[年报]宝馨科技：2014年年度报告
苏州宝馨科技实业股份有限公司 2013年度报告全文 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年度报告 股票代码：002514 编制日期：2015年4月 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名 成志明独立董事公务龚菊明 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人叶云宙、主管会计工作负责人李玉红及会计机构负责人(会计主管人员)朱婷声明：保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告所涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，请投 资者认真阅读，注意投资风险。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ...............................................................................................................................2 第二节公司简介 .......................................................................................................................................................6 第三节会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................................................8 第四节董事会报告 .................................................................................................................................................10 第五节重要事项 .....................................................................................................................................................41 第六节股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 71 第七节优先股相关情况 .........................................................................................................................................78 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................................................79 第九节公司治理 .....................................................................................................................................................87 第十节内部控制 ..................................................................................................................................................100 第十一节财务报告 ..............................................................................................................................................102 第十二节备查文件目录 ......................................................................................................................................209 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、宝馨科技指苏州宝馨科技实业股份有限公司 菲律宾宝馨、菲律宾子公司指 Boamax Phils. Technologies Inc. 厦门宝馨、厦门宝麦克斯、厦门子公司指厦门宝麦克斯科技有限公司 上海阿帕尼指阿帕尼电能技术（上海）有限公司 南京友智、友智科技指南京友智科技有限公司 保荐机构、独立财务顾问指华泰联合证券有限责任公司 会计师事务所指大华会计师事务所（特殊普通合伙） 董事会指苏州宝馨科技实业股份有限公司董事会 监事会指苏州宝馨科技实业股份有限公司监事会 证监会指中国证券监督管理委员会 交易所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 元指人民币元 报告期指2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 重大风险提示 本年度报告所涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，请投 资者认真阅读，注意投资风险。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称宝馨科技股票代码 002514 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称苏州宝馨科技实业股份有限公司 公司的中文简称宝馨科技 公司的外文名称（如有） SUZHOU BOAMAX TECHNOLOGIES GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） BOAMAX 公司的法定代表人叶云宙 注册地址苏州高新区浒墅关经济开发区新亭路 10号 注册地址的邮政编码 215151 办公地址苏州高新区浒墅关经济开发区新亭路 10号 办公地址的邮政编码 215151 公司网址 www.boamx.com 电子信箱 zqb@boamax.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名章海祥文玉梅 联系地址 苏州高新区浒墅关经济开发区新亭路 10 号 苏州高新区浒墅关经济开发区新亭路 10 号 电话 0512-66729265 0512-66729265 传真 0512-66163297 0512-66163297 电子信箱 zqb@boamax.com zqb@boamax.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 公司年度报告备置地点公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码组织机构代码 首次注册2001年 10月 08日 苏州市浒墅关经济 开发区科技工业园 南区 11幢 企独苏苏总字第 010436号 32050873178954 3 73178954-3 报告期末注册2014年 05月 20日 苏州高新区浒墅关 经济开发区新亭路 10号 32050040002627 3 32050873178954 3 73178954-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 12层 签字会计师姓名王书阁、王薇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22号 丰铭国际大厦 A座六楼 白岚、欧阳辉 2014年 10月 20日至 2015 年1 2月 31日 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2014年2013年本年比上年增减2012年 营业收入（元） 419,865,028.42 328,148,816.66 27.95% 288,578,562.10 归属于上市公司股东的净利润 （元） 16,898,603.22 20,322,988.55 -16.85% 24,895,095.14 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 16,563,137.61 18,874,421.19 -12.25% 24,152,874.76 经营活动产生的现金流量净额 （元） -8,954,063.87 -491,256.42 -2,507.82% 32,417,210.35 基本每股收益（元/股） 0.07 0.09 -22.22% 0.23 稀释每股收益（元/股） 0.07 0.09 -22.22% 0.23 加权平均净资产收益率 2.59% 3.89% -1.30% 4.95% 2014年末2013年末本年末比上年末增减2012年末 总资产（元） 1,228,742,080.17 660,605,123.69 86.00% 582,699,084.35 归属于上市公司股东的净资产 （元） 944,251,225.33 530,918,729.99 77.85% 512,587,431.16 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 三、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目2014年金额2013年金额2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,692,626.15 155,054.49 -145,724.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 987,710.62 1,048,944.35 917,107.48 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 714,311.40 513,442.80 275,575.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -112,231.93 -13,244.75 -173,693.68 减：所得税影响额 -162,512.80 255,629.53 131,044.13 少数股东权益影响额（税后） -275,788.87 合计 335,465.61 1,448,567.36 742,220.38 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项 目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目 界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的 非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 自2010年公司上市后，受全球经济复苏乏力、国内国际经济增长放缓的影响,行业增速放缓、市场增 量乏力、盈利空间收窄。面对上述经济形势，在公司董事会领导下，一方面不断改进技术，精益求精，提 高生产效率；另一方面通过引进研发团队、增加研发投入加速转型升级，打造高端装备制造业的发展战略， 实现资源配置优化，同时通过并购、投资等手段寻求外延式扩张。 报告期内，公司完成了重大资产重组工作，成功并购南京友智。公司在巩固数控钣金主营业务的基础 上，正式进入节能环保行业。公司还成功投资控股了上海阿帕尼。阿帕尼高压电极锅炉供暖，取代燃煤锅 炉供暖，使用低谷电和储能技术，达到了节能的效果，符合国家“十三五”‘煤改电’能源规划，和公司 定位于大气污染治理产业链一致。环保产业符合公司的发展战略，公司积极谋求企业转型升级,将在节能环 保领域进一步拓展业务，为公司培育新的利润增长点。 二、主营业务分析 1、概述 本报告期内，受行业景气度的影响和来自客户产品降价的压力，公司盈利空间收窄，另外因实施上市 公司本业转型升级的发展战略，引进了较多项目人才，导致人力成本等费用增加；因新增新项目生产线， 导致管理费用、折旧成本增加；因公司通过投资带动转型升级，导致中介服务费用增加。综上因素影响 导致归属于上市公司的净利润下降。 报告期内公司营业收入为419,865,028.42元，同比上升27.95%；营业利润为13,726,283.81元，同 比下降38.03%；利润总额为15,439,894.24元，同比下降33.85%；归属于上市公司股东的净利润为 16,898,603.22元，同比下降16.85%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年，外部经营环境依然严峻，资本市场风云莫测，公司管理团队积极应对，开展了大量有效的 改革创新和探索性工作，为公司未来持续和健康的发展打下了坚实的基础。主要概括如下： 1、对外投资方面 1）完成重大资产重组工作，收购南京友智进入节能环保行业 2014年7月30日，公司取得中国证监会证监许可[2014]782号《关于核准苏州宝馨科技实业股份有 限公司向陈东等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，核准公司向陈东等发行股份购买相关资产并 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 募集配套资金方案。2014年10月20日，公司本次新增股份59,417,132股获准在深圳证券交易所上市，标 志着公司本次重大资产重组取得圆满成功。公司正式进入节能环保行业后，提高了公司整体抗风险能力， 公司整体盈利能力进一步加强。 2）收购上海阿帕尼，利用高压电极锅炉集中供暖技术，进入城市供暖领域 2014年11月3日，公司与上海阿帕尼签订股权转让和增资协议，公司通过受让股权及增资方式收购上 海阿帕尼合计51.00%的股权，上海阿帕尼于2014年12月18日完成了公司变更，正式成为公司的控股子公 司。上海阿帕尼利用高压电极锅炉供暖，取代燃煤锅炉供暖，同时使用低谷电和储能技术，达到了节能的 效果，符合国家“十三五”‘煤改电’能源规划，高压电极锅炉集中供暖技术具有环保性和经济性，符合 公司定位于大气污染治理产业链的发展战略。 3）其他收购项目进展情况 2014年7月2日，公司与竔创自动化设备（苏州）有限公司股东MIPG INTERNATIONAL PTE,LTD.、 商先创控股有限公司、毛淑刚于签署了《投资意向协议》；2014年10月17日，公司与靖江市亚泰特种材 料制造有限公司股东朱金虎、郁彩萍签署了《投资意向协议》； 2014年9月29日，公司与石家庄天龙环 保科技有限公司的股东肖岗行签署了《投资意向协议》。公司聘请了财务顾问、会计事务所、评估机构、 律师事务所对上述交易标的进行了尽职调查和充分评估，根据中介机构的评估结果，公司董事会结合拟收 购标的与公司钣金主业的协同性，考虑到标的公司的经营管理、财务风险及收购成本等因素，结合公司转 型升级现状，公司决定终止上述投资事项。公司将整合现有资源继续加强在自动化设备、光伏设备、储能 解决方案行业的自主研发投入。 2、公司规模扩张、新业务和新行业拓展方面 1）报告期内，持续推进募投项目建设，募投项目于2013年底完工并顺利搬迁，报告期内进一步优化 产线设计，合理布局，合理配置产能，增添了一批先进的生产设备，产能进一步释放。 2）报告期内，公司通过了一系列重要的体系认证和客户审核，为公司新业务和新客户的开拓创造了 条件。公司在巩固原有业务和客户的基础上，开发了高铁钣金业务，加强了对储能电池模组和特种集装箱 业务等开发。 3）报告期内，重大资产重组完成后，南京友智科技的正式合并，友智科技烟气流量检测产品业务市 场不断扩大，营业收入同比增长49.88%，营业利润超额实现了2014年业绩承诺。 4）煤改电城市供暖 报告期内，公司控股了上海阿帕尼，上海阿帕尼成立时间较短，但高压电极锅炉煤改电城市供暖行业 前景广阔，目前在建的三个项目实施工程有序进行。公司在各个方面为上海阿帕尼提供了帮助和支持，希 望通过上述项目的实施来探索合适的业务运行模式，并以此模式进行有效复制，快入进入获取市场份额。 5）新材料方面 公司在2012年11月与北京福伟昊科技发展有限责任公司签订战略合作框架协议的基础上，于2013年 3月签订高铁刹车盘片技术委托开发协议，进一步推动了碳/碳-碳化硅（C/C-SiC）复合材料新材料应用， 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 现在项目稳步推进。新材料项目开发周期相对较长，公司将以此培育一些新项目储备，为公司将来业务转 型升级，提高市场竞争力，培育公司新的利润增长点打下良好的基础。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 √适用 □不适用 报告期内，公司根据中国证券监督管理委员会下发《关于核准苏州宝馨科技实业股份有限公司向陈东 等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2014]782号），公司向陈东夫妇发行股份购买 其持有的南京友智科技100%的股权，并向浦银安盛等发行股份募集配套流动资金。 根据宝馨科技《盈利预测审核报告》（大华核字[2014]003187号），宝馨科技2014年度盈利预测的 净利润为2516.41万元(扣除企业所得税但未计非经常性项目)。经大华会计师事务所（特殊合伙）审计， 截止2014年12月31日，宝馨科技2014年度实现扣除企业所得税后净利润536.83万元，完成2014年度盈 利预测额的21.33%。主要原因是，因实施上市公司本业转型升级的发展战略，引进了较多项目人才，导 致人力成本等费用增加；因新增新项目生产线，导致管理费用、折旧成本增加；因公司通过投资带动转型 升级，导致中介服务费用增加。综上因素影响导致未能实现年初的盈利预测。 根据《苏州宝馨科技实业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书》内容，交易 对方陈东、汪敏夫妇承诺友智科技2014、2015年、2016年经审计的净利润（以归属于母公司股东的扣除 非经常性损益的净利润为计算依据）分别不低于人民币2,950万元、4,900万元、5,800万元。经大华会计 师事务所（特殊合伙）审计，截止2014年12月31日，友智科技2014年度实现扣除非经常性损益后净利润 3,090.48万元，超额实现2014年度承诺业绩额的4.76 %。 2、收入 说明 单位：元 项目本期发生额上期发生额同比增减 营业收入 419,865,028.42 328,148,816.66 27.95% 其中：主营业务收入 418,336,065.30 327,517,636.31 27.73% 其他业务收入 1,528,963.12 631,180.35 142.24% 其他业务收入比上年同期增加142.24%，主要是因为艾诺镁出租闲置厂房收入所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位2014年2013年同比增减 数控钣金结构件销售量件 11,823,714 7,071,025 67.21% 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 行业分类项目单位2014年2013年同比增减 生产量件 11,367,808 7,809,869 45.56% 库存量件 1,010,275 1,466,181 -31.09% 销售量台 615 环保设备生产量台 369 库存量台 81 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用 □不适用 主要是公司募投项目于2013年底完工并已顺利搬迁，报告期内进一步优化产线设计，合理布局，合理配置 产能，增添了一批先进的生产设备，产能进一步释放。另外前期开发的新产品，本报告期也已投入量产， 所以整体产量上升。 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 因为我们并购了友智，增加了环保产品类 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 286,258,786.14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 68.18% 公司前5大客户资料 √适用 □不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名 183,427,293.74 43.69% 2第二名 44,929,546.92 10.70% 3第三名 28,944,944.62 6.89% 4第四名 19,134,451.30 4.56% 5第五名 9,822,549.56 2.34% 合计 -286,258,786.14 68.18% 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类项目 2014年2013年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 数控钣金结构件 307,533,236.25 95.53% 254,147,851.19 100.00% 21.06% 环保设备 14,381,970.94 4.47% 产品分类 单位：元 产品分类项目 2014年2013年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电力设备数控钣 金结构件 162,982,281.13 50.63% 130,991,365.03 51.54% 24.42% 通讯设备数控钣 金结构件 27,987,139.81 8.69% 20,109,963.99 7.91% 39.17% 医疗设备数控钣 金结构件 9,556,105.56 2.97% 11,682,312.98 4.60% -18.20% 金融设备数控钣 金结构件 42,707,094.35 13.27% 35,134,656.01 13.82% 21.55% 新能源数控钣金 结构件 40,297,905.59 12.52% 37,050,234.33 14.58% 8.77% 环保设备 14,381,970.94 4.47% 其他 24,002,709.81 7.46% 19,179,318.85 7.55% 25.15% 说明 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 63,366,479.87 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.37% 公司前 5名供应商资料 √适用 □不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名 22,323,239.37 10.35% 2第二名 13,251,801.76 6.14% 3第三名 12,387,260.21 5.74% 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 4第四名 8,151,593.11 3.78% 5第五名 7,252,585.42 3.36% 合计 -63,366,479.87 29.37% 4、费用 单位：元 费用项目本年发生额上年发生额同比增减 销售费用 13,885,413.91 8,940,898.26 55.30% 管理费用 61,008,961.79 39,126,378.92 55.93% 财务费用 -500,662.45 -1,764,875.29 71.63% 所得税费用 -1,170,942.8 3,062,958.21 -138.23% 本期销售费用发生额比上年发生额增加55.3%，主要系本期非同一控制下企业合并友智科技将其合并 日至期末发生额2,030,513.23元予以合并及本公司涨薪导致人工费增加所致。 本期管理费用发生额比上年发生额增长55.93%，主要系本期新增非同一控制下企业合并南京友智科 技有限公司合并日至期末发生额5,062,997.11元，其余主要原因是本公司本年度实施上市公司本业转型升 级的发展战略，引进了较多项目人才导致人工费用的增加，本年度发生重大资产重组及收购业务导致中介 服务费增加，本年度公司新厂房投入使用导致本期折旧费用增加，公司加大研发投入导致研发支出增加等 所致。 本期财务费用发生额比上年发生额增长71.63%，主要系本年新增贷款所以增加了利息支出，自有闲 置资金减少而减少了利息收入。 本期所得税费用发生额比上年发生额减少138.23%，主要是系本年本公司利润总额下降以及子公司处 于免税优惠期使所得税费用减少所致。 5、研发支出 单位：元 项目本年发生额上年发生额同比增减 研发支出 24,224,521.17 18,788,009.33 28.94% 占期末经审计净资产的比例 2.51% 3.50% -0.99% 占当期经审计营业收入的比例 5.77% 5.73% 0.04% 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 6、现金流 单位：元 项目2014年2013年同比增减 经营活动现金流入小计 412,326,678.43 342,357,632.04 20.44% 经营活动现金流出小计 421,280,742.30 342,848,888.46 22.88% 经营活动产生的现金流量净 额 -8,954,063.87 -491,256.42 -1,722.69% 投资活动现金流入小计 121,820,473.78 86,679,298.43 40.54% 投资活动现金流出小计 298,493,795.15 152,623,441.28 95.58% 投资活动产生的现金流量净 额 -176,673,321.37 -65,944,142.85 -167.91% 筹资活动现金流入小计 318,706,199.80 24,580,800.00 1,196.57% 筹资活动现金流出小计 142,469,359.07 1,624,000.00 8,672.74% 筹资活动产生的现金流量净 额 176,236,840.73 22,956,800.00 667.69% 现金及现金等价物净增加额 -8,951,302.57 -45,023,434.65 80.12% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额本期比上年降低1,722.19%，主要是因为国内客户增加了银行汇票结算，以 致于现金回款延后所致。 投资活动现金流入小计本期比上年增加40.54%，主要本年购买的理财产品到期收回所致。 投资活动现金流出小计本期比上年增加95.58%，主要本年并购子公司支付对价所致。 投资活动间生的现金流量净额本期比上年减少167.91%，主要是综上原因所致。 筹资活动现金流入小计本期比上年增加1,196.57%，主要因为本年并购南京友智而配套募集资金以及增加 流动资金贷款所致 筹资活动现金流出小计本期比上年增加8672.74%，主要本年归还贷款以及支付股利所致。 筹资活动间生的现金流量净额本期比上年增加667.69%，主要是综上原因所致。 现金及现金等价物净增加额本期比上年增加80.12%，主要是综上原因所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 主要是因为国内客户增加了银行汇票结算，以致于现金回款延后所致。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 数控钣金结构件 389,717,235.24 307,533,236.25 21.09% 18.76% 21.01% -1.46% 环保设备 30,147,793.18 14,381,970.94 52.30% 分产品 电力设备数控钣 金结构件 208,597,430.97 162,982,281.13 21.87% 21.47% 24.42% -1.85% 通讯设备数控钣 金结构件 36,132,463.13 27,987,139.81 22.54% 44.93% 39.17% 3.20% 医疗设备数控钣 金结构件 11,843,531.08 9,556,105.56 19.31% -19.79% -18.20% -1.58% 金融设备数控钣 金结构件 52,044,735.79 42,707,094.35 17.94% 17.87% 21.55% -2.49% 新能源数控钣金 结构件 48,702,708.60 40,297,905.59 17.26% 3.17% 8.77% -4.25% 环保设备 30,147,793.18 14,381,970.94 52.30% 其他 32,396,365.67 24,002,709.81 25.91% 30.96% 25.96% 2.95% 分地区 菲律宾 47,736,428.55 40,784,870.49 14.56% -6.57% -8.52% 1.82% 国内其他 126,658,804.22 82,234,325.45 35.07% 25.17% 12.02% 7.62% 国外其他 105,775,777.64 84,654,925.29 19.97% 38.71% 52.19% -7.09% 华东地区 139,694,018.01 114,241,085.96 18.22% 41.14% 42.08% -0.54% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □适用 √不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 2014年末2013年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 181,378,394. 10 14.76% 169,420,935. 88 25.65% -10.89% 应收账款 179,673,604. 89 14.62% 110,279,029. 37 16.69% -2.07% 本期期末应收账款金额较期初增加 62.93%，主要系本期非同一控制下 收购并合并友智科技，将其应收账 款纳入合并报表及本公司销售收入 增加及客户回款放缓等因素，使应 收账款增涨较多。 存货 103,627,596. 98 8.43% 86,495,353.5 9 13.09% -4.66% 固定资产 205,825,006. 43 16.75% 197,824,672. 08 29.95% -13.20% 在建工程 28,594,662.0 0 2.33% 3,469,068.19 0.53% 1.80% 本期期末在建工程较期初增加 724.28%，主要系本期非同一控制 下收购并合上海阿帕尼，其供热特 许经营项目尚在建设中所致。 应收票据 20,109,182.1 3 1.64% 5,392,802.40 0.82% 0.82% 本期期末应收票据余额较期初增加 272.89%，其中本期非同一控制下 企业合并友智科技期末余额 3,989,000.00元，其余增加主要系 本期主要客户承兑汇票结算方式增 加所致。 应收利息 272,484.63 0.02% 781,183.36 0.12% -0.10% 本期期末应收利息余额较期初减少 65.12%，主要系因为本期本公司增 加对外股权投资而使定期存款减少 所致。 其他流动资产 4,669,197.14 0.38% 30,000,000.0 0 4.54% -4.16% 本期期末其他流动资产较期初减少 84.44%，主要系本年末无理财产品 所致。 无形资产 51,819,301.5 6 4.22% 32,192,054.5 6 4.87% -0.65% 本期期末无形资产余额较期初增加 60.97%，主要系本期非同一控制下 合并友智科技报表所致。 商誉 390,783,857. 10 31.80% 0.00% 31.80% 本期期末商誉余额较期初增加，主 要系本年度并购南京友智科技有限 公司所致。 递延所得税资产 4,335,046.39 0.35% 1,774,491.32 0.27% 0.08% 本期期末递延所得税资产余额较期 初增加 144.30%，主要系本年度增 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 2014年末2013年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 加的资产减值所致。 其他非流动资产 28,626,224.3 0 2.33% 0.00% 2.33% 本期期末其他非流动资产较期初增 加，系本年末非同一控制下企业合 并上海阿帕尼，该公司年末预付供 热项目设备购置款及工款余额为 28,626,224.30元。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年2013年 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 130,824,000. 00 10.65% 24,387,600.0 0 3.69% 6.96% 本期短期借款期末余额较期初增加 436.44%，主要系本期非同一控制下 收购并合并上海阿帕尼期末短期借 款余额 16,348,000.00元，及本年度 因支付收购友智科技的部分股权对 价款和增资款，以及投资上海阿帕尼 导致流动资金短缺而向银行借款 9000万元人民币所致。 应付票据 39,428,807.3 6 3.21% 27,222,590.5 6 4.12% -0.91% 本期期末应付票据较期初增加 44.84%，主要系因为本公司本年度 增加承兑汇票支付比例所致。 预收款项 7,868,353.56 0.64% 897,111.06 0.14% 0.50% 本期期末预收款项较期初增加 777.08%，主要系本年度非同一控制 下企业合并友智科技将其账面预收 账款合并所致。 应付职工薪酬 3,836,060.22 0.31% 2,822,906.41 0.43% -0.12% 本期期末应付职工薪酬较期初增加 35.89%，主要系本年度增加的南京 友智科技有限公司的未发放工资所 致。 应交税费 5,085,345.71 0.41% 1,461,807.17 0.22% 0.19% 本期期末应交税费较期初增加 247.88%，主要系非同一控制下企业 合并友智科技账面应交税费余额及 本公司年末计提新厂房房产税，和随 收入增长应交增值税增加所致。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 2014年2013年 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 应付利息 206,611.11 0.02% 81,345.86 0.01% 0.01% 本期期末应付利息较期初增加 153.99%，主要系本期末短期借款增 加，而增加的结算利息所致。 其他应付款 12,836,962.1 5 1.04% 321,579.13 0.05% 0.99% 本期期末其他应付款较期初增加 3891.85%，主要系 2014年 12月 31日尚未向上海阿帕尼原股东支付 购买其股权转让款 1,200万元所致。 递延所得税负债 3,087,450.00 0.25% 0.25% 本期期末递延所得税负债较期初增 加，主要系本年度并购友智科技的资 产评估增值所致。 五、核心竞争力分析 1、公司一直从事提供客户数控钣金结构件解决方案，公司具有稳定的管理和专业技术团队，在行业 内确立了专业领先的品牌形象，具有稳固的竞争优势。公司拥有一支强大的研发设计团队和先进的加工检 测设备。公司的客户资源覆盖了电力、通讯、医疗、金融、新能源、高铁等行业，其中大部分为国际、国 内的行业知名企业。公司和主要客户之间建立了长期稳定的战略合作伙伴关系，合作前景广阔。以上优势 是公司产业链延伸,快速进入高端装备制造行业的核心竞争力。 2、烟气流量检测核心竞争力 公司全资子公司友智科技自成立以来，一直专注于气体流速流量测量细分领域专业设备和成套系统的 研发和设计。公司拥有较强的技术创新研发实力，拥有实用新型专利4项，软件著作权12项，并与多所国 内院校、研究所建立了长期合作关系，聘请了数位行业内从事研发工作几十年的专家作为技术顾问。友智 科技掌握了矩阵式气体流速流量测量技术和设备研发设计的工艺，攻克了含尘、含浆和流场不均匀环境下 气体流速流量测量设备易堵塞、测量准确性和稳定性差的难题，提高了测量精度，为电力行业提供主机锅 炉烟粉流速流量、风速风量监测系统和脱硫脱硝烟气流速流量监测系统解决方案。同时，友智科技的研发 设计团队也在不断的实践中，积累了根据客户不同需求和按照客户不同现场基建环境，研发、设计、安装 指导定制化测量设备和检测系统的丰富经验。 3、高压电极锅炉加上低谷电蓄热技术核心竞争力 阿帕尼高压电极热水锅炉具有高功率、高节能、高效率、高安全性、无污染、无噪声、无排放及高稳 定性。低谷电+储能供热技术有望成为燃煤锅炉的主要替代路线，作为第一家将高压电极锅炉应用于城市 供暖的企业，上海阿帕尼取得瑞典阿帕尼的中国地区总代理资格，保证公司市场供货的唯一性和排他性， 同时对产品上进行了二次开发，积累了多项专利技术，开发的独创性的模块化组装设计，可以大大减少施 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 工建设周期，有效的降低成本。 报告期内，随着公司业务的转型升级，公司的核心竞争力进一步增强。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √适用 □不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 453,000,000.00 0.00 被投资公司情况 公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例 南京友智科技有限公司 软件开发、自动化控制系统集成生产与 销售 100.00% 阿帕尼电能技术（上海）有限公司电力设备设计、制作、安装、销售等 51.00% （2）持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □适用 √不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √适用 □不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 中国银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 1002014年 01月 15 日 2014年 02月 27 日 保本浮动 收益型 100 0.26 0.26 中国银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 1502014年 01月 15 日 2014年 07月 01 日 保本浮动 收益型 150 2.88 2.88 中国银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 2502014年 03月 19 日 2014年 07月 01 日 保本浮动 收益型 250 3.94 3.94 中国银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 1002014年 10月 30 日 2014年 11月 05 日 保本浮动 收益型 100 0.05 0.05 中国银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 7002014年 11月 07 日 2014年 11月 20 日 保本浮动 收益型 700 0.76 0.76 中国银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 5002014年 11月 27 日 2014年 12月 18 日 保本浮动 收益型 500 0.85 0.85 中国建设 银行苏州 新区支行 无否 低风险理 财产品 1,5002013年 12月 13 日 2014年 01月 14 日 保本浮动 收益型 1,500 5.79 5.79 中国建设 银行苏州 新区支行 无否 低风险理 财产品 1,0002014年 01月 17 日 2014年 03月 28 日 保本浮动 收益型 1,000 10.55 10.55 中国建设 银行苏州 新区支行 无否 低风险理 财产品 1,0002014年 04月 02 日 2014年 05月 21 日 保本浮动 收益型 1,000 6.51 6.51 中国建设 银行苏州 新区支行 无否 低风险理 财产品 1,0002014年 05月 22 日 2014年 06月 23 日 保本浮动 收益型 1,000 3.51 3.51 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 中国建设 银行苏州 新区支行 无否 低风险理 财产品 5002014年 07月 18 日 2014年 08月 19 日 保本浮动 收益型 500 1.75 1.75 上海浦东 发展银行 利苏州新 区支行 无否 低风险理 财产品 3002014年 01月 09 日 2014年 02月 13 日 保证收益 型 300 1.55 1.55 上海浦东 发展银行 利苏州新 区支行 无否 低风险理 财产品 2002014年 01月 26 日 2014年 03月 06 日 保证收益 型 200 1.26 1.26 上海浦东 发展银行 利苏州新 区支行 无否 低风险理 财产品 3002014年 02月 20 日 2014年 03月 28 日 保证收益 型 300 1.63 1.63 上海浦东 发展银行 利苏州新 区支行 无否 低风险理 财产品 1,0002014年 04月 23 日 2014年 05月 26 日 保证收益 型 1,000 3.21 3.21 上海浦东 发展银行 利苏州新 区支行 无否 低风险理 财产品 1,0002014年 05月 30 日 2014年 07月 02 日 保证收益 型 1,000 3.24 3.24 招商银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 1,0002014年 01月 08 日 2014年 02月 12 日 保本浮动 收益型 1,000 4.99 4.99 中信银行 苏州新区 支行 无否 低风险理 财产品 1,5002013年 10月 23 日 2014年 01月 22 日 保本浮动 收益型 1,500 18.7 18.7 合计 12,100 -- - 12,100 71.43 71.43 委托理财资金来源自有资金、募集资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用）不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年 03月 08日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 2014年 04月 01日 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 48,512.31 报告期投入募集资金总额 18,066.22 已累计投入募集资金总额 42,714.53 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 4,110.95 累计变更用途的募集资金总额比例 8.47% 募集资金总体使用情况说明 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2 ) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 1、数控钣金结构件生 产线扩建项目 是 17,121.9 20,724.1 8 3,913.62 17,549.3 1 84.68% 2013年 12月 31 日 280.01否否 2、研发检测中心新建 项目 是 2,021.1 2,529.77 572.6 1,779.93 70.36% 2013年 12月 31 日 否否 3、收购南京友智 100%股权及向其增 资项目 否 13,580 13,580 13,580 13,580 100.00 % 2015年 08月 18 日 1,189.06是否 承诺投资项目小计 -32,723 36,833.9 5 18,066.2 2 32,909.2 4 -- 1,469.07 -- 超 募资金投向 1、归还银票敞口额度否 2,825.95 2,825.95 2,825.95 100.00 % 2011年 05月 31 日 2、向厦门子公司增资否 3,000 3,000 3,000 100.00 % 2011年 01月 31 日 3、向菲律宾子公司增 资 否 1,330 1,330 1,029.34 77.39% 2011年 12月 31 日 归还银行贷款（如有） -2,950 2,950 2,950 100.00 % -- - - 超 募资金投向小计 -10,105.9 5 10,105.9 5 9,805.29 -- - - 合 计 -42,828.9 5 46,939.9 18,066.2 2 42,714.5 3 -- 1,469.07 -- 未 达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、本报告期内，受行业景气度的影响和来自客户产品降价的压力，公司盈利空间收窄，另外因实 施上市公司本业转型升级的发展战略，引进了较多项目人才，导致人力成本等费用增加；因新增新 项目生产线，导致管理费用、折旧成本增加；因公司通过投资带动转型升级，导致中介服务费用增 加。综上因素影响导致项目未到预计效益。 2、研发检测中心新建项目建成后不产生直接经济效益， 但项目的建成将提升公司新产品、新技术、新材料的研究开发能力，提高产品附加值，增强公司的 核心竞争力。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 根据公司 2010年 12月 23日第一届董事会第十三次会议决议：1 ,使用超募资金中的人民币 57,759,523.49元分别归还银行贷款 29,500,000.00元和已开具的银行承兑汇票到期的银行敞口额 度 28,259,523.49元；2,使用超募资金中 30,000,000.00元人民币向全资子公司厦门宝麦克斯科技 有限公司增资； 3,使用超募资金中等额于 1,975,400.00美元的人民币约 13,300,000.00元（实际使 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 用人民币金额以银行结算汇率为准）分次向全资子公司 BOAMAX PHILIPPINES TECHNOLOGIESINC.（以下简称“菲律宾宝馨”）增资，前 2项议案已经实施完毕，截止 2013年 12月 31日，第 3项议案已经实施 77.39%，根据公司发展战略的调整，公司短期内不再继续投资。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 根据 2011年 4月 21日本公司第二届董事会第四次会议决议，公司将原项目建设用地即坐落于苏 州高新区鸿禧路以北、石阳路以东的 40亩地块变更为坐落于苏州高新区石阳路 19号，占地面积约 100亩地块。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准苏州宝馨科技实业股份有限公司向陈东等发行股份购买资产 并募集配套资金的批复》（证监许可[20 14]782号）核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由独立 财务顾问（主承销商）华泰联合证券有限责任公司采用向认购对象邀请申购的方式发行人民币普通 股（ A股） 9,929,078股。发行价格为每股 14.10元。截至 2014年 9月 23日，公司实际已向认购 对象非公开发行人民币普通股（A股）9 ,929,078股，募集资金总额 139,999,999.80元。扣除承 销费 4,200,000.00元后的募集资金为人民币 135,799,999.80元，已由华泰联合证券有限责任公司 于 2014年 9月 24日存入本公司在上海浦东发展银行股份有限公司苏州新区支行开立的 89030157870000066账号中。在募集资金到位前，本公司已使用自筹资金进行了部分相关项目的 投资，在募集资金到位后，募集资金用于替换相关自筹资金。本次发行实际募集资金净额低于项目 所需资金，不足部分由本公司通过自筹资金解决。截至 2014年 9月 25日，本公司自筹资金实际 投资额 6,500.00万元，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以大华核字[20 14]004806号《以 自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》予以验证。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 根据 2011年 4月 10日公司第二届董事会第二次会议，公司使用超募资金 20,000,000.00元临时 补充流动资金。已在约定期限内全额归还。 适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 1、公司承诺投资项目资金结余金额为 33,773,706.98元，其中：数控钣金结构件生产线扩建项目 资金结余 30,500,091.42元，研发检测中心新建项目资金结余 3,273,615.56元。结余原因：（1） 公司在项目建设过程中，对项目费用进行严格控制、监督和管理，本着节约的原则科学规划资金使 用，减少了土建工程成本；（ 2）公司对设备不断自主改造，设备效率不断提高，部分设备实际购进 数量比原计划减少;原计划采用的部分进口设备改用了国产设备和自主改造设备来达到进口设备的 效能，由此减少了对进口设备的采购，设备采购单价大大降低，从而节约了设备投入。2、超募 资金原计划投资结余金额为 3,006,600.00元，结余原因：向菲律宾子公司增资实际投入金额占承诺 投资金额的 77.39%，根据公司发展战略的调整，短期内不再继续投资。3、根据第三届董事会 第二次会议决议，公司拟将截止 2013年 12月 31日的结余募集资金 6,431.41万元（含利息）永 久补充流动资金。公司拟将 2014年 1月 1日至本次董事会召开期间所产生的利息收入扣除手续费 71.62万元转为永久性流动资金。本次董事会后新产生的利息收入也将转为永久性流动资金。截止 2014年 12月 31日，公司已永久补充流动资金 6500万元。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 尚未使用的募集资金 用途及去向 截止 2014年 12月 31日，尚未使用的募集资金余额为 7,355,551.56元（含利息收入扣除手续费 净额 861,599.32元），其中，募集资金专户余额为 2,355,551.56元，以存单形式存储的资金余额 为 5,000,000.00元。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2 ) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 1、数控钣 金结构件生 产线扩建项 目 1、数控钣 金结构件生 产线扩建项 目 20,724.18 3,913.62 17,549.31 84.68% 2013年 12 月3 1日 280.01否否 2、研发检 测中心新建 项目 2、研发检 测中心新建 项目 2,529.77 572.6 1,779.93 70.36% 2013年 12 月3 1日 否否 合计 -23,253.95 4,486.22 19,329.24 -- 280.01 -- 变 更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 根据本公司于 2011年 4月 27日第二届董事会第四次会议和于 2011年 5月 11日年 度股东大会审议通过的《关于变更募集资金投资项目实施方式及实施地点的议案》， 本公司变更了募集投资项目的实施地点和实施方式，本公司募集资金投资项目“数 控钣金结构件生产线扩建项目”和“研发检测中心新建项目”实施地点由原位于鸿 禧路北、石阳路东 40亩地块变更为苏州高新区石阳路 19号约 100亩地块。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 1、本报告期内，受行业景气度的影响和来自客户产品降价的压力，公司盈利空间收 窄，另外因实施上市公司本业转型升级的发展战略，引进了较多项目人才，导致人力 成本等费用增加；因新增新项目生产线，导致管理费用、折旧成本增加；因公司通过 投资带动转型升级，导致中介服务费用增加。综上因素影响导致项目未到预计效益。 2、研发检测中心新建项目建成后不产生直接经济效益，但项目的建成将提升公司新 产品、新技术、新材料的研究开发能力，提高产品附加值，增强公司的核心竞争力。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 4、主要子公司、参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型所处行业 主要产品或 服务 注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 厦门宝麦克 斯科技有限 公司 子公司制造业 数控钣金结 构件制造及 组装 5000万人 民币 93,975,28 0.28 64,463,40 2.17 72,031,79 7.80 9,000,164. 87 8,804,463. 36 BOAMAX PHILIPPIN ES TECHNOL OGIES INC. 子公司制造业 数控钣金结 构件制造及 组装 400万美元 39,630,64 2.16 34,614,20 2.93 38,607,39 1.36 1,669,639. 32 1,669,639. 32 苏州艾诺镁 科技有限公 司 子公司制造业 机加工及租 赁 365万美元 25,658,06 1.70 25,599,06 3.14 1,720,110. 00 178,579.4 3 -997,419. 81 苏州禧福投 资有限公司 子公司服务业 对外投资及 投资咨询 2000万人 民币 19,985,14 6.69 19,985,88 1.90 -4,130.29 -4,130.29 南京友智科 技有限公司 子公司制造业 软件开发与 销售 3050万人 民币 84,768,48 5.48 72,377,98 3.24 67,220,85 6.11 27,395,07 9.49 31,221,58 4.75 阿帕尼电能 技术（上海） 有限公司 子公司制造业 电力设备设 计、制作、 安装、销售 等 4000万人 民币 85,555,62 6.85 65,809,42 9.69 主要子公司、参股公司情况说明 南京友智科技有限公司为本年度新增加的非同一控制下企业合并的全资子公司，合并基准日为 2014年 8 月31日，2014年公司全年实现净利润 31,221,584.75元，其中，合并日前累计实现净利润 19,331,026.61 元，合并归属于上市公司的净利润为 11,890,558.14元 阿帕尼电能技术（上海）有限公司为本年度新增加的非同一控制下企业合并的控股子公司，合并基准日为 2014年 12月 31日，故本年度损益未并入上市公司合并报表。 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 南京友智科技有限公司产业协同及产业升级非同一控制下收购合并带动公司业绩增长 阿帕尼电能技术（上海）有限 公司 产业协同及产业升级非同一控制下收购合并带动公司业绩增长 5、非募集资金投资的重大项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 项目名称计划投资总额 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 项目进度项目收益情况 披露日期（如 有） 披露索引（如 有） 阿帕尼电能技 术(上海)有限 公司 6,000 3,000 3,000 50.00% 2014年 11月 15日 http://www.c ninfo.com.cn 合计 6,000 3,000 3,000 -- - - 七、公司控制的特殊目的主体情况 □适用 √不适用 八、公司未来发展的展望 （一）行业前景分析 随着公司产业链延伸和业务转型升级，公司的主营业务将向高端装配制造业和节能环保产业链方面发 展，根据公司的发展战略，结合公司的业务现状，公司主要将在环保设备、新能源设备、自动化智能设备 行业开拓市场。 1、高端装配制造业的业务前景分析 随前高端制造国家的强势竞争与回流，中国制造业正步入一个向中高端迈进的新阶段，新一轮技术革 命正在进行，装备制造业转型升级的步伐将大大加快，智能制造装备、先进轨道交通装备、新能源汽车等 高端装备制造将成为新的增长点。 未来5-10年，我国高端装备制造业将进入一个快速发展的重要时期。受经济环境好转影响，2015年 我国装备制造业中高速增长将成为新常态，高端装备制造需求将继续升温，目前我国装备制造业的年产值 已经超过14万亿，到2015年高端装备制造业预计能够达到6万。 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 以下主要从轨道交通、通讯、电力设备、新能源设备等下游应用领域来分析市场需求状况。 （1）轨道交通行业 受国家“一带一路”战略规划以及各国高铁建设热潮的影响，工程机械、铁路装备等行业将迎来新一 轮增长。高铁装备是代表高端装备制造最佳选择且其在新兴市场国家也存在巨大需求，南北车合并后高铁 生产数量达到全球高铁保有量一半水平，高寒动车组全球独有，全球轨交装备制造巨无霸诞生。 2014年是中国高铁走向世界的一年。据不完全统计，中国南车和中国北车2014年的出口签约额约为 70亿美元。轨道交通装备方面，到2015年前后，全国将建设87条线路、总里程2400多公里，总投资9886 亿元，2020年划线路长度达到3000-3500公里，2050年中国城市轨道交通线路总长将超过4500公里。最 近这几年在应对金融危机的过程中，中国提出把城市轨道交通作为优先领域超前规划，适时建设，这大大 激励了轨道交通建设的积极性，形成了快速发展的局面。 （2）通讯行业 随着技术创新和大量电信市场的开放，全球移动通讯服务业有了重大发展。工信部向中国移动、中国 电信、中国联通正式发放了4G牌照，三大运营商同时获得了TD-LTE牌照。在国家政策助推和三大运营商 的竞逐下，2015年通信设备制造业将迎来一个“小马奔腾”的4G元年。 4G网络建设高潮将持续3年左右，2013年至2015年所需建设4G基站数分别为17万、22万、24万； 2013年至2015年4G设备投资额分别为411亿元、475亿元、500亿元，同比增长513%、16%、5%。由 此带来的配套建设需求将给本行业带来新的发展机遇。随着云时代的来临，大数据技术可以运用到各行各 业，引发新的产业变革，与大数据创造财富、数据量飞升相伴的自然是数据中心容量的扩张，各行业尤其 是通讯业及网络业正在加速建设数据中心。数据中心的大发展，机柜等相关产品的需求也就随之水涨船高。 （3）电力电源设备 电力电源产业是工业的根基，目前无论是制造业、通讯业、交通运输业等各领域中都少不了电源设备 的应用。据统计，2009-2012年电源设备行业年均增长率超过30%，未来随着各个工业领域的发展，电力 电源设备行业将继续保持稳定增长势头。目前用于电力电源行业的钣金件主要是电力行业中的低，中，高 压变频器，DCS，PLC结构件以及电源行业中的不间断电源。2012年电力行业自动化整体市场为80.2亿， 2013年同比增长3.1%，未来两年年均增长稳定在3.4%水平。 （4）新能源设备 根据国家关于新能源产业的规划，预计到2020年，国家将累计投资3万亿元大力发展可再生能源。届 时，我国可再生能源在全部能源消费中将达到15%。按照市场普遍预期，2020年我国电力装机达到 1500GW，风电占比10%，即150GW。配套储能装置的功率按照风电装机容量的15%计算，约为22.5GW。 如果储能装置单位千瓦造价按照4000元/kW计算，至2020年的10年间，储能市场规模约为900亿元。据 IMSResearch预计，全球光伏逆变器的出货量将在未来5年中保持两位数增长，到2016年，全球销售额将 突破90亿美元。2013年中国光伏逆变的出货量超过3G. 2014年公司光伏逆变器全球订货量5.89GW，未 来的3年中，整个市场的分布将转移到亚洲地区，对亚太区的逆变器制造商是一个很好的机会和挑战。随 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 着越来越多的能源解决方案的开放，光伏风能逆变，能源储备，移动数据中心解决方案等都以集装箱为载 体，需要比较好的内部装修，配上高端的设备集成，电路，灭火系统，监控系统，数据机柜，空调机柜等， 包括后期的产品安装，调试，问题解决，这些给特殊集装箱行业带来了新的商机。 2、烟气流量检测的市场需求和业务前景 进入二十一世纪，全球节能环保产业开始步入快速发展阶段，逐渐成为支撑产业经济效益增长的重要 力量，并正在成为众多国家革新和调整产业结构的重要目标和关键。作为战略性新兴产业的节能环保产业， 在中国未来发展战略层面举足轻重，烟气监测作为节能减排的典型项目，属于国家政策明确支持的节能减 排项目，为此国家密集出台政策支持节能减排行业的发展。 2011年12月15日，国务院发布《国家环境保护“十二五”规划》（国发﹝2011﹞42号，明确说明 主要污染物减排工程包括电力行业脱硫脱硝被列为“十二五”环境保护重点，要求新建燃煤机组要同步建 设脱硫脱硝设施，未安装脱硫设施的现役燃煤机组要加快淘汰或建设脱硫设施，烟气脱硫设施要按照规定 取消烟气旁路。同时，规划明确指出到2015年，环境监管体系要建设健全。 2012年6月16日，国务院发布《“十二五”节能环保产业发展规划》（国发﹝2012﹞19号），发展 规划中明确说明环保监测设备是环保产业重点领域，鼓励加快大型实验室通用分析、快速准确的便携或车 载式应急环境监测、污染源烟气、工业有机污染物和重金属污染在线连续监测技术设备的开发和应用。 2013年1月24日，环境保护部、国家统计局、国家发展改革委、监察部印发《“十二五”主要污染物 总量减排监测办法》，明确规定排污单位应当按照国家或地方污染物排放（控制）标准，结合行业特点以 及污染物总量减排工作的需要，制定自行监测方案，对污染物排放状况和污染防治设施运行情况开展自行 监测和监控，保存原始监测和监控记录，建立废气、废水、固体废弃物产生量、处理处置量、排放量等台 账。对于纳入国家重点监控企业名单的排污单位，应当安装或完善主要污染物自动监测设备，尤其要尽快 安装氨氮和氮氧化物自动监测设备，并与环境保护主管部门联网。 2013年2月17日，环境保护部发布《关于加快燃煤电厂脱硝设施验收及落实脱硝电价政策有关工作的 通知》（环办﹝2013﹞21号），该通知明确指出脱硝设施必须安装烟气在线监测设施，通过有效性审核， 并取得设备监督考核合格标志。脱硝设施入口和烟囱入口均须安装烟气自动在线监测设施，安装应符合国 家相关发布标准的要求。 2013年8月28日，环境保护部发布《关于加强“十二五”主要污染物总量减排监测体系建设运行情况 考核工作的通知》（环发〔2013〕98号），明确指出各地应尽快完善污染源自动监控系统建设，做好考 核基础工作。对列入国家重点监控企业名单、具备自动监控条件上、尚未安装主要污染物自动监控设备的， 应尽快安装主要污染物自动监控设备并及时验收，投入运行；对早期安装不规范、设备老化等原因造成运 行不稳定、不能准确测量、传输数据的，应及时组织改造、更新。对普遍存在的烟气流速（流量）测量不 准等问题应按技术规范要求调整采样点位，不具备调整条件的，可以试点换装矩阵式流速仪等新型设备。 2014年8月4日，环境保护部发布《关于2014年上半年污染源自动监控数据传输有效率考核工作的通 报》（环办函﹝2014﹞978号），明确指出对已安装运行的监控设备要结合数据有效性审核进行评估，确 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 已不能正常运行的要及时改造、更换，着重解决流量（流速）测量不准确问题。 2014年9月1日，国家发展和改革委员会、财政部、环境保护部发布《关于调整排污费签收标准等有 关问题的通知》（发改价格﹝2014﹞2008号），明确指出扩大以自动监控数据核定排污费的应用范围。 2014年底前，所有具备安装条件的国家重点监控企业，要完成主要污染物自动监控设施的安装并正常运行； 2015年底前，国家重点监控企业中的钢铁、造纸、水泥等主要污染行业，实现严格按自动监控数据核定排 污费；2016年底前所有国家重点监控企业均要实现按自动监控数据核定排污费。 上述一系列有利于行业发展的政策、规划的出台，表明国家正在积极推进节能减排行业的发展。未来 几年内，以环保政策为导向，国家将加大在电力、钢铁、水泥、石油、化工等行业排污治理投入力度，对 公司来讲，预计产生如下的市场机会： （1）火力电厂行业：2012年机组数约2500台，改造市场容量为2400多台机组；至2018年，预计 新建机组数720台，均为新建项目，为新的市场增长点； （2）烟气流量市场容量估算：截至2018年电力行业装机总数将增至3220台，设备需求量为12880 套；截至2013年，国家环保部公布的国家重点监控企业名单中，废气重点监控企业共有4189家，CEMS 安装数量达到13000套（含电力、石化、水泥、钢铁等行业）。未来烟气流速流量新建、改造项目预计总 量预计约30000套，市场容量巨大。 3、高压电极锅炉在煤改电政策下的行业前景分析 （1）政策引导打开千亿级市场空间 2013年12月，国务院发布了《大气污染防治行动计划》（简称《行动计划》），内容涉及燃煤、工 业、机动车、重污染预警等十条措施，并明确了未来5年大气污染防治的治理目标、治理领域和重点措施。 2014年11月，国家能源局、国家发改委、环保部等七部委联合发布《燃煤锅炉节能环保综合提升工程实 施方案》(下称“《方案》”)，规划到2018年，推广高效锅炉50万吨，淘汰落后燃煤锅炉40万吨，完成节 能改造40万吨，提高燃煤工业锅炉运营效率6个百分点，计划节约4000万吨标准煤。 规划的总体目标为，2014年淘汰小锅炉5万台，2014-2015年淘汰20万蒸吨落后锅炉；到2017年， 地级及以上城市建成区基本淘汰10吨/时及以下的燃煤锅炉。 京津冀是控排的重点区域。除必要保留的以外，到2015年底，京津冀及周边地区地级及以上城市建 成区全部淘汰10吨/时及以下燃煤锅炉，北京市建成区取消所有燃煤锅炉；到2017年，天津市、河北省地 级及以上城市建成区基本淘汰35吨/时及以下燃煤锅炉。 受此次政策发布影响最大的当属城市供热和工业领域。环保压力倒逼下，燃煤工业锅炉行业迎来以燃 煤清洁化、替代化为主要技术路线的节能减排革命，将催生数千亿元的改造、运营市场。《方案》发布后， 据广发证券测算，由此带来的燃煤工业锅炉改造市场高达4500亿元，对应运营市场超过3750亿元。 （2）核电重启，带来更多的市场机会 随着中国核电建设已经正式重启，作为核电站配套的辅助锅炉之用高压电极锅炉将迎来千亿市值的市 场，上海阿帕尼作为世界仅有的几家拥有高压电极锅炉技术的供应商——瑞典阿帕尼在国内唯一授权的代 苏州宝馨科技实业股份有限公司 2014年年度报告全文 理商，在核电市场将会取得相当的市场机会。 （二）公司发展战略 公司将立足延伸数控钣金业务，利用公司的研发优势和先进制造工艺，通过技术团队的引进和研发投 入，寻求品牌合作，打造高端装备制造业，拓展节能环保产业链，加快实现产业转型升级。为了确保公司 发展战略的贯彻实施，将从以下方面进行规划： 1、延伸数控钣金业务，打造高端装备制造 公司收购上海阿帕尼之后，随着上海阿帕尼高压电极锅炉业务的拓展，将进一步加强和阿帕尼品牌合 作，实现清洁能源的品牌产品在上市公司国产化，高压电极锅炉除核心部件从瑞典直接采购，其他的部件 将在公司内部生产采购，最终完成装配，以此打造上市公司清洁能源的业务版块；同时阿帕尼高压电极锅 炉城市供暖属于公用事业，公司希望在环保政策的推动下，快速占领北方市场。如条件成熟，将为公司下 一步进入公用服务行业打下坚实的基础。 2）电池储能解决方案 电池储能的技术通过调节电力系统频率在合理的波动范围内波动来确保电力系统安全可靠运行，主要 应用在各大发电厂。南京友智的客户集中在国内各大电厂，正好为公司提供了着良好的潜在客户资源。美（未完）  |