[年报]泰禾集团：2014年年度报告
泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告 2015年 04月 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,017,177,993股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 2.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公 积金转增股本。 公司负责人黄其森、主管会计工作负责人黄其森及会计机构负责人 (会计主 管人员)王星明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2 第二节 公司简介 ....................................................7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................9 第四节 董事会报告 ................................................. 11 第五节 重要事项 ................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 43 第七节 优先股相关情况 ............................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......................... 49 第九节 公司治理 ................................................... 55 第十节 内部控制 ................................................... 60 第十一节 财务报告 ................................................. 62 第十二节 备查文件目录 ............................................ 146 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 泰禾福建指泰禾（福建）集团有限公司 泰禾投资指福建泰禾投资有限公司 福州中维指福州中维房地产开发有限公司 泰禾新世界指福州泰禾新世界房地产开发有限公司 宁德中维指宁德市中维房地产开发有限公司 福州泰航指福州泰航房地产开发有限公司 泉州华大指泉州华大泰禾广场投资有限公司 厦门新世界指厦门泰禾新世界房地产开发有限公司 福州泰维指福州泰维房地产开发有限公司 化学农药指福建三农化学农药有限责任公司 中维泰禾置业指北京中维泰禾置业有限公司 江阴泰禾指江阴泰禾房地产开发有限公司 福州泰屿指福州泰屿房地产开发有限公司 石狮泰禾指石狮泰禾广场投资有限公司 北京泰禾置业指北京泰禾置业有限公司 北京泰禾嘉盈指北京泰禾嘉盈房地产开发有限公司 中维泰禾房产指北京中维泰禾房地产开发有限公司 上海红御指上海红御房地产开发有限公司 上海泰维指上海泰维房地产开发有限公司 福州泰瑞指福州泰瑞房地产开发有限公司 福州泰盛指福州泰盛置业有限公司 厦门泰禾指厦门泰禾房地产开发有限公司 宁德泰瑞指宁德市泰瑞房地产开发有限公司 福州中夏指福州中夏房地产开发有限公司 福州泰福指福州泰福房地产开发有限公司 福州泰禾指福州泰禾房地产开发有限公司 福建中维指福建中维房地产开发有限公司 北京泰禾指北京泰禾房地产开发有限公司 福州泰禾物业指福州泰禾物业管理有限公司 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 北京祥筑指北京祥筑房地产开发有限公司 北京嘉华指北京泰禾嘉华房地产开发有限公司 北京嘉信指北京泰禾嘉信房地产开发有限公司 北京中维指北京中维房地产开发有限公司 福鼎泰禾指福鼎泰禾房地产开发有限公司 泉州连禾置业指泉州连禾置业有限公司 南京吉庆指南京吉庆房地产有限公司 尤溪泰禾指尤溪泰禾房地产开发有限公司 上海禾启指上海禾启房地产开发有限公司 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 重大风险提示 公司已在报告详细描述了公司存在的风险因素，敬请阅读董事会报告关于 未来发展中可能面对风险因素和对策部分内容。 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称泰禾集团股票代码 000732 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称泰禾集团股份有限公司 公司的中文简称泰禾集团 公司的外文名称（如有） THAIHOT GROUP CO.,LTD 公司的法定代表人黄其森 注册地址福建省三明市梅列区徐碧 注册地址的邮政编码 365000 办公地址福州市湖东路 43号奥林匹克大厦六楼 办公地址的邮政编码 350003 公司网址 http://www.thaihot.com.cn 电子信箱 thaihot@thaihot.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名洪再春 联系地址福州市湖东路 43号奥林匹克大厦六楼 电话 0591-87731557/87580732 传真 0591-87731800 电子信箱 dongmi@thaihot.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点本公司证券事务部 四、注册变更情况 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 企业法人营业执照 注册登记日期注册登记地点税务登记号码组织机构代码 注册号 1992年 12月 29日 福建省三明市梅列 区徐碧 350000100016163 350402155584573 15558457-3首次注册 2014年 10月 14日 福建省三明市梅列 区徐碧 350000100016163 350402155584573 15558457-3报告期末注册 公司上市以来主营业务的变化情况（如1997年公司上市时主营业务为农药化工；2010年公司完成重大资产重组后，主营 业务变更为房地产。有） 1997年公司上市，控股股东为福建省三明市国有资产管理局； 2001年 3月公司控 股股东变更为西安飞天科工贸集团有限责任公司；2008年 10月至今公司控股股 东为泰禾投资。 历次控股股东的变更情况（如有） 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 3-4层 签字会计师姓名凌运良、楚三平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □否 本年比上 2013年2012年 2014年 年增减 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元） 8,372,325,812.19 6,128,499,563.81 6,128,499,563.81 36.61% 2,625,695,880.81 2,625,695,880.81 归属于上市公司股东的 783,762,082.30 728,358,392.64 728,358,392.64 7.61% 321,342,419.53 321,342,419.53 净利润（元） 归属于上市公司股东的 787,983,308.06 725,303,315.43 725,303,315.43 8.64% 255,939,960.22 255,939,960.22扣除非经常性损益的净 利润（元） 经营活动产生的现金流 -16,625,705,221.07 -11,441,271,779.10 -11,441,271,779.10不适用 -802,469,775.76 -802,469,775.76 量净额（元） 基本每股收益（元/股） 0.7705 0.7161 0.7161 7.60% 0.3159 0.3159 稀释每股收益（元/股） 0.7705 0.7161 0.7161 7.60% 0.3159 0.3159 加权平均净资产收益率 22.56% 26.23% 26.23% -3.67% 14.98% 14.98% 本年末比 本年末比上年末增减2013年末上年末增 2014年末 减 调整前调整后调整后调整前调整后 总资产（元） 62,395,452,580.47 35,695,370,103.33 35,695,370,103.33 74.80% 13,648,517,108.46 13,648,517,108.46 归属于上市公司股东的 3,812,183,550.93 3,248,779,677.65 3,248,779,677.65 17.34% 2,175,999,366.35 2,175,999,366.35 净资产（元） 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -153,278.70 1,763,353.93 35,374,599.44 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 479,954.17 4,540,678.86 1,239,417.78切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 债务重组损益 7,923,969.54 50,196,008.67 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 -11,677,765.84 -22,970,079.43 合并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 800,466.96 395,334.91 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,420,199.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -667,820.81 1,551,648.37 不需支付的款项 3,729,361.46 减：所得税影响额 -1,624,389.99 -367,295.08 311,431.69 少数股东权益影响额（税后） -518,546.33 -4,899.49 73,038.74 合计 -4,221,225.76 3,055,077.21 65,402,459.31 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √适用 □不适用 项目涉及金额（元）原因 锦绣水乡（现推广名为“福 州院子”） 9,433,962.27 本公司受托经营管理锦绣水乡（泰禾福州院子）项目，本报告期 内形成的设计管理服务费、工程管理服务费、品牌使用及综合管 理费合计 943.40万元，上述收入在本公司经营范围内，为公司经 营业务活动形成的正常收入，且具有可持续性，因此本公司未将 其列入非经常性损益。 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 2014年我国国民经济结构调整稳中有进，增速趋缓，GDP比上年同期增长7.4%，宏观政策在防范风险的同时努力在稳增 长、促改革、调结构、惠民生之间寻求平衡。受整体房地产市场调整的影响，全国房地产投资增速显著放缓，房地产销售面 积和销售额同比大幅下滑。 面对复杂的行业和宏观经济形势，公司坚持贯彻“扎根福建本土，深耕一线城市”的前瞻性布局战略，谨慎决策，及时 调整经营策略。除了年初在北京、上海等一线市场及部分福建经济发达地区扩充土地储备外，未在战略目标区域之外贸然出 手拿地。 处在房地产的调整市道，公司房地产项目布局较为合理的优势凸显出来。公司重点布局地区北京、上海为代表的一线城 市及以厦门为代表的二线城市，由于供求关系均衡，房价表现均较为强势。根据中国指数研究院数据，北京、上海、厦门2014 年住宅均价涨幅分别在1.83%、2.46%和12.27%。 2014年，在董事会领导下，公司上下坚定信心，真抓实干，秉承“文化筑居中国”的企业使命，进一步强化品牌宣传 和营销力度，坚持“为当地创造作品，为时代奉献精品”的经营理念，向市场提供高品质和差异化的产品，有效抓准市场销 售节点，总体销售形势良好。2014年公司房地产业销售额首次突破200亿元，同比 2013年有较大的增长。业内权威机构的 统计数据显示，公司在 2014年中国房地产销售额百亿企业榜中排在第 30位，并跻身“2015中国房地产百强企业”和“中 国房地产综合实力500强”榜单30强，均排名第28位，在“2014房企百强成长性TOP10”的排名中位列第三，同时跻身“2014 年北京房企 TOP10”。 在抓好房地产经营的同时，公司在资本市场踏出了重组上市以来的第一步，启动了非公开发行A股及中期票据的发行工 作，着力优化公司资产债务结构，为公司快速稳健发展打下坚实的基础。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司实现营业收入837,232.58万元，比上年同期增长36.61%，实现归属于上市公司股东的净利润为78,376.21 万元，比上年同期增长7.61%。 （1）房地产业务情况 面对2014年复杂多变的市场形势，公司坚持“高品质下的高周转”的经营策略，全面提升产品品质和品牌影响力，努 力打造高品质泰禾精品。2014年4月27日，公司邀请著名影星成龙先生代言“泰禾院子”，进一步提升了五城七院的“院子” 系列产品在全国的知名度。公司产品线丰富且独具特色，“院子”系列别墅产品之外，“泰禾广场”系列商业地产产品、“泰 禾红”系列以及“泰禾金尊府”等高品质住宅产品，能够充分满足业主和投资者的多层次需求。 在项目拓展方面，公司理性决策，合理布局，在 2014年上半年集中获取了十一个优质地块，拿地金额累计为 1,461,632 万元，新增土地储备 111万平方米，总建筑面积达245万平方米，预估新增货值将超过400亿，进入二季度以来，一线城市 土地市场不断升温，公司则没有贸然出手，有效控制了土地储备及成本。这些项目集中于北京、上海等一线市场及福建大本 营的经济发达地区，土地资源相对紧张，稀缺优质的土地储备为公司后续快速发展打下良好基础。 在市场营销方面，坚持以销定产、合理定价，通过优化开盘计划和节奏，结合形式多样的营销活动，仍然实现了快速销 售去化。同时公司通过快速去化，加快销售回款及灵活应用各类融资工具，确保公司成本可控，财务稳健，不断夯实公司的 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 综合实力。 房地产业务一直是公司的核心业务，2014年公司房地产板块实现营业收入820,651.89万元，结转面积602,845.34平方米， 其中：住宅地产实现销售收入465,469.80万元，结转面积387,188.33平方米；商业地产实现销售收入355,182.09万元，结转 面积215,657.01平方米。 A、住宅地产 2014年，泰禾集团住宅地产项目开始进入收获期：在北京，泰禾北京院子摘得北京别墅销冠以及全国2000万以上别墅 销冠；在上海，首个项目“泰禾红御”单盘销售额在上海市区中环地段名列前茅；泰禾厦门院子、福州泰禾金尊府、宁德泰 禾红树林、永泰泰禾红峪等项目的销售业绩在当地也均位居前列，销售形势良好。 2015年开年，公司的尤溪泰禾红峪项目首期开盘，预计还将有上海泰禾红桥、泰禾福州院子等项目陆续实现首期开盘。 B、商业地产 公司的福州东二环泰禾广场项目在2013年12月扩容之后，总建筑面积达150万平方米，已成为汇聚顶级购物中心、风情 商业街、文化娱乐集群、世界级酒店集群、市中心商务集群、高端奢华住区等六大顶尖板块的国际级城市综合体，2014年该 项目各项进展顺利，SOHO等产品于年内开盘入市，继续受到投资者的追捧。在北京，泰禾1号街区问鼎京城LOFT（商住房） 销冠。另外，公司在泉州地区的第三个项目泉州东海泰禾广场实现开盘，成为当地SOHO销冠，有望引领古城泉州城市商业全 面升级。公司泉州华大泰禾广场、泉州石狮泰禾广场持续推盘，继续热销。 2015年公司北京泰禾长安中心（石景山地块）、北京泰禾城市广场（大兴黄村地块）等高端写字楼及综合性商住广场有 望逐步入市。 为助力商业地产板块的发展，培育新的增长点，2014年公司成立了酒店事业部，稳步进军酒店产业，目前正在运营或计 划开业的酒店及度假村已达8家。同时根据公司整体战略，成立了物业部，进一步整合各种物业管理资源，强化经营服务价 值，延伸泰禾品牌价值，提供多种增值服务。 （2）氟化工业务 公司万吨级有机氟项目由下属全资子公司福建三农化学农药有限责任公司组织实施，目前仍在试生产阶段，主导产品六 氟丙烯、聚四氟乙烯悬浮及分散产品等有机氟产品试生产顺利、性能稳定。公司将加大技术投入，争取早日实现正式投产； 同时积极推动科研合作，进一步拓展高端氟聚物应用领域，做强高端氟化工产业。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 主要经营模式的变化情况 □适用 √不适用 2、收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2014年 2013年同比增减 销售量元 8,206,518,910 6,033,745,222 36.01% 房地产行业生产量元 7,288,340,681.28 4,348,068,235.83 67.62% 库存量元 3,325,884,462.23 1,699,414,903.34 95.71% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 本期房地产销售金额较上期上升36.01%，主要原因系本期房地产项目开发进展顺利，可结转收入高于上期所致； 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 本期房地产生产量较上期上升67.62%，主要原因系本期房地产项目开发投入增加所致； 本期房地产库存量较上期上升95.71%，主要原因系本期已完工尚未确认收入的房地产项目增加所致。 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 197,606,491.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 2.38% 公司前 5大客户资料 √适用 □不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 公司客户 66,530,282.00 0.80% 2 自然人 36,000,000.00 0.43% 3 公司客户 32,880,000.00 0.40% 4 公司客户 31,272,609.00 0.38% 5 自然人 30,923,600.00 0.37% 合计 --197,606,491.00 2.38% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 3、成本 行业分类 单位：元 2014年 2013年 行业分类 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 房地产行业 5,631,960,367.36 99.01% 3,855,456,585.70 98.38% 46.08% 农药行业 1,571,839.55 0.03% 40,117,380.66 1.02% -96.08% 化工行业 0.00 0.00% 376,457.04 0.01% -100.00% 服务行业 55,022,412.78 0.97% 22,829,626.19 0.58% 141.01% 产品分类 单位：元 2014年 2013年 产品分类 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 房地产产品 5,631,960,367.36 99.01% 3,855,456,585.70 98.38% 46.08% 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 农药产品 1,571,839.55 0.03% 40,117,380.66 1.02% -96.08% 化工产品 0.00 0.00% 376,457.04 0.01% -100.00% 服务收入 55,022,412.78 0.97% 22,829,626.19 0.58% 141.01% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,808,079,338.82 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.23% 公司前 5名供应商资料 √适用 □不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 1,029,868,573.12 8.15% 2 供应商二 914,702,687.20 7.24% 3 供应商三 677,414,671.50 5.36% 4 供应商四 107,526,882.00 0.85% 5 供应商五 78,566,525.00 0.62% 合计 --2,808,079,338.82 22.23% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 4、费用 销售费用2014年度612,022,750.84元，较上年增加 60.22%，主要系本年房地产项目增加导致销售人员工资薪酬及广告宣传等 费用相应增加所致； 管理费用2014年度244,967,801.43元，较上年增加 29.89%，主要系本年项目公司扩大经营规模导致各项费用均增加所致； 财务费用2014年度29,434,797.21元，较上年增加967.49%，主要系本年度利息收入增加所致。 5、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年同比增减 经营活动现金流入小计 13,705,972,714.59 9,113,549,733.66 50.39% 经营活动现金流出小计 30,331,677,935.66 20,554,821,512.76 47.56% 经营活动产生的现金流量净 -16,625,705,221.07 -11,441,271,779.10不适用 额 投资活动现金流入小计 34,585,903.53 11,035,577.11 213.40% 投资活动现金流出小计 561,424,655.75 356,544,655.42 57.46% 投资活动产生的现金流量净 -526,838,752.22 -345,509,078.31不适用 额 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 筹资活动现金流入小计 37,515,858,435.45 26,596,526,267.01 41.06% 筹资活动现金流出小计 24,410,443,554.78 10,933,398,423.89 123.26% 筹资活动产生的现金流量净 13,105,414,880.67 15,663,127,843.12 -16.33% 额 现金及现金等价物净增加额 -4,043,102,386.84 3,876,346,816.94不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 经营活动现金流入小计比上期数增加50.39%，主要系房地产项目预售所收到的现金增加所致； 经营活动现金流出小计比上期数增加47.56%，主要系本期房地产项目开发所投入的现金增加所致； 投资活动现金流入小计比上期数增加213.40%，主要系本期出售子公司股权收到的现金所致； 投资活动现金流出小计比上期数增加57.46%，主要系本期购买子公司股权支付现金及在建工程投入现金增加所致； 筹资活动现金流入小计比上期数增加41.06%，主要系本期取得借款增加所致； 筹资活动现金流出小计比上期数增加123.26%，主要系本期偿还借款增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 报告期内公司新增房地产开发项目所支付的地价款较上年增加，且处于建设初期，尚未能产生预售现金流入及构成公司本报 告期的利润来源。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 房地产行业 8,206,518,910.00 5,631,960,367.36 31.37% 36.01% 46.08% -4.73% 农药行业 1,335,260.36 1,571,839.55 -17.72% -96.99% -96.08%不适用 化工行业 0.00 0.00 -100.00% -100.00%不适用 服务行业 104,077,667.38 55,022,412.78 47.13% 210.78% 141.01% 15.30% 分产品 房地产 8,206,518,910.00 5,631,960,367.36 31.37% 36.01% 46.08% -4.73% 农药 1,335,260.36 1,571,839.55 -17.72% -96.99% -96.08%不适用 化工 0.00 0.00 -100.00% -100.00%不适用 服务 104,077,667.38 55,022,412.78 47.13% 210.78% 141.01% 15.30% 分地区 省内销售 7,613,679,654.57 5,187,542,880.93 31.87% 26.44% 34.57% -4.12% 省外销售 698,252,183.17 501,011,738.76 28.25% 672.81% 683.19% -0.95% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减重大变动说明占总资产比 金额金额占总资产比例 例 货币资金 3,353,985,909.27 5.38% 6,617,371,792.18 18.54% -13.16% 应收账款 429,404,853.94 0.69% 440,028,123.54 1.23% -0.54% 存货 52,554,058,256.13 84.23% 23,373,373,653.76 65.48% 18.75% 投资性房地产 8,341,430.88 0.01% 5,345,698.80 0.01% 0.00% 固定资产 376,390,396.40 0.60% 72,042,291.84 0.20% 0.40% 在建工程 385,194,592.95 0.62% 571,483,353.52 1.60% -0.98% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 短期借款 7,986,423,558.72 12.80% 6,225,965,097.00 17.44% -4.64% 长期借款 23,362,410,545.85 37.44% 13,525,899,752.00 37.89% -0.45% 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 4、主要境外资产情况 □适用 √不适用 五、核心竞争力分析 与同行业可比上市公司相比，公司在经营模式、综合实力、品牌信誉、产品品质、开发经验和管理模式等方面具有竞 争优势。泰禾集团近几年在房地产业的快速发展，主要得益于清晰领先的战略布局、地产金融的有机融合以及坚持精品战略 与差异竞争形成的合力。具体体现在以下几个方面： 1、始终坚持立足本土与深耕一线的战略布局 目前中国房地产的供求关系决定了市场分化将进一步加剧，一线城市与二线发达城市仍然供不应求，公司的项目均位于 市场需求比较大的城市，布局合理，项目资源优质。公司土地投资布局一直以来十分清晰，一以贯之坚持“立足福建本土， 深耕一线城市”，深耕福建大本营、同时较早向京津冀和长三角区域的一线重点城市拓展，重点区域和重点城市的刚性需求 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 坚挺，改善性需求巨大，为公司项目的销售规模增长提供深度，同时也为项目的回款速度提供保障。 2、始终坚持精品战略与差异竞争的制胜合力 公司利用多年来对房地产市场的研究与开发的实践经验，对不同区域不同类型消费者推出“院子”系列、“泰禾红”系 列以及“泰禾金尊府”等高品质住宅产品以及“泰禾广场”系列商业地产产品，能够充分满足业主和投资者的多层次需求。 一系列独具泰禾特色的系列产品，避开了同质化的市场竞争格局。同时公司始终秉持品质当先的理念，从选址到设计，从景 观到建筑，从材质到工艺，从理念到服务，贯彻落实精品战略，坚持“高品质”，精心打造每一个细节。坚持精品战略与差 异竞争形成的合力，是公司快速周转、营销制胜的关键。 3、始终坚持地产运营与资本金融的有机融合 在公司发展过程中，公司始终坚持以金融思维做房地产，与金融机构的紧密合作，适度的杠杆和有效的风控使公司走上 健康发展的快车道。未来泰禾集团的发展仍将会以金融思维拓展房地产核心主业的发展空间，继续与金融机构紧密合作，创 新合作模式，实现多元融资；同时将进一步借力资本市场，以股权融资、债务融资、资产证券化等多种方式确保公司可持续 快速发展。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √适用 □不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.00 0.00 0.00% 被投资公司情况 公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例 三明市进出口货物报验中心有限公司 代理进出口货物的运输、拆装箱、配送、 仓储业务 6.56% （2）持有金融企业股权情况 √适用 □不适用 公司最初投资成本期初持股期初持期末持股数期末持期末账面值报告期损益会计核算股份来 公司名称 类别（元）数量（股）股比例量（股）股比例（元）（元）科目源 东兴证券 股份有限 公司 证券 公司 255,500,000.00 70,000,000 3.49% 70,000,000 3.49% 255,500,000.00 0.00 可供出售 金融资产 购买 福建福州 农村商业 银行股份 商业 银行 4,140,000.00 2,902,464 0.36% 3,541,005 0.36% 4,140,000.00 232,197.80 可供出售 金融资产 购买 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 有限公司 合计 259,640,000.00 72,902,464 --73,541,005 --259,640,000.00 232,197.80 ---- （3）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □适用 √不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 主要产品 公司名称公司类型所处行业注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 或服务 福州泰维子公司房地产房地产开 2,000万元 1,427,618,2 166,512,48 1,224,168,1 222,424,75 160,517,491. 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 房地产开发 64.37 8.99 63.00 4.46 60 发有限公 司 厦门泰禾 新世界房 地产开发 子公司房地产 房地产开 发 10,000万元 774,109,51 6.24 246,962,86 8.92 869,244,36 4.00 215,510,55 5.19 162,132,657. 60 有限公司 福州泰航 房地产开 发有限公 子公司房地产 房地产开 发 20,000万元 1,595,200,3 66.86 304,400,76 2.15 965,621,84 7.00 155,127,95 5.86 116,268,648. 50 司 泉州华大 泰禾广场 投资有限 公司 子公司房地产 房地产开 发 58,823.53 万元 4,030,665,2 66.83 1,066,856,4 97.31 897,008,88 1.00 140,522,63 4.73 105,291,420. 76 宁德市中 维房地产 开发有限 公司 子公司房地产 房地产开 发 21000万元 2,270,688,9 46.13 280,247,84 3.82 730,128,24 3.00 121,265,84 4.33 90,096,618.2 8 北京中维 泰禾房地 产开发有 子公司房地产 房地产开 发 1,010万元 5,490,785,5 15.85 7,099,613.8 8 572,705,70 0.00 23,238,432. 12 17,402,153.2 6 限公司 主要子公司、参股公司情况说明 公司名称本年度净利润 2013年度净利润变动比例（%）原因分析 福州泰维房地产开发有限公司 160,517,491.60 -12,758,746.05不适用本年度房地产项目可结转收 入高于上年 厦门泰禾新世界房地产开发有限公 司 162,132,657.60 -14,944,867.72不适用本年度房地产项目可结转收 入高于上年 宁德市中维房地产开发有限公司 90,096,618.28 -15,434,647.28不适用本年度房地产项目可结转收 入高于上年 福州泰航房地产开发有限公司 116,268,648.50 -11,730,836.05不适用本年度房地产项目可结转收 入高于上年 泉州华大泰禾广场投资有限公司 105,291,420.76 -39,352,465.02不适用本年度房地产项目可结转收 入高于上年 北京中维泰禾房地产开发有限公司 17,402,153.26 -20,402,539.38不适用本年度房地产项目可结转收 入高于上年 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 报告期内取得和处置子公司目报告期内取得和处置 公司名称对整体生产和业绩的影响 的子公司方式 泉州盛华商贸实业有限公司从事批发、零售等业务新设尚未产生收益 北京泰禾嘉华房地产开发有限公司开发北京大兴项目等新设尚未产生收益 北京泰禾嘉信房地产开发有限公司开发北京大兴项目等新设尚未产生收益 北京中维房地产开发有限公司开发北京西局项目等新设尚未产生收益 天津中维泰禾房地产开发有限公司开发天津武津项目等新设尚未产生收益 福鼎泰禾房地产开发有限公司开发福鼎项目等新设尚未产生收益 泉州泰禾商业物业管理有限公司 配套泉州泰禾城市广场的物业 服务 新设尚未产生收益 泉州连禾商业管理有限公司配套东海泰禾广场的物业服务新设尚未产生收益 泉州连禾置业有限公司开发东海泰禾广场项目新设尚未产生收益 尤溪泰禾房地产开发有限公司开发尤溪项目等新设尚未产生收益 石狮泰禾商业物业管理有限公司配套石狮泰禾广场的物业服务新设尚未产生收益 泉州连禾商贸实业有限公司从事批发、零售等业务新设尚未产生收益 上海禾启房地产开发有限公司开发上海青浦项目等新设尚未产生收益 南京吉庆房地产有限公司开发南京项目等收购尚未产生收益 隆化海峡矿业有限公司集中资源发展主业现金出让 尚未产生收益，对公司整体业 绩不构成影响 5、非募集资金投资的重大项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 截至报告期末 本报告期投入披露日期（如披露索引（如 项目名称计划投资总额项目进度项目收益情况累计实际投入 金额有）有） 金额 万吨级有机氟 项目 94,283.46 13,228.34 79,455.33试生产阶段尚未产生收益 合计 94,283.46 13,228.34 79,455.33 -------- 6、房地产项目情况 单位：万平方米 项目公司项目名称公司项目位置类型开发占地总可(租)售 权益状态面积面积 福建中维泰禾·红树林 A、B区 100%福州三环路与浦上住宅及店面销售中 19.88 38.66 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 路交汇处 福州泰禾泰禾·红树林 C区 100%福州三环路与浦上 路交汇处 住宅及店面销售中 9.70 19.16 福州泰禾泰禾·红峪 100%福州浦上路北侧、建 新大道西侧、洪湾路 东侧 住宅及店面销售中 21.6 51.19 北京泰禾中国院子 93%北京长安街东端，京 杭大运河北起点的 通州新城 低密度住宅销售中 22.37 10.94 福州泰禾新世界福州东二环“泰禾广场” 西区 100%福州市晋安区化工 路北侧、连江路东侧 商业、商务办公、 酒店 销售中、开发中 15.11约可租售47 宁德中维泰禾·红郡 100%福建宁德市富春东 路南侧 住宅及店面销售中 3.05 10.44 福州泰维泰禾·首府 100%闽侯县南通镇罗洲 村 住宅及店面销售中 5.59 16.54 福州泰航泰禾·长乐红誉 100%福州长乐首占新区住宅及店面销售中、开发中 5.72 17.98 厦门泰禾新世界厦门泰禾·红门 100%厦门翔安区住宅及店面销售中 2.04 7.37 泉州华大泉州华大“泰禾广场” 100%泉州城东组团华大 片区 商务办公、商业销售中、开发中 10.86约可租售65 江阴泰禾泰禾·江阴院子 100%江苏江阴云亭街道住宅及店面销售中、开发中 13.85 17.64 福州泰屿泰禾·红悦 100%闽侯南屿住宅及店面销售中、开发中 12.23 31.61 石狮泰禾泉州石狮“泰禾广场” 100%泉州石狮商务办公、 金融、商业 销售中、开发中 6.85约可租售42 北京中维泰禾泰禾·北京院子 100%北京朝阳区孙河低密度住宅销售中、开发中 5.89 7.55 宁德中维泰禾·宁德红树林 100%宁德市金塔组团住宅及店面销售中、开发中 11.57 27.74 福州泰瑞泰禾·长乐红誉二期 100%首占新区海峡路西 侧、和谐路东侧 住宅及店面销售中、开发中 3.48 10.97 北京中维泰禾置 业 泰禾1号街区 51%北京通州台湖总部 基地 住宅及店面销售中、开发中 16.76 17.62 北京泰禾置业拾景园 100%北京通州区台湖光 机电一体化产业基 地B-03地块 住宅及店面销售中、开发中 8.22 12.59 上海红御闸北项目 100%上海闸北区 103街坊 27丘商办地块 商业、办公首期未开盘 0.52 2.09 北京泰禾嘉盈泰禾长安中心 80%北京石景山区银河 商务区K地块 商业、金融首期未开盘 2.13 10.50 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 厦门泰禾泰禾·厦门院子 100%厦门海沧区灌新路住宅及店面销售中、开发中 17.27 42.84 与马銮湾大道交叉 口东南侧 上海泰维上海泰禾红御 51%上海宝山区高境镇住宅及店面销售中、开发中 5.16 12.24 高境社区 N120301 单元 A1-07地块 福州泰福永泰·泰禾红峪 100%福州永泰县城峰镇 太原村 住宅及店面销售中、开发中 4.17 11.56 福州中夏福州东二环“泰禾广场”100%福州市晋安区岳峰住宅、商服销售中、开发中 17.24 31.82 东区 镇塔头路南侧，化工 路北侧 福州泰盛置业永泰葛岭项目 100%福州市永泰县葛岭 镇黃埔村 住宅、商服首期未开盘 39.15 35.00 泉州连禾置业东海泰禾广场 49%泉州市东海组团，经 三路以东，泉秀东街 商服、住宅销售中、开发中 12.98 39.25 以南，沿海大通道以 北，晋江大桥连接线 以西 上海禾启上海红桥 100%上海市青浦区新城住宅及店面首期未开盘 6.37 11.45 一站大型社区 62A-02A地块 北京中维西局项目 100%北京丰台区卢沟桥 乡丰北路北 住宅、商业、 金融 首期未开盘 9.64 18.55 北京祥筑长阳半岛城 40%北京市房山区长阳 镇 住宅、商业、 金融 销售中、开发中 14.26 14.67 福鼎泰禾福鼎泰禾红树林 100%宁德福鼎市百胜新 区 10号地块 住宅、商服销售中、开发中 4.66 10.62 泰禾嘉华泰禾城市广场 100%北京市大兴区黄村 镇 商业、综合首期未开盘 5.26正在规划 泰禾嘉信泰禾城市广场 100%北京市大兴区黄村 镇 商业、综合首期未开盘 8.20正在规划 南京吉庆南京院子 100%南京市秦淮区“颜料 坊地块” 住宅、商服首期未开盘 4.17正在规划 尤溪泰禾尤溪泰禾·红峪 100%三明市尤溪县三奎 新城 住宅、商服销售中、开发中 7.20 17.87 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 七、2015年 1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 √适用 □不适用 业绩预告情况：同向大幅上升 业绩预告填写数据类型：区间数 年初至下一报告期期末上年同期增减变动 累计净利润的预计数（万元） 23,000 --25,000 17,499.3增长 31.43% --42.86% 基本每股收益（元/股） 0.2261 --0.2458 0.172增长 31.46% --42.89% 由于公司房地产项目开发进展顺利，加之前期预售情况良好，2015年 1-3月可结转销售收入 高于上年同期，导致本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期有较大增长。 业绩预告的说明 八、公司控制的特殊目的主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 2014年，国内房地产市场面临着较为复杂的市场和政策环境。一方面，我国经济增长从高速增长已转向中高速增长的“新 常态”，受宏观经济增速放缓、信贷收紧、季节性调整等多重因素影响，房地产投资增速明显下滑，商品房销量和房价均有 所下降。 与此同时，中央政策通过货币政策调整、户籍改革、棚户区改造等有效措施保障合理购房需求，稳定住房消费。各地则 因时因地灵活调整，加速房地产市场化转型：限购、限贷手段逐步退出，并通过信贷、公积金、财政补贴等多种支持政策刺 激住房需求，加快库存去化。部分城市在2014年二季度即开始对限购政策作出调整，截止2014年底，仅剩一线城市和三亚未 放开限购政策。 从2014年三季度末开始，央行、银监会密集调整货币政策，对个人住房贷款需求的支持力度大幅提升，我国开始进入了 一个降息降准的新的经济周期。 从长期看，受益于城市化水平的提升、消费升级，我国房地产行业仍处于发展的黄金时期。由于城市化进程将持续相 当长的一段时间，城市人口、居民可支配收入水平不断增加以及土地供应的持续偏紧等决定了房地产业长期发展的深层次 因素并未发生根本性转变。 房地产业是国民经济的重要行业，房地产市场稳定关系民生和经济社会发展。去年以来，房地产市场进入调整期，交易 量下降，开发投资增速回落，区域性差异加剧。2015年的《政府工作报告》要求，坚持分类指导，因地施策，落实地方政府 主体责任，支持居民自住和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。 为积极应对房地产市场形势变化，促进经济平稳健康运行，2015年3月25日，国土资源部、住房城乡建设部联合下发了 《关于优化2015年住房及用地供应结构促进房地产市场平稳健康发展的通知》，通知明确提出合理安排住房及其用地供应规 模、优化住房及用地供应结构、统筹保障性安居工程建设、加大市场秩序和供应实施监督力度等9大要求。2015年3月30日， 央行、住建部、银监会、财政部最新通知，二套房贷最低首付比例降四成，个人转让两年以上住房免征营业税等房地产新政。 这些政策有效落实了2015年两会房地产精神，将有效促进房地产业的良性发展。 在房地产行业整体平稳的背景下，我国房地产行业集中度在进一步提升，进入门槛在不断提高，创新力度在加大，城市 分化的局面在进一步加剧，不同的房地产企业也将出现分化，这刚好是行业洗牌的一个契机。正是在这样的市场环境下，泰 禾集团依然看好一二线核心城市以及东部沿海区域核心城市，充分发挥自身的战略、品牌、产品优势，逆市“弯道超车”， 赢得更大的发展机会，依然保持较快的增速，这充分展现了泰禾集团厚积薄发的企业实力和稳健的发展势头。 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 2、公司未来发展战略 2015年，将是泰禾集团跨越式发展的一年。年初，公司借助资本市场的东风启动了重组上市以来在资本市场的首次再融 资工作；同时，公司参股的东兴证券顺利挂牌上市，早期在金融行业的布局获得了丰厚的回报。良好的开端将使泰禾集团未 来的发展更加值得预期。 展望未来： 在房地产领域，泰禾集团将坚持“扎根福建本土，深耕一线城市”的发展战略，秉承“文化筑居中国”的企业使命，坚 持“为当地创造作品，为时代奉献精品”的经营理念，实现住宅地产和商业地产齐头并进发展，发展泰禾特色的酒店管理和 物业服务，同时积极探索与房地产紧密相关的旅游文化、高端医疗、养生养老等多元化发展及上下游产业延伸的发展机会， 努力拓展经济形势新常态下的房地产产业发展路径，致力成为中国一流房地产企业。 在金融领域，公司将在布局投资东兴证券及福州农商行之外，积极寻找互联网背景下海峡西岸金融行业及类金融行业的 投资机会，同时积极探索设立金融控股投资平台，择机进入互联网+金融产业，实现与房地产主业发展的协同效应，寻求新 的市场机会和投资收益增长点。 在投资领域，公司将进一步推动高端氟化工项目的正式投产、产研合作及产业延伸；同时积极探讨战略性新兴产业的投 资机会，培育新的利润增长点。 总之，泰禾集团未来将确立以房地产为核心，以金融和投资为两翼的发展战略，继续深耕泰禾特色 “高端精品”的房 地产核心产业，同时通过积极探索金融和投资领域的战略发展机会，奠定泰禾集团未来可持续发展基础。 3、下一年度经营计划 2015年，公司将紧紧把握住福建自贸区、一带一路核心区重点发展以及京津冀一体化协同发展的战略性机遇，以“高品 质下的高周转”为经营导向，进一步压库存、控成本，计划实现销售增长幅度不低于2014年水平，进一步创造“有质量的泰 禾速度”。同时，公司要围绕以房地产为核心，以金融和投资为两翼的发展战略，积极探索金融和投资领域的战略发展机会。 为此，公司将着力做好以下工作： （1）抓紧时机，争取早日实施公司非公开发行A股、中期票据或其他债务工具发行计划，优化公司资产负债结构，为公 司下一步发展夯实基础。 积极拓展融资渠道，进一步与金融机构紧密合作，创新融资工具，降低融资成本，为公司持续发展提供资金层面的支 持与保障。 （2）加大产品创新力度，强化精细化管理，及时应对房地产市场形势变化，做好现有住宅地产项目的开发运营与市场 营销工作，为市场提供适销对路的产品，确保实现高品质下高周转，快速回笼资金。 （3）创新商业运营模式，加快推进福州、泉州、北京等泰禾城市广场的开发建设。2015年要做好泉州石狮泰禾广场的 开业运营工作；争取福州东二环泰禾广场西区三个板块：泰禾新天地、奢侈品购物中心和凯宾斯基酒店及五A甲级写字楼投 入试运营；确保北京泰禾长安中心开盘，启动大兴泰禾城市广场项目，构建高品质城市商业地产的竞争优势，积极做好招商 和运营，努力提升综合效益。 （4）坚持“扎根福建本土，深耕一线城市”的聚焦战略布局，合理有度地拓展土地及项目储备。2015年，公司仍然会 聚焦一线城市及经济发达地区进行项目拓展，特别是把握住京津冀协同发展的市场先机以及福建作为“一带一路”核心区及 自贸区的战略机遇，争取在公司深耕的区域有更好更快的发展机会。 （5）坚持品牌发展战略，在房地产项目运营过程中打造公司品牌形象，充分发挥“院子”系列、“泰禾广场”系列、 “泰禾红”系列以及 “金尊府”等优质产品优势，通过提升产品识别度、信誉度、美誉度，增强公司软实力。 （6）积极探索与房地产紧密相关的旅游文化、医疗养老等多元化及上下游产业延伸的发展机会，努力拓展泰禾新产品 业态。 （7）加强氟化工生产组织及市场建设，强化技术研发及产研结合，争取早日实现氟化工基地正式投产。 （8）创新用人机制，优化人才结构，完善市场化激励与考核机制，重视团队协作，创造优秀的企业文化，为公司后续 发展提供人力支持。 （9）加强内控建设，进一步完善公司组织架构、完善法人治理结构与风险防范机制，在制度层面保障公司实现长期与 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 健康发展。 （10）进一步健全公司治理机制，加强投资者关系管理和市值管理工作，做好股东和公司及经营管理层的沟通工作， 努力为广大股东创造回报。 4、未来面对的风险 （1）政策风险 房地产行业与国家宏观经济发展、民生紧密相关，这决定了政府对行业的高度关注及适时干预的可能性。公司将加强 对国家宏观经济政策的研究，准确把握政策动态，及时调整运营思路。在房地产项目扩展方面，做好项目的可行性研究， 坚持以“高品质下的高周转”的经营策略，积极把握市场机会，有效抵御政策和市场的风险。 （2）管理风险 公司房地产业务的具体运作主要由控股项目子公司负责，这种经营模式有利于各项目子公司因地制宜、提高灵活性和 市场反应速度，但也可能带来管理失控的问题。公司将进一步完善对子公司的整体管理，通过全面开展内部控制制度建设， 在制度层面降低管理风险。 （3）财务风险 房地产项目具有开发周期比较长、资金需求量较大等特点，开发商作为资金密集型企业，融资能力和适度负债是公司 快速发展的保证。但如果过度融资，负债成本过高，或者产品销售不畅，均可能带来较大的风险。公司将加强财务管控及 投融资管理，降低财务风险。 （4）经营风险 房地产项目在开发、设计、工程、销售等环节都存在经营风险，公司将进一步提升经营团队对项目运营的管理能力， 降低经营风险。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用 □不适用 根据《关于印发修订〈企业会计准则第2号——长期股权投资〉的通知》（财会[2014]14号）、《关于印发〈企业会计 准则第41号——在其他主体中权益的披露〉的通知》（财会 [2014]16号）等一系列会计准则的通知的要求，经本公司第七届 董事会第二十二次会议决议批准，本公司自2014年7月1日起执行相关会计准则，并对财务报表进行了重述。 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用 √不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用 □不适用 1、本公司之子公司福州泰禾出资成立北京嘉华，北京嘉华于 2014年4月23日取得北京市工商行政管理局大兴分局核发 的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并北京嘉华。 2、本公司之子公司福州泰禾出资成立北京嘉信，北京嘉信于2014年4月23日取得北京市工商行政管理局大兴分局核发 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并北京嘉信。 3、本公司之子公司福州泰禾出资成立北京中维，北京中维于 2014年3月5日取得北京市工商行政管理局丰台分局核发的 企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并北京中维。 4、本公司之子公司福州泰禾出资设立天津中维，天津中维于2014年4月24日取得天津市工商行政管理局武清分局核发 的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并天津中维。 5、本公司之子公司福州泰禾、福建中维共同出资成立福鼎泰禾，福鼎泰禾于 2014年4月9日取得福鼎市工商行政管理局 核发的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并福鼎泰禾。 6、本公司之子公司泰禾新世界物业出资设立泉州泰禾物业，泉州泰禾物业于 2014年3月3日取得泉州市丰泽区工商行政 管理局核发的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并泉州泰禾物业。 7、本公司之子公司福州泰禾与第三方共同出资成立泉州连禾置业，泉州连禾置业于 2014年3月6日取得福建省工商行政 管理局核发的企业法人营业执照，福州泰禾持有49%股权（第一大股东），因此本公司本年新增合并泉州连禾置业。 8、本公司之子公司泉州连禾置业出资成立泉州连禾物业，泉州连禾物业于 2014年7月4日取得泉州市丰泽区工商行政管 理局核发的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并泉州连禾物业。 9、本公司之子公司福建中维出资成立尤溪泰禾，尤溪泰禾于2014年5月13日取得尤溪县工商行政管理局核发的企业法 人营业执照，因此本公司本年新增合并尤溪泰禾。 10、本公司之子公司泰禾新世界物业出资成石狮泰禾物业，石狮泰禾物业于 2014年2月24日取得石狮市工商行政管理局 核发的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并石狮泰禾物业。 11、本公司之子公司福建中维出资设立上海禾启，上海禾启于 2014年2月25日取得上海市工商行政管理局青浦分局核发 的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并上海禾启。 12、本公司之子公司福州泰禾出资收购南京吉庆 100%股权，于 2014年7月14日取得南京市工商行政管理局秦淮分局核 发的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并南京吉庆。 13、本公司之子公司泉州连禾置业出资设立泉州连禾商贸，泉州连禾商贸于 2014年10月23日取得泉州市丰泽区工商行 政管理局颁发的企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并泉州连禾商贸。 14、本公司之子公司中维实业出资设立盛华商贸，盛华商贸于 2014年10月8日取得泉州市丰泽区工商行政管理局颁发的 企业法人营业执照，因此本公司本年新增合并盛华商贸。 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司于2012年5月29日召开第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于公司 2012-2014年利润分配规划的议案》（详 见公告编号：2012-29号；公告日期：2012年5月30日；披露于巨潮资讯网），并于2012年6月20日经2011年年度股东大会批 准实施（详见公告编号： 2012-34号；公告日期： 2012年5月30日；披露于巨潮资讯网）。公司现行《公司章程》明确规定了 利润分配政策的原则、利润分配的形式、现金分配的条件、现金分配的比例及时间、股票股利分配的条件、利润分配的决策 程序和机制、利润分配政策的调整原则等。报告期内公司严格按照上述制度及规划执行。 公司第七届董事会第十七次会议及2013年年度股东大会审议通过了《关于修订<公司章程>中有关利润分配政策的议 案》，修订后的利润分配政策如下： 利润分配决策程序 （一）公司年度的股利分配方案由公司董事会根据每一会计年度公司的盈利情况、资金需求和利润分配规划提出分红建 议和预案，独立董事应对分红预案发表意见，公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会审议通过 后2个月内完成股利（或股份）的派发事项； （二）在符合国家法律、法规及《公司章程》规定的情况下，董事会可提出分配中期股利或特别股利的方案，独立董事 应对分配方案发表意见。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或 股份）的派发事项； 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 （三）监事会应当对董事会和管理层执行公司分红政策和利润分配规划的情况及决策程序进行监督，对董事会制订或修 改的利润分配政策进行审议,并经过半数监事通过，在公告董事会决议时应同时披露独立董事及监事会的审核意见； （四）股东大会审议利润分配方案时，公司应当通过多种渠道主动与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充分听取中 小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。对报告期盈利但公司董事会未提出现金分红预案的，应当在定期报告 中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见，公司在召开股东大会时除现场会议外，还应向股东提供网络形式的投票平台； （五）公司利润分配政策的制订或修改由董事会向股东大会提出，董事会提出的利润分配政策需经全体董事过半数通过， 并经三分之二以上独立董事通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见； （六）公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化而需要调整分红政策和利润分配规划的，应以股东权益保护 为出发点，详细论证和说明原因，并由董事会提交股东大会审议批准, 且经持有效表决权2/3以上通过。 利润分配政策 （一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性； （二）公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采取现金分红的利润分配方式，公司可以 进行中期现金分红； （三）公司根据《公司法》、《公司章程》等规定，足额提取法定公积金、任意公积金以后，在公司盈利且现金能够满 足公司持续经营和长期发展的前提下，任何三个连续年度内，以现金方式累计分配的利润原则上应不少于该三年实现的年均 可分配利润的百分之三十，具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案； （四）公司董事会应当综合考虑公司行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因 素，区分情形并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策，但需保证现金分红在本次利润分配中的比例符合如 下要求： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到80%； 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到20%； 4、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到20%。 （五）若公司快速成长，并且董事会认为公司每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配时，公司可以提出实 施股票股利分红； （六）股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金； （七）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 不适用 明： 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 公司近 3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 2014年的利润分配预案：以截至2014年12月31日公司总股本1,017,177,993股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00 元人民币（含税），合计人民币203,435,598.60元，剩余未分配利润留存以后年度分配，不进行资本公积金转增股本。根据 瑞华会计师事务所出具的审计报告，公司合并报表 2014年初未分配利润为1,340,149,081.48元；2014年度实现归属于母公司所 有者的净利润为783,762,082.30元;2014年末母公司可供股东分配的利润为205,064,205.30元；合并报表可供分配的利润为 2,112,864,262.16元，资本公积金余额为586,652,811.88元。 2013年的利润分配方案：鉴于公司处于高速成长期，正在开发投资项目较多，资金需求量大， 2013年度不进行利润分配， 也不实施资本公积金转增股本。根据瑞华会计师事务所出具的审计报告，公司合并报表2013年初未分配利润为623,528,698.92 元，2013年度实现归属于母公司所有者的净利润为728,358,392.64 元，2013年末未分配利润为1,340,149,081.48元；母公司 2013 年初未分配利润为-599,760,327.43元，2013年度实现净利润717,140,428.20元，2013年末未分配利润为105,642,090.69元。 2012年的利润分配方案：鉴于母公司 2012年末的未分配利润为负数，本年度不进行利润分配，也不实施资本公积金转增 股本。根据国富浩华会计师事务所出具的审计报告，公司合并报表2012年初未分配利润为359,649,083.40元，2012年度实现 归属于母公司所有者的净利润为344,312,498.96 元，2012年末未分配利润为694,995,279.90元；母公司 2012年初未分配利润为 -653,215,046.05元，2012年度实现净利润53,454,718.62元，2012年末未分配利润为-599,760,327.43元。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表占合并报表中归属以现金方式要约回以现金方式要约回 现金分红金额（含 分红年度中归属于上市公司于上市公司股东的购股份资金计入现购股份资金计入现 税） 股东的净利润净利润的比率金分红的金额金分红的比例 2014年 203,435,598.60 783,762,082.30 25.96% 0.00 0.00% 2013年 0.00 728,358,392.64 0.00% 0.00 0.00% 2012年 0.00 321,342,419.53 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □适用 √不适用 十五、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 2.00 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 1,017,177,993 现金分红总额（元）（含税） 203,435,598.60 可分配利润（元） 2,112,864,262.16 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 现金分红政策： 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 2014年的利润分配预案：以截至 2014年 12月 31日公司总股本 1,017,177,993股为基数，向全体股东每 10股派发现金红 利 2.00元人民币（含税），合计人民币 203,435,598.60元，剩余未分配利润留存以后年度分配，不进行资本公积金转增股 本。根据瑞华会计师事务所出具的审计报告，公司合并报表 2014年初未分配利润为 1,340,149,081.48元；2014年度实现归 属于母公司所有者的净利润为 783,762,082.30元;2014年末母公司可供股东分配的利润为 205,064,205.30元；合并报表可供 分配的利润为 2,112,864,262.16元，资本公积金余额为 586,652,811.88元。 十六、社会责任情况 √适用 □不适用 详见《公司2014年度社会责任报告》，2015年04月11日披露于巨潮资讯网。 上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业 □是 √否 □不适用 上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题 □是 √否 □不适用 报告期内是否被行政处罚 □是 √否 □不适用 十七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待对象谈论的主要内容及提供的 接待时间接待地点接待方式接待对象 类型资料 2014年 04月 18日北京泰禾俱乐部其他其他 《证券日报》、新浪财经、 《第一财经日报》、大智 慧、新华网、《中国证券报》 等媒体 公司 2013年度业绩、公司 发展情况及发展战略等， 未提供资料 2014年 05月 23日公司项目售楼处实地调研个人个人投资者 公司东二环泰禾广场、厦 门院子等项目销售情况 2014年 08月 20日公司项目售楼处实地调研个人个人投资者公司项目销售情况 2014年全年公司办公室电话沟通其他投资者 公司资金情况、发展战略、 经营情况等，未提供资料 2014年全年深交所互动 E平台问答其他投资者 深交所互动易回答投资者 问题 57人次 接待次数 87 接待机构数量 0 接待个人数量 81 接待其他对象数量 6 是否披露、透露或泄露未公开重大信息否 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第五节重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 是否诉讼(仲诉讼(仲 涉案金额诉讼(仲裁)进形成裁)审理裁)判决 诉讼(仲裁)基本情况披露日期披露索引 （万元）预计展结果及执行情 影响况负债 2005年 10月披露的关于公司被吉 林省长春市中级人民法院无端被 迫追加为被执行人一案，2011年 被再次启动强制执行，公司持有的 福州泰禾房地产开发有限公司 35,000万元股权被查封冻结。公司 向长春中院提出申诉，长春中院对 公司的申诉召开了听证会，截至报 告日，尚无结果。 3,230否 公司已申诉， 尚未有结果 无无 2005年 10月 11日 《福建三农 集团股份有 限公司关于 诉讼的补充 公告》，公告 编号： 2005-25号， 披露网站：巨 潮资讯网 同上 2011年 03月 08日 《福建三农 集团股份有 限公司诉讼 进展公告》， 公告编号： 2011-07号， 披露网站：巨 潮资讯网 2014年 7月 31日，福州泰禾收到 福建省高级人民法院《应诉通知 书》【（2014）闽民初字第 76号】， 福建六建就泰禾.红峪项目建设工 程施工合同纠纷起诉福州泰禾，泰 禾福建被列为第二被告。福建六建 诉请福州泰禾向其支付工程款、违 约金、损失赔偿等共计 55,281.09 万元。2014年 8月 24日，福州泰 禾向福建省高级人民法院提起反 诉，诉请法院确认其与福建六建签 订的泰禾.红峪项目共计 18份建设 工程施工合同无效、福建六建赔偿 福州泰禾相关损失 65,801.29万 元。 55,281.09否 公司已提起 反诉，尚未有 结果 无无 2014年 09月 30日 《泰禾集团 股份有限公 司子公司诉 讼公告》、《泰 禾集团股份 有限公司子 公司诉讼的 补充公告》， 公告编号： 2014-62、 2014-63号， 披露网站：巨 潮资讯网 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 二、媒体质疑情况 □适用 √不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 四、破产重整相关事项 □适用 √不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 五、资产交易事项 1、收购资产情况 √适用 □不适用 该资产为 与交易对 上市公司 交易对方对公司经对公司损方的关联 披露日期 披露索引或最终控 被收购或交易价格进展情况 营的影响益的影响 贡献的净是否为关 关系（适用 置入资产（万元）（注 2）利润占净联交易（注 5） 制方（注 3）（注 4）关联交易 利润总额 情形 的比率 南京市秦 淮区商业 网点房地 产开发公 司 南京吉庆 100%股权 42,172.4 所涉及的 资产产权 已全部过 户，所涉及 的债权债 务已全部 转移 有利于公 司业务发 展 尚未产生 影响 -0.57%否不适用 2014年 04 月 18日 http://www .cninfo.co m.cn/final page/201404- 18/638 60592.PD F 2、出售资产情况 √适用 □不适用 本期初资产出与交易 所涉及所涉及 出售对起至出售为上对方的 交易价资产出是否为的资产的债权 交易对被出售披露日披露索售日该公司的市公司关联关 售定价关联交产权是债务是 方资产 出售日格（万 资产为影响贡献的系（适期引 元）原则易否已全否已全 上市公（注 3）净利润用关联 部过户部转移 司贡献占净利交易情 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 的净利润总额形） 润（万的比例 元） 福建泰 禾投资 有限公 司 隆化海 峡矿业 有限公 司 2014年 6月 30 日 3,820 -371.79 有利于 公司业 务发展 -0.52% 以评估 公允价 值为定 价依据 是不适用是是 2014年 08月 23 日 http://w ww.cnin fo.com. cn/final page/20 14-08-2 3/12001 54753.P DF 3、企业合并情况 □适用 √不适用 公司报告期未发生企业合并情况。 六、公司股权激励的实施情况及其影响 □适用 √不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况。 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 关联交易占同类交可获得的 关联交易关联交易关联交易关联交易关联交易关联交易 披露日期披露索引同类交易 方 关联关系 类型内容定价原则价格 金额（万易金额的 结算方式 元）比例市价 泰禾（福 建）集团 有限公司 同一实际 控制人 房屋租赁 福州泰禾 租赁福建 省福州市 湖东路 43 号奥林匹 克大厦 6 楼，房屋 建筑面积 约为 1,036.8平 方米 按市场价 格定价 每月租金 为 62,210 元 74.65 1.99%货币结算 74.65 2011年 04月 28 日 http://disc losure.szs e.cn/m/fi nalpage/2 011-04-2 9/593625 34.PDF 泰禾（福同一实际房屋租赁福建中维按市场价每月租金 92.13 2.46%货币结算 92.13 2011年 http://disc 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 建）集团 有限公司 控制人租赁福建 省福州市 湖东路 43 号奥林匹 克大厦 2、 8楼，房 屋建筑面 积约为 1,279.6平 方米 格定价为 76,776 元 04月 28 日 losure.szs e.cn/m/fi nalpage/2 011-04-2 9/593625 34.PDF 合计 ----166.78 ---------- 大额销货退回的详细情况不适用 关联交易对上市公司独立性的影响不影响上市公司独立性 公司对关联方的依赖程度，以及相关解 不适用 决措施（如有） 按类别对本期将发生的日常关联交易进 不适用行总金额预计的，在报告期内的实际履 行情况（如有） 交易价格与市场参考价格差异较大的原 不适用 因（如适用） 2、资产收购、出售发生的关联交易 √适用 □不适用 转让资转让资 关联交市场公转让价关联交交易损 关联关关联交关联交披露日披露索产的账产的评 关联方易定价允价值格（万易结算益（万 期引系易类型易内容面价值估价值 （万元）元）方式元）原则 （万元）（万元） 福建泰 禾投资 有限公 司 公司股 东 股权出 售 出售海 峡矿业 100%股 权 以评估 公允价 值为定 价依据 3,810.8 3,819.56 3,819.56 3,820 货币结 算 0.44 2014年 08月 23 日 http://w ww.cninf o.com.cn /finalpag e/2014-0 8-23/120 0154753 转让价格与账面价值或评估价值差异 不适用 较大的原因（如有） 对公司经营成果与财务状况的影响情 尚未产生收益，对公司经营成果与财务状况不构成重大影响。 况 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 3、共同对外投资的关联交易 □适用 √不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。 5、其他关联交易 □适用 √不适用 公司报告期无其他关联交易。 八、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 √适用 □不适用 托管情况说明 2013年 10月 29日，公司与关联方泰禾（福建）集团有限公司签署《委托管理合同》，接受泰禾（福建）集团的委托， 管理“锦绣水乡”房地产项目（泰禾福州院子）。管理期限三年，自相关议案经本公司股东大会通过之日起计算，上述委托 期限届满后，如双方对合同内容无异议，则合同可自动延续。本公司为“锦绣水乡”房地产项目提供的管理服务包括建筑设 计、工程管理、销售代理和综合管理等。 为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目 □适用 √不适用 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的托管项目。 （2）承包情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、担保情况 √适用 □不适用 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保额度实际发生日期 实际担保金是否履行是否为关 担保对象名称担保额度担保类型担保期相关公告（协议签署 额完毕联方担保 披露日期日） 泰禾新世界 2013年 06 月 22日 110,000 2013年 07月 08日 74,960连带责任保证 2年是是 泰禾集团 2014年 02 月 15日 88,000 0连带责任保证 1年否是 报告期内审批的对外担保额度 88,000 报告期内对外担保实际发生 0 合计（A1） 额合计（A2） 报告期末已审批的对外担保额 198,000 报告期末实际对外担保余额 74,960 度合计（A3） 合计（A4） 公司对子公司的担保情况 担保额度实际发生日期 实际担保金是否履行是否为关 担保对象名称担保额度担保类型担保期相关公告（协议签署 额完毕联方担保 披露日期日） 福州泰禾 2013年 10 月 30日 120,000 2014年 06月 13日 100,000连带责任保证 2年否是 福州泰禾 2013年 12 月 13日 172,500连带责任保证 2年否是 福州泰禾 2014年 06 月 12日 130,000 2014年 12月 19日 25,000连带责任保证 2个月否是 2014年 07月 01日 40,000连带责任保证 9个月否是 化学农药 2012年 05 月 30日 45,000 2012年 07月 25日 31,699.28连带责任保证 5年否是 2013年 09月 30日 2,000连带责任保证 1年是是 2013年 12月 05日 950连带责任保证 1年是是 化学农药 2013年 12 月 13日 30,000 2014年 02月 10日 8,000连带责任保证 1年否是 2014年 04月 17日 20,000连带责任保证 2年否是 化学农药 2014年 03 月 21日 26,000连带责任保证 4年否是 福建中维 2013年 12 月 13日 26,000 2013年 12月 30日 20,400连带责任保证 2年是是 泰禾集团股份有限公司 2014年年度报告全文 福建中维 2014年 03 月 21日 20,000 2014年 03月 31日 25,000连带责任保证 4个月是是 福建中维 2013年 04 月 25日 100,000 2014年 10月 22日 40,000连带责任保证 5个月否是 泰禾新世界 2012年 11 月 27日 150,000 2014年 03月 18日 70,000连带责任保证 1年 2个月否是 泰禾新世界 2013年 03 月 09日 120,000 2014年 04月 15日 60,000连带责任保证 6个月是是 2013年 06月 19日 72,000连带责任保证 3年否是 泰禾新世界 2013年 06 月 06日 360,000 2013年 07月 （未完）  |