[年报]大北农：2014年年度报告
北京大北农科技集团股份有限公司 Beijing Dabeinong Technology Group Co., Ltd （北京市海淀区中关村大街27号中关村大厦14层） 2014年度报告全文 证券代码：002385 证券简称：大北农 二零一五年四月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公 司总股本1,664,982,914股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含 税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股。 公司负责人邵根伙先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管 人员)薛素文先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................. 2 第二节 公司简介 ............................................................. 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................................. 10 第四节 董事会报告 .......................................................... 12 第五节 重要事项 ............................................................ 47 第六节 股份变动及股东情况 .................................................. 58 第七节 优先股相关情况 ...................................................... 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 65 第九节 公司治理 ............................................................ 72 第十节 内部控制 ............................................................ 82 第十一节 财务报告 .......................................................... 86 第十二节 备查文件目录 ..................................................... 208 释 义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 北京大北农科技集团股份有限公司股东大会 董事或董事会 指 北京大北农科技集团股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 北京大北农科技集团股份有限公司监事或监事会 公司章程 指 北京大北农科技集团股份有限公司章程 审计机构、会计师、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《种子法》 指 《中华人民共和国种子法》 报告期、本期 指 2014年度 上年同期、上期 指 2013年度 期末 指 2014年12月31日 期初、年初 指 2014年1月1日 饲料 指 能提供饲养动物所需养分，保证健康，促进生产和生长，且在合理使 用下不发生有害作用的可饲物质。 预混合饲料（预混料、添加剂预混料、预混 料添加剂） 指 由两种或两种以上饲料添加剂加载体按一定比例配制而成的均匀混 合物，在配合饲料中添加量不超过10%。是饲料的核心部分，是生产 浓缩饲料和配合饲料的核心原材料。 浓缩饲料（浓缩料） 指 主要指蛋白浓缩饲料，是根据不同动物，不同生产目的而配制的除能 量饲料外的所有营养物质。养殖户可用能量饲料配以浓缩饲料配制成 配合饲料。 配合饲料（配合料） 指 以动物的不同生长阶段、不同生理要求、不同生产用途的营养需要以 及以饲料营养价值评定的实验和研究为基础，按科学配方把多种不同 来源的饲料，依一定比例均匀混合，并按规定的工艺流程生产的商品 饲料，也称全价饲料。 教槽料 指 一种为代替全乳而配制的全价配合饲料，主要针对乳猪7日龄至断奶 后7~10天的教槽、营养、免疫和生产需求而量身定做的产品。 保育料 指 针对仔猪在保育期间的营养、免疫和生产需求而设计的仔猪浓缩料， 一般适用于仔猪35日龄到65日龄之间生产阶段。 释义项 指 释义内容 猪联网 指 是公司为规模养猪场量身打造的猪场综合管理平台，该平台可以为养 猪户提供从进猪、喂养、配种、转群、免疫、销售、存栏等一体化的 线上养猪智能化解决方案。猪联网是中国养猪人的生态圈，更是公司 基于互联网时代特点提倡的智慧养猪新模式。 农信网 指 是集农信云、农信商城、农信金融等各类运用为一体的客户综合服务 平台，也是客户接受公司服务的总入口，在该平台上客户可以完成管 理猪场、订产品、找贷款、做理财、查行情、看资讯、逛论坛等多种 需求。 智农通 指 智农通是公司"农信网"的APP版，是一款类微信的基础沟通和业务管 理系统。通过智农通，客户可以用手机处理部署在猪联网、农信网上 的各类应用，在手机上完成管理猪场、订产品、找贷款、做理财、查 行情、看资讯、逛论坛等多种需求。 重大风险提示 一、饲料原料供应及价格风险 公司饲料产品的主要原料为添加剂原料（如维生素、氨基酸、铜、铁等微 量元素、药物添加剂等）、蛋白原料（如鱼粉、肉骨粉、豆粕、棉粕等）、能量 原料（如玉米、稻谷、麸皮等）。受各种原因影响，如果上述原料存在供应不足 情况，将影响公司饲料业务的正常运营。配合饲料生产的主要原料玉米和豆粕 价格的波动会对配合饲料生产企业的单位生产成本、销售价格、毛利率带来直 接影响。如果公司饲料产品主要原料价格大幅上涨，且公司不能有效地将成本 传导给下游客户，将可能对公司的经营业绩产生较大的不利影响。 二、重大疫情、行情及自然灾害传导给公司的风险 养殖业中出现的禽流感、蓝耳病等禽畜疫情，以及低迷的猪价行情，对饲 料行业的生产销售影响较大。若公司生产基地区域发生严重的疫情，将会对公 司的饲料产量及生产经营活动产生影响。若全国持续出现低迷的猪价行情，将 可能降低养殖的积极性，减少生猪的存栏规模，影响饲料产品的销量。农业生 产受旱、涝、冰雹、霜冻、沙尘、气候突变等自然灾害及病虫害的影响较大， 上述灾害通常具有季节性的特点。在种子作物的生长期间，若公司生产基地区 域发生严重自然灾害或病虫害，将对公司的种子生产和销售产生影响。 三、业务规模迅速扩张的风险 公司目前业务扩张迅速，新设分子公司较多，在建项目投入较多。由于公 司所处行业竞争较为激烈，市场集中度不高，公司产品研发及市场开拓能力是 否能够全面消化公司扩张的产能，仍存在一定的风险。未来如果行业发展达不 到预期，有可能影响部分新设子公司实现预期盈利，如果其产能利用率徘徊在 较低水平，则可能存在亏损的风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 大北农 股票代码 002385 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京大北农科技集团股份有限公司 公司的中文简称 大北农集团 公司的外文名称 Beijing Dabeinong Technology Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 DBN Group 公司的法定代表人 邵根伙 注册地址 北京市海淀区中关村大街27号中关村大厦14层 注册地址的邮政编码 100080 办公地址 北京市海淀区中关村大街27号中关村大厦14层 办公地址的邮政编码 100080 公司网址 http://www.dbn.com.cn 电子信箱 cwbgs@dbn.com.cn 二、联系人和联系方式 项 目 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 陈忠恒 马 强 联系地址 北京市海淀区中关村大街27号中关村大 厦14层 北京市海淀区中关村大街27号中关村大 厦14层 电 话 010-82856450 010-82856450 传 真 010-82856430 010-82856430 电子信箱 cwbgs@dbn.com.cn cwbgs@dbn.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 项 目 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1994年10月18日 北京市工商行政管 理局 110000004602260 110108102006956 10200695-6 报告期末注册 2014年07月09日 北京市工商行政管 理局 110000004602260 110108102006956 10200695-6 公司上市以来主营业务的变化情况 无变化 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 崔腾、张永刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 项 目 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 18,444,915,959.83 16,661,124,004.23 10.71% 10,639,570,117.84 归属于上市公司股东的净利润 （元） 795,684,667.47 769,132,408.77 3.45% 675,109,971.66 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 755,280,533.88 737,281,643.91 2.44% 647,119,279.45 经营活动产生的现金流量净额 （元） 847,419,737.58 522,010,004.89 62.34% 694,869,902.23 基本每股收益（元/股） 0.48 0.48 0.00% 0.42 稀释每股收益（元/股） 0.48 0.47 2.13% 0.42 加权平均净资产收益率 14.87% 17.41% -2.54% 18.07% 项 目 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 10,550,592,521.05 8,206,462,755.08 28.56% 5,708,015,889.65 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,885,481,494.86 5,033,098,726.47 16.94% 4,065,511,491.45 注：报告期内，公司根据财政部新修订或新颁布的会计准则要求进行会计政策变更，并追溯调整以前年度长期股权投资和可 供出售金融资产数据，本次会计政策变更不影响上表数据。 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项 目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -4,746,105.44 -1,843,164.11 -2,344,597.98 猪场设备改造、苯醚设备处置 等损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 62,420,075.33 41,984,347.23 38,072,331.82 籽种产业协同创新服务平台、 饲用微生态制剂研制等项目的 补助款根据项目进度、折旧摊 销等条件结转计入当期损益， 以及中小企业发展专项资金补 助、优秀技术创新奖励款、技 术改造和农产品深加工奖励、 项 目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 税收奖励、生猪养殖补贴款等 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 10,062.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -1,164,943.35 交易性金融资产处置损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,839,344.21 2,031,735.13 -883,838.69 种子打假维权赔偿款收入、个 人所得税手续费返还等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -6,205,999.86 分步交易取得控制权前持有的 股权公允价值与账面价值的差 额 减：所得税影响额 7,362,769.15 3,473,203.51 4,963,771.73 少数股东权益影响额（税后） 4,375,468.15 6,848,949.88 1,899,494.06 合 计 40,404,133.59 31,850,764.86 27,990,692.21 -- 第四节 董事会报告 一、概述 2014年上半年度，猪价跌到十年来的最低谷，第二、三季度，作为饲料主要原料棉粕、 菜粕、玉米等价格轮番出现大幅上涨。在诸多外部不利因素的影响下，养殖企业经营普遍亏 损，资金面异常紧张，企业生存面临严峻挑战。作为养殖业的前端行业，饲料企业经营压力 不断增大。 面对行业低迷的市场行情，公司开始加大转型升级的速度，从单纯的饲料、种子等产品 的提供者转型成为围绕养殖户和种植户，以技术创新为核心，多种服务并举的农业综合服务 企业。目前已初步改变了与行业内优秀的经销商、养殖户、种植户及其他合作伙伴的传统关 系，从合作模式、分享机制、产业链对接、服务方式上不断创新，进一步加大了以大北农为 核心的产业生态圈建设，并在团队结构、客户结构、市场占有率和智慧大北农建设等方面取 得一定进展，为公司未来业务的发展奠定了基础。 二、主营业务分析 1、概述 2014年度，公司销售规模与上年相比有所增长，共实现营业总收入1,844,491.60万元， 同比增长10.71%，营业成本1,439,132.32万元，同比增长8.97%，三项费用总额312,585.79 万元，同比增长25.06%，经营性现金净流量84,741.97万元，同比增长62.34%，实现归属于上 市公司股东的净利润为79,568.47万元，同比增长3.45%。 公司主营业务收入主要来源于饲料业务。2014年度，公司饲料销售收入为1,718,816.57 万元，同比增长9.65%，饲料收入占主营业务收入的比重为94.10%。饲料销售量为430.21万吨， 同比增长11.15%，其中猪饲料370.99万吨，同比增长9.11%，反刍饲料29.04万吨，同比增长 34.72%，水产饲料17.06万吨，同比增长14.28%，禽用饲料11.91万吨，同比增长25.72%。 2014年度，公司种子销售数量为1,917.28万公斤，销售收入为47,770.03万元，同比增长 9.38%，种子业务收入占主营业务收入的比重为2.62%。玉米种子销售收入21,015.70万元，同 比增长52.12%，公司在2014年度调整玉米产品策略，在东北等重点区域，加大高端产品推广 力度，市场销售增长较快。水稻种子销售收入25,607.70万元，同比下降12.05%，主要系本经 营期部分水稻品种销售略有推迟。 2014年度，公司动保销售收入为37,906.92万元，同比增长25.83%，公司动保业务收入占 主营业务收入的比重为2.08%。其中疫苗销售收入25,765.19万元,同比增长32.02%，主要系疫 苗经营企业南京天邦生物科技有限公司本期纳入报表合并范围。 2014年度，公司的综合毛利率为21.79%，比上年增加了1.13个百分点。综合毛利率水平 的增长主要系饲料产品的毛利率有所增长，其毛利率为19.98%，比上年增加了1.16个百分点， 主要系本年饲料部分原料成本同比有所下降，其中作为饲料主要原料的豆粕采购价格下降较 多。 公司存货主要为饲料及饲料原料，2014年度，公司产品销售价格总体波动不大，存货周 转正常，跌价准备计提充分。公司主要设备使用正常，盈利能力未发生重大变化。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 在人才队伍建设方面，公司致力于打造一个扁平化的组织体系，重点建设精英型突击队， 这些突击队活跃在养殖或种植密集区的小村镇，他们获得充分授权，充满活力，为一线的农 户提供最直接的服务。公司规定省级单位负责人要直管15-20个分公司级业务单元，目前已初 步建立了事业部、分公司、创业单元的三层结构，砍掉了中间没有必要的环节，进一步优化 了人员结构，提高了组织效率，激发了团队的创业激情。 在贯彻产品策略方面，公司始终以用户价值为导向，坚持高端高档高附加值的产品路线， 全力提升产品的竞争力与高盈利能力。2014年度，公司继续高强度的研发投入，不断优化产 品性能，增加产品的科技含量及竞争力。目前已经形成了集高档饲料、高附加值兽药疫苗、 优质高产植物新品种等为一体的大北农产品新体系。 在发挥事业财富共同体优势方面，公司进一步完善经销事业伙伴财富共同体委员会、养 猪事业伙伴财富共同体委员会、高效养猪促进委员会等三个委员会的组织体系，集中精力做 好优质事业伙伴的服务工作，强力推动委员单位的“六化”建设，进一步落实优质客户的资 金扶持计划，利用猪联网、进销存等平台积累的数据为客户提供推荐贷款、担保贷款、小额 贷款以及扶持金等多种形式的贷款支持。截至2014年末，通过光大银行、广发银行等金融机 构协助客户融资超过11亿元，一定程度上解决了客户在极端市场环境中的资金需求问题。通 过努力，专营专销的经销商事业伙伴和全程使用公司教槽料、乳猪料、母猪料的规模化猪场 在公司客户结构的比重不断提升，一批大的养殖场、经销商纷纷转为与公司合作，极大改善 了公司客户结构，为公司业绩的可持续增长提供了长期支撑。 在实施智慧大北农计划方面，公司分别在2月份、5月份组织召开了两场新品发布会，针 对养殖户和经销商重点推出了猪联网、农信商城、农信金融及智农通等“三网一通”新产品 体系(其中猪联网原名猪管网，农信商城原名智农商城，农信金融原名农信网)，为公司的养 猪户、经销商等合作伙伴提供了集猪场管理、养猪资讯、网上订购产品、小额贷款、网络结 算等农村互联网解决方案。其中“进销财”用户2,600多家，“猪联网”用户1500家，服务商 品猪600多万头。农信商城完成订单63万单，完成交易额158亿元。农富宝开户客户数1.26万 户，累计充值23亿元。公司累计为超过2200客户协助信用贷款11亿元。智农通用户2.56万人， 推出公共账号60多个。公司的智慧产品链已初步形成，下一步的主要工作就是进一步完善产 品性能，增加用户体验，加强推广服务力度。 在落实采购策略方面，公司加强总部采购中心的建设，多渠道收集影响原材料市场供应 的信息，加大原材料市场监测、分析，提供精准的信息服务，完善核心原料和部分大宗原料 的统一采购政策，建立透明化的定期采购绩效评比机制，开展与重要原材料供应商战略合作， 积极争取玉米进口配额，努力降低原材料采购成本。 在推动联合创业方面，公司不断完善对联创公司的规范化管理服务，包括财务系统的直 接管理、核心预混料直供制度和主要原材料联合采购计划等。2014年度，公司还推动广东君 有和四川驰阳两个新的创业团队建设，一个以水产饲料为主，一个以四川西部区域猪料为主。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 报告期内，公司共实现营业总收入1,844,491.60万元，同比增长10.71%，主要受下游猪 价持续低迷的影响，公司营业收入的增速有所放缓。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 饲料行业 销售量 万吨 430.21 387.06 11.15% 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 生产量 万吨 429.86 391.26 9.86% 库存量 万吨 8.51 8.86 -3.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 176,983,325.91 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.96% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 42,615,036.21 0.23% 2 第二名 35,345,634.45 0.19% 3 第三名 33,661,275.78 0.18% 4 第四名 32,804,487.87 0.18% 5 第五名 32,556,891.60 0.18% 合计 -- 176,983,325.91 0.96% 3、成本 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 饲料产品 饲料 13,754,576,201.42 96.28% 12,725,591,123.01 96.74% -0.46% 种业产品 种业 252,732,544.77 1.77% 227,154,450.39 1.73% 0.04% 植保产品 植保 72,225,771.76 0.51% 59,392,699.25 0.45% 0.06% 动保产品 动保 121,521,394.84 0.85% 90,313,262.07 0.69% 0.16% 其他产品 其他 84,354,345.62 0.59% 51,503,575.34 0.39% 0.20% 合 计 14,285,410,258.41 100.00% 13,153,955,110.06 100.00% 说明：近两年来，公司各成本项目占主营业务成本的比重变化不大。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,402,798,020.21 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 9.91% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 420,420,641.52 2.97% 2 第二名 375,056,838.82 2.65% 3 第三名 335,884,747.35 2.37% 4 第四名 145,200,110.53 1.03% 5 第五名 126,235,681.99 0.89% 合计 -- 1,402,798,020.21 9.91% 4、费用 2014年度，公司销售费用191,385.18万元，同比增长21.36%，管理费用111,695.44万元， 同比增长22.45%，财务费用9,505.17万元，同比增长820.57%，财务费用增长幅度较大的原因 主要系本期短期借款增加，以及发行公司债、短期融资券利息增加所致。 5、研发支出 为提升公司的科技创新能力，保持公司可持续的竞争优势，近年来，公司持续重视对微 生物饲料、大乳猪料产品、动物疫苗、生物育种、水稻玉米新品种等方面的专项研究与开发 投入。2014年度，公司研发投入总额为49,350.23万元，占公司2014年末净资产的7.84%，占公 司2014年度营业总收入的2.68%。 在持续高强度的研发投入驱动下，公司研发团队进一步扩大，研发环境不断改善，研发 成果不断增多，为公司未来的持续发展奠定了坚实的基础。在专利方面，2014年度，公司新 增专利100件，其中发明专利43件。在种子新品种方面，2014年通过国家审定的种子新品种为 3项次，通过省级区域审定的种子新品种为7项次；待审品种中，玉米待审品种7项次，其中国 家级3个项次,省级4个项次，水稻待审品种9项次，其中国家级3个项次，省级6个项次。玉米 育种在区域上划小单元，区域分工负责，更加聚焦。水稻在恢复系选育方面取得显著成效， 在引进部分亲本的基础上，针对抗倒伏、品质、制种产量等多个性状进行改良，选育多个有 价值恢复系，并配组了系列品种。在动物疫苗方面，创建了分子生物学大平台，稳步推进疫 苗研发进程，力争在2015年度获得3项新兽药证书、2项临床试验复核和8项临床试验批件。在 微生物饲料（制剂）方面，建立了菌种资源平台、工艺技术验证平台和产品功效验证平台， 约氏乳杆菌、青贮发酵剂等项目进入小试或中试阶段，复合生态制剂（EM菌）、生物肥水制 剂、液体诱食剂、抗弧菌制剂等项目已经进入稳定性、功效测试或大田试验阶段。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 18,283,583,315.40 16,748,977,524.99 9.16% 经营活动现金流出小计 17,436,163,577.82 16,226,967,520.10 7.45% 经营活动产生的现金流量净 额 847,419,737.58 522,010,004.89 62.34% 投资活动现金流入小计 479,245,560.24 5,654,610.95 8,375.31% 投资活动现金流出小计 1,504,695,172.50 1,647,130,317.21 -8.65% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,025,449,612.26 -1,641,475,706.26 37.53% 筹资活动现金流入小计 2,440,341,247.07 1,385,216,560.96 76.17% 筹资活动现金流出小计 1,208,605,604.07 417,667,488.21 189.37% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,231,735,643.00 967,549,072.75 27.30% 现金及现金等价物净增加额 1,053,671,486.64 -151,975,896.33 793.31% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 （1）经营活动产生的现金流量净额同比增长62.34%，主要系本年度销售商品收到的现金 增加数多于购买商品等经营性付款增加的现金数所致。 （2）投资活动产生的现金流入同比增长8,375.31%%，主要系本年赎回客户货币型基金 份额支付的货款以及购买子公司收到的现金净额增加所致。 （3）筹资活动产生的现金流入同比增长76.17%，主要系本年发行公司债及短期融资券所 致。筹资活动产生的现金流出同比增长189. 37%，主要系本年归还短期借款及利息增加所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 项 目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 饲料动保业 17,567,234,855.41 13,876,097,596.26 21.01% 9.95% 8.27% 1.22% 种子植保业 593,326,584.51 324,958,316.53 45.23% 11.36% 13.40% -0.99% 其他行业 105,186,669.43 84,354,345.62 19.81% 51.93% 63.78% -5.80% 合 计 18,265,748,109.35 14,285,410,258.41 21.79% 10.17% 8.60% 1.13% 分产品 饲料产品 17,188,165,669.59 13,754,576,201.42 19.98% 9.65% 8.09% 1.16% 种业产品 477,700,306.64 252,732,544.77 47.09% 9.38% 11.26% -0.90% 植保产品 115,626,277.87 72,225,771.76 37.54% 20.35% 21.61% -0.64% 动保产品 379,069,185.82 121,521,394.84 67.94% 25.83% 34.56% -2.08% 其他产品 105,186,669.43 84,354,345.62 19.81% 51.93% 63.78% -5.80% 合 计 18,265,748,109.35 14,285,410,258.41 21.79% 10.17% 8.60% 1.13% 分地区 华北区 2,512,733,234.41 1,854,835,755.86 26.18% 20.14% 23.04% -1.74% 东北区 2,194,894,886.91 1,571,306,139.18 28.41% 12.49% 8.57% 2.58% 华东区 7,054,684,901.86 5,748,364,543.99 18.52% -4.76% -6.04% 1.11% 中南区 4,992,012,186.88 3,958,400,042.18 20.71% 18.46% 16.34% 1.45% 西南区 893,744,278.17 698,826,695.96 21.81% 73.69% 75.85% -0.96% 西北区 617,678,621.12 453,677,081.24 26.55% 54.34% 61.47% -3.25% 境 外 -100.00% -100.00% 合 计 18,265,748,109.35 14,285,410,258.41 21.79% 10.17% 8.60% 1.13% 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 项 目 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 2,614,400,206.31 24.78% 1,560,084,719.67 19.01% 5.77% 本期发行公司债、短期融资券导致 货币资金增加 应收账款 614,504,814.26 5.82% 351,999,880.47 4.29% 1.53% 本期加大对优质客户的扶持力度 存货 1,917,467,723.21 18.17% 1,942,097,082.01 23.67% -5.50% 长期股权投资 46,441,572.36 0.44% 178,623,773.80 2.18% -1.74% 本期将原联营企业南京天邦生物科 技有限公司和安陆大北农饲料有限 公司以及绿色伟农（北京）生物技 术有限公司纳入报表合并范围 固定资产 2,903,764,473.28 27.52% 1,989,335,074.97 24.24% 3.28% 本期在建工程完工转固定资产增 加，以及本期将原联营企业纳入合 并范围导致固定资产增加 在建工程 276,000,540.84 2.62% 419,389,721.54 5.11% -2.49% 本期在建工程完工转入固定资产增 加 应收票据 61,089,258.82 0.58% 36,668,090.44 0.45% 0.13% 本期客户的票据结算增加 其他流动资产 186,382,145.78 1.77% 46,903,135.57 0.57% 1.20% 本期一年内到期的货币基金及银行 理财产品增加 可供出售金融资 产 26,265,098.11 0.25% 19,265,098.11 0.23% 0.02% 本期对按成本计量的可供出售金融 资产投资增加 生产性生物资产 43,705,482.72 0.41% 18,804,466.54 0.23% 0.18% 本期猪场优质种猪以及能繁母猪增 加 无形资产 710,142,187.80 6.73% 464,663,236.21 5.66% 1.07% 本期土地使用权增加 递延所得税资产 53,524,937.64 0.51% 24,710,139.30 0.30% 0.21% 本期下属子公司确认的未来期间可 抵扣亏损增加 2、负债项目重大变动情况 单位：元 项 目 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 短期借款 878,990,000.00 8.33% 748,683,605.25 9.12% -0.79% 应付利息 34,973,057.03 0.33% 4,078,241.70 0.05% 0.28% 本期发行公司债及短期融资券相应 利息增加 其他流动负债 600,000,000.00 5.69% 0.00% 5.69% 本期发行短期融资券 应付债券 498,972,808.11 4.73% 0.00% 4.73% 本期发行公司债券 递延所得税负债 14,749,586.02 0.14% 0.00% 0.14% 原联营企业南京天邦生物科技有限 公司纳入合并范围时资产评估增值 确认的递延所得税负债增加 其他综合收益 227,798.99 0.00% -173,172.39 0.00% 0.00% 本期可供出售金融资产公允价值变 动增加 盈余公积 227,358,592.56 2.15% 163,680,833.75 1.99% 0.16% 本期净利润增加相应计提法定盈余 公积增加 少数股东权益 411,069,222.82 3.90% 258,904,186.01 3.15% 0.75% 南京天邦生物科技有限公司纳入合 并范围后少数股东享有的权益增加 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 2.衍生金融资 产 0.00 17,000,000.00 15,835,056.65 0.00 3.可供出售金 融资产 0.00 557,902.80 557,902.80 14,927,268,500.00 14,791,432,637.84 135,835,862.16 金融资产小计 0.00 557,902.80 557,902.80 14,944,268,500.00 14,807,267,694.49 135,835,862.16 投资性房地产 生产性生物资 产 其他 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 上述合计 0.00 557,902.80 557,902.80 14,944,268,500.00 14,807,267,694.49 135,835,862.16 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 2014年度，公司积极创新共同发展机制，推动组织升级与变革，加快实施智慧大北农战 略，进一步扩大和凝聚优秀创业团队，坚持以科技创新为立企之本，致力于打造最具竞争力 的农业综合服务企业，目前已经在团队建设、科技产品创新、市场服务能力和农业互联网平 台竞争力等方面形成企业核心竞争力。 1、团队竞争力 在企业文化和创业机制的感召和影响下，公司的人才优势和团队竞争力居于行业领先地 位。公司拥有一支总人数近2.7万人的创业团队，其中推广服务人员超过1.6万人，是行业内 拥有专业推广服务人员最多的企业之一。他们绝大多数为农业院校的毕业生，经过专业技术、 产品知识、服务知识、企业文化等方面的系统培训，形成了一支专业的、年轻的富有朝气的 竞争力团队，他们长期活跃在县、乡、村一线市场，为经销商、养殖户、种植户提供专业的 技术服务，成为公司市场份额不断扩大的关键力量。公司还拥有400多位能够独挡一面的创业 型总经理团队，他们大多数从基层的岗位做起，接受公司企业文化的熏陶，是公司用自己的 文化、平台、机制培养起来的一代中坚力量。此外，公司财务服务团队不断壮大，到2014年 末已超过1,100人，他们除了完成日常的财务核算与管理工作外，其中很大一部分为公司的客 户财务服务人员，他们已经从幕后走向台前，转型为养殖咨询顾问，与业务推广服务人员一 道，深入市场，走进客户，为客户提供制度建设、财务管理、资金支持、协助理财、信息化 建设等服务，通过帮助客户做强做大，来实现公司财务目标。 2、科技产品创新能力 公司致力于以高科技发展中国的农业事业。依托公司的国家企业技术中心、生物饲料工 程国家重点实验室、大北农生物技术中心、大北农动物医学研究所等创新平台，经过1000多 名专职研发人员的不懈努力，通过自主研发、技术引进、科技成果转化或产学研合作等途径， 形成了国内一流的企业技术创新体系，并在新型复合添加剂预混料、新型微生物饲料添加剂、 仔猪健康养殖营养饲料、杂交玉米和杂交水稻新品种、生物育种、动物病毒病防、新型中兽 药制剂等领域开发出了一系列极具竞争力的新产品，这些新产品陆续投放市场，成为公司盈 利能力高于同行企业的重要因素之一。 3、市场服务能力 公司根据业务的特点建立了覆盖全国重点养殖和种植区域的营销服务网络，依托公司强 大的产品体系和综合服务能力，通过1.6万余名专业训练的推广服务人员，利用为客户量身定 做的“进销财”、“猪联网”等互联网平台工具，构建了以大北农为核心，以经销商、养殖 户、种植户为事业合作伙伴的“事业财富共同体”，建立了以互联网为工具、培训为手段、 服务为内容、产品为载体、服务人才为主体的无处不到、无时不在的全新的服务网络模式。 4、农业互联网平台竞争力 2014年度，公司加快实施移动互联网与智慧大北农战略，针对养殖户和经销商重点推出 了猪联网、农信商城、农信金融及智农通等“三网一通”新产品体系，为公司的养殖户、经 销商等合作伙伴提供了集猪场管理、养猪资讯、网上订购产品、小额贷款、网络结算等互联 网整体解决方案。 公司依托“三网一通”网络平台累积的大数据，按照自身的资信模型对客户群体进行信 用评级，并在此基础上，利用大北农品牌、资金、信用、信息和行业优势，与其他金融机构 合作推出纯信用贷款产品。截至目前，公司的农业互联网平台建设已初具规模，下一步将继 续通过新旧两类业务的O2O融合，将公司打造成为一个高科技、互联网化和类金融的现代农业 综合服务商。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 149,830,368.71 705,257,042.28 -78.76%% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 娄底大北农饲料科技有限公司 饲料 100.00% 安徽绿色巨农农业发展有限公司 饲料 100.00% 贺州大北农饲料科技有限公司 饲料 100.00% 清远大北农生物科技有限公司 饲料 100.00% 阳江昌农农牧科技有限公司 饲料 100.00% 钦州大北农饲料科技有限公司 饲料 100.00% 莒县华有饲料有限公司 饲料 100.00% 潍坊大农丰饲料有限公司 饲料 52.70% 山东瑞禾源农牧科技有限公司 饲料 28.99% 莒南华有饲料有限公司 饲料 75.00% 大连大北农牧业科技有限责任公司 饲料 100.00% 海阳华有奕和饲料有限公司 饲料 88.33% 邢台大北农农牧科技有限责任公司 饲料 100.00% 夏津华有饲料有限公司 饲料 100.00% 遵义大北农农业科技有限公司 饲料 100.00% 福泉大北农农业科技有限公司 饲料 100.00% 栖霞瑞禾源农牧有限公司 饲料 15.94% 漳州伟农生物科技有限公司 饲料 65.00% 海南大北农生物科技有限公司 饲料 100.00% 南宁绿色巨农生物科技有限公司 饲料 100.00% 通辽大北农牧业科技有限公司 饲料 100.00% 安陆大北农饲料有限公司 饲料 100.00% 南京天邦生物科技有限公司 动物疫苗 50.98% 北京天顺旭源投资有限公司 投资 100.00% 长泰县晋祥和农牧有限公司 养殖 88.00% 北京农信金融信息服务有限公司 金融信息服务 100.00% 四川川单种业有限责任公司 种子 40.00% 华智水稻生物技术有限公司 种子 2.00% 绿色伟农（北京）生物技术有限公司 饲料 100.00% 北京爱种网络科技有限公司 其他 12.56% （2）持有金融企业股权情况 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 中国农行 中关村支 行 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 722,310 2014年 01月02 日 2014年 11月28 日 浮动收益 722,310 245.43 245.43 中国农行 中关村支 行 非关联关 系 否 保本保证 收益型 9,000 2014年 10月24 日 2014年 12月07 日 保证收益 9,000 30.35 30.35 北京银行 学院路支 行 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 300,400 2014年 01月10 日 2014年 12月29 日 浮动收益 300,400 153.64 153.64 光大银行 苏州街支 行 非关联关 系 否 非保本浮 动收益型 1,400 2014年 05月14 日 2015年 05月08 日 浮动收益 700 18.79 18.79 招行大运 村支行 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 2,350 2014年 07月28 日 2014年 09月11 日 浮动收益 2,350 11.18 11.18 北京银行 学院路支 非关联关 系 否 保本保证 收益型 109,700 2014年 01月03 2014年 12月19 保证收益 109,700 239.59 239.59 行 日 日 平安银行 北京世纪 金源支行 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 84,600 2014年 12月03 日 2014年 12月29 日 浮动收益 84,600 239.93 239.93 中国农行 潍坊开发 区东方分 理处 非关联关 系 否 非保本浮 动收益 7,556 2014年 01月01 日 2014年 05月20 日 浮动收益 7,556 6.12 6.12 中国农行 青岛市南 三支行 非关联关 系 否 非保本浮 动收益 81,103 2014年 04月14 日 2014年 12月26 日 浮动收益 81,103 7.16 7.16 中国建设 银行股份 有限公司 南京万达 广场分理 处? 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 5,500 2014年 04月02 日 2014年 12月19 日 浮动收益 5,500 55.93 55.93 交通银行 卫桥支行 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 32,200 2014年 02月11 日 2014年 12月24 日 浮动收益 32,200 264.04 264.04 中国农行 高陵县支 行 非关联关 系 否 非保本浮 动收益型 4,894 2014年 11月01 日 2014年 12月30 日 浮动收益 4,894 3.81 3.81 中国农行 怀柔城北 支行 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 12,074.47 2014年 01月01 日 2014年 12月31 日 浮动收益 12,074.47 30.49 30.49 中国农行 进贤县温 圳支行 非关联关 系 否 保本浮动 收益型 4,119 2014年 09月30 日 2014年 11月07 日 浮动收益 4,119 2.13 2.13 银华基金 管理有限 公司 非关联关 系 否 货币市场 基金 94,060.42 2014年 05月26 日 浮动收益 81,176.83 443.40 443.40 国泰君安 证券股份 有限公司 非关联关 系 否 货币市场 基金 17,159.96 2014年 07月15 日 2014年 12月29 日 浮动收益 17,159.96 45.25 45.25 中国光大 银行福州 于山支行 非关联关 系 否 非保本浮 动收益型 2,600 2014年 07月01 日 2014年 12月30 日 浮动收益 2,600 6.5 6.5 中国农行 银行福州 非关联关 系 否 非保本浮 动收益型 1,700 2014年 05月01 2014年 12月30 浮动收益 1,700 8.1 8.1 国货支行 日 日 合计 1,492,726.85 -- -- -- 1,479,143.26 1,811.84 1,811.84 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年09月10日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 注：上述委托理财按照合作方名称进行汇总，委托理财金额为本期委托理财发生额的汇总数。由于银华基金理财每天都有发 生额，赎回的时间不能准确确定。 （2）衍生品投资情况 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 期货交易 所 非关联关 系 否 豆粕期货 合约 95.93 2014年 03月14 日 2014年 12月31 日 0 -116.49 合计 95.93 -- -- 0 0 0.00% -116.49 衍生品投资资金来源 自有资金 衍生品投资审批董事会公告披露日期 2013年11月19日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如 有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动性 风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、期货套期保值业务的风险分析 1、市场风险：期货价格受现货供求关系、股市、汇率等多种市场因素影响， 具有较大的市场风险。且在极个别的非理性市场情况下，也可能出现在交割期期 货与现货价格不能回归的现象，从而对公司的套期保值方案带来影响，甚至造成 损失； 2、流动性风险：期货交易如持仓过大，占用保证金太多，可能造成资金流动 性风险，甚至因为不能及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失； 3、信用风险：信用风险主要分为代理风险与结算业务出现的结算风险。规避 信用风险主要是要选择一家经营规模较大、风险控制严密的期货公司。 4、操作风险：由于期货交易专业性较强，复杂程度较高，存在因信息系统或 内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能。 5、法律风险：是指在期货交易中，由于相关行为与法规冲突致使无法获得预 期效果甚至蒙受损失的风险。需要通过慎重选择代理机构、严格审核相关合同、 熟悉相关法律法规和操作流程来防范和控制法律风险。 二、公司采取的风险控制措施： 1、将套期保值业务与公司经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。公 司期货套期保值业务只限于在境内期货交易且与公司经营业务所需的原材料或产 品相同的期货品种。 2、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。 3、根据有关规定，公司制定了《商品期货套期保值管理制度》，对期货业务 进行管理，可最大限度避免制度不完善、工作程序不恰当等造成的操作风险。 4、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生 故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价值 的分析应披露具体使用的方法及相关假 设与参数的设定 公司持有的豆粕期货的公允价值依据大连商品交易所公布的相应合约的结算 价确定。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司独立董事经认真审查相关资料后对公司2014年度套期保值投资及风险 控制情况发表独立意见如下：公司已就开展期货交易建立了健全的组织机构及《商 品期货套期保值管理制度》，公司使用自有资金利用期货市场开展期货交易的相关 审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，公司期货交易仅 限于与企业正常经营相关的原材料品种，有效控制了期货业务的风险，不存在损 害公司和全体股东利益的情形。我们认为公司将期货交易作为规避价格波动风险 的有效工具，通过加强内部管理，落实风险防范措施，有利于充分发挥公司竞争 优势，有利企业持续稳定发展。 （3）委托贷款情况 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 212,800 报告期投入募集资金总额 17,969.58 已累计投入募集资金总额 191,605.07 报告期内变更用途的募集资金总额 2,278.64 累计变更用途的募集资金总额 50,662.64 累计变更用途的募集资金总额比例 23.81% 募集资金总体使用情况说明 2014年度，公司投入募集资金17,969.58万元，截至2014年末，公司累计投入募集资金191,605.07万元，其中累计投 入募投项目44,979.33万元，累计投入超募项目105,825.74万元，偿还银行贷款40,800.00万元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1.新型高效预混料项 目 否 8,909 8,909 5,382.04 8,909.02 100.00% 2014年 03月31 日 2,274.6 是 否 2.微生态制剂产业化 项目 是 5,900 3,621.36 8.02 3,621.36 100.00% 2011年 04月30 日 2,366.63 是 否 3.淮阴大北农水产饲 料项目 否 7,059 7,059 254.73 7,059 100.00% 2010年 09月30 日 736.13 否 否 4.天津昌农水产饲料 项目 否 5,473 5,473 0 5,637.85 103.01% 2010年 10月31 日 2,597.71 是 否 5.超级杂交水稻新品 种产业化项目 是 6,375 6,375 0 6,375.02 100.00% 2012年 12月31 日 2,089.32 是 否 6.高产多抗玉米新品 种产业化项目 是 8,445 8,445 （未完）  |