[年报]燕京啤酒：2014年年度报告
北京燕京啤酒股份有限公司 2014年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年度利润分配股权 登记日当天公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税）， 送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人李福成、主管会计工作负责人赵春香及会计机构负责人(会计主 管人员)王岳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................ 2 第二节 公司简介 .................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ...................................... 9 第四节 董事会报告 ................................................. 12 第五节 重要事项 ................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 48 第九节 公司治理 ................................................... 60 第十节 内部控制 ................................................... 65 第十一节 财务报告 ................................................. 65 第十二节 备查文件目录 ............................................ 166 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 董事会 指 北京燕京啤酒股份有限公司董事会 监事会 指 北京燕京啤酒股份有限公司监事会 股东大会 指 北京燕京啤酒股份有限公司股东大会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 本公司、公司或燕京啤酒 指 北京燕京啤酒股份有限公司 燕京有限 指 北京燕京啤酒投资有限公司 燕京集团 指 北京燕京啤酒集团公司 可转换公司债券、可转债 指 燕京转债 北京控股 指 北京控股有限公司 惠泉啤酒 指 福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司 双燕商标 指 北京双燕商标彩印厂 曲阜三孔 指 燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司 燕京莱州 指 燕京啤酒（莱州）有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 重大风险提示 公司年度财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标 准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及公司未来发展展望、经营计划等前 瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。 《中 国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn为本公司选定的 信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投 资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 燕京啤酒 股票代码 000729 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京燕京啤酒股份有限公司 公司的中文简称 燕京啤酒 公司的外文名称（如有） Beijing Yanjing Brewery Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Yanjing Brewery 公司的法定代表人 李福成 注册地址 北京市顺义区双河路9号 注册地址的邮政编码 101300 办公地址 北京市顺义区双河路9号 办公地址的邮政编码 101300 公司网址 http://www.yanjing.com.cn 电子信箱 yanjing@public.bta.net.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘翔宇 徐月香 联系地址 北京市顺义区双河路9号 北京市顺义区双河路9号 电话 010-89490729 010-89490729 传真 010-89495569 010-89495569 电子信箱 securities@yanjing.com.cn yj000729@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1997年07月08日 北京市工商行政管 理局 110000005108444 110222633646901 63364690-1 报告期末注册 2013年05月08日 北京市工商行政管 理局 110000005108444 110222633646901 63364690-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） （1）1997年，公司在深圳证券交易所挂牌上市，公司经营范围为：主营：制造、 销售啤酒、矿泉水、啤酒原料、饲料、酵母、塑料箱。兼营：商业、餐饮业、工 程咨询；技术培训、技术转让。公司的经营方式：加工、制造、销售、服务、设 计、咨询。（2）2004年，公司2003年年度股东大会审议通过了修改《公司章程》 的议案，公司经营范围变更为：主营：制造、销售啤酒、矿泉水、啤酒原料、饲 料、酵母、塑料箱、纸箱、塑料桶、食品、运输。兼营：商业、餐饮业、工程咨 询、技术咨询、技术培训、技术转让。公司的经营方式：加工、制造、销售、服 务、设计、咨询。（3）2009年，公司2008年年度股东大会审议通过了修改《公 司章程》的议案，公司经营范围变更为：制造、销售啤酒、矿泉水、啤酒原料、 饲料、酵母、塑料箱；销售五金交电、建筑材料、日用百货；餐饮服务；技术咨 询、技术培训、技术转让；生产纸箱（限分公司经营）；普通货物运输；货物进 出口、技术进出口、代理进出口。”（4）2009年，公司2009年度第一次临时股 东大会审议通过修改《公司章程》的议案，公司经营范围变更为：制造、销售啤 酒、矿泉水、啤酒原料、饲料、酵母、塑料箱；销售五金交电、建筑材料、日用 百货；餐饮服务；技术咨询、技术培训、技术转让；制造纸箱、纸箱印刷、包装 装潢印刷品印刷；普通货物运输；货物进出口、技术进出口、代理进出口。”（5） 2011年，公司2010年年度股东大会审议通过了修改《公司章程》的议案，公司 经营范围变更为：制造、销售啤酒、矿泉水、啤酒原料、饲料、酵母、塑料箱； 销售五金交电、建筑材料、日用百货；餐饮服务；技术开发、技术咨询、技术培 训、技术转让；制造纸箱、纸箱印刷、包装装潢印刷品印刷；普通货物运输；货 物进出口、技术进出口、代理进出口。( 6 ) 2014年，公司2013年年度股东大会 审议通过了《关于修改公司章程的议案》，公司经营范围变更为：制造、销售啤 酒、矿泉水、 纯净水、其他饮用水、 啤酒原料、饲料、酵母、塑料箱；销售五 金交电、建筑材料、日用百货；餐饮服务；技术开发、技术咨询、技术培训、技 术转让；制造纸箱、纸箱印刷、 塑料制品 ；包装装潢印刷品印刷；普通货物运 输；货物进出口、技术进出口、代理进出口。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 曹阳 王艳艳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街2号凯 恒中心B、E座3层 北京市东城区朝内大街2号凯 恒中心B、E座3层 2013年股票上市当年剩余时 间至2014年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 13,503,754,125.92 13,748,383,877.83 -1.78% 13,033,346,502.65 归属于上市公司股东的净利润 （元） 726,139,217.50 680,641,102.24 6.68% 616,198,679.25 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 621,388,886.57 521,979,665.52 19.04% 449,745,446.14 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,202,722,309.58 3,093,461,047.79 -61.12% 1,333,084,659.31 基本每股收益（元/股） 0.259 0.253 2.37% 0.246 稀释每股收益（元/股） 0.259 0.253 2.37% 0.246 加权平均净资产收益率 6.07% 6.26% -0.19% 6.55% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 18,930,650,876.69 18,905,357,579.64 0.13% 18,223,709,561.92 归属于上市公司股东的净资产 （元） 12,251,585,813.19 11,740,934,097.10 4.35% 9,752,487,395.64 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,809,674,175 公司报告期末至年度报告披露日股本因燕京转债转股使总股本增加，用新股本计算的基本每股收益： √ 适用 □ 不适用 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.2584 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） -1,839,456.00 -5,297,363.58 -2,278,232.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助除外） 143,025,479.98 127,564,532.02 158,166,708.18 企业发展资金: 4638万 元; 税收奖励: 4374万元; 节能技术改造资金:2737 万元; 环保资金: 826万 元;财政补贴:1198万元; 贴息:29万元;其他:500万 元 委托他人投资或管理资产的损益 6,305,301.39 4,830,924.81 4,129,726.04 为本公司控股子公司福 建省燕京惠泉啤酒股份 有限公司购买的银行理 财产品取得的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 88,532,226.50 45,280,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 672,838.72 受托经营取得的托管费收入 1,000,000.00 943,396.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,443,249.92 -431,594.88 6,542,750.85 减：所得税影响额 25,188,690.73 43,955,016.69 27,456,160.84 少数股东权益影响额（税后） 17,109,053.79 13,525,667.69 18,604,396.88 合计 104,750,330.93 158,661,436.72 166,453,233.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》 定义、 列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 受天气和宏观消费环境的影响，2014年中国啤酒行业出现负增长，公司克服经济增速放 缓、不利天气等负面影响，持续推进产品结构、市场结构和品牌结构调整，不断优化管理流 程，公司的市场地位、盈利能力、品牌竞争力继续得到巩固和加强，销售收入和利润继续保 持了持续增长的态势。 2014年，公司共生产销售啤酒532.11万千升；实现营业收入1,350,375万元；实现利润 104,883万元，同比增长3.26%；实现净利润72,614万元，同比增长6.68%。 （一）不断创新，持续提高产品品质 “以全优的质量服务于民”是燕京啤酒的质量宗旨，公司始终把产品质量放在首位，从 原材料到产成品，每个环节严格把关，以先进的技术生产出一流的啤酒，公司的清爽型啤酒、 纯生、鲜啤、无醇啤酒均居于行业领先地位。 报告期内，公司不断优化生产工艺，提升产品质量、优化产品口味。公司通过国家级科 研中心及国家级实验室的强大研发能力，产品创新速度加快，以适应不同区域的消费者以及 不同群体的需求。 （二）适应消费需求，持续优化产品结构 近年来，公司坚持通过产品的升级换代和产品结构的优化来提高吨酒收入和产品的盈利 能力，产品价格体系有了进一步优化。公司对普通酒持续进行改进，不断提升风味；通过新 建或扩建易拉罐、纯生等中高档啤酒生产线，加大鲜啤、听装啤酒在全国的推广力度。报告 期内，公司新推出的燕京原浆白啤已在北京市场全面铺货，提升了燕京品牌在中高端市场的 地位。2014年度，公司中高档啤酒销量增长达30%以上。 （三）深化市场结构调整，提升竞争能力 近年来，中国啤酒行业集中度持续提高，前五大啤酒集团的市场集中度已超过80%。 报告期内，公司密切关注市场结构变化，有序完善网络渠道，强化营销创新，提高市场 份额。公司在占据绝对优势的北京、广西、内蒙市场优势地位持续得到巩固，在大西南市场 发展战略全面稳步推进，进一步强化云南、四川、新疆等市场的竞争地位。 （四）加大品牌管理力度，推动品牌国际化提升 报告期内，公司继续推进“1+3”品牌战略，开拓多种品牌传播途径加快品牌推广工作， 进一步强化了“燕京”品牌在消费者心目中的位置，推动燕京品牌的国际化提升。 继燕京啤酒赞助中国女足、中国探月工程、中国乒乓球队之后，2014年，燕京啤酒独家 冠名中国足协杯、赞助中国国家支队，并与中央电视台、香港凤凰卫视等高端品牌栏目合作， 重点进行燕京清爽、燕京鲜啤的推广，积极做好品牌培育工作，收效明显，促进燕京品牌在 消费者心目中的形象，提升燕京品牌的影响力，实现了品牌价值的高增长。经世界品牌实验 室评估，燕京品牌价值达到660.76亿元，比上年增幅达30%。 报告期内，公司的品牌集中度持续上升，2014年，公司“1+3”品牌总量达到479.67万千升， 占总销量的90.14%，其中燕京主导品牌达到361.84万千升，同比增长2.40%。 （五）不断进行管理创新，提高管理效能 报告期内，公司加强管理平台的建设，促进管理节约化、科学化、规范化。公司一方面 对大宗物资集中采购平台、工艺技术统一管理平台、市场统一管理平台等进行完善、改进， 以进一步提升整体管理水平； 另一方面搭建了SAP信息管理系统，完善内控体系建设，使公 司整体管控能力不断增强。 （六）加强人才资源建设，确保公司长期发展 公司致力于建设并不断完善人才培养体系、干部选拔任用体系、薪酬考核体系，努力实 现以事业吸引人、凝聚人，以机制激励人，不断使人力资源开发体系化、制度化，做到 “以 事业留人，以感情留人，以机制留人”，使得优秀人才得以培养、选拔，促进员工成长，吸 引业内优秀人才，尽快形成复合型管理人才和各专业领域的技术人才队伍，为公司持续、健 康发展提供人才保证。 （七）节能减排工作持续开展，发展安全环保型企业 燕京是国内大型啤酒企业率先通过国家“绿色食品”认证的企业，被国家旅游局评为全 国工业旅游定点企业，获得了由国家环保总局颁发给国内环境保护事业上做出突出成绩企业 的最高荣誉——“国家环境友好企业”荣誉称号。 报告期内，公司把绿色、环保作为自己的责任，围绕京津翼一体化的发展总战略，持续 开展节能减排工作，建设绿色企业，低碳企业，发展循环经济。 公司2014年当年环保投入6,391万元，经过历年持续投入，报告期内节能减排成果为 2,688万元。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在2013年度报告新年度计划中指出，2014年，公司将继续深化产品、品牌、市场结构调整，实 施人才培养计划，保证公司持续、健康、稳定发展，完成公司年度经营目标。 2014年度，面对中国啤酒行业增长放缓、行业集中度进一步提高的竞争局势，公司克服了各种困难， 按计划有效开展各项工作，实现了公司持续、健康发展。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 公司全年实现营业收入1,350,375万元。 公司实物销售收入是否大于劳务收入。 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 酒、饮料和精制茶制 造业 销售量 元 7,489,673,984.63 7,760,327,335.78 -3.49% 生产量 元 7,565,327,257.20 7,807,170,358.27 -3.10% 库存量 元 164,123,466.85 228,990,721.28 -28.33% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 777,091,681.17 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 6.09% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 304,190,790.60 2.38% 2 第二名 255,933,247.86 2.01% 3 第三名 105,300,954.67 0.83% 4 第四名 57,113,183.76 0.45% 5 第五名 54,553,504.27 0.43% 合计 -- 777,091,681.16 6.10% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 啤酒行业 原辅材料 4,319,294,986.94 57.67% 4,538,239,425.96 58.48% -4.82% 啤酒行业 制造费用 1,417,795,285.29 18.93% 1,480,670,455.67 19.08% -4.25% 啤酒行业 燃料及动力 692,794,843.58 9.25% 693,773,263.82 8.94% -0.14% 啤酒行业 人工工资 1,059,788,868.83 14.15% 1,047,644,190.33 13.50% 1.16% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 啤酒 原辅材料 4,319,294,986.94 57.67% 4,538,239,425.96 58.48% -4.82% 啤酒 制造费用 1,417,795,285.29 18.93% 1,480,670,455.67 19.08% -4.25% 啤酒 燃料及动力 692,794,843.58 9.25% 693,773,263.82 8.94% -0.14% 啤酒 人工工资 1,059,788,868.83 14.15% 1,047,644,190.33 13.50% 1.16% 说明 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 454,141,995 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 5.93% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 239,689,155.00 3.13% 2 供应商二 57,279,452.00 0.75% 3 供应商三 53,858,728.00 0.70% 4 供应商四 52,043,488.00 0.68% 5 供应商五 51,271,172.00 0.67% 合计 -- 454,141,995.00 5.93% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 项目 2014年度 2013年度 增减额（+/-） 增减幅度（%） 销售费用 1,738,910,599.22 1,754,336,816.72 -15,426,217.5 -0.88% 管理费用 1,341,030,133.15 1,303,422,372.31 37,607,760.8 2.89% 财务费用 58,128,197.77 78,776,497.54 -20,648,299.8 -26.21% 所得税费用 257,192,219.48 234,485,835.91 22,706,383.57 9.68% 5、研发支出 项目 2014年度 2013年度 金额（元） 占当期营业 收入比例（%） 占当期净 资产比例（%） 金额（元） 占当期营业 收入比例（%） 占当期净 资产比例（%） 研发支出 286,203,684.00 2.19% 2.13% 249,854,211.04 1.82% 2.13% 燕京啤酒拥有雄厚的技术力量 ，先进的生产工艺和国内最先进的产品检测仪器，综合实力位于行业前列。 2015年公司继续研发新品，既给消费者提供更多的选择，也给公司带来良好的回报。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 16,147,357,188.29 17,728,875,125.55 -8.92% 经营活动现金流出小计 14,944,634,878.71 14,635,414,077.76 2.11% 经营活动产生的现金流量净额 1,202,722,309.58 3,093,461,047.79 -61.12% 投资活动现金流入小计 1,040,946,444.20 1,004,918,618.80 3.59% 投资活动现金流出小计 1,915,598,738.38 2,607,480,261.18 -26.53% 投资活动产生的现金流量净额 -874,652,294.18 -1,602,561,642.38 45.42% 筹资活动现金流入小计 2,231,000,000.00 3,165,518,390.68 -29.52% 筹资活动现金流出小计 2,431,892,306.97 4,418,250,573.57 -44.96% 筹资活动产生的现金流量净额 -200,892,306.97 -1,252,732,182.89 83.96% 现金及现金等价物净增加额 126,968,028.92 238,162,468.29 -46.69% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金净额下降的原因主要是：上年啤酒涨价前提前开票集中收取现金致使两年收入不可比。 2、投资活动现金净收-87,465.23万元，同比增加72,790.93万元，同比增长45.42%。增长的原因主要是因本年固定资产投资、 其它对外投资支付的现金减少所致。 3、筹资活动现金净流入-20,089.23万元，同比增加105,183.99万元，同比增长83.96%。增长原因主要是因为贷款总额减少， 本期偿还借款支付的现金较少所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 啤酒 12,760,042,352.54 7,489,673,984.63 41.30% -1.93% -3.49% 0.95% 其他 358,608,314.21 236,792,173.80 33.97% -2.17% -17.68% 12.45% 啤酒 12,760,042,352.54 7,489,673,984.63 41.30% -1.93% -3.49% 0.95% 矿泉水 50,834,835.15 33,172,809.51 34.74% -2.11% -3.89% 1.21% 茶饮料 70,854,785.80 55,026,623.52 22.34% 2.11% 10.99% -6.21% 饲料 34,197,737.90 20,272,772.99 40.72% 1.53% 4.4% -1.63% 其他 202,720,955.36 128,319,967.78 36.70% -4.17% -30.32% 23.75% 分地区 华北地区 5,632,073,489.00 3,193,451,229.00 43.30% -4.78% -4.79% 0.01% 华南地区 4,529,220,301.00 2,673,606,017.00 40.97% -8.83% -10% 0.76% 华东地区 1,256,707,875.00 779,447,705.60 37.98% 2.38% 2.18% 0.12% 华中地区 1,700,649,001.00 1,079,961,206.00 34.45% 34.25% 12.44% 12.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,732,146,995.18 9.15% 1,609,157,175.26 8.51% 0.64% 应收账款 135,080,329.24 0.71% 123,187,731.20 0.65% 0.06% 存货 4,081,308,761.35 21.56% 4,050,226,708.70 21.42% 0.14% 投资性房地产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资 165,660,688.89 0.88% 160,000,000.00 0.85% 0.03% 固定资产 10,588,340,726.54 55.93% 10,203,943,271.17 53.97% 1.96% 在建工程 458,032,838.49 2.42% 900,317,448.33 4.76% -2.34% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 1,591,000,000.00 8.40% 1,315,000,000.00 6.96% 1.44% 长期借款 99,000,000.00 0.52% 0.00 0.00% 0.52% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 20,715,028.32 1,215,422.58 21,930,450.90 金融资产小计 20,715,028.32 1,215,422.58 21,930,450.90 上述合计 20,715,028.32 1,215,422.58 21,930,450.90 金融负债 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 燕京啤酒在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品 牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1） 对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 北京燕京啤酒电子商务有限公司 批发预包装食品 100 （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 中投信用 担保公司 其他 30,000,000 30,000,000 3% 30,000,000 3% 30,000,000 0.00 可供出售 金融资产 发起人股 份 北京控股 财务有限 公司 其他 160,000,000 160,000,000 20% 160,000,000 20% 165,660,688.89 165,660,688.69 可供出售 金融资产 发起人股 份 合计 190,000,000 190,000,000 190,000,000 195,660,689 165,660,688.69 -- -- （2）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 持有其他上市公司股权情况的说明 √ 适用 □ 不适用 公司的全资子公司内蒙古燕京啤酒原料有限公司持有江河创建集团股份有限公司0.24%的股权。报告期内，内蒙古燕京啤酒 原料有限公司未进行买卖江河创建股票行为，未产生投资者收益。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联 关系 是否关 联交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实际 损益金额 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年1月8日 2014年2月18日 固定收入 3,000.00 20.71 20.71 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 5,000.00 2014年1月8日 2014年2月18日 固定收入 5,000.00 34.52 34.52 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 2,000.00 2014年1月8日 2014年2月18日 固定收入 2,000.00 13.81 13.81 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 2,000.00 2014年2月19日 2014年4月9日 固定收入 2,000.00 14.79 14.79 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年2月26日 2014年4月16日 固定收入 3,000.00 22.60 22.60 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年3月5日 2014年4月23日 固定收入 3,000.00 22.60 22.60 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 2,000.00 2014年3月12日 2014年5月3日 固定收入 2,000.00 15.97 15.97 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年4月22日 2014年6月10日 固定收入 3,000.00 20.14 20.14 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年5月6日 2014年6月18日 固定收入 3,000.00 17.36 17.36 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年5月14日 2014年7月2日 固定收入 3,000.00 20.14 20.14 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年5月28日 2014年7月16日 固定收入 3,000.00 19.73 19.73 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年6月4日 2014年7月23日 固定收入 3,000.00 19.32 19.32 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年7月2日 2014年8月20日 固定收入 3,000.00 19.32 19.32 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年7月16日 2014年9月3日 固定收入 3,000.00 18.49 18.49 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年7月23日 2014年9月10日 固定收入 3,000.00 18.08 18.08 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年7月30日 2014年9月17日 固定收入 3,000.00 18.08 18.08 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年8月6日 2014年9月24日 固定收入 3,000.00 18.08 18.08 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年8月13日 2014年10月7日 固定收入 3,000.00 20.48 20.48 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年9月17日 2014年11月5日 固定收入 3,000.00 18.49 18.49 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 5,000.00 2014年10月15日 2014年12月3日 固定收入 5,000.00 30.82 30.82 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 3,000.00 2014年10月22日 2014年12月10日 固定收入 3,000.00 18.08 18.08 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 5,000.00 2014年10月29日 2014年12月3日 固定收入 5,000.00 18.53 18.53 中国工商银行股份有限公司惠安支公司 否 否 人民币理财产品 4,000.00 2014年11月6日 2014年12月10日 固定收入 4,000.00 15.92 15.92 中国银行股份有限公司惠安支行 否 否 人民币理财产品 2,000.00 2014年2月20日 2014年4月14日 固定收入 2,000.00 15.25 15.25 中国银行股份有限公司惠安支行 否 否 人民币理财产品 2,000.00 2014年5月8日 2014年6月23日 固定收入 2,000.00 11.59 11.59 中国银行股份有限公司惠安支行 否 否 人民币理财产品 2,000.00 2014年7月11日 2014年8月12日 固定收入 2,000.00 7.89 7.89 中国银行股份有限公司惠安支行 否 否 人民币理财产品 2,000.00 2014年8月21日 2014年9月25日 固定收入 2,000.00 7.67 7.67 中国银行股份有限公司惠安支行 否 否 人民币理财产品 4,000.00 2014年10月13日 2014年11月18日 固定收入 4,000.00 17.75 17.75 中国银行股份有限公司惠安支行 否 否 人民币理财产品 5,000.00 2014年12月1日 2014年12月21日 固定收入 5,000.00 10.21 10.21 北京银行顺义支行 否 否 人民币理财产品 6,000.00 2014年2月20日 2014年4月1日 固定收入 6,000.00 21.04 21.04 北京银行顺义支行 否 否 人民币理财产品 6,000.00 2014年8月25日 2014年12月5日 固定收入 6,000.00 78.81 78.81 中国建设银行股份有限公司抚州分行营业部 否 否 人民币理财产品 600.00 2014年1月14日 2014年2月26日 固定收入 600.00 4.24 4.24 合计 102,600.00 102,600.00 630.51 630.51 委托理财资金来源 上述理财均为本公司控股子公司福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司用其自有闲置资金购买的银行理财产品。惠泉啤酒于2014年1月22日 召开的第六届董事会第二十次会议审议通过了《福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司关于投资金融理财产品议案》。 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财审批董事会公告披露日期（如有) 2014年01月23日 委托理财审批股东会公告披露日期（如有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 燕京啤酒（桂 林漓泉）股份 有限公司 子公司 啤酒制造 啤酒 349,366,900.00 3,092,703,503.80 1,936,842,860.16 3,775,700,385.65 622,727,164.79 557,710,124.80 主要子公司、参股公司情况说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内处置和取得子公司目的 报告期内处置和取得子公司方式 对整体生产和业绩的影响 北京燕京啤酒电子商务有限公司 进一步拓宽燕京啤酒现有的销售 渠道，满足消费者的多样化需求， 丰富品牌传播的途径 以公司自有资金人民币100万元 投资设立。报告期内，该公司已取 得营业执照，纳入合并报表范围。 对整体生产和业绩无明显影响 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）所处行业的发展趋势、公司面临的市场竞争格局以及对公司可能的影响 从整个啤酒行业发展趋势来看，中国啤酒行业集中度越来越高，前五家啤酒企业的市场 占有率已达80%，同时中国作为全球啤酒消费增长潜力最大的市场，随着人均消费量的不断提 升，啤酒消费量将持续增长；随着消费需求、消费理念的转变，吨酒收入将持续提高。 面对啤酒行业竞争激烈的现状，公司将不断整合、创新，加强管理，在资金、人才等方 面做好充分的准备，提升公司的市场地位和竞争优势，为消费者和投资者持续创造价值。 （二）未来公司发展机遇和挑战、发展战略及各项业务的发展规划 目前我国啤酒销量增长趋势稳定，是全球增长潜力最大的市场。随着市场竞争越来越激 烈，国内啤酒行业整合速度、行业集中度不断提高。公司会及时跟踪行业发展变化，适时适 度进行调整，坚持把啤酒作为最主要的经营发展方向，把握中西部地区的经济增长、城市化 进程的加快以及农民收入的持续提高为啤酒行业的发展带来良好的发展机遇，不断把工艺技 术装备水平做强、把市场网络做强、把燕京品牌做强、把经济实力做强，以提高规模，提高 盈利水平，提升影响力，尽快实现“进入世界啤酒前六名”的目标。 （三）新年度计划 2015年，公司将继续深化产品、品牌、市场结构调整，不断进行市场创新、机制创新、 技术创新、管理创新，实施人才培养计划，保证公司持续、健康、稳定发展，完成公司年度 经营目标。 （四）资金需求和使用计划，以及资金来源情况 2015公司将继续以技改扩建、收购兼并等适宜的方式扩大规模，约需资金15亿元人民币。 同时公司将密切关注啤酒行业发展格局的变化，力争抓住行业整合的机会，如有合适标的， 公司资金需求还将增加。 公司将以自筹、银行贷款等多种途径解决资金需求。 （五）对公司未来的发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险以及采取的对 策和措施 啤酒行业主要风险有市场风险、原材料价格波动风险、子公司管理风险等等，公司将深 刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，继续推进产品、品牌、市场三大结构调整工作， 继续加大中西部地区投资，实现稳定、健康、持续发展。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、会计政策变更的原因 2014 年初，财政部新颁布或修订了《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等一系列会计准则，根据 财政部的规定，公司自2014年7月1日起执行新修改的会计准则。按照新颁布的《企业会计准则第 2 号— —长期股权投资》、 《企业会计准则第 30 号-财务报表列报》、《企业会计准则第 39 号——公允价值 计量》、 《企业会计 准则第 37 号——金融工具列报》，决定对长期股权投资、财务报表列报、公允 价 值计量、金融工具列报相关会计政策进行变更，并据此调整公司会计报表相关项目。 2、审批程序 根据深圳证券交易所《股票上市规则》、《信息披露业务备忘录第 28 号—— 会计政策及会计估计变更》 及《公司章程》的有关规定，公司第六届董事会第十九次会议审议通过《关于会计政策变更并调整公司相 关会计报表相关项目的议案》，公司独立董事发表了同意的独立意见。 公司第六届监事会第十二次会议审议并同意公司《关于会计政策变更并调整公司相关会计报表相关项目的 议案》。 3、会计政策变更对公司的影响 （1）根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》规定，规范对子公司、合营企业和联营企业的长期 股权投资的确认和计量，投资方对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响的长期股权投资纳入《企 业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规范范围。 公司根据该准则要求，修订了有关长期股 权投资的会计政策，同时本公司对持有的不具有控制、共同控制、重大影响，且其公允价值不能可靠计量 的股权投资，作为按成本计量的可供出售金融资产进行核算，不作为长期股权投资核算，并对其采用追溯 调整法进行调整。该会计政策变更自2014年7月1日开始执行，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个 报表项目金额产生影响，对本公司2013年度财务状况、经营成果及现金流量未产生影响。 （2）根据《企业会计准则第30号-财务报表列报》的规定，修改财务报表中的列报，并将“费用按照性质 分类的利润表补充资料”作为强制性披露内容，包括利润表中其他综合收益项目分为两类列报：(1)以后 会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的项目；(2)以后会计期间不能重分类进损益的项目。本公司 根据该准则要求，对原在资本公积——其他资本公积列报的项目，作为其他综合收益进行列报，不作为资 本公积——其他资本公积项目列报，并对其采用追溯调整法进行调整。 （3）根据《企业会计准则第39号——公允价值计量》的规定，规范了公允价值定义，明确了公允价值计 量的方法，根据公允价值计量所使用的输入值将公允价值计量划分为三个层次，并对公允价值计量相关信 息的披露作出了具体要求。公司按要求对相应的会计政策进行了修订，该变更对本公司财务状况、经营成 果和现金流量无重大影响。 （4）根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，公司按披露要求执行，该变更对本公司财 务状况、经营成果和现金流量无重大影响。 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，本期新增子公司燕京啤酒湖南营销有限公司、北京燕京啤酒电子商务有限公司。 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司的持续发展需要股东的大力支持，公司高度重视给予股东合理的投资回报，为股东提供分享公司 业务发展成果的机会。报告期内，为规范公司的运行，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小 投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、中国证监会《关于进一步落实上市公司现 金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关文件的要求,并结 合公司实际情况，2014 年 3 月 26 日召开的第六届董事会第十四次会议对公司章程的利润分配条款中的 现金分红条款进行了修改完善，并经公司 2013年年度股东大会审议通过，最新修订的《公司章程》已于 2014年 3月 28 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网。报告期内，根据证监会《关于进 一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号——上 市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）等相关规定，公司严格执行《公司章程》、《未来三年股东 回报规划（2012-2014年）》、《现金分红管理制度》，分红政策、分红标准和比例明确清晰，相关的决 策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，利润分派方案及实施过程充分保护了中小投 资者的合法权益，实现对投资者的合理投资回报。公司报告期利润分配方案符合公司章程等的相关规定， 保证了利润分配政策的连续性和稳定性。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 报告期内，公司修改了公司章程第10.16条 “公司利润分配具体政策”，细化了差异化 现金分红政策。该政策的细化条件和程序合 规、透明。 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 （1）公司2012年利润分配方案 按公司2012年度利润分配方案股权登记日（2013年5月16日）当天总股本2522585884股为基数，向全 体股东每10股派1.1元人民币现金（含税；扣税后，QFII、RQFII以及持有股改限售股、新股限售股的个人 和证券投资基金每10股派0.99元；持有非股改、非新股限售股及无限售流通股的个人、证券投资基金股息 红利税实行差别化税率征收，先按每10股派1.045元，权益登记日后根据投资者减持股票情况，再按实际 持股期限补缴税款a；对于QFII、RQFII外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得 发生地缴纳。），所余未分配利润结转下年度；2012年度不用资本公积金转增股本。 （2）公司2013年利润分配方案 因公司发行的“燕京转债”处于转股期，公司总股本随时可能变化，按公司2013年度分红派息股权登 记日（2014年5月22日）当天总股本为基数，向全体股东每10股派0.8元人民币现金（含税），扣税后， QFII、 RQFII 以及持有股改限售股、首发限售股的个人、证券投资基金每10股派现金0.72元；持有非股改、非首 发限售股及无限售流通股的个人、证券投资基金股息红利税实行差别化税率征收，先按每10股派现金0.76 元，股权登记日后根据投资者减持股票情况，再按实际持股期限补缴税款（注）。对于QFII、RQFII外的 其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得 发生地缴纳。所余未分配利润结转下年度； 本年度不用资本公积金转增股本。 （3）公司2014年利润分配预案 因公司发行的“燕京转债”处于转股期，公司总股本随时可能变化，拟按公司2014年度利润分配方案 股权登记日当天总股本为基数，每10股派现金0.8元（含税），所余未分配利润结转下年度；本年度不进 行资本公积金转增股本。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014年 224,773,853.12 726,139,217.50 30.95% 0.00 0.00% 2013年 224,689,537.00 680,641,102.24 33.01% 0.00 0.00% 2012年 277,484,595.19 616,198,679.25 45.03% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十五、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 0.8 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 以利润分配股权登记日当天总股本为基数 现金分红总额（元）（含税） 224,773,853.12 可分配利润（元） 994,030,107.28 现金分红占利润分配总额的比例（％） 100 现金分红政策： 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司利润分配方案为：因公司发行的“燕京转债”处于转股期，公司总股本随时可能变化，拟按公司2014年度利润分 配方案股权登记日当天总股本为基数，每10股派现金0.8元（含税），所余未分配利润结转下年度；本年度不进行资本公积 金转增股本。该方案须经公司股东大会审议通过后方可实施。 十六、社会责任情况 《北京燕京啤酒股份有限公司2014年度社会责任报告》以2014年度为重点，真实、客观地反映了公司在从 事经营管理活动中，履行社会责任方面的重要信息。该报告于2015年4月10日在巨潮资讯网（http:// www.cninfo.com.cn）披露全文。 上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业 √ 是 □ 否 □ 不适用 公司在创造经济效益的同时，重视环境保护、节约能源和加强循环经济建设工作，力求社会效益、环境效 益与经济效益协调发展。公司根据《中华人民共和国环境保护法》等法律、法规、规范性文件和《清洁生（未完）  |