[年报]中国北车：2014年年度报告
公司代码：601299 公司简称：中国北车 中国北车股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 本报告已经公司第二届董事会第三十九次会议审议通过，公司6名董事出席董事会会议。独 立董事张忠先生因公务未能出席本次会议，委托独立董事邵瑛女士代为出席董事会会议并行 使表决权。 三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人崔殿国、主管会计工作负责人高志及会计机构负责人（会计主管人员）王健声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第二届董事会第三十九次会议决议：因公司与中国南车拟进行合并，为顺利推进本次合 并，建议在本次合并完成前公司暂不进行2014年度利润分配；待本次合并完成后，再由合并后新 公司综合公司和中国南车2014年度净利润、现金流等因素，根据相关法律法规及合并后新公司章 程的规定，统筹考虑并安排2014年度利润分配事宜。该利润分配预案尚需经公司2014年年度股东 大会审议通过。 六、 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 报告期内，公司不存在被控股股东及其关联方非经营性资金占用的情况。 八、 报告期内，公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 34 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 46 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 53 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 56 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 153 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、中国北车、北 车 指 中国北车股份有限公司 北车集团、控股股东 指 中国北方机车车辆工业集团公 司 北车投资 指 北京北车投资有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京 监管局 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员 会 原铁道部 指 原中华人民共和国铁道部 铁路总公司 指 中国铁路总公司 太原装备公司 指 太原轨道交通装备有限责任公 司 大连电牵研发中心 指 中国北车股份有限公司大连电 力牵引研发中心 时代新材 指 株洲时代新材料科技股份有限 公司 赛晶电力电子 指 赛晶电力电子集团有限公司 （Sun.King Power Electronics Group Limited） 《公司章程》 指 《中国北车股份有限公司章 程》 中国南车 指 中国南车股份有限公司 二、 重大风险提示 公司存在的风险因素主要有战略风险、法律风险、运营风险，有关风险因素已在本报告中详 细描述，敬请查阅“第四节 董事会报告”关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险及应 对措施部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中国北车股份有限公司 公司的中文简称 中国北车 公司的外文名称 China CNR Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CNR 公司的法定代表人 崔殿国 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢纪龙 魏东 联系地址 北京市丰台区芳城园一区15号 楼 北京市丰台区芳城园一区15号 楼 电话 010-51897290 010-51897290 传真 010-52608380 010-52608380 电子信箱 ir@chinacnr.com ir@chinacnr.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市丰台区芳城园一区15号楼 公司注册地址的邮政编码 100078 公司办公地址 北京市丰台区芳城园一区15号楼 公司办公地址的邮政编码 100078 公司网址 www.chinacnr.com 电子信箱 ir@chinacnr.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市丰台区芳城园一区15号楼董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国北车 601299 无 H股 香港联合交易所有 限公司 中国北车 6199 无 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年7月4日 注册登记地点 北京市丰台区芳城园一区15号楼 企业法人营业执照注册号 100000000041732 税务登记号码 京税证字110106710935521号 组织机构代码 71093552-1 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2014年半年度报告“第二节 公司简介”。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 自2009年12月29日公司在上交所上市以来，公司主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 自2009年12月29日公司在上交所上市以来，公司控股股东为北车集团，公司控股股东自上 市以来未发生变化。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东方广场东二座办公楼8层 签字会计师姓名 陈玉红、雷江 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国国际金融有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2 座27层及28层 签字的保荐代表 人姓名 齐飞、龙亮 持续督导的期间 2012年3月13日-2014年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减(%) 2012年 营业收入 104,290,492 97,240,665 7.25 92,260,921 归属于上市公司股东的净利润 5,492,351 4,128,559 33.03 3,399,749 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 5,318,438 3,920,085 35.67 2,989,533 经营活动产生的现金流量净额 14,756,443 4,886,783 201.97 1,795,900 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司股东的净资产 48,794,117 37,780,342 29.15 34,671,135 总资产 149,152,280 120,158,917 24.13 106,581,994 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.48 0.40 20.00 0.34 稀释每股收益（元／股） 0.48 0.40 20.00 0.34 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.46 0.38 21.05 0.30 加权平均净资产收益率（%） 12.50 11.43 增加1.07个百 分点 10.61 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 12.10 10.85 增加1.25个百 分点 9.34 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 公司按照中国会计准则编制的财务报表净利润和净资产与按国际财务报告准则编制的财务报 表净利润和净资产无差异。 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 19,015 -10,563 -17,497 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 税收返还、减免 24,815 13,217 - 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 308,226 385,593 573,364 债务重组损益 100 450 - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 1,096 211 -1,764 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 13,008 169 1,423 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -133,288 -115,655 -40,509 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 426 663 少数股东权益影响额 -813 -13,679 -7,415 所得税影响额 -58,246 -51,695 -98,049 合计 173,913 208,474 410,216 四、 采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 4,907 4,381 -526 -526 可供出售金融资产 90,829 97,934 7,105 742 交易性金融负债 1,201 1,000 -201 201 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，面对复杂多变的经济形势和艰巨繁重的改革创新任务，在董事会的科学决策与领导 下，公司紧紧围绕三步走发展战略总要求，牢牢把握“成长”、“效益”、“健康”总基调，以 “稳增长”、“转方式”、“国际化”为重点，不断深化经营模式创新、技术创新、管理创新， 生产经营稳步增长，经营业绩再创新高。 2014年，公司经营业绩继续维持增长态势，全年实现营业收入1,042.9亿元，较上年增加70.5 亿元，增幅为7.3%；实现利润总额66.1亿元，较上年增加15.1亿元，增幅为29.7%；实现归属 于母公司股东的净利润54.9亿元，同比增长33.0%。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 104,290,492 97,240,665 7.3 营业成本 84,624,259 80,103,393 5.6 销售费用 2,025,402 2,018,084 0.4 管理费用 8,442,641 7,644,801 10.4 财务费用 1,320,519 1,126,763 17.2 经营活动产生的现金流量净额 14,756,443 4,886,783 202.0 投资活动产生的现金流量净额 -9,990,840 -5,801,069 72.2 筹资活动产生的现金流量净额 9,922,889 -330,499 不适用 研发支出（含资本化研发支出） 3,191,622 2,825,412 13.0 2 收入 公司的主营业务为铁路机车车辆（含动车组）、城市轨道车辆、工程机械、机电设备、环保 设备、相关部件等产品的研发、制造、修理及技术服务、设备租赁等。 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 单位:千元 币种：人民币 项目 2014年度 2013年度 增长率（%） 收入 占比（%） 收入 占比（%） 轨道交通业务 78,279,844 75.1 68,522,717 70.5 14.2 通用机电业务 1,693,723 1.6 1,799,595 1.8 -5.9 现代服务业务 19,006,056 18.2 22,744,886 23.4 -16.4 战略新兴产业 5,310,869 5.1 4,173,467 4.3 27.3 合计 104,290,492 100.0 97,240,665 100.0 7.3 公司营业收入比上年同期增长7.3%，轨道交通业务、通用机电业务、现代服务业务、战略新 兴业务分别占总收入的75.1%、1.6%、18.2%、5.1%。其中轨道交通业务中机车业务收入19,497,598 千元、客车业务收入5,475,865千元、动车组业务收入36,168,719千元、城轨地铁业务收入 7,386,984千元、货车业务收入9,750,678千元。 (2) 订单分析 2014年全年新签订单1,498亿元，较2013年1,305.7亿元，增长14.7%；2014年12月底未 完成合同额1,096亿元。2014年在国内轨道交通业务新签订单实现稳步增长的情况下，海外业务 快速增长，全年出口签约额29.94亿美元，比上年增长了73%。 (3) 新产品及新服务的影响分析 公司坚持市场为导向，坚持开放创新和协同创新，着力强化自主创新能力，围绕轨道交通业 务，积极开发适应客户需求的系列产品，满足客户需求。基于NECT技术基础研制的CRH5型动车 组牵引网络控制系统正式载客运营，NECT机车电传动系统大批量装车运营，整体技术达到国际先 进水平，部分技术填补国内空白。网络控制系统的核心部件自主化UIC网关填补了国内空白。自 主研发的时速250公里城际动车齿轮箱装车运行。为珠海现代有轨电车1号线项目提供全套信号 系统产品，在通信信号产品开发方面取得了实质进展。自主化制动系统产品开发取得重大成果。 电力机车制动系统完成10万公里装车运用考核，具备了批量生产的条件。中国标准动车组进入部 件试制阶段，城际动车组正在进行运用考核试验，市域动车组进入组装工序，混合动力动车组完 成首车组装。30t轴重HXD2F大功率机车完成1.2万吨重载列车牵引试验，HXN3高原型内燃机车 登上世界屋脊，4400马力调车内燃机车获得批量订单。80t级通用敞、棚、平、罐车和漏斗车研 发有序推进，200km/h高速货车转向架在滚动振动试验台上创造了350km/h的最高试验速度。采 用双供电制式的首列市域快轨A型车辆成功下线。时速160公里多功能综合作业车批量进入市场。 海洋钻井平台配套油田电机通过美国船级社现场检验。三个功率等级十一款机型形成了中国北车 完整的陆上风电机组产品序列。中国北车新产品的不断研发运用，项目总承包、区域性总部、IT 增值服务、产业发展基金等一系列创新经营模式实施，促进公司持续发展。 (4) 主要销售客户的情况 公司前5名客户的销售额合计650.1亿元，占年度销售总额的比例为62.3%。客户集中度较 高的原因在于铁路总公司及所属铁路局是公司的最主要客户。 3 成本 (1) 营业成本 2014年公司营业成本846.2亿元，比上年同期增长5.6%，低于收入增长幅度。2014年公司 产品毛利率18.9%，比2013年度17.6%，提高了1.3个百分点。主要是在本报告期内，公司产品 结构差异、核心技术突破、开展管理提升活动等因素影响，综合获利能力有所提高。 (2) 主要供应商情况 公司对前五名供应商的采购金额合计107.2亿元，占年度采购总额的比例为13.3%。 4 费用 报告期内公司三项费用合计117.9亿元，比上年同期的107.9亿元增加10.0亿元，增长9.3%。 三项费用合计占营业收入的11.3%，比上年同期11.1%增长0.2个百分点。其中： 销售费用20.3亿元，较上年同期增长0.4%，基本持平，主要是报告期内公司积极开拓市场， 销售费用略有增长所致。 管理费用84.4亿元，较上年同期增长10.4%，主要是报告期内研发费用等支出增加，致管理 费用相应增加所致。 财务费用13.2亿元，较上年同期增长17.2%，主要是报告期内规模增长，资金需求增加致财 务费用增长所致。 投资收益4.1亿元，较上年同期增长61.7%，主要是报告期内按照权益法核算合营公司及联 营公司的利润增加所致。 5 科技支出 (1) 科技支出情况表 单位：千元 科技支出 5,899,959 其中：本期费用化研发支出 3,189,558 本期资本化研发支出 2,064 科技支出总额占净资产比例（%） 11.6 科技支出总额占营业收入比例（%） 5.7 (2) 情况说明 报告期内，公司继续加大科技投入力度，全年科技支出5,899,959千元，占营业收入的5.7%, 比上年同期增长20.9%。公司坚持市场导向，坚持开放创新和协同创新，着力强化自主创新能力， 不断推进从“中国制造”向“中国创造”、“中国引领”转变，核心关键技术实现新突破，重点 产品开发取得新成果，技术创新能力得到新提高，有效支撑公司未来持续、快速发展。 6 现金流 2014年，公司经营活动产生的现金净流量为净流入147.6亿元，净流入量比上年度增加98.7 亿元，主要是报告期内公司生产经营规模增长，本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年度增 加额大于购买商品接受劳务支出的现金较上年度增加额所致。 公司投资活动产生的现金净流量为现金净流出99.9亿元，净流出量比上年度增加41.9亿元， 主要是报告期内公司投资支出增加所致。 公司筹资活动产生现金净流量为净流入99.2亿元，上年度为净流出3.3亿元，主要是报告期 内发行H股募集资金78.2亿元所致。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内公司利润构成或利润来源未发生重大变动。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司前期各类融资事项实施进度详见本报告“第四节董事会报告”之“一、董事会关于公司 报告期内经营情况的讨论与分析”之“(五) 投资状况分析”之“3、募集资金使用情况”。 报告期内公司重大资产重组事项详见本报告“第五节重要事项”之“四、资产交易、企业合 并事项”。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 2014年公司牢牢把握“成长”、“效益”、“健康”总基调，以“稳增长”、“转方式”、 “国际化”为重点，从产业结构优化、产品技术升级、管理提升、经营模式创新等方面落实“三 步走”发展战略，各项工作有效推进，公司发展质量和效益进一步提升。 1）产业结构不断优化，市场开拓成效显著 大力开展技术创新和协同创新，加快新产品和技术平移工作推进，轨道交通装备市场不断巩 固，整体竞争优势不断增强。机车、客车、货车在巩固国铁市场份额同时，路外、海外市场成绩 突出；高速动车组业务实现大幅增长；城轨地铁业务，区域协同效应明显。加快产业结构调整， 推进由单一业务向多元业务的转变。2014年相关多元业务的贡献度不断提高，以风电产品为代表 的新能源装备、环保科技产品、工程机械等多元化产品销售实现较大增长。现代服务业稳健发展， 制造业和服务业融合不断加快。产业结构不断优化，公司抵御单一市场风险的能力逐步增强。 2）创新经营模式，转型升级持续加速 积极构建业务主导的管理模式。坚持以业务为主导，优化资源配置，加强与地方政府、大型 国有企业、民营企业的资本融合和战略合作，有序推进结构调整和区域发展，初步形成了以东北、 西北、华北为基础，覆盖华东、华南、华中和西南的产业布局。不断完善系统集成的总包、产融 结合等业务模式。积极拓展协同发展模式，纵向上，着力打造具有竞争优势的产业链；横向上， 紧紧抓住以轨道交通装备为核心，为未来城市提供系统解决方案的方向，统筹资源，着力打造区 域协同的产业集群。大力实施创新驱动战略，面向市场开发轨道交通装备整车和系统部件产品， 形成了覆盖从芯片、部件、系统到整机整车的产品技术创新体系。加快两化融合，提高企业信息 化、产品信息化水平。加强与中央企业、科研院所和高校的战略合作，有效利用社会资源，促进 战略新兴和现代服务业务的发展。 3）加大技术创新，核心竞争优势不断增强 全力实施“引领”、“冲刺”、“替代”、“提升”专项计划，一大批新产品投入运用，核 心关键技术不断取得突破，公司产品结构不断优化，高速动车组、大功率交流传动机车、重载快 捷货车和城轨车辆等高端轨道交通装备技术实现了重大跨越，部分产品技术已经达到了国际领先 水平。大功率IGBT芯片、轨道交通装备嵌入式专用芯片、轨道交通乘客信息服务系统、单元制动 技术、制动系统等一系列核心技术开发取得丰硕成果。技术创新不断突破，为中国北车核心竞争 力提升，为企业快速发展提供了强力支撑和引领作用。 4）加快海外拓展，跨国经营开始启程 积极开拓国际市场，出口签约额持续增长，产品累计出口80多个国家和地区，各种轨道交通 产品全面进入发达国家，实现六大洲全覆盖。积极构建全球资源配置格局，通过投资、并购、合 资合作等方式，海外战略布局不断加快。积极推动产品、技术、标准和服务“走出去”，并逐步 向产品+服务的模式发展，跨国经营开始启程。目前中国北车设有境外投资企业12个，建立3个 海外技术中心，公司跨国化指数不断提高。2014年中国北车H股成功上市，标志公司在资本国际 化方面实现重大突破。 5）深化管理创新，效率效益大幅提升 建立管理提升长效机制，管理提升活动取得显著成果，2014年中国北车等35家中央企业被 评为管理提升活动“先进单位”。深入开展创新创效活动，不断修改完善效绩考核体系，引导企 业更加注重发展质量和效益；持续推进精益管理，开展管理对标活动，降本增效成效显著。质量 管理坚持目标引领，加强量化控制。在2014“质量之光”年度活动中，中国北车当选为年度魅力 品牌。深入推进业务与信息化“深度融合”，全面启动信息化登高3号工程。内控体系进一步完 善，严格落实安全生产责任制，强化管理、规范作业，确保了安全生产秩序稳定可控。积极推进 公司能源管控与关键设备智能监控平台建设项目，促进企业节能减排。通过价值工程分析、模块 化设计、优化改进下料工艺等管理创新创效活动，降本增效成效显著。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 轨道交通业务 78,279,844 61,135,898 21.9 14.2 13.1 增加0.8 个百分点 通用电机业务 1,693,723 1,348,161 20.4 -5.9 -8.6 增加2.4 个百分点 现代服务业 19,006,056 17,600,308 7.4 -16.4 -16.9 增加0.5 个百分点 战略新兴产业 5,310,869 4,539,892 14.5 27.3 33.4 减少4.0 个百分点 合计 104,290,492 84,624,259 18.9 7.3 5.6 增加1.3 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 轨道交通业务的营业收入比上年同期增加14.2%，主要是公司稳健把握大铁路市场，积极开 拓其他市场，动车组等相关产品增长所致 通用机电业务的营业收入比上年同期下降5.9%，主要是受市场变化，机械制造等销量减少所 致。 现代服务业务的营业收入比上年同期下降16.4%，主要是工程总承包业务及物流服务贸易收 入减少所致。 战略新兴业务的营业收入比上年同期增长27.3%，主要是风电业务、智能气动机械业务及节 能环保业务的良好开展所致。 2、 主营业务分地区情况 单位：千元 币种：人民币 项目 2014年度 2013年度 增长率（%） 收入 占比（%） 收入 占比（%） 国内市场 98,716,096 94.7 89,641,057 92.2 10.1 国际市场 5,574,396 5.3 7,599,608 7.8 -26.6 合计 104,290,492 100.0 97,240,665 100.0 7.3 主营业务分地区情况的说明： 报告期内公司国内市场营业收入增长10.1%，主要是报告期内公司积极开拓国内市场，扩展 业务范围，凭借高质量的产品赢得用户的信赖，收入较上年有一定增长。国际市场收入同比下降 26.6%，主要是根据出口订单交付周期，本报告期内交付量减少所致。 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 30,584,204 20.5 9,332,046 7.8 227.7 应收票据 2,275,811 1.5 1,534,300 1.3 48.3 应收账款 25,689,985 17.2 30,384,966 25.3 -15.5 预付款项 5,952,108 4.0 4,816,629 4.0 23.6 存货 29,003,568 19.4 18,640,158 15.5 55.6 一年内到期的非 流动资产 2,320,269 1.6 4,239,021 3.5 -45.3 流动资产合计 97,492,485 65.4 70,729,412 58.9 37.8 长期应收款 6,228,672 4.2 7,069,381 5.9 -11.9 固定资产 24,658,450 16.5 22,706,936 18.9 8.6 在建工程 5,207,499 3.5 5,184,820 4.3 0.4 无形资产 9,832,478 6.6 9,609,479 8.0 2.3 非流动资产合计 51,659,795 34.6 49,429,505 41.1 4.5 资产总计 149,152,280 100.0 120,158,917 100.0 24.1 短期借款 5,614,447 5.7 10,614,796 13.2 -47.1 应付票据 9,221,650 9.4 8,001,631 9.9 15.2 应付账款 33,965,949 34.5 28,024,625 34.8 21.2 预收款项 12,768,924 13.0 10,133,830 12.6 26.0 应交税费 1,982,352 2.0 2,212,829 2.7 -10.4 其他流动负债 16,988,892 17.2 9,994,357 12.4 70.0 流动负债合计 88,330,891 89.7 74,007,625 91.8 19.4 长期借款 958,957 1.0 1,415,277 1.8 -32.2 递延收益 2,940,640 3.0 2,878,550 3.6 2.2 非流动负债合计 10,171,682 10.3 6,585,657 8.2 54.5 负债总计 98,502,573 100.0 80,593,282 100.0 22.2 （1）2014年末公司货币资金余额占总资产比重为20.5%，货币资金余额较2013年末增加 227.7%，主要原因一方面是公司2014年底因主要客户集中支付货款使公司年末持有货币资金较上 年有所增加，另一方面发行H股的募集资金尚未全部使用所致。 （2）应收票据比2013年末增加了48.3%，主要是公司报告期内收到客户开具的承兑票据增 加所致。 （3）存货净额比2013年末增加了55.6%，主要是公司报告期内经营规模扩大、业务量上升 带来存货的相应增长。 （4）一年内到期的非流动资产较2013年末减少了45.3%，主要是公司报告期内工程总承包 一年内到期的应收款收回所致。 （5）短期借款较2013年末下降了47.1%，主要是公司报告期内调整借款结构，减少了银行 短期借款所致。 （6）其他流动负债较2013年末增加了70.0%，主要是公司报告期内增加短期融资券所致。 （7）长期借款较2013年末下降了32.2%，主要是公司报告期内调整借款结构，偿还了部分 长期借款所致。 (四) 核心竞争力分析 轨道交通装备行业是我国确定的战略性新兴产业--高端装备制造业的重要组成部分。中国北 车是中国轨道交通装备制造行业的领军企业，也是世界轨道交通装备制造行业的重要成员。近年 来，中国北车按照党中央和国务院关于加快发展战略性新兴产业的战略部署，抓住我国铁路和城 市轨道交通大发展的历史机遇，加大自主化创新和产业化发展的投入，加快产品结构调整，加强 创新能力建设，开发研制了以高速动车为代表的一系列技术先进、安全可靠、具有价格优势的高 端轨道交通装备产品，提升了我国装备制造业的国际形象。在满足我国铁路和城市轨道交通发展 的需要同时，各类轨道交通装备持续保持全面出口，出口产品全面进入发达国家，实现六大洲全 覆盖，进一步提升了我国装备制造业的国际形象，并为实现高端装备制造业“走出去”目标提供 了有力支撑。据国外权威机构德国SCI Verkehr公司发布世界轨道交通装备的排名，2011年至2013 年中国北车连续三年位居全球轨道交通装备行业世界冠军；2009-2013年全球轨道交通装备主要 产品市场份额排名中，中国北车的电力机车、地铁车辆市场销售排名居全球第一；高速动车组、 货车销售排名居第二位；其他主要产品销售也名列前6名。 1、技术创新体系不断完善，自主创新能力得到显著提升。高速列车系统集成国家工程实验室、 动车组和机车牵引与控制国家重点实验室、国家重载快捷铁路货车工程技术研究中心和国家轨道 客车系统集成工程技术研究中心建设不断完善，并开始承担试验任务。通过持续的创新能力建设 和技术改造，中国北车现已拥有4个国家级研发机构、9个国家级企业技术中心、27个省级重点 研发机构，3个海外研发中心， 9个专项技术研发中心，5个博士后工作站， 5个院士专家工作 站，成为我国轨道交通装备自主创新的核心企业。 2、核心竞争优势不断增强，产品技术水平实现重大跨越。CRH380CL型高速动车组投入京沪 高铁运营、CJ-2型城际动车组荣获2013年度中国工业设计红星奖“至尊金奖”，出口巴西的地 铁车辆和EMU电动车组在世界杯期间成功完成运输任务。中国标准动车组进入部件试制阶段，市 域动车组开始组装，油电混合动力动车组完成首列组装;30t轴重大功率机车完成1.2万吨重载牵 引试验,HXN3型高原内燃机车登上世界屋脊。在关键系统和重要零部件方面，围绕整机产品开发、 制造进一步提高了制动系统、牵引控制系统、网络控制系统、空气弹簧、齿轮箱等关键系统和重 要零部件国产化水平，特别是采用自主开发的“北车心”NECT牵引电传动系统和网络控制系统实 现装车运营，标志着中国北车已完全掌握了大功率交流牵引传动系统和网络控制系统的设计、制 造技术。机车制动系统完成了装车运用考核，标志着被国外垄断的机车制动技术取得重大突破。 技术专利质量不断提升，全年共申报专利1102件，其中发明专利600件，PCT及国外专利62件。 标准化工作不断加强，参与制定铁道行业国家标准31项，其中主持起草12项。参与制定铁道行 业标准187项，其中主持起草89项。 3、产业制造规模继续处于全球领先。通过持续的创新能力建设和技术改造，公司现已形成年 新造电力和内燃机车1000台，动车组、铁路客车和城市轨道车辆4700辆，各型货车30000辆的 能力；拥有年修理机车1000台，动车组及各类轨道客车4730辆，各型货车32000辆的能力，制 造能力基本适应国内波动性市场需求，产品制造技术、主要工艺装备和计量检测手段达到国际领 先水平，产品质量稳步提升，信息化对企业发展的支撑作用日益增强。 4、全球化发展保持势头强劲。海外销售业绩和出口订单连年增长，各类轨道交通装备保持全 面出口态势。内燃机车首次进入欧盟市场，与南非签订的232台内燃机车出口合同是国内内燃机 车出口海外最大单笔订单；出口马来西亚的160公里准高速动车组是我国首次高铁出口项目；与 美国签署的284辆地铁车辆首次登陆美国市场，也是中国轨道交通装备企业首次进入美国跨国投 资/经营。在加大产品出口同时，积极推动产品、技术、标准和服务“走出去”。海外战略布局不 断加快，投资并购了澳大利亚太平洋铁路工程公司，投资新设了北车先锋（印度）电气公司、北 车（美国）公司、北车车辆（南非）公司等。2014年5月公司H股在香港联交所成功上市，进一 步推进资源配置的全球化。 5、深入开展管理提升活动，管理创新取得新成效。通过深入开展财务一体化和供应链电子管 理平台建设，以精益生产和精细化管理为核心，不断推进信息化与各项业务的深度融合；持续完 善效绩考核体系，提高EVA的考核权重，深入开展对标活动，鼓励企业你追我赶、持续改进；坚 持目标引领强化质量管理，通过加强量化控制，部分企业或产品做到“一车（型）一指标，一厂 一指标”，补齐短板，引导企业更加注重发展质量和效益；健全全面风险管理体系，切实防范市 场风险、资金风险、法律风险和质量、安全风险，实现稳健经营，不断提升企业经营素质，增强 竞争能力。 6、企业价值创造能力持续提升。通过模式创新、技术创新和管理创新，公司管控模式不断优 化，经营管理水平日益提高，营业收入、利润保持连年增长，品牌价值和形象不断提升。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 对外股权投资总体分析 单位: 人民币万元 报告期内投资额 425,258 投资额增减变动数 -151,906 上年同期投资额 577,164 投资额增减幅度(%) -26.32 公司2014年股权投资项目表 序号 被投资的公司名称 所属行业 占被投资 公司权益 的比例 (%) 投资形式 1 北车南方有限公司 铁路运输设备制 造业 100 增资 2 中国北车集团财务有限公司 金融业 91.66 股权收购 3 北车（大连）有轨电车系统有限公司 铁路运输设备制 造业 51 合资新设 4 哈尔滨轨道交通装备有限责任公司 铁路运输设备制 造业 100 增资 5 牡丹江金缘钩缓制造有限责任公司 铁路运输设备制 造业 100 增资 6 齐齐哈尔轨道交通装备有限责任公司 铁路运输设备制 造业 100 增资 7 北车（美国）公司 铁路运输设备制 造业 100 独资新设 8 北车长客泰国有限公司 服务与贸易 49 合资新设 9 北京天路龙翔交通装备有限公司 铁路运输设备制 造业 50 合资新设 10 郑州北车轨道装备有限公司 铁路运输设备制 造业 90 合资新设 11 南昌北车轨道装备有限公司 铁路运输设备制 造业 57 合资新设 12 申通北车（上海）轨道交通车辆维修有 限公司 铁路运输设备制 造业 50 合资新设 13 北车车辆（南非）公司 铁路运输设备制 造业 66 合资新设 14 深圳北车轨道车辆有限公司 铁路运输设备制 造业 50 合资新设 15 北车风电有限公司 新能源装备制造 100 增资 16 北车风电（锡林郭勒）有限公司 新能源装备制造 100 独资新设 17 北车齐齐哈尔铁路车辆有限责任公司 铁路运输设备制 造业 100 增资 18 北车投资租赁有限公司 租赁 100 增资 19 北车（香港）有限公司 投资与贸易 100 增资 20 北车兰州机车有限公司 铁路运输设备制 造业 100 增资 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：千元 证券 代码 证券 简称 最初投 资成本 占该公 司股权 比例（%） 期末账 面值 报告期 损益 报告期所 有者权益 变动 会计核 算科目 股份 来源 600458 时代新 材 13,875 0.83 67,898 335 10,377 可供出 售金融 资产 原始股 购入 00580 赛晶电 力电子 27,854 3.75 29,889 407 -4,286 可供出 售金融 资产 原始股 购入 合计 41,729 / 97,787 742 6,091 / / (2) 持有非上市金融企业股权情况 所持 对象 名称 最初投资金额 （元） 持有数 量（股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有 者权益变动 （元） 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 中国 北车 集团 财务 有限 公司 1,000,000,000 - 91.66 1,109,433,000 35,750,000 - 长 期 股 权 投 资 初 始 投 入 合计 1,000,000,000 - / 1,109,433,000 35,750,000 - / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无此类事项。 (2) 委托贷款情况 本报告期公司无此类事项。 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 本报告期公司无此类事项。 3、 募集资金使用情况 (1) A股募集资金使用情况 ① 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使 用募集资金 总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2009 首次发行 1,354,292 7,419 1,356,055 - 继续用于募投项 目，项目完成后余 额及利息收入拟 履行相应程序后 补充流动资金。 2012 配股 687,364 60,388 688,508 - 继续用于募投项 目或暂时补充流 动资金，项目结束 后利息收入拟履 行相应程序后补 充流动资金。 ② A股募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 序 号 承诺项目名称 是否变更 项目 募集资金 拟投入金 额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金 累计实际 投入金额 是否符合 计划进度 项目进度 产生收益 情况 是否符合 预计收益 未达到计 划进度和 收益说明 变更原因及 募集资金变 更程序说明 首次公开发行A 股股票募集资金 投资项目 1 时速350公里动 车组制造平台建 设项目 是 131,200 0 131,200 是 100% 1,659,731 是 变更原因和 变更程序详 见2010年 年度报告 “八、董事 会报告”部 分 2 时速300公里动 车组技术引进消 化吸收和国产化 技改项目 否 68,000 0 68,000 是 100% 587,922 是 3 时速300公里动 车组仓储系统建 设项目 否 9,000 0 9,000 是 100% 不适用 不适用 4 时速200公里动 车组技术引进消 化吸收和国产化 技改项目 否 46,000 0 46,000 是 100% 261,526 是 5 高速列车系统集 成国家工程实验 室建设项目 否 11,400 0 11,400 是 100% 不适用 不适用 6 时速300公里动 车组转向架技术 引进消化吸收和 国产化技改项目 否 9,800 0 9,800 是 100% 131,039 是 7 六轴大功率交流 传动电力机车技 术引进消化吸收 和国产化技改项 目 否 38,800 150 38,571 否 100% 194,921 是 已于2012 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾款 8 9600KW大功率交 流传动电力机车 技改项目 否 45,100 134 45,058 是 100% 712,544 是 已于2010 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾款 9 生产六轴大功率 交流传动电力机 车技改项目 否 34,500 0 34,500 是 100% 51,162 是 10 大功率交流传动 内燃机车技术引 进消化吸收和国 产化技改项目 否 47,800 1,099 45,376 是 100% 28,695 是 已于2010 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾款 11 大型养路工程机 械技术引进消化 吸收和国产化技 术改造项目 否 20,000 51 19,406 否 100% 71,393 是 已于2012 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾 款。 12 大功率交流机车 微机网络控制系 统及内燃机车柴 否 10,000 0 10,000 是 100% 54,334 是 油机关键部件技 术引进消化吸收 和国产化技术改 造项目 13 时速200公里动 车组配套列车网 络系统、制动系 统和钩缓装置技 术引进消化吸收 和国产化技术改 造项目 否 11,000 0 11,000 是 100% 38,307 是 14 加强电力牵引核 心技术自主创新 能力技术改造项 目 是 9,000 0 9,000 是 100% 20,995 是 由于大连电 牵研发中心 所处位置已 被大连市纳 入新版《大 连市整体城 市规划》的 商业区，公 司将新址选 择在大连旅 顺机车基地 区域，建设 需要统一规 划调整，项 目完工时间 由2011年 调整至2013 年。具体变 更程序详见 2012年年年 度报告。 15 提高铁路货车水 平及关键零部件 专业化技改项目 否 32,000 0 32,000 是 100% 113,825 是 16 建设铁路货车研 发中心和组装基 地建设项目 否 22,000 0 22,000 是 100% 66,835 是 17 出口铁路客车生 产技改项目 否 36,000 0 36,000 是 100% 143,273 是 18 适应25吨轴重货 运重载技术开发 提高70吨级铁路 新型罐车制造工 艺水平技术改造 项目 否 19,600 1,609 16,306 是 83% 79,013 是 为满足铁 道部对铁 路货车重 载、快捷 的发展要 求，对部 分设备进 行了优 化，项目 已完成建 设内容， 待工程决 算审计完 成后结 算。 19 新型电力机车检 修和提高工程车 制造工艺水平技 术改造项目 是 31,000 803 25,404 是 82% 不适用 不适用 由于实施 企业整体 搬迁，项 目投资进 度放缓， 项目预计 完工时间 由2010年 调整至 由于项目实 施主体太原 装备公司将 实施企业整 体搬迁，因 此项目投资 进度放缓。 具体变更程 序详见2012 2015年。 年年度报 告。 20 建设快速重载铁 路货车研发与制 造基地改造项目 否 23,400 0 23,400 是 100% 116,782 是 21 风力发电和研发 中心项目 否 82,000 2,121 76,655 是 100% 191,688 是 已于2012 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾 款。 22 大型钢结构产业 基地及智能化装 配设备技术改造 项目 否 27,000 8 26,769 是 99% 86,007 是 已于2010 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾 款。 23 列车电气产品及 空气弹簧产品技 术改造项目 否 37,000 0 37,000 是 100% 69,415 是 24 整体信息化建设 工程项目 否 16,000 1,444 14,846 否 93% 不适用 不适用 结合公司 整体流程 优化，重 新调整项 目进度， 项目完工 时间由 2011年调 整至2015 年。 配股发行A股股 票募集资金投资 项目 1 动车组和机车牵 引与控制国家重 点实验室北车基 地建设项目 否 14,400 0 14,400 是 100% 不适用 不适用 2 高速检测列车及 时速400公里以 上高速动车组研 发和试验平台建 设项目 否 39,000 4,343 26,586 是 68% 不适用 不适用 为了满足 并符合我 国铁路客 运高速动 车组标准 化、系列 化要求， 对部分研 发试验装 备参数进 行了优 化，项目 完工调整 至2015 年。 3 时速350公里动 车组新技术改造 项目(4-6列) 否 8,000 0 8,000 是 100% 411,352 是 4 高速动车组检修 基地建设项目 否 65,000 12,272 59,316 是 91% 不适用 不适用 根据我国 铁路客运 动车组运 营实际需 求及检修 规程进一 步明确， 对部分检 修工艺流 程进行了 优化，项 目完工调 整至2015 年。 5 城际列车不锈钢 车体制造建设项 目 是 19,000 19,000 是 100% 不适用 不适用 实施主体由 下属二级全 资子公司变 更为其对应 的下属三级 全资子。 6 配套大功率机车 和时速200公里 以上动车组齿轮 箱专业化生产技 术改造项目 否 21,000 331 16,916 是 81% 不适用 不适用 为了符合 我国铁路 客运高速 动车组标 准化、系 列化发展 要求，对 部分设备 进行了优 化，项目 完工调整 至2015 年。 7 交流传动机车及 高速动车组传动 装置与风源系统 产业化能力提升 技术改造项目 否 27,300 471 27,264 是 100% 不适用 不适用 已于2013 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾 款。 8 轨道车辆制动系 统研发及产业化 技术改造项 否 8,300 734 8,300 是 100% 不适用 不适用 已于2013 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾 款。 9 高速列车弹簧制 造及轧制工具生 产技术改造项目 否 4,500 4,500 是 100% 6,266 是 已于2013 年完工， 未完成投 资部分为 项目尾 款。 10 重载快捷货车技 术研发平台建设 项目 否 10,000 36 9,999 是 100% 不适用 不适用 11 铁路货车疲劳与 振动试验台建设 项目 否 6,400 0 6,400 是 100% 不适用 不适用 12 重载快捷铁路货 车制造工艺技术 水平提升技术改 造项目 否 45,000 0 45,000 是 100% 不适用 不适用 13 重载快捷及出口 铁路货车大型部 件制造水平提升 技术改造项目 是 18,000 0 18,000 是 100% 不适用 不适用 实施主体由 下属二级全 资子公司变 更为其对应 的下属三级 全资子公（未完）  |