产收入所致； （3）投资活动现金流出小计同比增幅7114.13%，主要是长期待摊中的物业装修增加所致； （4）筹资活动现金流入和筹资活动现金流出同比增加35.56%和41.66%，主要是西部信托置换中投信托12亿借款，农业银行 置换工商银行贷款，以及增加借款补充营运资金所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 （1）物业管理 37,906,524.11 40,836,397.90 -7.73% 160.32% 294.54% -36.65% （2）林木 10,749,815.40 8,651,963.39 19.52% -40.16% -38.46% -2.22% （3）租金 47,697,373.19 12,271,615.08 74.27% 1,695.78% -25.73% 分地区 华南 96,353,712.70 61,759,976.37 35.90% 173.87% 153.02% 5.28% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 27,435,098.19 0.35% 9,357,753.34 0.12% 0.23% 本年随着皇庭广场的逐步 开业，营业收入增加，经营 现金流增加，故期末货币资 金余额增加。 应收账款 30,641,703.46 0.39% 2,291,658.84 0.03% 0.36% 本年营业收入大幅增加，故 期末应收款增加 存货 35,625,388.11 0.45% 43,338,585.36 0.56% -0.11% 投资性房地产 7,652,624,300.00 97.21% 7,652,624,300.00 98.07% -0.86% 固定资产 60,621,942.55 0.77% 61,787,209.01 0.79% -0.02% 在建工程 2,597,498.82 0.03% 1,742,560.00 0.02% 0.01% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 短期借款 9,380,000.00 0.12% 1,225,000,000.00 15.70% -15.58% 本年短期借款置换为长期借款，故 短期借款减少 长期借款 2,152,000,000.00 27.34% 600,000,000.00 7.69% 19.65% 本年短期借款置换为长期借款，另 外本年增加了银行贷款，故长期借 款增加 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 投资性房地 产 7,652,624,300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,652,624,300.00 上述合计 7,652,624,300.00 7,652,624,300.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 公司核心项目皇庭广场已逐渐步入正常的运营轨道，公司转型工作也逐步展开。目前公司的核心竞争力主要在于：1、 公司核心项目皇庭广场位于深圳市中心区核心商圈，融合了“艺术、时尚、国际”三大元素，依托中心区商圈大量的中高端 消费人群，具备较大的发展潜力；2、公司通过非公开发行股票事项拟引入战略投资者，上市公司股权结构和治理结构将得 到优化，提升了公司持续发展的竞争力和潜力。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3,000,000.00 0 - 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 深圳市皇庭广场百货有限公司 零售百货 60.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 2、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 3、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 深圳融发 投资有限 公司 子公司 物业出租 经营 物业出租 经营 USD5,000,000.00 7,881,971,034.04 2,638,879,996.04 50,115,683.04 -477,506,167.37 -505,192,370.71 深圳国商 物业管理 有限公司 子公司 物业管理 物业管理 7,000,000.00 13,844,388.53 -11,790,440.24 37,906,524.11 -8,058,913.06 -8,091,027.72 深圳市融 发商业管 理有限公 司 子公司 商业营销 商业营销 8,000,000.00 28,685,768.19 4,750,878.26 97,075.00 -708,985.75 -1,046,690.74 深圳市国 商林业发 展有限公 子公司 木材购销 兴办实业 木材购销 兴办实业 10,000,000.00 86,807,137.82 -32,664,822.70 -16,168,315.85 -16,168,315.85 司 翁源县国 商林海发 展有限公 司 子公司 造林、营 林 造林、营 林 7,000,000.00 11,285,266.64 -23,390,876.88 1,780,000.00 -3,777,822.01 -4,362,067.95 五华县国 商林业发 展有限公 司 子公司 造林、营 林 造林、营 林 10,000,000.00 35,887,344.14 -9,559,086.44 7,940,264.20 -1,250,882.99 -1,257,661.36 兴宁市国 商林业发 展有限公 司 子公司 造林、营 林 造林、营 林 5,000,000.00 4,854,927.43 -5,479,360.11 1,029,551.20 -3,563,751.03 -3,478,334.01 主要子公司、参股公司情况说明 我司控股子公司融发投资开发运营的皇庭广场已于2013年12月25日开业，成为公司主要收入来源，2014年租金收入4769.74 万元，占公司营业收入的48.21%。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子 公司目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 深圳市皇庭广场百货有限公司 零售百货 新成立 不影响 4、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、公司未来发展的展望 1、公司未来发展展望 商业地产方面： 近几年，随着政府对房地产市场的宏观调控，众多传统地产商通过各种渠道和方式大力开发商业地产，大量商业项目涌 入市场，造成商业项目同质化严重；另外，在电商的冲击下，实体商业零售面临严峻挑战，行业增长需找新的增长点，商业 地产已从简单的开发向长期经营转变，市场急需专业化运营者。 2014年全年，宏观经济增速放缓、“三公”消费控制、网络零售冲击、房地产市场低迷等因素仍持续影响着传统实体零 售商业企业。预计未来线下零售的调整转型会进一步提速，各种多元化跨界、特色化经营、体验式业态以及更多形态的O2O 会陆续出现。 林业方面： 近年来，在林业行业多重利好政策的影响和国内外林产品需求量增加的条件下，木材需求量仍较乐观。然而，由于林业 具有较长的生产周期、需要较大资金投入、见效慢等多重行业特点，加之各项成本持续上涨，不断压缩公司林业的盈利空间。 此外，广东省内部分地区采伐指标受限，公司林木变现销售工作仍然面临着严峻的挑战。 展望2015年，在经济转型、电商冲击、消费需求升级、金融及资本市场逐步放开的改革机遇期及商业地产行业转型的整 合调整期，商业地产行业将由粗放式发展逐步回归依赖精细化经营。 未来，公司将以商业物业运营为核心，以提升公司商业运营能力为主线，整合上下游产业，将商业物业运营打造成为公 司核心竞争力，打造公司商业运营服务管理品牌，将公司逐步打造成为具有一定规模和较强品牌影响力的商业地产运营商。 2、2015年度经营计划 2015年，公司将尽快推动2014年非公开发行股票事项实施完成。在做好皇庭广场经营的基础上，以轻资产运营为导向， 在战略投资者的支持下全面推进公司发展新业务，投资拓展新项目，满足消费结构和消费水平升级的需求，做大做强公司各 项业务。 （1）提升皇庭广场运营管理，打造品牌新形象 在实现皇庭广场全面运营的同时，加强运营分析和服务水平，提升商户经营业绩，为消费者营造舒适的购物娱乐环境； 并按照文化艺术MALL的营销思路，举办各类新颖、有创意的市场推广活动，全面提升商场知名度，打造文化艺术MALL新形象， 提升商场人流和经营业绩。 （2）加大林木变现力度，提高收益率 2015年，林业公司将根据林业政策和市场的变化，积极争取当地林业政策的支持，加大林木变现力度，力争完成采伐变 现林地面积2万亩；完善制度建设，强化营林工作，进一步提升管理水平并提高林业附加值，降低林木受损率，提升林业整 体收益率。 （3）加强内部管理，实现融合发展 公司将强化目标计划管理和人才梯队建设，加强内控管理，落实激励政策，激发公司发展活力；根据市场动态及行业发 展情况，制定中远期发展战略，立足商业地产运营，向其他业务领域延伸，实现传统商业业务和战略新业务的融合发展。 3、资金需求及来源： 皇庭广场已于2013年底开业运营，但商场仍处于前期培育期，客流量及营业额有限，尚未能产生丰厚的现金流。另外， 由于林木变现受到木材市场价格及当地采伐指标的限制，且林业公司未形成产业链生产加工，林木变现产生的效益有限，公 司的资金压力仍较为紧张。2015年公司资金需求主要为保障皇庭广场的正常运营，主要包括公司对外借款的财务费用支出、 招商费用、营销及市场推广费用等，发展新业务新项目的资金需求。 资金来源： （1）公司将提升皇庭广场的经营和管理，增加商场运营收入，并利用商场增加多种经营业务的收入，加大林业的变现力度， 增加主营业务收入。 （2）公司于2014年7月份开始启动了2014年非公开发行股票事项，其中拟募集现金20亿元，用于偿还借款约17亿元，其余全 部用于补充公司流动资金。截止目前，上述预案正在报中国证监会审批中。本次非公开发行股票完成后，将大幅度降低贷款 规模，降低利息支出，同时改善公司财务结构，营运资金压力将得到一定程度缓解。 （3）为了支持公司的持续经营与发展，深圳市皇庭集团有限公司已承诺，如公司在2015年度经营过程中遇到资金困难，其 愿意提供资金支持。 4、风险因素及对策 （1）政策及市场环境风险 展望2015年，我国经济仍将面临较大的下行压力，实体商业依然存在高成本、高竞争、低回报、难扩张等难题，同时电 商的冲击加速了实体商业业绩的下滑。随着深圳在建大型购物中心的陆续投入运营，行业竞争将更加激烈。 对策：皇庭广场按照“深圳之心---文化艺术Mall”的品牌定位，将积极提升运营管理和顾客的消费体验，并根据经营情况， 适时调整、优化品牌结构，形成差异化的竞争优势；在做好、做强商业经营管理的同时，探索确定公司长远发展的新模式， 推进公司业务转型执行落地。 （2）资金方面 近年，企业融资成本一直比较高，“降低社会融资成本”始终是政府的工作目标。2015年，在新常态、经济减速、结构 调整的背景下，央行将实施定向调控，灵活运用各种工具组合，加大金融对经济的支持力度，但整体看2015年市场上资金供 给依然偏紧，企业融资成本依然较高，对投资增长形成一定的抑制作用，公司的融资及业务转型将面临一定资金压力。 对策：公司将全面做好日常运营管理，提升皇庭广场的租金及多种经营收入；加强林木日常管护及变现力度，为公司最大限 度地回笼资金；积极推进公司非公开发行股票事项实施完成，改善公司资本结构，寻找多种筹资途径，降低融资成本；通过 投资并购实现业务转型方面，将创新交易结构设计，多样化交易支付方式，减少资金成本，提高资金使用效率。 八、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 九、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 本公司根据财政部2014年发布的《企业会计准则第2号——长期股权投资》等会计准则变更了相关会计政策并对比较财务 报表进行了追溯重述,详细情况参见第十一节审计报告中二〇一四财务报表项目附注三、（三十三）“重要会计政策及会计估 计的变更”。 十、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十一、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 本年度合并财务报表范围的变化主要为本公司新设立子公司导致合并范围增加，详细情况参见第十一节审计报告中二〇一四 财务报表项目附注六、“合并范围的变更”。 十二、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕 37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证券监督管理委员会公告〔2013〕43号）等文件精神和公 司章程的相关规定，结合公司的实际情况，公司制定了2014年至2016年未来三年的分红回报规划。并根据中国证监会2013 年11月30日下发的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，结合公司的实际情况，对公司章程进行了修订。上述 事项已经公司2014年第二次临时股东大会审议通过。 公司2013年度公司资本公积金转增方案经2014年6月27日召开的2013年度股东大会审议通过，以公司现有总股本 220,901,184 股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增2股。公司已于2014年8月1日披露《二〇一三年度权益分派实施 公告》。A股本次所转股于2014年8月8日直接记入股东A股证券账户。B股本次所转股于2014年8月12日直接记入股东B股证券 账户。本次转增后，公司总股本由220,901,184 股增至265,081,420股。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、 透明： 是 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 2012年度公司未实施利润分配及资本公积金转增股本。 2013年度公司资本公积金转增股本方案为：以2013年12月31日公司总股本220,901,184股为基数，向全体股东每10 股转增2 股。 2015年3月27日召开的第七届董事会2015年第三次会议通过的2014年度公司利润分配预案为：2014年度不进行现金利润分配 及资本公积金转增股本。本次分配预案尚需提请股东大会审议通过。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表中归 属于上市公司股 东的净利润的比 率 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的金 额 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的比 例 2014年 0.00 -335,060,535.45 0.00% 0 0 2013年 0.00 2,320,696,950.25 0.00% 0 0 2012年 0.00 18,186,252.87 0.00% 0 0 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 十四、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供 的资料 2014年05月27 日 皇岗商务中心6 层公司会议室 实地调研 机构 浙江宏发基业投 资公司；海通证 券绍兴劳动路营 业部 了解公司经营情况和项 目相关情况 2014年09月15 日 皇岗商务中心6 层公司会议室 实地调研 机构 方正证券股份有 限公司 房地产 行业高级分析 师；博时基金管 理有限公司 研 究部研究员 了解公司经营情况和项 目相关情况；公司本年 底定增事项的相关情 况。 2014年10月29 日 皇岗商务中心6 层公司会议室 实地调研 机构 招商基金管理有 限公司 ；平安证 券有限责任公司 了解公司经营情况和项 目相关情况；公司本年 底定增事项的相关情 况。 2014年12月30 日 皇岗商务中心6 层公司会议室 实地调研 机构 安信证券、融通 基金管理有限公 司 、汇添富基金 管理股份有限公 司 、广东融亨资 本管理有限公 司、广州华铖投 资有限公司 公司目前经营状况及本 年底定增事项的相关情 况。 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 第五节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金 额（万 元） 是否形 成预计 负债 诉讼(仲 裁)进展 诉讼(仲裁)审理结果及影响 诉讼(仲裁) 判决执行情 况 披露日期 披露索引 融发投资诉雅豪园股权纠纷案：原告融发投资曾于 2011年10月就被告深圳市雅豪园投资有限公司与融 发投资股权转让纠纷一事向法院提起诉讼，第三人深 圳市东方置地集团有限公司，该案一审判决结果是驳 回原告的诉讼请求，后融发投资向法院提起了上诉， 二审判决结果是维持一审判决（【2012】深中法商终字 第657号”《民事判决书》）。鉴于657号判决书中认定： 融发投资主张的地块属于股权转让协议约定的4万多 平方米土地，属于应剥离的土地，但由于该条款约定 无效，法院认为融发投资应因股权转让合同部分无效 而遭受的损失可以另寻法律途径解决。故融发投资再 次向龙岗法院提起了本案诉讼，诉讼请求概要:1、判 令被告立即折价补偿原告人民币1100万元（具体以评 估金额为准）；2、判令被告立即赔偿原告损失人民币 1500万元（其中原告投入资金及利息损失暂计为人民 币400万元，原告投入人力及原告预期利益损失暂定 为人民币1100万元）等请求。 否 本案二 审审理 中 2015年1月收悉龙岗法院一审判决 书：1、被告深圳市雅豪园投资有限 公司于本判决生效之日起七日内向 原告深圳融发投资有限公司支付土 地使用补偿款1782771.5元；2、被告 深圳市雅豪园投资有限公司于本判 决生效之日起七日内向原告深圳融 发投资有限公司支付上述款项的利 息，利息按照中国人民银行同期贷款 利率从2013年3月1日起计算至判 决确定的还款之日止；3、驳回原告 深圳融发投资有限公司的其他诉讼 请求。2015年1月份我司上诉，同时 收到对方的上诉状。 2011年10 月26日 2011-37 2012年2 月22日 2012-07 2012年12 月12日 2012-68 2013年4 月20日 2013-07 东方置地公司诉融发投资占有物返还案件： 2013年8 月深圳市东方置地集团有限公司因上述第657号判决 书认定：“股权转让协议补充合同约定的剥离资产的条 是 本案二 审审理 中 2015年1月收悉龙岗法院一审判决 书：驳回原告深圳市东方置地集团有 限公司的诉讼请求。2015年1月份收 2013年08 月24日 2013-30 款无效”为由向龙岗法院起诉融发投资，对方诉讼请 求是：1、判令被告向原告返还位于深圳市龙岗区龙河 路的榭丽花园z7栋商住楼；2、本案案件全部诉讼费 用由被告承担。后原告变更了第一项诉讼请求，变更 为：“判令被告向原告返还位于深圳市龙岗区龙河路榭 丽花园Z7栋商住楼；如事实上无法或者不能返还，则 判令被告按房产现值折价赔偿给原告（暂计为人民币 3000万元，具体金额以法院对上述房产现值的评估金 额为准）”。 到对方上诉状。 融发投资收到了杨某等十人就皇庭广场内部认购商铺 事项向法院起诉融发投资、深圳市规划和国土资源委 员会的撤销权纠纷的诉讼文书。诉讼请求概况： （1） 确认二被告之间签订关于皇庭广场的“深地合字 （2002）9005 号”《〈深圳市土地使用权出让合同书〉 第一补充协议书》第一条“限整体转让，不得分割办 理房产证”约定内容无效； （2）判令被告承担本案 诉讼费用。后在审理期间，原告变更了第一项诉讼请 求：变更为：撤销二被告之间签订的“深地合字（2002） 9005 号”《〈深圳市土地使用权出让合同书〉第一补充 协议书》第一条“限整体转让，不得分割办理房产证” 约定。 本案二 审审理 完毕 2014年收悉杨某等十人一审判决书， 判决结果：驳回原告的诉讼请求。其 中6人提出上诉，2014年9月16日 收悉中院二审判决书：驳回上诉，维 持原判。 2012年09 月05日 2012-53 2014年2 月22日 2014-06 二、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 四、资产交易事项 1、收购资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方或最 终控制 方 被收购 或置入 资产 交易价 格（万 元） 进展情况（注2） 对公司经营 的影响（注3） 对公司 损益的 影响（注 4） 该资产为上 市公司贡献 的净利润占 净利润总额 的比率 是否 为关 联交 易 与交易对方的关联关系（适用关 联交易情形 披露日期 （注5） 披露索引 深圳市 皇庭投 资管理 有限公 司 皇庭文 化的 100%股 权，其主 要资产 为持有 我司控 股子公 司融发 投资 40%股 权 109,737.45 2015年2月10日，公司收到中 国证监会出具的《行政许可项 目审查反馈意见通知书》。据 此，董事会对《深圳市国际企 业股份有限公司非公开发行A 股股票预案》进行了二次修订， 补充了融发投资相关内容、公 司未来产业并购或业务拓展方 向和风险说明等，并经2015年 3月25日召开的二〇一五年第 二次临时股东大会审议通过。 同时，公司与相关中介机构已 按照反馈意见要求作出回复， 尚需中国证监会审批。 本次收购皇 庭文化100% 股权，上市公 司将全资控 股融发投资， 融发投资全 部权益将反 映在上市公 司。 - 是 公司本次拟向包括深圳市皇庭投 资管理有限公司（以下简称“皇 庭投资”）深圳市皇庭金融控股有 限公司、苏州和瑞九鼎投资中心 （有限合伙）等五名特定对象发 行A股股票，拟募集资金不超过 人民币309,737.45万元。其中， 皇庭投资拟以其持有皇庭文化 100%股权认购本次非公开发行 的部分股份，皇庭投资为本公司 实际控制人郑康豪所控制的公 司，构成关联交易。 2014年08 月19日 2014-35； 2014-36； 2014-37； 2015-18 2、出售资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售资产。 3、企业合并情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生企业合并情况。 五、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 √ 是 □ 否 关联方 关联关系 债权债务类 型 形成原因 是否存在非 经营性资金 占用 期初余额 （万元） 本期发生额 （万元） 期末余额 （万元） 深圳市皇庭集团有 限公司* 受郑康豪实 际控制的企 业 应付关联方 债务 向关联方拆 入资金 否 37,632.86 41,933.91 79,566.77 POWERLAND HOLDINGS LIMITED 受郑康豪实 际控制的企 业 应付关联方 债务 应付股利 否 699.96 699.96 深圳市皇庭商业管 理有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应付关联方 债务 租金及管理 费等 否 1,265.15 935.22 2,200.37 郑康豪 本公司董事 长、法定代 表人 应付关联方 债务 向关联方拆 入资金 否 8.84 8.84 深圳市皇庭酒店管 理有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应付关联方 债务 租金等 否 375.46 201.69 577.15 深圳市皇庭荟餐饮 有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应付关联方 债务 餐饮服务 否 30.18 64.21 94.39 深圳市卓越海外旅 游有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应付关联方 债务 服务 否 8.62 8.62 深圳市皇庭唯尚会 科技有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应付关联方 债务 往来 否 300.00 300.00 深圳市皇庭商业管 理有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应收关联方 债权 租赁押金 否 78.91 0.11 79.02 深圳市皇庭酒店管 理有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应收关联方 债权 租赁押金 否 25 25 深圳市皇庭百货管 理有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应收关联方 债权 服务 否 147.73 147.73 深圳市皇庭唯尚会 科技有限公司 受郑康豪实 际控制的企 业 应收关联方 债权 服务 否 43.67 43.67 关联债权债务对公司经营成果及 财务状况的影响 实际控制人郑康豪先生实际控制的企业借款给我司，补充了公司营运资金，推进了 皇庭广场运营工作。 5、其他关联交易 √ 适用 □ 不适用 具体详见本节四、1 收购资产情况。关联交易临时报告披露网站相关查询 临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称 非公开发行股票涉及关联交易事项的公告 2014年08月19日 巨潮资讯网 六、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、担保情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额 度 实际发生日 期（协议签署 日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 融发投资销售担 保 2012年 04月20 日 438.5 1999年12月 01日 438.5 一般保证 直至贷款 业主还款 完毕 否 否 报告期内审批的对外担保额 度合计（A1） 0 报告期内对外担保实际发 生额合计（A2） 0 报告期末已审批的对外担保 额度合计（A3） 438.5 报告期末实际对外担保余 额合计（A4） 438.5 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额 度 实际发生日 期（协议签署 日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 报告期内审批对子公司担保 额度合计（B1） 0 报告期内对子公司担保实 际发生额合计（B2） 0 报告期末已审批的对子公司 担保额度合计（B3） 0 报告期末对子公司实际担 保余额合计（B4） 0 公司担保总额（即前两大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1） 0 报告期内担保实际发生额 合计（A2+B2） 0 报告期末已审批的担保额度 合计（A3+B3） 438.5 报告期末实际担保余额合 计（A4+B4） 438.5 实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例 0.15% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的 0 债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 采用复合方式担保的具体情况说明 （1）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 4、其他重大交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大交易。 七、承诺事项履行情况 1、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺 期限 履行情 况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所作 承诺 郑康豪 信息披露义务人在未来60个月内不 减持本次收购而持有的百利亚太股 份，信息披露义务人在未来60个月 内不减持本次收购间接持有的深国 商股份。 2010年08 月06日 60个 月 严格履 行承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否及时履行 是 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 八、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 90 境内会计师事务所审计服务的连续年限 2 境内会计师事务所注册会计师姓名 胡春元、巫扬华 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 2014年度，公司聘请立信会计师事务所为内部控制会计师事务所，报酬为40万元。 九、监事会、独立董事（如适用）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、其他重大事项的说明 公司于2015年3月收到公司实际控制人郑康豪先生控股的深圳市皇庭集团有限公司发来的函，为了支持上市公司发展， 减轻本公司财务负担，皇庭集团决定：自2015年1月1日起至2015年12月31日止，本公司及下属子公司融发投资所欠皇庭集团 所有借款无需支付利息。详见公司2015年3月24日披露的2015-15公告。 截止2014年12月31日，公司向皇庭集团借款本息余额为795,667,664.84元。依据上述函件，公司与皇庭集团重新签署 了无息借款合同。合同的主要内容为：1、将上述截止2014年12月31日的借款重新签署借款合同，借款本息余额为 795,667,664.84元全部转换为借款本金，时间自2015年1月1日起，期限暂定为一年，利息为零；2、除上述借款外，皇庭集 团承诺，2015年在公司资金困难时提供资金支持，所提供借款在2015年度不计利息。 十二、公司子公司重要事项 □ 适用 √ 不适用 十三、公司发行公司债券的情况 □ 适用 √ 不适用 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送 股 公积金转股 其 他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 340,431 0.15% 68,086 68,086 408,517 0.15% 3、其他内资持股 340,431 0.15% 68,086 68,086 408,517 0.15% 境内自然人持股 340,431 0.15% 68,086 68,086 408,517 0.15% 二、无限售条件股份 220,560,753 99.85% 44,112,150 44,112,150 264,672,903 99.85% 1、人民币普通股 119,212,992 53.97% 23,842,598 23,842,598 143,055,590 53.97% 2、境内上市的外资股 101,347,761 45.88% 20,269,552 20,269,552 121,617,313 53.97% 三、股份总数 220,901,184 100.00% 44,180,236 44,180,236 265,081,420 100.00% 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用 2013年度公司资本公积金转增股本方案：以2013年12月31日公司总股本220,901,184股为基数，向全体股东每10股转增2 股。分红前本公司总股本为 220,901,184 股，分红后总股本增至 265,081,420股。 2014年8月1日公司披露了《2013年度权（未完）  |