[年报]湖南投资：2014年年度报告
湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告 2015-009 2015年 04月 1 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 499,215,811为基数，向 全体股东每 10股派发现金红利 0.5元（含税），送红股 0股（含税），不以公积 金转增股本。 公司负责人张玉玺、主管会计工作负责人谢冀勇及会计机构负责人 (会计主 管人员 )易建平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺。 2 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 目录 2014年度报告 ....................................................................................................................................2 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................2 第二节公司简介 ...............................................................................................................................6 第三节会计数据和财务指标摘要 ....................................................................................................9 第四节董事会报告 ..........................................................................................................................11 第五节重要事项 ..............................................................................................................................28 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................33 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................38 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................39 第九节公司治理 ..............................................................................................................................44 第十节内部控制 ..............................................................................................................................49 第十一节财务报告 ..........................................................................................................................51 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................120 3 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 湖南投资、本公司、公司指湖南投资集团股份有限公司 环路公司、控股股东指长沙市环路建设开发有限公司 天健指天健会计师事务所（特殊普通合伙） 巨潮资讯网指 www.cninfo.com.cn 绕南公司指湖南投资集团股份有限公司绕城公路西南段分公司 昆仑能源指昆仑能源（湖南）投资有限公司 4 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 重大风险提示 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯 网为本公司选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的 信息为准，敬请投资者注意投资风险。 5 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称湖南投资股票代码 000548 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称湖南投资集团股份有限公司 公司的中文简称湖南投资 公司的外文名称（如有） HUNAN INVESTMENT GROUPCO.，LTD. 公司的外文名称缩写（如有） HIG 公司的法定代表人张玉玺 注册地址长沙市芙蓉中路 508号之三君逸康年大酒店 12楼 注册地址的邮政编码 410015 办公地址长沙市芙蓉中路 508号之三君逸康年大酒店 12楼 办公地址的邮政编码 410015 公司网址 www.hntz.com.cn 电子信箱 hntz0548@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名马宁何小兰 联系地址长沙市芙蓉中路 508号之三君逸康年大酒店 12楼长沙市芙蓉中路 508号之三君逸康年大酒店 12楼 电话 0731-82327666 0731-82327666 传真 0731-82327566 0731-82327566 电子信箱 hntz0548@126.com hntz0548@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会秘书处 6 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 四、注册变更情况 注册登记日期注册登记地点 企业法人营 业执照注册号 税务登记号码组织机构代码 首次注册 1992年 11月 08日长沙市韶山路暮云镇 18378356 国税字 430103183783561 18378356-1 报告期末注册 2013年 10月 18日 长沙市芙蓉中路 508号之 三君逸康年大酒店 12楼 430000000074555 国税字 430103183783561 18378356-1 公司上市以来 主营业务的 变化情况 （如有） 1.湖南投资前身为长沙中意集团股份有限公司，是经湖南省人民政府办公厅湘政办 [1992]328号文批 准，由中意电器集团公司长沙电冰箱厂独家发起并于 1992年 12月成立的股份有限公司。 1993年，经湖 南省人民政府湘政办函 [1993]112号文和中国证券监督管理委员会证监发审字 [1993]57号文批准，长沙中 意集团股份有限公司首次公开发行人民币普通股并于深圳证券市场上市，证券简称 “湘中意 A”，公司主营 业务为家电的制造与销售。 2.1998年，经湖南省人民政府湘政函[1998]18号文及湖南省证券监督管理委员会湘证监字 [1998]08号 文批准，长沙市国有资产管理局将其持有的长沙中意集团股份有限公司 131,877,200股（占总股本的 45.38%）国家股无偿划拨给环路公司；经湖南省人民政府湘政函 [1998]57号批准，环路公司对长沙中意集 团股份有限公司实施资产重组，公司的主营业务变更为城市基础设施的建设与开发。 历次控股 股东的 变更情况 （如有） 1.湖南投资前身为长沙中意集团股份有限公司，是经湖南省人民政府办公厅湘政办[1992]328号文批 准，由中意电器集团公司长沙电冰箱厂独家发起并于 1992年 12月成立的股份有限公司。1993年，经湖 南省人民政府湘政办函[1993]112号文和中国证券监督管理委员会证监发审字[1993]57号文批准，长沙中 意集团股份有限公司首次公开发行人民币普通股并于深圳证券市场上市，证券简称 “湘中意 A”，总股本为 187,870,000股。公司控股股东为长沙市国有资产管理局，持股数为 121,870,000股。 2.1993年 11月 30日，经长沙市人民政府批准，长沙市国有资产管理局将其持有公司股份中的 25,000,000股公司股份进行转让，其中： 4,700,000股转让给长沙市国有资产经营公司，股份性质为国有 法人股； 20,300,000股分别转让给深圳宇华实业股份有限公司、深圳宝安电子研究所、吉林省九州开发 公司、太原兆和投资发展有限公司、深圳安信投资发展公司、威海经济技术开发区国际合作公司、深圳康 佳电子股份有限公司、北京雪花集团公司和哈尔滨市竞有经济贸易开发公司等股东，股份性质为社会法人 股。 本次转让后，公司总股本为 187,870,000股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为 96,870,000股。 3.1994年 4月 21日，公司实施利润分配，社会公众股每 10股送 2股，非流通股每 10股派 2.00元。 本次利润分配后，公司总股本为 201,070,000股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数 为 96,870,000股。 4.1994年，经长沙市国有管理资产局确认，吉林省九州开发公司、太原兆和投资发展有限公司、深圳 宇华实业股份有限公司、哈尔滨竞有经济贸易开发公司等股东将持有的 14,300,000股公司股份转让给长 沙市国有资产经营公司，长沙市国有资产经营公司因此合计持有 19,000,000股公司股份，股份性质为国 有法人股。 本次转让后，公司总股本为 201,070,000股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为 96,870,000股。 5.1994年 12月 13日至 1995年 1月 30日，经湖南省证券监督管理委员会湘证监字 [1994]05号文批 准，公司前身 ——长沙中意集团股份有限公司按 10:2比例向全体股东配售股份，配股价格为 3.77元 /股。 本次配股实际配售 22,474,653股，其中：国家股股东认购 4,574,000股，非流通股股东转配 1,844,247 股，社会公众股股东认购 16,056,406股。 本次配股后，公司总股本为 223,544,653股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为 101,444,000股。 7 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 6.1996年 9月 27日，公司实施资本公积金转增股本，每 10股转增 3股。 本次资本公积金转增股本后，公司总股本为 290,608,048股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理 局，持股数为 131,877,200股。 7.1998年 3月 16日，经湖南省人民政府湘政函[1998]18号文及湖南省证券监督管理委员会湘证监字 [1998]08号文批准，长沙市国有资产管理局将其持有的 131,877,200股（占总股本的 45.38%）公司股份无 偿划拨给环路公司。经湖南省人民政府湘政函 [1998]57号批准，环路公司对长沙中意集团股份有限公司实 施资产重组。 本次资产重组后，公司总股本为 290,608,048股，环路公司成为本公司控股股东，持股数为 131,877,200 股。 8.2001年 3月 30日至 2001年 4月 4日，经中国证券监督管理委员会证监公司字[2001]37号文核准， 公司增发人民币普通股 50,000,000股，发行价格为 10.15元/股。 本次增发后，公司总股本为 340,608,048股，公司控股股东仍为环路公司，持股数为 131,877,200 股。 9.2001年 8月，长沙市国有资产经营公司将其持有的 24,700,000股（占总股本的 8.50%）公司股份无 偿划转给环路公司。 本次划转后，公司总股本为 340,608,048股，公司控股股东仍为环路公司，持股数为 156,577,200股。 10.2003年，由于原长沙中意集团股份有限公司欠广州万宝冷机货款案败诉，环路公司持有公司股份 中的 5,255,060股公司股份被广州市中级人民法院冻结并拍卖，深圳市泉来实业有限公司以 1.24元/股的价 格购得上述股份。 本次股份变动后，公司总股本为 340,608,048股，控股股东仍为环路公司，持股数为 151,322,140股。 11.2006年 8月 18日，公司实施股权分置改革，本公司以流通股份 176,230,848股为基数，以截至 2005 年 12月 31日经审计的资本公积金，向本次股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东 转增 158,607,763股，即每持有 10股流通股份的流通股股东可获得 9股的转增股份，相当于流通股股东 每持有 10股获送 2.96股的对价股份。 本公司股权分置改革后，公司总股本由原 340,608,048股增加到 499,215,811股，控股股东仍为环路公 司，持股数为 151,322,140股。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址杭州市西溪路 128号新湖商务大厦 9层 签字会计师姓名贺焕华、张红 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用 √不适用 8 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 2014年 2013年 本年比 上年增减 2012年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元） 205,683,518.96 221,423,510.82 221,423,510.82 -7.11% 231,622,013.63 231,622,013.63 归属于上市 公司股东的 净利润（元） 17,867,204.02 10,671,437.23 10,671,437.23 67.43% 30,553,652.76 30,553,652.76 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的 净利润（元） 15,960,816.49 11,657,181.75 11,657,181.75 36.92% 18,530,373.20 18,530,373.20 经营活动产 生的现金流 量净额（元） 246,366,145.41 101,037,865.93 101,037,865.93 143.84% 70,539,934.17 70,539,934.17 基本每股收 益（元/股） 0.04 0.02 0.02 100.00% 0.06 0.06 稀释每股收益 （元/股） 0.04 0.02 0.02 100.00% 0.06 0.06 加权平均 净资产收益率 1.21% 0.72% 0.72% 0.49% 2.08% 2.08% 2014年末 2013年末 本年末比上 年末增减 2012年末 调整前调整后调整后调整前调整后 总资产（元） 1,942,364,463.63 1,942,249,060.91 1,942,249,060.91 0.01% 2,160,135,135.24 2,160,135,135.24 归属于上市 公司股东的 净资产（元） 1,488,368,733.02 1,471,236,875.39 1,471,236,875.39 1.16% 1,486,012,964.61 1,486,012,964.61 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 9 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 三、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -6,498,261.26 -2,653,271.48 -265,349.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外） 641,173.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,400,077.51 118,576.32 49,406.80 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 415,857.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,977,309.69 1,241,157.25 14,532,706.04 减：所得税影响额 -779,116.13 -401,473.50 2,699,073.98 少数股东权益影响额（税后） -2,606,972.10 93,680.11 10,267.16 合计 1,906,387.53 -985,744.52 12,023,279.56 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 2014年，公司董事会紧紧围绕2014年年度经营目标，认真履行各项工作职能，积极应对各种挑战和困 难，团结带领广大员工开拓创新、锐意改革、奋发有为，较好地完成了年度工作目标任务，实现了公司的 持续稳定发展。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司主营业务包括路桥收费、酒店经营和房地产开发。 2014年，公司实现营业收入20,568万元，同比下降7.11 %；实现营业利润3,025万元，同比下降0.19%； 实现利润总额2,637万元，同比下降8.74%；实现归属于母公司所有者的净利润1,787万元，同比增长67.43%； 实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1,596万元，同比增长36.92%。 本期营业收入同比下降的主要原因是： （1）上年确认了长沙县黄花镇高岸村33.63亩土地使用权转让收入1,849.65万元，本期无土地使用权 转让收入。 （2）本期路桥通行费收入较上年同比增长2.92%。 （3）本期酒店经营收入较上年同比下降6.29%。 本期利润总额同比略微下降，但归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润两项净利润指标同比增长的主要原因是： （1）上年确认了长沙县黄花镇高岸村33.63亩土地使用权转让事项，相应确认收入1,849.65万元，利 润403万元，本期无土地使用权转让事项形成的收入和利润。 （2）本期公司本部和全资子公司利润较上年同比增加。 （3）本期加强了成本费用管理，期间费用较上年同比下降7.70%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况： 报告期内，公司主营业务面临路桥维护成本上升，国家“八项规定”限制公务消费，酒店经营业绩整 体下滑，房地产市场受政策调控整体遇冷等不利影响，公司领导班子带领全体员工坚定信心、理性应对。 通过强化管理、挖潜增收、节支增效，全面实现年初制定的各项目标。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 11 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 主要经营模式的变化情况□适用 √不适用 2、收入 说明 营业收入 20,568万元，较上年同比下降 7.11%，主要系: （1）上年确认了长沙县黄花镇高岸村33.63亩土地使用权转让收入1,849.65万元，本期无土地使用权 转让收入。 （2）本期路桥通行费收入较上年同比增长2.92%。 （3）本期酒店经营收入较上年同比下降6.29%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 √否 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 10,451,183.45 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 5.08 公司前 5大客户资料 √适用□不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%） 1长沙华盛泰餐饮管理有限公司 3,160,000.00 1.54 2湖南苏宁云商有限公司 2,899,650.00 1.41 3幸福人寿保险股份有限公司湖南分公司 2,154,728.36 1.05 4长沙市环路建设开发有限公司 1,036,805.09 0.50 5长沙鼎尚娱乐有限公司 1,200,000.00 0.58 合计 —— 10,451,183.45 5.08 主要客户其他情况说明□适用 √不适用 3、成本 行业分类单位：元 行业分类项目 2014年 2013年同比 增减(%)金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%） 路桥路桥收费 59,424,651.03 81.67% 53,199,327.11 68.80% 12.87% 酒店管理酒店 5,087,767.77 6.99% 5,074,455.08 6.56% 0.43% 房地产开发房地产 2,419,890.79 3.33% 12,104,111.90 15.65% -12.32% 制造业辐照加工 1,920,823.23 2.64% 2,114,514.96 2.73% -0.09% 其他其他 3,910,108.54 5.37% 4,828,872.37 6.25% -0.88% 12 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 产品分类□适用 √不适用 说明： （1）路桥成本同比增长 12.87%的主要原因系路桥养护费同比增长 18.63%，路桥管理及劳务费同比增 长 8.95%所致。 （2）房地产开发成本同比下降 12.32%的主要原因系本期无土地转让成本，上年含土地转让成本 1,198 万元。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 30,198,977.99 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 97.20 公司前 5名供应商资料 √适用□不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%） 1中国建筑西南勘察设计院有限公司 13,092,868.19 42.14 2长沙市路桥征费管理处 7,093,736.66 22.83 3湖南郴州公路桥梁建设有限公司 4,784,017.00 15.40 4湖南高速百通建设有限公司 2,832,201.00 9.12 5湖南湘达路桥建设有限公司 2,396,155.14 7.71 合计 —— 30,198,977.99 97.20 主要供应商其他情况说明□适用 √不适用 4、费用 （1）本期销售费用为1,757万元，同比下降3.64%，主要原因系本期酒店餐饮、营销及业务提成等费 用较上年同比下降1.93%。 （2）本期管理费用为6,363万元，同比下降2.58%，主要原因系本期办公类费用较上年同比下降5.25%。 （3）本期财务费用为1,507万元，同比下降27.38%，主要原因系本期融资额较上年同比减少4,000万 元，以及提前归还贷款15,000万元，从而使利息支出减少所致。 5、研发支出 报告期内，公司没有研发支出。 6、现金流单位：元 项目 2014年 2013年同比增减（%） 经营活动现金流入小计 451,485,749.16 249,132,699.74 81.22% 经营活动现金流出小计 205,119,603.75 148,094,833.81 38.51% 经营活动产生的现金流量净额 246,366,145.41 101,037,865.93 143.84% 投资活动现金流入小计 13,632,669.11 6,738,689.69 102.30% 13 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 投资活动现金流出小计 6,605,607.89 17,018,384.14 -61.19% 投资活动产生的现金流量净额 7,027,061.22 -10,279,694.45 168.36% 筹资活动现金流入小计 185,000,000.00 225,000,000.00 -17.78% 筹资活动现金流出小计 393,419,724.11 468,416,794.43 -16.01% 筹资活动产生的现金流量净额 -208,419,724.11 -243,416,794.43 14.38% 现金及现金等价物净增加额 44,973,497.83 -152,658,765.71 129.46% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额增长的主要原因是：本期收到购房定金10,563万元和项目转让预 收款5,000万元，以及本期泰贞房地产项目开发支出较上年增加7,120万元。 （2）投资活动产生的现金流量净额增长的主要原因是： ①本期出售交通银行股票收回投资及收益344万元，五一路桥分回股利和折旧现金较上年增加223万 元，以及车辆处置收到现金194万元。 ②本期支付银盆岭大桥加固工程款较上年减少668万元，支付绕南工程项目款较上年减少279万元。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 √不适用 三、主营业务构成情况单位：元 营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 路桥收费 131,807,376.76 59,424,651.03 54.92% 2.92% 11.70% -3.54% 酒店 60,260,918.87 5,087,767.77 91.56% -6.29% 0.26% -0.55% 房产及土地出售 分产品 路桥收费 131,807,376.76 59,424,651.03 54.92% 2.92% 11.70% -3.54% 酒店 60,260,918.87 5,087,767.77 91.56% -6.29% 0.26% -0.55% 房产及土地出售 分地区 湖南长沙地区 203,673,958.77 70,842,418.13 65.22% -7.12% -5.80% -0.48% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据□适用 √不适用 14 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况单位：元 2014年末2013年末比重增减 （%） 重大变动说明 金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%） 货币资金224,589,601.0711.56%256,694,179.6113.22%-1.66% 应收账款33,659,031.671.73%28,446,818.301.46%0.27% 存货456,111,829.2823.48%387,010,504.9419.93%3.55% 投资性房地产28,155,575.941.45%28,860,282.381.49%-0.04% 长期股权投资36,100,094.681.86%34,271,135.291.76%0.10% 固定资产258,007,527.0213.28%244,166,772.6512.57%0.71% 在建工程754,576.580.04%34,919,781.311.80%-1.76% 2、负债项目重大变动情况单位：元 2014年 2013年 比重增减（ %） 重大变动 说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%） 短期借款 110,000,000.00 5.66% 125,000,000.00 6.44% -0.78% 长期借款 50,000,000.00 2.57% -2.57% 3、以公允价值计量的资产和负债单位：元 项目期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允 价值变动 本期 计提的 减值 本期 购买 金额 本期 出售 金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产（不含衍生金融资产） 2.衍生金融资产 3.可供出售金融资产 1,897,221.12 -1,897,221.12 0.00 金融资产小计 1,897,221.12 -1,897,221.12 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 0.00 生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 上述合计 1,897,221.12 -1,897,221.12 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 √否 4、主要境外资产情况□适用 √不适用 五、核心竞争力分析 近年来，公司通过一系列措施，调整结构、优化产业、明晰主业、规范经营，公司主营业务格局逐渐 调整为以路桥收费、酒店经营为基础，以房地产开发为主导、其他产业经营为补充的产业格局。公司严格 按照《公司法》和《证券法》等法律法规以及《公司章程》的要求，规范运作，建立健全法人治理结构， 15 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 形成了科学有效的职责分工和制衡机制，逐步完善了公司各种内部管理机构和财务管理、人事管理、绩效 管理、内部审计等一系列管理制度。公司凭借明晰的产业结构、健全的管理机制以及较为成熟的主业经营 管理模式，实现了公司的持续稳定发展，也奠定了较为稳固的行业竞争地位，形成了确保公司持续稳健发 展的核心竞争力。 1.公司法人治理结构健全。公司建立了股东大会、董事会、监事会、经理班子为主体架构的法人治理 结构，全面制定了各层次的议事规则，董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委 员会四个专门委员会，促进董事会科学、高效决策，其中审计委员会主任委员由公司独立董事担任。公司 设立了董事会秘书处、办公室、人力资源部、计划财务部、经营管理部（审计部）、实业发展部、投资证 券部和法律事务部 8个职能部门，各职能部门之间职责明确，相互协作，且内部控制制度基本健全。公司 各控股子公司也建立了完善的法人治理结构。2014年，公司对各子分公司治理结构进行了改革，将 5家全 资子公司变更为一人公司，对 4家子公司正在按照法定程序进行清算、注销。 2.公司管理体系完善。公司构建了科学有效的管理体系，实行财务全面预算制，坚持财务集中支付， 强化风险控制，根据下达给控股子公司的经营目标计划书，严格审核各项成本费用开支、资产购置资金支 出，严格审核计划外开支，特别是对工程类项目，聘请中介机构联合审核，并实地了解，按照合同、施工 进度严格把关，加速实现项目投资回报，确保费用合理支出；不断优化绩效管理，实行绩效考核制，根据 各单位实际情况，签订目标责任书，严格奖罚兑现，促进目标任务的完成；实行职工薪酬制度改革，解决 了工资分配不均衡、工资结构不合理的问题，薪酬政策向一线员工倾斜，激发基层员工的工作积极性和主 动性；深入推行人事制度改革，创新用人机制，健全人才培养、选拨、使用制度，从体制上保障公司发展 对人才的需求。 3.公司管理模式成熟。公司路桥收费、酒店经营经过十几年的发展，已成功探索出一套较为成熟的管 理模式，并具备了较强的抗风险能力。在路桥收费和酒店经营两大行业受政策等多重因素影响，行业整体 经营下滑的不利局势下，2014年公司路桥收费和酒店经营稳住了阵脚，创造了良好的业绩。绕南公司通过 巩固“文明单位”创建成果，争创“市级模范职工小家”，不断提升文明征费管理水平，多次得到行业主 管部门的高度评价；公司旗下两家四星级酒店成功构建了“君逸”品牌体系，开房率在业内始终处于领先 水平，知名度和美誉度不断提升。2014年，君逸康年大酒店荣获“市级工人先锋号”称号。 4.公司运营质量良好。公司严格按照现代企业制度和上市公司治理准则要求，确立了“调整产业、明 晰主业、规范经营、加快发展”的发展思路，形成了以路桥收费、酒店经营为基础，以房地产开发为主导、 其他产业经营为补充的产业格局。在稳住路桥收费、酒店经营的同时，公司全面启动了泰贞房地产项目建 设，项目整体来势良好，将为公司持续盈利提供重要支撑。公司与昆仑能源合作开发黄花机场加气站项目， 前期工作已基本结束，即将进入项目立项审批和建设营运阶段。 16 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 5.公司融资能力强劲。随着公司治理结构不断完善、资产结构不断优化、盈利连年持续、管理水平不 断提高，企业信用及社会形象也逐年提升，公司信用等级达到历史最好水平，工商银行、建设银行、兴业 银行、招商银行、光大银行、交通银行等金融机构均给予公司 AA-级的信用等级，并确定为黄金客户，授 信额度达到 5.26亿元，其中兴业银行、招商银行、光大银行、交通银行还给予了公司信用贷款支持，保 证了公司未来快速发展的资金需求。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况□适用 √不适用 公司报告期无对外投资。 （2）持有金融企业股权情况√适用 □不适用 公司名称公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 会计核算 科目 股份 来源 交通银行商业银行 908,854.96 494,068 0.0000067% 0 0% 0.00 2,528,535.21 可供出售 金融资产 发起 认购 合计 908,854.96 494,068 -0 -0.00 2,528,535.21 - （3）证券投资情况√适用 □不适用 证券 品种 证券代码证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损益 （元） 会计核算 科目 股份 来源 股票 601328交通银行 908,854.96 494,068 0.0000067% 0 0% 0.00 2,528,535.21可供出售 金融资产 发起 认购 期末持有的其他证券投资 0.00 0 -0 -0.00 0.00 -- 合 计 908,854.96 494,068 -0 -2,528,535.21 -- 证 券投资审批董事会公告 披露日期 —— 证券投资审批股东会公告 披露日期（如有） —— （4）持有其他上市公司股权情况的说明 公司报告期未持有其他上市公司股权。 □适用 √不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 说明：报告期内，公司不存在委托理财的情况。 □适用 √不适用 17 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 （2）衍生品投资情况□适用 √不适用 报告期末衍生品投资的持仓情况□适用 √不适用 说明：报告期内，公司不存在衍生品投资的情况。 （3）委托贷款情况□适用 √不适用 说明：报告期内，公司不存在委托贷款的情况。 3、募集资金使用情况□适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析√适用 □不适用 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司 类型 所处 行业 主要产品或服 务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润 （元） 长沙湘江 伍家岭桥 有限公司 子公司 路桥 收费 经营湘江伍家岭 桥 248,735,000.00 151,046,208.53 96,303,819.83 38,620,000.00 13,698,213.39 5,021,657.20 长沙中意 房地产开 发有限公 子公司 房地 产业 二级房地产开 发，经营 20,000,000.00 47,844,669.37 31,038,210.28 4,864,650.00 -226,120.98 -278,443.90 司 长沙君逸 物业管理 有限公司 子公司 房地 产业 承担三级物业管 理 1,000,000.00 4,109,826.00 1,588,364.08 5,203,078.14 1,088,322.06 807,836.82 长沙市环 路广告有 限公司 子公司广告业 设计、制作、发 布各类广告 2,000,000.00 2,005,941.62 1,974,720.78 0.00 7,420.82 14,649.47 湖南君逸 房地产开 发有限公 司 子公司 房地 产业 从事房地产开发 经营及物业管 理，经营建筑装 饰材料，机电机 械产品 20,000,000.00 283,462,432.65 21,479,791.18 0.00 -449,972.64 1,043,187.77 广西桂林 正翰辐照 中心有限 责任公司 子公司制造业 辐照加工应用； 农副产品、医疗 用品，食品等保 鲜杀菌，化工产 品改性，加工， 生产，销售，商 品养护，三废处 理 50,000,000.00 42,438,619.76 20,710,262.55 2,009,560.19 -2,693,986.01 -2,693,986.01 湖南君逸酒店 酒店管理子公司投资与酒店业投资管理 3,000,000.00 5,195,872.27 2,595,872.27 1,537,935.00 33,744.95 33,744.95 有限公司管理 湖南锦绣 君逸房地 产开发有 子公司 房地 产业 筹建房地产开发 项目 20,000,000.00 20,016,244.99 20,006,779.23 0.00 -33,820.50 23,045.83 限公司 实业投资；房地 湖南浏阳 产开发经营、物 业管理；建筑装 河城镇建 设发展有 子公司 房地 产业 饰材料销售；住 宿、餐饮、洗浴、 理发、美容保健 100,000,000.00 400,360,949.31 98,192,394.54 0.00 -867,595.45 -867,595.45 限公司服务；道路工程 建筑施工、城市 绿化工程施工。 湖南君逸 山水大酒 店有限公 司 子公司 酒店 经营 宾馆（凭许可证、 审批文件经营）； 二次供水（凭许 可证、审批文件 经营）；卷烟、雪 茄烟的零售（凭 2,000,000 18,075,527.68 -991,484.73 21,413,657.87 312,103.64 447,384.88 18 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 许可证、审批文 件经营）；服装、 棉纺织品的销 售。（涉及许可审 批的经营项目， 凭许可证或审批 文件方可经营） 凭本企业房地产 湖南现代 置业发展 有限公司 子公司 房地 产业 开发资质从事房 地产开发、经营； 销售五金、交电、 百货、针纺织品、 法律法规允许的 12,000,000 482,797,673.31 -5,265,501.35 0.00 -218,976.09 -218,976.09 建筑材料。 长沙湘江 五一路桥 有限公司 参股 公司 路桥 收费 路桥维修、收费 248,735,000.00 108,802,069.18 103,057,330.86 38,620,000.00 15,436,357.59 11,554,130.94 湖南网路 信息技术 有限责任 参股 公司 网络 工程 高速公路机电工 程通信、收费系12,680,000.00 3,995,220.76 2,702,293.13 27,266,960.20 320,933.27 1,737,901.80 公司 统建设 桂林正翰 科技开发 有限责任 参股 公司 设备 生产 新材料系统及其 配套设备的开5,000,000.00 40,770,645.82 33,217,016.04 134,307.69 -5,042,465.13 -5,042,465.13 公司 发、生产、销售 主要子公司、参股公司情况说明：无 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 公司名称 报告期 取得和处置 子公司的目的 报告期内 取得和处置 子公司方式 对整体生产和业绩的影响 长沙中意房地产开发有限公司 为更好地完善治理 结构，加强公司管 理。 按照注册资金的原值进行全 额收购，将长沙中意房地产 开发有限公司等 5家公司变 更为一人有限责任公司。 本次收购股权，达到了股权结构 明晰、业务范围明确的目的，有 利于整合公司的资源配置，符合 公司的长远规划及发展战略，提 高了对子公司的控制力，进一步 完善了公司治理结构。本次交易 不会对公司正常生产经营和业绩 带来重大影响，也不会损害广大 中小股东和投资者的利益。截至 报告期末，已完成工商登记变更 手续。 长沙君逸物业管理有限公司 湖南浏阳河城镇建设发展有限公司 湖南君逸山水大酒店有限公司 湖南现代投资置业发展有限公司 湖南君逸房地产开发有限公司 为更好地完善治理 结构，加强公司管 理。 正在按照法定程序进行清 算、注销。 本次注销有利于优化公司的资产 结构，降低管理成本，提升管理 运营效率，可以减少管理层级， 有利于公司集中统一管理，提高 公司管控能力。4家控股子公司注 销后，将不再纳入公司合并报表 范围，不会对公司未来财务状况 和经营成果产生重大影响。目前 注销手续尚未办理完毕。 湖南锦绣君逸房地产开发有限公司 湖南泰贞投资管理有限公司 湖南君逸酒店管理有限公司 19 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 5、非募集资金投资的重大项目情况√适用 □不适用 单位：万元 项目名称 计划 投资总额 本报告期 投入金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 项目 进度 项目收 益情况 披露日期（如有）披露索引（如有） 泰贞房地 产项目 87,500 11,099.13 43,911.46 尚未实 现收益 2007年 4月 17日 巨潮咨询网公告编号： 2007-002、2007-004 浏阳河 中路项目 435,475 0 39,000.00 尚未实 现收益 2007年 12月 19日 巨潮咨询网公告编号： 2007-031、2007-032、 2007-033 黄花机场 加气站项目 2,500 0 0 尚未实 现收益 合计 525,475 11,099.13 82,911.46 项目进度说明 （1）浏阳河中路房地产项目： 2014年以来，为有效推动浏阳河中路项目进展，尽快完成项目第一期土地征地拆迁工作， 公司多次与浏阳市政府及相关单位就项目合作的详细方案进行积极商讨；充分利用浏阳河六桥建设征地契机，协调相关单 位签订房屋拆迁协议 8份，拆除房屋 3栋及过渡房 13栋，此举将带动周边拆迁工作。目前，公司正抓紧与浏阳市政府及相 关单位，就项目土地一级开发整理补充协议条款进行具体磋商，努力推动项目进展。 （2）泰贞房地产项目：完成了基坑工程及土石方工程，并通过竣工验收，做到全年无安全生产事故发生；完成了监理 和主体施工单位招投标工作；完成项目方案设计和报建图工作；完成容积率从 6.5调至 8.0后的楼面地价差税费测算工作； 办理了容积率调整后新的土地红线图、国土证、用地规划许可证；处置了相关遗留问题。 （3）黄花机场加气站项目：经公司 2014年度第 5次董事会会议审议通过，公司与昆仑能源签订了《合作开发长沙市 液化天然气项目协议书》，成立了合作公司（注册资本 2000万元，公司以土地出资占 49%的股权）。截至目前，完成了长沙 昆仑能源公司工商注册登记，选定了机场路宗地设立加气站，完成加气站所占宗地的土地蓝线分割工作；现阶段正在进行 红线分割，办理产权过户以及项目立项审批工作。 七、2015年 1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因 说明□适用 √不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况□适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 1.行业竞争格局和发展趋势 （1）路桥：随着国家经济发展以及人们生活水平的不断提高，私家车拥有数量逐年增加，将带动公 司所属路桥通行车辆数量的增加。公司下属绕城高速西南段是长沙市交通网路的重要组成部分，在过境车 辆分流、缓解市区交通压力等方面发挥着重要作用。 根据交通部2011年对国家干线公路(绕城高速在国家高速干线公路编号为G0401)大检查的要求，2015 年9月前，湖南省高速公路要紧跟大交通、大格局的趋势，实现全省高速公路联网收费。方案实施后，绕 城高速将并入全省联网收费，与临长高速、长潭西高速、长潭高速等直接对接，一卡通行，全线实施计重 20 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 收费，征费收入全省统一清分。经公司初步测算，并入全省高速公路联网收费后，由于采取计重收费，公 司所拥有的长沙市绕城西南段通行费收入将有所增长。 （2）酒店：酒店行业是旅游业重要的组成部分，旅游酒店的数量和服务质量是旅游业发展水平的重 要标志之一。随着国内旅游、入境游的人数不断增长，从宏观的基本面看，旅游业及酒店业已经进入高速 发展期。 定位为区域商业文化中心、区域会展中心的长沙，城市金融功能日益强化，酒店的市场容量也相应扩 容。保守统计，长沙市目前初具规模的酒店2000余家，其中五星级酒店12家、四星级酒店24家，居中部省 会城市前列。目前，长沙酒店业在呈现集团化、品牌化连锁发展的同时，国际著名品牌酒店纷纷抢滩长沙， 湖南本土中高档连锁品牌酒店近年也快速发展，一些国有控股和民营资本的本土中高档连锁品牌酒店竞相 脱颖而出，促进了全省旅游行业的快速发展，提升了会展商务活动接待能力。机遇与挑战并存的形势下如 何站稳脚跟，是我们面临的课题。 公司旗下君逸康年和君逸山水两家四星级酒店，通过不断摸索，管理日趋成熟，服务水平不断提升， 形成了独特的“君逸”酒店管理模式，加之地理位置优越，酒店硬件设施优良，在业内树立了良好的“君 逸”品牌形象，形成了良好的口碑和市场吸引力。 （3）房地产：2014年，湖南房地产市场在信贷政策整体偏紧、消费者观望情绪趋浓等因素影响下， 处于调整状态，房地产投资增速显著放缓，房地产销售面积和销售额同比大幅下滑。但随着限购取消和房 地产信贷放松等去行政化政策实施，在市场需求推动下，房地产市场稳定发展的态势可期。作为省会城市， 长沙经济社会发展现面临十分难得的历史机遇，随着工业化和城镇化进程双推进及中部地区崛起和两型社 会建设双战略的实施，长沙的政策叠加优势日益凸显，加之武广高铁、沪昆高铁的开通运行、地铁建设， 湖南与珠三角、长三角的经济联系越来越紧密，已成为香港、澳门等地重要经济腹地。在市委、市政府开 展“六个走在前列”大竞赛活动、提出“三市”、“三倍”建设要求的推动下，长沙的房地产市场将具有 较大的发展前景。 公司当前重点建设的泰贞房地产项目，位于长沙市中心商务区的核心地段，北临五一大道、东连芙蓉 南路，地铁1、2号线在泰贞房地产项目所在地交汇，区位优势得天独厚，具有较强的市场竞争力，将为公 司持续发展提供重要支撑。 （4）天然气：作为新兴经济体增长的主要动力，中国对化石能源的需求尤其是对天然气的需求将持 续增长。国家能源结构调整和生态文明建设也为天然气的发展提供了难得的机遇。天然气加气站作为零售 终端，同样具有投资价值。 公司黄花机场加气站项目预计2015年内投入运营，将有望成为新的利润增长点。 21 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 2.公司经营方针 坚持稳中求进总基调，狠抓改革攻坚，突出创新有为，着力转型升级，千方百计稳住三大主业，不遗 余力推进项目开发建设，想法设法破解发展难题，切实提高发展质量和效益，实现公司创新、持续、和谐 发展。 3.下一年度经营计划 （1）加强主营业务管理，稳定主营业务收入，创造良好业绩。 （2）全面深化管理体制改革，建立现代企业制度，实行全员聘用制。 （3）加速推进项目建设。 （4）充分利用各种资源，积极探索和寻找新的开发项目和盈利模式，为公司持续稳健发展提供保障。 （5）全力处置遗留问题。要加强沟通协调、反映诉求，争取相关部门支持，最大限度地维护公司权 益。 （6）确保安全生产运营。要全力做好路桥收费、酒店经营、物业管理、施工工地的安全生产工作， 要建立应急预案，要加强安全检查消除安全隐患，实现全年零安全责任事故。 （7）提高员工整体素质，加强工作作风建设，树立公司重信誉、敢担当的良好社会形象。 4.公司未来发展资金需求及使用计划说明 为完成2015年的经营目标，根据各项目开发建设进程，全年需要投入资金约为 48,537万元。公司将在 提高现有资金使用效率的基础上，通过银行授信、优化融资结构、增加融资品种来满足资金需求。 公司 2015年项目资金需求计划表单位：万元 序号项目计划投入金额资金来源 1路桥维护 10,000银行贷款、自有资金 2泰贞房地产项目 33,537自筹资金以及项目预售收取的购房款 3浏阳河中路房地产项目 5,000自筹资金 合计 48,537 5.公司未来发展的主要风险、对策及措施 （1）宏观经济环境的不确定性 当前，世界经济正处于深度调整之中，复苏动力不足，地缘政治影响加重，不确定因素增多，推动增 长、增加就业、调整结构成为国际社会共识。我国经济发展进入新常态，经济下行压力还在加大，发展中 深层次矛盾凸显，面临的困难很多。同时，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，有巨大的潜 力、韧性和回旋余地。新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化持续推进，发展基础日益雄厚，改革红 利正在释放，宏观调控积累了丰富经验。 与全国一样，湖南经济也处在增长阶段转换的重要时期，在出现调整阵痛的同时，也开启了良性、持 22 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 续、健康发展的新时期。一批企业自主转型调整的动力增强、步伐加快，出现新兴产业发展提速、高耗能 产业占比下降、经济结构调整加快等积极变化，特别是随着各项改革不断深化，市场倒逼机制和市场活力 进一步显现，为经济转型升级创造了良好环境。公司要实现创新、持续、和谐发展，必须主动适应经济新 常态，加快转型创新发展的步伐，走在全市企业的前列。 解决措施：一是注重科学谋划。立足公司实际，注重科学规划，合理布局，抓好队伍建设，把握经济 发展规律，深刻透视市场影响，谋划企业发展进程。二是全面深化管理改革。公司将在管理机制、经营模 式上深化改革，重点以建立现代企业制度为目标，巩固和完善人事、薪酬、绩效等各项改革成果，搭建好 人力资源信息化管理平台，完成全员聘用制工作；优化绩效管理考核方案的指标与权重，不断建立健全公 司决策机制、运行机制、考核机制、奖惩机制、监督机制等各项工作机制；进一步理顺关系、明晰责权， 加强预算管理，落实子分公司责、权、利，提高运行效率和质量；进一步创新经营模式，鼓励参股、控股、 并购、合作等多种形式参与经营，拉动资本流通，释放发展活力。三是大力开辟经营项目。在国家大力扶 持的长株潭城市群大建设、大开发中，瞄准国家政策支持、收效可期的节能环保、医疗教育、生态农业、 污水和垃圾处理等市政公用事业项目，做好项目的前期调查、可研分析、审核审批、项目落地，为公司实 现可持续发展、连续盈利提供保障。 （2）行业风险 ①路桥：湖南省政府办公厅已于 2015年 2月 27日复函长沙市政府，同意长沙自 2015年 1月 1日起 取消城市路桥通行费年票制收费方式并暂停城市路桥通行费征收，将可能对公司桥梁经营收入带来较大影 响；2015年 9月前，湖南省高速公路将实现全省高速公路联网收费，公司绕城高速西南段将纳入联网收费 范围，黑石铺大桥、含浦收费站将取消，新增设收费站，需要增加新的投入；随着车流量的上升和路面损 耗的增大，路桥养护的规模和费用逐年上升，可能导致公司运行成本增加。 解决措施：一是加强收费管理，提高服务水平；二是引流增收，千方百计提高实征率，促进通行费收 入增长；三是加强道路巡查和日常养护，确保安全畅通；四是全力推进与全省高速公路联网收费和路面提 质改造；五是扎实做好梅溪湖隧道建成交付后相关对接工作；六是加强与政府主管部门沟通协调、反映诉 求、争取支持，最大限度地维护公司权益。 ②酒店：在国家宏观经济增速放缓和“八项规定”、厉行节约等系列举措的作用下，高档餐饮行业和 高星级酒店经营遭受极大冲击，行业经营形势普遍大幅下滑。在市场销售低迷的大环境下，酒店面临行业 竞争愈演愈烈所带来的空前压力。 解决措施：一是提升服务质量，加大营销力度，想尽一切办法提高开房率，稳定经营收入；二是将星 级复核标准日常化、君逸酒店品牌化，实现社会效益和经济效益的双提高。 ③房地产：中国房地产市场在经历黄金十年发展之后，市场需求明显减弱，增长空间已经收窄。房地 23 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 产市场分化可能加剧。一是城市分化。基础设施建设好、产业发达、库存小的城市成交量将快速提升。二 是区域分化。随着投资性需求的退出，改善性需求占比提高，配套设施完善、稀缺性的、高品质楼盘将更 受热捧。三是企业分化。大型房企利用资金、开发和营销等方面的优势进一步扩大市场，中小房企生存将 更加困难。 公司浏阳河中路房地产项目拆迁标准有可能大幅提高，各地征拆矛盾纠纷升级扩大，加之宗地范围内 居民不接受货币安置方式和要求大幅度提高征拆补偿标准，成立拒签拒拆联盟组织等情况，造成征地拆迁 难度巨大，致使项目拆迁进度缓慢，远落后于项目预期设想。 解决措施：一是充分利用公司董事会战略发展委员会，加强对政策面的分析研究，充分利用湖南省委、 省政府出台的相关优惠政策，抓住机遇，为公司房地产业的发展创造更多的优势；二是根据现阶段的市场 情况，制订适应环境、调整结构、把握节奏、稳步发展的战略，积极应对市场变化，顺应市场需求，提高 公司的竞争力和抗风险能力；三是加快推进房地产项目建设，重点抓好泰贞房地产项目建设；四是加强与 政府及相关职能部门的联系与沟通，争取获得更多的指导与支持，确保浏阳河中路房地产项目取得实质性 进展；五是结合自身优势，优化组合、稳健投资、规避风险，积极寻找战略合作伙伴。 ④天然气：随着我国经济增速放缓，天然气第二轮价改的推出，国际原油价格和煤炭价格持续下跌， 我国天然气需求增速将放缓。 解决措施：一是加快黄花机场加气站项目建设进度，尽早实现盈利；二是加强安全检查消除安全隐患， 确保全年不出现任何安全责任事故。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “非标准审计报告 ”的说明 □适用 √不适用 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用 1.会计政策变更的内容和原因 本公司自 2014年 7月 1日起执行财政部于 2014年制定的《企业会计准则第 39号——公允价值计量》、 《企业会计准则第 40号——合营安排》、《企业会计准则第 41号——在其他主体中权益的披露》和经 修订的《企业会计准则第 2号——长期股权投资》、《企业会计准则第 9号——职工薪酬》、《企业会计 准则第 30号——财务报表列报》、《企业会计准则第 33号——合并财务报表》，同时在本财务报表中采 用财政部于 2014年修订的《企业会计准则第 37号——金融工具列报》。 本次会计政策变更经公司 2015年度第 3次董事会会议审议通过，尚需提交公司 2014年年度股东大 会审议批准。 24 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 2.受重要影响的报表项目和金额 受重要影响的报表项目影响金额（元） 2013年 12月 31日资产负债表项目 资本公积 -741,274.62 其他综合收益 741,274.62 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 □适用 √不适用 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明□适用 √不适用 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况□适用 √不适用 公司近 3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 1.2014年度利润分配预案为：根据天健出具的标准无保留意见审计报告，本公司2014年度实现归属于 上市公司股东的净利润17,867,204.02元。根据《公司章程》有关规定，按母公司净利润的10%提取法定盈 余公积金1,836,702.14元。截至报告期末可供股东分配的利润为410,022,834.17元。 以2014年末的总股本499,215,811股为基数，以可供股东分配的利润向公司全体股东每10股派发现金 0.5元（含税），总计派发红利24,960,790.55元（含税），剩余未分配利润385,062,043.62元留待以后 年度分配。2014年度不进行资本公积金转增股本。 本预案经公司2015年度第3次董事会会议审议通过，尚需提交公司2014年年度股东大会审议批准。 2.2013年年度利润分配预案为：不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 3.2012年年度利润分配预案为：以2012年末的总股本499,215,811股为基数，以可供股东分配的利润 向公司全体股东每10股派发现金0.5元（含税），总计派发红利24,960,790.55元（含税），剩余未分配利 润384,764,994.54元留待以后年度分配。2012年度不进行资本公积金转增股本。 公司近三年现金分红情况表单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014年 24,960,790.55 17,867,204.02 139.70% 0.00 0.00% 2013年 0.00 10,671,437.23 0.00% 0.00 0.00% 2012年 24,960,790.55 30,553,652.76 81.69% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案□适用√不适用 25 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 十五、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案√适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 499,215,811 现金分红总额（元）（含税） 24,960,790.55 可分配利润（元） 410,022,834.17 现金分红占利润分配总额的比例 100% 现金分红政策： 公司发展阶段属成熟期，且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到 40％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经公司 2015年度第 3次董事会会议审议通过，以 2014年末的总股本 499,215,811股为基数，以可供股东分配的利润 向公司全体股东每 10股派发现金 0.5元（含税），总计派发红利 24,960,790.55元（含税），剩余未分配利润 385,062,043.62 元留待以后年度分配。 2014年度不进行资本公积金转增股本。 本预案尚需提交公司 2014年年度股东大会审议批准。 十六、社会责任情况√适用 □不适用 公司高度重视履行社会责任，在经营和发展过程中，在追求经济效益的同时，也努力维护社会效益， 实现公司与社会和谐发展。 报告期内，公司严格按照政府部门要求，积极采取各项措施，切实做好了重大节日期间的免费通行和 安全保畅工作，所辖道路节日期间没有发生一起拥堵事件和重大交通事故，确保了党中央、国务院惠民政 策的顺利实施。春节期间，为防止冰冻天气路面结冰影响车辆通行，公司详细清点抗冰物资，并联系好除 冰设备，适时启动紧急预案，全力确保所辖道路的安全、畅通。 公司运营管理的路桥收费、酒店物业、施工工地都是安全工作的高危行业，但公司上下牢固树立安全 意识，防微杜渐，狠抓安全工作不放松，实现了全年零安全生产责任事故，受到了市安委的充分肯定和高 度评价。 巩固和深化长沙市文明城市创建成果，公司君逸康年大酒店和君逸物业公司作为市级文明创建重点检 查、联系单位，表现突出。君逸康年大酒店出色地完成了文明城市创建检查接待任务，君逸物业顺利通过 复检，并在迎国检工作中做到了“零扣分”，为长沙市文明城市创建作出了积极的贡献。 公司工会、团委充分发挥群团组织作用，组织开展了“倡导文明出行·拒绝车窗垃圾”、“学雷锋义 务大扫除”、“金秋助学”等一系列公益活动，彰显了公司职工的社会责任感。 上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业□是 √否 □不适用 26 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题□是 √否 □不适用 报告期内是否被行政处罚□是 √否 □不适用 十七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表√适用 □不适用 接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象 谈论的主要内容 及提供的资料 2014年 1月 1日 至 2014年 12月 31日 无现场接待电话沟通个人公众投资者 在避免选择性信息披露的 前提下，对公司经营、行 业状况等公开信息作出解 释。 接待次数 26次 接待机构数量 0个 接待个人数量 26个 接待其他对象数量 0个 是否披露、透露或泄露未公开重大信息否 27 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第五节重要事项 一、重大诉讼仲裁事项□适用 √不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、媒体质疑情况□适用 √不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况□适用 √不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 四、破产重整相关事项□适用 √不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 五、资产交易事项 28 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 1、收购资产情况□适用 √不适用 该资产为 上市公司与交易对 交易对方 或最终控 制方 被收购或置入资产 交易价格 （万元） 进展情况 （注 2） 对公司经营的影响（注 3）对公司损益的影响（注 4） 贡献的净 利润占净 利润总额 是否 为关联 交易 方的关联 关系（适 用关联交 披露日期 （注 5） 披露索引 的比率 （%） 易情形） 湖南君逸 房地产开 发有限公 司 长沙中意房地产开发有限公司 5%的股权 100 本报告期为上市公司贡献 的净利润为-27.84万元。 0.00否 2014年 6月 21日 巨潮资讯 网，公告编 号： 2014-022、 2014-023 长沙中意 房产开发 有限公司 长沙君逸物业管理有限公司 20%的股权 20 该收 购事项已 于 2014年 6月 20日 本次收购股权，达到了股 本报告期为上市公司贡献 的净利润为 80.78万元。 0.00否 湖南君逸 房地产开 发有限公 司 湖南浏阳河城镇建设发展有限 公司 10%的股权 1,000 经公司 2014年度 第 4次董 事会会议 权结构明晰、业务范围明确的 目的，有利于整合公司的资源 配置，符合公司的长远规划及 发展战略，提高了对子公司的 本报告期为上市公司贡献 的净利润为-86.76万元。 0.00否 湖南君逸 酒店管理 有限公司 湖南君逸山水大酒店有限公司 100%的股权 200 审议通过。 截至报告 期末，相关 控制力， 理结构。本次交易不会对公司 正常生产经营和业绩带来重 大影响，也不会损害广大中小 进一步完善了公司治 本报告期为上市公司贡献 的净利润为 44.74万元。 0.00否 湖南泰贞 投资管理 有限公司 湖南现代投资置业发展有限公 司 99.3%的股权 1,191.6 工商登记 变更手续 已办理完 毕。 股东和投资者的利益。 本报告期为上市公司贡献 的净利润为-21.90万元。 0.00否 湖南君逸 房地产开 发有限公 司 湖南现代投资置业发展有限公 司 0.7%的股权 8.4 本报告期为上市公司贡献 的净利润为-21.90万元。 0.00否 29 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 2、出售资产情况 公司报告期未出售资产。 □适用 √不适用 3、企业合并情况 公司报告期未发生企业合并情况。 □适用 √不适用 六、公司股权激励的实施情况及其影响□适用 √不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况。 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。 □适用 √不适用 2、资产收购、出售发生的关联交易 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。 □适用 √不适用 3、共同对外投资的关联交易 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 □适用 √不适用 4、关联债权债务往来 是否存在非经营性关联债权债务往来 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。 √适用 □不适用 □适用 √不适用 5、其他关联交易 报告期未发生其他重大关联交易。 □适用 √不适用 八、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 公司报告期不存在租赁情况。 2、担保情况 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 公司报告期不存在其他重大合同。 □适用 √不适用 □适用 √不适用 □适用 √不适用 □适用 √不适用 □适用 √不适用 30 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 4、其他重大交易□适用 √不适用 公司报告期不存在其他重大交易。 九、承诺事项履行情况 1、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺事由承诺方承诺内容承诺时间 承诺 期限 履行情况 股改承诺 环路 公司 为了增强流通股股东的持股 信心，激励管理层的积极性， 使管理层与公司股东的利益 相统一，环路公司将推动公司 在股权分置改革完成后按有 关规定制订管理层股权激励 计划。 2006年 7月 31日 无 环路公司已采用请求豁免履行承诺义 务的方式解决该承诺事项，并提请公 司股东大会审议。经公司 2014年 5月 30日召开的 2014年度第 1次临时股东 大会审议通过，批准了环路公司豁免 公司股权激励承诺。 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再 融资时所作承诺 其他对公司 中小股东所作承诺 承诺是否及时履行是 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明□适用 √不适用 十、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 75 境内会计师事务所审计服务的连续年限 22 境内会计师事务所注册会计师姓名贺焕华、张红 当期是否改聘会计师事务所□是 √否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况√适用 □不适用 报告期内，聘请天健为公司2014年度内部控制审计机构，内控审计费用为15万元。该所具备证券、期 货相关业务审计从业资格，拥有丰富的上市公司执业经验，并为公司提供了多年的财务审计服务，对公司 经营发展情况较为熟悉，具备承担公司内部控制规范工作情况的审计能力。 31 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 十一、监事会、独立董事（如适用）对会计师事务所本报告期 “非标准审计报告 ”的说明 □适用 √不适用 十二、处罚及整改情况□适用 √不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十三、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □适用 √不适用 十四、其他重大事项的说明 √适用 □不适用 公司于 2013年 5月 9日发行的 2013年度第 1期短期融资券已在 2014年 5月 12日到期兑付（《湖南 投资 2013年度第 1期短期融资券 2014年兑付公告》[公告编号 2014-016]刊登在 2014年 5月 5日的《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上，公告披露网站为巨潮资讯网）。 十五、公司子公司重要事项 □适用 √不适用 十六、公司发行公司债券的情况 □适用 √不适用 32 湖南投资集团股份有限公司 2014年年度报告全文 第六节股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况单位：股 本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后 数量比例 发行 新股 送 股 公积金 转股 其他小计数量比例 一、有限售条件股份 101,423,760 20.32% 0 0 0 -101,408,995 -101,408,995 14,765 0.00% 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 2、国有法人持股 101,400,558 20.31% 0 0 0 -101,400,558 -101,400,558 0 20.31% 3、其他内资持股 23,202 0.01% 0 0 0 -8,437 -8,437 14,765 0.00% 其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 境内自然人持股 23,202 0.01% 0 0 0 -8,437 -8,437 14,765 0.00% 4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 （未完）  |