[年报]昆药集团：2014年年度报告(修订版)
公司代码：600422 公司简称：昆药集团 昆明制药集团股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 三、 公司负责人何勤、主管会计工作负责人汪绍全 及会计机构负责人（会计主管人员）许金声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年3月10日公司七届三十七次董事会审议通过公司2014年度利润分配的预案，2014年实施 现金红利分配，每10股派1.7元，合计派发现金红利57,992,130.09元，不进行公积金转增股本。 五、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺 ，请投资者注意投资风险。 六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7 第五节 重要事项 ............................................................................................................................33 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 55 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 59 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 60 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 171 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 昆药集团 指 昆明制药集团股份有限公司 本公司 指 昆明制药集团股份有限公司 华方医药 指 华方医药科技有限公司 健民集团 指 武汉健民药业集团股份有限公司 开创国际 指 上海开创国际海洋资源股份有限 公司 华媒控股 指 浙江华媒控股股份有限公司 二、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述企业面临风险，敬请关注年报全文。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 昆明制药集团股份有限公司 公司的中文简称 昆药集团 公司的外文名称 KUNMING PHARMACEUTICAL CORP. 公司的外文名称缩写 KPC 公司的法定代表人 何勤 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐朝能 卢冰 联系地址 云南省昆明市国家高新技术开 发区科医路166号 云南省昆明市国家高新技术开 发区科医路166号 电话 0871-68324311 0871-68324311 传真 0871-68324267 0871-68324267 电子信箱 irm.kpc@holley.cn bing.lu@holley.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 云南省昆明市国家高新技术开发区科医路166号 公司注册地址的邮政编码 650106 公司办公地址 云南省昆明市国家高新技术开发区科医路166号 公司办公地址的邮政编码 650106 公司网址 www.kpc.com.cn 电子信箱 irm.kpc@holley.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 昆药集团 600422 昆明制药 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 本公司自上市以来，主营业务为中西药生产、销售等，无变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司2000年上市，控股股东为云南医药集团有限公司；2002年，华立产业集团有限公司通 过受让股权成为公司控股股东；2009年，经浙江省工商行政管理局核准，华立产业集团有限公司 更名为华方医药科技有限公司。目前，公司控股股东为华方医药科技有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路131号汇都国际6层 签字会计师姓名 管云鸿、陈荣举 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼 签字的保荐代表 人姓名 杨建斌、王荣鑫 持续督导的期间 2013年7月17日至2014年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2012年 营业收入 4,120,509,150.16 3,584,294,919.09 14.96 3,016,021,800.06 归属于上市公司股东的净 利润 292,237,273.75 231,623,314.73 26.17 181,750,108.17 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 250,713,898.89 213,230,606.29 17.58 166,354,138.14 经营活动产生的现金流量 净额 379,126,295.60 241,969,668.22 56.68 213,330,130.21 2014年末 2013年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2012年末 归属于上市公司股东的净 资产 1,924,253,887.80 1,757,991,412.79 9.46 938,680,101.30 总资产 3,024,067,748.26 2,885,839,475.35 4.79 2,151,765,104.70 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期 增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.8567 0.7118 20.35 0.5785 稀释每股收益（元／股） 0.8567 0.7118 20.36 0.5785 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.7350 0.6553 12.16 0.5295 加权平均净资产收益率（%） 15.84 18.15 减少2.31个 百分点 20.94 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.59 16.71 减少3.12 个百 分点 19.17 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -80,113.83 -131,693.32 -2,028,374.80 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 - 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 26,499,255.48 18,395,798.33 21,064,090.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -6,592.20 -687,689.61 758,297.46 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 22,542,184.42 4,957,540.93 少数股东权益影响额 -7,132,412.00 -432,781.16 -1,288,441.33 所得税影响额 -298,947.01 -3,708,466.73 -3,109,601.30 合计 41,523,374.86 18,392,708.44 15,395,970.03 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，公司管理层和全体员工在董事会的领导下，紧紧围绕董事会制定的目标，在“夯实 发展基础、加快并购步伐”经营方针的指导下，抓机遇、求发展。公司以创新为主题开展了各项 工作，从年初开始成立创新领导小组，确定创新项目，到年中组织培训学习互联网创新思想，完 成新标识更换，年末进行了所有业务平台责任人及各平台二级责任人的竞聘和聘任工作，完成了 公司组织架构的变革，形成公司“倒三角”新组织架构模式。新增采购信息系统平台应用，信息 管理系统覆盖面进一步扩展。母公司针剂分厂、植化二车间获国家新版GMP 证书，为持续发展提 供有力支持。公司引入投资新模式，成立并购基金，加快融资步伐.报告期内实现合并营业总收入 41.21亿元，比上年同期增长14.96%；实现利润总额3.66亿元，比上年同期增长29.02%；实现 净利润2.92亿元，比上年同期增长26.17%；实现经营性净现金流量3.79亿元，比上年同期增长 64.49%。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,120,509,150.16 3,584,294,919.09 14.96 营业成本 2,886,790,184.99 2,539,434,890.65 13.68 销售费用 652,540,303.02 542,138,931.22 20.36 管理费用 214,920,253.65 189,623,242.13 13.34 财务费用 12,351,681.08 22,019,684.63 -43.91 经营活动产生的现金流量净额 379,126,295.60 241,969,668.22 56.68 投资活动产生的现金流量净额 48,053,263.14 -721,180,521.51 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -188,953,709.98 487,688,766.95 -138.74 研发支出 22,388,225.86 21,277,105.25 5.22 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 a.采取了积极的市场调控措施及多元化销售模式和加强招投标工作，保持了公司对市场的掌控力 和议价能力。 b.继续推进大产品营销战略，主要产品发展形势好。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司通过加大市场推广力度，强化销售队伍，进一步提升产品质量，使得药品销售规模得以 保持。且商业流通部分的营销及采购模式的变化使得流通药品快速流转，扩大了商业销售规模。 (3) 主要销售客户的情况 本年营业收入为40.93亿，其中前五位销售客户总额为8.12亿，占销售总额的19.83% 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 药品生 产 原辅 材料、 动力 费、人 工 832,190,977.97 28.97 918,955,793.50 36.50 -9.44 原 材料 价格 下 降 保健食 品生产 原辅 材料、 动力 费、人 工 1,550,531.17 0.05 1,774,881.97 0.07 -12.64 产 量下 降 药品批 发与零 售 采购 成本 2,038,506,446.13 70.97 1,597,102,961.87 63.43 27.64 主营 业务 收入 增加 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 天然植 物药 原辅 材料、 动力 费、人 工 631,392,819.84 21.98 732,150,226.79 28.83 -13.76 原 材料 价格 下 降 化学合 成药 原辅 材料、 动力 费、人 工 200,798,158.13 6.99 186,805,566.71 7.36 7.49 产 量增 加 外购药 品 采购 成本 2,038,506,446.13 70.97 1,597,102,961.87 62.89 27.64 主 营业 务收 入增 加 保健食 品 原辅 材料、 动力 费、人 工 1,550,531.17 0.05 1,774,881.97 0.07 -12.64 产 量下 降 (2) 主要供应商情况 2015年前五大供应商采购总额10.64亿，占采购总额的31.73%。 4 费用 公司财务费用下降43.91%，主要是由于上年发行短期融资券产生的利息支出，本年已偿还。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 7,195,764.32 本期资本化研发支出 15,192,461.54 研发支出合计 22,388,225.86 研发支出总额占净资产比例（%） 1.09 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.54 根据行业和公司内部研究开发项目特点，公司按照以下几条标准进行资本化和费用化的区分， 合理性较强。 ①外购药品开发技术受让项目以及公司继续在外购项目基础上进行药品开发的支出进行资本 化，确认为开发支出； ②属于工艺改进、质量标准提高等，项目成果增加未来现金流入的，其支出全部资本化，确 认为开发支出； ③公司自行立项药品开发项目的，包括增加新规格、新剂型等的，取得临床批件后的支出进 行资本化，确认为开发支出； ④属于上市后的临床项目，项目成果增加新适应症、通过安全性再评价、中药保护、医保审 核的，其支出予以资本化，确认为开发支出； ⑤除上述情况外，其余研发支出全部计入当期损益。 ⑵ 报告期研发支出总额占最近一期净资产、营业收入的比例 合并研发支出数据 项目 研发支出总额占净资产比例 研发支出总额占营业收入的比例 2014年 1.09% 0.54% 2013年 1.13% 0.59% 2014年研发支出合计2,238.82万元，2013年研发支出合计2,127.71万元，研发支出同比增长 5.22%。 母公司研发支出数据 项目 研发支出总额占净资产比例 研发支出占营业收入比例 2014年 1.27% 1.80% 2013年 1.31% 1.73% 母公司2014年研发支出2019.25万元，2013年研发支出1960.18万元，研发支出同比增长3.01%。 ⑶ 同行业同类公司平均研发支出情况比较及分析 公司与同行业主要上市公司研发支出对比如下： 主营产品 2013年研发支 出 2013年营业收入 (工业) 研发支出占 营业收入的 比重（%） 中恒集团 注射用血栓通冻干粉针 74,185,625.42 3,707,713,065.38 2.00% 红日药业 血必净注射液、盐酸法舒地 尔注射液、辛伐他汀胶囊等 78,502,593.72 2,072,408,248.57 3.79% 天士力 复方丹参滴丸、养血清脑颗 粒、穿心莲内酯滴丸等 364,181,113.80 4,922,116,811.16 7.40% 华润双鹤 复方利血平氨苯蝶啶片（〇 号）、匹伐他汀钙片（冠爽）、 替米沙坦胶囊（苏和）、豨 莶通栓胶囊、盐酸巴尼地平 缓释胶囊（合普卡）、依达 拉奉等 93,457,307.12 4,305,147,974.06 2.17% 昆药集团 注射用血塞通冻干粉针、天 麻素注射液、血塞通软胶囊 等 21,277,105.25 1,910,154,685.52 1.11% 注：因同行业公司公开披露2014年年报较少，从可比角度出发，选用2013年年报数据。 昆药集团研发项目现大部分处于药学研究阶段，该阶段研发投入在整个药品开发过程中费用 投入占比较小，待进入生物学研究特别是临床研究后，费用会大幅度提升，预计占研发费用的约 9/10。 公司目前研发项目主要围绕公司主业进行自主研发及合作研发，有利于发掘公司新的增长点， 进一步支撑公司未来中长期发展，目前研发支出根据项目的进展合理配置，研发支出比重较为合 理。 ⑷ 药品注册情况。 报告期内，公司的花生油药用辅料完成再注册，并取得注册证，具体情况如下： 项目名 称 注册分类 适应症或功能主治 生产销售计划 花生油 再注册 （药用辅料） 无 该产品为公司蒿甲醚注射液的辅料，将配合公司 蒿甲醚注射液生产计划进行生产 6 现金流 筹资活动产生的现金流下降幅度较大，主要是由于上年公开增发股票，本期没有新增流入的 筹资款项。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增 减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 药品生产 1,994,763,195.08 832,190,977.97 58.28 4.55 -9.44 增加 6.45 个百分点 保健食品生产 1,919,794.06 1,550,531.17 19.23 -12.61 -12.64 增加 0.03 个百分点 药品批发与零售 2,096,555,768.54 2,038,506,446.13 2.77 27.13 27.64 增加 -0.39 个百 分点 合计 4,093,238,757.68 2,872,247,955.27 29.83 15.00 14.08 增加 0.57 个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 天然植物药 系列 1,553,471,738.86 631,392,819.84 59.36 2.44 -13.76 增加 7.64 个百分点 化学合成药 441,291,456.22 200,798,158.13 54.50 12.71 7.49 增加 2.21 个百分点 外购药品 2,096,555,768.54 2,038,506,446.13 2.77 27.13 27.64 -0.39 保健食品 1,919,794.06 1,550,531.17 19.23 -12.61 -12.64 0.03 合计 4,093,238,757.68 2,872,247,955.27 29.83 15.00 14.08 增加 0.57 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 本年母公司由于原料价格下降使得主要的天然植物药产品络泰生产成本下降，但注射用血塞通2014年销量较2013年同比下降10%；母公司天麻素 注射液2014年销量较2013年同比增长9%；血塞通软胶囊2014年销量较2013年同比增长16%。 细分子行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入同 比增减率 营业成本同 比增减率 毛利率同比 增减率 化学药品制剂制造 746,321,950.38 238,792,108.21 68% 11% 5% 3% 化学药品原料药制造 63,990,179.41 68,242,456.43 -7% 12% 12% 7% 中成药生产 1,147,506,031.25 489,002,440.05 57% 2% -16% 18% 中药饮片加工 36,945,034.03 36,153,973.28 2% -30% -29% -46% 合计 1,994,763,195.08 832,190,977.97 58% 中药饮片加工类产品，由于销量下滑，营业收入减少30%，内控标准提升、投料增加、成本上升，毛利率减少46%。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内 3,948,016,289.73 15.79 国外 145,222,467.95 -3.04 3、主营业务产销情况 ①按细分子行业划分产品 单位：盒、袋、瓶、支、kg 细分子行业 生产量 销售量 库存量 化学药品制剂制造 91,757,080.71 86,253,400.59 22,383,932.83 化学药品原料药制造 1,596.39 18,212.59 2,338.01 中成药生产 190,870,555.15 183,537,398.82 28,055,466.10 中药饮片加工 30,562.68 15,181.98 1,930.10 合计 282,659,794.93 269,824,193.98 50,443,667.04 ②按治疗领域划分产品 单位：盒、袋、瓶、支、kg 治疗领域 生产量 销售量 库存量 治疗领域 生产量 销售量 库存量 儿童用药领域 1,378,016.00 1,404,207.00 101,719.00 风湿免疫领域 15,239,522.00 15,223,362.04 2,270,861.00 呼吸系统药品 25,133,870.40 21,258,349.00 4,925,453.80 抗病毒与抗感染领域 75,327,616.00 69,756,929.87 12,381,499.01 老年病领域 4,441,550.00 5,240,330.00 284,290.00 神经、精神领域 35,532,212.50 34,963,538.17 8,109,404.83 心血管治疗领域 31,175,857.58 29,041,616.85 6,331,617.40 其他治疗领域 94,431,150.45 92,935,861.05 16,038,822.00 合计 282,659,794.93 269,824,193.98 50,443,667.04 ③销售量前5名的产品 单位：盒、袋、瓶、支 药品名 称 功能主治 发明专利 起止期限 所属药 品注册 分类 是否属 于中药 保护品 种 生产量 销售量 库存量 参苓健 脾胃颗 粒 补脾健胃，利湿止泻。用于脾胃虚弱，饮食不消， 或泻或吐，形瘦色萎，神疲乏力。 无 中成药 否 33,712,069.00 35,041,845.96 5,103,244.00 板蓝清 热颗粒 清热解毒，疏散风热，利咽消肿。用于外感风热， 热毒壅盛所致感冒发热，头痛，目赤，咽喉肿痛； 流感，急性咽炎，扁桃腺炎，腮腺炎见上述证候 者。 2011.7.20 -2031.7.25 中成药 否 31,665,370.00 31,731,086.95 2,063,159.00 藿香正 气颗粒 解表化湿，理气和中。用于暑湿感冒，头痛身重 胸闷，或恶寒发热，脘腹胀痛，呕吐泄泻。 无 中成药 否 22,394,207.00 21,748,512.00 2,839,337.00 舒肝颗 粒 舒肝理气，散郁调经。用于肝气不舒的两胁疼痛， 胸腹胀闷，月经不调，头痛目眩，心烦意乱，口 苦咽干，以及肝郁气滞所致的面部黧黑斑（黄褐 斑）。 2011.6.15 -2031.6.15 2012.5.9 -2032.5.9 中成药 否 13,742,218.00 13,714,508.00 2,007,993.00 秋水仙 抗痛风 无 化学药 否 11,913,028.00 12,480,892.00 1,317,000.00 碱片 ④营业收入前5名的产品 单位：盒、袋、瓶、支 药品名称 功能主治 发明专利起 止期限 所属药 品注册 分类 是否属 于中药 保护品 种 生产量 销售量 库存量 注射用血塞通 （冻干） 活血祛瘀，通脉活络。用于中风偏瘫、瘀血阻络 及脑血管疾病后遗症、胸痹心痛，视网膜中央静 脉阻塞属瘀血阻滞证者。 2009.9.24- 2029.9.23 中成药 否 6,275,009.20 5,618,984.87 2,029,891.63 阿尔治(注射 器180)Dispo 玻璃酸钠注射 液 适应症为变形性膝关节病、肩关节周围炎 进口药 品 否 1,343,045.00 1,349,945.00 183,752.00 阿法迪三胶囊 1、骨质疏松症； 2、肾性骨病（肾病性佝偻病）； 3、甲状旁腺机能亢进（伴有骨病者）； 4、甲状 旁腺机能减退； 5、营养和吸收障碍引起的佝偻 病和骨软化症； 6、假性缺钙（D-依赖型I）的 佝偻病和骨软化症。 进口药 品 否 4,399,122.00 5,188,241.00 284,216.00 天麻素注射液 1. 用于神衰、神衰综合征及脑外伤性综合征。2. 用于眩晕症：美尼尔氏病、药性眩晕、外伤性眩 晕、突发性耳聋、前庭神经元炎、椎基底动脉供 血不足等。3. 用于神经痛：三叉神经痛、坐骨神 经痛、枕骨大神经痛等。4. 用于头痛：血管性头 痛、偏头痛、神经衰弱及神衰综合征等。 2004.8.20- 2024.8.19 化学药 否 6,754,125.50 6,417,562.17 782,529.83 血塞通软胶囊 活血祛瘀，通脉活络。用于瘀血阻滞所致的缺血 性中风病（脑梗塞）中经络恢复期，症见半身不 遂、偏身麻木、口舌歪斜，语言蹇涩等。 1998.03-2018.03 中成药 中药二 级保护 （2013—2019） 9,151,802.00 8,037,560.00 2,663,315.67 ⑤利润前5名的产品 单位：盒、袋、瓶、支 药品名 称 功能主治 发明专利起 止期限 所属 药品 注册 分类 是否属 于中药 保护品 种 生产量 销售量 库存量 注射用 血塞通 （冻干） 活血祛瘀，通脉活络。用于中风偏瘫、瘀血阻络及脑 血管疾病后遗症、胸痹心痛，视网膜中央静脉阻塞属 瘀血阻滞证者。 2009.9.24-2029.9.23 中成 药 否 6,275,009.20 5,618,984.87 2,029,891.63 天麻素 注射液 1. 用于神衰、神衰综合征及脑外伤性综合征。2. 用 于眩晕症：美尼尔氏病、药性眩晕、外伤性眩晕、突 发性耳聋、前庭神经元炎、椎基底动脉供血不足等。 3. 用于神经痛：三叉神经痛、坐骨神经痛、枕骨大 神经痛等。4. 用于头痛：血管性头痛、偏头痛、神 经衰弱及神衰综合征等。 2004.8.20-2024.8.19 化药 第5 类新 药 否 6,754,125.50 6,417,562.17 782,529.83 阿法迪 三胶囊 1、骨质疏松症； 2、肾性骨病（肾病性佝偻病）； 3、 甲状旁腺机能亢进（伴有骨病者）； 4、甲状旁腺机 能减退； 5、营养和吸收障碍引起的佝偻病和骨软化 症； 6、假性缺钙（D-依赖型I）的佝偻病和骨软化 症。 进口分装产 品，无专利 进口 药品 否 4,399,122.00 5,188,241.00 284,216.00 舒肝颗 粒 舒肝理气，散郁调经。用于肝气不舒的两胁疼痛，胸 腹胀闷，月经不调，头痛目眩，心烦意乱，口苦咽干， 以及肝郁气滞所致的面部黧黑斑（黄褐斑）。 2011.6.15-2031.6.15 2012.5.9-2032.5.11 中成 药 否 13,742,218.00 13,714,508.00 2,007,993.00 阿莫西 林胶囊 青霉素类广谱抗生素，对中耳炎、鼻窦炎、咽炎、扁 桃体炎和泌尿生殖道感染，皮肤软组织感染，急性支 气管炎、肺炎等下呼吸道感染，急性单纯性淋病和伤 寒等都有很好的疗效。 仿制药，无专 利 化学 药 否 7,710,657.00 7,682,431.33 1,040,786.00 注：公司无法通过公开渠道获取较权威的市场占有率数据，故未提供相关资料。 公司报告期内在《国家基本药物目录》范围内的产品有注射用血塞通(冻干) 、血塞通注射液、阿法骨化醇软胶囊、阿莫西林胶囊等80个产品，在 国家级《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》范围内的医保甲类产品有三七皂苷注射制剂、阿莫西林胶囊等47个品种，医保乙类产品有天麻 素注射液、三七皂苷口服制剂、阿法骨化醇软胶囊、舒肝颗粒等50个品种，在云南省、浙江省、广东省、河北省等地《基本医疗保险、工伤保险和生育 保险药品目录》范围内的产品有参苓健脾胃颗粒、血塞通软胶囊、乙酰天麻素口服制剂、天麻素口服制剂、银芩胶囊等51个品种。进入国家及地方医保 将有助于公司产品市场的开拓，扩大销售，但报告期内，国家及各省基药及医保目录并未进行更新，不存在产品新进入或退出情况。 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额较 上期期末变动比 例（%） 情况说明 货币资金 564,753,387.92 18.68 333,755,792.36 11.57 69.21 本期理财产品到期转回 预付款项 98,706,840.17 3.26 64,000,197.37 2.22 54.23 预先支付的货款增加 其他流动资产 136,045,186.11 4.50 552,503,364.83 19.15 -75.38 本期理财产品到期转回、重分类 可供出售金融资 产 146,045,621.60 4.83 533,998.08 0.02 27,249.47 本期理财产品重分类 投资性房地产 65,661,153.89 2.17 - - 不适用 持有土地待售 固定资产 466,171,161.28 15.42 301,889,674.38 10.46 54.42 项目完工转入 在建工程 20,526,523.73 0.68 192,450,644.14 6.67 -89.33 项目完工转出 长期待摊费用 5,546,135.72 0.18 2,831,793.17 0.10 95.85 本期新增装修工程 短期借款 104,400,000.00 3.45 30,000,000.00 1.04 248.00 银行借款增加 应付利息 668,881.67 0.02 5,366,666.67 0.19 -87.54 上期公开增发股票及发行短期融资券，本期 无 应付股利 - 339,424.48 0.01 -100.00 上期应付股利本期已发放 一年内到期的非 流动负债 22,300,000.00 0.74 不适用 一年内到期的长期借款 其他流动负债 - 150,000,000.00 5.20 -100.00 上期短期融资券本期已偿还 长期应付职工薪 酬 22,556,743.00 0.75 17,165,105.52 0.59 31.41 应付的长期绩效奖金增加 (四) 投资状况分析 1、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募集 资金总额 尚未使用募集资 金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2000 首次发行 39,343 36,931.02 将部分募集资金的节余资金2,411.98万 元投入到复方抗疟新药ARCO高技术产业 化与国际化项目 2013 增发 68,093 20,825.48 44,016.98 合计 / 107,436 20,825.48 80,948 / 募集资金总体使用情况说明 a. 公司于2000年通过首次发行募集资金39,343万元，已累计使用36,931.02万元，经公司 2007年12月27日2007年第二次临时股东大会审议通过将部分募集资金的节余资金2,411.98 万元，投入到复方抗疟新药ARCO高技术产业化与国际化项目，该项目预计投资5,525万元， 项目继续实施前期准备工作；除此之外，公司首次发行的募集资金项目全部投入完成。 b.公司于2013年通过公开增发A股股票募集资金净额680,930,022.51元，已累计使用 23,191.5万元。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变 更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金 额 募集资金累计实际投入 金额 项目进度 现代药品营销中心 否 2,980 3,994.90 已完成 营销体系分支机构建设 是 2,000 2,033.91 已完成 云南天然药物研究开发中心 是 2,980 2,317.98 已完成 国际合作新产品开发项目 是 1,000 53.37 已完成 蒿甲醚原料药及注射液车间技改项目 否 4,780 7,323.34 已完成 蒿甲醚等天然药物和保健品口服制剂 是 4,446.50 4,060.32 已完成 技改项目 天然药物冻干粉针项目 是 4,480 4,495.22 已完成 天然药物和保健品软胶囊技改项目 是 4,800 4,382.84 已完成 中药现代化技改项目 是 4,100 4,165.28 已完成 补充公司流动资金 否 7,776.50 7,776.50 已完成 高技术针剂示范项目 否 22,000 2,053.5 20,163.45 100% 小容量注射剂扩产项目 是 15,000 10,389.74 10,389.74 已变更 创新药物研发项目 否 9,657.73 3,170.34 3,738.67 10% 中药现代化基地建设项目 否 23,000 5,211.9 9,725.12 25% 合计 / 109,000.73 20,825.48 84,620.64 / 一、首发 注：现代药品营销中心的预计收益包括营销分支机构的预计收益 1、现代药品营销中心 项目拟投入2,980万元，实际投入3,994.90万元。 2、营销体系分支机构建设 项目拟投入2,000万元，实际投入2,033.91万元。公司原募集资金项目--营销体系分支机构建设拟投入的子项，属于过去传统医药三级分销模式（省、 地州、县级医药公司），该模式为计划经济下医药流通体制的产物，已逐步被市场所淘汰，继续实施已不适应公司的营销战略发展。根据目前医药商业 流通并购的要求，这样小规模的资金很难达成符合公司营销战略发展需要的目标。因此公司用原营销分支机构建设的部分募集资金1,800万元追加给公 司下属的原控股子公司昆明制药药品销售有限公司，，由其组建新的大型快速物流药品批发公司，发展公司在云南省内医药商业流通业务。经2004年 12月29日公司四届十九次董事会和2005年1月31日公司2005年度第二次临时股东大会审议通过将原募集资金项目"营销分支机构建设"的资金1,800 万元，用于追加给公司下属的原控股子公司昆明制药药品销售有限公司，由其组建新的大型快速物流药品批发公司，发展公司在云南省内医药商业流通 业务（相关公告刊登于2004年12月31日和2005年2月1日《中国证券报》、《上海证券报》）。公司2006年11月16日第四次临时股东大会审议通 过《吸收合并下属子公司昆明制药药品销售有限公司的议案》，2007年2月28日办理完成工商登记注销手续。 3、云南天然药物研究开发中心 项目拟投入2,980万元，实际投入2,317.98万元。经公司2007年11月15日公司五届十六次董事会和2007年12月27日公司2007年第二次临时 股东大会审议通过将云南天然药物联合研发中心项目结余资金662.01万元用于公司复方抗疟新药ARCO高技术产业化与国际化项目（相关公告刊登于 2007年11月16日和2007年12月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》），该项目列入国家高技术产业发展项目计 划，公司的此项目获得国家补助资金800万元人民币。 4、国际合作新产品开发项目 项目拟投入1,000万元，实际投入53.37万元。 国际合作新产品开发项目原拟投入的四个研发项目和资金安排,根据目前国内新药研发的要求，安 排投入的开发费用是无法完成以上的项目，因此公司决定改变此募集资金项目用途；即用946.63万元投入到公司复方抗疟新药ARCO高技术产业化与国 际化项目，经公司2007年11月15日公司五届十六次董事会和2007年12月27日公司2007年第二次临时股东大会审议对通过此变更（相关公告刊登于 2007年11月16日和2007年12月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》）该项目列入国家高技术产业发展项目计划 及国家资金补助计划,公司的此项目已获得国家补助资金800万元人民币。 5、蒿甲醚原料药及注射液车间技改项目 项目拟投入4,780万元，实际投入7,323.34万元 6、蒿甲醚等天然药物和保健品口服制剂技改项目 项目拟投入4,446.5万元，实际投入4,060.32万元。经公司2007年11月15日公司五届十六次董事会和2007年12月27日公司2007年第二次临 时股东大会审议通过将蒿甲醚系列等天然药物和保健品口服制剂技改项目节余的386.18万元用于公司复方抗疟新药ARCO高技术产业化与国际化项目（相 关公告刊登于2007年11月16日和2007年12月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》），该项目列入国家高技术产 业发展项目计划及国家资金补助计划,公司此项目已获得国家补助资金800万元人民币。 7、天然药物冻干粉针项目 项目拟投入4,480万元，实际投入4,495.22万元 本着节约投资，在体现技术进步、积极采用新工艺、保证市场需求的原则，调整了设计方案，选 用符合GMP标准要求的最先进的国产设备，形成年生产780万支冻干粉针的生产能力，调整后项目固定资产总投资总额概算为1,787.13万元，配套流动 资金268.87万元。调整后的方案比原计划节约投资2,424万元。节约的资金，用于支付收购云南金泰得三七产业股份有限公司（以下简称"金泰得"）57.39% 股权的股权转让款。经2003年7月1日公司四届六次董事会、2003年9月6日2003年度第一次临时股东大会审议通过将原募集资金项目"天然药物冻 干粉针项目"的节余资金2,424万元用于支付收购金泰得57.39%的股权(相关公告刊登于2003年7月4日及2003年9月27日《上海证券报》、《中国 证券报》)。 8、天然药物和保健品软胶囊技改项目 项目拟投入4,800万元，实际投入4,382.84万元。经公司2007年11月15日公司五届十六次董事会和2007年12月27日公司2007年第二次临时 股东大会审议通过将蒿甲醚系列等天然药物和保健品口服制剂技改项目节余386.18万元用于公司复方抗疟新药ARCO高技术产业化与国际化项目（相关 公告刊登于2007年11月16日和2007年12月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》），该项目列入国家高技术产业 发展项目计划及国家资金补助计划,公司的此项目已获得国家补助资金800万元人民币。 9、中药现代化技改项目 项目拟投入4,100万元，实际投入4,165.28万元。公司将募集资金项目"中药现代化技改项目"原计划拟与云南腾冲制药厂以资本联合的方式进行建 设，公司出资4,100万元，占51.25%股权,腾冲制药厂以净资产3,900万元投入，占48.75%股权，募集资金到位后，公司多次和腾冲制药厂进行磋商， 终因经营理念等存在差距，合作未果。从而公司对项目目标重新进行了认真、审慎的分析和论证，重新筛选目标，找到了新的中药现代化技改目标企业- 昆明中药厂有限公司（以下简称"昆明中药"）。经2003年8月28日四届八次董事会和2003年10月17日公司2003年度第二次临时股东大会审议通过 了原募集资金项目"中药现代化技改项目"的项目目标重新改选为收购昆明中药65%的股权（相关公告刊登于2003年9月4日及2003年10月18日的《上 海证券报》、《中国证券报》）。至2007年7月10日完成昆明中药全部股权的工商过户手续。 10、补充公司流动资金 项目拟投入7,776.50万元，实际投入7,776.50万元。 二、增发 1、高技术针剂示范项目 项目总投资 25,798.41 万元，其中建设投资1/4,054.53 万元（其中：公用工程、质量保障体系利用公司原有设施4,088.66 万元），铺底流动资 金11,743.89 万元。截止2014年12月31日累计支付20,163.45万元，其中包含铺底流动资金7,702.96万元，用于购买原材料。 2、小容量注射剂扩产项目 项目总投资22,950.24 万元，其中建设投资19,549.10 万元，占总投资的85.18%；铺底流动资金3,214.94 万元，占总投资的14.01%。截至2013 年12月31日，该项目尚未动工。2014年11月26日公司七届三十次董事会审议通过关于将募投项目“小容量注射剂扩产项目”变更为“对子公司西双 版纳版纳药业有限责任公司增资扩股项目”、“对子公司昆明制药集团金泰得药业股份有限公司增加投资项目”和“ Diabegone（长效降糖药） 研发 项 目”等三个项目的预案，该议案已于2014年12月16日经公司2014年第三次临时股东大会审议批准。 3、创新药物研发项目 项目总投资 9,657.73 万元，其中建设工程费用为5,397.12 万元，工程建设其他费用为3,931.99 万元（其中：研究试验费3280万元），预备费 为279.87 万元，其他费用为48.75 万元。 根据昆明市工业和信息化委员会文件昆工信通[2013]184号《关于变更昆明制药集团股份有限公司技术中心创新能力建设项目备案地址的通知》， 本公司为适应市场及企业发展战略整体规划要求，将技术中心创新能力建设项目的建设地址从“昆明市呈贡七甸工业园区”变更至“昆明高新区马金铺 新城产业园国家生物产业基地”，建设期从2011年至2018年顺延为2013年10月至2020年。 截止2014年12月31日累计发生支出3,738.67万元，其中568.33万元为研究试验费，3,078.00万元为马金铺7号地的地价款，92.34万元为马金 铺7号地的契税款。 4、中药现代化基地建设项目 项目总投资 33,011.26 万元，其中建设投资30,703.17 万元，铺底流动资金2,308.09 万元。 根据昆明市工业和信息化委员会文件昆工信通[2013]232号《关于昆明中药厂有限公司重要现代化提产扩能建设项目登记备案的批复》，中药现代 化扩能建设项目的建设地质变更至“昆明高新区马金铺新城产业园昆明国家生物产业基地”,建设期为2013年11月至2015年10月。截止2014年12 月31日累计支付9725.12万元 (3) 募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 28,849 变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目 拟投入金 额 本年度投 入金额 累计实际投 入金额 是否 符合 计划 进度 变更 项目 的预 计收 益 产 生 收 益 情 况 项目 进度 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 组建大型快速物流 批发公司（昆明制 药集团医药商业有 限公司） 营销体系分支机构建设 1,800 1,800 是 已完 成 否 收购云南金泰得三 七产业股份有限公 司57.39%的股权 天然药物冻干粉针项目 2,424 2,424 是 已完 成 是 收购昆明中药厂有 限公司65%的股权 中药现代化技改项目 4,100 4,165.28 否 已完 成 是 复方抗疟新药 ARCO高技术产业 化与国际化项目 ①、 国际合作新产品开发项目等节余资金)②、 云南天然药物联合研究中心项目节余资金 ③、蒿甲醚系列等天然药物和保健品口服制 剂技改项目节余资金④、天然药物和保健品 软胶囊技改项目节余资金 5,525 项目 正建 对子公司西双版纳 药业有限责任公司 增资扩股项目 小容量注射剂扩产项目 2,500.00 2,500.00 2,500.00 是 不适 用 不 适 用 已完 成 不适 用 对子公司昆明制药 集团金泰得药业股 份有限公司增加投 小容量注射剂扩产项目 4,390.00 4,389.74 4,389.74 是 不适 用 不 适 用 已完 成 不适 用 资项目 Diabegone（长效降 糖药）研发项目 小容量注射剂扩产项目 8,110.00 3,500.00 3,500.00 是 不适 用 不 适 用 已完 成第 一期 出资 不适 用 合计 / 28,849 10,389.74 18,779.02 / / / / / 注：复方抗疟新药ARCO高技术产业化与国际化项目 经公司2007年11月15日公司五届十六次董事会和2007年12月27日公司2007年第二次临时股东大会审议通过，公司将原计 划投资项目：①、国际合作新产品开发项目946.63万元；②、云南天然药物联合研究中心项目节余资金662.01万元；③、蒿甲醚系 列等天然药物和保健品口服制剂技改项目节余资金386.18万元；④、天然药物和保健品软胶囊技改项目节余资金(项目节余资金 417.16万元)，合计2,411.98万元，变更拟投入复方抗疟新药ARCO高技术产业化与国际化项目，该项目预计投资5,525万元，项目 被列入国家高技术产业发展项目计划及国家资金补助计划,获得国家补助资金800万元人民币（相关公告刊登于2007年11月16日和 2007年12月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》）。 2、 主要子公司、参股公司分析 子公司名称 注册资本 （万元） 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万 元） 昆明中药厂有限公司 7,877.00 48,471.08 24,366.79 5,182.23 昆明贝克诺顿制药有限公司 422.00 33,586.29 23,520.97 2,698.33 昆明制药集团医药商业有限公司 8,000.00 58,890.80 10,690.70 722.61 昆明制药集团金泰得三七产业股 份有限公司 3,520.00 12,708.35 7,329.06 467.51 西双版纳版纳药业有限责任公司 2,000.00 9,079.76 6,758.11 435.53 （1）昆明中药厂有限公司：业务性质为医药制造；经营范围包括：中成药、原料药及制剂制造； 日用百货销售；货物进出口及技术进出口业务（国家限制项目除外）；中药材加工；以下范围限 分支机构经营：中药材、抗生素、中药饮片、中西成药、生化药品、化学药制剂、保健食品的销 售。2014年实现主营业务收入、营业利润、净利润分别为39,983.03万元、6,156.61万元、5,182.23 万元，其中净利润比上年同期的4,281.06万元增长21.05%。 （2） 昆明贝克诺顿制药有限公司：业务性质为医药制造；经营范围包括：生产和销售自产的各 类西药及保健品、医疗器械（吉娜舒润剂），包括原料药及半成品；开发生产中药新品种；引进、 研制制药新技术、新产品。2014年实现主营业务收入、营业利润、净利润分别为54,707.5万元、 3,497.43万元、2,698.33万元，其中净利润比上年同期的2,100.24增长28.48%。 （3）昆明制药集团医药商业有限公司：业务性质为医药流通；经营范围包括：中成药、化学药制 剂、化学原料药、生物制品（不含血液制品、不含疫苗）、抗生素、生化药品、二类精神药品制 剂，上述药品进出口业务；三类一次性使用无菌医疗器械，注射穿刺器械；二类普通诊查器械， 中医器械、医用卫生材料及敷料、医用高分子材料及制品；保健食品、预包装食品，上述医疗器 械、保健食品进出口业务。消毒剂、消毒器械、卫生用品。 昆明制药医药商业公司主要是经营药品的批发为主的药品流通商业企业，客户主要分布在云 南省内。2014年营业收入19.99亿元，2013年营业收入15.46亿元，药品销售同比增长29.3%， 毛利率2%与上期基本持平。公司销售增长原因，主要是我公司每年在不断新增一级总代，增加品 种齐全率，通过市场调研，了解客户和广大消费群体的需求，增加了专业学术推广模式销售，扩 增销售渠道，对于传统的医药商业批发客户，我公司有专业的营销团队、健全的管理体系，尽量 做到满足客户所需品种和最实惠价格，稳固原有的客户并增进合作关系。 毛利率偏低主要是近年来宏观政策调控、GMP改造以及国家对生产原料质量、环境保护以及 劳动保障的重视，生产成本逐步增加。无论是代理商、经销商还是批发企业，想要靠一两个品种、 很小的销量，很大的利润空间来维持生存就很困难了。因此，我们只有扩大规模，增加吞吐量， 通过低利润手段获取更多客户资源，巩固我们在药品流通行业中的地位，才可能在残酷的生存竞 争中留存下来；销售费用主要是由市场推广费用、咨询费、会议费等构成，销售费用占比0.7%左 右。 （4）昆明制药集团金泰得三七产业股份有限公司：业务性质为医药制造；经营范围包括：中药材 收购、中成药、香料生产、加工、出口；化学药生产；酒精、食品、日用化工用品、加工、家庭 日用品、五金交电、能源材料销售、出口除国家组织统一联合经营的出口商品以外的本企业自产 的香料、中成药；进口除国家实行核定公司经营的进口商品以外的本企业生产、科研所需的原辅 材料、机械设备、仪器仪表及零配件。2014年实现主营业务收入、营业利润、净利润分别为 17,809.71万元、356.6万元、467.51万元，其中净利润在上年同期-1,529.75万元的基础上扭亏（未完）  |