[年报]凯乐科技：2014年年度报告
公司代码：600260 公司简称：凯乐科技 湖北凯乐科技股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人朱弟雄、主管会计工作负责人苏忠全及会计机构负责人（会计主管人员）刘莲春 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司2014年4月7日召开的公司第八届第十一次董事会决议：会议通过了2014年度利 润分配预案：以现有公司总股本52764万股为基数，向全体股东以未分配利润每10股派发现金红 利0.20元（含税）。该预案需提交2014年股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 25 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 28 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 34 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 38 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 39 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 116 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 母公司 指 湖北凯乐科技股份有限公司 本公司 指 湖北凯乐科技股份有限公司 报告期 指 2014年1月1日至12月31日 科达商贸 指 荆州市科达商贸投资有限公司 黄山头酒业 指 湖北黄山头酒业有限公司 上海卓凡/卓凡投资 指 上海卓凡投资有限公司 上海新一卓/新一卓投资 指 上海新一卓投资有限公司 博泰雅 指 深圳市博泰雅信息咨询有限公司 杭州灵琰 指 杭州灵琰投资合伙企业（有限合伙） 海汇润和 指 上海海汇润和投资有限公司 蓝金公司/香港蓝金/Blue Gold 指 Blue Gold Limited（蓝金有限公司） 众享石天/众享石天万丰 指 众享石天万丰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 久银投资 指 久银投资基金管理（北京）有限公司 重组交易报告书/本报告书 指 湖北凯乐科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 本次资产重组/本次重组/本次 交易 指 湖北凯乐科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金 《购买资产协议》 指 《关于湖北凯乐科技股份有限公司收购上海凡卓通讯科技 有限公司全部股权之发行股份及支付现金购买资产协议》 《附生效条件的非公开发行股 份认购协议》 指 《湖北凯乐科技股份有限公司附生效条件的非公开发行股 份认购协议》 《补偿协议》/《盈利预测补偿 协议》 指 《湖北凯乐科技股份有限公司与上海凡卓通讯科技有限公 司全体股东及刘俊明之盈利预测补偿协议》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/上证交易所 指 上海证券交易所 二、 重大风险提示 市场风险、原材料价格风险、产业整合风险等，敬请查阅本报告第四章董事会报告中关于" 公司未来发展的讨论与分析"中"可能面临的风险"部分。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 湖北凯乐科技股份有限公司 公司的中文简称 凯乐科技 公司的外文名称 KAILE SCIENCE AND TECHNOLOGY CO;LTD.HUBEI 公司的外文名称缩写 KAILE SCIENCE AND TECHNOLOGY 公司的法定代表人 朱弟雄 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈杰 韩平 联系地址 武汉市洪山区虎泉街108号凯乐 桂园写字楼B座2604室 武汉市洪山区虎泉街108号凯乐 桂园写字楼B座2604室 电话 027-87250890 027-87250890 传真 027-87250586 027-87250586 电子信箱 chenjie@cnkaile.com hanping@cnkaile.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 湖北省公安县 公司注册地址的邮政编码 434300 公司办公地址 湖北省公安县斗湖堤镇城关 公司办公地址的邮政编码 434300 公司网址 http://www.cnkaile.com 电子信箱 kaile@cnkaile.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 凯乐科技 600260 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2009年年度报告公司基本情况。 （二） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，随着企业发展的需要，不断进行了产品调整和产业结构调整，主要从原单一 的塑料制品业发展成为集白酒酿造业、房地产业、教育产业及塑料制品业为一体的多元化产业， 在塑料制品业中公司也大胆进行了产品结构调整，淘汰了材料成本高、劳动密集、附加值低的产 品，提高了通信光电缆产销能力。 （三） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未有变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 湖北省武汉市武昌东湖路7-8号 签字会计师姓名 覃丽君 蹇小平 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期 增减(%) 2012年 营业收入 1,743,091,404.11 1,919,635,539.55 -9.20 2,483,734,496.46 归属于上市公司股东的净利润 47,516,541.95 78,606,520.58 -39.55 189,529,366.69 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 -9,299,505.42 72,756,098.55 -112.78 189,219,881.94 经营活动产生的现金流量净额 -82,041,221.69 209,749,705.38 -139.11 197,781,270.62 2014年末 2013年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,745,242,196.89 1,766,823,096.04 -1.22 1,684,084,097.46 总资产 5,596,355,133.25 5,487,023,437.55 1.99 5,291,808,990.88 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增 减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.09 0.15 -40.00 0.36 稀释每股收益（元／股） 0.09 0.15 -40.00 0.36 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.02 0.14 -114.29 0.36 加权平均净资产收益率（%） 2.70 4.56 减少1.86个百分点 11.93 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -0.53 4.22 减少4.75个百分点 11.91 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 无 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注 （如适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -70,022.95 -194,758.30 -194,758.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,187,600.00 6,339,000.00 6,339,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 60,548,839.19 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 967,921.76 580,425.10 580,425.10 -21,509.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,714,958.51 469,931.62 469,931.62 少数股东权益影响额 -248,304.78 -120,878.85 -120,878.85 186,493.96 所得税影响额 -10,284,944.36 1,223,297.54 -1,223,297.54 144,499.90 合计 56,816,047.37 5,850,422.03 5,850,422.03 309,484.75 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 长江证券股份有限公司股票 67,600,000.00 0.00 -67,600,000.00 60,548,839.19 汉宜高速公路通信管道工程 7,607,906.00 7,607,906.00 泰合保险销售有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 上海贝致恒投资管理中心（有限合伙） 30,000,000.00 30,000,000.00 长沙市开福区华大凯乐国际幼儿园 500,000.00 500,000.00 合计 135,707,906.00 68,107,906.00 -67,600,000.00 60,548,839.19 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年经济下行压力持续加大，公司各产业面临着严峻考验。黄山头酒量价齐跌，从小阳春 沦为倒春寒。长沙已建房地产项目销售滞缓。塑管、光纤、光缆虽然销售大幅增长，但成本居高， 利润率下降。面对市场环境的变化，公司以“倒逼成本”为主线，采取从物资采购，技术创新， 细节管理，物耗、能耗和人耗，提高质量和产品正品率，减少费用等方面入手，开展“降成本、 夺市场”管理，收到预期效果。同时推出了“南拳北腿”的战略，为公司转型升级提供了一个示 范意义的样本。 2014年公司实现营业收入174,309万元，比去年同期191,664万元下降9.19%。2014年公司 实现利润总额5932万元，其中归属于母公司所有者的净利润4,751万元，比同期7861万元，下 降39.55%。 报告期内，公司以“倒逼成本”为主线的“降成本、夺市场”管理，收到预期效果。公司光 电缆、硅芯管供应对象主要是移动、联通和电信三大电信运营商，公司采用了以市场竞争机制为 推动力，采用倒逼机制降低成本的动态式成本控制方法，同时以成本控制为枢纽进行质量管理、 生产管理、资金管理、物资管理、分配管理的企业管理的方法。公司以制定具有竞争性的价格为 起点，将生产、流通、管理的全过程进行分解，制定目标成本，挖掘潜在效益，将成本控制量化 到每个员工，与经济利益挂钩，激励全体员工不断降低成本。从过程上看，它是“计划——实施 ——检查——改进”这样一个周而复始的动态式成本控制过程。2014年与去年相比，公司整体成 本大幅下降，收到了较好的效果。 报告期内，公司实施“南拳北腿”战略，为公司转型升级进行有益探索，树立了成功的样本。 “南拳”就是在长沙建凯乐微谷电子商务园区。2014年10月，凯乐电子商务企业总部基地被列 入 2014 年度湖南省电子商务示范企业和电子商务重点项目；“北腿”就是在上海并购上海凡卓 通讯科技有限公司（以下简称“上海凡卓”）。2014年9月，公司拟以定向增发股票和现金购买 方式，收购上海凡卓100%的股权。“南拳北腿”战略的实施，有利于公司从现有基础骨干网络产 品供应商，转型升级为提供智能手机设计、3D全息手机、智能穿戴式产品与物联网终端产品和解 决方案的高科技公司。 报告期内，公司强化收款目标管理，加大催收力度，加快资金周转速度，同时开拓融资新渠 道，加大服务实业的力度。制造业营销采用定期收款的目标管理机制，加快货款回收取得了较好 效果。2014年12月公司首次在银行间市场发行了2亿中期票据，期限3-5年。这是在无需担保、 抵押条件下，利率较低、期限较长的一次成功的债权融资。 报告期内，公司强化人力资源管理，按照最大程度节约的原则，重新定编、定岗、定员，实 行优化组合。公司各个部门所有岗位进行了一次梳理。按照以事设岗的原则，重新定编、定员、 定岗。针对生产性岗位，对工作量及劳动强度反复测算，本着“既不能养闲人，也不能影响工作， 既要兼顾眼前利益，也要考虑长远发展，既要降低劳动力成本，也要维护职工合法权益”的用工 原则，科学定编、定岗、定员。通过强化人力资源管理，有效节约了人力资源，大大降低了人力 资源成本。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,743,091,404.11 1,919,635,539.55 -9.20 营业成本 1,328,707,678.62 1,394,252,702.40 -4.70 销售费用 130,036,339.92 171,339,034.69 -24.11 管理费用 93,687,692.40 81,625,141.31 14.78 财务费用 143,276,101.34 94,729,182.34 51.25 经营活动产生的现金流量净额 -82,041,221.69 209,749,705.38 -139.11 投资活动产生的现金流量净额 38,824,735.90 -331,042,388.20 111.73 筹资活动产生的现金流量净额 73,413,670.31 158,103,132.22 -53.57 研发支出 35,000,000.00 28,300,000.00 23.67 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 项目 净增加额（元） 变化因素 塑料管材等 296,580,505.44 公司在三大电信营运商中标份额增加 房地产 -337,975,418.15 存量房减少 白酒 -228,889,852.11 公司出让子公司泸州名豪酒业所致基酒收入减少 合计 -270,284,764.82 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 项目 计量单位 生产量 销售量 库存量 塑料制品 吨 32,307.00 31,523.00 3,663.00 光缆 芯公里 6,550,134.00 6,443,348.00 200,013.00 电缆 公里 44,513.46 44,107.71 1,636.05 白酒 吨 624.22 923.83 187.47 基酒 吨 1,457.00 546.00 11,153.00 房地产业 平方米 0.00 32,847.32 79,551.14 (3) 主要销售客户的情况 单位名称 金额 中国移动通信集团河南有限公司 142,343,598.13 中国移动通信集团湖北有限公司 49,269,177.56 中国移动通信集团云南有限公司 46,964,744.79 湖北信通通信有限公司 38,654,408.65 中国联合网络通信有限公司安徽省分公司 36,707,038.84 合计 313,938,967.97 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 塑料管材 等 原材料及 加工成本 891,212,435.48 67.32 657,984,788.67 47.45 35.45 收入增加 所致 房地产 建筑总成 本 300,832,835.17 22.72 507,086,428.49 36.57 -40.67 收入减少 所致 白酒 原材料及 加工成本 35,263,195.45 2.66 209,805,238.30 15.13 -83.19 收入减少 及销售品 种变化所 致 其他 原材料及 加工成本 96,527,264.75 7.29 11,802,768.55 0.85 717.84 收入增加 所致 合计 1,323,835,730.85 100.00 1,386,679,224.01 100.00 -4.53 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 塑料管材 原材料及 加工成本 9,986,740.00 0.75 17,937,742.00 1.29 -44.33 收入减少 所致 塑料异型 材 原材料及 加工成本 57,637,709.00 4.35 54,907,545.02 3.96 4.97 收入增加 所致 土工合成 材料 原材料及 加工成本 12,155,676.69 0.92 13,736,833.46 0.99 -11.51 收入减少 所致 网络信息 护套料 原材料及 加工成本 811,432,309.79 61.29 571,402,668.19 41.21 42.01 收入增加 所致 商品房 建筑总成 本 300,832,835.17 22.72 507,086,428.49 36.57 -40.67 收入减少 所致 白酒 原材料及 加工成本 35,263,195.45 2.66 209,805,238.30 15.13 -83.19 收入减少 及销售品 种变化所 致 其他 原材料及 加工成本 96,527,264.75 7.29 11,802,768.55 0.85 717.84 收入增加 所致 合计 1,323,835,730.85 100 1,386,679,224.01 100.00 -4.53 (2) 主要供应商情况 单位名称 金额 中国石化化工销售有限公司华中分公司 113,420,870.00 汉川市程鑫通信科技有限公司 39,540,715.40 汩罗市东兴塑业有限公司 仇国新 32,666,381.72 宜昌宜化太平洋热电有限公司 27,879,803.00 公安县海华塑料制品有限公司 16,625,199.99 合计 230,132,970.11 4 费用 销售费用 项目 本期数 上期数 比同期（%） 变动原因 销售费用总计 130,036,339.92 171,339,034.69 -24.11 其中： 职工薪酬 14,041,731.03 9,418,378.89 49.09 员工工资提高 运输装卸费 18,695,568.40 25,257,768.91 -25.98 公司销售产品结构变化使运输费用减少 差旅费 5,513,257.85 4,382,235.73 25.81 销售增加致差旅费增加 广告宣传促销费 54,107,981.52 104,985,728.34 -48.46 酒类及房地产广告减少 会务费 274,984.60 457,728.12 -39.92 办公费 1,347,729.82 382,269.22 252.56 销售增加致差旅费增加 招待费 11,286,215.26 6,985,855.29 61.56 销售增加致差旅费增加 业务费 9,655,714.71 2,141,759.91 350.83 销售增加致差旅费增加 服务费 250,320.14 6,771,751.67 -96.30 酒业公司在上海酒交所的服务费减少 返利 1,108,518.62 776,802.41 42.70 低值易耗品摊销 653,222.12 1,417,730.69 -53.92 空置费 1,683,587.00 907,485.00 85.52 房地产公司未销售的房屋物业费 营销策划费 4,633,635.82 1,037,735.82 346.51 酒业公司营销策划费增加 备案手续费 641,787.00 422,067.00 52.06 促销费 550,910.33 711,931.71 -22.62 检测费 713,157.05 283,230.33 151.79 产品检测费增加 其他 4,878,018.65 4,998,575.65 -2.41 管理费用 项目 本期数 上期数 比同期（%） 变动原因 管理费用总计 93,687,692.40 81,625,141.31 14.78 其中： 职工薪酬 36,223,675.50 38,855,703.87 -6.77 折旧费 9,489,771.83 9,341,609.19 1.59 无形资产摊销 1,586,739.80 1,790,024.36 -11.36 差旅费 2,332,939.10 2,055,063.67 13.52 招待费 5,429,372.49 7,771,562.10 -30.14 咨询费 6,173,797.52 1,770,000.00 248.80 收购兼并上海卓凡投资有限公司的相关 咨询及服务费 会务费 660,535.00 925,531.00 -28.63 办公费 3,701,416.63 2,354,390.97 57.21 增加办公设备所致 税费 14,884,352.83 5,518,337.56 169.73 相关税费增加 燃动费 2,672,726.40 4,016,179.84 -33.45 保险费 3,305,376.75 1,295,136.62 155.21 相关保险费用增加 住宿费 1,100,197.68 718,009.00 53.23 低值易耗品摊销 562,110.51 1,123,940.66 -49.99 其他 5,564,680.36 4,089,652.47 36.07 财务费用 费用项目 本期发生额 上年发生额 比同期（%） 变动原因 财务费用总计 143,276,101.34 94,729,182.34 51.25 其中： 利息支出 112,268,303.88 86,747,043.71 29.42 借款增加及资本化金额减少致利息支出 增加 利息收入 -11,687,058.01 -23,158,932.46 -49.54 利息收入减少 汇兑损失 53,091.54 203,872.25 -73.96 手续费用 4,498,943.16 2,005,738.21 124.30 银行手续费增加 贴现费用 34,434,945.06 28,675,460.63 20.09 公司承兑汇票贴现费用增加 其他 3,707,875.71 256,000.00 1,348.39 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 33,300,000.00 本期资本化研发支出 1,700,000.00 研发支出合计 35,000,000.00 研发支出总额占净资产比例（%） 1.88 研发支出总额占营业收入比例（%） 2.01 6 现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 -82,041,221.69 209,749,705.38 -139.11 白酒和房地产业收入减少 投资活动产生的 现金流量净额 38,824,735.90 -331,042,388.20 111.73 收回凯乐名豪投资 筹资活动产生的 现金流量净额 73,413,670.31 158,103,132.22 -53.57 当年内借款同比减少 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目 本期营业利润 上期营业利润 比同期增 减（%） 变化因素 塑料管材等 191,339,646.97 127,986,788.34 49.50 收入增加致营业利润增加 房地产 47,921,156.68 179,642,981.51 -73.32 收入减少致营业利润减少 白酒 165,783,813.15 220,131,622.41 -24.69 收入减少及销售品种变化致营业利 润减少 其他 7,872,214.52 -136,649.03 5,860.90 钢材收入增加致营业利润增加 (2) 发展战略和经营计划进展说明 2014年，公司按照发展战略，逐项落实了前期制定的经营计划。通过以“倒逼成本”为主线 的“降成本、夺市场”管理，建立“强机制、重奖惩”考核机制，强化人力资源管理，均收到了 预期效果。 鉴于公司所处部分产业受宏观政策影响近年来景气度有所下降，公司制定了“内涵式与外延 式”并举的战略规划，即一方面要调整产业结构，巩固优势产业，另一方面要根据公司的发展战 略规划，利用资本市场并购工具，通过收购兼并等方式转型升级，创造新的利润增长点，为股东 创造更多财富。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 塑料管材等 1,082,552,082.45 891,212,435.48 17.67 37.73 35.45 增加 1.39 个百分点 房地产 348,753,991.85 300,832,835.17 13.74 -49.22 -40.67 增加 -12.42 个百分点 白酒 201,047,008.60 35,263,195.45 82.46 -53.24 -83.19 增加 31.26 个百分点 其他 104,399,479.27 96,527,264.75 7.54 794.89 717.84 增加 8.71 个百分点 合计 1,736,752,562.17 1,323,835,730.85 23.78 -9.27 -4.53 增加 -3.79 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 塑料管材 9,916,669.58 9,986,740.00 -0.71 -42.12 -44.33 增加 3.99 个百分点 塑料异型材 61,420,164.84 57,637,709.00 6.16 2.69 4.97 增加 -2.04 个百分点 土工合成材料 13,445,674.95 12,155,676.69 9.59 -21.98 -11.51 增加 -10.70 个百分点 网络信息护套料 997,769,573.08 811,432,309.79 18.68 44.23 42.01 增加 1.27 个百分点 商品房 348,753,991.85 300,832,835.17 13.74 -49.22 -40.67 增加 -12.42 个百分点 白酒 201,047,008.60 35,263,195.45 82.46 -53.24 -83.19 增加 31.26 个百分点 其他 104,399,479.27 96,527,264.75 7.54 794.89 717.84 增加 8.71 个百分点 合计 1,736,752,562.17 1,323,835,730.85 23.78 -9.27 -4.53 增加 -3.79 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 报告期内，因公司在电信营运商中标份额增加使公司塑料制品及通信产品销售增加；因出让 子公司泸州名豪酒业有限公司使公司白酒销售减少；因公司存量房减少使公司房地产收入减少； 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华中 1,156,278,860.89 -4.70 华北 40,293,154.74 -49.27 华南 111,456,806.99 55.90 西北 61,374,734.09 5.89 东北 2,476,788.48 100.00 华东 154,908,354.48 -8.90 西南 192,914,642.92 -38.77 海外 17,049,219.58 140.78 合计 1,736,752,562.17 -9.27 主营业务分地区情况的说明 公司房地产因建筑地区在湖北和湖南地区，其收入不论其购买人所属地一律全部归集在华中 地区核算。 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收账款 454,516,063.53 8.12 348,260,153.69 6.35 30.51 销售质保金增加所致 可供出售金融资产 68,107,906.00 1.22 135,707,906.00 2.47 -49.81 出让长江证券股权 在建工程 14,723,270.90 0.26 75,072,477.25 1.37 -80.39 转增固定资产所致 工程物资 1,139,537.80 0.02 1,678,203.88 0.03 -32.10 转增固定资产所致 递延所得税资产 45,591,024.15 0.81 26,993,640.76 0.49 68.90 可抵扣亏损确认的递 延所得税资产增加所 致 应付票据 116,381,640.85 2.08 42,413,830.72 0.77 174.40 应付票据增加 应付账款 100,743,957.30 1.80 240,878,553.16 4.39 -58.18 应付账款减少 预收账款 113,185,921.42 2.02 320,041,615.83 5.83 -64.63 本期预收的货款减少 应交税费 22,004,895.30 0.39 85,698,972.31 1.56 -74.32 所得税减少 应付利息 7,074,150.00 0.13 19,281,859.86 0.35 -63.31 分期付息到期还本的 长期借款利息及企业 债券利息减少 一年内到期的非流 动负债 556,430,000.00 9.94 114,000,000.00 2.08 388.10 长期借款重分类增加 (四) 核心竞争力分析 ①技术优势。公司高度重视产品研发和技术创新，公司的研发中心被认定为湖北省省级企业 技术中心。公司是国家高新技术企业、湖北省创新型企业。光电缆产品主要设备起点高，尤其是 光纤，采用国内外最先进的生产线及其辅助设备，设备性能好、生产效率高、可靠性高，为生产 高质量产品、开发新产品等创造了有利条件。 ②品牌优势。公司通信硅管生产能力是亚洲最大生产基地之一。公司是目前中国电信运营商 建立网络基础工程国内唯一纤、缆、管三者具全通讯产品生产企业，是中国移动、电信、联通三 大电信运营商主流供应商，“凯乐光电”产品深受用户认可，品牌优势明显。 ③技术服务优势。公司已在北京、上海、广州、深圳、昆明、成都、长沙、西安、武汉、太 原等地设立了22个办事处，下辖200多个营销网点，构织遍布全国的市场服务网络。 ④创新营销策略优势。坚持推陈出新、注重长远的营销策略，培养和造就一大批自己的专业 化营销队伍，并从产品的开发到销售的全过程全部采用自主开发、自行销售的模式，完全掌控产 品销售过程，降低了销售成本，提高了经济效益。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司出售长江证券股权650万股。 (1) 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券 简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价 值（元） 占期末证券总投 资比例（%） 报告期损益 （元） 1 上市 A股 000783 长江 证券 22,000,000.00 0 0.00 0.00 60,548,839.19 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 22,000,000.00 / 0.00 100% 60,548,839.19 2、 主要子公司、参股公司分析 子公司名称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本（万 元） 经营范围 总资产（元） 净资产（元） 净利润（元） 湖北凯乐光电有限 公司 全资子公司 荆州 工业生产 16,000.00 生产、销售通信硅芯管、合成纤维聚合物、涤纶短纤及长丝、化纤合成 材料、化工原料及产品（不含危险化学品）、塑料型材及管材、通信及 室内外光（纤）缆、电缆产品及电子元器件、土工合成材料。 557,460,402.33 119,768,442.92 -3,641,699.39 武汉凯乐置业发展 有限公司 控股子公司 武汉市 房地产开发 5,000.00 房地产开发、商品房销售、房地产信息咨询、物业管理、室内外装饰工 程设计，施工、建筑材料，建筑机械销售。（国有专项规定的项目经审 批后方可经营） 46,939,024.12 46,929,146.02 -73,852.86 长沙凯乐房地产开 发有限公司 全资子公司 长沙市 房地产开发 4,000.00 房地产开发；建筑材料的销售（以上涉及行政许可的凭许可证经营） 78,315,751.37 34,860,526.92 -1,615,632.56 武汉凯乐宏图房地 产有限公司 全资子公司 武汉市 房地产开发 50,000.00 房地产开发；商品房销售；房屋租赁；物业服务。（国家有专项规定的， 须经审批后或凭有效许可证方可经营） 943,262,435.48 461,516,973.11 -23,071,800.81 武汉凯乐黄山头酒 业营销有限公司 全资子公司 武汉市 贸易 600 酒类的销售（经营期限与许可证核定的经营期限一致）。（国家有专项 规定的，须经审批后或凭有效许可证方可经营） 100,462,205.88 -1,473,307.69 -9,802,557.30 荆州黄山头酒业营 销有限公司 全资子公司 荆州市 贸易 100 白酒销售；建筑材料、通讯材料、化工材料、包装材料的销售。 38,147,042.79 4,677,189.06 266,308.99 武汉市武昌区华大 凯乐幼儿园 控股三级子 公司 武汉市 教育 120 学前教育 3,214,756.27 450,741.71 -127,237.01 武汉市洪山区华大 家园幼儿园 控股三级子 公司 武汉市 教育 150 学前教育 2,728,627.61 -951,993.44 -282,070.71 湖北黄山头酒业营 销有限公司 控股三级子 公司 公安县 商贸 100 白酒、饮料销售（有效期截止2012年5月30日）；玻璃制品、包装材 料购销。 292,178,168.30 111,713,209.70 42,135,579.07 长沙黄山头酒类贸 易有限公司 全资三级子 公司 长沙市 商贸 200 预包装食品批发。（食品流通许可证有效期自2011年2月24日至2014 年2月23日） 86,306,457.10 21,581,009.04 -2,442,997.30 长沙市开福区华大 凯乐国际幼儿园 全资三级子 公司 长沙市 教育 50 学前教育 - - - 湖北凯乐蓝海文化 传媒有限公司 全资子公司 武汉市 服务 500 广告设计、制作、代理、发布；文化艺术交流活动的策划，企业形象策 划，企业营销策划，企业管理咨询，展览展示服务，礼仪庆典服务，会 议会展服务，教育咨询（不含出国留学与中介）；园林工程、景观工程、 室内装饰工程的设计 ；工艺礼品、酒类销售；房地产营销策划。 6,643,398.04 5,190,366.04 20,124.53 长沙凯乐物业管理 有限公司 全资三级子 公司 长沙 服务 50 物业管理（涉及行政许可的凭许可证经营） 502,051.22 496,969.16 -3,030.84 武汉凯乐海盛顿房 地产有限公司 控股子公司 武汉市 房地产开发 13,800.00 房地产开发、商品房销售（凭资质经营）、建筑材料、装饰材料、五金 电器、日用百货、工艺品、电线电缆、金属材料、水暖器材的销售。 319,082,497.04 269,529,613.24 -730,071.41 武汉华大博雅教育 发展有限公司 控股子公司 武汉市 教育 1,000.00 教育技术的研究、技术开发及技术服务；教育咨询、教育投资（不含出 国留学）。 9,363,427.02 9,363,427.02 -310,267.12 湖南盛长安房地产 开发有限公司 全资子公司 长沙市 房地产开发 18,000.00 房地产开发、经营；法律法规允许的建筑材料、农副产品的销售。 1,207,716,732.72 213,176,730.48 -10,202,748.55 湖北黄山头酒业有 限公司 控股子公司 公安县 工业生产 11,200.00 生产、销售白酒及系列产品。 1,079,866,148.25 496,243,515.04 2,310,270.71 3、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 项目收益情况 青吉工业园 85,000,000.00 100 41,970,548.63 164,890,757.15 暂无收益 窖池 100 30,910.00 1,230,919.05 暂无收益 光纤工程 261,635,200.00 100 4,008,734.65 227,512,440.69 390万元 光纤工程二期 89,810,000.00 87.88 48,268,027.62 78,922,473.03 暂无收益 合计 436,445,200.00 / 94,278,220.90 472,556,589.92 / 非募集资金项目情况说明 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 一、光电缆通讯产业 从2012年的宽带普及提速工程，到2013年、2014年的“宽带中国”专项行动，工信部对宽带 发展的重视程度和推进力度不断加大，宽带建设从部门行动上升到国家战略，各种推进机制逐渐 建立，各项政策措施逐渐落实。"十二五"期间我国电信业总体投资规模将达到2万亿元，其中将 有80%的投资用于宽带建设，为此宽带投资规模将达到1.6万亿元，其中宽带接入网投资5,700 亿元。光纤入户是宽带中国战略实施的必要条件，因此宽带中国战略的实施将为国内光纤、光缆 和电缆行业迎来历史性的发展机遇。2014年光纤光缆市场需求保持稳定增长，预计2015年国内 光纤光缆需求仍将继续增长。但近几年国内光纤行业生产规模持续扩容，光通信产品市场竞争激 烈，目前国内光纤、光缆市场价格处于低位运行。公司通信光电缆产品目前处于行业领先地位， 公司光纤项目二期的投产，进一步增强公司通信光电缆产品的行业领先地位。 二、白酒产业 受"三公"消费限制等影响，整个白酒业的销售额增速呈现出明显放缓的市场现象。预计白酒 行业的调整期短期内将不会结束，白酒库存压力较大，当白酒库存真实消化后，白酒行业将缓慢 复苏。目前正处于行业深度调整期，具有品牌和资金优势的核心企业面临并购契机，预计行业整 合速度将加快，行业集中度将提升。 2014年公司积极转变营销策略，主打中低端白酒市场，但受整个白酒行业景气度下降的影响 较大。公司将逐步从上市公司中剥离出与通讯产业不相关的白酒业务。 三、房地产行业 2014年以来，我国国房景气指数逐月下滑，房地产投资增速显著放缓，房地产销售面积和销 售额同比大幅下滑，70个大中城市中房价下跌城市不断增加。随着房地产市场调整的不断加深， 各地地方政府从2014年6月开始取消限购，不断放松调控，央行也最终放松首套房认定政策，释 放改善性需求。预计2015年，房地产新常态下的投资增速预期会进一步下降，房地产市场将进入 成熟和理性的常态，房价会继续进行合理回归。 公司在长沙的房地产项目从一般意义的房地产开发转向科技楼盘开发，将以传统地产转向科 技地产+楼宇经济的崭新运营模式。 (二) 公司发展战略 公司所处部分产业受宏观政策影响近年来景气度有所下降，公司制定了“内涵式与外延式”并 举的战略规划，即一方面要调整产业结构，巩固优势产业，另一方面要根据公司的发展战略规划， 利用资本市场并购工具，通过收购兼并等方式转型升级。 1、内涵式优化产业产品结构 （1）做大做强光电缆通讯产业 未来公司将优化产业结构，在运营商拓展信息传输与应用方面下功夫，做大做强光电缆通讯 产业，并逐步从上市公司中剥离出与通讯产业不相关的白酒等相关业务，减少房地产业务的投入。 （2）优化产品结构，进一步提高产品技术含量 公司在优化产业结构的同时积极调整产品结构，对技术含量高的产品及配套产品加大投入， 淘汰材料成本高、劳动密集、附加值低的产品。公司将不断提高光电缆等通讯信息产品的行业地 位，扩大其在三大电信运营商集中采购中的额度，同时积极拓展国际市场。 2、外延式转型升级 随着我国4G牌照的颁发以及宽带中国战略强力推动，中国三大电信运营商投资力度的进一 步加大，以智能手机为代表的中国通信产业迎来了新一波快速发展的浪潮。智能手机产业作为通 信产业的重要一环，近年来发展迅速。为了抓住通信产业新的发展机遇，公司通过并购以智能手 机研发设计为主营业务的上海凡卓，充分利用资本市场并购工具以收购兼并等方式创造新的利润 增长点。在考虑能与公司现有业务发挥协同效应的前提下，通过收购兼并实现由传统的制造业企 业转型升级为具有软硬件结合能力的综合通信解决方案服务商。 2015年，公司确立四大战略，是公司未来的风向标，引领着前进的方向。 一是全球化战略。站得高，才能看得远。公司要抓住全球性机遇，让公司的产品走出国门， 走向世界。光纤光缆要进一步扩大出口份额，智能手机、全息手机要在全球范围内，抢占终端市 场。 二是创新战略。创新是公司永无止境的主题。公司要以产品的创新以及产品生产周期的缩短 为导向，依据多变的环境，积极主动在经营、工艺、技术、产品、组织等多方面不断进行创新， 从而在激烈的市场竞争中，站稳脚跟。所以一定要把创新驱动放在第一位。 三是社会化战略。经济活动并不是孤立的，社会化的特征已经越来越鲜明。决策主体正从商 业精英转向社会公众。社会化媒体的出现，加速了信息传播的范围和效力，增加了知识的共享性 和信息的交互，社会公众和意见领袖已经成为企业决策的重要依据。这将是公司社会化战略的出 发点和落脚点。 四是核心竞争力战略。核心竞争力战略是构成企业竞争能力和竞争优势的基础。公司要选择 适合自身企业的发展方向，盲目投资是不可取的，要进行有效投资。公司今后PE投资和并购的 方向就是要找那些具有核心竞争力的、可持续发展的公司。公司传统产业也要注入核心竞争力的 元素。 (三) 经营计划 2015年，是公司转型升级的元年，起好步，开好头，布好局十分关键。公司预计2015年营 业收入24亿元，预计营业成本20亿元。经营计划如下： 1、选准目标，稳步推进公司并购战略 公司并购上海凡卓，以较低的成本和风险，迅速进入信息产业，增强了公司的综合实力。 2015年并购要重点抓好以下工作: 一是抓紧落实对上海凡卓的并购后续工作。并购已顺利过会，公司要抓紧落实好并购的每一 个细节，平稳将其纳入上市公司体系，创造一个并购的样板，为后续并购提供借鉴的经验。 二是对已PE投资的湖南长信畅中科技股份有限公司和湖南斯耐浦科技有限公司两家企业要 高度关注。帮助他们打通销售渠道，提高他们的盈利能力。在条件允许时，实行全面并购。 三是稳中求进，储备一批PE投资和并购的对象，为公司后续持续发展做准备。并购中，至 始至终要把防范风险放在首位，宁缺勿乱。公司要注意从产业、法律、经营、财务等多方面进行 去粗取精，去伪存真，由此及彼，由表及里的价值判断和分析，切忌头脑发热，盲目冒进。 2、塑管、光纤、光缆都要围绕通讯和电子商务、移动终端领域转变，数量要上去，成本要下 来，质量要过硬 光纤、光缆是公司的主产业，是传统产业，也可以用互联网+思维，用高科技、智能化的创 新方法降低成本，使其升级为高效益的行业。 3、一般意义的房地产开发转向科技楼盘开发，以凯乐微谷电子商务园区为试点 在房地产下行的大趋势下，公司试行科技地产+楼宇经济的崭新模式。这个模式成功与否， 关键在招商。公司将继续实行全员招商，大员上阵，广借资源，巧借政策的战略，大招商、招大 商，对业绩显著者给予重奖。 4、黄山头酒业从上市公司体系中剥离出去 随着白酒市场的逐渐低迷，黄山头酒业将拉低公司整体的业绩。公司拟把黄山头酒业从上市 公司中剥离出去。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 兴建凯乐微谷电子商务园区所需开发资金约3.5亿元，拟从公司制造业及武汉长沙的房地产 销售回笼资金中补充。公司正在准备第二次中票发行工作，同时将积极拓展融资渠道，尽量减少 利息上浮较高的银行贷款。 (五) 可能面对的风险 ①公司光电缆制造业主要原材料价格居高不下，且主要原材料均为垄断经营，而下游产品受 控于三大电信营运商的制约，产品销售价格很难突破。 ②塑料管材加工业行业竞争较为混乱；市场上塑料制品质量参差不齐，市场竞争非理性。 ③近年内国内光纤行业生产规模持续扩容等影响，公司光通信产品市场竞争激烈。光纤光缆 产业方面尚未形成完整产业链，企业的经营规模、行业竞争力受到一定的制约。 ④公司实施并购重组后人员整合、产业整合存在一定不确定性。 ⑤公司拟兴建的凯乐微谷电子商务园区，属转型升级的科技地产项目，运营管理经验上可能 存在欠缺。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 （未完）  |