[公告]江特电机：拟发行股份购买杭州米格电机有限公司股权涉及杭州米格电机有限公司股东全部权益价值项目评估说明
江西特种电机股份有限公司 拟发行股份购买杭州米格电机有限公司股权 涉及杭州米格电机有限公司 股东全部权益价值项目 评估说明 中企华评报字(2015)第3159号 (共一册，第一册) 北京中企华资产评估有限责任公司 二 O 一五年三月十 五 日 目录 第一部分关于评估说明使用范围的声明 ...................................................................................... 1 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 ....................................................................... 2 第三部分资产评估说明 ................................................................................................................. 3 第一章评估对象与评估范围说明 .................................................................................................. 4 一、 评估对象与评估范围 .................................................................................................... 4 二、 企业申报的实物资产情况 ............................................................................................ 4 三、 企业申报的表外资产情况 ............................................................................................ 6 四、 引用其他机构报告结论所涉及的相关资产 ................................................................ 8 第二章资产核实情况总体说明 ..................................................................................................... 9 一、 资产核实人员组织、实施时间和过程 ........................................................................ 9 二、 影响资产核实的事项及处理方法 .............................................................................. 10 三、 核实结论 ...................................................................................................................... 10 第三章资产基础法评估技术说明 ................................................................................................ 11 一、 流动资产评估技术说明 .............................................................................................. 11 二、 可供出售金融资产技术说明 ...................................................................................... 19 三、 机器设备评估技术说明 .............................................................................................. 19 四、 其他无形资产评估技术说明 ...................................................................................... 34 五、 递延所得税资产评估技术说明 .................................................................................. 49 六、 流动负债评估技术说明 .............................................................................................. 50 第四章收益法评估技术说明 ....................................................................................................... 54 第五章评估结论及分析 ............................................................................................................... 90 一、 评估结论 ...................................................................................................................... 90 二、 评估结论与账面价值比较变动情况及原因 .............................................................. 92 三、 控制权与流动性对评估对象价值的影响考虑 .......................................................... 93 评估说明附件 .............................................................................................................................. 94 一、 附件一、关于进行资产评估有关事项的说明 .......................................................... 94 第一部分关于 评估说明 使用范围的声明 本评估说明仅供相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外， 材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸 公开媒体。 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 本部分内容由委托方和被评估单位编写、单位负责人签字、加盖单 位公章并签署日期，内容见附件一：《关于进行资产评估有关事项的说 明》。 第三部分 资产 评估说明 本部分内容由签字注册资产评估师编写。 第 一 章评估对象与评估范围说明 一、 评估对象与评估范围 (一) 委托 评估对象与评估范围 评估对象是杭州米格电机有限公司的股东全部权益价值。 (二) 评估范围是 杭州米格电机有限公司 的全部资产及负债。 评估基准日，企业报表内资产主要为流动资产、固定资产(设备、 车辆)、无形资产和递延所得税资产等，总资产账面价值为19,442.76万 元，总负债账面价值为11,354.71万元，净资产账面价值为8,088.05万 元。 账面值为零的无形资产共30项，其中23项专利、5项商标和2项 软件著作权，23项专利中，其中1项发明专利、16项实用新型、4项外 观设计。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围 一致。评估基准日，评估范围内的资产、负债账面价值已经大华会计师 事务所(特殊普通合伙)审计，并发表了无保留意见。 (三) 委托评估的资产权属状况 杭州米格电机有限公司目前租赁杭州勤格电机有限公司的宿舍楼 和1号厂房，坐落于杭州余杭区仁和街道奉运路3号，出租房屋面积 26,700.34平方米，年租金2,563,232.64元，租赁期五年，从2014年11 月1日~2019年10月31日。 二、企业申报的 实物资产情况 企业申报的纳入评估范围的实物资产包括：存货、设备、车辆等。 实物资产的类型及特点如下： ( 一 ) 存货 企业的存货为原材料、在库周转材料、产成品和在产品，其特点是 品种多、存放相对集中。企业仓库宽敞，地面整洁。不同规格产品分区 域分货架堆放整齐、有序，仓库管理人员对产品保管情况熟悉程度较高。 (三)设备类 机器设备共有165台（套），主要为通用机加工设备、生产电机专 用生产线和设备、检测仪器仪表及其他辅助设备。其中通用机加工设备 主要有普通车床、数控车床、磨床、钻铣床、冲床、铣床、钻攻机、攻 丝机、液压机、绗磨机、数控雕铣机、油压机等；生产电机专用生产线 和设备主要有插槽机、流水线、绕线机、线圈整型机、绑扎机、静音房、 剥漆机、定子测试系统、拷机台；检测仪器仪表主要有测功机控制仪、 烘箱、电热鼓风干燥箱等；上述设备购于2006年~2014年，目前除1台 干燥箱因产品质量问题送生产厂家维修和部分设备已损坏报废外，其余 均能正常使用。 清查时发现企业因搬迁，部分设备拆除后无法继续使用；另外2 台车床因技术性不能满足生产需要，目前存放在杭州勤格电机有限公司 二号厂房一楼，企业已对部分设备进行报废或待报废，详细明细见下表： 序号 资产编号 名称 规格(型号) 生产厂家 重量 (t) 计量 单位 数 量 启用年月 账面原值 账面净值 1 无 普通车床 CA6136/750 杭州市机电设备有限公司 3 台 1 2006/3/1 24,000.00 4,050.00 2 无 数控车床 CK-6136/750 兰溪海德机床有限公司 3 台 1 2006/3/1 50,000.00 8,437.85 3 MG-111 流水线 - 温岭展宏流水设备厂 台 1 2006/6/1 9,500.00 1,828.58 4 MG-112 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2009/4/1 23,931.62 11,048.34 5 MG-113 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2009/4/1 33,811.97 15,609.73 6 MG-044 逆变式脉冲直流 钨极氩弧焊机 CG1SETIES-30 上海易熔焊接集团有限公司 台 1 2009/5/1 2,051.28 963.20 7 无 皮带线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2010/5/1 35,470.09 20,026.09 8 MG-218 静音房 - 杭州静之源噪声控制技术有 限公司 台 1 2011/1/1 26,000.00 16,325.99 9 MG-114 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/3/1 85,470.09 55,021.29 10 MG-114 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/3/1 85,470.09 55,021.29 11 MG-218 静音房 - 杭州静之源噪声控制技术有 限公司 台 1 2011/4/1 26,000.00 16,943.48 12 MG-164 差速链流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/7/1 58,119.66 39,255.15 13 MG-164 差速链流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/7/1 58,119.66 39,255.15 序号 资产编号 名称 规格(型号) 生产厂家 重量 (t) 计量 单位 数 量 启用年月 账面原值 账面净值 14 MG-123 差速链流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/11/1 89,743.59 63,615.02 合计 607,688.05 347,401.16 运输设备共9辆，其中2台为搬运车，7辆为小型客车，购于2010 年~2014年，车辆总体状况良好，车辆检验均在有效期，均能正常工 作。 电子设备为通用办公设备、电机测试设备等；通用办公设备主要 包括空调、考勤系统、打印机、电脑及办公桌椅等；电机测试设备主 要有动平衡机、测功机、数显式拉压试验机、轴承轴向游隙测量仪、 游隙测量仪、示波器、全自动影像测量仪、盐雾试验箱、高低温交变 湿热试验箱、功率分析仪、记录仪、轴键槽对称度检查仪、电脑切管 机等，购于2007年~2014年，目前均能正常使用。 三、企业申报的表外资产 情况 (一) 无形资产-其他无形资产 企业申报的纳入评估范围的账面值为零的无形资产-其他无形资 产，共30项，分别为软件著作权、商标和专利。其他无形资产详见下 表： 1.自创软件(已取得著作权)2项，分别为米格通用型三相步进电机驱 动器系统和米格基本型三相步进电机驱动器系统，取得日期分别为2011 年06月15日和2011年06月15日，法定使用年限为10年。 序 号 著作权名称 著作权类型 法定/预 计使用 年限 证号 著作权号 授权日期 1 米格通用型三相步进电机驱 动器系统 软件著作权 10 软著登字第 0301613号 2011SR037939 2011.06.16 2 米格基本型三相步进电机驱 动器系统 软件著作权 10 软著登字第 0301223号 2011SR037549 2011.06.15 2.自创专利共23项，其中1项发明专利、18项实用新型、4项外观 设计相关名称及具体内容见下表： 序 号 专利名称 专利类型 法定/预 计使用 年限 证号 专利号 授权日期 1 盘式步进电机 发明专利 20 第1041307号 ZL201010566897.6 2012.09.05 2 高强度电机转子组件 实用新型 10 第1984980号 ZL201120139841.2 2011.11.02 3 灌胶电机定子组件 实用新型 10 第1935027号 ZL201120138124.8 2011.09.14 4 盘式电机绕线定子 实用新型 10 第1983749号 ZL201120146316.3 2011.11.02 5 拼接式电机定子 实用新型 10 第1987507号 ZL201120139676.0 2011.11.02 6 电动机定子绕组接线装置 实用新型 10 第2261114号 ZL201120401330.3 2012.07.04 7 电机同步轮安装装置 实用新型 10 第2781526号 ZL201220458507.8 2013.03.20 8 改良型电机转子 实用新型 10 第2782334号 ZL201220408568.3 2013.03.20 9 电机磁编码器座 实用新型 10 第2781571号 ZL201220410432.6 2013.03.20 10 伺服电机散热结构 实用新型 10 第2966778号 ZL201220653679.0 2013.06.12 11 电机定子的防水结构 实用新型 10 第3156217号 ZL201220619864.8 2013.09.11 12 风冷散热电机 实用新型 10 第3261579号 ZL201320211517.6 2013.11.13 13 带有风冷机构的电机 实用新型 10 第3260568号 ZL201320211541.X 2013.11.13 14 适用于细绕组的电机定子接 线结构 实用新型 10 第3516410号 ZL201320654669.3 2014.4.16 15 防击穿电机定子齿条组件 实用新型 10 第3516010号 ZL201320652549.X 2014.4.16 16 易绕线电机定子齿条组件 实用新型 10 第3514938号 ZL201320653898.3 2014.4.16 17 高强度拼接式电机定子 实用新型 10 第3517386号 ZL201320654666.X 2014.4.16 18 风冷电动机 外观设计 10 第2478804号 ZL201230586448.8 2013.06.12 19 防水电动机 外观设计 10 第2461770号 ZL201230586213.9 2013.06.05 20 带有冷却结构的电机B 外观设计 10 第2572393号 ZL201330132930.9 2013.09.11 21 带有冷却结构的电机A 外观设计 10 第2571020号 ZL201330133159.7 2013.09.11 22 整体注塑式电机线缆插头 实用新型 10 第3639242号 ZL201320670040.8 2014.6.25 23 电机转轴 实用新型 10 第3802879号 ZL201320448012.1 2014.9.17 3.自创商标5项，具体内容见下表： 序 号 内容或名称 取得日期 法定/预计使 用年限 到期日 证号 1 米格 2009/05/14 10 2019/05/13 5376013 2 米格MIGE 2010/09/21 10 2020/09/20 7418034 3 MIGE 2010/09/21 10 2020/09/20 7418043 4 米格电机 2014/02/07 10 2024/02/06 11446869 5 MIGE 2014/02/07 10 2024/02/06 11446760 四、引用其他机构 报告 结论所涉及的相关资产 本评估报告不存在引用其他机构报告的情况。 第 二 章 资产核实情况总体说明 一、 资产核实人员组织、实施时间和过程 根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况等特点，评估项 目团队按照专业划分为财务类、设备类、综合类3个评估小组，并制定 了详细的现场清查核实计划。2015年2月10日至2015年3月6日，评 估人员对评估范围内的资产和负债进行了必要的清查核实。 1.指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料 评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查 的基础上，按照评估机构提供的资产评估申报明细表及其填写要求、 资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确的填报，同时收集 准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的 文件资料等。 2.初步审查和完善被评估单位提交的资产评估申报明细表 评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详 细状况，然后仔细审查各类资产评估申报明细表，检查有无填项不 全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料， 检查资产评估申报明细表有无漏项等，同时反馈给被评估单位对资产 评估申报明细表进行完善。 3.现场实地勘查 根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在被 评估单位相关人员的配合下，按照资产评估准则的相关规定，对各项 资产进行了现场勘查，并针对不同的资产性质及特点，采取了不同的 勘查方法。 4.补充、修改和完善资产评估申报明细表 评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充分 沟通，进一步完善资产评估申报明细表，以做到：账、表、实相符。 5.查验产权证明文件资料 评估人员对纳入评估范围的机器设备、电子设备、车辆和无形资 产等资产的产权证明文件资料进行查验，以做到评估范围内资产的产 权清晰。对重大资产，评估人员通过核实资产的购置合同或协议、相 应的购置发票和其它产权证明文件等来核实其产权情况。 二、 影响资产核实的事项及处理方法 1.由于人员调动频繁，且交接手续制度不太完善等原因，公司部 分购入时间较长的设备的使用说明书等资料不全，且部分设备购置时 间较长的设备铭牌上的具体参数或已无法看清，或铭牌已无法找到， 故无法提供上述全部资料，有关的设备的技术参数均由公司设备技术 人员提供，并以此作为评估的依据。 2.根据2011年3月在湘潭召开的全国高效电机推广工作会议，对购 买使用稀土永磁电机的用户，每千瓦补贴100元，杭州米格电机有限 公司从2011年9月~2014年共取得高效电机推广财政补助资金分别为 515.959万元、1756.253万元、2683.224万元、2375.8119万元，因杭州市 财政局采用每年分期申请、分期发放补助资金的制度，2014年5月申 请高效电机推广财政补助资金1,831.8304万元目前正在申报中，预计 2015年5月能取得，本次评估企业按申报中的财政补助资金1,831.8304 万元预测2015年营业外收入，在本次收益法预测中未对2016年及预测 期以后各年由于高效电机财政补助进行预测。 三、 核实结论 评估人员严格按照资产评估准则的要求，对列入评估范围的资产 进行了清查核实，评估人员未发现产权纠纷及产权不清晰的情况，不存 在重大合同纠纷、诉讼及抵押担保情况。 经现场勘察核实，评估人员认为杭州米格电机有限公司申报资产真 实，可信。 第 三 章资产基础法评估技术说明 一、流动资产评估技术说明 ( 一 ) 评估范围 纳入评估范围的流动资产包括：货币资金、应收票据、应收账款、 预付账款、其他应收款、存货。上述流动资产评估基准日账面价值如下 表所示： 金额单位：人民币元 科目名称 账面价值 货币资金 16,291,529.63 应收票据 23,561,094.36 应收账款 59,451,424.26 预付账款 707,134.71 其他应收款 12,130,549.07 存货 36,107,770.72 流动资产合计 148,249,502.75 ( 二 ) 核实过程 评估过程主要划分以下三个阶段： 第一阶段：准备阶段 对企业评估范围内的流动资产构成情况进行初步了解，向企业提交 评估资料清单和资产评估申报明细表示范格式，按照资产评估准则的要 求，指导企业填写流动资产评估申报明细表。 第二阶段：现场调查核实阶段 核对账目：根据企业申报的流动资产评估明细表及各项资料，首先 与企业的资产负债表核对，相应科目使之相符。然后与财务仓库台账核 对，凡有重复申报、遗漏未报、错报的项目由企业进行修改或重新申报， 做到申报数据真实可靠。 现场查点：评估人员、企业实物管理、财务等部门的有关人员，对 评估基准日的各项实物流动资产进行了现场盘点。 第三阶段：评定估算阶段 1.将核实后的流动资产评估明细表录入计算机，建立相应数据库。 2.遵照评估准则的规定，采用成本法，确定其在评估基准日的评估 值，编制相应的评估汇总表。 3.提交流动资产的评估说明。 ( 三 ) 评估方法 1.货币资金 (1)银行存款 评估基准日银行存款账面价值16,291,529.63元，全部为人民币存款。 核算内容为在农行杭州萧山支行的外币存款，和在农行杭州闻堰支行、 农行之江支行营业中心的人民币存款。其中，人民币存款15,570,105.35 元，欧元存款0.04欧元，美元存款117,899.00美元，全部银行存款折合 人民币16,291,529.63元。 评估人员对银行存款进行了函证，并取得了银行存款的银行对账 单，对其逐行逐户核对。经核实，没有发现对净资产有重大影响的事 宜，且核对被评估单位申报的各户存款的开户行名称、账号等内容均 属实。人民币存款以核实无误后的账面价值作为评估值。 银行存款评估值为16,291,529.63元。 货币资金合计评估值为16,291,529.63元。 2.应收票据 评估基准日应收票据账面价值23,561,094.36元，核算内容为被评估 单位因销售商品而收到的银行承兑汇票。 评估人员查阅了被评估单位的相关承兑票据，逐笔核实了应收票 据的种类、号数和出票日、票面金额、交易合同号和付款人、承兑 人、背书人的姓名或单位名称、到期日等资料。应收票据以核实无误 后的账面价值作为评估值。 应收票据评估值为23,561,094.36元。 3.应收账款 评估基准日应收账款账面余额66,375,758.01元，核算内容为被评估 单位因销售商品经营活动应收取的款项。评估基准日应收账款计提坏账 准备6,924,333.75元，应收账款账面净额59,451,424.26元。 评估人员向被评估单位调查了解了产品销售信用政策、客户构成及 资信情况、历史年度应收账款的回收情况等。按照重要性原则，对大 额或账龄较长等情形的应收账款进行了函证，并对相应的合同进行了 抽查。采用个别认定与账龄分析相结合的方法确定评估值，同时将评估 基准日计提的应收账款坏账准备评估为零。具体评估方法如下： (1)对没有充分证据表明不能全额回收的应收账款以账面额作为评 估值； (2)对可能有部分不能回收或有回收风险的应收账款，采用应收账 款账龄分析法确定坏账损失比例，从而预计应收账款可收回金额。 评估师关于应收款项预计风险损失的判断与注册会计师计提及企 业判断个别应收款项的可收回性相一致，评估师预计的评估风险损失与 计提的坏账准备相一致。在将坏账准备评估为零的基础上，同时计提相 应评估风险损失。 经评估，应收账款评估值为59,451,424.26元。 4.预付账款 评估基准日预付账款账面价值707,134.71元，计提坏账准备金额 0.00元，账面净额707,134.71元，核算内容为被评估单位按照合同规定 预付的原材料款、工程款、设备款、预付油款等。其中：中国石油天然 气股份有限公司预付油款账面值为52,258.64元，发生日期为2014年7 月1日，通过取得2014年12月31日中国石油天然气股份有限公司的 对账单，对账单余额为35,965.49元，故本次对该项评估按对账单余额 进行评估。 评估人员向被评估单位相关人员调查了解了预付账款形成的原因、 对方单位的资信情况等。按照重要性原则，对大额或账龄较长等情形 的预付账款进行了函证，并对相应的合同进行了抽查。对于按照合同 约定能够收到相应货物或形成权益的预付账款，以核实后的账面价值作 为评估值；对于有确凿证据表明收不到相应货物或不能形成权益的预付 账款，参照应收款评估方法评估，同时计提相应评估风险损失。 经评估，预付账款评估值为690,841.56元，增值-16,293.15元，主要 是中国石油天然气股份有限公司预付油款按评估基准日对账单余额进 行评估。 5.其他应收款 评估基准日其他应收款账面余额12,770,367.44元，计提坏账准备金 额639,818.37元，账面净额12,130,549.07元，核算内容主要为关联公司 的往来款、员工借款、支付集装箱押金、拆迁补偿款等。 评估人员向被评估单位调查了解了其他应收款形成的原因、应收单 位或个人的资信情况、历史年度其他应收款的回收情况等。按照重要性 原则，对大额或账龄较长等情形的其他应收款进行了函证，并对相应的 合同进行了抽查。采用个别认定与账龄分析相结合的方法确定评估值， 同时将评估基准日计提的其他应收款坏账准备评估为零。具体评估方法 如下： (1)对没有充分证据表明不能全额回收的其他应收款以账面额作为 评估值； (2)对可能有部分不能回收或有回收风险的其他应收款，采用其他应 收款账龄分析法确定坏账损失比例，从而预计其他应收款可收回金额。 评估师关于应收款项预计风险损失的判断与注册会计师计提及企 业判断个别应收款项的可收回性相一致，评估师预计的评估风险损失与 计提的坏账准备相一致。在将坏账准备评估为零的基础上，同时计提相 应评估风险损失。 其他应收款评估值为12,130,549.07元。 6.存货 评估基准日存货账面余额38,017,274.25元，存货跌价准备 1,909,503.53元，存货净额36,107,770.72元。核算内容为原材料、在库周 转材料、产成品、在产品。 1.原材料 评估基准日原材料账面余额19,854,428.21元，存货跌价准备 1,582,423.06元，原材料账面金额18,272,005.15元，核算内容为生产步进 电机、伺服电机、驱动器外加工零部件及库存的各种材料。生产步进电 机、伺服电机、驱动器等外加工零部件有步进定子段、定子齿条、伺服 光定子、定子压板、转子段、伺服转子段、机壳、端盖、光定子、编码 器、步进定子、伺服定子、连接线、定子齿条、步进不锈钢轴、伺服铁 轴、轴承、抱闸、电机轴套、漆包线等。 评估人员向企业调查了解了原材料的采购模式、供需关系、市场价 格信息等。按照重要性原则对大额采购合同进行了抽查。2015年3月3 日，评估人员和存货管理人员共同对原材料进行了抽盘，并对原材料的 质量和性能状况进行了重点察看与了解，核实账面数量和实物资产数量 是否一致。 原材料采用实际成本核算，对于原材料的评估，采用成本法评估， 参照评估时各规格原材料的近期不含税销售价格，以确定其评估基准日 的市场价格，并确定评估值。 清查时发现，废品仓中的轴承、编码器、端盖均因产品质量问题无 法作为原材料投入生产，评估人员根据历史年度对上述材料处理，按其 可收回金额确定评估值。 案例1：存货--原材料清查评估明细表序号2304 材料名称：速度编码器(长春) 账面数量：243只 账面金额：36,553.88元 账面单价：150.427元/只 经评估人员核实了解，并取得原材料近期购置发票，该原材料评估 基准日不含税的采购价格为150.43元/只。 故该项原材料的评估值=150.43元/只×243只=36,554.49(元) 经上述评估，原材料账面价值18,272,005.15元，评估值为 19,170,046.36元，评估增值898,041.21元，增值率4.91%，主要是部分原 材料因产品质量问题无法作为原材料投入生产，企业对上述原材料全额 计提存货跌价准备，评估时按可收回金额确定评估值，造成评估增值。 2.在库周转材料 评估基准日在库周转材料账面余额333,900.76元，存货跌价准备 6,844.47元，在库周转材料账面金额327,056.29元，核算内容为生产电 机所需的各种材料、各种工具和劳防用品。主要有主轴油、防锈油、机 械油、油漆、环氧树脂等；各种工具主要有车刀、直柄立铣刀、螺纹刀、 内孔车刀、直柄麻花钻、中心钻、机用丝锥、切割机砂轮片、外圆砂轮、 漆刷、钢丝刷、内六角扳手、呆扳手、电烙铁、卡簧钳、剥线钳等；劳 防用品主要有布手套、胶手套、一次性手套、口罩(纱布)、防毒口罩过 滤盒、白棉布、工作服、围裙、袖套等。 评估人员向企业调查了解了在库周转材料的采购模式、供需关系、 市场价格信息等。按照重要性原则对大额采购合同进行了抽查。2015 年3月5日，评估人员和存货管理人员共同对在库周转材料进行了抽盘， 并对在库周转材料的质量和性能状况进行了重点察看与了解，核实账面 数量和实物资产数量是否一致。 在库周转材料采用实际成本核算，对于在库周转材料的评估，采用 成本法评估，参照评估时各规格在库周转材料的近期不含税销售价格， 以确定其评估基准日的市场价格，并确定评估值。 案例：存货—在库周转材料清查评估明细表序号245 材料名称：塑料托盘 账面数量：306只 账面金额：59,487.18元 账面单价：194.40元/只 经评估人员核实了解，并取得原材料近期购置发票，该在库周转材 料评估基准日不含税的采购价格为194.40元/只。 故该项在库周转材料的评估值=194.40元/只×306只=59,487.18(元) 经上述评估，在库周转材料评估值为336,704.35元，评估增值 9,648.06元，增值率2.95%，增值原因为账面价值低于目前市场价格，引 起评估增值。 3.产成品 评估基准日产成品账面余额15,836,013.03元，存货跌价准备 320,236.00元，产成品账面净额15,515,777.03元。核算内容为企业已完 工可供销售的产品，主要为伺服电机、步进电机、驱动器等。 评估人员向企业调查了解了产成品的销售模式、市场价格信息等， 对相关的购销合同进行了核查。2015年3月5日，评估人员和存货管理 人员共同对产成品进行了抽盘，最后根据盘点结果进行了评估倒推，评 估倒推结果和评估基准日产成品数量、金额一致。 被评估单位产成品采用实际成本核算，包括采购成本、加工成本和 其他成本。评估基准日，被评估单位产成品为正常销售产品，根据评估 基准日的销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确 定评估值。具体评估计算公式如下： 正常销售产成品评估值=产成品数量×产成品不含税销售单价×［(1- 销售费用率-主营业税金附加率-销售利润率×所得税率-销售利润率×(1- 所得税率)×净利润折减率)］ 其中，考虑到企业生产产品系按订单生产，本次评估不扣减适当净 利润。另外，杭州米格电机有限公司为高新技术企业，享受税收优惠政 策，实际所得税率为15%。 经对委估公司2013年~2014年的审定利润表进行费率分析见下表： 项目名称： 2013年度 2014年度 金额/比率 金额/比率 营业收入 225,752,206.81 236,580,574.07 减：营业成本 158,760,512.74 164,341,985.65 营业税金及附加 531,664.52 1,677,478.45 营业费用 9,458,183.04 7,901,364.47 管理费用 17,300,772.23 16,795,079.85 财务费用 23,900.05 11,219.88 所得税率 15% 15% 利润总额 41,773,574.48 43,125,858.90 净利润折减率 50% 50% 销售税金率 0.2355% 0.7091% 销售费用率 4.190% 3.340% 销售利润率 18.504% 18.229% 权重 50% 50% 售价途径 84.93% 85.47% 对滞销产品按核实后的账面值确定评估值。 对三包维修产品，评估人员根据历史年度对上述材料处理，按其可 收回金额确定评估值。 案例：存货—产成品清查评估明细表序号1042 名称：伺服电机130ST-M06015 账面数量：312.00台 账面金额：133,583.73元 账面单价：428.15元/台 经评估人员了解核实，并取得产成品近期的销售发票，不含税销售 单价为666.67元/个。 评估值=产成品数量×产成品不含税销售单价×［(1-销售费用率-主营 业税金附加率-销售利润率×所得税率-销售利润率×(1-所得税率)×净利润 折减率)］ =312.00×666.67×(1-3.76%-0.47%-18.37%×15%-18.37%×(1-15%)×50%) =312.00×666.67×85.20% =177,222.24(元) 产成品评估值为19,406,732.55元，评估增值3,890,955.52元，增值 率25.08%。增值原因为产成品账面价值是以成本计价，而评估时采用 市场销售价，且考虑了适当的利润，故造成评估增值。 4.在产品 评估基准日在产品账面余额1,992,932.25元，存货跌价准备0.00元， 在产品账面净额1,992,932.25元。核算内容主要为尚在各工序生产中的 未完工的半成品，由于企业产品基本上是根据客户订单生产，且数量少， 生产周期短，在产品账面值主要为进行生产的电机部件的材料价格。 企业在产品账面值是按实际成本进行核算，本次评估按核实后账面 值确定评估值。 经评估，在产品评估值为1,992,932.25元，无增减值。 ( 四 ) 评估结果 流动资产评估结果及增减值情况如下表： 流动资产评估结果汇总表 金额单位:人民币元 科目名称 账面价值 评估价值 增减值 增值率% 货币资金 16,291,529.63 16,291,529.63 0.00 0.00 应收票据 23,561,094.36 23,561,094.36 0.00 0.00 应收账款 59,451,424.26 59,451,424.26 0.00 0.00 预付账款 707,134.71 690,841.56 -16,293.15 -2.30 其他应收款 12,130,549.07 12,130,549.07 0.00 0.00 存货 36,107,770.72 40,906,415.51 4,798,644.79 13.29 流动资产合计 148,249,502.75 153,031,854.39 4,782,351.64 3.23 流动资产评估值153,031,854.39元，评估增值4,782,351.64元，增值 率3.23%。评估增值原因主要如下： 存货：产成品账面价值是以成本计价，而评估时采用市场销售价， 且考虑了适当的利润，故造成评估增值。 二、可供出售金融 资产技术说明 可供出售金融资产评估基准日账面价值37,000,000.00元，核算内容 为被评估单位为交易目的所持有的理财产品的公允价值。 评估人员核对了评估基准日可供出售金融资产对账单和明细账，评 估人员对可供出售金融资产进行了函证，经核实，被评估单位申报的可 供出售金融资产数量、单价、金额和对账单及明细账均一致。可供出售 金融资产以核实无误后的账面价值作为评估值。 交易性金融资产评估值为37,000,000.00元。 三、机器设备评估技术说明 ( 一 ) 评估范围 纳入评估范围的设备类资产包括：机器设备、运输设备、电子设备。 设备类资产评估基准日账面价值如下表所示： 金额单位：人民币元 科目名称 账面原值 账面净值 机器设备 4,660,133.81 2,998,760.48 运输设备 3,378,259.14 2,765,931.65 电子设备 2,167,982.73 1,635,809.67 合计 10,206,375.68 7,400,501.80 ( 二 ) 机器设备概况 机器设备共有165台（套），主要为通用机加工设备、生产电机专 用生产线和设备、检测仪器仪表及其他辅助设备。其中通用机加工设 备主要有普通车床、数控车床、磨床、钻铣床、冲床、铣床、钻攻 机、攻丝机、液压机、绗磨机、数控雕铣机、油压机等；生产电机专 用生产线和设备主要有插槽机、流水线、绕线机、线圈整型机、绑扎 机、静音房、剥漆机、定子测试系统、拷机台；检测仪器仪表主要有 测功机控制仪、烘箱、电热鼓风干燥箱等；上述设备购于2006年~2014 年，目前除1台干燥箱因产品质量问题送生产厂家维修和部分设备已 损坏报废外，其余均能正常使用。 清查时发现企业因搬迁，部分设备拆除后无法继续使用，拆除后无 法继续使用；另外2台车床因技术性不能满足生产需要，目前存放在杭 州勤格电机有限公司二号厂房一楼，企业已对部分设备进行报废或待报 废，详细明细见下表： 序号 资产编号 名称 规格(型号) 生产厂家 重量 (t) 计量 单位 数 量 启用年月 账面原值 账面净值 1 无 普通车床 CA6136/750 杭州市机电设备有限公司 3 台 1 2006/3/1 24,000.00 4,050.00 2 无 数控车床 CK-6136/750 兰溪海德机床有限公司 3 台 1 2006/3/1 50,000.00 8,437.85 3 MG-111 流水线 - 温岭展宏流水设备厂 台 1 2006/6/1 9,500.00 1,828.58 4 MG-112 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2009/4/1 23,931.62 11,048.34 5 MG-113 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2009/4/1 33,811.97 15,609.73 6 MG-044 逆变式脉冲直流 钨极氩弧焊机 CG1SETIES-30 上海易熔焊接集团有限公司 台 1 2009/5/1 2,051.28 963.20 7 无 皮带线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2010/5/1 35,470.09 20,026.09 8 MG-218 静音房 - 杭州静之源噪声控制技术有 限公司 台 1 2011/1/1 26,000.00 16,325.99 9 MG-114 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/3/1 85,470.09 55,021.29 10 MG-114 流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/3/1 85,470.09 55,021.29 11 MG-218 静音房 - 杭州静之源噪声控制技术有 限公司 台 1 2011/4/1 26,000.00 16,943.48 12 MG-164 差速链流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/7/1 58,119.66 39,255.15 13 MG-164 差速链流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/7/1 58,119.66 39,255.15 序号 资产编号 名称 规格(型号) 生产厂家 重量 (t) 计量 单位 数 量 启用年月 账面原值 账面净值 14 MG-123 差速链流水线 - 温岭市展宏输送机械设备厂 台 1 2011/11/1 89,743.59 63,615.02 合计 607,688.05 347,401.16 运输设备共9辆，其中2台为搬运车，7辆为小型客车，购于2010 年~2014年，车辆总体状况良好，车辆检验均在有效期，均能正常工 作。 电子设备为通用办公设备、电机测试设备等；通用办公设备主要 包括空调、考勤系统、打印机、电脑及办公桌椅等；电机测试设备主 要有动平衡机、测功机、数显式拉压试验机、轴承轴向游隙测量仪、 游隙测量仪、示波器、全自动影像测量仪、盐雾试验箱、高低温交变 湿热试验箱、功率分析仪、记录仪、轴键槽对称度检查仪、电脑切管 机等，购于2007年~2014年，目前均能正常使用。 1.主要产品 主要产品为步进电机、伺服电机、驱动器等。 2.利用状况与日常维护 企业制定了严格的设备管理制度，设备操作人员均持证上岗，操作 熟练。特种设备、计量设备、仪器仪表等定期进行检测，日常的维护保 养正常，设备状态较好。 3.相关会计政策 (1)账面原值构成 机器设备的账面原值主要由设备购置价、相关税费、运杂费、安装 工程费等构成。 运输设备的账面原值主要由车辆购置价、车辆购置税及牌照费等 构成。 电子他设备的账面原值主要由设备购置价、相关税费、运输费、装 卸费、安装费等构成。 (2)折旧方法 被评估单位采用（年限平均法）计提折旧。按设备资产类别、预计 使用寿命和预计残值，确定各类设备资产的年折旧率如下： 固定资产类别 使用年限 残值率% 年折旧率% 机器设备 10年 5% 9.5% 运输设备 4年 5% 23.75% 电子设备 3年 5% 31.75% 4.工艺流程与技术特点 1)步进电机工艺流程 2)伺服电机工艺流程 ( 三 ) 核实过程 1.核对账目：根据被评估单位提供的设备类资产评估申报明细表， 首先与被评估单位的资产负债表相应科目核对使总金额相符；然后与被 评估单位的设备类资产明细账、台帐核对使明细金额及内容相符；最后 对部分设备类资产核对了原始记账凭证等。 2.资料收集：评估人员按照重要性原则，根据设备类资产的类型、 金额等特征收集了设备购置发票、合同、技术说明书；收集了车辆行驶 证复印件；收集了生产工艺流程图及相关说明；收集了设备日常维护与 管理制度等评估相关资料。 3.现场勘查：评估人员和被评估单位相关人员共同对评估基准日申 报的设备类资产进行了盘点与查看。核对了设备名称、规格、型号、数 量、购置日期、生产厂家等基本信息；了解了设备的工作环境、利用情 况、维护与保养情况等使用信息；了解了设备的完损程度和预计使用年 限等成新状况；了解了生产工艺与设备的技术水平；填写了典型设备的 现场调查表。 4.现场访谈：评估人员向被评估单位调查了解了设备类资产的性 能、运行、维护、更新等信息；调查了解了各类典型设备评估基准日近 期的购置价格及相关税费；调查了解了设备类资产账面原值构成、折旧 方法、减值准备计提方法等相关会计政策与规定。 经过清查核实，被评估单位的部分资产查不到原始购置日期。 ( 四 ) 评估方法 根据各类设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件， 主要采用成本法评估，部分设备采用市场法评估。 1．成本法 成本法计算公式如下： 评估值=重置全价×综合成新率 (1)重置全价的确定 重置全价一般包括：设备购置价、运费、安装工程费及其他费用 和资金成本等。同时，根据“财税〔2008〕170号”及“财税〔2013〕 106号”文件规定，对于增值税一般纳税人，符合增值税抵扣条件的设 备，设备重置全价应该扣除相应的增值税。设备重置全价计算公式如 下： 设备重置全价=设备购置价+运费+安装工程费+前期及其他费用+资 金成本-设备购置价中可抵扣的增值税 ①购置价 对于大型关键设备，主要是通过向生产厂家咨询评估基准日市场 价格，或参考评估基准日近期同类设备的合同价确定购置价；对于小型 设备主要是通过查询评估基准日的市场报价信息确定购置价；对于没有 市场报价信息的设备，主要是通过参考同类设备的购置价确定。 ②运费 运费是指设备在运输过程中的运输费、装卸搬运费及其他有关的 各项杂费。运费计算公式如下： 运费=设备购置价×运费率 运费率参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》确 定。 ③安装工程费 安装工程费参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指 标》确定。 ④资金成本 资金成本按照被评估单位的合理建设工期，参照评估基准日中国人 民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以设备购置价、运 费、安装工程费等费用总和为基数按照资金均匀投入计取。 资金成本计算公式如下： 资金成本=(设备购置价+运费+安装工程费)×合理建设工期×贷款基 准利率×1/2 ⑤设备购置价中可抵扣的增值税 根据“财税〔2008〕170号”及“财税〔2013〕106号”文件规定， 对于符合增值税抵扣条件的设备，计算出可抵扣的增值税。 (2)综合成新率的确定 ①对于专用设备和通用机器设备，主要依据设备经济寿命年限、已 使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘查了解，确定其尚 可使用年限，然后按以下公式确定其综合成新率。 综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100% ②对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年限 来确定其综合成新率 综合成新率=理论成新率×调整系数 (3)评估值的确定 评估值=重置全价×综合成新率 2．市场法 对于部分设备、车辆、电子办公设备按照评估基准日的二手市场价 格或可变现价格，采用市场法进行评估。 ( 五 ) 典型案例 案例一：数控车床(机器设备清查评估明细表4-6-2-1序号：9) 1.设备简介 固定资产编号：MG-009 设备名称：数控车床 设备型号：CK6136/750 制造厂商：浙江宏远数控机床有限公司 购置日期：2006年9月 启用日期：2006年9月 账面原值：51,000.00元 账面净值：10,187.25元 主要技术参数： 床身最大回转直径：Φ360mm 滑鞍上最大回转直径：Φ500mm 最大工件长度：750mm 主轴头形式：短锥1：4 主轴锥孔：莫氏5号 主轴转速范围（无级）：Φ40mm X向快速进给：5m/min Z向快速进给：10m/min 回转刀架工位数：4 主电机功率：3.7KW X向进给电机：4.5Nm3.7A(CJK6136B选用步进电机) Z向进给电机：6Nm6.6A(CJK6136B选用步进电机) X轴脉冲当量：0.01mm(步进)0.001mm(伺服) Z轴脉冲当量：0.01mm(步进)0.001mm(伺服) 机床轮廓尺寸长宽高：2150×1200×1420(mm) 机床净重：1880Kg 3.重置全价的确定 (1)设备购置价 经向原生产厂家-浙江宏远数控机床有限公司询价(手机： 13858900648)，该设备评估基准日的出厂报价为71,000.00元/台，该报价 包含了运杂费、安装调试费。 (2)基础费，同类设备费率取2% 基础费=71,000.00×2.00%=1,420.00元 (3)可抵扣增值税 可抵扣增值税=设备购价/(1+17%)×17% =10,316.24元 设备重置全价=(1)+(2)-(3) =62,100.00元（取整） 3.综合成新率的确定 年限成新率＝(经济寿命年限-已使用年限)/经济寿命年限×100% 该设备的经济寿命年限为12年，至评估基准日已使用8.34年。 理论成新率＝(12-8.34)/12×100% ＝31%（取整） 评估人员到现场向操作人员和技术人员了解设备运行情况，并且对 设备进行勘察，工作平稳，故障低，电控系统运行正常。该机所处环境 通风干燥，维修保养正常。 现场勘察结论和理论成新率基本一致，故不作调整。 即综合成新率为31% 4.评估值的确定 评估值=重置全价×综合成新率 =62,100.00×31% =19,251.00（元） 案例二：中华汽车(固定资产--车辆清查评估明细表序号4) 1、概况 车辆名称：中华汽车 车牌照号：浙AV571P 规格型号：中华牌SY7162LSBBB 生产厂家：华晨汽车集团控股有限公司 购置日期：2010年12月 启用日期：2010年12月 资产原值：97,094.00元 资产净值：34,306.55元 已行使里程数：67,000.00公里 基本参数： 长/宽/高：4,650×1,800×1,450(mm) 总质量：1,780(Kg) 额定载客：5人 排量：1,584ml 2、现场勘察情况 评估人员与驾驶员一起对该车进行了现场勘察，根据实际技术状 况分部位进行了评定，具体情况见下表： 现场勘察技术状况表 评定项目 标准要求 勘察情况 发动机离合 器总成 气缸压力符合规定值，功率符合设计要求，油耗不超过国 家标准，运行平稳无异响，无漏油、漏水、漏气现象。 各项指标符合标准，无渗漏。 变速箱 变速杆 无明显抖动，换档容易，无掉档现象，齿轮无不正 常磨损，壳体无裂纹，无渗油现象。 各档变速轻、准、可靠，无撞 击声，无渗油。 前桥 无弯变形、裂纹，前轮定位准确，转向灵活可靠无松框， 各部联结牢固。 功能正常，无变形。 后桥 工作平稳，桥壳无裂纹、无漏油现象，差速器及半轴磨损 正常。 功能正常，无变形。 车架 无扭曲变形、裂纹、钢板吊耳联接牢固，钢板弹簧无变 形，焊接牢固平正，液压减震器无漏油现象。 车架无变形，无缺损。 车身 车身无碰伤、脱漆、锈蚀，门窗玻璃完好、座椅完整。 均完好。 评定项目 标准要求 勘察情况 轮胎 前、后、备胎完好 。 磨损正常。 制动系统 工作正常、可靠，无漏油、漏气现象，安全装置完好。 制动装置较安全可靠。 电器仪表 工作正常、灵敏可靠，表面完整无损伤。 电器仪表较灵敏可靠 3、评估值的确定 (1)参考掌握有关市场资料，在交易日附近的时间范围内，选择相 同或相似的二手设备作为比较对象。本次选择了与估价对象交易日邻 近的三个交易案例作为比较对象，均为中华牌SY7162LSBBB，与待估 车辆一致。 (2)估价对象及案例比较说明 参与比较的因素条件应是对估价对象与比较案例之间的价格差异 产生作用的因素。由估价对象与三个比较案例各自特点的分析，本次 评估共选择了交易时间、交易情况、行驶里程数等因素素进行比较，详 见下表： 比较案例因素条件说明表 项目 委估车辆 案例1 案例2 案例3 品牌型号 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 市场交易价格 19,500.00 20,000.00 20,000.00 初次登记日期 2010/12/1 2010/10 2010/09 2010/10 已行驶公里数 67,000.00 36,000.00 60,000.00 66,000.00 车况 正常 正常 正常 正常 系数修正及评估值确定： 比较系数修正表 项目 委估车辆 案例1 案例2 案例3 品牌型号 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 市场交易价格(不含牌照费） 19,500.00 20,000.00 20,000.00 初次登记日期 2010/12 2010/10 2010/09 2010/10 项目 委估车辆 案例1 案例2 案例3 品牌型号 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 中华牌 SY7162LSBBB 已行驶公里数 67000 36000 60000 66000 车况 正常 正常 正常 正常 年份修正 100 99 99 99 公里数修正 100 106 101 100 车况修正 100 100 100 100 修正后价格 18,582.00 20,002.00 20,202.00 平均车价 19,595.00 故，该车辆的评估值为19,595.00元。 案例三别克车(固定资产--车辆清查评估明细表序号8) 1、概况 车辆名称：别克车 车牌照号：浙AV672N 规格型号：别克牌SGM6531UAAA 生产厂家：上海通用（沈阳）北盛汽车有限公司 购置日期：2014年9月 启用日期：2014年9月 资产原值：306,924.05元 资产净值：294,519.20元 已行使里程数：19,000公里 基本参数： 长/宽/高：5,266*1,878*1,772(mm) 总质量：2,470(Kg) 额定载客：7人 排量：2384mL 2、重置全价的确定 A.车辆购置费：通过取得近期该车购置发票并网上询价，该型号 的汽车市场销售价为274,900.00元,该车购置价格（不含税价）为 234,957.00元。 B.车辆购置税：税率为10%； 即，购置税=274,900.00/(1+17%)×10% =23,496.00(元) C.其它费用取500.00元。 D.可抵扣增值税 可抵扣增值税=设备购价/(1+17%)×17% =34,139.00元 E.重置全价＝车辆购置费＋车辆购置税+其它费用-可抵扣增值税 重置价值=234,957.00+23,496.00+500.00-34,139.00 =224,810.00(元)(取整) 3、综合成新率的确定 A、理论成新率 依据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号《机 动车强制报废标准规定》，该类车辆以车辆行驶里程确定理论成新率。 计算公式如下： 该车辆规定行驶里程为600,000.00公里，至评估基准日已行驶 19,000公里。 即：里程成新率=(600000-19,000)/600000×100% =97%(取整) B.现场勘察情况 根据现场勘察对实际技术状况分部位进行了评定，具体情况见下 表： 现场勘察技术状况表 评定项目 标准要求 勘察情况 发动机离合 器总成 气缸压力符合规定值，功率符合设计要求，油耗不超过国 家标准，运行平稳无异响，无漏油、漏水、漏气现象。 各项指标符合标准，无渗漏。 变速箱 变速杆无明 显抖动，换档容易，无掉档现象，齿轮无不正 常磨损，壳体无裂纹，无渗油现象。 各档变速轻、准、可靠，无撞 击声，无渗油。 评定项目 标准要求 勘察情况 前桥 无弯变形、裂纹，前轮定位准确，转向灵活可靠无松框， 各部联结牢固。 功能正常，无变形。 后桥 工作平稳，桥壳无裂纹、无漏油现象，差速器及半轴磨损 正常。 功能正常，无变形。 车架 无扭曲变形、裂纹、钢板吊耳联接牢固，钢板弹簧无变 形，焊接牢固平正，液压减震器无漏油现象。 车架无变形，无缺损。 车身 车身无碰伤、脱漆、锈蚀，门窗玻璃完好、座椅完整。 均完好。 轮胎 前、后、备胎完好。 磨损正常。 制动系统 工作正常、可靠，无漏油、漏气现象，安全装置完好。 制动装置较安全可靠。 电器仪表 工作正常、灵敏可靠，表面完整无损伤。 电器仪表较灵敏可靠 经评估人员现场勘察认为该车现场勘察情况与理论成新率基本一 致。最终确定该车综合成新率为97%。 4、评估值的确定 评估值=重置全价×综合成新率 =224,810.00×97% =218,065.70(元) 案例四：复印机(固定资产--电子设备清查评估明细表序号44) ①概况 设备名称：复印机 规格型号：AD166 生产厂家：上海震旦办公自动化销售有限公司 购置日期：2011年04月 启用时间：2011年04月 账面原值：5,299.15元 账面净值：587.32元 （未完）  |