[年报]昊华能源：2014年年度报告
公司代码：601101 公司简称：昊华能源 北京昊华能源股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙人）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人耿养谋、主管会计工作负责人鲍霞 及会计机构负责人（会计主管人员）马淑春 声明：保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年4月8日，本公司第十四届董事会召开第十五次会议，批准2014年度利润分配预案，公司拟以2014年12月31日 总股本1,199,998,272股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.458元（含税），共计分配现金股利人民币54,959,920.86 元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 公司已在此年报之董事会报告中详细阐述了存在的安全生产风险、利润下降的风险和汇率变动风险。敬请投资者查 阅本报告第四节《董事会报告》“二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中“（五）可能面对的风险”。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ........................................................................................................ 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 4 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 5 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 20 第六节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 24 第七节 优先股相关情况 ..............................................................................................................26 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 26 第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 29 第十节 内部控制 .......................................................................................................................... 31 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 31 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 173 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 京煤集团 指 北京京煤集团有限责任公司 昊华能源、公司、本公司 指 北京昊华能源股份有限公司 东铜铁路 指 万利矿区铜匠川铁路专用线 东铜铁路公司 指 鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司 昊华精煤公司 指 鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 高家梁煤矿 指 昊华精煤公司高家梁煤矿 中煤能源 指 中国中煤能源集团有限公司 五矿发展 指 五矿发展股份有限公司 昊华能源国际、香港公司 指 昊华能源国际（香港）有限公司 国泰商贸 指 鄂尔多斯市国泰商贸有限责任公司 西部能源 指 杭锦旗西部能源开发有限公司 诚和国贸 指 北京昊华诚和国际贸易有限公司 京东方能源 指 鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司 新包神 指 新包神铁路有限责任公司 沿河铁路 指 鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司 非洲煤业 指 非洲煤业有限公司（CoAL） 济南商贸 指 济南商贸有限责任公司 京能集团 指 北京能源集团有限责任公司 二、 重大风险提示 公司已在此年报之董事会报告中详细阐述了存在的安全生产风险、利润下降的风险和汇率变动风险。敬请投资者查 阅本报告第四节《董事会报告》“二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 北京昊华能源股份有限公司 公司的中文简称 昊华能源 公司的外文名称 BEIJING HAOHUA ENERGY RESOURCE CO.，LTD. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 耿养谋 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 关杰 赵兵 联系地址 北京市门头沟区新桥南大街2号 北京市门头沟区新桥南大街2号 电话 01069839412 01069839412 传真 01069839412 01069839412 电子信箱 zb@bjhhny.com zb@bjhhny.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市门头沟区新桥南大街2号 公司注册地址的邮政编码 102300 公司办公地址 北京市门头沟区新桥南大街2号 公司办公地址的邮政编码 102300 公司网址 www.bjhhny.com 电子信箱 hhny@bjhhny.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 昊华能源 601101 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2002年12月31日 注册登记地点 北京市门头沟区新桥南大街2号 企业法人营业执照注册号 110000005219835 税务登记号码 110109746132245 组织机构代码 74613224－5 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告“公司基本情况”。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务以煤炭开采和销售为主，2013年新增铁路运输业务。报告期煤炭销售业务占主营业务收入 98.33%，铁路运输业务占主营业务收入1.67%。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙人） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 于 雷 洪祖柏 八、 其他 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期 增减（%） 2012年 营业收入 6,859,845,790.15 7,274,115,642.96 -5.70 6,933,131,940.53 归属于上市公司股东的净利润 182,826,791.09 526,333,322.46 -65.26 903,968,503.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 176,081,697.04 530,418,973.37 -66.8 895,765,364.97 经营活动产生的现金流量净额 171,434,974.06 352,057,653.79 -51.3 812,143,063.68 2014年末 2013年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2012年末 归属于上市公司股东的净资产 6,767,372,811.34 6,774,572,176.78 -0.11 6,959,847,433.88 总资产 14,254,345,653.53 12,909,916,309.76 10.41 11,586,178,073.6800 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减 （%） 2012年 基本每股收益（元/股） 0.15 0.44 -65.91 0.75 稀释每股收益（元/股） 0.15 0.44 -65.91 0.75 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.15 0.44 -65.91 0.75 加权平均净资产收益率（%） 2.75 7.7 减少4.95个百分点 13.45 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.65 7.75 减少5.10个百分点 13.32 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -2,196,134.41 -4,495,983.75 -6,419,396.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 642,000.00 8,085,172.00 21,009,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金 融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,721,018.71 -7,447,842.53 -3,605,331.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 可供出售金融资产改为长期股权投资核算，公允价值变动影响当期损益 9,548,918.64 小计 6,273,765.52 -3,858,654.28 10,984,271.50 少数股东权益影响额 -188,265.59 321,488.26 -76,761.24 所得税影响额 -283,062.94 -548,484.89 -2,704,372.01 合计 6,745,094.05 -4,085,650.91 8,203,138.25 四、 采用公允价值计量的项目 具体详见董事会报告中“董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析和说明”。 第四节 董事会报告 2014年对于昊华能源是极其困难的一年。公司面对国内外复杂的经济形势和更加低迷的煤炭市场，果断采取战略调 整措施，不断深化战略升级各项工作：对内通过推进落实“八化”举措，调整工程部署、优化劳动组织结构提升效率； 严控成本费用、优化资金结构化解经营风险。对外积极应对市场变化，提升质量、调整产品结构，促销售、稳收入；调 整投资节奏、压缩投资规模降支出；积极争取税收减免和返还，增加企业盈利。通过公司上下艰辛的努力，较好地完成 了全年经济目标。 2014年工作回顾 （一）股东大会和董事会决议执行情况 2014年共召开股东大会两次，审议通过了15项议案；召开董事会会议六次，共审议了29项议案。其中，审议定期 报告共4项，利润分配议案1项，有关投融资的议案共8项，对外担保的议案1项。截至目前，已完成了2013年度利润 分配、发行短期融资券和超短期融资券、为诚和国贸提供担保、按期披露各项定期报告、非洲煤业定向增发前两期认购 等事项，发行公司债券已获得中国证监会和上海证券交易所核准，于2015年3月发行了第一期15亿元公司债券。 （二）安全生产压力增大，安全基础仍需不断强化 2014年，公司严格贯彻落实习总书记关于安全生产提出的“一条红线”、“一个责任体系”、“三个必须”、“三 个监管”指示精神 ，落实煤矿双七条，继续强化公司各项安全管理工作。 尽管公司在行业低迷、经营形势严峻的情况下继续加大安全资金投入，并投入大量的人力和精力强化安全管理，但 仍存在着现场安全管理和监察不到位、未真正汲取事故教训、部分管理人员责任意识和管理思维与“红线”意识和“零 理念”要求还有差距、员工安全意识淡薄、安全教育培训不到位、危险源管控不到位等现象。报告期内，京西矿区共发 生5起工亡事故，工亡5人，无重伤事故，这是公司京西矿区2011年以来安全生产形势最为严峻的一年；内蒙古高家梁 煤矿无重伤（轻伤）以上人身伤害事故。 针对今年发生的安全事故，公司顶住压力，认真反思整改工作中存在的问题和不足，开展针对性措施，遏制住了安 全生产的不利态势。 首先是严格管理、强力制度落实、严肃检查督察，突出解决各级管理人员的执行力问题，切实治理生产现场的“三 违”。其次是主动调整工程部署，实施工作面人防和技防，组织危险源辨识和风险预控体系建设。第三是组织开展“警 示教育”活动，通过三个阶段不同侧重点的警示教育，强化以根治违章和加强班组建设为主要内容的基础工作，达到消 除员工特别是管理人员的侥幸心理，提高安全意识。第四是组织公司高管、生产矿相关人员与员工开展座谈和调研，查 找问题，并针对在座谈和调研中发现的在安全生产管理中存在的各种问题和不足，制定并落实了反三违工作方案、推进 班组建设工作方案、提高执行力的工作方案、加强精细化管理工作方案等四项具体工作方案。第五是制定完善各项技术 管理相关规定，进一步规范了管理标准、强化了落实力度。 （三）技术创新工作取得新成果 2014年，公司紧紧围绕产业战略升级和工程部署调整的要求，继续保证技术创新投入，注重科技创新转换，切实发 挥国家级高新技术企业优势，在关键工艺环节、重点领域实现突破。通过扎实有效的技术创新支撑，公司产业技术密集 比重逐步提高，机械化、自动化、信息化水平不断提升，公司技术水平和技术创新能力不断提高。 2014年，公司获得中国煤炭工业协会科技进步奖6项，其中“急倾斜煤层深部开采沉陷规律与采区协调开采技术研 究”获得一等奖；获得中国安全生产协会一、二、三等奖各一项；截至2014年末，公司已获得授权专利21项（其中发 明专利2项，实用新型19项）。技术创新工作具体成果详见公司《2014年度社会责任报告》。 （四）强化市场营销，稳定收入 2014年，公司坚持诚信销售，不断提升产品质量、积极与用户沟通，酌情把控降价幅度，在极端不利的市场环境下 营业收入基本保持稳定。 公司通过合理安排和协调出口和国内两个市场，积极开发潜在用户、拓宽销售渠道，使有限的资源发挥最大效用， 努力争取最大利益。一方面强化对国际市场研判，充分利用与日韩用户多年所建立起来的良好合作关系，取得了较理想 的谈判成果。另一方面积极沟通，利用国内过去建立起的多年合作关系，开发了新用户、留住了老用户，实现了京西冶 金煤的销售稳定。 针对市场发生的重大变化，公司破除了以往京西无烟煤“不用洗、不能洗”的旧论调，建成了木城涧和大安山煤矿 洗煤厂并投入使用，使煤质得到有效提升，洗煤新品种更加符合市场需求，拓宽了销路，取得了实效；高家梁煤矿“精 煤战略”稳步实施，精煤产率达47.15%，再创历史最好水平，煤炭产销保持稳定。 诚和国贸和济南商贸坚持“适应市场、规避风险、稳中求进、力争基本收益”的工作主旨，在重点维护冶金煤、喷 吹煤用户，积极沟通稳定基本运量的同时，寻求焦化市场方向新突破，成功打入焦煤和气煤这一高价位市场，拓宽了销 售渠道。2014年，公司累计完成商品煤贸易量528万吨，实现销售收入23亿元。 （五）提升精细化管理水平，取得显著成效 2014年，昊华能源战略升级和生产部署调整工作全面展开。公司针对严峻的行业困局，不等不靠、深入挖潜，从更 加精细的成本、资金控制等方面入手，不断提升自身精细化管理水平，在实现了全年经营目标的同时，确保了公司运营 的安全、平稳。 首先是针对生产部署调整，精干队伍、降低采购成本。2014年，公司一方面针对调整后的生产部署，对各层面员工 进行数据分析，严控人力资源总量、严把人工成本管理，人力资源总量控制成效显著，京西在册员工较年初减少3,387 人；另一方面按照“先搭架构，岗位定编，人员安排逐步过渡”的思路，基本实现机关部室大部化、扁平化，京西各生 产矿“六部一室”的管控模式，精简机构初具成效。同时，按照工程部署的要求，合理降低采购成本，全年共节约采购 成本1,360.76万元，避免物资积压和资金占用。 其次是全面深化预算、成本、税务、资金等方面的精细化管理。公司通过建立和实施成本费用滚动预算比较分析机 制、全面介入各单位成本跟踪、全面缩减各项成本费用，严格预算考核执行等措施，成本费用控制取得明显成效；充分 争取享受优惠政策，完成高新技术企业所得税退税，残疾人工资、研究开发费、符合条件的居民企业之间的股息红利收 益，节能节水与安全生产专用设备投资等税收优惠事宜；多方筹措低成本资金、严格按计划进行项目建设资金的拨付， 确保公司现金流的安全、负债率保持在较低水平。 （六）外埠投产项目经营平稳，支撑作用凸显 昊华精煤和东铜铁路以变促发展，在逆境中协调发展、勇于担当，为公司的平稳运营提供了强有力支撑。 昊华精煤面对压力，提出“统一四个思想，转变五个观念”，不断强化工作落实，全年在安全管理、技术创新、运 销管理等方面积极探索有效管理方式，查找工作短板，经营管理取得实效，规模效益日益体现，实现收入91,464万元、 利润总额10,107万元，有力地支撑了昊华能源的整体发展。 东铜铁路调整思路，对内不断提升管理水平，提高装车能力和效率，增收节支，强化成本控制；对外积极协调路矿 关系，克服请车批车环节不均衡、运费调整等不利因素，不断提升服务质量和协调水平，实现收入10,020万元、利润总 额301万元，从正式运行到实现盈利仅用不到两年。 （七）在建项目和海外按计划推进 2014年，红庆梁项目相继取得了国家能源局《关于同意内蒙古塔然高勒矿区红庆梁矿井及选煤厂开展项目前期工作 的函》、国土部《关于红庆梁矿井及选煤厂建设项目用地的初审意见》、水利部《关于塔然高勒矿区红庆梁矿井及选煤 厂水土保持方案的批复》等项目核准必备的支持性文件，通过了环境影响技术评审，煤矿项目核准手续已于11月26日 上报国家发改委。 2014年，40万吨煤制甲醇项目完成了土建工程收尾，设备、电器、仪表的安装调试，设备单机试车，催化剂装填， 管路的清洗、吹扫、脱脂、气密以及设计不合理项的消缺等工作，项目正在稳步推进中。 积极帮助非洲煤业确立了在近期成为以焦煤开发为主、年产700万吨商品煤、并拥有合理梯次开发资源的煤炭生产 企业的战略目标，并支持其加快推动战略转移；完成了认购非洲煤业增发股份项目的审核工作，截至目前，已完成前两 期的1.78亿股的认购，共支付资金1,543.84万美元，第三期将择机完成。截至报告期末，香港国际持有非洲煤业的股份 将由23.6%上升到26.60%，仍为其第一大股东。 （八）其他应披露事项 1、2014年公司进尺情况 京西矿区根据工程部署调整的要求，在确保生产接续的前提下，主动减少了全年进尺，全年完成总岩石尺16,054米， 其中：完成开拓尺13,010米（其中工程尺3,224米，准备尺3,044米）。高家梁煤矿全年进尺完成27,104米，其中：开 拓进尺完成7,182米，回采进尺完成19,922米。 2、公司在产矿井情况 报告期内，公司生产运营的煤矿有五个，包括京西矿区的木城涧煤矿、大台煤矿、大安山煤矿和长沟峪煤矿，以及 子公司鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司高家梁煤矿。木城涧煤矿和大台煤矿地处北京市门头沟区，大安山煤矿和长沟 峪煤矿位于北京市房山区，高家梁煤矿则位于内蒙古自治区鄂尔多斯市伊金霍洛旗。京西矿区以出产无烟煤闻名于世， 高家梁煤矿生产的长焰煤，则是优质的动力煤。 3、公司直接或间接掌控的煤炭资源情况 工业储量（万吨） 可采储量（万吨） 核定产能（万吨/年） 京西矿区 29,163 23,120 520 高家梁煤矿 127,888 55,059 600 红庆梁井田 74,168 - 预计600 非洲煤业 883,891 241,170 - 注：红庆梁井田的可采储量有待于矿井初步设计方案确定后才能计算；据非洲煤业2014财年年报披露，其总的探明储量为77,571万吨，总的控 制资源量89,104万吨，总的推断资源量为717,217万吨。 4、公司外购煤情况 报告期内，公司外购煤炭总量为561万吨，吨煤平均外购成本为428.16元/吨，平均售价为440.19元/吨。 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,859,845,790.15 7,274,115,642.96 -5.70 营业成本 5,647,218,032.08 5,373,108,438.91 5.10 销售费用 179,948,102.65 188,580,880.82 -4.58 管理费用 536,812,229.40 633,682,081.96 -15.29 财务费用 92,429,641.94 125,968,738.55 -26.62 经营活动产生的现金流量净额 171,434,974.06 352,057,653.79 -51.30 投资活动产生的现金流量净额 -1,367,605,305.03 -1,887,437,557.30 27.54 筹资活动产生的现金流量净额 394,325,917.74 1,350,118,427.83 -70.79 研发支出 132,466,449.77 207,313,603.75 -36.10 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2014年，公司实现主营业务收入601,099万元，同比减少117,127万元，减幅为16.31%，主要系受煤炭市场持续低 迷，价格大幅下滑以及京西矿区生产部署调整产销量减少因素影响，其中：京西母公司主营业务收入为266,051万元，同 比减少106,176万元，由于价格同比下滑120.33元/吨，使得母公司收入同比减少54,973万元，由于生产部署调整销量同 比减少73万吨影响，导致收入减少51,203万元；昊华精煤公司受洗精率提高因素影响，主营业务收入同比略增217万元； 受价格因素影响，2014年主要贸易公司虽然销量同比增加62万吨，但是主营收入仍然同比减少14,051万元。此外，受 运量明显增加影响，2014年东铜铁路公司实现铁路运输收入10,020万元，同比增加2,883万元，增幅达到40.40%。 2014年，公司实现其他业务收入81,885万元，同比增加75,700万元，主要系诚和国贸公司本年非煤货物贸易收入同 比大幅增加所致。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 具体内容详见“驱动业务收入变化的因素分析”。 (3) 主要销售客户的情况 客户名称 本期金额（元） 占公司全部营业收入的比例（%） 1.新日铁住金株式会社 547,825,553.09 7.99 2.韩国浦项制铁公司 418,201,921.35 6.10 3.河北钢铁股份有限公司 318,259,282.07 4.64 4.首钢总公司 262,796,421.26 3.83 5.准格尔旗千秋煤炭运销有限责任公司 170,498,057.03 2.49 合 计 1,717,581,234.80 25.04 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本 比例（%） 上年同期金额 上年同期占总 成本比例（%） 本期金额较 上年同期变 动比例（%） 情况 说明 煤炭 主营业务成本 4,778,083,839.40 84.61 5,253,615,727.34 97.78 -13.17 铁路运输 主营业务成本 52,048,425.27 0.92 55,102,456.49 1.02 -0.10 其它 其他业务成本 817,085,767.41 14.47 64,390,255.08 1.20 13.27 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本 比例（%） 上年同期金额 上年同期占总 成本比例（%） 本期金额较 上年同期变 动比例（%） 情况 说明 煤炭 主营业务成本 4,778,083,839.40 84.61 5,253,615,727.34 97.78 -13.17 铁路运输 主营业务成本 52,048,425.27 0.92 55,102,456.49 1.02 -0.10 其它 其他业务成本 817,085,767.41 14.47 64,390,255.08 1.20 13.27 (2) 主要供应商情况 单位名称 采购内容 不含税金额（元） 占同类交易的百分比（%） 北京鑫华源机械制造有限责任公司 设备、配件及材料 57,592,090.00 19.33 北京京煤化工有限公司 材料 18,932,747.31 6.57 中煤张家口煤矿机械有限责任公司 设备及配件 14,850,429.86 5.15 北京昊诚泰矿山设备有限公司 设备及配件 10,009,252.22 3.47 天地科技股份有限公司上海分公司 设备及配件 6,947,470.58 2.41 合 计 98,836,027.10 36.36 4 费用 销售费用 项目 本年发生额（元） 上年发生额（元） 煤管票费 87,102,239.60 90,000,434.51 港杂费及代理费 73,707,303.82 75,509,161.52 运输费 4,835,727.05 10,915,334.21 职工薪酬 5,499,982.80 4,797,397.73 业务经费 718,587.65 1,531,897.28 装卸费 51,376.64 1,227,670.28 仓储保管费 1,320,595.87 893,933.95 折旧费 724,948.88 728,670.19 办公费 104,058.46 89,740.33 修理费 66,752.12 42,136.74 其他 5,816,529.76 2,844,504.08 合计 179,948,102.65 188,580,880.82 管理费用 项目 本年发生额（元） 上年发生额（元） 职工薪酬 271,874,918.56 314,130,418.65 修理费 50,621,892.43 66,106,010.39 折旧与摊销 29,318,001.84 34,514,578.28 研究与开发费 17,228,240.42 30,051,816.59 矿产资源补偿费 29,169,854.02 44,580,423.84 土地使用税等税金 57,026,002.75 25,810,849.95 咨询及聘请中介机构费用 8,975,680.66 26,412,740.65 业务招待费 4,652,713.17 6,977,925.35 车辆使用费 9,263,975.57 10,529,898.40 租赁费用 10,034,565.87 10,216,843.21 办公费 3,086,625.21 4,130,637.97 差旅费 3,724,079.35 5,569,506.31 会议费 258,611.57 2,128,986.18 农工管理费 5,926,340.00 6,325,100.00 其他管理费用 35,650,727.98 46,196,346.19 合计 536,812,229.40 633,682,081.96 财务费用 项目 本年发生额（元） 上年发生额（元） 利息支出 75,592,563.44 96,176,584.17 利息收入 -22,481,794.51 - 13,482,859.57 汇兑损益 -2,155,468.19 20,803,181.16 其他 41,474,341.20 22,471,832.79 合计 92,429,641.94 125,968,738.55 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 132,466,449.77 本期资本化研发支出 研发支出合计 132,466,449.77 研发支出总额占净资产比例（%） 1.58 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.93 (2) 情况说明 2014年度，公司技术研发工作紧密结合公司管理战略升级的现实需要和科技创新战略规划、以及既定的年度创新计 划，充分发挥公司技术创新体系建设与实践所取得的创新体制、机制和创新平台之效能，针对公司提出的“集约化、集 控化、机械化、自动化、信息化、大部化、扁平化”等“八化” 目标，以及持续践行安全生产“零”理念之部署，求真 务实地开展了技术研发工作，进一步完善了技术研发与公司管理升级的互动机制，实现了技术研发对公司管理升级的推 动效应、乘数效应以及选择效应的年度目标，完成了全年研发任务，取得了良好的经济效益和社会效益。 一是围绕年初确定的公司年度技术研发重点方向，持续加强“安全开采、绿色开采、科学开采、和谐开采”技术的 研发力度，形成了“以安全开采保障技术为基础，以复杂地质条件下难采煤层机械化开采技术为核心，以井下矸石充填、 沿空留巷、关键岩层控制、矿井水循环利用等绿色开采技术为落脚点”的三位一体复杂难采稀缺煤类绿色开采自主知识 产权系列技术。2014年公司共获得省部级以上科技奖励9项，获得专利14项，有力的支撑了公司的经济发展。 绿色开采技术：公司秉承复杂地质条件下矿井绿色发展之路，坚持矿产资源开发与环境保护并重，以建设绿色矿山、 和谐矿山为目标，全力推动了矿山可持续发展，京西四矿均已成为国家绿色示范矿井。2014年度开展了“矸石充填绿色 开采技术的深化研究及推广应用”、“沿空留巷及沿空送巷技术研究”等一系列技术创新项目，取得了良好的经济效益、 社会效益和环境效益。其中，“急倾斜煤层柔掩工作面矸石充填开采技术及应用”项目成果被中国煤炭行业专家鉴定为 国际领先水平，同时获得国家发明专利1项（“急倾斜煤层柔性掩护支架采空区矸石充填采煤法”，专利号为 ZL201210540160.6）和实用新型专利1项（“用于急倾斜煤层充填开采的柔性掩护组合支架”，专利号为 ZL201420178865.2）；“京西矿区沿空留巷定量控制设计方法及应用”项目成果被中国煤炭行业专家鉴定为国际先进水 平，相关的知识产权已向国家知识产权局提交了4项国家发明专利申请和3项实用新型专利申请；另有一项研究成果“沿 空留巷力学模型及系列支护技术”获得2014年度中国煤炭工业协会科技进步奖二等奖。 稀缺资源节约型开采技术：公司遵循国家对稀缺煤种保护和开发的政策，对三下采煤技术进行了大量研究，2014年 度开展了“大台煤矿-410m水平西五至西七采区铁路及建筑（构）物下煤柱开采技术研究”、“大台井-310m西八至西十 一采区建（构）筑物下急倾斜煤层群开采方案设计研究”、“大台煤矿地表移动与建（构）筑物变形观测”等一系列技 术创新项目，取得了良好的经济效益、社会效益和环境效益。其中，“急倾斜煤层深部开采沉陷规律与采区间协调开采 技术研究”被中国煤炭行业专家鉴定为国际领先水平，并获得了2014年度中国煤炭工业协会科技进步奖一等奖。 安全开采技术：公司一直非常重视应力集中灾害防治工作，2014年度开展了“应力集中防治与控制技术”、“京西 矿区动力区划”等一系列技术创新项目，取得了良好的经济效益和社会效益。其中，“京西矿区地质动力区划”项目研 究成果被中国煤炭行业专家鉴定为国际领先水平。同时，昊华能源公司为了消除事故隐患和防治煤矿事故，在隐患排查 治理方面开展了“煤矿安全隐患排查治理与预警智能决策系统”研究，建成了一个集事故隐患排查标准化、现场排查表 格化、隐患信息采集和传输自动化、隐患整改方案智能化、整改过程警示化、重大隐患“五落实”的动态跟踪闭环管控 信息平台。 优质煤提阶洗选技术：为提高原煤品质，公司在木城涧煤矿和大安山煤矿分别建设了洗煤厂，2014年度开展了“京 西无烟煤中块、混中块洗选及智能选矸技术” 等一系列技术创新项目，通过智能选矸实现精煤洗选，降低了人工选矸劳 动强度，提高了煤炭洗选的机械化水平，取得了良好的经济效益和社会效益。 矿山智能化、信息化技术：公司大力加强以信息化技术改造传统产业和促进精细化管理的进程，先后完成了“OA办 公系统”，“运销自动化管理系统”、“物资供应管理信息化系统”、“煤炭租赁物资管理信息系统”、“多媒体档案 管理系统”、“地测空间远程管理信息系统”等信息化建设工作，实现了网上办公，提高了办公效率和管理水平，进一 步推动了信息化技术在传统产业改造中的应用。在信息化技术监测、控制安全生产过程方面，先后建立了安全生产监测 监控系统、矿山压力电磁辐射实时在线监测系统、应力集中在线监测预警系统、危险源在线实时监测系统；建立了煤矿 顶板安全监测系统，实现了常规矿压监测系统、微地震监测系统、顶板离层遥测系统、顶板电磁辐射监测系统、综采监 测系统的集成，形成了一套具有理论支撑、仪器先进、信息传输通畅，发送及时的矿井顶板安全实时动态监控、分析、 咨询系统；建立了矿井运输信息闭管理系统；建立了斜坡提升钢丝绳在监测系统；实现了井下重要岗点和重点工作面可 视化、井下运输系统自动化、主要硐室控制集中化、采掘设备就地集中控制化等系列技术，取得了良好的经济效益和社 会效益。 西部地区矿产开发先进技术：作为昊华能源转型转移战略的重要组成部分，2014年度内蒙矿区开展了“西部地区煤 矿开发环境综合治理关键技术集成与示范”、“红庆梁矿水溶性捕尘材料及其装备关键技术研究”等一系列技术创新项 目，取得了良好的经济效益、社会效益和环境效益。其中，“荒漠化干旱地区矿井建设水资源开发利用研究与实践”获 得2014年度中国煤炭工业协会科技进步奖三等奖，“弱胶结富水软岩斜井井筒支护技术及安全监测研究”被中国煤炭行 业专家鉴定为国际领先水平。 二是以国家级高新技术企业科技投入指标为标准，克服行业经济下行的困难，始终把研发投入作为公司第一投资序 列，严格执行了公司既定的技术研发投入有关制度规定，保证了公司技术研发工作的持续发展，从而进一步提高了技术 研发对公司经济发展的贡献率。2014年度，公司共开展项目34项，科技投入总计13,247万元，研发项目和科技投入符 合高新技术企业有关规定。 6 现金流 项 目 本年累计（万元） 上年同期（万元） 增减变动额（万元） 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 672,401 684,122 -11,721 收到的税费返还 7,416 0 7,416 收到其他与经营活动有关的现金 15,636 15,080 556 经营活动现金流入小计 695,453 699,202 -3,749 购买商品、接受劳务支付的现金 373,502 312,596 60,906 支付给职工以及为职工支付的现金 181,408 193,478 -12,070 支付的各项税费 98,006 128,914 -30,909 支付其他与经营活动有关的现金 25,394 29,008 -3,614 经营活动现金流出小计 678,309 663,997 14,313 经营活动产生的现金流量净额 17,143 35,206 -18,062 二、投资活动产生的现金流量： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 559 314 245 收到其他与投资活动有关的现金 54 201 -146 投资活动现金流入小计 613 515 98 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 127,617 132,519 -4,902 投资支付的现金 9,457 48,943 -39,486 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 3,000 -3,000 支付其他与投资活动有关的现金 300 4,797 -4,497 投资活动现金流出小计 137,374 189,259 -51,885 投资活动产生的现金流量净额 -136,761 -188,744 51,983 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 168,359 286,945 -118,586 收到其他与筹资活动有关的现金 0 40,000 -40,000 筹资活动现金流入小计 168,359 326,945 -158,586 偿还债务支付的现金 92,000 150,000 -58,000 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 34,030 39,736 -5,706 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,287 2,374 -1,086 支付其他与筹资活动有关的现金 2,896 2,197 699 筹资活动现金流出小计 128,926 191,933 -63,007 筹资活动产生的现金流量净额 39,433 135,012 -95,579 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -343 1,963 -2,306 五、现金及现金等价物净增加额 -80,527 -16,563 -63,964 加：期初现金及现金等价物余额 141,632 158,195 -16,563 六、期末现金及现金等价物余额 61,105 141,632 -80,527 （1）现金流入量 2014年现金总流入量864,424 万元。其中：经营活动产生的现金流入量695,453万元, 占现金总流入的80.45%，其 中：销售商品、提供劳务收到的现金672,401万元；投资活动产生的现金流入量613万元，占现金总流入的0.07%，其中： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额559万元；筹资活动产生的现金流入量168,359万元，占现金总 流入的19.48%。 （2）现金流出量 2014年现金总流出量944,609 万元。其中：经营活动产生的现金流出量678,309万元， 占现金总流出的71.81%， 其中：购买商品、接受劳务支付的现金373,502万元，支付给职工以及为职工支付的现金181,408万元，支付的各项税费 98,006万元，支付其他与经营活动有关的现金25,394万元；投资活动产生的现金流出量137,374万元，占现金总流出的 14.54%，筹资活动产生的现金流出量128,926万元，占现金总流出的13.65 %。 （3）现金流量净额 ①经营活动产生的现金流量 2014年度经营活动产生的现金流量净额17,143万元，投资活动产生的现金流量净额-136,761 万元，筹资活动产生的 现金流量净额39,433万元，汇率变动对现金及现金等价物的影响-343万元，现金及现金等价物净增加额-80,527万元。 2014年经营活动产生的现金流入累计为695,453 万元，比2013年经营活动现金流入699,202万元减少3,749万元。 其中：销售商品、提供劳务收到的现金2014年累计发生为672,401万元，比2013年累计发生684,122万元减少11,721 万元。主要系受煤炭市场影响收入同比降低5.70%所致。 2014年经营活动产生的现金流出累计为678,309万元，比2013年增加了14,313万元。其中：购买商品、接受劳务支 付的现金2014年累计发生为373,502万元，比2013年增加了60,906万元，主要原因公司全资子公司昊华诚和国贸本期 外购煤增加，支付大额预付款等因素综合影响所致；支付给职工以及为职工支付的现金2014年累计发生为181,408万元， 比2013年减少了12,070万元。主要原因为2014年公司京西地区工程部署调整，用工人数有所减少，同时，受公司经营 形势影响，用工人数同比减少较多，平均工资有所降低；支付的各项税费2014年累计发生为98,006万元，比2013年减 少了30,909万元，主要为本期较上年同期收入和利润大幅减少使得与之相关的关税、所得税等同比减少较多所致。支付 的其他与经营活动有关的现金本年累计为25,394万元，比2013年减少3,614万元，主要原因为2014年公司大规模压缩 费用支出等综合因素影响所致。 ②投资活动产生的现金流量 2014年投资活动产生的现金流入累计为613万元，比2013年增加了98万元。其中：处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额为559万元。收到其他与投资活动有关的现金为收到联营公司鄂尔多斯京东方能源公司的资 金占用利息54万元。 2014年投资活动产生的现金流出累计为137,374万元，比2013年减少了51,885万元。一是购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现金为127,617万元，同比减少4,902万元，主要系母公司用银行承兑汇票支付了部分设备采购款； 二是本期对非洲煤业投资9,457万元，同比减少39,486万元；三是取得子公司和其他营业单位支付的现金同比减少3,000 万元，原因为2013年公司支付西部能源原股东股权转让款；四是支付其他与投资活动有关的现金同比减少4,497万元， 主要因为同期支付给联营公司京东方能源公司的附息往来款3,300万元，本期发生300万元，同比减少3,000万元，昊华 香港公司付收购非洲煤业咨询顾问费1,400万元，本期无发生。 ③筹资活动产生的现金流量 2014年筹资活动产生的现金流入累计为168,359万元，比2013年减少了158,586万元。其中：取得借款收到现金同 比减少118,586万元，主要系同期收到泰康保险资金七年期融资款120,000万元。收到的其他与筹资活动有关的现金同比 减少40,000万元，主要系同期控股子公司国泰化工收到融资租赁款所致。 2014年筹资活动产生的现金流出累计为128,926万元，比2013年减少63,007万元。筹资活动产生的现金流出主要用 于偿还借款及分配股利和偿付利息等支付的现金。其中：一是偿还借款支付的现金分别为偿还平安银行一年期短期融资 券50,000万元；工商银行短期借款10,000万元，建设银行短期借款5,000万元，国开行长期借款1,000万元，全资子公 司诚和国贸公司偿还平安银行短期借款26,000万元。二是分配股利、利润或偿付利息所支付的现金2014年累计为34,030 万元，其中借款利息16,456万元，支付普通股现金股利16,287万元；控股子公司昊华精煤有限公司支付中小股东现金股 利1,287万元。三是支付的其他与筹资活动有关的现金2014年累计为2,896万元；主要为支付泰康保险资金保函费用1,200 万元及支付各种借款手续费、保函费及信用评级费用1,151万元。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司利润构成或利润来源未发生重大变动。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司短期借款115,248万元，较期初增加77,248万元；长期借款177,952万元，较期初减少823.2万元； 短期应付债券50,000万元，与年初相同。公司各类融资项目顺利实施，报告期内无重大资产重组事项。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 “十二五”规划实施以来，昊华能源紧密围绕落实规划期的各项目标开展工作，经过不懈奋斗，公司规划指标和重 点工作都得到了较好完成。 总体经营目标情况： 与“十一五”末相比，“十二五”规划实施的四年，公司总资产从88.37亿元增至142.54亿元，营业收入从40.47 亿元增长至68.60亿元，累计实现税后利润35.94亿元；员工人均年收入由5.22万元增长至2014年的7.15万元；安全生 产形势总体平稳，年均百万吨工亡率较“十一五”平均水平有明显下降。 煤炭产能及产销量情况： 北京地区的四处生产矿井核定生产能力为520万吨/年。内蒙地区鄂尔多斯市建设的高家梁煤矿核定生产能力为600 万吨/年，2010年投产、2013年实现600万吨/年生产能力。2014年公司煤炭产销量突破千万吨级，公司煤炭产量由2010 年的705万吨增长至2014年的1,059万吨，销量由707万吨增长至1,585万吨。 发展战略实施情况： 一是“十二五”期间，公司加快能源及开采业“走出去”步伐，在控制北京煤炭产量520万吨的基础上，加大向京 外转移力度。目前，设计年产600万吨的红庆梁煤矿项目已上报国家发改委申请核准，巴彦淖井田正在进行前期各项准 备工作，未来全部投产后，将使公司国内煤炭产能达到2,000万吨以上，能够充分确保首都的能源战略安全。 二是产业链延伸取得新的成果。东铜铁路专用线经过两年多的正式运营，实现了扭亏为盈；40万吨煤制甲醇项目正 在稳步推进。这标志着公司围绕煤化工和铁路运输两大产业链条、推进产业结构转型升级上，已基本形成了结构合理、 相关多元、主业突出的产业发展格局。 三是昊华能源国际化布局初步形成。公司的全资子公司昊华能源国际开展了煤炭国际贸易，取得初步成效；在成为 非洲煤业公司第一大股东，积极与非洲煤业在公司管理、专项技术交流、新项目融资、产品市场开发、企业战略规划等 方面加强沟通与合作，通过继续认购非洲煤业定向增发股票实现增持，积极支持和帮助非洲煤业进行战略调整，加快其 威乐煤矿的扩能改造、麦卡多项目的建设和南潘斯堡的后续开发进程，以使其丰富和优质的资源尽早能够转变成可观的 效益。 绿色发展理念实践情况： 昊华能源公司全过程、全方位贯彻落实“绿色发展”理念，积极发展低碳循环经济，严格落实节能减排各项政策和 措施，在矿区绿化美化、矸石回填、矿井水循环利用、节能降耗等方面都取得了优异的成绩，矿区生态环境发生根本性 变化，为建设“绿色北京”和“美丽中国”做出了较大贡献。具体内容详见公司《2014年度社会责任报告》。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 销售煤炭 5,910,787,722.58 4,778,083,839.40 19.16 -16.88 -9.05 减少6.96个百分点 其中：烟煤 3,250,276,214.21 2,853,540,449.77 12.21 -4.08 -5.81 增加1.62个百分点 无烟煤 2,660,511,508.37 1,924,543,389.63 27.66 -28.52 -13.46 减少12.59个百分点 铁路运输 100,203,885.03 52,048,425.27 48.06 40.40 -5.54 增加25.27个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 煤炭 5,910,787,722.58 4,778,083,839.40 19.16 -16.88 -9.05 减少6.96个百分点 其中：烟煤 3,250,276,214.21 2,853,540,449.77 12.21 -4.08 -5.81 增加1.62个百分点 无烟煤 2,660,511,508.37 1,924,543,389.63 27.66 -28.52 -13.46 减少12.59个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 2014年公司主营业务为煤炭开采和销售以及铁路运输业务，煤炭销售业务占营业收入的86.17%，铁路运输业务占营 业收入的1.46%。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内销售 4,801,945,548.34 -13.43 出口销售 1,209,046,059.27 -22.69 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 640,779,510.79 4.50 1,416,320,027.77 10.97 -54.76 主要是本年重大建设项目40万吨/年甲醇项 目及配套工程、红庆梁煤矿项目前期工作导 致货币资金较年初减少。 应收票据 467,614,064.32 3.28 697,821,928.32 5.41 -32.99 主要是本年国泰化工项目建设工程款支付时 配套相应比例的票据，使得本年应收票据实 际使用额度较大，余额减少。 预付款项 371,048,119.73 2.60 597,546,111.52 4.63 -37.90 主要系①国泰商贸预付款对应设备逐步到 货；②昊华精煤预付液压支架等机械化采煤 设备本期到货所致。 其他应收款 52,953,588.02 0.37 40,717,950.69 0.32 30.05 其主要原因是联营企业京东方能源公司借款 比年初增加475万元；国泰商贸应收保险公 司赔偿款增加229万元。 可供出售金融资产 284,080,000.00 1.99 427,144,717.23 3.31 -33.49 主要原因为本期对非洲煤业投资改为长期股 权投资核算。 长期股权投资 1,627,566,794.05 11.42 911,864,476.50 7.06 78.49 主要原因为本期对非洲煤业投资改为长期股 权投资核算。 在建工程 4,041,963,785.05 28.36 2,270,113,585.53 17.58 78.05 主要系国泰化工煤制甲醇项目在建工程余额 达到296,239万元，比年初增加129,572万元； 红庆梁煤矿在建工程余额为106,318万元， 比年初增加48,388万元。 长期待摊费用 16,000,000.00 0.11 32,800,000.00 0.25 -51.22 主要系昊华精煤矿区拆迁补偿费3,200万元， 本年摊销1,600万元，余额为1,600万元；国 泰化工黄河水源维护费年初80万元，本期已 经完全摊销完毕。 递延所得税资产 134,628,094.86 0.94 53,170,464.47 0.41 153.20 主要系按照修订后的职工薪酬准则要求，公 司对离职后福利及其他长期职工福利确认相 应的预计负债，同时增加递延所得税资产 9,252万元所致。 短期借款 1,152,480,000.00 8.09 380,000,000.00 2.94 203.28 主要系本期公司在建项目投资额较大所致。 应付票据 24,282,000.00 0.17 16,250,519.13 0.13 49.42 主要系公司为提高资金使用效率，本期对应 付采购款项使用银行承兑汇票支付所致。 应付职工薪酬 139,603,173.13 0.98 40,615,455.75 0.31 243.72 主要系本期确认离职后福利及其他长期职工 福利确认相应的预计负债所致（截止2014年 底确认预计负债总额61,595万元，其中：一 年内到期部分10,654万元在本项目反映，其 余50,941万元在其他非流动负债项目体现）。 应付利息 16,564,589.15 0.12 7,142,992.88 0.06 131.90 主要系应付短期融资券利息由于计息期间差 异所致。 长期应付款 5,902,252.06 0.04 154,932,444.37 1.20 -96.19 主要是国泰化工应付融资租赁款减少所致。 其他非流动负债 509,810,000.00 3.58 0.00 100.00 主要包括：超过一年的应付离职后福利及其 他长期职工福利50,941万元；首席技师工作 室专项资金40万元。 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 具体详见董事会报告中“董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明”。 (四) 核心竞争力分析 一是企业文化优势。 昊华能源经过十年的发展，以“反思文化”为引领，发挥资源、产品、市场、技术、管理、区位等优势，逐步打造 出了具有昊华能源特色的核心竞争力的能力体系。公司不断反思和总结以往经验教训以及企业优劣势，确立了“科学提 升、加速扩张、创新发展”的发展战略和“做稳京西、做大京外、做成海外”的实现路径。 二是产品特质优势。 随着新《环保法》、《商品煤质量管理暂行办法》、《GB 28662-2012 钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》 等法规的颁布实施，对煤炭环保使用、减少环境污染的要求越来越高。公司京西各矿无烟煤产品属特低硫煤种，有利于 减少钢铁厂的二氧化硫排放；无烟煤含氮量非常低，有利于钢铁企业减少氮氧化物的排放。高家梁煤矿动力煤产品具有 低硫、特低磷、低灰分的特点，是良好的环保型动力用煤，能有效减少对环境的污染。因此，公司无烟煤和动力煤品种 都有较为广阔的环保应用前景。 公司数十年建立起的诚信、以及煤炭产品的内在优良品质，对冶金、电力等行业客户具有独特的吸引力，大客户需 求稳定，竞争力十分突出。面对2014年煤炭需求持续下滑、价格低迷的不利形势，公司在保证原有重点用户需求的同时， 积极开发高家梁动力煤喷吹和提升京西无烟煤品质，在一定程度上避免了在低端市场与其他企业竞争，增加了收入，保 持了公司销售市场的基本稳定。 三是技术优势。 2014年，昊华能源科在采掘和支护方法改革、循环利用、节能减排等方面又有新的成果，形成了具有国内领先或先 进水平的适合京西矿区极其复杂地质条件下难采煤层开采技术体系和绿色发展模式，京西矿区技术水平或技术创新能力 的不断提高，为稳定京西产能提供了强力支撑。高家梁煤矿近水平、缓倾斜、倾斜煤层高产高效长壁综合机械化开采技 术经过多年应用已经非常安全、成熟，为内蒙矿区后续项目的建设、生产和经营提供了宝贵的实践经验。 四是资源储备优势。 截至2014年末，昊华能源拥有国内采矿权5个（京西矿区4个、内蒙矿区1个）、探矿权1个（红庆梁煤矿项目）， 工业储量合计约23亿吨，拥有潜在资源量9.6亿吨（巴彦淖煤矿项目）；在海外，非洲煤业拥有88亿吨优质煤炭资源（主 要为主焦煤和极高发热量动力煤），为企业长期稳定发展提供了强大的资源保障。 五是产业链优势。 未来相当长一段时期，煤炭在我国一次能源消费比例仍将保持在60%以上。随着我国经济的不断发展，煤炭产量和 需求仍将保持有一定程度的增长。2014年末，公司产销量已达千万吨级，随着煤制甲醇项目、红庆梁煤矿项目、巴彦淖 煤矿项目将在十三五期间的建成投产，非洲煤业焦煤资源的不断开发和扩能，这些投资项目将逐步转化为稳定可期的经 营业绩，昊华能源也将成为产能超2,000万吨规模、涵盖煤炭生产销售和深加工产业链的国际化大型煤炭集团，规模优势 和产业链优势会逐步显现，抗经济周期波动风险的能力将进一步增强，对公司提升市场竞争力和经营业绩都有着积极意 义。 2014年末，由京能投资集团和京煤集团合并重组而成的新的京能集团，是涵盖电力、煤炭、新能源等产业为一体的 特大型能源集团，担负着确保首都能源安全的重任。作为京能集团主业之一的煤炭产业，公司将依托股东优势，逐步形 成与京能集团其他能源主业协调发展的局面，显现出“以电带煤、以煤促电”的产业链优势。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内投资额（万元） 9,456.97 投资额增减变动数（万元） -53,400.23 上年同期投资额（万元） 62,857.20 投资额增减幅度（%） -84.95 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 简称 最初投资成本 占该公司股 权比例（%） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计核算科目 股份 来源 非洲煤业 723,163,101.87 26.60 715,867,990.79 9,548,918.64 476,289,224.61 长期股权投资 定向增发 合计 723,163,101.87 / 715,867,990.79 9,548,918.64 476,289,224.61 / / 持有其他上市公司股权情况的说明 具体详见董事会报告中“董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明”。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资 金总额 已累计使用募集资金 总额 尚未使用募集资金 总额 尚未使用募集资金用途 及去向 2010 首次发行 315,567.99 315,567.99 0.00 合计 / 315,567.99 315,567.99 0.00 / 募集资金总体使用情况说明 公司于2010年3月23日公开发行人民币普通股共计募集资金327,800万元，扣除证券公司发行和保荐费12,232.01 万元，实际募集资金净额为315,567.99万元存入募集资金专用账户。截至2013年12月31日止，募集资金已按 承诺项目及用途使用完毕。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 承诺项目名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资 金本年 度投入 金额 募集资金累 计实际投入 金额 是否 符合 计划 进度 项目进 度 预计 收益 产生收益 情况 是否 符合 预计 收益 未达到 计划进 度和收 益说明 变更原因 及募集资 金变更程 序说明 内蒙古鄂尔多斯市高家 梁煤矿项目 否 122,013.00 122,013.00 是 100.00 10,106.74 是 高家梁煤矿选煤厂项目 否 24,794.00 24,794.00 是 100.00 万利矿区铜匠川铁路专 用线项目 否 33,297.00 33,297.00 是 100.00 301.23 是 偿还银行借款和补充流 动资金 否 20,000.00 20,000.00 （未完）  |