[收购]永安林业：拟发行股份和支付现金收购福建森源股份有限公司100%股权项目长期投资评估说明案例——深圳市森源蒙玛家具有限公司资产评估说明
福建省永安林业(集团)股份有限公司 拟发行股份和支付现金收购福建森源股份 有限公司100%股权项目 长期投资评估说明案例 ——深圳市森源蒙玛家具有限公司 资产评估说明 中联评报字【2015】第299号 中中联联资资产产评评估估集集团团有有限限公公司司 二二OO一一五五年年三三月月三三十十日日 目录 第一部分关于评估说明使用范围的声明 .................................................. 1 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 .................................. 2 第三部分资产清查核实情况说明 .............................................................. 3 一、评估对象与评估范围说明 .......................................................... 3 二、资产核实情况总体说明 .............................................................. 6 第四部分资产基础法评估说明 .................................................................. 8 一、流动资产评估技术说明 .............................................................. 8 二、固定资产评估技术说明 ............................................................ 16 三、无形资产—专利权评估技术说明 ............................................ 31 四、递延所得税评估技术说明 ........................................................ 33 五、流动负债评估技术说明 ............................................................ 33 第五部分收益法评估说明 ........................................................................ 36 第六部分评估结论及其分析 .................................................................... 67 企业关于进行资产评估有关事项的说明 第一部分关于评估说明使用范围的声明 本资产评估说明，仅供评估主管机关、企业主管部门备案审查资产 评估报告和相关监管部门检查评估机构工作之用，非法律、行政法规规 定，材料的全部或部分内容不得提供给其它任何单位和个人，也不得见 诸于公开媒体；任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于 得到评估报告而成为评估报告使用者。 中联资产评估集团有限公司 二O一五年三月三十日 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 本评估说明该部分内容由委托方和被评估单位共同撰写，并由委 托方单位负责人和被评估单位负责人签字，加盖相应单位公章并签署 日期。详细内容请见《关于进行资产评估有关事项的说明》。 第三部分资产清查核实情况说明 一、评估对象与评估范围说明 （一）评估对象与评估范围内容 评估对象是深圳市森源蒙玛家具有限公司股东全部权益。评估范围 为深圳市森源蒙玛家具有限公司在基准日的全部资产及相关负债，总资 产账面值17,756.48万元，负债13,119.27万元，净资产4,637.21万元。 具体包括流动资产16,751.54万元；非流动资产1,004.94万元；流动负 债13,119.27万元。 上述资产与负债数据摘自经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审 计的2014年12月31日的深圳市森源蒙玛家具有限公司的资产负债表， 评估是在企业经过审计后的基础上进行的。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围 一致。 本次评估范围中的主要资产为流动资产、存货、固定资产和递延所 得税资产。 （二）实物资产的分布情况及特点 纳入评估范围内的实物资产账面值16,454.75万元，占评估范围内 总资产的92.67%。主要为存货、机器设备、车辆和电子设备。这些资 产具有以下特点： 1、实物资产主要分布在深圳市宝安区松岗镇沙蒲沙二村新工业园 A9-A12深圳市森源蒙玛家具有限公司厂区内。 2、存货为原材料、在库周转材料、产成品和在产品，原材料为生 产家具用的材料、配件；在库周转材料为各类低值易耗品；产成品为生 产完工入库的家具；在产品为尚未完工、正在生产加工的家具。 3、机器设备为生产家具用的各类设备，包括电脑数值控制刨花机、 细木工带锯机、斜口木工手刨床、立式双轴铣床、薄片砂光机等。分别 于2006年1月至2014年11月陆续购臵，共260台。目前各类型设备 保养、使用正常。 4、车辆主要为江铃牌JX5043XXYXSGA2、大众迈腾 FV7207TDQG、江铃牌旅游车JX6501T3、日产牌ZN6441V1A4、翼虎 牌CAF6450A41、东风牌LZ6510AD1S、北京现代牌BH6430AY等10 台车辆，产权为被评估单位拥有，保养较好，可正常使用。 5、电子设备为办公用设备，包括电脑、空调、打印机、扫描仪、 视频会议设备、投影仪等。分别于2007年6月至2014年12月陆续购 臵，共862台，目前各类型设备保养、使用正常。 （三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况。 截止基准日2014年12月31日，企业申报的无形资产为23项专利 权。专利权未在账面记录。 序号 权利人 专利名称 类型 专利号 申请日 专利期限 1 深圳蒙玛 一种铅笔盒以及配备 该铅笔盒的桌子 实用 新型 2011203320018 20110906 10年 2 深圳蒙玛 一种带立柱的桌子 实用 新型 2011203321218 20110906 10年 3 深圳蒙玛 一种带收纳盒的书桌 实用 新型 2011203322795 20110906 10年 4 深圳蒙玛 一种台面镶嵌结构 实用 新型 2011203323389 20110906 10年 5 深圳蒙玛 带防撞条的行李架 实用 新型 2011203323887 20110906 10年 6 深圳蒙玛 家具榫接结构 实用 新型 2011203358532 20110908 10年 7 深圳蒙玛 一种便于安装的装饰 面板 实用 新型 2011203359253 20110908 10年 8 深圳蒙玛 电视机转盘 实用 新型 2011203408476 20110913 10年 9 深圳蒙玛 椅子(装饰椅) 外观 设计 2011303362266 20110923 10年 10 深圳蒙玛 桌子(EL201大方桌) 外观 设计 2011303466142 20110927 10年 11 深圳蒙玛 文具槽 外观 设计 2011303466640 20111008 10年 12 深圳蒙玛 沙发(弧形) 外观 设计 2012305368755 20121107 10年 13 深圳蒙玛 茶几(大方形) 外观 设计 2012305369090 20121107 10年 14 深圳蒙玛 茶几 外观 设计 2012305368810 20121107 10年 15 深圳蒙玛 茶几(椭圆) 外观 设计 2012305368717 20121107 10年 16 深圳蒙玛 茶桌(大型多功能) 外观 设计 2012305368740 20121107 10年 17 深圳蒙玛 休闲椅(异形) 外观 设计 2012305368736 20121107 10年 18 深圳蒙玛 沙发(船型) 外观 设计 2012305368793 20121107 10年 19 深圳蒙玛 一种具有加强结构的 大型吊门 实用 新型 2013200225025 20130116 10年 20 深圳蒙玛 一种木质浮雕结构 实用 新型 2013200247518 20130117 10年 21 深圳蒙玛 一种多功能茶桌 实用 新型 2013200223636 20130116 10年 22 深圳蒙玛 带附柜的组合式书桌 实用 新型 2013200223848 20130116 10年 23 深圳蒙玛 一种带有放射状沟纹 桌面的制造方法 发明 专利 2011102847593 20110906 20年 （四）企业申报的表外资产的类型、数量。 截止评估基准日2014年12月31日，除23项专利外，企业申报评 估的资产全部为企业账面记录的资产，无其他表外资产。 （五）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和 账面金额（或者评估值）。 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系天健会计师事务 所（特殊普通合伙）的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内 容。 二、资产核实情况总体说明 （一）资产核实人员组织、实施时间和过程 评估人员在进入现场清查前，制定现场清查实施计划，同时于 2015年1月5日至1月8日进行现场的核查工作。清查工作结束后，对 清查核实及现场勘察情况进行工作总结。清查核实的主要步骤如下： 首先，辅导企业进行资产的清查、申报评估的资产明细，并收集 整理评估资料。2014年12月下旬，评估人员开展前期布臵工作，评估 师对企业资产评估配合工作要求进行了详细讲解，包括资产评估的基 本概念、资产评估的任务、本次资产评估的计划安排、需委托方和被 评估企业提供的资料清单、企业资产清查核实工作的要求、评估明细 表和资产调查表的填报说明等。在此基础上，填报“评估申报明细表” 和“资产调查表”，收集并整理委估资产的产权权属资料和反映资产性 能、技术状态、经济技术指标等情况的资料。 其次，依据资产评估申报明细表，对申报资产进行现场查勘。不 同的资产类型，采取不同的查勘方法。根据清查结果，由企业进一步 补充、修改和完善资产评估申报明细表，使“表”、“实”相符。 再次，核实评估资料，尤其是资产权属资料。在清查核实“表”、 “实”相符的基础上，对企业提供的产权资料进行了核查。核查中，重 点查验了产权权属资料中所载明的所有人以及其他事项，结果资产权 属与资料记载权属相符。委托方和被评估单位出具了“说明”和“承诺 函”。 （二）影响资产核实的事项及处理方法 本次评估无影响资产核实的事项。 （三）资产清查核实结论 经过清查核实，至评估基准日，深圳市森源蒙玛家具有限公司资 产清查结果如下： 1、非实物资产，评估申报明细表和账面记录一致，申报明细表与 实际情况吻合。 2、实物资产的清查情况与申报明细一一核对，对清查核实明细项 目已与企业财务人员进行了沟通。资产核实表明，深圳市森源蒙玛家 具有限公司申报明细表与实物相符，没有发现明细表记录与实物存在 差异的情况。 第四部分资产基础法评估说明 根据本次资产评估的目的、资产业务性质、可获得资料的情况 等，采用资产基础法进行评估。各类资产及负债的评估方法说明如 下。 一、流动资产评估技术说明 （一）评估范围 纳入评估的流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付 账款、其他应收款和存货。 （二）评估程序 1、根据企业填报的流动资产评估申报表，与企业财务报表进行核 对，明确需进行评估的流动资产的具体内容。 2、根据企业填报的流动资产评估申报表，到现场进行账务核对， 原始凭证的查验，对实物类流动资产进行盘点、对资产状况进行调查 核实。 3、收集整理与相关文件、资料并取得资产现行价格资料。 4、在账务核对清晰、情况了解清楚并已收集到评估所需的资料的 基础上分别评定估算。 （三）评估方法 1、流动资产评估方法 采用重臵成本法评估，主要是：对货币资金及流通性强的资产， 按经核实后的账面价值确定评估值；对应收、预付类债权资产，以核 对无误账面值为基础，根据实际收回的可能性确定评估值；对存货， 在核实评估基准日实际库存数量的基础上，以实际库存量乘以存货市 场价格或可变现价格得出评估值。 2、各项流动资产的评估 （1）货币资金 货币资金账面值为219,299.42元，其中现金5,260.66元，银行存款 214,038.76元。 库存现金存放于公司财务部。评估人员对现金进行全面的实地盘 点，根据盘点金额情况和基准日期至盘点日期的账务记录情况倒推评 估基准日的金额，全部与账面记录的金额相符。人民币以盘点核实后 账面值确定评估值。现金评估值为5,260.66元。 对所有银行存款账户进行了函证，以证明银行存款的真实存在， 同时检查有无未入账的银行借款，检查“银行存款余额调节表”中未达 账的真实性，以及评估基准日后的进账情况。基准日银行未达账项均 已由审计进行了调整。人民币银行存款以核实后账面值确定评估值。 银行存款评估值为214,038.76元。 货币资金评估值为219,299.42元。 （2）应收票据 应收票据账面值为181,352.06元，主要为企业因销售产品或提供劳 务等而收到的银行承兑汇票。评估人员核对了账面记录，查阅了应收 票据登记簿，并对票据进行了盘点核对，对于部分金额较大的应收票 据，还检查了相应销售合同和出库单（发货单）等原始记录，核实结果 账、表、单金额相符。以清查核实后的账面值作为评估值。 应收票据评估值为181,352.06元。 （3）应收账款 应收账款账面余额75,204.57元，未计提坏账准备，账面净额 75,204.57元，主要为应收关联方货款等。评估人员核实了账簿记录、 抽查了部分原始凭证等相关资料，核实交易事项的真实性、账龄、业 务内容和金额等，并进行了函证，核实结果账、表、单金额相符。 评估人员在对应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现 在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情 况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，对关联方的往来款项，评 估风险坏账损失的可能性为0；按以上标准，确定评估风险损失为0 元，以应收账款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。 应收账款评估值为75,204.57元。 （4）预付账款 预付账款账面价值为2,792,881.75元，主要包括预付的材料款、粤 通卡、通信费等。评估人员查阅了相关材料采购合同或供货协议，了 解了评估基准日至评估现场作业日期间已接受的服务和收到的货物情 况。未发现供货单位有破产、撤销或不能按合同规定按时提供货物或 劳务等情况，故以核实后账面值作为评估值。 预付账款评估值为2,792,881.75元。 （5）其他应收款 其他应收款账面余额9,753,332.05元，计提坏账准备6,318.10元， 账面净额9,747,013.95元。主要为应收个人借支、押金、往来款和快递 费等。评估人员核实了账簿记录、抽查了部分原始凭证等相关资料， 核实交易事项的真实性、账龄、业务内容和金额等，并进行了函证， 核实结果账、表、单金额相符。 评估人员在对其他应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料 和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收 情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，其他应收款采用账龄分 析的方法估计评估风险损失，对关联方的往来款项，评估风险坏账损 失的可能性为0；对外部单位发生时间1年以内的发生评估风险坏账损 失的可能性为5%；发生时间1到2年的发生评估风险坏账损失的可能 性在10%；发生时间2到3年的发生评估风险坏账损失的可能性在 30%；发生时间3到5年评估风险损失为50%；发生时间5年以上评估 风险损失为100%。计算过程详见下表： 表4-1 其他应收款评估风险损失计算表 单位：人民币元 项目 应收账款 评估风险损 失率 评估风险损 失额 1年以内（含1年） 126,362.10 5% 6,318.10 关联方往来、押金等未计提坏账准备项目 9,626,969.95 0% 0 合计 9,753,332.05 0% 6,318.10 按以上标准，确定评估风险损失为6,318.10元，以其他应收款合计 减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评 估为零。 其他应收款评估值为9,747,013.95元。 （6）存货 存货账面值为154,499,696.72元，其中：原材料账面值 10,303,374.21元，在库周转材料账面值904,789.52元，产成品账面值 132,180,293.97元，在产品账面值11,111,239.02元。存货跌价准备为0 元，存货账面净额为154,499,696.72元。存货的具体评估方法及过程如 下： ① 原材料 原材料账面值10,303,374.21元，主要为生产家具用的材料、配 件。原材料账面值由购买价和合理费用构成，由于被评估单位的原材 料周转相对较快，账面单价接近基准日市场价格，以实际数量乘以账 面单价确定评估值。 原材料评估值为10,303,374.21元，评估无增减值。 ② 在库周转材料 在库周转材料账面值904,789.52元，主要为各类低值易耗品。由于 被评估单位的在库周转材料周转相对较快，账面单价接近基准日市场 价格，以实际数量乘以账面单价确定评估值。在库周转材料评估值为 904,789.52元 ③ 产成品 产成品账面值132,180,293.97元，主要为生产完工入库的各项家具项 目，公司所有产品均为订制家具，产成品按照各订制家具项目核算。采 用如下评估方法： 评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析，对于产成品以不含 税销售金额减去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估 值。 评估值=不含税销售金额×[1-产品销售税金及附加费率-销售费用率 -所得税收入比率-营业利润率×（1-所得税率）×r] a．不含税销售金额：不含税销售金额是按照评估基准日前后的市 场价格确定的； b．产品销售税金及附加费率主要包括以增值税为税基计算交纳的 城市建设税、教育费附加、地方教育费附加； c．销售费用率是按销售费用与营业收入的比例计算； d．营业利润率=营业利润÷营业收入， 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费 用； e．所得税收入比率＝所得税÷营业收入 f．所得税率为25%； g．r为利润扣除比例，由于产成品未来的销售存在一定的市场风险， 具有一定的不确定性，根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况 确定其风险。其中r对于畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销 售的产品为100%。 销售税金率、销售费用率、营业利润率、所得税收入比率按福建森 源股份有限公司2014年审计后会计报表分析计算得出。 表4-2 产品相关费率取值表 取值项目 比率 备注 产品销售税金及附加费率 1.835% 2014年平均水平 销售费用率 0 2014年平均水平 营业利润率 8.244% 2014年平均水平 所得税收入比率 4.250% 2014年平均水平 所得税率 25% 企业实际所得税率 案例：广东广州伊斯丹顿酒店家具项目（产成品（库存商品）评估 明细表第235项） 产品成本：1,186,625.36，不含税销售单价为1,428,120.54元，该家 具项目为一般销售商品，相关费率见表4-3，r取50%。 评估值=不含税销售单价×[1-产品销售税金及附加费率-销售费用率 -所得税收入比率-营业利润率×（1-所得税率）×r] =1,428,120.54×[1-1.835%-0%-4.250%-8.244%×(1-25%)×50%] = 1,297,069.06 (元) 产成品评估值为149,606,342.85元，较账面值增值17,426,048.88元， 增值率13.18%，评估增值是由于产成品的评估值中包含了部分合理利 润。 ④ 在产品 在产品账面价值11,111,239.02元，为尚未完工、正在生产加工的 各项家具项目。 评估时以相同完工产成品的不含税销售金额减去销售费用、全部 税金和部分净利润后，确定相同完工产成品评估值，完工产成品评估 值与完工程度相乘得出在产品评估值。 相同完工产成品评估值=不含税销售金额×[1-产品销售税金及附加 费率-销售费用率-所得税收入比率-营业利润率×（1-所得税率）×r] a．不含税销售金额：不含税销售金额是按照评估基准日前后的市 场价格确定的； b．产品销售税金及附加费率主要包括以增值税为税基计算交纳的 城市建设税、教育费附加、地方教育费附加； c．销售费用率是按销售费用与营业收入的比例计算； d．营业利润率=营业利润÷营业收入， 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费 用； e．所得税收入比率＝所得税÷营业收入 f．所得税率为25%； g．r为利润扣除比例，由于在产品尚在制作中，产品完工尚具有一 定的不确定性，根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确定其 风险。其中r对于畅销产品为0，一般销售产品为70%，勉强可销售的产 品为100%。 在产品评估值=产成品评估值×完工程度×数量。 案例：重庆圣荷西酒店家具项目（在产品评估明细表第3项） 在产品重庆圣荷西酒店家具项目完工后属一般销售产品。评估时 以完工产成品的不含税销售金额减去销售费用、全部税金和部分净利 润后，确定产成品评估值，产成品评估值与完工程度相乘得出在产品 评估值。 计算公式： 相同产成品评估值=不含税销售金额×[1-产品销售税金及附加费率- 销售费用率-所得税收入比率-营业利润率×（1-所得税率）×r] 根据该项目的完工进度资料，该在产品的完工程度为32.00%，完 工后的不含税销售单价为1,630,300.09元，相关费率见表4-3，r取70%, 则： 完工产成品评估值 =1,630,300.09×[1-1.835%-0%-4.250%-8.244%×(1-25%)×70%] = 1,460,535.31 (元) 该在产品评估值=完工产成品评估值×完工程度 = 1,460,535.31×32.00% = 467,371.30 (元) 在产品评估值为12,229,981.39元，较账面增值1,118,742.37元，增 值率10.07%，评估增值由于在产品的评估值中包含了合理的利润。 ⑤ 存货的评估值 存货合计评估值173,044,487.97 元，存货跌价准备评估为零，存 货增值18,544,791.25元，增值率 12.00%。评估增值是由于产成品、在 产品和发出商品的评估值中均包含合理的利润，故存货评估值增值。 二、固定资产评估技术说明 (一)设备类资产评估技术说明 1、评估范围 本次委估的设备类资产主要为机器设备、车辆和电子设备。设备类 资产账面原值18,713,689.16元，账面净值10,047,818.04元；其中机器 设备账面原值14,471,036.90元，账面净值8,112,886.54元；车辆账面原 值1,109,994.89元，账面净值483,075.09元；电子设备账面原值 3,132,657.37元，账面净值1,451,856.41元。 2、设备概况 深圳市森源蒙玛家具有限公司纳入本次评估范围的设备包括机器 设备、车辆和电子设备。机器设备为生产家具用的各类设备，包括电脑 数值控制刨花机、电子裁板锯、细木工带锯机、斜口木工手刨床、立式 双轴铣床、薄片砂光机等；车辆主要为江铃牌JX5043XXYXSGA2、大 众迈腾FV7207TDQG、江铃牌旅游车JX6501T3、日产牌ZN6441V1A4、 翼虎牌CAF6450A41、东风牌LZ6510AD1S等车辆；电子设备为办公用 设备，包括电脑、空调、打印机、扫描仪、视频会议设备、投影仪等。 目前各类型设备保养、使用正常。 3、评估程序 （1）清查核实 ①为保证评估结果的准确性，根据企业设备资产的构成特点，指导 该企业根据实际情况填写资产清查评估明细表，并以此作为评估的基 础。 ②针对资产清查评估明细表中不同的设备资产性质及特点，采取不 同的清查核实方法进行现场勘察。做到不重不漏，并对设备的实际运行 状况进行认真观察和记录。 设备评估人员对重点设备、大型设备采取查阅设备运行记录、技术 档案，了解设备的运行状况；向现场操作、维护人员了解设备的运行检 修情况、更换的主要部件及现阶段设备所能达到的主要技术指标情况； 向企业设备管理人员了解设备的日常管理情况及管理制度的落实情况， 从而比较充分地了解设备的历史变更及运行情况；到现场察看设备外 观、运行情况等。对金额较小、数量较多的小型设备，主要核对财务明 细账、固定资产卡片和企业的设备更新报废台账，以抽查的方式对实物 进行清查核实。 ③根据现场实地勘察结果，进一步完善清查评估明细表，要求做到 “表”、“实”相符。 ④关注本次评估范围内设备、车辆的产权问题，如：抽查重大设备 的购臵合同、核对车辆行驶证；查阅固定资产明细账及相关财务凭证， 了解设备账面原值构成情况。 （2）评定估算 根据评估目的确定价值类型、选择评估方法，开展市场询价工作， 进行评定估算。 （3）评估汇总 对设备类资产评估的初步结果进行分析汇总，对评估结果进行必要 的调整、修改和完善。 （4）撰写评估技术说明 按评估报告准则和相关指南要求，编制“设备评估技术说明”。 4、评估方法 根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合 委估设备的特点和收集资料情况，主要采用重臵成本法进行评估。 评估值=重臵全价×成新率 （1）重臵全价的确定 ①机器设备重臵全价 机器设备重臵全价由设备购臵费、运杂费、安装工程费、其他费用 和资金成本等部分组成。依据财政部、国家税务总局《关于全国实施增 值税转型改革若干问题的通知》（财税【2008】170号），自2009年1 月1日起，购进或者自制（包括改扩建、安装）固定资产发生的进项税 额，可根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第538号） 和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总 局令第50号）的有关规定，从销项税额中抵扣。因此，对于生产性机 器设备在计算其重臵全价时应扣减设备购臵所发生的增值税进项税额。 重臵全价计算公式： 重臵全价＝设备购臵价（含税）＋运杂费（含税）+安装工程费＋ 其他费用＋资金成本－设备可抵扣进项税 A机器设备购臵价的确定 主要通过向生产厂家或贸易公司询价、参照《2014机电产品报价手 册》等价格资料，以及参考近期同类设备的合同价格确定；对少数未能 查询到购臵价的设备，采用同年代、同类别设备的价格变动率推算确定 购臵价。 对生产厂家不再生产的设备，首先是了解该设备的基本参数及在该 企业使用过程中的性能状况，然后进行市场调查，尽可能查询与该设备 类同的设备现价，或了解其设备价格的变化情况，考虑质量、性能等因 素差异，根据替代法则综合确定设备重臵购价。 B、运杂费的确定 设备运杂费是指从产地到设备安装现场的运输费用。运杂费率以设 备购臵价为基础，根据生产厂家与设备安装所在地的距离不同，按不同 运杂费率计取。如供货条件约定由供货商负责运输和安装时（在购臵价 格中已含此部分价格），则不计运杂费。 C、安装调试费的确定 参考《资产评估常用方法与参数手册》等资料，按照设备的特点、 重量、安装难易程度，以含税设备购臵价为基础，按不同安装费率计取。 对小型、无须安装的设备，不考虑安装工程费。 D、其他费用的确定 其他费用包括建设单位管理费、勘察设计费、工程监理费、招投标 管理费及环评费等，是依据该设备所在地建设工程其他费用标准，结合 本身设备特点进行计算。包括的内容及取费标准见下表： 表4-3 工程建设其它费用综合费率表 序号 费用名称 取费基数 费率 取费依据 1 建设单位管理费 建安工程造价 1.36% 财建[2002]394号 2 勘察设计费 建安工程造价 3.58% 计价格[2002]10号 3 工程建设监理费 建安工程造价 2.72% 发改价格[2007]670号 4 招标代理服务费 建安工程造价 0.51% 计价格[2002]1980号 5 环境评价费 建安工程造价 0.24% 计价格[2002]125号 E、资金成本的确定 资金成本的资本化时间按合理的采购安装调试工期计算，资本化率 按本次评估基准日与合理工期相对应的贷款利率，资金成本按均匀投入 计取。 资金成本=（设备购臵价（含税）+运杂费+安装调试费+其他费用） ×贷款利率×工期×1/2。 F、设备可抵扣进项税的确定 设备可抵扣进项税＝设备购臵价（含税）÷1.17×17%+运杂费（含 税）÷1.11×11% ① 运输车辆重臵全价 根据车辆市场信息及等近期车辆市场价格资料，确定本评估基准日 的车辆的含税购臵价，根据《中华人民共和国车辆购臵税暂行条例》及 深圳市相关文件计入车辆购臵税、新车上户牌照手续费，确定其重臵全 价。 重臵全价=不含税购臵价+车辆购臵税+新车上户牌照手续费 A含税购臵价：参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确 定，其它费用依据车辆管理部门的收费标准确定。 不含税购臵价=含税购臵价÷1.17 B车辆购臵税：根据2001年国务院第294号令《中华人民共和国 车辆购臵税暂行条例》的有关规定：车辆购臵税应纳税额＝计税价格 ×10%。该“纳税人购买自用车辆的计税价格应不包括增值税税款”。故： 车辆购臵税＝购臵价÷(1+17%)×10%。 C新车上户牌照手续费：根据车辆所在地该类费用的内容及金额确 定。 ② 电子设备重臵全价 根据当地市场信息及网络等近期市场价格资料，并结合具体情况综 合确定电子设备价格，同时，按最新增值税政策，扣除可抵扣增值税额。 一般生产厂家或销售商提供免费运输及安装。则 重臵全价=不含税购臵价 （2）成新率的确定 ①机器设备成新率 在本次评估过程中，按照设备的经济使用寿命、现场勘察情况预计 设备尚可使用年限，并进而计算其成新率。其公式如下： 成新率=尚可使用年限÷（实际已使用年限+尚可使用年限）.100% ②车辆成新率 对于运输车辆，依据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012 年第12号文《机动车强制报废标准规定》评估人员对车辆按类型分别 采用的行驶里程成新率、使用年限成新率及成新率确定如下，即 行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100% 使用年限成新率＝（1－已使用年限／经济或规定使用年限）×100% 综合成新率＝Min（行驶里程成新率，使用年限成新率） 同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定，若勘察鉴定结果与按上述方 法确定的成新率相差较大，则进行适当的调整，若两者结果相当，则不 进行调整。 ③电子设备成新率 对价值量较小的一般设备和电子设备则采用年限法确定其成新率。 成新率=尚可使用年限÷（实际已使用年限+尚可使用年限）×100% （3）评估值的确定 评估值=重臵全价×成新率 评估结果及评估增减值原因的分析如下： 表4-13设备评估结果汇总表 金额单位：人民币元 科目名称 账面价值 评估价值 增值率% 原值 净值 原值 净值 原值 净值 设备类合计 18,713,689.16 10,047,818.04 17,946,590.38 11,245,998.63 -4.10 11.92 机器设备 14,471,036.90 8,112,886.54 14,351,600.00 9,086,204.00 -0.83 12.00 车辆 1,109,994.89 483,075.09 967,408.00 759,407.06 -12.85 57.20 电子设备 3,132,657.37 1,451,856.41 2,627,582.38 1,400,387.57 -16.12 -3.55 具体评估结果详见“机器设备评估明细表”、“车辆评估明细表”、“电 子设备评估明细表”。 本次评估设备类资产评估原值减值率4.10%，评估净值增值率 11.92%；其中机器设备评估原值减值率0.83%，净值增值率12.00%；车 辆评估原值减值率12.85%，净值增值率57.20%；电子设备评估原值减 值率16.12%，净值减值率3.55%。 机器设备原值减值是由于生产技术水平的进步导致较早购入的设 备其市场价格呈下降趋势；净值增值是由于企业对机器设备计提折旧年 限短于评估所确定的经济使用年限。 车辆原值减值是由于车辆的实际售价远低于购臵价；净值增值是车 辆计提折旧年限短于评估所确定的经济使用年限。 电子设备原值减值是由于技术进步，电子产品的更新换代速度越来 越快，相同配臵的电子设备市场价格也处于不断下降的趋势；电子设备 计提折旧年限短于评估所确定的经济使用年限使原值减值幅度大于净 值减值幅度。 5、评估案例 案例一：冷压机（机器设备评估明细表第4项） 设备名称：冷压机 规格型号：YJ985-8 生产厂家：上海步精木工机械制造有限公司 购臵日期：2013年5月启用日期：2013年5月 账面原值：42,735.04元账面净值29,877.57元 技术参数： 电机功率 5.5KW 开档高度 1000mm~1200mm 压力 50T 外形尺寸 2900×1250×2750mm 加工宽度 2500mm×1250mm 重量 35T （1）设备概述 该设备采用丝杆原理工作，工作台面平稳，操作简单，广泛使用于 家具厂、门厂、装饰板材厂、塑料制品厂和其他木模压件制造类工厂。 （2）重臵全价的确定 重臵全价的确定：该酒精回收塔重臵全价由设备购臵价、运杂费、 设备安装调试费、其他费用和资金成本五个部分组成。 A.设备购臵价: 经向生产厂家销售部门询价，确定该设备基准日含税购臵价为 40,500.00元。 B.设备运杂费的确定 该设备国内运杂费按设备购臵价的7.00%计取。 运杂费（含税）=40,500.00×7.00%=2,835.00元 C.设备安装调试费的确定 该设备的安装调试费按设备购臵价的1.00%计取。 安装调试费=40,500.00×1.00%=405.00元 D.其它费用的确定 其他费用包含建设单位管理费、勘察设计费、工程建设监理费、招 标代理服务费和环境评价费，是依据该设备所在地建设工程其他费用标 准，结合本身设备特点进行计算。其他费用按含税设备购臵价、运杂费 （含税）和安装调试费的8.41%计取。 其他费用=[设备购臵价（含税）+运杂费（含税）+安装调试 费）]×8.41% =（40,500.00+2,835.00+405.00）×8.41% =3,678.53元 E.资金成本的确定 资金成本系在建设期内为设备购建所投入资金的贷款利息，其采用 的利率按基准日中国人民银行规定标准计算，工期按建设正常情况周期 计算，并按均匀投入考虑，本次评估将整个工厂作为一个系统工程统一 考虑，计息期取1年： 资金成本=（设备购臵价（含税）+运杂费（含税）+安装调试费＋ 前期及其它费用）×贷款利息×合理工期/2。 ＝（40,500.00+2,835.00+405.00+3,678.53）×5.60%×1/2 =1,327.72元 F.设备可抵扣进项税 该设备可抵扣进项税包括增值税可抵扣进项税与运杂费可抵扣进 项税之和。 设备可抵扣进项税=设备购臵价（含税）÷1.17×17%+运杂费（含税） ÷1.11×11% =5,884.62+280.95 =6,165.57元 G.重臵全价的确定 综合以上计算，得出该设备重臵全价如下： 重臵全价=设备购臵价（含税）+运杂费（含税）+安装调试费+其 他费用+资金成本-设备可抵扣进项税 =40,500.00+2,835.00+405.00+3,678.53+1,327.72-6,165.57 =42,600.00元（取整） （3）成新率确定 设备为2013年5月购入，已使用1.64年，该设备工作台面平稳， 各组件完整，运行记录正常，保养较好，预计尚可使用12年。 成新率=[尚可使用年限/（尚可使用年限+已使用年限）]×100% =12/(12+1.64)×100% =88%（取整） （4）评估值的计算 评估值=重臵全价×成新率 =42,600.00×88% =37,488.00元。 案例二：翼虎牌CAF6450A41(车辆评估明细表序号5) 1、车辆概况 规格型号：翼虎牌CAF6450A41 车辆牌号：粤B6JW11 生产厂家：成都福特 购臵日期：2013年7月1日 启用日期：2013年7月1日 账面原值：225,678.86元 账面净值：164,945.02元。 其主要技术参数为： 排量：1598（ml） 功率：130（kw） 外形尺寸：4524×1838×1685(mm) 总质量：1967(Kg) 整备质量：1592(Kg) 额定载客：5(人) 接近角/离去角：23/25(°) 前悬/后悬：924/910(mm) 轴荷：1062/905 轴距：2685(mm) 轴数：2 前轮距：1563 后轮距：1565 轮胎规格：235/55R17,235/50R18 油耗：7.5L/100km 该车于2013年7月购臵并投入使用，至评估基准日止，已使用1.42 年。车辆保养维护良好，工作正常。 2、重臵全价确定 根据深圳市汽车销售有关规定，汽车重臵全价由汽车不含税购臵 价、车辆购臵税及新车上户牌照手续费共三部分组成。 (1)购臵价：依据查询太平洋汽车网报价及当地经销商报价，基准日 该车辆的含税购臵价为217,800.00元，不含税购臵价 =217,800.00÷1.17=186,153.85元。 (2)车辆购臵税： 车辆购臵税=217,800.00÷1.17×10%=18,615.39元 (3)新车上户牌照手续费：深圳市新车在车管所的上户牌照手续费约 为423元。 (4)重臵全价=不含税购臵价＋购臵附加税+新车上户牌照手续费 =186,153.85＋18,615.39＋423 =205,200.00元(取整) 3、成新率的确定 对于运输车辆，依据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012 年第12号文《机动车强制报废标准规定》评估人员对车辆按类型分别 采用的行驶里程成新率、使用年限成新率及成新率确定如下，即 行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100% 使用年限成新率＝（1－已使用年限／经济或规定使用年限）×100% 成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率） A行驶里程成新率 行驶里程成新率=（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100% 该车已行驶里程为44,710公里，规定行驶里程60万公里，则： 行驶里程成新率=（1-44,710／600,000.00）×100% =93%（取整） B年限法成新率 年限成新率=（1－已使用年限／经济或规定使用年限）×100% =（1-1.42/15）×100% =91%（取整） C成新率 成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率） =Min（91%，93%） =91% 对待估车辆进行了必要的勘察，未发现需调整的事项，故确定成新 率为91%。 4、评估值的确定 评估值＝重臵全价×成新率 ＝205,200.00×91% ＝186,732.00元。 案例三：斑马打印机（电子设备评估明细表第53项） （1）设备概述 设备名称：斑马打印机 规格型号：ZebraZM600 生产厂家：斑马 购臵日期：2013年6月启用日期：2013年6月 账面原值：12,820.51元账面净值：9,166.08元 技术参数： 产品类型 工商用打印机 内存 16MB 分辨率 203dpi 通信接口 USB2.0，并行接口，串行接口 打印速度 254mm/s 产品尺寸 475×338×340mm 打印方式 热敏或热转印 产品重量 24.5kg （2）重臵全价的确定 经向销售商询价和网上价格参考，该斑马打印机基准日市场单台含 税售价为13,328.00元，由于该设备由供应商负责送货安装，故不考虑 运杂费、安装调试费和资金占用成本。 重臵全价=不含税购臵价 =13,328.00÷1.17 =11,391.00（取整） （3）成新率的确定 采用年限法确定成新率。该斑马打印机于2013年6月购臵并投入 使用，至评估基准日已使用1.57年，预计尚可使用3年，则： 成新率=尚可使用年限÷（实际已使用年限+尚可使用年限）.100% =3÷(1.57+3)×100% =66%（取整）。 （4）评估值的确定 评估值=重臵全价×成新率 =11,391.00×69% =7,518.06元 三、无形资产—专利权评估技术说明 截至本报告出具日，被评估单位拥有的专利权如下： 序号 权利人 专利名称 类型 专利号 申请日 专利期限 1 深圳蒙玛 一种铅笔盒以及配备 该铅笔盒的桌子 实用 新型 2011203320018 20110906 10年 2 深圳蒙玛 一种带立柱的桌子 实用 新型 2011203321218 20110906 10年 3 深圳蒙玛 一种带收纳盒的书桌 实用 新型 2011203322795 20110906 10年 4 深圳蒙玛 一种台面镶嵌结构 实用 新型 2011203323389 20110906 10年 5 深圳蒙玛 带防撞条的行李架 实用 新型 2011203323887 20110906 10年 6 深圳蒙玛 家具榫接结构 实用 新型 2011203358532 20110908 10年 7 深圳蒙玛 一种便于安装的装饰 面板 实用 新型 2011203359253 20110908 10年 8 深圳蒙玛 电视机转盘 实用 新型 2011203408476 20110913 10年 9 深圳蒙玛 椅子(装饰椅) 外观 设计 2011303362266 20110923 10年 10 深圳蒙玛 桌子(EL201大方桌) 外观 设计 2011303466142 20110927 10年 11 深圳蒙玛 文具槽 外观 设计 2011303466640 20111008 10年 12 深圳蒙玛 沙发(弧形) 外观 设计 2012305368755 20121107 10年 13 深圳蒙玛 茶几(大方形) 外观 设计 2012305369090 20121107 10年 14 深圳蒙玛 茶几 外观 设计 2012305368810 20121107 10年 15 深圳蒙玛 茶几(椭圆) 外观 设计 2012305368717 20121107 10年 16 深圳蒙玛 茶桌(大型多功能) 外观 设计 2012305368740 20121107 10年 17 深圳蒙玛 休闲椅(异形) 外观 设计 2012305368736 20121107 10年 18 深圳蒙玛 沙发(船型) 外观 设计 2012305368793 20121107 10年 19 深圳蒙玛 一种具有加强结构的 大型吊门 实用 新型 2013200225025 20130116 10年 20 深圳蒙玛 一种木质浮雕结构 实用 新型 2013200247518 20130117 10年 21 深圳蒙玛 一种多功能茶桌 实用 新型 2013200223636 20130116 10年 22 深圳蒙玛 带附柜的组合式书桌 实用 新型 2013200223848 20130116 10年 23 深圳蒙玛 一种带有放射状沟纹 桌面的制造方法 发明 专利 2011102847593 20110906 20年 被评估单位上述专利均与某种产品或某项特定工艺相关。经了 解，上述专利必须与被评估单位的生产计划相结合才能发挥作用，一 旦专利涉及的产品不再生产，专利即无法给被评估单位带来收益。家 具行业产品流行趋势多变，产品变化很大，很难预测上述专利在被评 估单位未来生产过程中的应用范围和持续时间。因此，本次未对专利 权进行评估。 四、递延所得税评估技术说明 本次评估范围内的递延所得税资产账面值为1,579.53元，为计提坏 账产生的递延所得税资产。评估人员通过核对明细账与总账、报表，查 阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实递延所得税资产 的真实性、完整性。以核实后账面值确定为评估值。 递延所得税资产评估值1,579.53元。 五、流动负债评估技术说明 评估范围内的负债为流动负债，流动负债包括应付账款、预收账 款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款，本次评估在经清查核实 的账面值基础上进行。 1、应付账款 应付账款账面值42,504,007.01元，主要为应付材料款、厂房租赁 费和加工货款等。评估人员核实了账簿记录、抽查了部分原始凭证及 合同等相关资料，核实交易事项的真实性、业务内容和金额等，以清 查核实后的账面值作为评估值。 应付账款评估值为42,504,007.01元。 2、预收账款 预收账款账面值45,290,942.61元，主要为预收的内部货款等，评 估人员抽查有关账簿记录和合同，确定预收款项的真实性和完整性， 核实结果账表单金额相符，均为在未来应支付相应的权益或资产，故 以清查核实后账面值确定为评估值。 预收账款评估值45,290,942.61元。 3、应付职工薪酬 应付职工薪酬账面值为11,884,416.90元。为应付工资、奖金、津 贴和补贴、职工福利费、医疗保险费和基本养老保险费。评估人员核 实了应付职工薪酬的提取及使用情况均属正常，按照期后实际发生金 额判断其合理性。以清查核实后账面值确定为评估值。 应付职工薪酬评估值为11,884,416.90元。 4、应交税费 应交税费账面值为10,989,383.65元，主要为应交错记的待抵扣的 进项税、企业所得税、增值税、城市维护建设税、个人所得税、教育 费附加、印花税、地方教育费附加等，通过对企业账簿、纳税申报表 的查证，证实企业税额计算的正确性，评估值以清查核实后账面值确 认。 应交税费评估值为10,989,383.65元。 5、其他应付款 其他应付款账面值为20,523,903.64元。主要为应付个人借支和往来 款。评估人员核实有关账簿记录，文件资料，并选取金额较大或异常的 款项抽查其原始凭证，发函询证，以此确定其他应付款的真实性。 其他应付款评估值为20,523,903.64元。 第五部分收益法评估说明 一、基本假设和限制条件 （一）基本假设 1、国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。 2、评估对象的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重 大变化。 3、评估对象未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管 理模式持续经营。 4、评估对象在未来经营期内其主营业务结构、收入成本构成以及 未来业务的销售策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态持续，而不 发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等 变化导致的业务结构等状况的变化。 5、在未来的经营期内，评估对象的各项期间费用不会在现有基础 上发生大幅的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续，并随经营规 模的变化而同步变动。本评估所指的财务费用是企业在生产经营过程 中，为筹集正常经营或建设性资金而发生的融资成本费用。鉴于企业的 货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化或变化较大，评估 时不考虑存款产生的利息收入，也不考虑付息债务之外的其他不确定性 损益。 二、基本评估方法 （一）概述 根据国家管理部门的有关规定以及《资产评估准则——企业价值》， 国际和国内类似交易评估惯例，本次评估同时确定按照收益途径、采用 现金流折现方法(DCF)估算深圳市森源蒙玛家具有限公司（以下简称深 圳蒙玛）的权益资本价值。 现金流折现方法是通过将企业未来预期净现金流量折算为现值，评 估资产价值的一种方法。其基本思路是通过估算资产在未来预期的净现 金流量和采用适宜的折现率折算成现时价值，得出评估值。其适用的基 本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳 定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现金流折 现法的最大难度在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客 观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的 选取较为合理时，其估值结果具有较好的客观性。 （二）基本评估思路 根据本次评估尽职调查情况以及评估对象资产构成和主营业务特 点，本次评估的基本思路是以评估对象经审计的公司报表为基础估算其 权益资本价值，即首先按收益途径采用现金流折现方法(DCF)，估算评 估对象的经营性资产的价值，再加上其对外长期投资的权益价值以及基 准日的其他非经营性或溢余性资产的价值，来得到评估对象的企业价 值，并由企业价值经扣减付息债务价值后，来得出评估对象的股东全部 权益价值。 本次评估的基本评估思路是： 1、对纳入报表范围的资产和主营业务，按照最近几年的历史经营 状况的变化趋势和业务类型估算预期收益估算预期净现金流量，并折现 得到经营性资产的价值； 2、对纳入报表范围，但在预期收益（净现金流量）估算中未予考 虑的诸如基准日存在的现金类资产（负债）等类资产，定义为基准日存 在的溢余性或非经营性资产（负债），单独估算其价值； 3、由上述计算得出的经营性资产价值加溢余性资产或非经营性资 产价值，并扣减企业应承担的付息债务价值后得到评估对象的股东全部 权益价值。 （三）评估模型 （三）评估模型 1、基本模型 本次评估的基本模型为： (1) DBE.. 式中： E：评估对象的股东全部权益价值； B：评估对象的企业价值； (2) ...iCPB P：评估对象的经营性资产价值； (3) nnniiirrRrRP)1()1(1. . . ... 式中： Ri：评估对象未来第i年的预期收益(自由现金流量)； Rn：评估对象永续期的预期收益(自由现金流量)； r：折现率； n：评估对象的未来经营期。 ΣCi：基准日存在的非经营性、溢余资产的价值。 （4） 4321CCCCCi.... 式中： C1：预期收益（自由现金流量）中未体现投资收益的全资、控股或 参股投资价值； C2：基准日现金类资产（负债）价值； C3：基准日非流动溢余资产价值； C4: 预期收益（自由现金流量）中未计及收益的在建工程价值; D：付息债务价值。 2、收益指标 本次评估，使用企业的自由现金流量作为评估对象投资性资产的收 益指标，其基本定义为： R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本 (7) 根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来预期的 自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现处理并加和， 测算得到企业的经营性资产价值。 3、折现率 本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r： (8) eeddwrwrr.... 式中： Wd：评估对象的长期债务比率； (9) )(DEDwd. . We：评估对象的权益资本比率； (10) )(DEEwe. . re：权益资本成本，按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本 re； (11) .......)(fmeferrrr 式中： rf：无风险报酬率； rm：市场预期报酬率； ε：评估对象的特性风险调整系数； βe：评估对象权益资本的预期市场风险系数； (12) ))1(1( EDtue....... βu：可比公司的无杠杆市场风险系数； (13) iituEDt)1(1.. . . . βt：可比公司不带财务杠杆的预期市场平均风险系数 (14) xtK..%66%34.. 式中： K：一定时期股票市场的平均风险值，通常假设K=1； βx：可比公司股票（资产）的历史市场平均风险系数。 (15) PPXxRRCov . . );( . 式中：:一定时期内样本股票的收益率和股票市场组合收 益率的协方差； ),(PXRRCov σp：一定时期内股票市场组合收益率的方差。 Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本。 三、资产核实与尽职调查情况说明 （一）资产核实与尽职调查的内容 根据本次评估的特点，评估机构确定了资产核实的主要内容是深圳 市森源蒙玛家具有限公司资产及负债的存在与真实性，具体以被评估单 位提供的基准日经审计的资产负债表为准，经核实无误，确认资产及负 债的存在。为确保资产核实的准确性，评估机构制定了详细的尽职调查 计划和清单，确定的尽职调查内容主要是： 1、本次评估的经济行为背景情况，主要为委托方和被评估单位对 本次评估事项的说明； 2、评估对象存续经营的相关法律情况，主要为评估对象的有关章 程、投资出资协议、合同情况等； 3、评估对象的生产能力及技术装备情况； 4、评估对象执行的会计制度以及固定资产折旧方法、存货成本入 账和存货发出核算方法等； 5、评估对象最近几年的债务、借款情况以及债务成本情况； 6、评估对象执行的税率税费及纳税情况； 7、评估对象的应收应付帐款情况； 8、最近几年的关联交易情况； 9、评估对象的产品类型以及主营产品品种、产销量、历史经营业 绩和技术创新能力等； 10、最近几年主营业务成本，主要原材料、辅助材料成本和价格、 占用设备及场所(折旧摊销)、人员工资福利费用等情况； 11、最近几年主营业务收入，主要产品的价格、占总收入的比例以 及主要客户的分布等情况； 12、未来几年的经营计划以及经营策略，包括：市场需求、价格策 略、产能计划、产品(技术)更新改造、开发、销售计划、成本费用控制、 资金筹措和投资计划等以及未来的主营收入和成本构成及其变化趋势 等； 13、主要竞争者的简况，包括产品的功能、产量、价格及市场占有 率等； 14、主要经营优势和风险，包括：国家政策优势和风险、产品(技 术)优势和风险、市场(行业)竞争优势和风险、财务(债务)风险、汇率风 险等； 15、近年经审计的资产负债表、损益表、现金流量表以及产品收入 明细表和成本费用明细表； 16、与本次评估有关的其他情况。 （二）影响资产核实和尽职调查的事项 本次评估中未发现影响资产清查或尽职调查的事项。 （三）资产清查核实和尽职调查的过程 本次评估的资产清查核实及尽职调查，是在企业主要资产的所在地 现场进行。采用的方法主要是通过对企业现场勘察、参观、以专题座谈 会的形式，对被评估单位的经营性资产的现状、生产条件和能力以及历 史经营状况、经营收入、成本、期间费用及其构成等的状况进行调查复 核。特别是对影响评估作价的主营产品的产销量、售价和相关的成本费 用等进行了专题的详细调查，查阅了相关的会计报表、账册等财务数据 资料、重要购销合同协议等。通过与企业的管理、财务人员进行座谈交 流，了解企业的经营情况等。在资产核实和尽职调查的基础上进一步开 展市场调研工作，收集相关家具行业的宏观行业资料以及可比公司的财 务资料和市场信息等。 （四）资产清查复核与尽职调查结论 按照国家资产评估相关规定，经对评估对象在评估基准日2014年 12月31日资产与经营状况实施必要的清查复核与尽职调查后，得到如 下结论： 1、主要资产负债状况 截止2014年12月31日，经审计的总资产账面值17,756.48万元， 负债13,119.27万元，净资产4,637.21万元。具体包括流动资产16,751.54 万元；非流动资产1,004.94万元；流动负债13,119.27万元。 表5-1 被评估单位近三年的资产负债表 项目名称 2012年 2013年 2014年 流动资产： 货币资金 8.27 17.25 21.93 交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 应收票据 0.00 4.97 18.14 应收账款 0.00 0.00 7.52 预付款项 731.08 35.14 279.29 应收利息 0.00 0.00 0.00 应收股利 0.00 0.00 0.00 其他应收款 311.38 1,228.42 974.70 存货 10,851.29 8,934.92 15,449.97 一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 其他流动资产 0.00 0.00 0.00 流动资产合计 11,902.02 10,220.69 16,751.54 非流动资产： 0.00 0.00 0.00 可供出售的金融资产 0.00 0.00 0.00 持有至到期投资 0.00 0.00 0.00 长期应收款 0.00 0.00 0.00 长期股权投资 0.00 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 0.00 固定资产原值 0.00 0.00 0.00 减：累计折旧 0.00 0.00 0.00 固定资产净值 1,300.35 1,202.06 1,004.78 减：固定资产减值准备 0.00 0.00 0.00 固定资产净额 0.00 0.00 0.00 在建工程 0.00 0.00 0.00 工程物资 0.00 0.00 0.00 固定资产清理 0.00 0.00 0.00 生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 油气资产 0.00 0.00 0.00 无形资产 0.00 0.00 0.00 开发支出 0.00 0.00 0.00 商誉 0.00 0.00 0.00 长期待摊费用 0.00 0.00 0.00 递延所得税资产 3.38 0.30 0.16 其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 非流动资产合计 1,303.73 1,202.36 1,004.94 资产总计 13,205.74 11,423.06 17,756.48 0.00 0.00 0.00 流动负债： 0.00 0.00 0.00 短期借款 0.00 0.00 0.00 交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 应付票据 0.00 0.00 0.00 应付账款 4,629.09 3,432.13 4,250.40 预收款项 0.00 0.00 4,529.09 应付职工薪酬 704.96 1,183.24 1,188.44 应交税费 1,129.99 2,010.28 1,098.94 应付利息 0.00 0.00 0.00 应付股利 0.00 0.00 0.00 其他应付款 3,063.24 721.04 2,052.39 一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 0.00 其他流动负债 0.00 0.00 0.00 流动负债合计 9,527.28 7,346.68 13,119.27 非流动负债： 0.00 0.00 0.00 长期借款 0.00 0.00 0.00 应付债券 0.00 0.00 0.00 长期应付款 0.00 0.00 0.00 专项应付款 0.00 0.00 0.00 预计负债 0.00 0.00 0.00 递延所得税负债 0.00 0.00 0.00 其他非流动负债 0.00 0.00 0.00 非流动负债合计 0.00 0.00 0.00 负债合计 9,527.28 7,346.68 13,119.27 股东权益： 0.00 0.00 0.00 股本(实收资本) 3,000.00 3,000.00 3,000.00 资本公积 0.00 0.00 0.00 减：库存股 0.00 0.00 0.00 盈余公积 87.96 121.75 177.84 未分配利润 590.51 954.62 1,459.38 股东权益合计 3,678.47 4,076.38 4,637.21 0.00 0.00 0.00 负债和股东权益合计 13,205.74 11,423.06 17,756.48 2、主营业务收入与利润情况 被评估单位的主营业务为家具加工及销售。深圳市森源蒙玛家具有 限公司最近三年及评估基准日的收入成本以及利润情况见下表。 表5-2 评估对象三年审计后的利润表 金额单位：人民币万元 项目名称 2012年 2013年 2014年 一、营业收入 19,312.88 21,150.08 13,194.91 其中：主营业务收入 （未完）  |