[年报]西昌电力：2014年年度报告
2014年年度报告 公司代码：600505 公司简称：西昌电力 四川西昌电力股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明被委托人姓名 独立董事 李云龙 工作原因 井润田 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人卿松、主管会计工作负责人陈世兵 及会计机构负责人（会计主管人员）刘豪声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2014年度利润分配预案为：以 2014年末公司总股本 364,567,500股为基数，每 10股派发现 金红利 0.3元（含税），共计派发现金红利 10,937,025元（含税），剩余未分配利润转入以后年 度，2014年度不进行公积金转增股本。 本利润分配预案尚需提交股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告内容中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 1 / 184 2014年年度报告 目录 第一节释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节公司简介 ............................................................................................................................. 3 第三节会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节董事会报告 ......................................................................................................................... 7 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 27 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................... 31 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 32 第九节公司治理 ........................................................................................................................... 43 第十节内部控制 ........................................................................................................................... 46 第十一节财务报告 ........................................................................................................................... 48 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................. 184 2 / 184 2014年年度报告 第一节释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 四川西昌电力股份有限公司 国网四川电力 指 国网四川省电力公司 凉山国投指凉山州国有投资发展有限责任 公司 《公司章程》指《四川西昌电力股份有限公司 章程》 中国证监会指 中国证券监督管理委员会 报告期指 2014年度 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨 论与分析中可能面对的风险部分的内容。 第二节公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 四川西昌电力股份有限公司 公司的中文简称 西昌电力 公司的外文名称 Sichuan Xichang Electric Power Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 XCEP 公司的法定代表人 卿松 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名 邱永志谭卫国 联系地址 四川省西昌市胜利路66号四川省西昌市胜利路66号 电话 0834-3830167 0834-3830156 传真 0834-3830169 0834-3830169 电子信箱 xcdlgs@126.com xcdlgs@126.com 三、基本情况简介 公司注册地址 四川省西昌市胜利路66号 公司注册地址的邮政编码 615000 公司办公地址 四川省西昌市胜利路66号 公司办公地址的邮政编码 615000 公司网址 www.scxcdl.com 电子信箱 xcdlgs@126.com 四、信息披露及备置地点 3 / 184 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《 2014年年度报告 证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股上海证券交易所西昌电力 600505 六、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 报告期内，公司基本情况未发生变化。 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011年年度报告公司基本情况。 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 （四）公司上市以来 ,历次控股股东的变更情况 2002年 5月 30日，公司上市时的控股股东为凉山州国有资产经营管理有限责任公司，持有 公司 3030.54万股股份，占公司总股本的18.37%。 2002年 11月 25日，朝华科技（集团）股份有限公司分别与四川立信投资有限责任公司、深 圳市正东大实业有限公司签署《股权转让协议》，收购四川立信所持有的本公司 1081万股股份和 深圳正东大所持有的本公司 981.69万股股份。2003年 4月 16日，完成了过户手续。本次转让完 成后，朝华科技（集团）股份有限公司持有本公司的股份总数为 4477.19万股，占公司总股本的 27.13％，成为本公司控股股东。 2003年 7月 7日，公司实施 2002年度资本公积金转增股本方案，向全体股东用资本公积金 每 10股转增 8股，实施后朝华科技（集团）股份有限公司持有本公司的股份总数为 8058.942万 股，占公司总股本的27.13％，为本公司控股股东。 因借款、担保纠纷系列案件，2006年 7月和12月，重庆市高级人民法院和深圳市中级人民 法院依法分别拍卖了朝华科技（集团）股份有限公司持有的本公司 4346.042万股股份和 3712.9 万股股份，四川省水电投资经营集团有限公司通过竞拍取得本公司 4346.042万股股份，国网四川 省电力公司通过竞拍取得本公司 3712.9万股，并全部完成了股权过户手续。股权拍卖后，凉山州 国有资产经营管理有限责任公司持有本公司的股份为 5454.972万股，占公司总股本的18.37%， 成为本公司第一大股东。 2007年公司实施股权分置改革后，凉山州国有资产经营管理有限责任公司持有本公司的股份 为 5454.972万股，占公司总股本的14.96%，为本公司第一大股东。 2008年 12月和 2009年 3月，国网四川省电力公司通过大宗交易方式合计增持本公司股份 1814.346万股，总持股数达到5527.246万股，占公司总股本的15.16%，成为本公司的第一大股 东。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 内） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A 4 / 184 2014年年度报告 座9层 签字会计师姓名 罗建平、陈芳芳 八、其他 报告期内，公司原董事长、法定代表人何永祥先生因个人工作变动原因辞去其在本公司担任 的一切职务；公司 2014年第二次临时股东大会审议通过《关于改选董事的议案》，同意选举卿松 先生担任公司董事；公司第七届董事会第十四次会议审议通过《关于选举公司第七届董事会董事 长的议案》，同意选举卿松先生担任公司董事长；根据《公司章程》的有关规定，公司法定代表 人变更为卿松，2014年 11月 12日办理完成了有关工商登记变更手续。 第三节会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年2013年 本期 比上 年同 期增 减( %) 2012年 营业收入 763,134,931.59 652,726,788.14 16.91 620,543,967.61 归属于上市公司股东的净 利润 61,804,133.35 66,875,313.43 -7.58 71,810,067.21 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 57,961,155.79 51,267,097.59 13.06 32,532,787.64 经营活动产生的现金流量 净额 168,757,091.63 172,460,158.52 -2.15 91,785,836.242014年末2013年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2012年末 归属于上市公司股东的净 资产 930,865,461.82 879,998,353.47 5.78 824,060,065.04 总资产 1,818,676,306.10 1,874,792,846.09 -2.99 1,867,380,661.19 (二)主要财务指标 主要财务指标 2014年2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.1695 0.1834 -7.58 0.1970 稀释每股收益（元／股） 0.1695 0.1834 -7.58 0.1970 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.1590 0.1406 13.09 0.0892 加权平均净资产收益率（%） 6.83 7.85减少1.02个百 分点 8.99 5 / 184 2014年年度报告 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.40 6.02增加0.38个百 分点 4.07 二、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -151,113.13 13,735,049.15 5,882,657.67 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 1,834,907.67 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 6,300,000.00 4,480,000.00 15,420,000.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 481,808.22 6 / 184 2014年年度报告 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 1,081,471.98 23,986,620.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 358,822.35 -943,562.89 920,945.43 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 -4,197,083.62 少数股东权益影响额 -2,598.98 44,859.00 907.98 所得税影响额 -781,764.95 -2,789,601.40 -6,933,851.51 合计 3,842,977.56 15,608,215.84 39,277,279.57 第四节董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，面对错综复杂的宏观经济和行业形势，在全体股东的大力支持下，公司董事会以科 学发展观为指导，以回报股东和提高经济效益为中心，继续加强公司治理，持续提高公司运营质 量，加快推进公司转型发展战略。公司上下齐心协力、开拓创新，内部控制体系有效运行，管理 水平和综合实力不断提升，各项工作顺利推进，经营业绩保持基本稳定。2014年，公司完成自发 电量 6.73亿千瓦时，同比增长7.38%；完成售电量 18.56亿千瓦时, 同比增长27.57%；实现营业 收入 76313.49万元，同比增长 16.91%；实现归属于上市公司股东的净利润 6180.41万元, 同比 下降 7.58%。 报告期内，公司董事会严格遵循《公司法》及《公司章程》等法规赋予的职权履行职责，本 着为全体股东负责的态度，全面执行股东大会的各项决议，接受监事会的监督，指导督促管理层 贯彻、落实董事会的各项决策，积极稳妥地开展各项工作。 （一）科学决策，促进公司健康发展 1、董事会审议情况 2014年，公司共召开董事会 9次，审议议案 33项；各专门委员会共召开了会议9次，审议 议案 17项。会议程序、议案内容均符合相关法规要求，确保了各项工作高效运转、有序推进。 2014年，公司改选了部分董事、独立董事，选举了新任董事长，董事会结构更趋合理，决策 机制更为科学，有效促进了公司法人治理建设。公司全体董事勤勉尽责，积极参与公司对外投资、 关联交易、利润分配、修订《公司章程》等重要事项的决策, 保障公司董事会的规范运作。独立 董事发挥专长，维护公司利益，保护中小股东的合法权益，在促进公司转型发展、内部控制运行、 审计工作等方面充分发挥了积极作用。公司董事会各专业委员会在深入了解公司生产经营和规范 运作情况的基础上，充分运用各自的专业知识，积极为公司提升管理水平和长远发展出谋献策。 2、股东大会审议情况 7 / 184 2014年年度报告 2014年，公司召开了 4次股东大会，审议通过了 13项议案，其中，根据公司发展需要改选 了部分董事、监事，根据新的公司章程指引，修订了公司章程、公司股东大会议事规则，以及公 司 2013年年报系列议案，并续聘会计师事务所。董事会按照股东大会的决议精神，精心安排，审 慎决策，认真督促经营层狠抓落实，股东大会决议精神得到有效贯彻和落实。 2014年，公司股东大会同意并实施了 2013年度分红派息方案，向股东实施完成了每 10股派 发0.30 元（含税）的利润分配方案，共计分配现金1093.70万元。通过实施红利分配，公司以 实际行动回报投资者，切实维护了全体股东的利益。 （二）主动披露，深化投资者关系管理 董事会严格按照《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《公司信息披露事务管理 制度》等法规，主动适应监管方式理念变化，全面提升公司自主信息披露能力，规范信息管理流 程，严格把控审批程序，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。同时，严格执行内幕信 息知情人登记和内幕信息保密制度，维护了股东的合法权益。2014年度公司披露定期报告 4份， 临时公告 38篇，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，未发生损害公司形象和利益的行为， 全年信息披露规范、透明。 董事会高度重视投资者关系管理，秉承“尊重投资者，回报投资者”的理念，畅通投资者沟 通渠道，营造良好的投资者关系，将保护投资者的合法权益落到实处。通过电话、电子邮件，上 交所“E互动”、中国证券网投资者关系管理网络平台等方式，实时在线回答投资者疑问。加强 公司网站建设，及时更新相关资料，增进投资者对公司的了解。积极组织公司参加“上市公司集 体接待日”、“董秘值班周”活动，举行了 2013年度、2014年半年度业绩说明会，进一步加强 了公司与投资者的良性互动，提高公司透明度。 （三）依法治企，规范公司治理 公司董事会主动适应资本市场政策变化，健全公司发展内部机制，实现规范治理，加强动态 调整改进机制，进一步完善内控体系建设。针对公司 2013年内部控制自我评价报告中认定的在建 工程管理、废旧物资管理 2个重要缺陷，董事会认真进行了研究解决，并督促经营层对相关问题 进行了整改落实，同时加强多种形式的专项检查和审计工作，对存在的管理缺陷及时整改，确保 内部控制体系的有效运行。 2014年董事会继续加强制度管理，修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会 审计委员会实施细则》、《员工招聘管理办法》等制度，促进了内部控制体系持续优化。在完善 组织机构设置、薪酬体系调整的基础上，公司进一步深化改革，制定完成绩效考核总体办法和相 关细则，实行公司自下而上的全员绩效考核，实现了机构改革后续的人员岗位、薪酬对接。引入 劳务派遣、业务外包新模式，解决持续多年的临时用工矛盾和风险。 同时，在审计委员会的领导下，公司充分发挥了内部审计作用。2014年，内部审计开展了业 务流程及风险管控等内部控制评价工作，对发现的缺陷及时整改落实。开展了工程建设项目专项 审计，对发现问题进行了整改，并结合公司工程项目管理实际对管理缺陷提出了管理要求，促进 了公司工程建设项目的规范管理。 （四）统筹谋划，推进重点工作顺利开展 改选后的公司董事会更加关注公司战略方向、重点项目进展以及 2014年各项重点工作的落 实。 1、确立了“一业为主，两翼齐飞”战略发展思路 为了尽快改变公司目前发展中遇到的系列问题，改选后的董事会科学研判当前公司面临的发 展机遇和挑战，深入分析了自身的优势，确定了“一业为主，两翼齐飞”的转型发展战略，公司 在做大做强现有主营业务的基础上，积极参与新能源开发，大力拓展电力基建、检修及电力设计 等业务，为公司长期健康稳定发展指明了方向。为了使公司以上战略尽快落地，董事会加强与各 大股东的沟通和联系，并达成了共识，取得了各大股东的理解和支持。 为加快实施战略目标，经董事会决议通过，成立了全资子公司西昌可信电力开发有限责任公 司，从事电站开发、电网设计、安装、检修和调试等业务。可信公司的成立，有利于公司加快电 站开发、电网建设和改造，提高应急抢修能力，确保供电可靠性，形成新的利润增长点，提升公 司市场竞争力和盈利能力。 2、重点建设及大修更改项目顺利推进 8 / 184 2014年年度报告 根据年度投资计划，董事会督促经营层强化管理措施，全面推进重点工程建设和大修更改项 目。全年完成基本建设投资 1.7亿元，开展了“十三五”电网建设规划及城区配网规划，“盐源、 木里升压工程”竣工投运，“两站一线”建设工程积极推进，变电站及电网技改工程按计划统筹 实施，完成了一批农村电网升级改造工程，无电地区建设项目完成工程量70%，农网升级改造项 目完成工程量50%，并及早储备了一批 2015年待实施的项目，公司供区供电可靠性得到大幅提升。 3、线损管理和电费回收工作得到了加强 改选后的董事会对公司线损和电费回收工作特别重视，通过全面排查线损管理薄弱环节，对 不同电压等级线损进行诊断、分析，强化客户端用电管理等措施，公司 2014年度实现线损率 10.64%，同比下降 0.81个百分点；通过落实电费回收责任制，自上而下层层分解任务、依次传递 压力，实现应收电费余额 3452.07万元，同比下降34.2%。 4、行风建设抓出了实效 公司本着“让政府放心，让人民满意”的工作标准，坚持“优质、方便、规范、真诚”的服 务方针，推行“首问负责制”、“限时办结制”，加快推进“一口对外”、“一站式”服务理念， 开展“转作风、树新貌、促发展”作风建设百日大提升行动，积极推进了公司行风建设和优质服 务工作的深入开展。在 2014年凉山州行风测评中，公司行风评比排名得到提升。 （五）攻坚克难，依法处理历史遗留问题 报告期内，为加快历史遗留问题的处置，公司通过多渠道沟通协调、多方式论证，决定采取 司法途径维护公司的权益。为解决固增电站违规招标问题，公司对涉及的 7家监理、施工单位依 法提起诉讼，8宗案件分别已经四川省高级人民法院、凉山州中级人民法院立案受理。为解决电 费长期欠费的问题，公司向法院提交了合力锌业、德昌铁合金等企业欠费的起诉书。解债工作方 面，公司认真研究方案，积极推动华西证券 5000万股权追偿和解除剩余 1700万元违规担保的工 作。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 763,134,931.59 652,726,788.14 16.91 营业成本 583,445,556.27 465,093,478.22 25.45 销售费用 18,245,898.68 16,498,198.95 10.59 管理费用 55,555,015.97 83,019,151.27 -33.08 财务费用 23,212,554.17 15,294,713.98 51.77 经营活动产生的现金流量净额 168,757,091.63 172,460,158.52 -2.15 投资活动产生的现金流量净额 -71,789,471.53 -61,591,694.38 -16.56 筹资活动产生的现金流量净额 -151,365,761.76 -173,481,936.32 12.75 研发支出 2收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司营业收入较上年同期增加16.91%，主要是电力收入增加。2014年公司完成售 电量 18.56亿千瓦时, 比上年同期增长27.57%，营业收入同比稳步提升。 (2)主要销售客户的情况 前五名客户的营业收入情况 单位：元 9 / 184 2014年年度报告 客户名称 本年发生额 占全部营业收入比例% 国网四川省电力公司凉山供电公司 85,011,191.25 11.14 四川康西铜业有限责任公司 39,729,222.68 5.21 四川华电木里河水电开发有限公司 38,381,833.74 5.03 德昌县福德工业硅有限公司 20,219,125.87 2.65 西昌明源磷化工有限公司 17,612,639.97 2.31 合计 200,954,013.51 26.34 3成本 (1)成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例( %) 本期金 额较上 年同期 变动比 例( %) 情况 说明 水电行业 576,520,540.59 98.81 464,709,164.63 99.92 24.06 电力工程 4,512,659.92 0.77 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例( %) 本期金 额较上 年同期 变动比 例( %) 情况 说明 电力 566,030,501.65 97.02 456,709,978.01 98.20 23.94 供水 10,490,038.94 1.80 7,999,186.62 1.72 31.14 电力工程 4,512,659.92 0.77 (2)主要供应商情况 公司向前 5名电力供应商采购额占年度电力采购总额的73.39%。 4 费用 单位：元 利润表项目 本期数 上期数 变动比率（％） 营业收入 763,134,931.59 652,726,788.14 16.91 营业成本 583,445,556.27 465,093,478.22 25.45 营业税金及附加 8,118,109.00 5,294,041.32 53.34 销售费用 18,245,898.68 16,498,198.95 10.59 管理费用 55,555,015.97 83,019,151.27 -33.08 财务费用 23,212,554.17 15,294,713.98 51.77 资产减值损失 -9,678.28 7,741,307.21 -100.13 投资收益 -7,842,472.33 3,702,049.02 -311.84 营业外收入 3,540,453.20 11,797,372.79 -69.99 10 / 184 2014年年度报告 营业外支出 -4,802,163.69 -2,321,831.99 -106.83 所得税费用 14,956,612.80 11,306,628.08 32.28 少数股东损益 -1,693,125.81 -574,790.52 -194.56 营业收入：本报告期较上年同期增加，主要是售电量增加所致。 营业成本：本报告期较上年同期增加，主要是外购电成本增加以及 2013年底机构改革后，公 司部分部门职能由管理转变为生产所致。 营业税金及附加：本报告期较上年同期增加，主要是上年同期根据凉府办函(2012)192号文 件冲减已计提的副食品价格调节基金，本期根据凉价调办[2014]2号文件恢复计提。 销售费用：本报告期较上年同期增加，主要是折旧及薪酬增加所致。 管理费用：本报告期较上年同期减少，主要是非生产费用有所降低以及 2013年底机构改革后， 公司部分部门职能由管理转变为生产所致。 财务费用：本报告期较上年同期增加,主要是本期费用化利息支出增加所致。 资产减值损失：本报告期较上年同期减少，主要是本期计提的长期股权投资、在建工程以及 固定资产减值损失较上年同期减少所致。 投资收益：本报告期较上年同期减少，主要是本期被投资单位亏损所致。 营业外收入：本报告期较上年同期减少,主要是上年同期收到土地补偿款所致。 营业外支出：本报告期较上年同期减少，主要是本期转回计提的担保预计负债较上年同期增 加所致。 所得税费用：本报告期较上年同期增加，主要是本期递延所得税费用较上年同期增加。 少数股东损益:本报告期较上年同期减少,主要是子公司利润下降所致。 现金流 经营活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期减少2.15%,主要是本期将计提的企业年 金转入第三方机构托管所致。 投资活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期减少16.56%,主要是本期为购建固定资 产、无形资产投入的现金较上年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期增加12.75%,主要是本期偿还的银行借 款较上年同期减少所致。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 水电行业 753,150,006.55 576,520,540.59 23.45 15.98 24.06减少 4.99 个百分点 电力工程 5,238,546.90 4,512,659.92 13.86 主营业务分产品情况 分产品营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 电力 753,150,006.55 566,030,501.65 24.84 15.98 23.94减少 4.83 个百分点 供水 10,490,038.94 31.14 11 / 184 2014年年度报告 电力工程 5,238,546.90 4,512,659.92 13.86 主营业务分行业和分产品情况的说明 供水业务系瓦都水库分公司向牛角湾电力有限责任公司、牛角湾二级电站、牛角湾三级电站供水。 2、主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 四川凉山 758,388,553.45 16.79 主营业务分地区情况的说明 公司所有电力均在四川省凉山州范围内销售。 (三)资产、负债情况分析 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 应收票据 3,400,000.00 0.18 -100.00主要是 本期应 收票据 已到期 承兑或 背书转 让所致。 预付账款 7,402,719.29 0.41 27,765,833.13 1.48 -73.34 主要是 本期结 算了预 付土地 及购房 款。 其他应收款 765,701.18 0.04 1,530,570.96 0.08 -49.97 主要是 本期收 回部分 欠款所 致。 存货 5,723,257.39 0.31 1,953,253.78 0.10 193.01 主要是 本期新 增的全 资子公 司可信 公司采 购的原 材料增 加所致。 一年内到期 的非流动资 产 2,000,000.00 0.11 -100.00 主要是 本期收 到中广 核亚王 盐源长 柏电力 有限责 12 / 184 2014年年度报告 任公司 偿还款 项。 投资性房地 产 9,641,104.93 0.53 3,888,771.60 0.21 147.92 主要是 本期将 部分资 产出租 所致。 工程物资 26,145,752.59 1.44 12,674,367.85 0.68 106.29 主要是 本期新 增部分 工程用 材料所 致。 无形资产 41,642,651.05 2.29 29,877,622.99 1.59 39.38 主要是 本期新 增了部 分土地 使用权 所致。 其他非流动 资产 1,370,227.88 0.08 1,038,587.90 0.06 31.93 主要是 本期将 部分待 处理固 定资产 转入其 他非流 动资产 所致。 应付职工薪 酬 19,076,298.22 1.05 37,794,364.68 2.02 -49.53主要是 本期将 计提的 企业年 金转入 第三方 机构托 管所致。 应交税费 2,919,704.90 0.16 -1,278,188.11 -0.07 328.43 主要是 本期应 交企业 所得税 及增值 税增加 所致。 应付利息 592,075.26 0.03 3,462,504.13 0.18 -82.90 主要是 本期根 据相关 协议及 实际履 行还款 情况，冲 减了不 需支付 的利息。 一年内到期 的非流动负 债 19,356,364.00 1.06 153,000,000.00 8.16 -87.35主要是 本期归 还部分 一年内 到期的 13 / 184 2014年年度报告 长期借 款，并将 部分一 年到期 的长期 借款调 整至长 期应付 款所致。 其他流动负 债 431,078.90 0.02主要是 一年内 到期的 递延收 益。 预计负债 1,700,000.00 0.09 8,000,000.00 0.43 -78.75 主要是 本期根 据解债 进展冲 减了部 分预计 负债。 递延收益 6,803,330.31 0.37 3,175,175.60 0.17 114.27 主要是 本期新 增政府 补助所 致。 (四)核心竞争力分析 1、电力特许经营权 公司电力主业经营拥有政府特许经营权，取得了四川省经济和信息化委员会核发的《供电营 业许可证》，具有独立的供电营业区。 2、发供电一体经营 公司是从事水力发电、供电、配电业务一体化经营的电力企业，拥有完整的发、供电网络， 厂网合一、发供电一体化保证了对区域电力供应的市场优势。公司所属电站发电量直接上公司电 网，并基本实现网内消纳，具有长期稳定经营优势。 3、具备专业管理经验 公司一直从事发供电业务。拥有相对成熟的发、供电经营和管理经验，在电力建设和运行中 取得了良好的业绩，保证了公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。 4、公司治理日益规范高效 公司一直严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证 券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。公司 2011年至今开展 的内部控制体系建设，完善了内控管理制度，形成了规范、高效的公司法人治理结构，从而保障 了公司健康、持续发展。 公司报告期内核心竞争力与上一报告期相比未发生变化。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 截止 2014年12月 31日，公司股权投资企业共 10家，其中，控股子公司 4家（新设成立全 资子公司 1家），参股公司 2家，纳入可供出售金融资产核算公司 4家。其中：长期股权投资期 初账面余额为 379,100,741.85元，期末账面余额为 374,467,321.30元，期末较期初减少了 14 / 184 2014年年度报告 4,633,420.55元，主要是本期参股的四川康西铜业有限责任公司亏损较多所致；可供出售金融资 产期初、期末余额均为 27,350,000.00元，本期未发生变化（明细详见附注七 14之相关说明）。 被投资的长期股权投资公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权 益的比例(%) 备注 四川省布拖县牛角湾电 力有限责任公司 电力生产销售 60.83 盐源县西源电力有限责 任公司 水电开发 85 木里县固增水电开发有 限责任公司 水电开发 64 盐源县永宁河电力开发 有限责任公司 发电 40 西昌可信电力开发有限 责任公司 电力安装等 100 四川康西铜业有限责任 公司 铜系列产品 20.18 (1)持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 凉山州 商业银 行股份 有限公 司 14,000,000 20,655,600 3.70 14,000,000可供 出售 金融 资产 出资 合计 14,000,000 20,655,600 / 14,000,000 / / 15 / 184 2014年年度报告 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 单位:元 币种:人民币 合作方名 称 委托 理财 产品 类型 委托理财金 额 委托理 财起始 日期 委托理 财终止 日期 报酬 确定 方式 预计收 益 实际收回本 金金额 实际获得收 益 是否 经过 法定 程序 计提减 值准备 金额 是否 关联 交易 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关 联 关 系 中国工商保本50,000,0002014年 52014年 6合同200,000 50,000,000 202,191.78是0否否 自有资 银行股份浮动月14日月23日约定 金 有限公司收益 凉山分行型 中国工商保本35,000,0002014年2014年合同140,000 35,000,000 141,534.25是0否否 自有资 银行股份浮动7月168月25约定 金 有限公司收益日日 凉山分行 型 中国工商保本40,000,0002014年2014年合同135,000 40,000,000 138,082.19是 0否 否 自有资 银行股份浮动11月 1812月 23约定 金 有限公司收益日 日 凉山分行 型 合计 / 125,000,000 / / / 475,000 125,000,000 481,808.22 / 0 / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 委托理财的情况说明 16 / 184 2014年年度报告 3、募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况 □适用√不适用 (2)募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3)募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、主要子公司、参股公司分析 （1）四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司成立于 1994年4月26日，由本公司与布拖县人民政 府共同投资设立，注册资本为 10,467万元，其中本公司持有60.83%的股权，布拖县国有资产投 资经营有限责任公司持有39.17%的股权，经营范围为电力生产销售、电力设备安装、检修、调试。 2014年实现营业收入 2,376.38万元；实现净利润 162.26万元；截止 2014年 12月 31日净资产 10,308.81 万元。 （2）盐源县西源电力有限责任公司成立于 2010年 9月，由本公司和盐源县国有资产投资经营管 理有限公司共同投资设立的有限责任公司，注册资本为6,625万元，其中公司持有股权比例为85%， 盐源县国有资产投资经营管理有限公司持有股权比例15%，经营范围为水电开发。2014年，实现 营业收入 2,752.07万元；实现净利润-1,552.46万元；截止 2014年 12月 31日，净资产19,314.34 万元。 （3）木里县固增水电开发有限责任公司成立于 2011年4月，由本公司、木里县国有资产经营管 理有限责任公司和凉山州国有投资发展有限责任公司三方共同投资设立的有限责任公司，注册资 本为 5,000万元，其中公司持有股权比例为64%，木里县国有资产经营管理有限责任公司持有股 权比例21%，凉山州国有投资发展有限责任公司持有股权比例为15%，经营范围为水电开发。截止 2014年 12月 31日，净资产 5,439.03万元，本年度无营业收入。 （4）四川康西铜业有限责任公司注册资本为 28,688万元，本公司持股比例为20.18％，经营范 围为铜系列产品，稀有贵金属产品、金银提炼、硫酸及其化工产品等。2014年，实现营业收入 219,675.51万元；实现净利润-3,783.65万元；截止 2014年 12月 31日净资产 28,990.56万元。 （5）盐源县永宁河电力开发有限责任公司注册资本为 5,000万元，本公司持股比例为40％。2009 年 11月 29日，公司将主要经营资产转让，目前该公司已没有经营业务，公司已对本项长期股权 投资计提减值准备。 （6）西昌可信电力开发有限责任公司成立于 2014年 7月 16日，本公司持股比例为100%，注册 资本为 2,000万元，经营范围为中小型水电、风电投资开发、建设、经营管理；送变电工程及电 力通信工程设计、安装、检修、调试、咨询、服务等。2014年，实现营业收入 5,474,341.06元； 实现净利润-1,107,271.21元；截止2014年12月 31日，净资产 6,892,728.79元。 5、非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情况 合计 / / 非募集资金项目情况说明 （1）经公司第六届董事会第十五次会议和 2010第一次临时股东 大会审议通过，公司与凉山州国有投资发展有限公司、木里县国 17 / 184 2014年年度报告 有资产经营管理有限责任公司共同出资成立木里县固增水电开 发有限责任公司，进行固增水电站的开发建设和经营管理。项目 投资约 21.6亿元，首期注册资本金为 5000万元，公司持股比例 为64%。 2011年 4月 14日木里县固增水电开发有限责任公司注 册成立，已经取得项目核准批复，目前正在开展相关工作。 （2）经 2010年第一次临时股东大会和 2011年第一次临时股东 大会审议通过，公司建设盐源至西昌 220KV输电线路工程（两站 一线），项目投资估算约 2.43亿元。 2013年 7月取得项目核准 批复，目前正抓紧项目建设。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 随着世界能源需求增长和全球气候变化，世界各国都把开发清洁能源作为能源发展的优先领 域。我国也极力支持和鼓励清洁能源的发展，中央及地方各级政府陆续出台了一系列政策和措施， 加大对水电、光伏电站、风电等可再生能源投资的扶持力度，为公司行业发展创造了重要的历史 机遇。 从中长期分析，随着经济的发展，全社会用电量也会随之保持增长，为电力行业的快速发展 提供了较为广阔的市场空间。开发水电，有利于减少温室气体排放，保护生态环境，有利于提高 资源利用和经济社会的综合效益，符合社会发展的长远利益，符合国家实行可持续发展战略的需 要。因此，公司所处水电行业快速发展仍是未来较长时间内的基本趋势。 公司是独具特色的厂网合一、发供电一体化的电力企业，拥有区域性的独立电网，预计公司 的市场地位近期不会发生重大变化。随着地方经济发展和城市建设加速对电力需求的持续增长， 将为公司带来稳定的发展机遇。 (二)公司发展战略 公司将紧抓电力行业和凉山州地方经济改革发展的良好契机，强力推进“一业为主、两翼齐 飞”转型发展战略，加强电网规划建设，加大重要电源点建设，稳定和拓展供电市场，提高主营 业务盈利能力；同时参与光伏、风能发电等新能源开发，大力拓展电力设施承装、承修、承试， 电站、输配电线路检修运维，电力设计等业务，实现与主营业务的相互促进、互为补充，促进公 司持续、健康、科学发展。 (三)经营计划 2015年是贯彻落实党的十八届四中全会精神、全面深化改革的一年，也是公司转型发展的关 键一年。董事会将坚持以提升经济效益、规范发展为核心，围绕“一业为主、两翼齐飞”的发展 战略，抢抓发展机遇，实现公司转型发展、加快发展、科学发展。 2015年经营目标：全面实现“22110”目标，售电量达到 20亿千瓦时，应收电费余额降至 2000 万元以内，完成电网建设投资 1亿元以上，综合线损率10%以内，确保不发生重特大电网、设备、 火灾事故，不发生损害公司形象党风廉政重大事件，实现人身死亡事故和恶性误操作事故三个 0 的目标。 围绕上述任务和目标，2015年董事会将重点抓好以下工作： （一）加强董事会建设，完成换届选举工作 董事会要继续强化在公司治理中的核心作用，继续提高在维护全体股东利益和重大事项决策 方面的履职能力，充分发挥董事会专委会和独立董事作用，促进公司经营管理水平全面提升。 2015年，公司第七届董事会、监事会将任期届满，公司要按照有关法规的规定，精心组织做 好董事会、监事会换届选举工作，实现平稳交接，保障公司法人治理结构规范运作。同时要深入 研究新的监管规则，加大公司董事、监事和高管的培训力度，积极组织参加上交所、证监局组织 的相关培训，促使董事、监事和高管诚实守信、勤勉尽责，不断提高履职能力。 18 / 184 2014年年度报告 （二）狠抓战略部署，加快公司转型发展 强力推进“一业为主、两翼齐飞”转型发展战略，加强电网规划建设，加大电源点开发建设， 提升主营业务盈利能力，实现在新能源开发和建安、检修、设计业务拓展的重点突破。通过发展 新产业项目的契机，加大对行业特性、发展趋势和潜力进行深入研究和论证，把控投资风险，为 公司持续转型发展提供决策支持。 （三）加强内部控制有效性，提升风险防控能力 不断完善公司内控体系建设，强化制度执行,加强企业管控。积极探索创新工作方式方法，加 强相关从业人员素质与能力建设，着力提升公司内部审计、内部控制与风险管理工作能力和绩效， 进一步完善法律风险防范机制，为公司持续健康发展打下扎实基础。 （四）拓宽融资渠道，提供发展资金 2015年，董事会要努力拓宽融资渠道，有条不紊的开展各项融资工作，为公司发展提供充足 的资金支持。深化银企合作，提高公司信贷授信额度和评级等级，提升公司融资能力。同时充分 利用上市公司平台和证券市场优势，加大债券融资、定向增发、战略投资者引进、资产证券化等 研究，进一步拓宽融资渠道。 （五）提升信息披露质量，加强投资者交流 公司将密切关注监管环境和监管规则的变化，以满足投资者信息需求为导向，提升信息披露 的主动性，提高透明度，切实防范内幕交易的发生，保障中小投资者知情权。加强投资者关系管 理工作，以多种形式加强与股东、机构和个人投资者、新闻媒体、证券监管机构等的沟通,倡导尊 重投资者和重视投资者回报的企业文化,维护公司良好声誉，服务于公司长远发展。 （六）依法维权，解决历史遗留问题 董事会高度重视固增水电站建设项目合同纠纷诉讼案件，密切关注进展情况，组织人员对于 相关问题进行研究论证，采取有力的法律措施依法维权，保护广大投资者的利益。积极推动电费 回收诉讼事项，经营层带头落实电费催收责任，实现电费欠费的大幅降低。认真研究解决方案， 争取尽快解决剩余的担保债务，同时加强追偿工作，尽量挽回担保危机中造成的损失。 （七）加大技术创新，提高装备水平 2015年，公司要加大技术改造投入力度，高标准完成调度自动化、办公自动化系统建设，继 续完善营销自动化系统。对符合条件的变电站进行无人值班少人值守技术改造，力争用三年时间 完成所有老旧变电站技术升级改造；以拉青电厂自动化改造和永四电站设备消缺为起点，探索建 立各电站集中调度控制系统；同步完善电网继电保护、通信网络及调度自动化等方面的建设，提 高电网技术装备水平。 （八）优化机制，做好人才储备和培养 坚持人才兴企战略，通过优化配置人力资源，打造高效管理团队，提高生产能力和服务能力。 利用各种培训平台，壮大管理和专业技术人才队伍；同时适当引进专业稀缺人才，培养核心战略 储备人才，为公司转型发展提供动力。 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司将根据经营和投资的需要，通过自筹资金、银行信贷、项目融资等方式满足公司需求。 公司将合理安排资金使用计划，严格控制各项费用支出，加快资金周转速度，促进公司持续健康 发展。 (五)可能面对的风险 1、市场风险 电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显，如国民经济对电力需求下降，一定程度 会影响公司的电力销售，从而将影响到公司盈利能力。同时目前公司用电客户结构单一、依赖性 较强，抗经营风险能力较低。 公司将持续关注和追踪宏观经济的动态，并针对经济周期的变化，相应调整公司的经营策略。 同时，公司将加强电力需求预测，进一步强化电力市场营销，积极发展新用户和优质客户，加强 客户用电管理，提高服务质量，确保售电量继续保持增长态势。 2、经营风险 公司水电站调节能力弱，季节性波动大，发电能力受天气和水情的影响较大，具有不确定性， 19 / 184 2014年年度报告 如果自发电量减少或不足时，须增加外购电量，会增加公司的购电成本，影响盈利能力。 公司将及时掌握水情变化，科学、合理利用好水资源，做好经济调度和负荷预测工作，降本 增效，使公司效益最大化。 3、安全风险 目前公司通过进一步加强安全管理，安全生产形势有所好转，但目前公司网架结构相对较为 薄弱，部分发电厂、变电站设备老旧，局部输变电设备重载、过载的问题仍然存在，电网供电能 力不足和抵御事故能力较低。 公司将进一步夯实安全管理基础，坚持“安全第一，预防为主”的方针，牢固树立安全管理 理念，落实各级安全生产责任制，持续深入开展安全隐患排查、整治工作，强化设备运维管理， 严格控制非计划停运，对故障较多的线路进行改造，确保公司生产经营安全运行。 4、财务风险 公司电站、电网建设需要持续的大规模资金投入，资本支出压力较大。随着公司基本项目建 设的不断推进，公司将面临持续性的资金需求，对公司融资能力以及资金运用管理能力提出了更 高要求，公司或将存在大规模资本支出而导致的财务风险。 公司将要深入研究融资战略，开展多样化融资方案，进一步拓展融资方式、拓宽融资渠道， 为公司生产经营和工程建设提供强有力的资金保障，并形成以产业带动资本，以资本推动业务扩 张的良性循环。 5、遗留问题处理的不确定性风险 担保债务的解决存在不确定性，固增电站违规招标诉讼面临风险。 多渠道沟通、多方式论证，稳步推进历史遗留问题的处置。认真研究方案，在确保公司利益 不受损害的前提下争取尽快解决剩余的担保债务，同时积极追偿，尽量挽回担保案件中造成的损 失。固增电站违规招标诉讼案件目前尚未开庭审理，公司将采取有力的法律措施依法维权，保护 广大投资者的利益。 三、董事会对会计师事务所 “非标准审计报告 ”的说明 (一)董事会、监事会对会计师事务所 “非标准审计报告 ”的说明 □适用 √不适用 (二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 1、会计政策变更情况详见本报告“第五节 重要事项”中“十三、执行新会计准则对合并财 务报表的影响”。 2、董事会关于会计政策变更合理性的说明 公司本次会计政策变更是根据财政部相关文件要求进行合理变更的，符合相关规定和公司实 际情况，其决策程序符合有关法律法规和《公司章程》等规定，不存在损害公司及股东利益的情 形，同意本次会计政策的变更。 (三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司重视对投资者的合理回报，严格按照有关规定制订利润分配政策。《公司章程》第一百 五十五条规定利润分配政策为： 1、利润分配原则 20 / 184 2014年年度报告 公司在经营状况良好、现金流能够满足正常经营和长期发展需求的前提下，应积极实施利润 分配政策,并保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范 围，不得影响公司持续经营和发展能力。 2、利润分配方式及期间间隔 公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式；原则上公司按 年度将可供分配的利润进行分配，必要时公司也可以进行中期利润分配。 3、现金分红的条件及比例 公司在现金流能满足公司正常资金需求和可持续发展的情况下，可以进行现金分红。如实施 现金分红，其比例不低于最近三年累计实现的年均可分配利润的30%。 4、股票分红的条件 公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下，可以进行股票分红。 5、利润分配需履行的决策程序 （1）董事会在拟定利润分配预案时，可以通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流，通 过股东热线电话、投资者关系平台等方式听取中小股东意见。 （2）董事会在审议利润分配预案时，应充分听取监事会的意见；独立董事应发表明确意见。 （3）利润分配预案，经董事会审议通过后提交股东大会以普通决议方式审议批准;股东大会 审议利润分配方案时，可为股东提供网络投票方式。 6、利润分配政策的调整 （1）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确 需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 （2）有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，独立董事应当对利润分配政策调整发表独 立意见。 （3）调整利润分配政策的议案经董事会审议通过后提交股东大会以特别决议方式审议批准。 7、若董事会未做出现金利润分配预案，公司应在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红 的资金留存公司的用途和使用计划，独立董事应对此发表独立意见。 8、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占 用的资金。 9、公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程 的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否 完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会， 中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调 整或变更的条件和程序是否合规和透明等。 报告期内，公司执行了2013年度利润分配方案：以公司2013年12月31日总股本364,567,500 股为基数计算，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 0.30元（含税），共计派发现金红利总 额人民币 10,937,025元。该利润分配方案经公司 2014年 4月 25日召开的 2013年年度股东大会 审议通过，于 2014年6月 20日按相关规定实施完毕。 报告期内，公司现金分红政策的制定及执行符合《公司章程》的规定，利润分配符合股东大 会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备、合规，独立董事履职 尽责并发挥了应有的作用，充分保护了中小股东的合法权益。 (二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露 原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用 21 / 184 2014年年度报告 (三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2014年 0 0.3 0 10,937,025.00 61,804,133.35 17.702013年 0 0.3 0 10,937,025.00 66,875,313.43 16.352012年 0 0.3 0 10,937,025.00 71,810,067.21 15.23 五、积极履行社会责任的工作情况 (一).社会责任工作情况 详见刊登于上海证券交易所网站的公司 2014年度社会责任报告。 (二).属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 不适用 第五节重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 √适用 □不适用 (一)诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的 事项概述及类型 查询索引 公司诉四川蜀江建设工程项目管理有限公司、都 江堰市紫坪建筑安装工程有限公司等 7家单位 的共 8宗固增水电站建设项目合同纠纷案件。 公司 2015年 1月 5日披露的《诉讼公告》（公 告编号：临 2014-38号）、 2015年 1月 17日披 露的《诉讼进展公告》（公告编号：临 2015-02 号）、 2015年 2月 17日披露的《诉讼进展公告》 （公告编号：临 2015-09号）、2015年 3月 13 日披露的《诉讼进展公告》（公告编号：临 2015-10号），刊载于上海证券交易所网站及《上 海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、 《证券日报》上。 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 三、破产重整相关事项 本报告期无破产重整相关事项。 四、资产交易、企业合并事项 □适用√不适用 22 / 184 2014年年度报告 五、司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 六、重大关联交易 √适用 □不适用 (一)与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 与国网四川电力凉山供电公司的关联交易 2014年 3月 29日刊载于上海证券交易所网站及 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、 《证券日报》上《2013年度日常关联交易完成 情况及 2014年度日常关联交易计划公告》（临 2014-04）。 与四川康西铜业有限责任公司的关联交易 2014年 3月 29日刊载于上海证券交易所网站及 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、 《证券日报》上《2013年度日常关联交易完成 情况及 2014年度日常关联交易计划公告》（临 2014-04）。 (二)共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 为加快固增水电站开发建设，切实摆脱公司上网电能不足和电网建设滞后的困境，满足供区 社会经济发展需要，增强核心竞争力，经公司第六届董事会第十五次会议和 2010年第一次临时股 东大会审议通过，公司与公司第二大股东凉山国投以及木里县国有资产经营管理有限责任公司共 同出资成立木里县固增水电开发有限责任公司，进行固增水电站的开发建设和经营管理。2011年 4月14日木里县固增水电开发有限责任公司注册成立，注册资本人民币 5000万元，其中本公司 出资 3200万元，木里县国有资产经营管理有限责任公司出资 1050万元，凉山国投出资 750万元。 公司已收到《四川省发展和改革委员会关于核准凉山州木里河固增水电站项目的批复》（川发改 能源〔2012〕349号）。（公司于 2012年 5月 4日刊登在上海证券交易所网站及《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上。）2014年 12月，为彻底解决违规招标历史 遗留问题，公司就固增水电站建设项目合同纠纷系列案件对四川蜀江建设工程项目管理有限公司、 都江堰市紫坪建筑安装工程有限公司等 7家监理、施工单位提起诉讼， 8宗案件分别经四川省高 级人民法院、四川省凉山彝族自治州中级人民法院立案受理。目前，案件尚未开庭审理，公司将 采取有力的法律措施依法维护全体股东的利益。 七、重大合同及其履行情况 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用 (1)托管情况 本年度公司无托管事项。 (2)承包情况 本年度公司无承包事项。 (3)租赁情况 本报告期本公司作为出租人以经营租赁方式租出资产的账面价值为 964.11万元。 23 / 184 2014年年度报告 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 。 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 本公 司 公司 本部 上海 朝华 科技 有限 责任 公司 1,700 2004 年12 月8日 2004年 12月 8 日 2005年 3月3 1 日 连带 责任 担保 否是 1,700是其 他 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 1,700 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计（B） 25,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 26,700 担保总额占公司净资产的比例(%) 28.68 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 1,700 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 1,700 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 截止本年报披露日，公司累计担保金额为 26700万元，其 中为控股子公司担保为 25000万元，公司对外担保贷款逾 期的金额为 1700万元。 （1）公司为控股子公司盐源县西源电力有限责任公司永 宁河四级电站项目向中国银行凉山分行申请的 2.5亿元 固定资产项目贷款提供连带责任担保。详见 2012年 8月 1日、2012年 8月 21日刊登在上海证券交易所网站及《上 海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日 报》上的《关于为子公司提供担保的公告》（临 2012-22） 和《2012年第一次临时股东大会决议公告》（临 2012-27） （2）公司逾期对外担保系公司根据目前的诉讼发生情况 进行的整理，全部是前实际控制人张良宾、张斌、朝华科 技(集团)股份有限公司违反法律、法规的禁止性规定向其 关联方提供的，不代表公司及董事会对担保本身的真实 24 / 184 2014年年度报告 性、合法性、合规性的认可或认定。 其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 八、承诺事项履行情况 □适用 √不适用 九、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 是否改聘会计师事务所： 否 原聘任 现聘任 境内会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊 普通合伙） 境内会计师事务所报酬 46 境内会计师事务所审计年限 5 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊 普通合伙） 9.5 十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处 罚及整改情况 本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均未 受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 十一、面临暂停上市和终止上市风险的情况 (一)导致暂停上市或终止上市的原因以及公司采取的消除暂停上市或终止上市情形的措施 无 (二)终止上市后投资者关系管理工作的详细安排和计划 无 十二、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十三、执行新会计准则对合并财务报表的影响 公司落实和执行 2014 年财政部新颁布及修订的《企业会计准则第 2号—长期股权投资》、 《企业会计准则第 30号—财务报表列报》等会计准则，对可供出售金融资产和长期股权投资、递 延收益和其他非流动负债等四个报表项目金额产生影响，为资产负债项目重分类，未对本公司本 期及以往年度经营成果、资产、负债、损益和现金流量产生影响。 25 / 184 2014年年度报告 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一） 单位：元 币种：人民币 被投资 单位 交易基本信息 2013年1月1日 归属于母公司 股东权益 （+/-） 2013年1 2月31日 长期股权投资 （+/-） 可供出售金融 资产（+/-） 归属于母公司 股东权益 （+/-） 四川天华 股份有限 公司 持股 0.03% -200,000.00 200,000.00 四川华电 木里河水 电开发有 限责任公 司 持股 1.39% -11,150,000.00 11,150,000.00 凉山州商 业银行股 份有限公 司 持股 3.70% -14,000,000.00 14,000,000.00 四川华诚 实业有限 公司 持股 13.33%， 已全额计提减 值准备 0.00 0.00 合计 / 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明 根据修订后的《企业会计准则第2号－长期股权投资》相关规定，不具有控制、共同控制或重 大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资适用《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》的相关规定。故我公司将上述投资由“长期股权投资”科目调至“可 供出售金融资产”科目，并进行追溯调整，影响本期长期股权投资期初数减少2535万元，可供出 售金融资产期初数增加2535万元。上述调整为资产项目重分类，未对本公司本期及2013年度资产 总额、负债总额、净资产及净利润产生影响。 准则其他变动的影响 在 2014年以前，本公司将还未摊销的递延收益列报在其他流动负债或其他非流动负债，根据 修订的《企业会计准则第 30号—财务报表列报》等相关规定，财务报表新增递延收益项目，本公 司采用追溯调整法，2014年比较报表已重新表述，2013年资产负债表调增递延收益 3,175,175.60 元，调减其他非流动负债 3,000,000.00元、专项应付款 175,175.60元，负债总额无影响。 十四、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 26 / 184 2014年年度报告 第六节股份变动及股东情况 一、股本变动情况 (一)股份变动情况表 1、股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 1)2012年 3月 23日，公司第一大股东国网四川省电力公司和第二大股东凉山州国有投资发 展有限责任公司签订了《股份托管协议》，凉山国投将持有的本公司 5247.90万股股份中除财产 性权利（收益权、处置权、配股权）之外的其他权利全部委托给国网四川电力行使。本次股份托 管后，国网四川电力持有具有表决权的本公司股份 10775.146万股，占本公司总股本的29.56%； 凉山国投持有具有表决权的本公司股份 156.072万股，占本公司总股本的0.43%。上述事项详见 2012年 3月 27日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》的《四 川西昌电力股份有限公司关于股东签订<股份托管协议>的公告》（公告编号：临 2012-09）及2012 年 3 月 28日国网四川电力和凉山国投披露的权益报告书。 2)2014年 3月，公司第二大股东凉山州国有投资发展有限责任公司与国泰君安证券股份有限 公司进行了股票质押式回购交易，交易标的为凉山国投持有的本公司股份 2,701.98万股（占本公 司总股本的7.41％）。详见 2014年 4月 3日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 日报》、《证券时报》的《四川西昌电力股份有限公司关于股东进行股票质押式回购交易的公告》 （公告编号：临2014-07）。 (二)限售股份变动情况 报告期内，本公司限售股份无变动情况。 二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期末近 3年历次证券发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。 (二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (三)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 三、股东和实际控制人情况 (一)股东总数: 截止报告期末股东总数(户) 20,686 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数 (户) 27,798 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 报告期内增期末持股数量比例持有有限质押或冻结情况 股东 27 / 184 2014年年度报告 （全称） 减 (%) 售条件股 份数量 股份 状态 数量 性质 国网四川省 电力公司 0 55,272,460 15.16 0无 0 国有法 人 凉山州国有 投资发展有 限责任公司 0 54,039,720 14.82 0质押 27,019,800国家 四川省水电 投资经营集 团有限公司 3,087,569 37,107,568 10.18 0无 0 国有法 人 中国建设银 行－工银瑞 信稳健成长 股票型证券 投资基金 18,188,701 18,188,701 4.99未知未知 中国建设银 行－华夏红 利混合型开 放式证券投 资基金 -1,435,800 16,564,200 4.54未知未知 中国农业银 行股份有限 公司－工银 瑞信信息产 业股票型证 券投资基金 8,076,165 8,076,165 2.22未知未知 中国农业银 行股份有限 公司－工银 瑞信创新动 力股票型证 券投资基金 4,958,776 4,958,776 1.36未知未知 申银万国证 券股份有限 公司约定购 回式证券交 易专用证券 账户 351,000 4,920,000 1.35未知未知 中国银行工 银瑞信核 心价值股票 型证券投资 基金 4,479,125 4,479,125 1.23未知未知 全国社保基 金四一三组 合 3,473,969 3,473,969 0.95未知未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条 件流通股的数 量 股份种类及数量 种类数量 28 / 184 2014年年度报告 国网四川省电力公司 55,272,460人民币普通股 55,272,460 凉山州国有投资发展有限责任公司 54,039,720人民币普通股 54,039,720 四川省水电投资经营集团有限公司 37,107,568人民币普通股 37,107,568 中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证 券投资基金 18,188,701 人民币普通股 18,188,701 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券 投资基金 16,564,200 人民币普通股 16,564,200 中国农业银行股份有限公司－工银瑞信信息 产业股票型证券投资基金 8,076,165 人民币普通股 8,076,165 中国农业银行股份有限公司－工银瑞信创新 动力股票型证券投资基金 4,958,776 人民币普通股 4,958,776 申银万国证券股份有限公司约定购回式证券 交易专用证券账户 4,920,000 人民币普通股 4,920,000 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投 资基金 4,479,125 人民币普通股 4,479,125 全国社保基金四一三组合 3,473,969人民币普通股 3,473,969 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，国网四川省电力公司与凉山州国 有投资发展有限责任公司签署了《股权托管协议》， 凉山国投将持有的本公司 5247.90万股股份中除 财产性权利（收益权、处置权、配股权）之外的其 他权利全部委托给国网四川电力行使。未知其他股 东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 四、控股股东及实际控制人变更情况 (一)控股股东情况 1法人 单位：万元 币种：人民币 名称 国网四川省电力公司 单位负责人或法定代表人 王抒祥 成立日期 1992年 12月 22日 组织机构代码 62160110-8 注册资本 724,000 主要经营业务 电力生产、销售；电力输送；电力建设工程项目的论证、勘 测设计、施工、设备安装、调试、招标、验收接电管理；电 网的统一规划、建设、调度和运行管理；电力技术服务及技 术咨询；电力设备及配件的设计、制造、加工、销售及咨询。 未来发展战略 国网四川省电力公司将在国家电网公司、省委省政府的正确 领导下，秉持“四个服务”宗旨，围绕“一强三优”现代公 司发展目标，不断加快“两个转变”，深化“五个发展”， 以加快构建西南电网为契机，以清洁能源输送为主导，建设 坚强的特高压骨干网架，实现电网发展方式向互联互通、协 调互济转变；以解决供电薄弱环节为重点，以提高城乡供电 质量为目标，全面加强现代配网建设，适应能源保障和消费 需求变革，为全力保障省内电力供应、服务社会民生改善、 促进四川经济发展作出新的更大的贡献。 报告期内控股和参股的其他境内外报告期内控股和参股其他境内上市公司的股权情况：持有岷 29 / 184 2014年年度报告 上市公司的股权情况 江水电（600131）12059.20万股股权，持股比例23.92%，持 有乐山电力（600644）5122.98万股股权，持股比例9.52%， 持有明星电力（600101）6507.00万股股权，持股比例20.07%。 2报告期内控股股东变更情况索引及日期 本报告期内公司控股股东未发生变更。 (二)实际控制人情况 1法人 名称 国务院国有资产监督管理委员会 2报告期内实际控制人变更情况索引及日期 本报告期内公司实际控制人未发生变更。 3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 五、其他持股在百分之十以上的法人股东 单位：万元 币种：人民币 法人股东名称 单位负责人或 法定代表人 成立日期 组织机构 代码 注册资本 主要经营业务或管 理活动等情况 凉山州国有投 资发展有限责 任公司 黄晓强 2008年 12月 25日 68239508-8 394,976 从事投融资、资产 经营管理和股权运 营管理；项目开发； 资产收购、资产处 置、企业和资产托 管；房屋租赁等 四川省水电投 资经营集团有 限公司 张志远 2004年 12月 17日 76997680-3 282,818 投资、经营电源、 电网；生产、销售 电力设备、建筑材 料；电力工程设计、 施工、技术咨询及 30 / 184 2014年年度报告 服务；房地产开发； 项目投资。 第七节优先股相关情况 截至本报告期末，本公司未发行优先股。 31 / 184 2014年年度报告 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位：股 报告期内从报告期在其 姓名 职务(注)性别 年龄 任期起始 日期 任期终止 日期 年初持股 数 年末持股 数 年度内股份 增减变动量 增减变动 原因 公司领取的 应付报酬总 额（万元）（税 股东单位领 薪情况 前） 卿松 董事长 男 43 2014年 10 月16日 2015年 11 月6日 0 0 0 古强 副董事长、 总经理 男 502012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 48.37 魏明奎董事、党委男 442012年 112015年 110 0 0 48.37 书记、副总月6日月6日 经理 周林董事 男 48 2014年 10 月16日 2015年 11 月6日 0 0 0 张敏董事 男 48 2014年 6 月26日 2015年 11 月6日 0 0 0 赵芳董事 女 40 2014年 6 月26日 2015年 11 月6日 0 0 0 刘毅董事 男 50 2014年 6 月26日 2015年 11 月6日 0 0 0 刘锦峰董事 男 45 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 袁孝康独立董事 男 67 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 6 井润田独立董事 男 43 2015年 2 月9日 2015年 11 月6日 0 0 0 32 / 184 2014年年度报告 李辉独立董事 男 41 2015年 2 月9日 2015年 11 月6日 0 0 0 卢代富独立董事 男 50 2015年 2 月9日 2015年 11 月6日 0 0 0 李云龙独立董事 男 63 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 6 陈代友监事会主 席 男 55 2014年 6 月26日 2015年 11 月6日 0 0 0 12.54 杨荣监事 男 51 2014年 10 月16日 2015年 11 月6日 0 0 0 凌先富监事 男 39 2014年 6 月26日 2015年 11 月6日 0 0 0 肖铭监事 男 48 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 8,910 8,910 0 23.41 刘平监事 男 51 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 23.30 钟显伦党委副书男 502012年 100 0 0 42.80 记、纪委书月1日 记 邱永志董事会秘 书 男 442012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 43.92 罗诚副总经理 男 55 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 20,790 20,790 0 42.99 李建文副总经理 男 49 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 42.94 陈世兵副总经理、 财务总监 男 412012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 43.00 周智总工程师 男 49 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 20,790 20,790 0 42.96 陈蔚总经济师 女 45 2012年 11 月6日 2015年 11 月6日 0 0 0 43.04 33 / 184 2014年年度报告 何永祥董事长（已 离任） 男 492012年 11 月6日 2014年 9 月29日 0 0 0 38.79 王林董事（已离 任） 男 482012年 11 月6日 2014年 6 月5日 0 0 0 刘林董事（已离 任） 男 472012年 11 月6日 2014年 6 月5日 （未完）  |