[年报]西山煤电：2014年年度报告
山西西山煤电股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 张宏久 独立董事 因另有公务 李端生 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.03元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人薛道成、主管会计工作负责人李群及会计机构负责人(会计主管 人员)樊大宏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 42 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 49 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 55 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 59 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 190 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山西证监局 指 中国证监会山西监管局 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 本公司 指 山西西山煤电股份有限公司 控股股东、山西焦煤 指 山西焦煤集团有限责任公司 山焦西山 指 西山煤电（集团）有限责任公司 山焦财务 指 山西焦煤集团财务有限责任公司 山焦国贸 指 山西焦煤集团国际贸易有限责任公司 山焦国发 指 山西焦煤集团国际发展股份有限公司 兴能发电 指 山西兴能发电有限责任公司 西山煤气化 指 山西西山煤气化有限责任公司 临汾西山能源 指 山西临汾西山能源有限责任公司 太原燃气公司 指 太原燃气集团有限公司 武乡西山发电 指 武乡西山发电有限责任公司 西山华通水泥 指 山西西山华通水泥有限公司 西山华通建材 指 山西西山华通建材有限公司 晋兴能源 指 山西西山晋兴能源有限责任公司 斜沟矿 指 山西西山晋兴能源有限责任公司斜沟矿 义城煤业 指 山西古交西山义城煤业有限责任公司 西山热电 指 山西西山热电有限责任公司 京唐焦化 指 唐山首钢京唐西山焦化有限责任公司 山西焦化 指 山西焦化股份有限公司 蓝焰煤层气 指 山西西山蓝焰煤层气有限责任公司 西山保障房公司 指 西山煤电太原保障性住房建设有限公司 古交西山发电 指 古交西山发电有限公司（古交电厂三期项目） 山焦三多 指 山西焦煤三多能源有限责任公司 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、千元、万元、亿元 重大风险提示 公司已在本报告“第四节董事会报告”中分析了公司未来发展可能面临的风 险因素和制定对策情况，敬请投资者留意查阅。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 西山煤电 股票代码 000983 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西西山煤电股份有限公司 公司的中文简称 西山煤电股份公司 公司的外文名称（如有） Shanxi Xishan Coal and Electricity Power Co.,Ltd 公司的法定代表人 薛道成 注册地址 山西省太原市西矿街318号 注册地址的邮政编码 030053 办公地址 山西省太原市西矿街318号 办公地址的邮政编码 030053 公司网址 http://www.xsmd.com.cn/web/shangShiGongSi 电子信箱 xsstock @public.ty.sx.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 支亚毅 王晶莹 联系地址 山西省太原市西矿街318号 山西省太原市西矿街318号 电话 0351-6137052 0351-6217295 传真 0351-6127434 0351-6127434 电子信箱 zqb000983@163.com zqb000983@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1999年04月26日 山西省工商行政管 理局 1400001007428 140116713676510 71367651-0 报告期末注册 2012年10月23日 山西省工商行政管 理局 140000100074288 140111713676510 71367651-0 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 公司于1999年4月26日由原西山煤电（集团）有限责任公司作为主发起人，联 合另四家公司共同发起设立。原控股股东西山煤电（集团）公司为本公司第一大 股东。2001年10月16日，经山西省人民政府批准，以原控股股东西山煤电（集 团）有限责任公司、汾西矿业（集团）有限责任公司、霍州煤电集团有限责任公 司三大焦煤企业为主体组建国有独资公司山西焦煤集团有限责任公司，注册资本 为人民币397,172万元。原控股股东西山煤电（集团）公司持有本公司股份改由 山西焦煤集团持有，山西焦煤集团成为公司第一大股东。截至2014年末，山西焦 煤集团持有公司54.40%的股权。山西省国资委全资拥有山西焦煤，为公司实际控 制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号 签字会计师姓名 刘志红，杨韦韦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 24,390,919,514.78 29,500,131,501.66 -17.32% 31,228,777,275.21 归属于上市公司股东的净利润 （元） 273,199,088.78 1,056,162,798.42 -74.13% 1,810,320,822.70 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 255,500,625.30 1,016,529,012.38 -74.87% 1,794,043,818.70 经营活动产生的现金流量净额 （元） 934,449,664.14 2,487,998,294.84 -62.44% 2,719,166,077.49 基本每股收益（元/股） 0.0867 0.3352 -74.13% 0.5745 稀释每股收益（元/股） 0.0867 0.3352 -74.13% 0.5745 加权平均净资产收益率 1.71% 6.79% -5.08% 12.50% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 48,196,952,318.05 46,162,167,690.29 4.41% 45,125,862,519.64 归属于上市公司股东的净资产 （元） 15,850,010,292.12 16,020,724,005.43 -1.07% 15,027,134,078.21 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 8,950,227.00 11,978,928.00 -16,854,508.80 主要是母公司以固定 资产评估价值出资蓝 焰公司评估增值662 万元,母公司固定资 产处置收益58万元， 子公司京唐焦化、西 山煤气化、西山热电、 武乡发电固定资产处 置利得175万元。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 26,452,683.67 48,016,622.19 55,514,907.21 主要是母公司（马兰 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 煤矿、西铭矿）安全 改造中央基建投资拨 款1934万元；西铭 矿、西曲矿安全改造 项目1075万元；防风 尘网项目7万元；西 曲矿、西曲选煤厂节 水奖励6万元。西山 热电增值税减免416 万元,冷凝热环保、输 送设备等42万元；西 山华通建材环保专项 补助22.33万元；武 乡发电排污治理补助 等222万元；西山煤 气化治污资金补助和 煤气管线工程资金补 助348万元，焦化余 热项目等273万元， 安生生产补贴40万 元。 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 5,126,949.87 债务重组损益 -600,000.00 105,320.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 45,117.14 35,837.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,179,372.16 138,757.91 -12,823,390.04 主要是母公司违约金 及罚款收入1589万 元，子公司违约金及 罚款收入649万元。 个税及手续费返还收 入390万元，保险赔 偿款收入132万元， 电厂双细则考核收入 14万元，考核奖、废 旧款等收入276万 元。母公司对西山慈 善基金会捐款70万 元，子公司临汾能源 对古县爱心助学基金 捐款1万元；兴能发 电非公益性捐赠支出 27万元。母公司违约 金及罚款支出120万 元；子公司违约金及 罚款支出2285万元 （主要为晋兴能源付 税费滞纳金和安监局 罚款1260万元，兴能 发电付山西物价局罚 款265万元等）。电厂 双细则考核罚款46 万元，城乡清洁费等 支出190万元。 减：所得税影响额 7,784,089.86 18,811,573.88 13,057,089.44 少数股东权益影响额（税后） -1,259,014.83 1,134,065.32 1,771,022.68 合计 17,698,463.48 39,633,786.04 16,277,004.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年是全面深化改革的关键之年，是全面推进能源生产和消费革命的转型之年，也是煤炭行业极为艰难的一年。在严 峻的形势下，公司董事会团结一心、迎难而上，严格遵守《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规和规范性文件，充分 行使股东大会赋予的职权，认真执行和监督实施股东大会通过的各项决议，贯彻落实年初制定的工作思路，保证了生产经营 的稳定运行，使得企业发展稳中有进。 一、经营指标完成情况 全年实现营业收入243.9亿元，同比减少17.32%；实现归属于母公司的净利润2.73亿元，同比减少74.13%，每股收益0.0867 元。 1、报告期内公司产、销情况： 2014年产量 2013年产量 同比增长率（%） 原煤（万吨） 2796 2947 -5.12% 洗精煤（万吨） 1315 1379 -4.64% 电力（亿度） 146 159 -8.36% 焦炭（万吨） 470 446 5.38% 焦油（万吨） 12 13 -7.69% 煤气（万立方米） 145463 146079 -0.42% 2014年销量 2013年销量 同比增长率（%） 商品煤销量（万吨） 2686 2837 -5.32% 其中：焦精煤 205 223 -8.07% 肥精煤 374 371 0.81% 瘦精煤 207 254 -18.50% 电精煤 125 129 -3.10% 气精煤 336 317 5.99% 原煤 216 162 33.33% 洗混煤 1153 1277 -9.71% 煤泥 70 104 -32.69% 电力（亿度） 132 145 -8.87% 供热（万GJ） 344 264 30.30% 焦炭（万吨） 463 439 5.47% 焦油（万吨） 12 13 -7.69% 煤气（万立方米） 145417 146049 -0.43% 2、报告期内分煤种情况 单位：元/吨（不含税） 项目 2014年平均售价 2013年平均售价 同比增长 焦精煤 738.19 905.06 -18.44% 肥精煤 785.37 971.21 -19.13% 瘦精煤 529.78 726.88 -27.12% 电精煤 417.12 508.38 -17.95% 气精煤 476.14 680.89 -30.07% 原煤 230.82 366.24 -36.98% 洗混煤 365.62 423.56 -13.68% 煤泥 82.92 115.41 -28.15% 商品煤综合售价 463.13 578.17 -19.90% 二、产业链协同效应显现，抗风险能力增强 公司继续坚持以煤为基、循环多元发展方向，产业结构持续优化。报告期在国内经济下行压力加大，煤焦产品价格持续 走低的大环境下，公司充分利用“煤—电—材、煤—焦—化”两条产业链的规模优势，抗风险能力得以体现。 煤炭产业方面：公司树立一切为生产服务，一切以生产为重的理念，保障矿厂安全有序生产。面对复杂多变的煤炭市场 环境，公司通过畅通产销信息渠道，提高产销衔接质量，实现了运力资源有效配置；通过实施一户一策、区域市场细分等一 系列措施，实现公司产销相对稳定。 电力产业方面：在宏观经济增速放缓，社会用电需求低迷、环保政策日趋严厉的大背景下，公司充分利用山西省综改试 验区和国家鼓励煤电一体化产业发展等政策，抓住机遇持续产业扩张。根据《山西省人民政府关于印发山西省低热值煤发电 项目核准实施方案的通知》（晋政发【2013】30号文）要求，古交电厂三期2×60万千瓦发电机组项目已取得多项支持性的 文件；武乡电厂二期项目入选《山西省2014-2015年度火电项目方案》，并上报国家能源局。 焦化产业方面：2014年焦化行业受焦炭成本严重倒挂、价格重心不断走低影响，全行业持续亏损。公司通过优化炼焦煤 结构、降低煤耗和材料费用，实现了降本增效的年初计划。报告期京唐公司利润同比实现增长；西山煤气化焦化一厂60万吨 城市气源项目已基本建成，焦化二厂60万吨清洁型热回收焦炉及配套2×15MW发电机组已全部建成，安全规范运行。 三、强化“三基”工作，安全生产创造新纪录 2014年，公司坚守安全红线，强化“三基”工作，由零起步，向零进军，倒逼管理，安全生产工作向更长周期迈进。公司 按照“全覆盖、零容忍、严执法、重实效”的总要求和“四不两直”督查方式，强化生产过程监管和生产动态达标，所有隐患实 施“排查、筛选、治理、复查”全过程闭合管理。 公司高度重视“四熟悉”培训教育，分行业、分岗位明确应知应会内容；建立“以考促学、以比促学、以用促学”工作机制， 进一步加强技能人才培养；持续强化“干部上讲台，培训到现场”活动，不断加大安全培训力度。以制度化、常态化的教育培 训活动使干部职工安全素质和安全行为能力得到了持续提升。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司2014年生产经营计划指标是：原煤产量3036万吨，洗精煤产量1385万吨，年发电量152.1亿度，焦炭461万吨。公司 董事会认真执行、实施股东大会通过的各项决议，贯彻落实年初制定的工作思路，保证生产经营的稳定运行，2014年实际完 成生产经营情况：原煤产量2796万吨，洗精煤产量1315万吨 ，发电量146亿度，焦炭产量470万吨。因报告期公司仍面临国 内经济持续低迷、行业复苏艰难的严峻形势，煤炭产能过剩，产品价格低迷，虽然经过努力，但计划目标完成情况略有不足。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 A、营业收入实现2439092万元，比上年同期2950013万元，减少510921万元，减幅17.32%。 (1)主营业务收入实现2387916万元，比上年同期2874831万元，减少486915万元，减幅16.94%。 ①煤炭收入 煤炭主营业务收入1232284万元，比上年同期1640423万元，减少408139万元，减幅24.88%,其中：煤炭产品纯煤价影响 综合售价下降影响减少收入309679万元；煤炭产品销量变动影响减少收入99160万元；煤炭产品销售结构变动影响增加收入 700万元。 ②电力及热力收入 电力及热力收入424607万元，比上年同期477030万元，减少52423万元，减幅10.99%。 ③焦炭化工收入 焦炭化工收入653781万元，比上年同期756480万元，减少收入102699万元，减幅13.58%。 ④贸易及煤化工收入 贸易及煤化工收入77245万元，比上年同期898万元，增加76347万元，增幅8505.18%，主要是煤炭贸易业务增长所致。 (2)其他业务收入 其他业务收入51176万元，比上年同期75182万元，减少24006万元，减幅31.93%，其中：固定资产租赁减少13115万元； 材料让售增加2061万元；转供暖增加46万元；其他项减少12998万元。 B、收入变化趋势及结构分析 从销售收入结构看：主营煤炭收入占比为51.00%，比上年同期55.61%，降低4.61个百分点；电力及热力收入占比17.41%， 比上年同期16.17%，增加1.24个百分点；焦化收入占比为26.80%，比上年同期25.64%，增加1.16个百分点；其他主营收入占 比2.68%，比上年同期2.65%，增加0.03个百分点；其他业务收入占比2.10%，比上年同期2.55%，降低0.45个百分点。 由此看出：一是煤炭收入仍是我公司主导产品，但比重有所下降；二是围绕煤炭主业，进一步完善和扩大“煤—电—材”、 “煤—焦—化”产业链，不断调整产业结构，煤、电、焦、化、材协调发展，围绕煤基，多元发展，两个产业链规模日趋壮大， 结构趋于合理。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 煤炭 销售量 万吨 2,686 2,837 -5.78% 生产量 万吨 2,796 2,947 -8.79% 库存量 万吨 211 168 25.60% 焦炭 销售量 万吨 463 439 5.47% 生产量 万吨 470 446 5.38% 库存量 万吨 43 37 16.22% 电力 销售量 亿度 132 145 -8.87% 生产量 亿度 146 159 -8.36% 库存量 亿度 焦油 销售量 万吨 12 13 -7.69% 生产量 万吨 12 13 -7.69% 库存量 万吨 煤气 销售量 万立方米 145,417 146,049 -0.43% 生产量 万立方米 145,463 146,079 -0.42% 库存量 万立方米 供热 销售量 万 GJ 387 264 46.59% 生产量 万 GJ 387 264 46.59% 库存量 万 GJ 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 因供热面积比去年增加较多，导致热力的生产量及销售量同比增长较大。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 11,967,489,073.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 49.07% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 首钢京唐钢铁联合有限责任公司 5,367,001,761.64 22.00% 2 山西省电力公司 4,109,164,589.11 16.85% 3 山焦国发 886,252,368.02 3.63% 4 山焦国贸 881,378,864.49 3.61% 5 张家港百维物贸有限公司 723,691,490.18 2.97% 合计 -- 11,967,489,073.44 49.07% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 17,471,714,132.42 100.00% 21,232,542,379.47 100.00% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 煤炭 7,043,458,144.45 40.31% 9,483,084,210.79 44.66% -4.35% 工业 电力热力 3,329,093,823.56 19.05% 3,911,391,310.36 18.42% 0.63% 工业 煤气 509,725,570.65 2.92% 516,435,822.14 2.43% 0.49% 工业 焦炭 5,062,989,680.68 28.98% 6,101,331,512.43 28.74% 0.24% 工业 焦油 244,934,936.16 1.40% 263,594,491.35 1.24% 0.16% 工业 其他化工产品及 副产品 460,293,973.33 2.63% 451,220,009.32 2.13% 0.50% 工业 其他 821,218,003.59 4.70% 505,485,023.08 2.38% 2.32% 合计 17,471,714,132.42 21,232,542,379.47 说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 10,038,414,068.71 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 72.51% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 首钢总公司 4,493,705,396.87 32.46% 2 山焦西山 2,945,931,982.57 21.28% 3 山西焦煤集团 1,477,981,946.02 10.68% 4 大同煤炭经营公司 838,125,793.91 6.05% 5 太原市供电局 282,668,949.34 2.04% 合计 -- 10,038,414,068.71 72.51% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 （1）销售费用 销售费用239355万元，比上年同期266052万元，减少26697万元，减幅10.03%。 （2）管理费用 管理费用242678万元，比上年同期275474万元，减少32796万元，减幅11.91%。 （3）财务费用 财务费用105563万元，比上年同期96116万元，增加9447万元，增幅9.83%。 5、研发支出 根据晋经信技术字【2015】54号，公司2014年技术创新项目立项148项，项目总投资36320万元，当年完成投资28738万 元,占2014年度公司净资产的1.54%,占2014年度公司营业收入的1.18%。其中：母公司技术创新项目计划立项95项，当年完成 投资18821万元；子公司技术创新项目计划立项53项，当年完成投资9917万元。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 17,401,612,081.40 24,273,553,706.00 -28.31% 经营活动现金流出小计 16,467,162,417.26 21,785,555,411.16 -24.41% 经营活动产生的现金流量净 额 934,449,664.14 2,487,998,294.84 -62.44% 投资活动现金流入小计 25,584,973.56 45,720,297.03 -44.04% 投资活动现金流出小计 1,811,634,546.35 1,938,385,319.42 -6.54% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,786,049,572.79 -1,892,665,022.39 -5.63% 筹资活动现金流入小计 11,564,357,713.87 2,438,558,980.00 374.23% 筹资活动现金流出小计 10,510,932,442.01 5,265,033,063.13 99.64% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,053,425,271.86 -2,826,474,083.13 137.27% 现金及现金等价物净增加额 201,825,363.21 -2,231,140,810.68 109.05% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比减少62.44%，主要是煤炭市场需求不足，价格连续下滑，货款回笼速度放慢,回款现 金减少。 （2）投资活动现金流入同比减少44.04%，主要是本年收到分红同比减少。 （3）筹资活动现金流入同比增加374.23%，主要是母公司借款同比增加855952万元所致。 （4）筹资活动现金流出同比增加99.64%，主要是偿还债务所支付的现金同比增加530819万元所致。 （5）筹资活动产生的现金流量净额同比增加137.27%，主要是母公司及各子公司取得银行借款现金同比增加。 （6）现金及现金等价物净增加额同比增加109.05%，主要是银行借款现金同比增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工 业 23,879,163,943.70 17,471,714,132.42 26.83% -16.94% 38.64% -1.04% 分产品 煤炭 12,322,835,174.40 7,043,458,144.45 42.84% -24.88% 73.81% 0.38% 电力热力 4,246,067,710.83 3,329,093,823.56 21.60% -10.99% 21.96% 3.59% 煤气 584,665,983.49 509,725,570.65 12.82% -0.43% 13.71% 0.76% 焦炭 5,192,280,458.59 5,062,989,680.68 2.49% -15.78% 1.05% 1.45% 焦油 263,872,222.20 244,934,936.16 7.18% -12.39% 14.27% -5.31% 其他化工产品及 副产品 496,992,927.55 460,293,973.33 7.38% -2.75% 13.26% -4.33% 贸易服务 772,449,466.64 821,218,003.59 -6.31% 8,505.18% -83.13% 486.35% 分地区 东北 1,135,162,393.16 648,833,542.79 42.84% -14.20% 72.98% 0.65% 华北 19,956,785,191.84 15,229,769,792.96 23.69% -18.47% 34.00% -1.69% 南方 2,763,245,602.22 1,579,409,646.13 42.84% -4.70% 72.98% 0.65% 出口 23,970,756.48 13,701,150.55 42.84% -48.52% 72.98% 0.65% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 3,053,388,439.43 6.34% 2,865,987,432.02 6.21% 0.13% 应收账款 4,544,355,825.57 9.43% 2,669,996,921.15 5.78% 3.65% 存货 2,469,098,681.56 5.12% 2,555,037,422.03 5.53% -0.41% 投资性房地产 39,862,138.56 0.08% 41,600,730.00 0.09% -0.01% 长期股权投资 1,561,514,640.50 3.24% 1,425,536,689.10 3.09% 0.15% 固定资产 21,542,631,578.60 44.70% 20,713,885,521.35 44.87% -0.17% 在建工程 5,103,563,302.78 10.59% 4,657,496,439.90 10.09% 0.50% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 2,134,000,000.00 4.43% 1,959,600,000.00 4.25% 0.18% 长期借款 10,090,808,910.27 20.94% 8,328,541,818.00 18.04% 2.90% 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 1、资源优势 公司的主要产品为焦煤、肥煤、瘦煤、贫瘦煤和气煤等，在国内冶炼精煤供给方面位于重要地位。所属矿区资源储量 丰富，煤层赋存稳定，地质构造简单，煤种齐全。古交矿区的主焦煤、肥煤是是稀缺、保护性开采煤种，具有低灰分、低硫 分、结焦性好等优点。 2、区位优势 西山煤电生产矿区位于国家大型煤炭规划基地的晋中基地，国家能源产业政策、大型煤炭基地规划、深化小煤矿整顿关 闭等措施的实施，为公司主业发展提供了重大机遇，有利于公司进一步实行煤炭资源扩张和产业整合，为产业结构升级奠定 基础。 3、客户优势 公司与国内多家大型钢铁企业建立了长期战略合作伙伴关系，有稳定的市场客户，是公司在煤炭产品上独有的竞争优 势。 4、产业优势 公司作为全国首批循环经济试点单位，坚持“以煤为基，多元发展”战略，围绕“煤—电—材”、“煤—焦—化”两条循环经 济产业链，形成“煤、电、焦、化、材”协调发展的格局，充分发挥规模优势，实现经济效益、社会效益最大化。 5、人才优势 公司通过外部引进和内部培养高、中级管理人员和各类煤矿专业技术人员，为煤矿生产经营、安全管理和公司后续发 展提供有利保障。 6、安全优势 公司的煤矿安全管理水平处于行业先进地位，通过不断健全和完善各项安全生产管理制度，大力、持续推进安全质量 标准化建设，形成了完善的安全生产责任网络和监督管理体系，全面提升安全管理水平，实现煤炭生产百万吨死亡率“零” 的奋斗目标。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 382,650,000.00 285,000,000.00 34.26% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 山西西山蓝焰煤层气有限责任公司 煤层气开发、技术咨询服务 49.00% 古交西山发电有限公司 电力开发生产销售、供热、发供用电设 备的经营与维护 100.00% 山西焦煤三多能源有限责任公司 煤炭生产、销售 42.50% （2）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 山焦财务 其他 200,000,000.00 232,000,000 20.00% 232,000,000 20.00% 393,676,127.11 60,246,490.09 长期股权 投资 合计 200,000,000.00 232,000,000 -- 232,000,000 -- 393,676,127.11 60,246,490.09 -- -- （3）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 股票 600740 山西焦化 312,829,723.66 88,045,491 11.50% 88,045,491 11.50% 408,203,454.95 612,469.78 长期股权 投资 合计 312,829,723.66 88,045,491 -- 88,045,491 -- 408,203,454.95 612,469.78 -- -- 证券投资审批董事会公告披露 日期 证券投资审批股东会公告披露 日期（如有) （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 方 途 义城煤业 是 7,897.5 6.00% 采矿权证、股权抵 押 矿井建设 义城煤业 是 7,020 6.15% 采矿权证、股权抵 押 矿井建设 武乡西山发电 是 50,000 6.00% 无 补充流动资金 西山华通水泥 是 5,000 6.00% 无 补充流动资金 合计 -- 69,917.5 -- -- -- 展期、逾期或诉讼事项（如有） 经公司第五届董事会第二十三次会议审议通过，对义城煤业7897.5万 元委托贷款到期后展期一年。详见公司公告2014-002。 展期、逾期或诉讼事项等风险的应对措施（如有） 无 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 西山热电 子公司 制造业 电力开发、 生产及销 售;发、供电 设备的经 营与维修、 技术咨询 服务; 969,520,000.00 865,668,828.57 781,987,557.42 246,845,610.07 -2,926,792.72 513,948.59 兴能发电 子公司 制造业 电力开发, 生产及发 供电设备 的经营与 维修. 1,418,494,000.00 6,034,480,125.39 1,232,792,893.43 2,197,744,662.66 110,452,594.20 105,657,795.25 晋兴能源 子公司 采掘业 煤炭销售, 洗选加工; 5,528,000,000.00 15,535,348,975.23 7,475,341,288.93 6,027,584,341.77 275,467,430.97 199,694,670.26 发供电;矿 山开发及 设计施工; 矿用及电 力器材生 产、经营; 铁路运营; 等. 临汾西山 能源 子公司 采掘业 新能源技 术开发、投 资管理；煤 矿投资管 理；矿山设 计施工；矿 用及电力 器材生产； 机电设备 制造、修 理；钢材、 轧制和锻 造产品、化 工（除危险 品）、建材 （除木材） 的销售；煤 炭技术开 发与服务。 1,940,000,000.00 3,153,799,834.22 1,906,555,458.84 716,632,054.15 21,640.96 -26,470,101.98 西山华通 建材 子公司 制造业 高等级公 路、桥梁、 房屋建筑、 市政、爆 破、装饰、 环保工程 及环保设 备制造等 80,000,000.00 95,675,028.56 69,261,181.46 102,858.97 -9,780,422.21 -9,557,623.17 义城煤业 子公司 采掘业 该矿建设 项目相关 服务 50,000,000.00 319,646,940.53 31,584,163.88 -2,418,832.87 -2,418,832.87 京唐焦化 子公司 制造业 焦炭；煤气 试生产 2,000,000,000.00 4,680,772,598.17 1,909,571,018.70 5,864,306,286.98 52,469,280.81 52,700,083.86 西山华通 水泥 子公司 制造业 368,510,000.00 481,435,663.44 368,291,032.44 -2,515.42 -314.60 西山煤气 化 子公司 制造业 焦炭、煤 气、煤炭洗 选及焦油、 粗笨、硫 磺、硫铵、 焦化副产 品加工销 售 1,503,580,300.00 1,938,811,562.60 538,629,810.63 718,937,026.07 -179,154,764.71 -172,455,369.69 武乡西山 发电 子公司 制造业 电力热力 商品生产 和销售；燃 料、材料、 电力高新 技术、电力 物资的开 发销售及 副产品综 合利用 1,718,460,000.00 4,130,349,960.10 -671,282,614.67 1,794,118,967.48 126,940,382.98 125,434,956.66 古交西山 发电 子公司 制造业 电力开发、 生产、销售 （以上项 目仅限筹 建）；供热， 发、供用电 设备的经 营与维修； 技术咨询 服务等 300,000,000 300,142,139.53 299,427,044.77 山西焦化 股份 参股公司 制造业 焦炭及相 关化工产 品、硫酸铵 的生产、销 售、经营。 765,700,000.00 9,880,441,620.33 3,411,404,909.07 3,845,213,780.48 37,202,131.49 20,628,513.47 和瑞实业 参股公司 制造业 稳定性二 氧化氯系 列产品。生 产设备和 油田解堵 剂及精细 化工产品 的研究、生 产、销售及 技术服务 120,000,000.00 84,571,905.67 66,225,100.23 4,251,400.89 -11,198,988.41 -11,300,954.68 山焦财务 参股公司 非银金融 企业 对成员单 位办理财 务和融资 顾问，信用 鉴证及相 关的咨询、 代理业务； 协助成员 单位实现 交易款项 的收付 1,160,000,000.00 19,544,457,287.94 1,968,380,635.57 630,495,792.77 403,781,649.86 301,232,450.44 蓝焰煤层 气 参股公司 制造业 煤层气开 发、技术咨 询服务 200,000,000.00 1,320,532,047.53 174,482,391.82 86,833,598.14 -49,855,273.79 -19,098,963.79 西山保障 房公司 参股公司 建筑业 保障性住 房项目融 资、投资、 工程建设 管理、房屋 销售租赁 及物业管 理等。 1,000,000,000.00 2,964,942,809.91 990,956,394.06 -2,919,443.27 -2,919,443.27 主要子公司、参股公司情况说明 （1）子公司晋兴能源本年度净利润19969万元，比上年同期97935万元，减少77966万元，同比减幅79.61%，主要是煤炭价 格同比大幅下降所致。 （2）因山西焦化股份公告日为2015年4月7日，目前无法取得准确的年报数据，因此本报告采用2014年三季报数据。 （3）临汾西山能源截止2014年末，有七个控股子公司：临汾能源贸易公司（100%控股）；西山生辉煤业（55%控股）；西 山登福康煤业（90%控股）、西山圪堆煤业（51%控股）、西山鸿兴煤业（100%控股）；庆兴煤业、光道煤业（D类矿井未 注册成立公司）。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 项目进度 项目收益情况 披露日期（如 有） 披露索引（如 有） 古交西山发电 有限公司 547,000 30,000 30,000 2014年04月 01日 详见公司公告 2014-015。 合计 547,000 30,000 30,000 -- -- -- -- 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、煤炭行业 随着我国经济进入新阶段，高效、清洁、低碳成为能源发展方向。环境污染治理力度增加和天然气和非化石能源加快发 展，对煤炭挤压效应逐步显现，煤炭发展空间逐步被压缩，推进煤炭清洁利用是大势所趋。由于前十年的高速发展，煤炭产 能过剩局面已经形成，煤炭需求增速随之放缓，而且短期难以改变。煤炭经济运行面临相当严峻的形势。预计“十三五”期间 及相当长的一段时间，煤炭行业仍将面临中能源需求强度下降、能源结构低碳化发展、煤炭开发和利用环境制约增强等不利 因素。 2、电力行业 2014年，公司所属电厂机组运行稳定。因煤炭价格持续下探，利好于电力行业，较大的库存量和低廉的煤价大幅降低了 电企的发电成本，带动了电力企业利润提升，体现了公司煤电联营、煤电一体化、产业链协同发展的优势，为公司走出困境 奠定了良好的基础。 3、焦化行业 近年来，在钢铁行业总体保持相对低迷的市场态势下，导致焦炭需求偏弱，对焦化产业的抑制作用明显，而且焦化行业 本身产能过剩的问题依然突出，焦化产业暂时难以明显好转。 （二）公司发展战略 深入贯彻落实党的十八届三中、四中全会关于全面深化改革精神，积极适应经济发展新常态，以规范经营决策、资产保 值增值、公平参与竞争、提高企业效率、增强企业活力、承担社会责任为重点，进一步推动企业创新发展。坚持以质量和效 益为中心，牢牢把握安全、发展、民生三大主题，围绕安全生产、应对危机、转型跨越、文明创建四件大事，坚持主业增量 增收、经营提质增效、产业扩张来实现公司的转型跨越，努力不断提升公司的核心竞争力。 （三）经营计划 2015年生产经营计划指标是：原煤产量2845万吨，洗精煤产量1330万吨，年发电量153亿度，焦炭466万吨。 （四）可能面对的风险及对策 1、安全风险与对策 公司主营的煤炭、电力行业属高危行业，安全生产的不确定因素复杂，公司面临的安全生产风险将持续存在。公司将狠 抓基层、基础、基本功建设，强化动态检查，搞好煤矿安全质量标准化工作。严格执行领导干部带班下井制度，大力推行职 工准军事化管理、手指口述、应急演练等一系列的安全管理措施，加强安全工作，严格落实安全生产责任制，全力保障安全 生产。 2、市场风险与对策 面对当前煤炭市场环境，虽然国家进一步推出了稳定经济的各项措施，但受经济增速放缓、替代能源快速发展、煤炭产 能过剩、煤炭下游产业需求支撑度偏弱影响，公司煤炭销量和价格仍存在下行风险。公司将密切关注宏观经济形势和相关产 业动向，统筹谋划，采取切实可行的措施，努力降低经济周期性波动对公司运行的影响。做好增产增收、降本节支；通过调 整经营策略和销售策略，巩固市场份额；加强洗、运、销各环节的匹配，降低运输成本。 3、成本风险与对策 原材料、人工成本及各类政策性支出在公司单位生产成本中占比较高，公司将完善市场竞争机制，推进精细化管理，努 力降低原材料采购成本；积极压缩各类成本性支出项目，量化考核，努力实现预期目标；有效盘活现有资源，深入挖潜，坚 持效益、效率、效果并重的原则，深入推进效能监察工作，努力实现增产增效、增收增效。 4、投资风险与对策 受经济下行影响，在煤炭及下游产品价格下跌的情况下，煤炭企业资金供应受到很大冲击，企业投资规模和项目建设将 受到较大影响。公司将坚持审慎的投资理念，做好投资风险管控，坚决杜绝盲目投资，项目选择上紧跟与公司相关的产业， 注重上下游之间的相互连接，发挥协同效应，实现公司整体效益的提高。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、会计政策变更 （1）修订后的《企业会计准则第2号－长期股权投资》变更了适用范围，对被投资单位不具有重大影响的长期股权投资 不再适用长期股权投资准则。 公司前期以成本法核算的对山西国际电力华光发电有限公司投资10001.45万元，对太原燃气集团有限公司的投资5000 万元，应适用金融工具确认和计量准则，作为可供出售金融资产核算和列报。根据准则规定可供出售金融资产应按公允价值 持续计量，但公司的股权投资没有公开市场，无法取得可靠的公允价值，考虑适用《金融工具确认和计量准则》的第三十二 条：“企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列 情况除外：其中(二)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交 付该权益工具结算的衍生金融资产，应当按照成本计量”。 对于上述可供出售权益工具，本公司对其按成本计量，从长期股权投资科目调整到可供出售金融资产核算，此次变更 对公司本年净利润无影响。 （2）修订后的长期股权投资准则调整或澄清了合并财务报表中下列交易的会计处理，并要求追溯调整. ①因追加投资等原因能够对投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制。 公司子公司晋兴能源公司2012年度存在因追加投资等原因能够对投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制 的情形，原持有山西西山煤电贸易公司10%的股权，后追加投资增持至39%，形成对被投资单位的重大影响。按原准则处理时， 晋兴能源公司直接调整增加留存收益1,955,131.46元，合并报表中确认增加资本公积1,564,105.17元。追溯调整后对本公司 年初末分配利润增加1,564,105.17元；年初资本公积减少1,564,105.17元。 ②因处置部分投资等原因丧失对被投资单位的共同控制或重大影响。 公司不存在因处置部分投资等原因丧失对被投资单位的共同控制或重大影响的情形。 （3）财务报表列报 公司根据《企业会计准则第30号－财务报表列报》对财务报表格式进行了调整。 （4）新颁布和修订后的《企业会计准则第9号－职工薪酬》、《企业会计准则第33号－合并财务报表》、《企业会计准 则第40号－合营安排》准则对公司前期比较财务会计报表及本期财务会计报表无影响。 2、重要会计估计变更 （1）公司董事会批准的适用日：2014年1月1日 （2） 会计估计变更的内容 ①依据财政部、 国家安全生产监督管理总局联合制定的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企[2012]16号） 的文件精神，根据山西省煤炭工业厅《关于山西焦煤集团公司 2012 年度矿井瓦斯等级鉴定结果的批复》（晋煤5瓦发 [2013]249号）的文件要求，结合本企业安全生产费用计提及使用情况，决定对公司的生产安全费用计提标准进行调整，具 体调整如下： 1） 西山煤电股份母公司：调整前 67.5 元/吨，结合各矿瓦斯高突情况，分别调整为：西曲矿 31 元/吨、镇城底矿 34 元/吨、西铭矿41 元/吨、马兰矿 50 元/吨。 2） 晋兴能源：调整前 30 元/吨，调整后 15 元/吨。 3） 临汾能源： 30 元/吨。 ②结合公司固定资产的实际情况，公司第五届董事会第二十四次会议决议对固定资产折旧年限进行变更。 类别 折旧年限（年） 变更前 变更后 房屋及建筑物 8－35 8－45 专用设备 3－20 7－25 通用设备 4－20 6－20 运输设备 6 8 铁路资产 10-100 10-100 矿井建筑物 按产量吨煤提取2.5元 （3） 本期主要会计估计变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用时点 受影响的报表项目金额 金额（万元） 安全费用计提标准变更 （未完）  |