[发行]宝石动力：更新招募说明书摘要（2015年1号）
金元 惠理 宝石动力混合型证券投资基金 更新 招募说明书 摘要 [ 201 5 年 1 号 ] 基金管理人： 金元 顺安 基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二 〇 一 五 年 二 月 重要提示 金元惠理 宝石动力混合型证券投资基金 （原名为： 金元比联宝石动力混合型 证券投资基金 ， 由 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金 转型而来， 基金代 码 620001 ）为契约型开放式证券投资基金，基金管理人和基金注册登记人为 金 元惠理 基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金 的募集于 2007 年 7 月 19 日获中 国证券监督管理委员会《关于同意金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金募 集的批复》（证监基金字 [ 2007 ] 213 号），募集期为 2007 年 8 月 6 日至 2007 年 8 月 10 日。募集期间募集及利息结转的基金份额共计 4,989,265,191.90 份基金份额， 有效认购户数为 138584 户。《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合 同》于 2007 年 8 月 15 日正式生效。 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金 于 2010 年 8 月 16 日保本到期， 由于不符合保本基金存续条件，按照《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基 金基金合同》约定，该基金 于 2010 年 10 月 1 日 转型为混合型基金，名称相应变 更为“金元比联宝石动力混合型证券投资基金”，基金代码 仍 为 620001 。 经中国证监会核准，本公司原外方股东比利时联合资产管理有限公司将持有 本公司 49% 的股权转让给惠理基金管 理香港有限公司。该项股权变更的工商登记 手续已于 2012 年 3 月 15 日完成，公司名称变更为“金元惠理基金管理有限公司”。 股权变更后，本公司的股权结构为：金元证券股份有限公司持有 51% 的股权，惠 理基金管理香港有限公司持有 49% 的股权。本公司已于 2012 年 3 月 20 日发布《金 元惠理基金管理有限公司关于公司股权、公司名称和公司章程变更等相关事项的 公告》 并于 2012 年 5 月 2 日发布《金元惠理基金管理有限公司关于变更公司旗 下证券投资基金名称的公告》，至此，转型后的金元比联宝石动力混合型证券投 资基金正式更名为“金元惠理宝石动力 混合型证券投资基金”。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金 作出的任何决定 ，并不表明其对本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，基金投资者 认购或 申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守，诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。作 为主动配置的混合型基金，本基金将力争通过对股票、债券等大类资产的有效合 理配置降低投资组合的波动性，但同时也可能存在因本基金如下原因而产生的风 险：投资管理人对宏观经济情景、各类资产收益风险预期等判断有误从而导致资 产配置比例不合适而产生的风险；本基金对各行业投资价值进行的优先排序有误 导致行业投资比重不适应而产生的风险；本基金采用“金元惠理股票评级体系” 精选优选行业内的最有投资价值的股票。在该体系中使用了预测性指标，包括盈 利增长潜力、估值水平等，如果研究不深入、业绩预测不准会增加投资风险。投 资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特 征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基金的意 愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险。 本招募说明书 系 依据 该 基金 基 金合同 进行 编写，并报经中国证监会备案。 《基 金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依《基金 合同》取得基金份额起，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有 基金份额的行为本 身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、 《运作办法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲 了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同 。 本招募说明书（更新）所载内容 截止日为 201 5 年 2 月 16 日 ，有关财务数据 和净值表现截止日为 201 4 年 12 月 31 日 （财务报告未经审计） 。 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称： 金元惠理 基金管理有限公司 注册地址：中国上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 办公地址：中国上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 成立日期： 2006 年 11 月 13 日 法定代表人：任开宇 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号： 中国证监会证监基金字 [2006]222 号 经营范围：募集基金、管理基金和经中国证监会批准的其他业务（涉及行政 许可的凭证经营） 组织形式： 有限 责任公司 注册资本： 人民币 2 . 4 5 亿元 存续期间： 持续经营 联系人： 刘弘捷 联系电话： 021 - 68881801 股权结构：金元证券股份有限公司占公司总股本的 51% ， 惠理基金管理香 港有限公司 占公司总股本的 49% 。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者 的利益。股东会为公司的权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及 选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权 利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 董事会为公司的执行机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由 8 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会履行《公司 法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总经理等经营 管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 4 名监事组成，其中包括 2 名职工代表监事。监事会向 股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。 公司日常经营管理由总 经理负责。公司根据经营运作需要设置基金投资部、 专户投资部 、固定收益及量化部、 研究部、 产品开发部、市场 营销部、 专户 理财 部、北京 分公司（筹） 、华东营销中心、华南营销中心、信息技术部、基金事务 部、交易部、财务部、人事行政部、监察稽核部等 16 个职能部门。此外，公司 董事会下设风险控制与合规审核委员会、资格审查委员会和薪酬管理委员会，公 司总经理下设投资决策委员会和风险控制委员会。 （二）主要人员情况 1 、基金管理人董事会成员 任开宇先生，董事长， 兼任上海金元百利资产管理有限公司（本公司控股子 公司，以下简称“子公司”）董事， 博士学位。曾任长春证券有限公司总裁助理， 新华证券有限公司监事长，金元证券有限公司投行总监。 2008 年至今，任金元 证券股份有限公司副总裁； 2010 年 7 月出任金元惠理基金管理有限公司董事， 2010 年 9 月出任金元惠理基金管理有限公司董事长。 史克新 先生，董事， 学 士学位。曾任 珠海会计师事务事务所注册会计师、君 安证券有限公司审计师、北大方正投资有限公司副总经理、兴安证券东莞营业部 总经理 和 深圳丽晶生物技术有限公司董事长 。 200 7 年至今，任 金元证券股份有 限公司 经纪服务 总 部总经理、副监事长 。 王焱东先生，董事，硕士学位，具有香港证券及期货事务监察委员会颁发的 基金从业资格。王先生于 2003 年 3 月加盟惠理集团，为惠理集团高 级基金经理， 参与公司的投资过程及运作，亦包括组合投资管理。王焱东先生拥有 16 年的金 融行业工作经验，曾于麦格里银行任职经理，主要负责中国房地产投资业务发展 项目。 范剑平先生，独立董事，硕士学位。历任中国人民大学讲师、副教授、国家 发改委经济研究所研究员，国家信息中心研究员、经济预测部主任。 张屹山先生， 独立董事， 吉林大学商学院院长。现年 6 3 岁，于 1973 年毕 业于吉林大学数学系，并于 1992 年 4 月日本关西学院大学结业。自 1973 年始 在吉林大学从事教学工作，自 1973 年 9 月至 1980 年 8 月在吉林大学数学系任 助教，自 1980 年 9 月至 1991 年 3 月在吉林大学经济管理学院任副教授，自 1992 年 5 月至今，任吉林大学商学院院长、博士生导师。曾于 1991 年 4 月至 1992 年 3 月在日本关西学院大学任客座教授。曾于 2004 年 7 月至 2010 年 12 月任 天治基金管理有限公司的独立董事。 梁宝吉先生， 独立董事， 新加坡财务顾问公司 Octagon Advisors Pte. Ltd 董 事总经理。现年 6 2 岁， 1973 年获得新加坡南洋大学商学士（荣誉学位）。自 1976 年至 1994 年间，于星展银行集团任多个职位，包括 DBS Securities Hon gKong Limited 执行董事及 DBS Securities Holding Pte Ltd. 董事，于 1994 年至 1996 年间，任信和置业有限公司总经理，于 1996 年至 2001 年间，任星展银行集团 担任高级管理层职位，包括 DBS Asia Capital Limited 总裁及星展银行香港分行 执行总经理，于 2001 年至 2004 年间，任大华银行中国区总管及大总华区企业 银行部主管，自 2005 年起，任 China Yuchai International Limited （中国玉柴 国际有限公司）董事。另外，于 2 010 年 11 月获委任为香港上市的中国信贷控 股有限公司独立非执行董事，亦为其薪酬委员会主席及审核委员会与提名委员会 成员。 张嘉宾先生，董事，公司总经理，兼任子公司董事长和总经理，工商管理硕 士，曾任深业美国公司（新泽西）副总裁，瑞银华宝（纽约）业务经理，富国基 金管理有限公司总经理助理、市场总监，信诚基金管理有限公司副总经理、首席 市场官，中国光大资产管理有限公司（香港）首席运营官，民生加银基金管理有 限公司总经理。 张津伟先生，董事，现任惠理基金管理公司企业拓展总监，现年 43 岁，于 1996 年毕业于加拿大麦克马斯特大 学，并于 1999 年毕业于加拿大西门菲莎大 学，获得工商管理硕士。 2011 年 8 月加盟惠理基金管理有限公司，负责集团在 大中华市场的业务。曾于摩根斯坦利国际资本新加坡有限公司工作， 2005 年 1 月至 2011 年 7 月，在德勤企业财务顾问有限公司工作，任副总监。 2 、基金管理人监事会成员 吴毓锋先生，监事长，硕士学位，金元证券股份有限公司财务总监。曾任海 南省国际信托投资公司证券营业部财务经理，历任金元证券股份有限公司财务部 业务主管、助理总经理、副总经理和总经理。 毛俊华 先生，监事，毕业于香港城市大学，持有会计学学位，为执业会计师 及香港会计 师公会会员。于 2012 年 7 月加盟惠理集团，为惠理首席运营总监办 公室董事，负责管理集团后勤办公室的营运事宜，亦负责提升集团内部组织程序 及基础设施的建设，并执行战略性计划及项目。 陈渝鹏先生，员工监事，兼任子公司监事会主席， 硕士 学位，金元惠理基金 管理有限公司信息技术部总监。曾任银通证券信息部主管，金元证券电脑总部助 理主管工程师。 刘弘捷先生，员工监事，硕士学位，金元惠理基金管理有限公司产品部总监。 曾任国泰基金管理有限公司研究员、金融工程师、毕 博（毕马威）管理咨询有限 公司战略和金融行业顾问、光大保德信基金管理有限公司总经理助理及养老金业 务负责人、信诚基金管理有限公司养老金及专户理财业务总监、长江养老保险股 份有限公司产品和支持高级经理。 3 、管理层人员情况 任开宇先生，董事长，简历同上。 张嘉宾先生，总经理，简历同上。 凌有法先生，督察长，兼任子公司分管合规和风控的副总经理，硕士学位。 曾任华宝信托有限公司发展研究中心研究员、债券业务部高级经理，联合证券有 限公司固定收益部业务董事，金元证券有限公司资产管理部首席研究员，首都机 场集团公司资本运营部专家 。 符刃先生，副总经理， 兼任子公司 分管运营的 副总经理， 硕士学位。曾任海 南国信资产管理公司总经理助理，香港海信投资有限公司总经理，历任金元证券 有限公司基金筹备组负责人，公司督察长。 邝晓星先生，财务总监，兼任子公司财务总监，学士学位。曾任海南省国际 信托投资公司上海宜山路证券营业部总经理，金元证券有限责任公司上海宜山路 证券营业部总经理，金元证券有限责任公司财务总部经理助理，历任金元证券有 限责任公司基金筹备组成员。 （四） 本基金基金经理 （ 1 ）现任基金经理： 晏斌先生， 金元惠理消费主题股票型证券投资基金、金元惠理价值增长股票 型证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、金元惠理宝石动力 混合型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠 理核心动力股票型证券投资基金基金经理，香港中文大学工商管理硕士。曾任招 商基金管理有限公司行业研究员，上海惠理投资管理咨询有限公司副基金经理等。 2012 年 12 月加入本公司任投资副总监。 1 2 年证券、基金等金融行业从业经历， 具有基金从业资格。 侯斌女士， 金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠理宝石 动力混合型证 券投资基金基金经理，上海财经大学经济学学士。曾任光大保德信 基金管理有限公司行业研究员。 2010 年 6 月加入本公司，历任高级行业研究员， 金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理和金元惠理核心 动力股票型证券投资基金基金经理助理 ， 金元惠理核心动力股票型证券投资基金 基金经理 。 1 3 年基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。 （ 2 ）历任基金经理： 1. 李玲女士： 2007 年 8 月至 2007 年 12 月； 2. 何旻先生： 2007 年 8 月至 2010 年 12 月； 3. 黄奕女士： 2009 年 5 月 至 2010 年 6 月 ； 4. 夏福陆 先生： 2010 年 12 月至 2011 年 12 月； 5. 谷伟先生： 2012 年 12 月至 2013 年 4 月。 （五） 投资决策委员会成员 张嘉宾先生，总经理，简历同上。 晏斌先生，基金经理，简历同上。 侯斌女士， 基金经理，简历同上。 李杰先生，金元惠理丰利债券型证券投资基金 、金元惠理保本混合型证券投 资基金 、 金元惠理惠利保本混合型证券投资基金 和金元惠理金元宝货币市场基金 基金经理，上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析 员、固定收益高级研究员。 2012 年 4 月加入 金元惠理基金管理有限公司 。 8 年 证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。 林材先生，金元惠理核心动力股票型证券投资基金 和金元惠理价值增长股票 型证券投资基金 基金经理，中科院、贵州大学理学硕士。曾任民生加银基金管理 有限公司基金经理助理，德邦证券医药行业核心分析师，上海医药工业研究院行 业研究员等。 201 1 年 10 月 加入 本 公司 ， 历任高级行业研究员 。 9 年证券、基金 等金融行业从业经历，具有基金从业资格。 （六） 上述人员之间均不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币 349,018,545,827 元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：蒋松云 二、主要人员情况 截至 2014 年 12 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 207 人，平均年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 三、基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗 旨，依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履 行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 E SCROW 等门类 齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可 以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2014 年 12 月，中国工商银行共托管 证券投资基金 407 只。自 2003 年以来，本行连续十年获得香港《亚洲货币》、 英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 45 项最佳托管银行大奖；是获得奖项 最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好 评。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 （一） 直销机构 金元惠理基金管理有限公司直销中心 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 36 层 联系人：孙筱君 电话：（ 021 ） 68882850 传真：（ 021 ） 68882865 客户服务专线： 400 - 666 - 0666 ，（ 021 ） 61601898 （二）代销机构 1 、中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 联系人：杨菲 电话：（ 010 ） 66105662 传真：（ 010 ） 66107909 客户服务电话： 95588 公司网址： www.icbc.com.cn 2 、中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人：蒋超良 联系人：张凯学 电话： 010 - 85109230 传真：（ 010 ） 85109219 客户服务电话： 95599 公司网址： www.abchina.com 3 、交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：胡怀邦 联系人：张作伟 电话：（ 021 ） 58781234 传真：（ 021 ） 58408483 客户服务电话： 95559 公司网址： www.bankcomm.com 4 、招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系人：彭敏 电话：（ 0755 ） 22699061 传真：（ 0755 ） 83195050 客户服务电话： 95555 公司网址： www.cmbchina.com 5 、中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3 号 办公 地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 联系人：文彦娜 电话：（ 010 ） 68858101 传真：（ 010 ） 68858117 客户服务电话： 95580 公司网址： www.psbc.com 6 、华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴建 联系人：刘军祥 电话：（ 010 ） 85238820 传真：（ 010 ） 85238419 客户服务电话： 95577 公司网站： www.hxb.com.cn 7 、上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 电话：（ 021 ） 61614467 传真：（ 021 ） 63604199 联系人：姚磊 客服电话： 95528 公司网站： www.spdb.com.cn 8 、中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：董文标 联系人：姚健英 电话：（ 010 ） 57092608 传真：（ 010 ） 57092611 客户服务电话： 95568 公司网址： www.cm bc.com.cn 9 、中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：田国立 联系人：杨宁 电话：（ 010 ） 65556612 传真：（ 010 ） 65550827 客户服务电话： 95558 公司网址： http://bank.ecitic.com 10 、上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人：宁黎明 联系人：夏雪 电话：（ 021 ） 68475620 传真：（ 021 ） 68476111 客户服务电话：（ 021 ） 962888 公司网址： www.bankofshanghai.com 11 、平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：（ 021 ） 38637673 传真：（ 021 ） 50979507 客户服务电话： 95511 - 3 公司网址： www.bank.pingan.com 12 、金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址：深圳市深南大道 4001 时代金融中心大厦 17 楼 法定代表人：陆涛 联系人：马贤清 电话：（ 0755 ） 83025022 传真：（ 0755 ） 83025625 客户服务电话： 4008 - 888 - 228 公司网址： www.jyzq.cn 13 、中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 法定代表人：赵大建 联系人：李微 电话：（ 010 ） 59355941 传真：（ 010 ） 66553791 客户服务电话： 400 - 889 - 5618 公司网址 : www.e5618.com 14 、中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 客服电话： 400 - 8888 - 108 联系人：张颢 电话： 010 - 85156398 传真： 010 - 65182261 网址： www.csc108.com 15 、光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系人：丁梅 电话：（ 021 ） 22169130 传真：（ 021 ） 22169134 客户服务电话： 10108998 、 4008888788 、 95525 公司网址： www.ebscn.com 16 、申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路 171 号 办公地址：上海市常熟路 171 号 法定代表人：丁国荣 联系人：黄莹 电话：（ 021 ） 33388211 传真：（ 021 ） 54033888 客户服务电话： 95523 或 4008895523 公司网址： www.sy wg.com 17 、海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话：（ 021 ） 23219275 传真：（ 021 ） 23219100 客户服务电话： 95553 公司网址： www.htsec.com 18 、兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人：兰荣 客服电话： 95562 联系人：夏中苏 电话： 021 - 38281963 传真： 021 - 38565955 客户服务电话： 95562 网址： www.xyzq.com.cn 19 、招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 法定代表人：宫少林 联系人：黄蝉君 电话：（ 0755 ） 82960167 传真：（ 0755 ） 82943636 客户服务电话： 95565 或 400 - 8888 - 111 公司网址： www.newone.com.cn 20 、国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城 路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 客服电话： 400 - 8888 - 666 联系人：芮敏祺 电话： 021 - 38676161 传真： 021 - 38670666 网址： www.gtja.com 21 、华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：孙晓君 电话：（ 0755 ） 82569143 客户服务电话： 95597 公司网址： www.htsc.com.cn 22 、中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：顾伟国 联系人：宋明 电话：（ 010 ） 66568450 传真：（ 010 ） 66568990 客户服务电话： 4008 - 888 - 888 或 95551 公司网址： www.chinastock.com.cn 23 、广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室 办公地址：广州市天河北路大都会广场 36 、 38 、 41 、 42 楼 法定代表人：王志伟 联系人：黄岚 电话：（ 020 ） 87555888 传真：（ 020 ） 87553600 客户服务电话： 95575 或致电各地营业网点 公司网址： www.gf.com.cn 24 、国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人：凤良志 联系人：李灿 电话：（ 0551 ） 68167423 传真：（ 0551 ） 62272100 客户服务电话： 95578 或 400 - 888 - 8777 公司网址： www.gyzq.com.cn 25 、中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：侯艳红 电话：（ 010 ） 60838995 传真：（ 010 ） 60833739 客户服务电话： 400 - 889 - 5548 公司网址： www.cs.ecitic.com 26 、华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 联系人：张宗锐 电话：（ 0591 ） 87 823053 传真：（ 0591 ） 87383610 客户服务电话： 96326 （福建省外请先拨 0591 ） 公司网址： www.hfzq.com.cn 27 、信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话：（ 010 ） 63080985 传真：（ 010 ） 63080978 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 公司网址： www.cindasc.com 28 、长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法人代表人：胡运钊 客服电话： 95579 或 4008 - 888 - 999 联系人：李良 电话： 027 - 68751929 传真： 027 - 85481900 网址： www.95579.com 29 、中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 1507 - 1510 室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：张智河 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 850 22326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 96577 公司网址： http://www.zxwt.com.cn 30 、中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、 20 层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、 20 层 法定代表人：沈强 联系人王佳苗 电话：（ 0571 ） 86609015 传真：（ 0571 ） 86065161 客户服务电话：（ 0571 ） 96598 公司网址： www.bigsun.com.cn 31 、天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层 法定代表人：林义相 传真：（ 010 ） 66045500 联系人：尹伶 联系电话： 010 - 66045152 客服电话： 010 - 66045678 传真： 010 - 66045518 天相投顾网址： http://www.txsec.com 32 、上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 联系人：苗汀 电话：（ 021 ） 20613620 传真：（ 021 ） 68596916 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 公司网址： www.ehowbuy.com 33 、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 法定代表人：汪静波 联系人：韩璟 电话：（ 021 ） 38602377 传真：（ 021 ） 38509777 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 公司网址： www.noah - fund.com 34 、杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 联系人：张裕 电话： 0571 - 60897840 传真： 0571 - 26698533 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： http://www.fund123.cn/ 35 、深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单 元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 82080798 联系人：童彩平 客户服务电话： 4006 - 788 - 887 公司网址： www.zlfund.cn www.jjmmw.com 36 、和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 法定代表人：王莉 联系人：吴卫东 电话： 021 - 20835787 传真： 010 - 85650806 客户服务电话： 010 - 85625158 公司网址： www.hexun.com 37 、上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人：刘潇 联系电话： 021 - 20691942 客服电话： 400 - 089 - 1289 传真： 021 - 58787698 网址： www.erichfund.com 二、注册登记机构 金元惠理 基金管理有限公司 注册地址 ：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 法定代表人： 任开宇 电话： （ 021 ） 68881801 传真： （ 021 ） 68881875 三、出具法律意见书的律师事务所 上海市通力律师事务所 四、审计基金财产的会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 第四部分 基金的名称 金元 惠理宝石动力 混合型证券投资基金 。 第五部分 基金的类型 混合型证券投资基金 。 第六部分 基金的投资目标 本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业 ，追求 本基金资产的 稳定收益 与长期资本增值。 第七部分 基金的投资方向 本基金 投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例为 40% ～ 60% ，债券资产占基金资产的比例为 35% ～ 55% ，权证不超过基金资产净值的 3% ， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将 其纳入投资范围。 第八部分 基金的投资策略 本基金资产配置策略分为两个层次：第一个层次是大类资产配置策略，确定 本基金在股票、债券及现金资产类别上的配置比例；第二个层次是采用 行业配置 指导下 的 个 股 精选 策略，挖掘具有稳健基础的中国优质企业，构建股票组合。 （一）大类 资产配置 1 、配置原则 本基金将遵循以下大类资产配置原则： （ 1 ）定量与定性分析相结合原则：本基金将通过量化分析和定性判断，对 股票、债券的风险收益特征进行研究比较，并依此确定基金资产在股票、债券及 现金三大类资产之间的配置比例。 （ 2 ）及时性原则：针对市场的不确定性，本基金将随着各类证券风险收益 特征的相对变化，及时调整基金资产在各类资产间的配置比例。 （ 3 ）动态调整原则：在基金实际管理过程中，本基金管理人将根据宏观经 济形势以及中国证券市场的结构性调整与阶段性变化，动态调整基金资产在股票、 债券和现金之间的配置比例。 2 、配置流程 大类资产配置策略的关键在于自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势 分析的有机结合。一方面，本基金将分析和预测众多的宏观经济变量和关注经济 结构调整过程中政策、法规的相关变化，另一方面，本基金会对股票市场整体估 值水平、 债券市场整体收益率曲线变化进行定量分析，从而得出对可投资市场走 01 势和波动特征的判断。基于上述研究结果，本基金将决定股票、债券和现金等大 类资产在给定区间内的动态配置。 图表 3 大类资产配置的基本分析流程 本基金大类资产配置的主要分析流程如下： （ 1 ）宏观经济分析 根据主要的经济信号指标对国内外经济形势进行分析，判断经济所处的经济 周期阶段、景气循环状况和未来运行趋势。 （ 2 ）经济周期、企业盈利与股票市场的关系分析 在经济所处周期阶段分析基础上，同时结合历史回溯，进一步分析企业未来 盈利状况，判断股票市场未来 趋势。 （ 3 ）市场的风险溢价水平分析 基于统计分析，对国内资本市场的风险溢价水平进行纵向（与历史比）和横 向（与国外比）比较，判断国内资本市场的估值水平是否合理。 （ 4 ）股票和债券的波动性和收益预期 在上述分析的基础上，给出股票资产和债券资产的波动性和收益预期。 （ 5 ）资产配置预案 依据以上分析结果，给出资产配置预案。 （ 6 ）组合优化修正 利用投资决策系统资产配置管理功能对股票和债券的配置比例进行优化，以 确定给定约束条件下组合中股票、债券和现金的最佳配置比例。 （ 7 ）最终配置方案 结合资产配置预案和组合优化修正的结果，确定资产配置的最终方案。 （二）股票投资策略 本基金采用行业配置指导下的个股精选策略：首先，采用“投资时钟”模型 判断各行业的发展趋势，在此基础上，利用本基金管理人自行开发的“行业 配置 综合评分模型 ”对各行业的投资价值进行综合评分，确定拟投资行业及其配置权 重；其次，采用本基金管理人建立的“金元 惠理 股票投资价值评估体系”对拟投 资行业内上市公司从流动性、盈利质量、盈利增长潜力、公司治理以及估值水平 等五个方面进行评估，精选出具有稳健增长且价值被低估的个股，构建股票组合。 1 、行业 配置策略 本基金以“全球行业分类标准（ GICS ）”作为行业分类标准。在此基础上， 采用“ 投资时钟 ” 模型分析不同经济环境下各行业的趋势，在明确各行业发展趋 势之后，本基金管理人运用自行开发的 “ 行业 配置综合评分模型 ” ，对各行业投 资价值进行综合分析，通过主观赋权和打分排序的方法，取排名靠前的行业作为 拟投资行业，并按照各行业的分值调整拟投资行业的配置比例。 （ 1 ）投资时钟 投资时钟 主要 表明了在经济周期的不同阶段，各个行业的表现如何。比如， 在经济发展停滞时，防御型的行业表现较为出色；在经济快速发展时，周期性的 行业表现较为出色。另一方面，通常价值型的行业在 通货膨胀严重 时表现较佳， 而成长型的行业在 通货膨胀下降 时，相对表现较好。参见图 表 4 。 图表 4 投资时钟 通通通通通通 通通通通通通通通 通通通通通通通通 通 通 通 通 通 通 通 通 通通通通通通 通通通通通通 通 通 通 通 通 通 通 通 通通通通通通 通通通通 通通通通通 资料来源：美林投资管理， 金元惠理 基金 管理有限公司 参照 这一理论基础， 本基金管理人 的投研团队通过对宏观 经济 的分析，确定 其所处的经济周期阶段，进而定性的预测在此阶段各行业的未来趋势。 （ 2 ） 行业 配置综合评分模型 在对行业趋势研判的基础上，本基金管理人建立 “行业 配置综合评分模型 ” 来确定 各 行业的投资价值。 该模型以五分制为基础，将行业的投资价值从六个主 因素进行评估：产业结构、国家政策、景气度、盈利状况、市场表现以及相对价 值。 本基金管理人的投资团队 结合各证券研究机构的行业研究成果与个人的分析 判断，给出行业评分和行业评述，从而得到该行业各因素的得分 ，然后将各因素 得分加总，从而得到行业的综合评分 。 图表 5 和图表 6 分别展示了 行业 配置 综合评分模型 的基本框架和具体实现方 法。 02 图表 5 行业 配置 综合评分模型 的基本框架 图表 6 行业 配置 综合评分模型 的具体实现方法 主因素 子因素 评分方法 产业结构 垄断 5 分 寡 占 4 分 垄断 竞争 3 分 一般性竞争 2 分 强烈竞争 1 分 国家政策 强烈支持 5 分 很支持 4 分 支持 3 分 放任 2 分 限制 1 分 景气度 上升 5 分 复苏 4 分 平稳 3 分 见底 2 分 下滑 1 分 盈利状况 销售增长率 比 各行业平均值 ： 大于 1.5 为 5 分 大于 1.2 为 4 分 介于 1.2 至 - 1.2 为 3 分 小于 - 1.2 为 2 分 小于 - 1.5 为 1 分 净利润增长率 比 各行业平均值 ： 大于 1.5 为 5 分 大于 1.2 为 4 分 介于 1 .2 至 - 1 .2 为 3 分 小于 - 1 .2 为 2 分 小于 - 1.5 为 1 分 市场表现 相对大盘涨幅 过去三个月： 大于 1.3 为 0 分 小于 1.3 大于 1.2 为 1 分 小于 1.2 大于 1.1 为 2 分 小于 1.1 大于 0.95 为 3 分 小于 0.95 大于 0.75 为 4 分 小于 0.75 为 5 分 相对大盘换手率 过去三个月： 大于 1.3 为 0 分 小于 1.3 大于 1.2 为 1 分 小于 1.2 大于 1.05 为 2 分 小于 1.05 大于 0.95 为 3 分 小于 0.95 大于 0.8 为 4 分 小于 0.8 为 5 分 相对价值 预测当年市 销 率 比市场平均值： 大于 1.3 为 0 分 大于 1.2 小于 1.3 为 1 分 大于 1.1 小于 1.2 为 2 分 大于 0.9 小于 1.1 为 3 分 大于 0.8 小于 0.9 为 4 分 小于 0.8 为 5 分 预测当年市盈率 比市场平均值： 大于 1.3 为 0 分 大于 1.2 小于 1.3 为 1 分 大于 1.1 小于 1.2 为 2 分 大于 0.9 小于 1.1 为 3 分 大于 0.8 小于 0.9 为 4 分 小于 0.8 为 5 分 本基金 根据 “行业配置综合评分模型”，采用主观赋权和打分排序的方法 对 各 行业进行 投资价值评估 ，取排名在前 75% 的行业作为拟投资行业。 （ 3 ） 行业配置 比例及调整 本基金确定拟投资行业的配置比例方法如下： 对于投资价值评估得分高的行 业，给予“增持” 的评级，即在该行业 市场权重的基础上增加一定比例的投资； 对于评分居中的行业，本基金给予“中性” 的评级，即在资产配置时维持该行业 的 市场权重；对于投资价值评估得分低的若干行业，本基金给予“减持”的评级， 即在该行业市场权重的基础上减少一定比例的投资。 本基金管理人每 季度 对全部行业的投资价值进行综合评分和排序， 定期的调 整各个 行业的投资权重。 2 、 股票组合的构建与调整 （ 1 ）初级股票池 本基金首先从全部 A 股中进行初步筛选，剔除明显不具投资价值的股票， 构建初级股票池，剔除股票的特征如下 ：暂停上市股票；经营状况异常或最近财 务报告严重亏损且短期内扭亏无望的股票；价格发生异常波动的股票；其他经本 基金管理人投研人员 认定应该剔除的股票 等 。 （ 2 ）核心股票 池 在初级股票池的基础上，本基金 以“基本面研究引导投资”为理念，从“稳 健增长”角度出发精选个股。基于此， 本 基金建立了 金元惠理 股票评级体系，该 体系从五个角度深入研究上市公司基本面以确定股票投资组合：流动性、盈利质 量、盈利增长潜力、公司治理以及估值水平。 流动性 筛选 本基金 以日均成交额和流通市值作为上市公司流动性筛选的指标。根据目前 的市场条件，本基金管理人确定流动性筛选标准如下： . 90 个交易日内日平均成交额不低于 1,000 万元； . 流通市值不低于 3 亿元。 本基金将根据未来中国证券市场的发展规模、上市公司日均成交额和流通市 值 的 变化情况，以及本基金资金规模，相应调整 上述 流动性筛选标准。 盈利质量 分析 图表 7 列明了本基金盈利质量分析的相关指标框架，该分析框架从盈利表现、 盈利速度、盈利稳健度三个方面对通过流动性筛选的上市公司进行盈利质量分析， 本基金管理人将采用主观赋权和打分排序的方法，得到相关股票的综合评分，选 取排名处于前（未完）  |