[年报]爱仕达：2014年年度报告
浙江爱仕达电器股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以240000000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 公司负责人陈合林、主管会计工作负责人张建秋及会计机构负责人(会计主 管人员)林联方声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 35 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 58 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 62 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 63 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 173 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、爱仕达 指 浙江爱仕达电器股份有限公司 《年报》、《年度报告》 指 《浙江爱仕达电器股份有限公司2014年年度报告》 《审计报告》 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《浙江爱仕达电器股份有 限公司审计报告及财务报表》（2014年度） 销售公司 指 浙江炊具销售有限公司，本公司全资子公司 生活电器公司 指 浙江爱仕达生活电器有限公司，本公司全资子公司 湖北爱仕达电器 指 湖北爱仕达电器有限公司，本公司全资子公司 湖北爱仕达炊具 指 湖北爱仕达炊具有限公司，本公司全资子公司 爱仕达集团 指 爱仕达集团有限公司，本公司控股股东 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期 指 2014年1月1日-2014年12月31日 宏源证券、保荐人 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 重大风险提示 1、劳动力成本持续上涨风险。2014年，虽然公司通过生产系统的自动化改 造，减少生产工人的数量，但公司的职工薪酬总额仍然在增加，劳动力成本的 持续上升给公司未来的盈利能力及市场竞争力带来压力。 2、人民币汇率波动风险人民币的升值为公司出口业务的增长带来压力，贬 值虽然有助于出口业务，但也可能会给公司的远期结售汇业务带来不确定性。 3、小家电市场竞争加剧风险公司小家电业务经多年积累仍未进入主流企业 行列，主要产品的市场占有率不高，产销量尚未达到经济规模，随着小家电市 场竞争加剧，面临较大的市场压力。 4、非公开发行股票风险2015年2月3日，公司披露了筹划非公开发行事 项的停牌公告。2015年3月5日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关 于公司非公开发行 A 股股票方案的议案》《浙江爱仕达电器股份有限公司第一 期员工持股计划（草案）》等议案。详见2015年3月6日的《证券时报》和巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。截至本报告公告之日，本次非公开发行的预案 已经董事会及股东大会审议通过，目前正处于尽职调查阶段，准备相关申报文 件后上报证监会审核。此外，本次非公开发行尚存在可能被暂停、中止或取消 的风险、以及其他需核准的事项等重大风险，具体请参照2015年3月6日公告 的上述非公开发行预案中“本次股票发行相关的风险说明”之内容，敬请广大投 资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 爱仕达 股票代码 002403 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江爱仕达电器股份有限公司 公司的中文简称 爱仕达 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG AISHIDA ELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） ASD 公司的法定代表人 陈合林 注册地址 浙江省温岭市经济开发区科技路2号 注册地址的邮政编码 317500 办公地址 浙江省温岭市经济开发区科技路2号 办公地址的邮政编码 317500 公司网址 http://www.chinaasd.com 电子信箱 002403@asd.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘学亮 颜康 联系地址 浙江省温岭市经济开发区科技路2号 浙江省温岭市经济开发区科技路2号 电话 0576-86199005 0576-86199005 传真 0576-86199000 0576-86199000 电子信箱 002403@asd.com.cn 002403@asd.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2007年12月17日 浙江省工商行政管 理局 331081100008368 331081610004375 61000437-5 报告期末注册 2010年10月29日 浙江省工商行政管 理局 331081100008368 331081610004375 61000437-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司经中国证券监督管理委员会"证监许可[2010]439号"文核准，于2010 年4月 28日首次公开发行6,000万股人民币普通股，2010年7月13日，公司完成了工 商变更登记手续，并取得了浙江省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》， 公司注册资本由原来的人民币18,000万元变更为人民币24,000万元，公司类型由 股份有限公司（非上市）变更为股份有限公司（上市），注册号为331081100008368。 2010年12月29日，公司经营范围中增加"货运(范围详见《中华人民共和国道理 运输经营许可证》，有效期至2015年5月12日)",变更后的经营范围为"货运(范围 详见《中华人民共和国道理运输经营许可证》，有效期至2015年5月12日)。炊 具及配件、餐具及配件制造，销售；日用电器、玻璃制品、金属模具、非金属模 具的设计，制造；金属复合材料、化工产品（不含危险化学品、易制毒化学品及 监控化学品）的销售；货运（普通货运）、货物进出口、技术进出口（法律、行政 法规禁止和限制的项目除外）"。 历次控股股东的变更情况（如有） 无 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号四楼 签字会计师姓名 李惠丰、邓红玉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2014年 2013年 本年比 上年增 减 2012年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 2,206,531,493.49 2,134,693,672.79 2,134,693,672.79 3.37% 1,937,630,382.97 1,937,630,382.97 归属于上市公司股东的净 利润（元） 81,344,022.60 42,876,135.46 42,876,135.46 89.72% 30,959,137.25 30,959,137.25 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） 66,212,221.66 30,522,264.69 30,522,264.69 116.93% 30,184,173.62 30,184,173.62 经营活动产生的现金流量 净额（元） 253,195,150.98 1,978,880,609.99 197,880,609.99 27.95% 152,446,972.41 152,446,972.41 基本每股收益（元/股） 0.34 0.18 0.18 88.89% 0.13 0.13 稀释每股收益（元/股） 0.34 0.18 0.18 88.89% 0.13 0.13 加权平均净资产收益率 4.95% 2.67% 2.67% 2.28% 1.97% 1.97% 2014年末 2013年末 本年末 比上年 末增减 2012年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 2,706,822,157.40 2,375,943,559.68 2,404,608,167.34 12.57% 2,308,411,815.93 2,371,749,646.05 归属于上市公司股东的净 资产（元） 1,660,321,491.07 1,626,977,468.47 1,626,977,468.47 2.05% 1,584,101,333.01 1,584,101,333.01 注：根据财会[2012]13号中对营改增企业增值税负数余额要求，应交税费借方余额追溯重分类至其他流动资产，公司2012 年度及2013年度总资产金额进行了追溯调整。详见“第五章 十四、其他重大事项的说明（二） 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -17,027,149.12 -47,163,788.01 121,689.86 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 1,360,755.04 375,973.76 水利基金返还 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 22,468,529.59 59,668,742.44 3,387,730.00 主要系政府补助产生 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 10,277,958.87 4,084,120.00 -1,929,571.60 主要系远期结汇业务 及处置理财产品收益 产生 对外委托贷款取得的损益 2,384,722.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,079,607.77 -251,977.58 116,452.54 减：所得税影响额 3,268,384.71 2,589,947.41 884,411.07 少数股东权益影响额（税后） -14,976.82 1,769,252.43 36,926.10 合计 15,131,800.94 12,353,870.77 774,963.63 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 中国的经济和社会发展已经进入了”新常态”的阶段。随着互联网时代的到来，炊具行业和 小家电行业也发生了天翻地覆的变化。中小企业的进入，行业标准的提高，供零关系的转变， 国家政策的调整，为行业的转型升级提供了历史机遇。 报告期内，公司抓住了行业转型升级的机遇，取得了良好的经营成果。2014年度，公司 合并报表范围内的营业收入为220,653.15万元，较上年同比增长3.37%，归属于母公司所有者 的净利润8,134.40万元，较上年同比增长89.72%。 报告期内，公司以多元化进行战略转型为目标，致力于将公司打造成为全球领先的厨房 及客餐生活解决方案的品牌商。 1、夯实线下渠道基础，发展电商等新兴渠道，拓展多元化渠道策略 直营渠道（KA渠道）是公司主要渠道体系，主要覆盖于一二线城市，公司深耕KA渠道已 有18年，目前拥有3000个终端，2800名终端人员，公司已与多家商超、家电连锁等达成了长 期的战略合作伙伴关系；经销商渠道主要覆盖三四线城市，公司目前有经销商200余家，公司 同时积极发展生活馆，2014年度新增生活馆100余家，线下的良好体验将促进线上的消费，形 成良性循环。 随着互联网、移动互联网的快速发展，电商渠道发展迅速，公司与淘宝网、天猫、阿里 巴巴、当当网、京东、苏宁易购、亚马逊、1号店、唯品会、易迅、国美在线、拍拍网等电商 平台建立了长期稳定的合作关系。公司线上渠道发展也十分迅速，公司自建立电商渠道以来， 电商渠道收入一直稳步增长，2014年度电商渠道的收入规模达到了2亿元，在公司收入中的占 比约达9%。 2、以主营业务为核心，延伸产业链，需找新的利润增长点 公司于2014年8月13日在浙江嘉善基地召开了空气净化器、原汁机等新产品的启动仪式， 仪式上发布了空气净化器产品“BLUEWIN蓝窗系列”，该新产品的发布，表明公司正式进军空 气净化器市场，完善健康产业布局。公司目前正积极拓展空气净化器市场。 3、以科技创新为驱动，强化品牌管理，提高市场知名度 在研发方面，2014年全年，公司共申请专利307项，获得272项；其中发明已申请13件， 已获得5件；实用新型已申请55件，已获得30件；外观已申请239件，已获得237件；截至2014 年12月31日，公司共拥有专利1879项，其中发明专利30项，实用新型537项，外观设计1312 项。在品牌建设方面，公司继续聘用著名影视明星孙俪作为公司形象代言人，并通过发布会、 新兴媒体平台包括微博、微信等平台等方式进行产品宣传推广。近日，家电行业最大的展示 交易平台--中国家电博览会在上海新国际会展中心隆重举行，作为中国厨房用品领导品牌之 一，公司携旗下多款炊具、厨房小家电和环境电器产品一齐亮相家电博览会。展会期间，公 司在展厅举行了主题为“品位之道，布局未来”的新品发布会，吸引了众多参观者，全方位证 明了公司炊具制造世界领先的实力。 4、重视长期发展，优化布局，与国际知名咨询公司签署战略协议 报告期内，公司与国际知名咨询公司罗兰贝格签署《浙江爱仕达电器股份有限公司与罗 兰贝格企业管理（上海）有限公司关于“制定爱仕达战略规划咨询项目的咨询服务合同”》。 本协议签订后，罗兰贝格将以其国际化视野为公司战略规划提出合理化建议，有助于公司进 一步理清未来的战略规划思路，促进公司实现快速可持续发展。 公司于2014年12月15日与中茂（香港）科技有限公司签署《股权转让协议》，公司以自 有资金收购其持有的湖北爱仕达电器有限公司25%股权。收购完成后，公司将持有的湖北爱 仕达电器有限公司100%的股权，加大了对湖北爱仕达电器有限公司的控制力度，有利于提高 决策和管理效率，满足公司的长远规划及发展需要。 二、主营业务分析 1、概述 （1）公司营业收入、成本、费用、研发投入、现金流的同比变动简要情况（单位：元）： 2014年 2013年 增减比例 主要原因 营业收入 2,206,531,493.49 2,134,693,672.79 3.37% 营业成本 1,420,562,485.47 1,446,429,251.65 -1.79% 销售费用 440,720,380.33 388,424,525.69 13.46% 管理费用 217,709,175.28 206,309,519.23 5.53% 财务费用 9,110,467.93 28,846,476.83 -68.42% 主要系本期利息支出和汇兑损失较上 期减少所致 所得税费用 13,675,607.38 4,554,091.90 200.29% 主要系本期利润总额增加和递延所得 税资产增加所致。 技术研发费 80,409,076.08 78,102,290.77 2.95% 经营活动产生的现 金流量净额 253,195,150.98 197,880,609.99 27.95% （2）公司利润仍主要来自炊具产品的制造与销售，未发生重大变化。 报告期内，公司主营业务分行业、分地区、分产品的毛利构成及变化情况如下（单位：元）： 分类标准 类型 毛利 占本期比例 占比同比增减 行业 工业 786,101,350.89 100% - 产品 炊具 754,680,453.48 96.00% -0.66% 小家电 31,420,897.40 4.00% 0.66% 合计 786,101,350.89 100% - 地区 国内 529,764,946.48 67.39% -4.45% 国外 256,336,404.41 32.61% 4.45% 合计 786,101,350.89 100% - 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在《2013年年度报告》提出2014年的主要经营计划指标为：计划实现销售收入 252,263.05万元，比2013年实际213,469.37万元增长18.17%；实现净利润7,100.02万元，比2013 年实际4,947.14万元增长43.52%；实现归属母公司净利润6,248.02万元，比2013年实际4,287.61 万元增长45.72%； 公司在《2014年第三季度报告》披露：预计公司2014年归属于上市公司股东的净利润同 比增长幅度80%-130%，2014年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为7,700万元 ——9,850万元。 2015年2月28日，公司在《2014年度业绩快报》中披露了未经审计的2014年度经营业绩为： 实现归属于上市公司股东的净利润8496.42万元。 根据立信会计师事务所的审计结果，2014年度，公司实际实现销售收入220,653.15万元， 比2013年实际213,469.37万元增长3.37%；归属于上市公司所有者的净利润为8134.40万元，同 比增长89.72%。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 √ 适用 □ 不适用 2014年度经审计归属于上市公司股东的净利润较《2013年年度报告》中预测的2014年度 归属于上市公司股东的净利润增长30.19%，主要系：1、公司拓宽营销渠道，加强电子商务及 团购销售力度。2、主要原材料价格较去年同期下降。3、上半年人民币汇率较去年同期有所 贬值 。4、 公司通过投资理财增加了收益。 2、收入 说明 公司主营业务为炊具、厨房小家电等系列产品的研发、生产和销售。 在国内市场上，公司以自主品牌销售各类炊具及小家电系列产品；对全国性和区域性大型卖场、连锁超市，公司主要采取直 营模式进行销售；对于大型卖场和连锁超市难以覆盖的二三级市场或农村市场，公司通过经销商代理模式进行分销。在国际 市场上，公司产品主要通过世界知名炊具销售企业出口至欧盟、美洲、中东、澳大利亚市场。 2014年度，公司主营业务收入结构及变化情况如下（单位：万元）： 分类标准 类型 主营业务收入 占本期比例 占比同比增减 产品 炊具 194,466.56 89.57% -0.35% 小家电 22,652.42 10.43% 0.35% 合计 217,118.99 100.00% 地区 国内 121,866.70 56.13% -0.18% 国外 95,252.29 43.87% 0.18% 合计 217,118.99 100.00% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 炊具 销售量 万件 2,432 3,391 28.28% 小家电 销售量 万件 173 173 0.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 735,539,863.80 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 33.33% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 279,201,884.67 12.65% 2 第二名 144,881,863.81 6.57% 3 第三名 115,938,977.02 5.25% 4 第四名 114,624,466.76 5.19% 5 第五名 80,892,671.54 3.67% 合计 -- 735,539,863.80 33.33% 3、成本 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 炊具 主要材料 411,915,742.79 34.62% 467,793,463.17 38.20% -3.58% 炊具 配件 316,481,456.84 26.60% 326,965,588.13 26.70% -0.10% 炊具 包装材料 112,976,595.50 9.49% 110,213,119.59 9.00% 0.49% 炊具 涂料 69,960,749.75 5.88% 61,229,510.89 5.00% 0.88% 炊具 人工成本 130,969,475.80 11.01% 123,683,611.99 10.10% 0.91% 炊具 燃料及动力 63,551,175.44 5.34% 51,432,789.14 4.20% 1.14% 炊具 制造费用（含折 旧） 84,129,964.50 7.07% 84,496,725.02 6.90% 0.17% 炊具 炊具产品总营业 成本 1,189,985,160.61 100.00% 1,224,590,217.72 100.00% 0.00% 说明 2014年度，占公司主营业务收入90%左右的炊具产品成本结构与2013年度基本一致，未发生重大变化。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 257,856,599.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.15% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 111,239,851.01 7.83% 2 第二名 70,369,685.59 4.95% 3 第三名 40,672,390.99 2.86% 4 第四名 18,888,615.78 1.33% 5 第五名 16,686,055.68 1.17% 合计 -- 257,856,599.05 18.15% 4、费用 （1）报告期内，公司销售费用、管理费用较上一报告期小幅上涨，增长幅度分别为13.46%、 5.53%。 （2）报告期的财务费用同比降低68.42%，主要因主要系本期利息支出和汇兑损失较上期减少 所致。财务费用变化的详细情况见财务报表附注之“财务费用”。 （3）报告期的所得税费用增加200.29%，主要因本期利润总额增加和递延所得税调整所致。 所得税费用变化的详细情况见“财务报表附注之“ 所得税费用”。 5、研发支出 项目 2014年度（元） 2013年度（元） 变化幅度 研发费用支出（元） 80,409,076.08 78,102,290.77 2.95% 营业收入（元） 2,206,531,493.49 2,134,693,672.79 3.37% 研发费用支出占营业收入的比例 3.64% 3.72% -0.08% 净资产（元） 1,660,321,491.07 1,626,977,468.47 2.05% 研发费用支出占净资产的比例 4.84% 4.80% 0.04% 公司的研发项目包括新产品、新材料、新工艺等多个方面，以“健康、安全、节能、环保”为新产品开发的方向，同时注重新 材料、新工艺的研究，在产品的设计、制造环节实现全过程的“节能与环保”，以控制生产成本、增强产品的市场竞争力。在 技术研发过程中，公司注重知识产权的保护，截止报告期末公司已拥有各类专利1879项，通过全面的专利保护体系维护公司 的行业领先地位。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,119,302,334.26 2,049,249,405.69 3.42% 经营活动现金流出小计 1,866,107,183.28 1,851,368,795.70 0.80% 经营活动产生的现金流量净 额 253,195,150.98 197,880,609.99 27.95% 投资活动现金流入小计 1,418,728,889.34 206,542,623.35 586.89% 投资活动现金流出小计 1,816,062,822.47 135,575,207.60 1,239.52% 投资活动产生的现金流量净 额 -397,333,933.13 70,967,415.75 -659.88% 筹资活动现金流入小计 461,367,820.00 657,838,231.47 -29.87% 筹资活动现金流出小计 435,437,054.75 865,097,333.83 -49.67% 筹资活动产生的现金流量净 额 25,930,765.25 -207,259,102.36 -112.51% 现金及现金等价物净增加额 -118,370,945.70 51,080,416.80 -331.73% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 ①2014年投资活动现金流入小计较去年增长586.89%，主要系报告期内购买的理财产品到期所致。 ②2014年投资活动现金流出小计较去年增长1239.52%，主要系报告期内购买理财产品所致。 ③2014年投资活动产生的现金流量净额较去年减少659.88%，主要系上述①和②影响所致。 ④2014年筹资活动现金流入小计较去年减少29.87%，主要系取得借款收到的现金减少所致。 ⑤204年筹资活动现金流出小计较去年减少49.67%，主要系偿还债务支付的现金减少所致。 ⑥2014年筹资活动产生的现金流量净额较去年减少112.51%，主要系上述④和⑤影响造成 ⑦2014年现金及现金等价物净增加额较去年减少331.73%，主要系上述经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金净流量综 合所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 2,171,189,823.00 1,385,088,472.11 36.21% 3.55% -1.76% 3.45% 合 计 2,171,189,823.00 1,385,088,472.11 36.21% 3.55% -1.76% 3.45% 分产品 炊具 1,944,665,614.10 1,189,985,160.61 38.81% 3.15% -2.83% 3.76% 小家电 226,524,208.90 195,103,311.50 13.87% 7.15% 5.29% 1.52% 合 计 2,171,189,823.00 1,385,088,472.11 36.21% 3.55% -1.76% 3.45% 分地区 内 销 1,218,666,952.27 688,902,005.79 43.47% 3.21% 0.24% 1.68% 外 销 952,522,870.73 696,186,466.32 26.91% 3.98% -3.66% 5.80% 合 计 2,171,189,823.00 1,385,088,472.11 36.21% 3.55% -1.76% 3.45% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 252,610,014.40 9.33% 370,241,967.10 15.40% -6.07% 应收账款 387,766,725.43 14.33% 407,867,587.04 16.96% -2.63% 存货 494,557,619.20 18.27% 589,265,468.29 24.51% -6.24% 投资性房地产 1,657,379.42 0.06% 1,764,817.58 0.07% -0.01% 固定资产 440,640,524.65 16.28% 437,205,733.76 18.18% -1.90% 在建工程 164,643,992.58 6.08% 122,843,309.66 5.11% 0.97% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产比 例 短期借款 286,428,000.00 10.58% 153,000,000.00 6.36% 4.22% 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资（不 含衍生金融资 产） 2.衍生金融资 产 627,750.00 627,750.00 3.可供出售金 融资产 金融资产小计 投资性房地产 生产性生物资 产 其他 上述合计 627,750.00 627,750.00 0.00 金融负债 0.00 863,443.33 863,443.33 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 （一）品牌影响能力 公司作为国内炊具行业的龙头领军企业之一，爱仕达商标为中国驰名商标，不粘锅产品为 中国名牌产品，不粘锅与不锈钢锅具被认定为国家免检产品。多年来，公司炊具产品的产销 规模依然稳居行业前列，市场领先地位稳固。良好的品牌影响力和突出的市场地位可以使公 司产品更容易获得消费者的认可，也会使公司产品在销售中获得一定的品牌溢价，对销售的 增加和盈利的提升提供支撑。 2014年，公司在自主创新、品牌建设、信息化管理、电子商务等方面都取得了很大的成绩， 销售和利润都较13年有所增长，参与起草国家标准9项，被中国品牌研究院联合《品牌观察》 杂志评定为2014年度最具价值品牌500强330位，品牌价值80.21亿元，被省工商局延续认定为 浙江省知名商号，并获得浙江省电子商务示范企业等荣誉称号。 （二）持续创新能力 2014年全年，公司共申请专利307项，获得272项；其中发明已申请13件，已获得5件；实 用新型已申请55件，已获得30件；外观已申请239件，已获得237件；截至2014年12月31日， 公司共拥有专利1879项，其中发明专利30项，实用新型537项，外观设计1312项。公司技术团 队经过多年积累，掌握了国内领先的多层复合材料、无余量精密成型、连体制造、硬质氧化、 小流量排气防溢出等多项涉及炊具材料、制造、产品设计的非专利技术，成为公司生产与经 营的强大技术支撑。 （三）自动化生产能力 公司目前的炊具及厨房小家电产品的产能规模与技术水平均居于国内领先。公司在工艺与 装备选择方面，充分考虑了行业技术的发展趋势和生产的自动化程度提高，为今后生产成本 的降低、产品品质的提升提供装备保证。 六、投资状况分析 1、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 招商银行 无 否 保本浮动 收益型 3,000 2014年 03月03 日 2014年 06月03 日 到期一次 性返还本 付息 3,000 0 39 37.81 浦发银行 无 否 保本保收 益型 7,000 2014年 03月03 日 2014年 08月30 日 到期一次 性返还本 付息 7,000 0 189 187.45 农业银行 无 否 保本浮动 收益型 10,000 2014年 03月03 日 2014年 04月11 日 到期一次 性返还本 付息 10,000 0 52 51.29 工商银行 无 否 保本浮动 收益型 10,000 2014年 03月03 日 2014年 08月28 日 到期一次 性返还本 付息 10,000 0 257 253.59 农业银行 无 否 保本浮动 收益型 10,000 2014年 04月23 日 2014年 06月03 日 到期一次 性返还本 付息 10,000 0 48 48.22 农业银行 无 否 保本浮动 收益型 9,800 2014年 06月05 日 2014年 08月04 日 到期一次 性返还本 付息 9,800 0 75 74.1 招商银行 无 否 本金完全 保障 3,200 2014年 06月05 日 2014年 09月05 日 到期一次 性返还本 付息 3,200 0 42.5 37.91 农业银行 无 否 保本浮动 收益型 9,600 2014年 08月08 日 2014年 10月08 日 到期一次 性返还本 付息 9,600 0 74.82 73.8 农业银行 无 否 保本浮动 9,600 2014年 2014年 到期一次 9,600 0 49 47.34 收益型 10月10 日 11月20 日 性返还本 付息 浦发银行 无 否 保本保证 收益型 6,500 2014年 09月03 日 2014年 12月02 日 到期一次 性返还本 付息 6,500 0 76.4 75.33 招商银行 无 否 保本保收 益型 12,000 2014年 09月12 日 2014年 12月09 日 到期一次 性返还本 付息 12,000 0 132 138.88 农业银行 无 否 保本浮动 收益型 9,600 2014年 11月21 日 2014年 12月23 日 到期一次 性返还本 付息 9,600 0 37.55 37.03 交通银行 无 否 保证收益 型 6,500 2014年 12月05 日 2015年 03月05 日 到期一次 性返还本 付息 6,500 0 84.5 83.34 浦发银行 无 否 保本保证 收益型 12,000 2014年 12月11 日 2015年 03月10 日 到期一次 性返还本 付息 12,000 0 135 133.15 农业银行 无 否 保本浮动 收益型 9,600 2014年 12月26 日 2015年 02月04 日 到期一次 性返还本 付息 9,600 0 49 48.39 深圳平安 大华汇通 财富管理 有限公司 无 否 低风险 3,500 2014年 06月25 日 2014年 09月24 日 到期一次 性返还本 付息 3,500 0 61.25 61.08 浦发银行 无 否 保本保证 收益型 5,000 到期一次 性返还本 付息 5,000 0 23.3 23.01 深圳平安 大华汇通 财富管理 有限公司 无 否 低风险 10,000 2014年 09月25 日 2014年 12月23 日 到期一次 性返还本 付息 10,000 0 177.5 173.12 招商银行 无 否 非保本浮 动收益类 10,000 2014年 12月26 日 2015年 01月15 日 到期一次 性返还本 付息 10,000 0 23.89 23.56 合计 156,900 -- -- -- 156,900 0 1,626.71 1,608.4 委托理财资金来源 闲置募集资金及自有闲置资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如 2014年01月29日 有) 2014年05月29日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 2014年06月14日 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 浙江爱仕 达电器股 份有限公 司 无 否 美元远期 结汇合约 15,242.25 2014年 01月01 日 2014年 12月31 日 15,242.25 31,512.85 18.98% -143.05 合计 15,242.25 -- -- 15,242.25 31,512.85 18.98% -143.05 衍生品投资资金来源 公司根据美元应收款的金额及期限与相关商业银行签署远期结售汇合约，不占用 公司资金。 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年04月22日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如 有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动性 风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）远期结售汇的风险公司进行的远期结售汇业务遵循的是锁定汇率风险、套 期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签定远期结售汇合约时 进行严格的风险控制，完全依据公司与客户报价所采用的汇率的情况，严格与回 款时间配比进行交易。 远期结售汇操作可以熨平汇率波动对公司的影响，使公司 专注于生产经营，在汇率发生大幅波动时，公司仍保持一个稳定的利润水平，但 同时远期结售汇操作也会存在一定风险： 1、汇率波动风险：在汇率行情变动较 大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法 按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。 2、内部控制风险：远期结售汇 交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。 3、 客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造 成远期结汇延期交割导致公司损失。 4、回款预测风险：营销部门根据客户订单 和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测， 造成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。 （二）公司采取的风险控 制措施 1、营销部门采用财务部提供的银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定 订单后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远期 结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协商调整价格。 2、 公司第二届董事会第四次会议已审议批准了《远期结售汇业务内控管理制度》，规 定公司限于从事外汇套期保值业务，以规避风险为主要目的，禁止投机和套利交 易。制度就公司套期保值额度、套期品种范围、审批权限、内部审核流程、责任 部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确 规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控 制措施是切实有效的。 3、为防止远期结售汇延期交割，公司高度重视应收账款 的管理，积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象，同时公司为出口货 款购买信用保险，从而降低客户拖欠、违约风险。 4、公司进行远期结售汇交易 必须基于公司的出口业务收入，远期结汇合约的外币金额不得超过出口业务收入 预测量。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司远期结汇业务遵循的是锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、套利 性的交易操作；公司《远期结售汇业务内控管理制度》就公司套期保值额度、套 期品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内 部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关 要求和公司利益，必须严格遵守；在签定远期结汇合约时，应在董事会授权范围 内，依据公司与客户报价所采用的汇率的情况，严格与回款时间、金额配比。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 途 广东辉瑞投资有限公司 否 10,000 8.50% 棕榈园林1030万 股股份 股权投资 合计 -- 10,000 -- -- -- 展期、逾期或诉讼事项（如有） 不适用 展期、逾期或诉讼事项等风险的应对措施（如有） 不适用 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 2014年05月28日 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 109,156.65 报告期投入募集资金总额 2,238.33 已累计投入募集资金总额 78,935.3 募集资金总体使用情况说明 （一）募集资金的到位情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕439号文核准，公司于2010年5月4日发行人 民币普通股（A股）6,000万股，每股面值1元，发行价格为每股人民币18.80元，募集资金总额为人民币112,800.00万元， 扣除应支付的主承销商承销佣金及保荐费2,820.00万元后，于2010年5月4日存入公司募集资金专用账户109,980.00万 元；另扣减其他上市发行费用1,718.20万元后，实际募集资金净额为108,261.80万元。上述募集资金业经立信会计师事务 所有限公司审验，并出具信会师报字（2010）第24026号《验资报告》。根据财政部财会〔2010〕25号文的相关规定，发 行权益性证券过程中的广告费、路演及财经公关费、上市酒会等其他费用应在发生时计入当时损益，公司将首次公开发行 股票时的广告费、路演及财经公关费等费用894.85万元计入当期损益，相应调增募集资金净额894.85万元，调增后募集 资金净额为109,156.65万元。（二）本年度公司募集资金实际使用情况为：募集资金专户支出2,238.33万元，其中直接投 入募投项目1,622.92万元；超募资金专户支出615.41万元，其中用于年增1000万口新型不粘炊具项目投入615.41万元。 截止2014年12月31日，公司募集资金专用账户余额为4,536.92万元，募集资金余额应为3,197.72万元，差异1,339.20 万元，原因系银行存款利息收入1,341.90万元，募集资金手续费支出1.96万元，超募资金手续费0.74万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年新增750万只无油 烟锅、改性铁锅项目 否 15,314 15,314 14,361.09 93.78% 2012年 06月30 日 2,754.25 否 否 年新增500万只不锈 钢及复合板炊具技改 项目 否 14,266 14,266 25.38 3,426.21 24.02% 2015年 12月31 日 否 年新增650万只智能 型节能厨房系列小家 电建设项目 是 16,412 16,412 813.45 13,408.95 81.70% 2015年 12月31 日 否 技术研发中心技改项 目 否 2,936 2,936 9.35 766.99 26.12% 2015年 12月31 日 否 国内外营销网络建设 项目 否 4,751 4,751 774.74 3,040.91 64.01% 2015年 12月31 否 日 承诺投资项目小计 -- 53,679 53,679 1,622.92 35,004.15 -- -- 2,754.25 -- -- 超募资金投向 年增1,000万口新型 不粘炊具项目 否 16,331 16,331 615.41 8,972.51 54.94% 2015年 12月31 日 否 在浙江嘉善经济开发 区购买小家电项目发 展用地项目 否 7,800 7,800 4,558.64 58.44% 2015年 12月31 日 否 归还银行贷款（如有） -- 30,400 30,400 30,400 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 54,531 54,531 615.41 43,931.15 -- -- -- -- 合计 -- 108,210 108,210 2,238.33 78,935.3 -- -- 2,754.25 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） “年新增500万只不锈钢及复合板炊具技改项目” “年增1000万口新型不粘炊具项目”和“技术研发中 心技改项目”，由于项目用地位于浙江省温岭市“退二进三”（退出第二产业，发展第三产业）规划之 中，项目实施地点由浙江省台州市温岭市经济开发区产学研园区变更为浙江省温岭市东部产业聚集 区，实施地点的改变使项目进度受到一定的影响，预计2015年12月底前完工，目前项目仍处于建 设中，尚未产生效益； “年新增650万只智能型节能厨房系列小家电建设项目”，项目原先由浙江爱 仕达电器股份有限公司负责实施，实施地点位于温岭经济开发区学研园区，后考虑小家电需要大量 的外协配套厂家以及为了更加贴近市场，为此公司于2010年11月26日召开第一届董事会第二十五 次会议，将该募投项目转由子公司浙江爱仕达生活电器有限公司负责实施，实施地点由原先温岭经 济开发区学研园区变更至嘉善经济开发区四期；截至2014年末该项目采购的设备尚未完全安装至新 基地 中，部分暂存放在租赁的厂房中，受场地限制，预计于2015年12月31日前搬迁至原募投项 目实施地点，项目尚未达到预定可使用状态，无法比较是否达到预计效益的情况；“年增1,000万口 新型不粘炊具项目系超募项目”，原项目实施地点位于浙江省温岭市“退二进三”（退出第二产业，发 展第三产业）规划之中，为此公司于2012年12月13日召开第二届董事会第二十二次会议，同意该 项目的实施地点由原温岭经济开发区学研园区变更为温岭市东部产业集聚区；实施地点的变更影响 了项目的建设 周期，该生产基地尚在建设中，项目尚未达到预定可使用状态，无法比较是否达到预 计效益的情况由于政府土地指标尚未落实， “在浙江嘉善经济开发区购买发展用地项目“的完成时间 延期至2015年12月31日；“国内外营销网络建设项目”，由于受美国金融危机和欧洲债务危机影响， 国际消费需求趋缓，公司自主品牌国际销售情况低于预期，为 避免不必要的投资浪费，公司适度地 减缓了项目的投资进度；“年新增750万只无油烟锅、改性铁锅项目”已建成。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 1、使用超募资金购买在浙江嘉善经济开发区的土地项目公司第一届董事会第二十五次会议以及公司 2010年第二次临时股东大会审议通过了《关于设立浙江爱仕达生活电器有限公司的议案》、《关于浙 江爱仕达生活电器有限公司使用募集资金在浙江嘉善经济开发区购买发展用地的议案》，公司以超募 资金7,800万元在浙江嘉善经济开发区购置公司小家电产业园项目用地；截止2014年12月31日， 公司实际使用超募资金购买在浙江嘉善经济开发区的土地项目金额为4,558.64万元。2、使用超募资（未完）  |