[年报]禾丰牧业：2014年年度报告
公司代码：603609 公司简称：禾丰牧业 辽宁禾丰牧业股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人金卫东、主管会计工作负责人张文良及会计机构负责人（会计主管人员）张文良 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2014年度利润分配方案为：以公司2014年12月31日总股本554,117,646股为基数，向 全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税），共计27,705,882.30 元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本公司2014年年度报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 49 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 52 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 53 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 154 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司 报告期 指 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 德赫斯（毛里求斯） 指 De Heus Mauritius GBL，德赫斯毛里求斯有限责任公司，注册 地在毛里求斯共和国，系本公司法人股东 林怀成科技 指 沈阳林怀成科技有限公司，本公司法人股东之一 合力投资 指 沈阳禾丰合力投资有限公司，本公司法人股东之一 《公司章程》 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司章程 股东大会 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司董事会 监事会 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司监事会 高级管理人员、高管人员 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司的高级管理人员 A股 指 人民币普通股 元 指 人民币元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《劳动合同法》 指 《中华人民共和国劳动合同法》 预混料 指 又称添加剂预混合饲料，是由两种（类）或两种（类）以上饲 料添加剂与载体或稀释剂按一定比例配制的均匀混合物，是复 合预混合饲料、微量元素预混合饲料、维生素预混合饲料的统 称 浓缩料 指 浓缩饲料，主要由蛋白质饲料、矿物质饲料和饲料添加剂按一 定比例配制的均匀混合物，与能量饲料按规定比例配合可制成 配合饲料 配合料 指 配合饲料，是根据饲养动物的营养需要，将多种饲料原料和饲 料添加剂按饲料配方经工业化加工的饲料，能够直接用于饲喂 饲养对象。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业监管政策变化风险、市场竞争风险、技术升级的风险、 利率和汇率的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的 风险因素的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 辽宁禾丰牧业股份有限公司 公司的中文简称 禾丰牧业 公司的外文名称 Liaoning Wellhope Agri-Tech Joint Stock Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Wellhope 公司的法定代表人 金卫东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邸国 杨国来 联系地址 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大 街169号辽宁禾丰牧业股份有限 公司 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大 街169号辽宁禾丰牧业股份有限 公司 电话 024-88082021 024-88080789 传真 024-88082333 024-88082333 电子信箱 dg@wellhope-ag.com y210902@hotmail.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 辽宁省沈阳市浑南开发区67号 公司注册地址的邮政编码 110179 公司办公地址 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169号辽宁禾丰牧业股份有限公司 公司办公地址的邮政编码 110164 公司网址 www.wellhope-ag.com 电子信箱 hefeng@wellhope-ag.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169号辽宁禾丰牧 业股份有限公司 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 禾丰牧业 603609 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2003-03-27 注册登记地点 沈阳市浑南开发区67号 企业法人营业执照注册号 210000400005849 税务登记号码 21013274712989X 组织机构代码 74712989x （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见公司招股说明书发行人的基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 南京市中山北路105-6号中环国际广场22-23层 签字会计师姓名 周家文、王进 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座9层 签字的保荐代表人姓名 黄海声、张立军 持续督导的期间 2014年度 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计 数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 9,139,450,171.13 8,525,459,080.39 8,525,459,080.39 7.20 8,138,519,510.35 8,138,519,510.35 归属于上 市公司股 东的净利 润 248,728,245.11 174,178,819.34 174,178,819.34 42.80 238,128,088.13 238,128,088.13 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 221,169,803.28 148,247,149.53 148,247,149.53 49.19 219,827,665.05 219,827,665.05 经营活动 产生的现 金流量净 额 329,674,823.99 139,640,297.24 139,640,297.24 136.09 130,781,773.17 130,781,773.17 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上 市公司股 东的净资 产 2,372,648,900.08 1,718,582,262.15 1,718,582,262.15 38.06 1,569,403,442.81 1,569,403,442.81 总资产 3,655,588,227.83 3,543,948,537.70 3,543,948,537.70 3.15 3,050,063,774.24 3,050,063,774.24 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.50 0.37 0.37 35.14 0.50 0.50 稀释每股收益（元／股） 0.50 0.37 0.37 35.14 0.50 0.50 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.44 0.31 0.31 41.94 0.46 0.46 加权平均净资产收益率 （%） 12.80 10.64 10.64 增加2.16个 百分点 16.15 16.15 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 11.38 9.05 9.05 增加2.33个 百分点 14.91 14.91 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -2,825,531.89 10,843,322.76 545,031.08 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 36,725,044.30 26,723,287.00 24,591,791.50 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,373,517.12 -68,846.32 1,037,855.38 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -10,017.51 -4,684,915.88 -2,078,222.88 所得税影响额 -4,957,535.95 -6,881,177.75 -5,796,032.00 合计 27,558,441.83 25,931,669.81 18,300,423.08 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 指定以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 0.00 3,157,881.60 3,157,881.60 -144,355.00 合计 0.00 3,157,881.60 3,157,881.60 -144,355.00 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年公司采取了谨慎外围扩张、加强内部运营的经营策略。公司坚持“产品领先、服务制 胜、模式支撑、执行到位”的经营方针，稳步推进各项管理工作，实现各项生产技术指标的持续 进步，促进公司的持续健康发展。公司也通过了严格审核，如期上市。 1、报告期内，公司以目标管理为基础，细化业务板块和业务区域的管理责任，坚持“严格管 理、严格考核、严格自律”，优化组织架构，精简管理层级，强化了内部控制，提升了管理效率。 公司采用双考核机制，加强技能和绩效考评，激发了团队活力，增强了管理优势。公司通过定岗 定编、人才培训、流程梳理，营造了竞争意识和服务意识。公司通过整合信息化平台，提高了经 营决策的及时性、准确性和有效性。 2、报告期内，公司持续提高基础管理，注重开源节流，严格控制费用支出，全面落实《饲料 质量安全管理规范》等一系列规则要求，加强产品质量，实现安全运营。 3、报告期内，部分原料价格如蛋氨酸、鱼粉涨幅异常，原料行情对利润影响更加明显。面对 巨大的经营压力，公司实施三级采购,增加了厂家直供的比例，同时和多家国内外大型供应商结成 了采购战略联盟。 4、报告期内，公司采取基础性研发和实用性研发并重发展的思路，侧重产品的领先性，关注 产品的一致性。2014年，公司获得专利7项，取得科研成果5项，并获得“国家技术创新示范企 业”称号。 5、报告期内，畜禽产品价格持续低迷，公司积极开发高利润产品，维护与战略合作伙伴的关 系，扩展了市场份额。营销策略上，提升前端、沉入终端，通过实证获取客户满意度，并持续增 加新客户数量。 6、报告期内，公司实现营业收入91.39亿元，同比增长7.20%；实现归属母公司净利润2.48 亿元，同比增长42.80%。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,139,450,171.13 8,525,459,080.39 7.20 营业成本 8,269,063,144.74 7,789,245,585.26 6.16 销售费用 281,333,406.30 274,996,412.10 2.30 管理费用 248,611,757.81 211,896,283.06 17.33 财务费用 54,049,357.13 61,484,305.51 -12.09 经营活动产生的现金流量净额 329,674,823.99 139,640,297.24 136.09 投资活动产生的现金流量净额 -328,054,783.22 -225,813,036.64 -45.28 筹资活动产生的现金流量净额 -58,916,263.80 170,187,478.51 -134.62 研发支出 53,088,201.70 44,201,035.72 20.11 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 主营业务（分产品）：饲料业务营业收入占公司总收入的73%，是公司的主营业务。 单位：元 币种：人民币 产品名称 营业收入 营业收入比 上期增减额 营业收入比 上期增减比 本期金额 上期金额 1、饲料产品 6,703,194,945.29 6,187,627,193.15 515,567,752.14 8.33% 2、原料贸易 1,525,525,776.74 1,733,651,384.62 -208,125,607.88 -12.01% 3、禽产品加工 574,729,185.35 447,653,352.47 127,075,832.88 28.39% 4、其他 298,887,070.65 149,441,508.65 149,445,562.00 100.00% 报告期内，公司业务收入的增长主要源于业务量的增加。饲料原料贸易营业收入减少源于玉 米收储方式的调整，虽收入降低但利润增加且风险降低。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，公司以实物销售为主的公司产品收入增加主要源于业务量的增加。 (3) 主要销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 客户名称 业务内容 金额 占营业收入的比例 第一名 饲料产品 109,750,137.35 1.2% 第二名 饲料原料 87,445,664.78 0.96% 第三名 禽产品 82,142,709.96 0.9% 第四名 饲料产品、动保产品 55,600,820.47 0.61% 第五名 饲料产品 42,983,361.89 0.47% 合计 377,922,694.45 4.14% 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例 本期金额较 上年同期变 动比例 情况 说明 饲料行业 原材料 5,793,752,576.92 97.08% 5,417,686,689.94 97.19% 6.94% 饲料行业 人工成本 34,718,770.53 0.58% 32,936,791.49 0.59% 5.41% 饲料行业 折旧 39,567,853.34 0.66% 34,272,249.12 0.61% 15.45% 饲料行业 能源（电、 煤、蒸气） 43,956,342.25 0.74% 38,875,700.73 0.70% 13.07% 饲料行业 其他制造费 用（除能源 56,279,411.36 0.94% 50,417,971.54 0.90% 11.63% 和折旧外） 饲料行业 生产成本合 计 5,968,274,954.40 100.00% 5,574,189,402.82 99.99% 7.07% 禽产品加 工 原材料 652,332,012.16 93.29% 389,608,936.36 93.56% 67.43% 禽产品加 工 人工成本 29,159,572.62 4.17% 16,381,219.90 3.93% 78.01% 禽产品加 工 折旧 2,416,756.18 0.35% 1,772,813.13 0.43% 36.32% 禽产品加 工 能源（电、 煤、蒸气） 6,260,072.19 0.90% 3,755,665.32 0.90% 66.68% 禽产品加 工 其他制造费 用（除能源 和折旧外） 9,062,701.43 1.30% 4,900,095.16 1.18% 84.95% 禽产品加 工 生产成本合 计 699,231,114.58 100.00% 416,418,729.87 100.00% 67.92% 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例 本期金额较 上年同期变 动比例 情况 说明 饲料行业 原材料 5,793,752,576.92 97.08% 5,417,686,689.94 97.19% 6.94% 饲料行业 人工成本 34,718,770.53 0.58% 32,936,791.49 0.59% 5.41% 饲料行业 折旧 39,567,853.34 0.66% 34,272,249.12 0.61% 15.45% 饲料行业 能源（电、 煤、蒸气） 43,956,342.25 0.74% 38,875,700.73 0.70% 13.07% 饲料行业 其他制造费 用（除能源 和折旧外） 56,279,411.36 0.94% 50,417,971.54 0.90% 11.63% 饲料行业 生产成本合 计 5,968,274,954.40 100.00% 5,574,189,402.82 99.99% 7.07% 禽产品加 工 原材料 652,332,012.16 93.29% 389,608,936.36 93.56% 67.43% 禽产品加 工 人工成本 29,159,572.62 4.17% 16,381,219.90 3.93% 78.01% 禽产品加 工 折旧 2,416,756.18 0.35% 1,772,813.13 0.43% 36.32% 禽产品加 工 能源（电、 煤、蒸气） 6,260,072.19 0.90% 3,755,665.32 0.90% 66.68% 禽产品加 工 其他制造费 用（除能源 和折旧外） 9,062,701.43 1.30% 4,900,095.16 1.18% 84.95% 禽产品加 工 生产成本合 计 699,231,114.58 100.00% 416,418,729.87 100.00% 67.92% (2) 主要供应商情况 单位：元 币种：人民币 供应商 采购金额（元） 占公司采购总额的比例 第一名 110,863,028.47 1.39% 第二名 92,463,790.33 1.16% 第三名 82,135,296.61 1.03% 第四名 81,874,752.66 1.03% 第五名 78,357,296.42 0.98% 合计 445,694,164.49 5.59% 4 费用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 变动比列% 变动原因 销售费用 281,333,406.30 274,996,412.10 2.30% 职工薪酬增加 管理费用 248,611,757.81 211,896,283.06 17.33% 研发支出增加 财务费用 54,049,357.13 61,484,305.51 -12.09% 贷款减少利息支出减少 所得税费用 70,940,290.78 45,683,401.88 55.29% 利润总额增加 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 53,088,201.70 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 53,088,201.70 研发支出总额占净资产比例（%） 2.06 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.58 (2) 情况说明 作为高新技术企业，公司始终坚持适量的研发投入，以保持产品领先性。 6 现金流 单位：元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 329,674,823.99 139,640,297.24 136.09 营业收入的增加 投资活动产生的 现金流量净额 -328,054,783.22 -225,813,036.64 -45.28 以闲置募投资金 投资理财产品 筹资活动产生的 现金流量净额 -58,916,263.80 170,187,478.51 -134.62 偿还银行借款 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司主营业务毛利率比上年增长8.58%。饲料产品增长7.55%，饲料产品中反刍 饲料增长较大，毛利率比上年增长20.42%，销量增长41.43%；屠宰业务毛利率比上年增长0.72 个百分点；贸易业务毛利率比上年增长5.97%；相关业务毛利率增长58.91%。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 报告期内公司充分发挥各板块之间的协同效应，努力实现板块联动发展。将饲料、原料贸易、 屠宰及相关板块等业务相互整合，相互借力。强化管理降低成本增加效益，实现了利润增长，提 升了产品品牌知名度，为未来扩大规模打下了较好基础。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增 减（%） 1、饲料 产品 6,703,194,945.29 5,967,117,616.79 10.98 8.33 7.44 增加0.74 个百 分点 2、原料 贸易 1,525,525,776.74 1,440,330,991.14 5.58 -12.01 -12.48 增加0.52 个百 分点 3、禽产 品加工 574,729,185.35 565,205,445.32 1.66 28.39 27.46 增加0.72个百分 点 4、其 他 298,887,070.65 277,894,066.68 7.02 100.00 98.17 增加0.86 个百 分点 合计 9,102,336,978.03 8,250,548,119.93 9.36 6.86 6.00 增加0.73 个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增 减（%） 1、饲料 产品 6,703,194,945.29 5,967,117,616.79 10.98 8.33 7.44 增加0.74 个百 分点 2、原料 贸易 1,525,525,776.74 1,440,330,991.14 5.58 -12.01 -12.48 增加0.52 个百 分点 3、禽产 品加工 574,729,185.35 565,205,445.32 1.66 28.39 27.46 增加0.72 个百 分点 4、其他 298,887,070.65 277,894,066.68 7.02 100.00 98.17 增加0.86个百分 点 合计 9,102,336,978.03 8,250,548,119.93 9.36 6.86 6.00 增加0.73个百分 点 主营业务分行业和产品的情况说明: 报告期内，公司贸易业务因玉米经营方式的改变，由自 收自销改为代收代储方式，虽收入下降，但利润增加且风险降低。饲料业务、屠宰加工业务和相 关业务的营业收入均增加，且毛利率均增加，带动公司良性发展，公司利润明显增加。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 东北 5,197,960,153.40 3.37 华北 1,539,514,597.64 1.41 华东 1,328,021,180.26 15.61 华中华南 708,156,073.47 34.25 西南 8,925,548.15 83.54 西北 295,258,249.82 22.49 国外 24,501,175.29 -50.83 合计 9,102,336,978.03 6.86 主营业务分地区情况的说明：报告期内，受国际环境影响，公司国外业务营业收入下降，国 内业务收入增长。新开发地区收入增幅较大。 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 466,057,999.36 12.75 523,389,160.71 14.77 -10.95 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 3,157,881.60 0.09 应收票据 2,139,590.50 0.06 3,495,230.00 0.10 -38.79 以票据结 算的应收 款减少 应收账款 110,774,341.87 3.03 65,072,630.76 1.84 70.23 销售规模 及客户的 信用额度 增加 预付款项 150,543,216.58 4.12 175,925,385.19 4.96 -14.43 应收股利 1,663,157.90 0.05 其他应收款 14,492,414.38 0.40 9,947,413.41 0.28 45.69 应收保证 金增加所 致 存货 988,160,176.01 27.03 1,095,386,620.35 30.91 -9.79 其他流动资产 120,000,000.00 3.28 可供出售金融 资产 11,221,740.00 0.31 11,221,740.00 0.32 长期股权投资 283,509,417.15 7.76 279,525,600.61 7.89 1.43 固定资产 1,165,494,718.77 31.88 896,658,157.62 25.30 29.98 在建工程 转入 在建工程 75,609,864.73 2.07 238,808,194.26 6.74 -68.34 工程完工 转入转入 固定资产 生产性生物资 产 1,536,250.06 0.04 1,410,941.03 0.04 8.88 无形资产 201,728,743.28 5.52 194,520,827.86 5.49 3.71 长期待摊费用 30,181,839.82 0.83 25,264,571.11 0.71 19.46 递延所得税资 产 29,316,875.82 0.80 23,322,064.79 0.66 25.70 资产总计 3,655,588,227.83 100.00 3,543,948,537.70 100.00 3.15 短期借款 381,240,000.00 10.43 897,540,000.00 25.33 -57.52 偿还债务 减少 应付账款 296,303,149.45 8.11 370,393,011.65 10.45 -20.00 偿还债务 减少 预收款项 102,363,782.26 2.80 84,143,648.82 2.37 21.65 应付职工薪酬 20,932,182.47 0.57 16,102,147.88 0.45 30.00 薪酬总额 增加 应交税费 -27,847,251.93 -0.76 -36,184,623.38 -1.02 -23.04 应交企业 所得税增 加 应付利息 1,473,788.54 0.04 2,978,937.17 0.08 -50.53 借款余额 减少 其他应付款 55,582,568.26 1.52 39,990,995.34 1.13 38.99 未结算的 资产类应 付款增加 一年内到期的 非流动负债 8,000,000.00 0.22 55,000,000.00 1.55 -85.45 到期偿还 借款减少 长期借款 242,500,000.00 6.63 214,500,000.00 6.05 13.05 负债合计 1,080,548,219.05 29.56 1,644,464,117.48 46.40 -34.29 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 报告期内公司存在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产－衍生金融资产，此交 易形成公允价值变动损失144,355.00元。 报告期内公司无主要资产计量属性发生重大变化。 (四) 核心竞争力分析 1、公司的技术研发实力进一步加强，拥有“国家级企业技术中心”的资质，“通过了高新技 术企业认定”；公司获得了“国家技术创新示范企业”称号、公司的新型仔猪代乳料“禾丰奶黄 金”获得省优秀新产品奖荣誉；公司申报取得了“引进海外研发团队项目--高效牛用颗粒饲料的 研制与开发”等5项科研成果、“净能体系下的生长猪低蛋白日粮及其应用”等7项专利。 2、公司信息化建设迈出坚实步伐，获评“产业集群研发平台建设项目”和“沈阳市电子商务 平台建设示范企业”，为公司的“互联网+农牧业”设想奠定了基础。 3、公司经过多年的发展，形成了日趋成熟的企业价值观。公司拥有优秀的管理团队和先进的 企业文化，拥有完善的采购、生产、技术、品控和销售体系，拥有良好的供销双向战略合作伙伴 关系，拥有较高的企业和品牌知名度。 4、公司建立了总部、区域/板块、分子公司三级管理体系，形成了高效决策和快速执行的管 理模式。 5、公司的上市进一步增强了公司的综合竞争力。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内公司不持有其他上市公司股权，不持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司 和期货公司等金融企业股权。 报告期内，公司未买卖其他上市公司股份。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 单位:万元 币种:人民币 合作方名称 委托理财 产品类型 委托理 财金额 委托理 财起始 日期 委托理财 终止日期 报酬确 定方式 预计收 益 实际收回 本金金额 实际获 得收益 是否经过 法定程序 计提减值 准备金额 是否关 联交易 是否 涉诉 资金来源并 说明是否为 募集资金 关联 关系 上海浦东发展 银行股份有限 公司沈阳分行 保证收益 型理财产 品 4,000 2014年9 月19 日 2015年9 月18日 预期年 化收益 4.0% 152.24 0 39.5 是 0 否 否 暂时闲置募 集资金 上海浦东发展 银行股份有限 公司沈阳分行 保证收益 型理财产 品 8,000 2014年9 月19日 2015年3 月17日 预期年 化收益 4.9% 193.32 0 0 是 0 否 否 暂时闲置募 集资金 合计 / 12,000 / / / 345.56 0 39.5 / 0 / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 委托理财的情况说明 1、为提高闲置募集资金使用效率，在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用的情况下，使用 1.2亿元暂时闲置募集资金购买安全性高、流动性好的保本型银行理财产品。 2、公司根据有关规定，已于2014年9月13日对上述委托理财操作的相关情况进行了公告。内容参 见登于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)上的《辽宁禾丰牧业股份有限公司关于使用部分闲置募 集资金购买银行理财产品的公告》。 3、预计收益是指保证收益型理财产品在整个理财期间的预计收益，而不是指2014年全年预计能获得 的收益。 4、8,000万元理财产品为到期一次还本付息。2015年3月18日收到本息合计8,193.32万元。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2014 首次发行 470,400,000.00 303,891,358.58 303,891,358.58 166,508,641.42 专项存储及购买理财产品 合计 / 470,400,000.00 303,891,358.58 303,891,358.58 166,508,641.42 / 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准辽宁禾丰牧业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2014]675 号）批准，禾丰牧业公开增发股票80,000,000股，发行价格为每股5.88元，募集资金总额为470,400,000.00元， 扣除发行费用46,096,731.64元后，募集资金净额为424,303,268.36元。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通 合伙）于2014年9月1日出具了苏亚验[2014]26号《验资报告》，对本次募集资金到位情况进行了审验。公司、 广发证券股份有限公司及上海浦东发展银行股份有限公司沈阳和平支行、中国工商银行股份有限公司沈阳沈北支 行、中国农业银行沈阳太原街支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，对上述募集资金进行专户存储。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金累计 实际投入金额 是否符合 计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情 况 是否符合预 计收益 未达到计划 进度和收益 说明 变更原因 及募集资 金变更程 序说明 黑龙江禾丰年产24 万吨饲料项目 否 17,100.00 12,870.54 12,870.54 是 不适用 沈阳膨化年产18万 吨膨化饲料项目 否 5,050.00 4,837.82 4,837.82 是 年利润 142.43万元 是 禾丰牧业年产10万 吨饲料项目 否 5,500.00 438.00 438.00 不适用 农大分公司年产15 万吨饲料项目 否 4,350.00 688.12 688.12 不适用 唐山反刍年产20万 吨（单班10万吨） 饲料项目 否 4,400.00 4,400.00 4,400.00 是 年利润 1742.36万 元 是 兴城分公司年产8 万吨饲料加工扩建 项目 否 2,297.00 2,297.00 2,297.00 是 年利润 1501.17万 元 是 研发检测中心项目 否 3,840.00 313.03 313.03 不适用 合计 / 42,537.00 25,844.51 25,844.51 / / / / / / 募集资金承诺项目使用情况说明 (3) 募集资金变更项目情况 □适用√不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 子公司名称 注册资本 总资产 净资产 北京三元禾丰牧业有限公司 10,000,000.00 164,297,319.22 132,105,043.83 沈阳禾丰反刍动物饲料有限公司 5,500,000.00 106,810,090.53 51,156,956.08 辽宁爱普特贸易有限公司 20,000,000.00 246,691,812.37 113,078,745.22 唐山禾丰反刍动物饲料有限公司 10,000,000.00 130,207,588.71 65,660,608.85 公主岭禾丰玉米收储有限公司 80,000,000.00 142,645,182.80 103,611,446.48 沈阳爱普特贸易有限公司 15,000,000.00 41,041,929.24 34,687,912.24 公主岭禾丰牧业有限责任公司 35,000,000.00 88,790,106.55 79,209,215.72 沈阳丰美生物技术有限公司 20,000,000.00 41,828,964.69 37,900,059.44 沈阳禾丰水产饲料有限公司 15,000,000.00 57,926,707.02 46,447,101.83 西安禾丰饲料科技有限公司 5,000,000.00 77,740,597.04 36,212,977.73 5、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、全球经济增速放缓和原材料价格波动，中小企业采购压力增大。行业整合加快，规模较 小企业将逐步退出市场,而规模化成为生存和发展的必然趋势。 2、《饲料和饲料添加剂管理条例》、《饲料和饲料添加剂生产许可管理办法》、《饲料质量 安全管理规范》等一系列法规和文件的实施，也必将抬高行业从业门槛，促使行业集中度的提升。 3、全民及社会对于食品安全的高度重视，必将推动行业自律和行业管理升级，诚信、务实、 有责任的企业必将扩大市场份额。 4、互联网和信息化的广泛应用，必将促进企业向关注消费者需求、提高内部效率、强化良性 合作等方向发展。 5、规模化、标准化、机械化的养殖趋势，将对工业饲料的生产和销售起到持续支撑作用，工 业饲料竞争将更加明显的表现在产品质量和价值服务方面。 (二) 公司发展战略 公司将继续秉承<<禾丰宣言>>，持续建立内部学习的组织和外部合作的组织。坚持“文化为 本、团队为王、绩效为纲”的管理理念。实行管理转型，实现管理下沉，强化各大业务板块和区 域的直接管理。建立决策中心、利润中心、成本控制中心等三级经营管理体系。通过技术创新， 不断提升产品的领先性和保持产品的一致性。持续实施价值营销，帮助更多客户率先发展起来。 增强激励力度，鼓励优秀团队和个人创造突出业绩。 抓住发展的机遇，选择有竞争优势的企业合作，促进公司行业地位的不断提升。公司将继续 坚持扩大主营业务，强化核心业务，深耕优势区域的发展战略。 (三) 经营计划 1、饲料板块要持续提升产品竞争力，继续加大高附加值产品的销售比例，兼顾附加值与规模 的平衡，提升总体销售量。要设计和开展整合下游家庭农场的发展模式，帮助下游规模客户的价 值快速提升。 2、贸易板块要在实行“电商化、金融化、国际化”上迈出实质步伐，在规模上实现持续快速 发展，在业绩上实现较好增长。 3、产业化板块要在行业整合时期，实现精细管理，持续打造核心竞争力，在优势区域实施全 产业链运作，在规模上做大，在业绩上做强。 4、在信息化管理的基础上，要尝试线上交易与线下物流的有效覆盖和线上交易与线下融资的 合理配置。要继续推动由禾丰制造向禾丰智造的转型。要启动向“互联网+产业链”、“互联网+ 金融”方向转型。 5、在内部管理上，要建立扁平的组织架构、规范的职能线，明确职责，提升素养。要持续推 动“双考核”绩效管理，全面提升员工的技能以达到提高工作效率的目的。要设计长远高效的人 才激励和培养机制。在保证安全生产的前提下，持续推进生产精益管理，降本提质，提高效率。 要持续实施全球采购和贸易策略，建立健全重大采购的决策机制，应用期货、基差合同、战略合 作等现代化采购的方法和工具提升系统采购能力，获取采购收益。 6、要通过行业联合和企业整合，打造小区域、大市场、大企业。 7、2015年计划营业收入增长21%，净利润增长18%。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司将利用自有资金和适度融资满足在建投资项目所需资金需求，将严格控制资产费用支出， 保持良好的资产负债比例，加快资金周转，促进公司健康、可持续发展。 (五) 可能面对的风险 1、原料供应及行情风险。饲料原料供应量和价格波动，会直接影响饲料产品的单位生产成 本、销售净价以及产品的利润率。特别是在大宗原料价格大幅度且快速上涨期间，公司并不能将 上涨成本完全和直接地传导给渠道经销商和用户，将可能对公司的经营业绩产生不利的影响。 2、重大疫情、自然灾害等风险。蓝耳病、禽流感等畜禽疫情和突发性自然灾害，将影响饲养 品种的健康情况，也会影响养殖场和养殖户的饲养积极性，同时会直接影响饲料消耗量。若公司 产品销区发生严重畜禽疫病和重大自然灾害，将可能对公司经营活动和经营业绩产生不利的影响。 3、畜禽产品行情风险。无论因供大于求还是肉蛋奶安全事件，都会引发畜禽产品价格低迷， 从而降低养殖的补栏量，甚至出现减少存栏规模的现象。这些都会在一定时间内影响饲料产品的 销量。 4、行业监管政策变化风险。行业监管政策对企业布局、发展模式、获利水平有较大影响，公 司应及时关注政策变化，并采取适度措施，以降低风险。 5、利率和汇率风险。市场化和国际化进程，都将可能面临利率和汇率的变化，并对企业融资、 国际贸易、经营业绩产生影响，存在经营风险的可能性。 针对上述风险,公司将利用资金优势、集中采购优势、基差采购策略以及期货信息等加强原料价 格预判，适度降低采购风险。通过技术研发和合理定价策略，适时调整产品成本和销售价格，保 持产品销售毛利率和促进产品销量。通过加强技术服务能力和提高服务效果，维护现有客户群并 伺机扩大客户数量，以稳定公司的经营绩效,化解经营风险。通过及时关注产业政策和市场环境变 化，及时调整策略，以最大程度降低风险。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用√不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用√不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 2014年，为了切实维护广大投资者利益，公司制定了《辽宁禾丰牧业股份有限公司上市后三 年股东分红回报规划》，明确公司上市后三年内，具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式 分配股利，每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的10%。公司将严格落实分 红回报规划的承诺和措施，维护投资者利益。 (二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率(%) 2014年 0.50 27,705,882.30 248,728,245.11 11.14 2013年 0.40 18,964,705.84 174,178,819.34 10.89 2012年 0.53 25,000,000.00 238,128,088.13 10.50 五、积极履行社会责任的工作情况 (一). 社会责任工作情况 公司始终坚持创业宗旨：以先进的技术，完善的服务，优秀的产品推动中国畜牧业发展，节 省资源，保护生态环境，促进食品安全，造福人类社会。公司始终按照宗旨要求，检验经济、社 会、环境三个层面的工作进展。公司始终坚持依法经营，严格遵守《饲料和饲料添加剂管理条例》 等法规要求，生产和提供合理的高品质产品。报告期内，公司无重大违法、违规的负面信息。公（未完）  |