[年报]众合科技：2014年年度报告（更新后）
浙江众合科技股份有限公司 2014年度报告 定2015-002 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人潘丽春、主管会计工作负责人江向阳及会计机构负责人(会计主 管人员)叶志祥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 35 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 61 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 68 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 69 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 79 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 86 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 88 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 188 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、众合科技 指 浙江众合科技股份有限公司 圆正控股 指 浙江大学圆正控股集团有限公司 圆正集团 指 浙江浙大圆正集团有限公司（截止本报告期末为公司第七大股东） 网新集团 指 浙江浙大网新集团有限公司（截止本报告期末，通过本公司第一大股 东浙大网新、第二大股东成尚科技、第三大股东网新教育合计间接持 有42.18%的股份，为本公司的母公司） 浙大网新 指 浙大网新科技股份有限公司（截止本报告期末为公司第一大股东） 成尚科技 指 杭州成尚科技有限公司（截止本报告期末为公司第二大股东） 网新教育 指 浙江浙大网新教育发展有限公司（截止本报告期末为公司第三大股 东） 网新机电 指 浙江浙大网新机电工程有限公司（公司之全资子公司） 众合轨道 指 浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司（公司之全资子公司） 杭州海纳 指 杭州海纳半导体有限公司（公司之全资子公司） 众合新能源 指 浙江众合新能源开发有限公司（公司之全资子公司） 众合投资 指 浙江众合投资有限公司（公司之全资子公司） 墨西哥信息 指 INFO TECHNOLOGY MEXICO,S.A.DE C.V.（公司之控股子公司） 智利信息 指 智利信息技术有限公司（公司之联营企业） 网新研究 指 网新创新研究开发有限公司（公司之参股公司，同受母公司控制） 北京众合轨道 指 北京网新众合轨道交通科技有限公司（公司之孙公司） 轨道（香港） 指 浙大网新（香港）众合轨道交通工程有限公司（公司之子公司） 机电（香港） 指 网新机电（香港）有限公司（公司之孙公司） 网新环境 指 浙江浙大网新环境工程有限公司（公司之孙公司） 钱江投资 指 浙江网新钱江投资有限公司（公司之孙公司） 天靖投资 指 浙江天靖投资有限公司（公司之孙公司） 北京中科 指 北京中科网新投资有限公司（公司之孙公司） 快威科技 指 快威科技集团有限公司(浙大网新之下属子公司) 北京网新 指 北京浙大网新科技有限公司(浙大网新之下属子公司) 众合进出口 指 浙江众合进出口有限公司,同一实际控制人 圆正机电 指 浙江浙大圆正机电有限公司，同一实际控制人 网新孵化器 指 浙江浙大网新科技产业孵化器有限公司，同一母公司 江西网新 指 江西省投资网新机电工程有限公司，母公司之联营企业 网新实投 指 杭州浙大网新科技实业投资有限公司，母公司之联营企业 城云科技 指 城云科技（杭州）有限公司，浙大网新之合资企业 赛思软件 指 浙江网新赛思软件服务有限公司，浙大网新之下属子公司 北京晓通 指 北京晓通网络科技有限公司，浙大网新之下属子公司 晓通宏志 指 北京晓通宏志科技有限公司，浙大网新之下属子公司 图灵信息 指 浙江浙大网新图灵信息科技有限公司，浙大网新之下属子公司 图灵电子 指 浙江网新图灵电子有限公司，浙大网新之下属子公司 新思软件 指 北京新思软件技术有限公司，浙大网新之下属子公司 网新中控 指 浙江网新中控信息技术有限公司，原网新集团之联营企业 上海新思 指 上海网新新思软件技术有限公司，浙大网新之下属子公司 网新系统 指 浙大网新系统工程有限公司，网新集团之联营企业 股东大会 指 浙江众合科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江众合科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江众合科技股份有限公司监事会 报告期、上年同期 指 2014 年1-12 月及2013年 1-12月 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙），前身为天健会计师事务所有限 公司 元 指 人民币元 重大风险提示 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 众合科技 股票代码 000925 变更后的股票简称（如有） 众合科技 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江众合科技股份有限公司 公司的中文简称 众合科技 公司的外文名称（如有） United Science & Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） United 公司的法定代表人 潘丽春 注册地址 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4号楼17层 注册地址的邮政编码 310052 办公地址 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4号楼17层 办公地址的邮政编码 310052 公司网址 www.unitedmne.com 电子信箱 unitedmne@unitedmne.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李军 葛姜新 联系地址 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4 号楼17层 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4 号楼17层 电话 0571-87959003 0571-87959026 传真 0571-87959022 0571-87959026 电子信箱 unitedmne@unitedmne.com unitedmne@unitedmne.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4号楼17层 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1999年06月07日 浙江省工商行政管 理局 3300001005753 330165712562466 71256246-6 报告期末注册 2014年12月08日 浙江省工商行政管 理局 330000000005778 330165712562466 71256246-6 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司于1999年6月11日在深交所上市，主营业务为单晶硅及其制品、半导 体元器件的开发、制造、销售与技术服务。2009年4月，公司重大资产重组完成， 公司主营业务变更为单晶硅等IT业务、机电脱硫、城市轨道交通业务和自动售检 票系统。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司于1999年6月11日在深交所上市，公司控股股东为浙江大学企业集团 控股有限公司（现更名为浙江浙大圆正集团有限公司），持股比例62.44%。 2004年2月5日国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于批复浙江浙大海纳 科技股份有限公司国有股转让有关问题的函》（国资产权［2004］60号），公司第 一大股东为珠海经济特区溶信投资有限公司，持股比例28.44%；第二大股东为海 南皇冠假日滨海酒店有限公司，持股比例 24%。第一大股东——珠海经济特区溶 信投资有限公司及第二大股东——海南皇冠假日滨海酒店有限公司存在《上市公 司收购管理办法》中规定的一致行动人，公司的实际控制人为邱忠保。 2009 年4月3日，公司非公开发行股份购买资产暨关联交易获得证监会有条件通过， 第一大股东——浙大网新科技股份有限公司、第二大股东——杭州成尚科技有限 公司、第三大股东——浙江浙大网新教育发展有限公司均系浙江浙大网新集团有 限公司之子公司，公司日常经营、财务等重大决策均由网新集团控制；在财务核 算上，浙大网新对本公司的长期股权投资按照权益法核算，不纳入合并报表范围， 而由网新集团直接将公司纳入合并报表范围，即：本公司母公司为网新集团。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路128 号新湖商务大厦10楼 签字会计师姓名 翁伟、陈达华、陈剑威 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 1,767,755,637.94 1,411,901,028.49 25.20% 1,277,185,975.00 归属于上市公司股东的净利润 （元） 12,139,049.67 -148,605,818.96 108.17% 34,669,979.94 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -6,242,149.55 -169,789,818.23 96.32% 9,902,793.86 经营活动产生的现金流量净额 （元） 265,637,611.60 196,530,486.78 35.16% 79,623,847.18 基本每股收益（元/股） 0.04 -0.49 108.16% 0.12 稀释每股收益（元/股） 0.04 -0.49 108.16% 0.12 加权平均净资产收益率 1.31% -15.01% 16.32% 3.32% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 3,554,984,104.18 3,072,723,600.47 15.69% 3,076,090,663.27 归属于上市公司股东的净资产 （元） 928,374,451.22 922,149,421.02 0.68% 1,060,731,255.04 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.0371 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 88,946.35 386,899.63 16,730,472.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 16,589,055.21 14,732,269.16 5,503,820.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 2,349,616.96 2,264,543.17 2,325,555.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 1,139,707.63 721,444.59 25,820.21 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 646,048.16 对外委托贷款取得的损益 2,445,666.43 277,916.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 285,590.02 2,389,708.22 808,701.99 减：所得税影响额 2,717,765.11 1,756,531.93 905,100.94 合计 18,381,199.22 21,183,999.27 24,767,186.08 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，中国经济依然处于稳增长和调结构的艰难平衡之中，传统产业举步维艰和新兴产业的靓丽表现又一次考验着 决策者和企业经营者的智慧和勇气，如何在众多的不确定性中找到属于自己的确定性是我们必须面对的重要课题。今天和明 天往往不同，这些年众合一直在为今天的生存而奋斗，同时也把主要的力量放在为明天的一鸣惊人做准备。 2014年度，公司实现营业收入176,775.56万元，上年同期为141,190.10万元，较上年同期增长25.20%；营业利润-601.26 万元，上年同期为-16,952.57万元，较上年同期增长96.45%；利润总额905.28万元，上年同期为-15,423.17万元，较上年同 期增长105.87%；归属于上市公司股东的净利润1,213.90万元，上年同期为-14,860.58万元，较上年同期增长108.17%。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现主营业务收入较上年同期增长25.32%，主营业务成本较上年同期增长19.19%，毛利率18.65%较上 年同期的14.47%增加4.18个百分点，主要系报告期内确认收入的项目毛利率较上年提高所致；销售费用较上年同期增加 51.84%，主要系报告期内项目中标金额较上年增加、开拓新的业务领域导致费用增加及保加利亚项目质保金支出增加；管 理费用较上年同期增加11.15%，主要系折旧摊销增加及人力成本增加所致；财务费用较上年同期增加69.32%，主要系报告 期内借款利息支出增加及外币波动导致汇兑损失增加所致；经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长35.16%，主要原 因系报告期内收款增加所致；投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少27.02%，主要原因系本报告期收购子公司所致； 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长60.86%，主要系本报告期发行短期融资券所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司的主营业务为轨道交通和节能环保。两大产业秉承平行并进、工程和市场优势主导的发展模式。 (1)轨道交通业务 公司目前已拥有领先的轨交核心技术和产品，志在将其发展为公司的核心竞争力，核心技术聚焦信号系统和以智能化 为基础的信息系统。其中： ①地铁信号技术：目前，核心系统BiLOCK型计算机联锁、BiSTAR安全计算机平台已通过第三方国际认证机构认证， 自主研发的BiTRACON CBTC信号系统在西安试验线完成试车并获得业内专家高度评价。目前全系统的安全认证进展顺利。 新技术、新产品市场拓展在报告期内已开始有所斩获，从单纯地铁领域成功扩展至包括大铁﹑城际线﹑有轨电车在内 的轨道交通全领域，为实现公司技术升级和效益提升奠定了良好基础。BiLOCK型计算机联锁取得了海外分包合同。 ②有轨电车信号技术：公司已在该领域闯出了引进、消化、吸收、再创新的道路，为南京麒麟、河西两线，提供了全 线最核心的道岔控制器产品（相当于地铁正线计算机联锁），并将在淮安1号线提供道岔控制器、平交路口控制器、车载控制 器、车地通信、停车场计算机联锁等覆盖有轨电车整体解决方案的产品。 ③市域线技术：基于自主核心技术的城际线信号系统获得了全国第一条标准的城际线温州市域S1信号控制系统的总包 合同。公司已成为温州市域线S1线的信号系统集成商，是国内第一家在市域线上采用欧洲铁路信号技术标准的公司。温州 市域线突出市域铁路信号技术互联互通的建设目标，该项技术可能在未来铁路建设中形成新的标杆。 ④AFC/ACC系统：经过几年的努力，公司在地铁AFC(自动售检票系统)市场已位列全国龙头，AFC技术在过去的一年 里获得十余项技术专利授权，有良好的技术竞争优势，将进一步拓展在有轨电车、市域线项目中的应用。 报告期内，信号系统中标额已超过14亿元，较上年同期增加108.76%。轨道交通业务实现主营业务收入92,667.90万元， 上年同期为54,465.69万元，较上年同期增长70.14%；毛利23,093.57万元，较上年同期增长182.85% （2）节能环保业务 自2004年公司进入大气污染治理业务，主要为燃煤发电电力企业提供脱硫脱硝工程总包服务。随着环保标准的提高， 大气治理业务的市场容量还将快速发展。报告期内，公司大气治理业务已获7.7亿元合同额，较上年同期增长4.18%。 报告期，脱硫脱硝业务实现主营业务收入71,797.37万元，上年同期为72,123.86万元，较上年同期减少0.45%，毛利7,026.21 万元,较上年同期减少14.16%， 通过合作投资、收购兼并等方式，公司快速切入水处理行业，形成了业务团队，并在电镀污水处理领域取得市场地位。 在节能服务领域，已初步形成基于道路照明的节能服务业务，报告期内，在智利和墨西哥获超过约1亿元合同额。 报告期，节能服务业务实现主营业务收入8,398.15万元，毛利率17.08%。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 2014 年度，公司实现营业总收入176,775.56万元，上年同期为141,190.10万元，较上年同期增长25.20 %；其中主营业 务收入175,993.81元，比上年140,439.36万元增加35,554.45万元，增幅25.32%。主营业务收入变动主要是由轨道交通业务收 入和基于道路照明的节能服务业务收入增加所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 805,491,359.67 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.57% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 大连市地铁建设项目领导小组办公室 274,995,786.79 15.56% 2 杭州市地铁集团有限责任公司 227,489,132.26 12.87% 3 成都地铁有限责任公司 122,557,820.49 6.93% 4 山西兴能发电有限责任公司 91,542,905.30 5.18% 5 大唐保定热电厂 88,905,714.84 5.03% 合计 -- 805,491,359.67 45.57% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 半导体 半导体制造业 18,642,363.79 1.30% 98,800,508.85 8.22% -6.92% 环保 脱硫脱销环保业 647,711,608.83 45.24% 639,387,222.66 53.23% -7.99% 轨道交通 轨道交通业 695,743,348.84 48.59% 463,012,279.70 38.55% 10.05% 节能 节能服务业 69,636,412.48 4.86% 4.86% 合计 1,431,733,733.94 100.00% 1,201,200,011.21 100.00% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 单晶硅及其制品 18,642,363.79 1.30% 98,800,508.85 8.23% -6.92% 烟气脱硫脱硝机 电工程 534,894,147.36 37.36% 510,176,800.30 42.47% -5.11% 烟气脱硫特许经 营权 112,817,461.47 7.88% 129,210,422.36 10.76% -2.88% 轨道交通信号系 统 554,293,346.55 38.71% 348,659,109.29 29.03% 9.69% 自动售检票系统 141,450,002.29 9.88% 114,353,170.41 9.52% 0.36% LED节能灯具 69,636,412.48 4.86% 0.00% 4.86% 合计 1,431,733,733.94 100.00% 1,201,200,011.21 100.00% 0.00% 说明 不适用。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 270,065,704.19 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.74% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 Ansaldo STS USA 74,962,477.78 5.20% 2 Ansaldo STS France 65,085,403.68 4.52% 3 江苏天腾建设集团有限公司 47,582,809.85 3.30% 4 沈阳铁路信号工厂 42,188,583.74 2.93% 5 中国光电发展科技（香港）有限公司 40,246,429.14 2.79% 合计 -- 270,065,704.19 18.74% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 （1）销售费用较上年同期增加51.84%，主要系报告期内项目中标金额较上年增加、开拓新的业务领域导致费用增加及 保加利亚项目质保金支出增加； （2）管理费用较上年同期增加11.15%，主要系折旧摊销增加及人力成本增加所致； （3）财务费用较上年同期增加69.32%，主要系报告期内借款利息支出增加及外币波动导致汇兑损失增加所致； （4）所得税费用较上年同期增加37.04%，主要系报告期内利润总额增加所致。 5、研发支出 5、研发支出 1、轨道交通研发聚焦具有自主知识产权的信号系统核心技术和产品，志在将其发展为公司的核心竞争力。项目主要包 括: ①地铁信号技术：目前，核心系统BiLOCK型计算机联锁、BiSTAR安全计算机平台已通过第三方国际认证机构认证，自主 研发的BiTRACON CBTC信号系统在西安试验线完成试车并获得业内专家高度评价。目前全系统的安全认证进展顺利。 ②有轨电车信号技术：公司已在该领域闯出了引进、消化、吸收、再创新的道路，目前正在进行工程化测试。 2、大气治理研发主要包括： ①PM2.5多种前体物协同脱除技术：针对PM2.5的多种前体物，运用WFGD技术，通过高效添加剂的开发以及塔体优化， 实现PM2.5的多种污染物的高效联合脱除。技术集成了基于不同区域和来源的吸收剂优选技术、多效复合添加剂优配方、多 效吸收塔技术、运行优化技术。该技术在典型工程应用中对多种PM2.5的前体物的脱除效率、系统的稳定运行和降低运行方 面都取得了良好的效果。 ②燃煤机组超低排放技术：主要开发燃煤机组各环保装置对多污染物协同治理的技术路线，包括：脱硝系统(SCR及高效 汞氧化催化剂)、烟气冷却器(FGC)、低低温电除尘(ESP)、湿法脱硫系统(FGD)、 湿式静电除尘器(WESP，可选择安装)、烟 气再热器(FGR，可选择安装)、烟囱的协同治理技术。充分发挥各环保装置间的协同作用，从而达到GB13223-2011及更严格 的污染物排放要求。将于2015年5月份投入工程使用。 ③湿式电除尘器改造：主要在湿式电除尘器本体以及湿式电除尘器在烟气洁净排放协同系统中的运行环境优化两个方面 进行开发，并取得了应用项目的成功运行。继续投入湿式电除尘技术的开发及优化。 3、报告期内研发支出总额10,929.78万元，占公司净资产的11.77%，占公司营业收入的6.18%。比上年同期增加3,090.94 万元，增幅39.43%，主要原因是轨道交通技术开发持续投入。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,030,743,157.62 1,646,869,138.64 23.31% 经营活动现金流出小计 1,765,105,546.02 1,450,338,651.86 21.70% 经营活动产生的现金流量净 额 265,637,611.60 196,530,486.78 35.16% 投资活动现金流入小计 92,654,035.98 93,314,670.65 -0.71% 投资活动现金流出小计 209,986,177.26 185,690,901.50 13.08% 投资活动产生的现金流量净 额 -117,332,141.28 -92,376,230.85 -27.02% 筹资活动现金流入小计 1,398,803,841.40 1,025,780,464.65 36.36% 筹资活动现金流出小计 1,441,352,067.51 1,134,484,235.21 27.05% 筹资活动产生的现金流量净 额 -42,548,226.11 -108,703,770.56 60.86% 现金及现金等价物净增加额 105,347,006.83 -5,666,621.52 1,959.08% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加35.16%，主要原因是本期货款回笼情况较好及子公司杭州海纳收到保险 理赔款所致。 （2）筹资活动现金流入小计较上年同期增加36.36%，主要原因是本期发行短期融资券和金融机构贷款增加所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加60.86%，主要原因是本期发行短期融资券。 （4）现金及现金等价物净增加额较上年同期增加1959.08%，主要原因是报告期末项目收款增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内经营活动的现金流量净额为26,563.76万元，本年度净利润1,259.51万元，差异25,304.25万元。主要原因为报告期末 项目收款增加、经营性应付净增加及无形资产摊销所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 半导体制造业 31,303,868.25 18,642,363.79 40.45% 28.66% -77.40% -81.13% 脱硫脱销环保业 717,973,719.62 647,711,608.83 9.79% 11.35% -0.45% 1.30% 轨道交通业 926,679,047.06 695,743,348.84 24.92% 14.99% 70.14% 50.26% 节能业 83,981,514.45 69,636,412.48 17.08% 合计 1,759,938,149.38 1,431,733,733.94 18.65% 14.47% 25.32% 19.19% 分产品 单晶硅及其制品 31,303,868.25 18,642,363.79 40.45% -77.40% -81.13% 11.78% 烟气脱硫脱硝机 电工程 603,297,229.92 534,894,147.36 11.34% 5.04% 4.84% 0.16% 烟气脱硫特许经 营权 114,676,489.70 112,817,461.47 1.62% -21.92% -12.69% -10.40% 轨道交通信号系 统 764,713,760.16 554,293,346.55 27.52% 87.22% 58.98% 12.88% 自动售检票系统 161,965,286.90 141,450,002.29 12.67% 18.92% 23.70% -3.37% LED节能灯具 83,981,514.45 69,636,412.48 17.08% 17.08% 合计 1,759,938,149.38 1,431,733,733.94 18.65% 25.32% 19.19% 4.18% 分地区 国内销售 1,675,956,634.93 1,362,097,321.46 18.73% 20.36% 14.04% 4.51% 国外销售 83,981,514.45 69,636,412.48 17.08% 601.06% 928.46% -26.40% 合计 1,759,938,149.38 1,431,733,733.94 18.65% 25.32% 19.19% 4.18% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 630,137,347.74 17.73% 396,706,658.59 12.91% 4.82% 项目预收和货款回笼较好、年末项 目收款增加、承兑和保函保证金增 加 。 应收账款 914,488,900.13 25.72% 953,372,763.00 31.03% -5.31% 货款回笼较好。 存货 238,023,902.60 6.70% 188,360,618.74 6.13% 0.57% 海外节能服务业务采购的待安装灯 具。 长期股权投 资 33,290,109.34 0.94% 29,316,419.45 0.95% -0.01% 固定资产 263,652,647.08 7.42% 264,647,447.53 8.61% -1.19% 在建工程 50,053,904.10 1.41% 3,852,213.10 0.13% 1.28% 新能源供电示范工程及BOT烟气 脱硫装置改造项目投入增加。 应收票据 63,719,356.88 1.79% 91,582,485.28 2.98% -1.19% 票据到期承兑及向银行贴现所 致 。 预付款项 117,003,390.91 3.29% 72,747,973.25 2.37% 0.92% 业务量增加，预付的设备、材料和 建安款投入增加 。 其他应收款 45,287,442.27 1.27% 67,397,489.44 2.19% -0.92% 收回拆借款和备用金。 其他流动资 产 22,412,575.01 0.63% 16,102,216.88 0.52% 0.11% 增值税留底及代认证进项税额增 加。 可供出售金 融资产 20,078,446.00 0.56% 71,230,835.09 2.32% -1.76% 出售持有的天富热电600万股份。 长期应收款 118,175,909.45 3.32% 30,070,000.00 0.98% 2.34% 节能服务业务采用融资性质的分期 收款方式结算。 无形资产 734,195,112.66 20.65% 643,097,353.47 20.93% -0.28% 主要系企业合并增加带入。 开发支出 195,005,129.86 5.49% 150,661,575.70 4.90% 0.59% 轨道交通类技术开发投入增加。 递延所得税 资产 32,769,833.98 0.92% 24,230,463.36 0.79% 0.13% 可抵扣亏损、递延收益等暂时性差 异增加。 其他非流动 资产 64,820,278.07 1.82% 58,162,195.99 1.89% -0.07% 轨道交通类技术许可费预付款增 加。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 607,960,138.93 17.10% 635,529,343.72 20.68% -3.58% 报告期减少短期借款的规模。 长期借款 219,200,000.00 6.17% 245,800,000.00 8.00% -1.83% 主要系特许经营应收账款质押借款 到期归还。 应付票据 260,404,702.70 7.33% 193,675,205.62 6.30% 1.03% 主要系业务量增加，以银行承兑汇票 结算的货款增加。 应付账款 801,592,913.52 22.55% 676,943,026.77 22.03% 0.52% 主要系业务量增加，采购到货和进入 结算期的工程款增加。 预收款项 197,692,654.8 5.56% 122,800,131.72 4.00% 1.56% 轨道交通和脱硫脱硝业务预收款增 0 加。 应付利息 12,281,578.92 0.35% 3,130,962.56 0.10% 0.25% 因发行短期融资券增加应付利息。 一年内到期的非 流动负债 92,400,000.00 2.60% 140,200,000.00 4.56% -1.96% 主要系一年内到期的长期借款减少。 其他流动负债 200,609,173.18 5.64% 1,152,186.37 0.04% 5.60% 本期发行短期融资券。 其他非流动负债 118,216,200.00 3.33% 41,500,000.00 1.35% 1.98% 主要系非同一控制下合并确认的股 权回购义务。 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 51,152,389.09 51,152,389.09 0.00 上述合计 51,152,389.09 51,152,389.09 0.00 金融负债 0.00 313,410.85 313,410.85 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体内容 资产规模 所在地 经营管理 保障资产安全性 的控制措施 盈利情况 是否存在重大减 值风险 公司通过子公司 浙江众合投资有 限公司持有众合 投资（香港）有 限公司100%股 权 11941.51万 香港 实业投资、投资 管理 董事全部由公司 委派，经营活动 受公司控制 净利润214.77万 元 否 公司持有浙大网 新（香港）众合 轨道交通工程有 限公司100%股 权 23934.96万 香港 轨道交通设备贸 易 董事全部由公司 委派，经营活动 受公司控制 营业收入 22083.23万元， 净利润2236.61 万元 否 公司持有INFO TECHNOLOGY MEXICO,S.A.DE C.V.55%股权 17783.82万 墨西哥 开拓LED市场， 项目施工 与客户签订保障 收款安全的协 议。 营业收入 8398.15万元，净 利润101.46万元 否 五、核心竞争力分析 公司目前从事的两大主营业务，是国家重点新兴战略行业，正迎来历史性的发展机遇。以现有规划和布局的产品和技术 为核心，通过不断的模式创新、管理创新，成为各细分领域的领先者是公司致力发展的目标。公司在技术等核心竞争力方面 的储备已趋成熟，正在驶入新的发展转折点。 研发和技术领先优势 （1）轨道交通业务 公司的技术研发已形成了比较完善的组织机构、管理制度和运行机制，具备较为完备的研究开发及试验检测所需基础条 件，为企业技术创新、产品技术开发、技术引进吸收、技术改造建立了研发平台。公司技术中心在引进、吸收、消化国外先 进技术的基础上，通过创新开发出具有自主知识产权的信号系统和自动售检票系统，成为中国轨道交通行业中具有可持续发 展竞争优势的重要成员。 ①通用安全平台 报告期内，BiSTAR型通用安全平台通过德国TUV莱茵SIL4级安全认证。基于BiSTAR安全平台的计算机联锁产品，通过国 际安全认证。 ②有轨电车信号控制系统开发达到国内领先水平 有轨电车信号控制系统，是在引进国外先进技术基础上，全面完成国内消化吸收，现已完全实现有轨电车信号控制系统 技术自有化，目前公司已拥有全套有轨电车信号技术。 ③BiTRACON系统的认证 BiTRACON型地铁列车控制系统，基于公司自主研发、通过德国TUV莱茵SIL4级安全认证、车地一体化的异构安全平台 （BiSTAR）。该系统提供了IEEE1474和国内行业需求规范要求的、完备的安全功能，基本覆盖了国内外CBTC的典型应用要求。 （2）节能环保业务 公司业务团队凭借200多个项目的实施经验，自主开发了三项系统技术：99%脱硫率技术（该项技术获得了国家科技进步 二等奖），适应当前脱硫率提标改造机会；参与华能课题研究，开发针对火电厂提标改造的烟气多污染治理协同技术（已确 定该技术的经济性和可行性）；针对建筑及卫生陶瓷等工业窑炉烟气处理，开发小型模块化综合治理系统（具备经济性和先 进性）。以上研发成果已在电力行业和陶瓷行业的标杆企业通过中试，进入验收。通过并购、战略合作和技术引进，公司形 成了重金属领域污水处理20多项技术和产品、工业污水等其他生活污水的净化技术以及综合解决方案核心技术和产品。公司 正在积极储备基于照明的节能服务解决方案。合作方提供的核心产品大功率LED照明系统拥有38项专利，在散热、大功率集 成、封装、透镜、电源方面拥有全方位自主生产能力，具备细分产品的成本和核心技术优势。 2、营销优势 公司拥有完全的企业自主经营权，具有高度的灵活性，在营销活动中对市场的应变能力较强，反应速度较快，资源能得 到快速合理的调配，公司及子公司——众合轨道先后在沈阳、成都、深圳、杭州、西安、郑州、天津、温州、大连等城市的 地铁信号系统投标中中标，率先打破了西门子、阿尔斯通等国际知名企业长期垄断的局面，已经成为国内领先的城市轨道交 通列车运行控制系统承包商。 3、订单快速响应和产品售后服务优势 由于行车环境各异，客户多有个性化需求，这就要求供应商能够根据不同的要求设计参数，快速提供设计方案，并根据 客户的反馈意见完成修改方案，而且能够灵活的组织技术人员对生产工人进行技术指导之后实现试制和规模化生产。公司行 成了一支从设计、开发、采购、安装施工、运行调试到售后服务，一体化、高素质的专业服务队伍，为公司创造了对订单的 快速响应优势。 组建快捷高效的售后服务团队，建立运行数据分析平台，与业主协同保障信号系统设备安全、可靠、准点运行，并致力 于系统技术方案、售后服务的持续改进。 公司先后荣获中国土木工程詹天佑奖、市级先进集体，劳动竞赛一等奖、信誉考评优异单位、先进参建单位等20多项奖 项，荣获政府及业主授予的个人荣誉30多项，得到了业主的广泛认同。 4、牢固的团队凝聚力 2014年12月，公司推出了第一期员工持股计划，36人获授3,301,599股股份，使得员工与公司的利益紧密绑定，在激发 员工责任感和创造性的同时，共同分享公司发展的成果。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 102,110,959.10 132,215,291.60 -22.77% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 浙江网新中控信息技术有限公司 铁路智能化系统的研发、销售、安装及 技术服务 100.00% 浙江网新智能技术有限公司 智能列车技术、计算机、传感设备、轨 道交通控制技术的开发和服务 100.00% INFO TECHNOLOGY MEXICO,S.A.DE C.V. 开拓LED市场，项目施工 55.00% UNITEDMECHANICAL AND ELECTRIC COMPANY MEXICO,S.A.P.I. DE C.V. 天然气发电（自供电）、天然气传输、分 配 99.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 其他 600509 天富热电 45,350,000.00 6,000,000 0.66% 0 0.00 1,712,862.09 可供出售 金融资产 非公开发 行购入 期末持有的其他证券投资 -- 0 -- 0.00 -- -- 合计 45,350,000.00 6,000,000 -- 0 -- 0.00 1,712,862.09 -- -- 证券投资审批董事会公告披露 日期 证券投资审批股东会公告披露 日期（如有) （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 中国银行 否 外汇掉期 交易合约 3,975.58 2014年 09月19 日 2015年 09月21 日 3,975.58 3,962.89 4.27% -44.03 合计 3,975.58 -- -- 3,975.58 3,962.89 4.27% -44.03 衍生品投资资金来源 自有资金 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 本公司面临的汇率变动风险主要与外币货币性资产和负债有关，基于内部风控政 策，一是通过内保外贷方式进行境外融资，对冲外币货币性资产，控制净风险敞 口；二是开展外汇远期结汇或掉期交易业务，锁定汇率。通过前述措施，本公司 将汇率变动风险控制在可接受水平。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 外汇掉期交易合约的公允价值以中国银行公布的远期外汇牌价计算的金额进行计 量。报告期末衍生品浮动公允价值亏损31.34万元 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 否 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 39,699.4 已累计投入募集资金总额 39,773.98 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会以证监许可〔2011〕82号文核准，公司以每股人民币18.60元向六名特定投资者非公开发行人民币普 通股2,229万股，扣除发行费用后的实际募集资金净额为39,699.40万元。 本公司以前年度已使用募集资金39,773.98万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为189.49 万元；2014年度实际使用募集资金0.00万元，2014年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为0.00万元；累 计已使用募集资金39,773.98万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为189.49万元。 经2013年4月25日公司第五届董事会第九次会议审议通过，节余募集资金永久补充公司流动资金。公司已于2013 年度将募集资金节余额114.91万元永久补充流动资金，并将4个募集资金专户及与之关联的定期存款账户予以销户。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 轨道交通机电工程承 包建设项目 否 33,700 33,700 0 33,734.24 100.10% 否 轨道交通信号控制系 统研发项目 否 6,000 6,000 0 6,039.74 100.66% 2016年 12月31 日 否 承诺投资项目小计 -- 39,700 39,700 0 39,773.98 -- -- -- -- 超募资金投向 合计 -- 39,700 39,700 0 39,773.98 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） “轨道交通信号控制系统研发项目”不直接产生经济效益，但有助于提高公司综合实力，促进公 司快速、健康发展，从而产生间接效益。 “轨道交通机电工程承包建设项目”实施主体原为全资子公司浙江浙大网新众合轨道交通工程有 限公司，因组织架构的调整，现由本公司和浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司共同实施。轨 道交通机电工程业务分部的现有经营业绩，系原有业务合同与新签业务合同、募集资金与自筹资金 共同作用的结果，会计核算难以区分。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2011年3月17日，公司第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先 投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，决定使用募集资金20,923.54万元置换预先投入募集资金 项目的自筹资金20,923.54万元，本次置换经天健审核并出具天健审[2011]777号鉴证报告。 2011年5月31日，公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预 先投入募集资金投资项目自筹资金的补充议案》，决定使用募集资金3,823.74万元置换预先投入募集 资金项目的自筹资金3,823.74万元，本次置换经天健审核并出具[2011]4235号鉴证报告。 两次使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金合计24,747.28万元，置换时间 距离募集资金到账时间均不超过六个月，不影响募集资金投资项目的正常进行，也不存在变相改变 募集资金投向和损害股东利益的情形。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 经2013年4月25日公司第五届董事会第九次会议审议通过，节余募集资金永久补充公司流动资金。 公司已于2013年度将募集资金节余额114.91万元永久补充流动资金，并将4个募集资金专户及与 之关联的定期存款账户予以销户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江浙大 网新众合 轨道交通 工程有限 公司 子公司 轨道交通 业 轨道交通 信号系统、 自动售检 票系统 20000万元 1,020,422,956.44 268,517,259.81 431,360,158.80 14,530,390.65 12,495,286.11 北京网新 众合轨道 交通科技 有限公司 子公司 轨道交通 业 轨道交通 业务 600万元 1,197,568.07 1,149,863.03 0.00 -614,147.32 -613,804.10 浙大网新 （香港）众 合轨道交 通工程有 限公司 子公司 轨道交通 业 轨道交通 设备贸易 等 300万美元 239,349,562.90 39,662,914.14 220,832,294.14 22,366,129.17 22,366,129.17 浙江浙大 网新机电 工程有限 子公司 脱硫环保 业 烟气脱硫、 脱销等 30000万元 924,624,234.46 277,809,392.80 612,555,310.17 9,655,363.31 15,119,551.69 公司 浙江浙大 网新环境 工程有限 公司 子公司 脱硫环保 业 环境保护 工程的设 计、设备采 购、安装 2000万元 183,002,579.63 26,199,564.16 173,988,117.07 1,396,962.97 904,126.53 浙江网新 钱江投资 有限公司 子公司 脱硫环保 业 环境保护 工程的设 计、设备采 购、安装 7880万元 258,359,833.35 116,427,951.11 77,082,469.31 4,726,819.53 4,244,341.82 浙江天靖 投资有限 公司 子公司 脱硫环保 业 环境保护 工程的设 计、施工 6300万元 165,989,433.43 28,955,649.16 38,288,281.57 -17,487,818.61 -20,735,049.58 网新机电 （香港）有 限公司 子公司 脱硫环保 业 技术开发、 技术咨询、 技术服务 280万美元 46,949,042.45 -13,671,173.48 5,459,602.69 -30,678,326.87 -30,678,326.87 杭州海纳 半导体有 限公司 子公司 半导体制 造 单晶硅及 其制品 5800万元 253,894,355.30 229,141,036.39 （未完）  |