[年报]建投能源：2014年年度报告
二○一四年度报告 2015年4月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 除董事刘铮、潘建民委托董事王廷良、独立董事龚六堂委托独立董事赵强出席会议 外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2014年12月31日总股本 1,791,626,376股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人米大斌、主管会计工作负责人蔡树文及会计机构负责人(会计主管人员) 曹芸声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................... 1 第二节 公司简介 ................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................................................... 6 第四节 董事会报告 ............................................................................................. 8 第五节 重要事项 ............................................................................................... 27 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................... 46 第九节 公司治理 ............................................................................................... 53 第十节 内部控制 ............................................................................................... 59 第十一节 财务报告 ........................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................. 162 释 义 释义项 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2014年1月1日-2014年12月31日 公司、本公司 指 河北建投能源投资股份有限公司 建投集团 指 河北建设投资集团有限责任公司，系公司控股股东 西电公司 指 河北西柏坡发电有限责任公司，系公司控股公司 西二公司 指 河北西柏坡第二发电有限责任公司，系公司控股公司 国泰公司 指 邢台国泰发电有限责任公司，系公司控股公司 沙河公司 指 河北建投沙河发电有限责任公司，系公司控股公司 任丘公司 指 河北建投任丘热电有限责任公司，系公司控股公司 宣化热电 指 河北建投宣化热电有限责任公司，系公司控股公司 邢台热电 指 建投邢台热电有限责任公司，系公司控股公司 承德热电 指 建投承德热电有限责任公司，系公司控股公司 定州热力 指 建投能源定州热力有限责任公司，系公司控股公司 宣化建投供热 指 张家口宣化建投供热有限责任公司，系公司控股公司宣化热电子公司 任华供热 指 河北任华供热有限责任公司，系公司控股公司任丘公司子公司 国融公司 指 河北建投国融能源服务股份有限公司，系公司控股公司 恒兴公司 指 衡水恒兴发电有限责任公司，系公司参股公司 衡丰公司 指 河北衡丰发电有限责任公司，系公司参股公司 邯峰公司 指 河北邯峰发电有限责任公司，系公司参股公司 沧东发电 指 河北国华沧东发电有限责任公司，系公司参股公司 三河发电 指 三河发电有限责任公司，系公司参股公司 河北银行 指 河北银行股份有限公司, 系公司参股公司 财务公司 指 河北建投集团财务有限公司,系公司参股公司 王滩发电 指 河北大唐国际王滩发电有限责任公司 龙山发电 指 国电河北龙山发电有限责任公司 承德热电 指 国电承德热电有限公司 龙新热力 指 承德龙新热力有限责任公司 河北核电公司 指 中核华电河北核电有限公司 榆次公司 指 国电榆次热电有限公司, 原公司参股公司 兴泰公司 指 河北兴泰发电有限责任公司，系控股股东建投集团的子公司，由本公 司托管 本次重大资产重组、本 次发行 指 本公司发行股份购买建投集团所持有的宣化热电100%股权、沧东发 电40%股权及三河发电15%股权并配套融资 购买、出售资产事项 指 本公司向建投集团购买其所持有的王滩发电30%股权、龙山发电 29.43%股权、承德热电35%股权、龙新热力35%股权，以及本公司向 建投集团出售国融公司90%股权 重大风险提示 公司已在本报告中披露可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响 的重大风险，敬请查阅第三节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析部分的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 建投能源 股票代码 000600 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 河北建投能源投资股份有限公司 公司的中文简称 建投能源 公司的外文名称 Jointo Energy Investment Co., ltd. Hebei. 公司的外文名称缩写 JEI 公司的法定代表人 米大斌 注册地址 石家庄市裕华西路9号 注册地址的邮政编码 050051 办公地址 河北省石家庄市裕华西路9号裕园广场A座17层 办公地址的邮政编码 050051 公司网址 www.jei.com.cn 电子信箱 jei@jei.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢少鹏 郭嘉 联系地址 河北省石家庄市裕华西路9号裕园广场A座17层 电话 0311-85518633 传真 0311-85518601 电子信箱 jei@jei.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记 地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1994年01月18日 河北省工商 行政管理局 13000010004951 130100520233144 报告期末 注册 2014年12月16日 无变更 130000000008429 130104236018805 23601880-5 公司上市以来主营业务的变化情况 经2004年4月27日召开的公司2003年年度股东大会批准，公 司主营业务由酒店商贸业变更为“投资建设、经营管理以电力生 产为主的能源项目”。公司于2004年5月完成经营范围工商变更 登记。 历次控股股东的变更情况 2001年9月，河北省建设投资公司（现“河北建设投资集团有 限责任公司”）完成对石家庄国大集团有限责任公司所持公司股 份的收购，成为公司第一大股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区八里庄西里100号 签字会计师姓名 贾志坡、杨富霞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 北京市西城区金融大街甲 9号金融街中心A座7层 张维、李海宁 2014.2.20-2015.12.31 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □ 否 2014年 2013年 本年比上 年增减% 2012年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 10,891,135,520.76 8,701,750,687.45 9,970,804,333.54 9.23 6,420,096,553.91 7,757,337,268.98 归属于上市公司股东的净 利润（元） 2,043,192,820.88 715,282,564.83 856,445,738.89 138.57 99,614,800.07 74,095,826.28 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） 1,882,048,874.85 685,771,676.96 685,771,676.95 174.44 90,285,598.95 74,908,427.06 经营活动产生的现金流量 净额（元） 4,659,307,797.71 3,035,928,395.06 3,514,388,599.65 32.58 1,507,218,035.25 1,929,154,179.94 基本每股收益（元/股） 1.321 0.783 0.817 61.69 0.109 0.071 稀释每股收益（元/股） 1.321 0.783 0.817 61.69 0.109 0.071 加权平均净资产收益率 29.10% 21.77% 22.93% 提高6.17 个百分点 3.42% 2.24% 2014年末 2013年末 本年比上 年增减% 2012年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 25,266,317,212.50 17,999,509,790.33 21,436,740,121.59 17.86 17,009,528,862.16 20,177,063,149.49 归属于上市公司股东的 净资产（元） 8,987,347,023.94 3,620,772,153.70 4,140,431,104.84 117.06 2,951,774,562.81 3,330,270,339.89 二、境内外会计准则下会计数据差异 不适用 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 非流动性资产处置损益 40,444,645.25 6,610,442.50 -847,567.82 计入当期损益的政府补助 12,704,331.33 10,881,714.20 12,190,744.40 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益 91,538,446.05 141,163,174.06 -10,141,801.90 对外委托贷款取得的损益 232,274.40 受托经营取得的托管费收入 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,464,136.73 -725,214.60 1,290,638.39 减：所得税影响额 -5,522,137.30 -4,824,769.00 1,035,479.00 少数股东权益影响额（税后） -7,237,974.97 -6,919,176.78 3,269,134.85 合计 161,143,946.03 170,674,061.94 -812,600.78 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原 因。 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非 经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，我国经济发展步入“新常态”，电力需求增速放缓，火电设备利用小时同 比下降，煤炭市场价格保持低位运行。公司紧紧围绕年度工作目标，以市场为导向，以 对标管理为手段，有效提升生产经营管理水平；完成发行股份购买资产并配套融资工作， 适时启动控股股东火电资产的后续注入，公司资产规模大幅增长，产业结构进一步优化； 新项目开发取得实质进展，市场竞争力进一步增强。报告期公司实现营业收入108.91 亿元，同比增长9.23%；实现净利润20.43亿元，同比增长138.57%。 二、主营业务分析 1、概述 本报告期，公司主营业务仍为投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目，营 业收入与利润来源于火力发电业务、热网业务、综合能源服务业务及酒店业务，利润构 成和利润来源未发生重大变化。受实施重大资产重组、煤炭价格同比大幅降低以及任丘 公司和沙河公司全年运行等因素综合影响，公司净利润较上年实现大幅增长。公司报告 期主要财务指标同比大幅变动情况如下表： 单位：元 项目 2014年度 2013年度 同比 增减% 大幅变动情况及原因 资产减值损失 27,894,856.32 6,625,679.14 321.01 主要是坏账准备、存货跌价准备同 比增加所致 投资收益 711,805,796.67 249,223,567.44 185.61 因重大资产重组，本年增加对沧东 发电和三河发电的投资，投资收益 相应增加，同时公司其他参股公司 净利润也同比大幅增长，影响投资 收益同比大幅增长 所得税费用 477,789,333.36 186,551,958.24 156.12 因公司所属发电子公司利润总额 同比增长，应纳税所得额同比大幅 增长所致 归属于母公司所 有者的净利润 2,043,192,820.88 856,445,738.89 138.57 因重大资产重组、煤炭价格同比大 幅降低以及任丘公司和沙河公司 全年运行等因素综合影响 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况： 2014年，国民经济保持平稳运行，GDP增速略有回落。受此影响，电力消费增速 放缓。全社会用电量55,233亿千瓦时，同比增长3.8%，比上年回落3.8个百分点；全 口径发电量55,459亿千瓦时，同比增长3.6%，比上年回落4.1个百分点；全年新增装 机容量1.04亿千瓦，截止2014年末，全国发电装机容量达13.60亿千瓦。 2014年，河北省全社会用电量3,314.1亿千瓦时，同比增长1.94%，其中：河北南 网1,755.61亿千瓦时，同比增长2.96%，河北北网1,558.50亿千瓦时，同比增长0.81%。 2014年，河北南网统调发购电容量3,133.90万千瓦，同比增长2.71%，其中：网内统调 容量2,668.90万千瓦，外购电容量465万千瓦。2014年网内统调电厂平均利用小时4,975 小时，同比下降295小时，其中火电机组利用小时5,279小时，同比下降304小时，利 用小时明显下降。 2014年，电力行业主要受两方面因素影响，一是受益于煤炭价格持续低位运行，火 电企业生产成本降低，盈利水平提高；二是受国家限煤限排等环保政策影响，发电利用 小时数下降，且环保投入增加。面对复杂多变的市场环境，公司及各控股发电公司以利 润对标为主线，多措并举，进一步提升在安全生产、电力营销、基建技改、燃料物资管 理等方面的专业化管理水平，较好地完成了年度预期目标。 （1）火电业务生产经营情况 公司做强主业实力，年内完成了重大资产重组，收购了建投集团持有的宣化热电 100%股权、沧东发电40%股权、三河发电15%股权，电力资产规模进一步扩大。截至 2014年末，公司控股装机容量568万千瓦，权益装机容量567万千瓦。 报告期公司六家控股发电公司共完成发电量299.56亿千瓦时，完成上网电量280.02 亿千瓦时，按可比口径分别增长9.04%和9.06%。发电机组平均利用小时数为5,297小 时，高于河北省火电机组平均水平66小时。 公司各参控股发电公司2014年度电量情况如下： 公司名称 装机容量 （万千瓦） 持股比例 （%） 发电量（亿千瓦时） 上网电量（亿千瓦时） 2014年 2013年 2014年 2013年 西电公司 132 60 66.41 68.00 61.60 63.18 西二公司 120 51 64.42 66.75 61.06 63.26 国泰公司 60 51 31.83 35.41 29.52 33.02 任丘公司 70 60 36.02 23.86 33.63 22.23 沙河公司 120 80 65.97 47.43 61.72 44.13 宣化热电 66 100 34.91 33.27 32.49 30.95 控股子公司合计 568 - 299.56 274.73 280.02 256.76 恒兴公司 63 35 36.16 34.70 33.33 32.06 衡丰公司 66 35 36.14 37.76 33.81 35.41 邯峰公司 132 20 67.76 72.57 63.39 68.00 沧东发电 252 40 149.62 135.50 142.18 128.69 三河发电 130 15 71.83 76.93 66.50 71.48 报告期公司共完成供热量1,153万吉焦，同比增长20.65%。 （2）专业化管理工作情况 报告期内公司全面落实对标管理理念，以国内先进发电企业为标杆，多措并举提升 专业化管理水平。一是落实安全生产责任制，组织各类安全专项行动，堵塞安全管理漏 洞，各控股发电公司年内未发生人身伤亡事故、重大安全责任事故和环保事故；二是加 大机组提效技改力度，控股发电公司重点实施了增容提效改造、脱销改造、除尘提效等 技术改造，各项排放指标均达到国家规定排放标准，节能减排效果明显。三是积极争取 各类政策补贴，截至2014年末公司控股14台机组中，13台机组已取得1分/千瓦时脱 硝电价，12台机组已取得0.2分/千瓦时除尘电价；四是加强燃料物资管理，有效控制采 购成本，公司实施燃料管理过程及成效对标，优化来煤结构，开拓低硫煤源，并充分利 用电子商务平台开展市场煤网上竞价采购，保障来煤质量的同时控制采购成本。公司控 股发电公司平均综合标煤单价490元/吨，按可比口径同比降低21.08%。 （3）项目开发及前期工作情况 公司立足大能源战略，积极优化调整资产结构，加快热电、热网及省外、境外项目 开发，改善单一火电格局，提升能源产业核心竞争力。一是在火电限批的大形势下，积 极开拓热电联产项目，公司谋划的邢台热电、承德上板城热电项目于2014年9月经国 家能源局批准纳入河北省2014年火电建设规划，其中，承德上板城热电项目已于2014 年12月24日取得正式核准文件，邢台热电项目也于2015年3月24日取得正式核准文 件。二是推进热网项目开发，定州热网项目于2014年3月取得核准，实现当年开工当 年投产，并在此基础上积极寻求其他区域热网业务，延伸产业链。三是核电项目取得突 破性进展，公司与中国核能电力股份有限公司、华电国际电力股份有限公司共同开发沧 州海兴核电项目，该项目于2014年4月列入国家核电中长期发展规划。四是发挥专业、 人才优势，在有效控制风险的前提下，积极在省外、境外寻求能源的开发机会。 （4）综合能源服务业务情况 公司继续加强合同能源管理项目生产经营管理。并积极探索、吸收新技术，谋划业 务开发新模式。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异 原因： √ 适用 □ 不适用 公司实施重大资产重组过程中，对公司2014年盈利情况进行了预测，预计2014年 归属于母公司所有者的净利润为36,682.40万元。2014年公司实现的归属于母公司所有 者的净利润为204,319.28万元，剔除重大资产重组标的公司贡献归属于母公司所有者的 净利润63,473.08万元，公司实现的归属于母公司所有者的净利润为140,846.20万元， 盈利预测实现数高于盈利预测数104,163.80万元，主要为煤炭价格较预测大幅下降以及 上网电量较预测增加综合影响所致。 主要经营模式的变化情况 □要适用 √ 不适用 2、收入 本年度营业收入同比增长9.23%，发电、供热收入以及综合能源服务营业收入均同 比增长。本年度营业收入主要来源于发电收入，占全部营业收入的97.51%。主要情况 见下表： 项目 2014年度 2013年度 同比 增减% 变动情况及原因 上网电量 （万千瓦时） 2,800,196.93 2,567,627.58 9.06 沙河公司、任丘公司为2013年上 半年投产，本年度全年运行，电量 同比增加 电量收入 （万元） 1,015,605.03 934,891.70 8.63 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 2014年 2013年 同比增减 发电业务市场占有率 12.57% 11.24% 提高1.33个百分点 注：发电业务市场占有率为公司控股发电公司发电量与河北省统调火电机组发电量的比率。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 10,281,015,375.25 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 94.39% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户A 8,921,212,646.13 81.91% 2 客户B 1,162,152,995.98 10.67% 3 客户C 96,030,795.77 0.88% 4 客户D 61,067,209.30 0.56% 5 客户E 40,551,728.07 0.37% 合计 -- 10,281,015,375.25 94.39% 3、成本 本年度营业成本同比减少4.06%，除综合能源服务，其他业务营业成本均同比减少。 本年度营业成本主要为发电业成本，占全部营业成本的98.01%。主要情况见下表： 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 发电业 燃料 68.14% 75.02% -6.88% 水电费 1.18% 0.69% 0.49% 材料费 2.79% 2.27% 0.52% 职工薪酬 8.29% 6.52% 1.77% 折旧 14.98% 11.83% 3.16% 其他成本 2.63% 2.07% 0.56% 小 计 98.01% 98.39% -0.38% 酒店业 材料成本 0.66% 0.69% -0.03% 综合能源服务业 业务成本 1.16% 0.78% 0.38% 居民供暖 业务成本 0.12% 其他业务成本 其他成本 0.04% 0.14% -0.10% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,299,835,971.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.31% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商A 1,075,491,465.56 21.19% 2 河北建投电力燃料管理有限公司 490,464,951.95 9.66% 3 供应商C 466,573,952.21 9.19% 4 供应商D 154,794,541.17 3.05% 5 供应商E 112,511,060.88 2.22% 合计 2,299,835,971.77 45.31% 4、费用 本年度管理费用较上年增加11,775.10万元，增长17.09%，主要是发电机组大修维 护修理费同比增加、土地使用税和房产费以及职工薪酬同比增加所致。 5、研发支出 本年度发生研发费用887.98万元，同比增加439.69万元，增长98.08%，为研发项 目增加所致。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 13,225,488,939.76 11,853,537,564.87 11.57% 经营活动现金流出小计 8,566,181,142.05 8,339,148,965.22 2.72% 经营活动产生的现金流量净额 4,659,307,797.71 3,514,388,599.65 32.58% 投资活动现金流入小计 570,763,729.86 133,786,578.29 326.62% 投资活动现金流出小计 2,033,338,870.96 1,584,186,106.40 28.35% 投资活动产生的现金流量净额 -1,462,575,141.10 -1,450,399,528.11 -0.84% 筹资活动现金流入小计 5,719,198,434.55 5,108,229,521.01 11.96% 筹资活动现金流出小计 7,729,065,523.42 7,363,109,750.40 4.97% 筹资活动产生的现金流量净额 -2,009,867,088.87 -2,254,880,229.39 10.87% 现金及现金等价物净增加额 1,186,865,567.74 -190,891,157.85 721.75% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流量净额同比增长32.58%，系因发电收入同比增加以及煤价下降， 导致销售商品收到的现金扣除购买商品支付的现金后的净流入同比增加；投资活动现金 流入同比增长326.62%，主要是取得的分红收入同比增加所致，一是实施重大资产重组， 本年新增沧东发电和三河发电投资，二是其他参股电力企业2013年度利润分配同比增 加，影响公司本年取得分红同比增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增减 营业成本比 上年同期增减 毛利率比上年同期 增减 分行业 发电业 10,620,445,469.39 6,690,352,633.97 37.00% 9.37% -7.37% 提高11.8个百分点 酒店业 116,642,540.11 45,015,242.14 61.41% -12.46% -11.29% 降低0.51个百分点 综合能源服务业 118,771,633.36 79,110,939.72 33.39% 41.76% 38.82% 提高1.41个百分点 居民供暖 6,398,552.23 8,463,648.60 -32.27% - - - 分产品 电量 10,156,050,342.63 6,278,360,005.23 38.18% 8.63% -8.16% 提高11.30个百分点 热量 432,557,732.43 411,992,628.74 4.75% 21.64% 6.70% 提高13.33个百分点 居民供暖 6,398,552.23 8,463,648.60 -32.27% - - - 餐饮住宿服务 116,642,540.11 45,015,242.14 61.41% -12.46% -11.29% 降低0.51个百分点 综合能源服务 118,771,633.36 79,110,939.72 33.39% 41.76% 38.82% 提高1.41个百分点 其他 31,837,394.33 - 100.00% 467.72% - - 分地区 河北省内 10,862,258,195.09 6,822,942,464.43 37.19% 9.42% -6.92% 上涨12.47个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末 口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 2,266,603,211.04 8.97% 1,073,287,643.30 5.01% 3.96% 期末集中收到售电结 算款项 长期股权投资 3,407,773,763.93 13.49% 1,181,793,411.93 5.51% 7.98% 实施重大资产重组， 本年新增沧东发电股 权投资 固定资产 15,233,731,085.84 60.29% 15,147,822,286.45 70.66% -10.37% 实施重大资产重组 后，公司总资产增加， 影响固定资产比重降 低 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 短期借款 767,000,000.00 3.04% 1,673,000,000.00 7.80% -4.76% 因控股发电公司偿还借款， 长、短期借款较年初减少， 另外重大资产重组完成，资 产总额及权益总额较年初 大幅增长 长期借款 7,566,852,498.50 29.95% 8,841,568,678.50 41.24% -11.29% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 1、以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍 生金融资产） 2、衍生金融资产 3、可供出售金融资产 2,790,931.20 2,151,342.80 3,854,455.00 4,942,274.00 金融资产小计 2,790,931.20 2,151,342.80 3,854,455.00 4,942,274.00 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 2,790,931.20 2,151,342.80 3,854,455.00 4,942,274.00 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、公司实施重大资产重组后，发电装机规模进一步扩大，市场占有率不断提高。 截至报告期末，公司控股装机容量568万千瓦，权益装机容量567万千瓦。六家控股发 电公司2014年实现发电量299.56亿千瓦时，占河北全省发电量的12.57%，其中，占河 北南网发电量的21.67%，规模优势较为明显。 2、公司拥有的发电机组均为30万千瓦以上的大机组，且30万千瓦机组均为热电 联产机组。通过持续升级改造，发电机组运行效率高、能耗低，脱硫、脱硝装机率均达 100%，SO2、NOX、烟尘等主要污染物排放指标均符合国家大气污染物特别排放限值要 求，具有节能减排优势。 3、公司具有多年的发电厂管理和运营经验，管理层具有较强的电力项目开发和经 营管理能力，且控股发电公司均位于河北省内，区域集中，管理半径小，有利于提高管 理效率，节约管理费用。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,831,043,017.16 42,360,000.00 6,583.29% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 定州热力 热力生产和供应等 100.00% 承德热电 热电项目筹建 100.00% 邢台热电 热电项目投资与工程建设 100.00% 河北核电公司 核电站的建设、运营和管理；生 产、销售电力电量及相关产品等 10.00% 宣化热电 燃煤供热发电机组的投资建设和 电力、热力的生产和销售等 100.00% 沧东发电 一期工程两台600MW级燃煤发 电机组及二期工程两台660MW 级燃煤发电机组的投资建设和电 力生产销售等 40.00% 三河发电 电力生产，热力生产和趸售等 15.00% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司 类别 最初投资成本 （元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股数 量（股） 期末持股 比例 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 会计核算科目 股份 来源 交通银行股 份有限公司 商业 银行 1,087,819.00 726,805 0.00098% 726,805 0.00098% 4,942,274.00 188,969.30 可供出售金融资产 购买 河北银行股 份有限公司 商业 银行 361,024,628.03 213,320,000 6.67% 250,479,054 6.65% 361,024,628.03 10,666,000.00 可供出售金融资产 购买 合计 362,112,447.03 214,046,805 -- 251,205,859 -- 365,966,902.03 10,854,969.30 -- -- （3）证券投资情况 公司报告期不存在证券投资情况。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 公司持有上市银行交通银行股份有限公司股份情况见上述“（2）持有其他金融企业 股权情况”。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 报告期，公司无委托理财情况。 （2）衍生品投资情况 报告期，公司无衍生品投资情况。 （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用途 西电公司 否 20,000.00 5.60% 无 补充流动资金 西二公司 否 20,000.00 5.60% 无 补充流动资金 国泰公司 否 5,000.00 5.70% 无 补充流动资金 否 10,000.00 5.60% 无 补充流动资金 任丘公司 否 1,000.00 6.00% 无 补充流动资金 否 10,000.00 5.70% 无 补充流动资金 否 25,000.00 5.70% 无 补充流动资金 否 20,000.00 5.60% 无 补充流动资金 沙河公司 否 3,000.00 5.70% 无 补充流动资金 否 43,000.00 5.70% 无 补充流动资金 宣化热电 否 5,000.00 6.00% 无 补充流动资金 宣化建投 供热 否 5,000.00 5.70% 无 补充流动资金 河北核电 公司 否 2,472.10 6.15% 无 用于沧州海兴核电项目的 前期工作 合计 -- 169,472.10 -- -- -- 委托贷款审批 董事会公告披 露日期（如有) 2011年4月29日，公司第六届董事会第八次会议审议通过了《关于向控股子公司提 供委托贷款的议案》，相关信息于2011年4月30日刊登于《中国证券报》、《证券时报》 和巨潮资讯网。 2014年10月30日，公司第七届董事会第五次临时会议审议通过了《关于向参股公司 中核华电河北核电有限公司提供委托贷款的议案》，相关信息于2014年10月31日刊 登于《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网。 2014年12月23日，公司第七届董事会第八次临时会议审议通过了《关于将短期融资 券募集资金用于向控股子公司提供委托贷款的议案》，相关信息于2014年12月24日 刊登于《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网。 委托贷款审批 股东会公告披 露日期（如有) 2011年5月18日，公司二○一一年第二次临时股东大会审议通过了《关于向控股子 公司提供委托贷款的议案》，本次股东大会决议公告于2011年5月19日刊登于《中国 证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：元 募集资金总额 887,798,698.80 报告期投入募集资金总额 887,798,698.80 已累计投入募集资金总额 887,798,698.80 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会核准，公司于报告期实施非公开发行股份募集发行股份购买资产配套资金，发行 对象七名，发行价格为5.10元/股，发行数量176,470,588股，募集资金总额为899,999,998.80元， 扣除发行费用后，募集资金净额887,798,698.80元。本次募集资金已于报告期全部用于补充公司流 动资金。 （2）募集资金承诺项目情况 本次募集资金用于补充公司流动资金。 （3）募集资金变更项目情况 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 归属母公司 净资产 营业收入 营业利润 归属于母公 司的净利润 西电公司 子公司 火力发电 及供热 电力、热力生产 与销售 102,717.66 222,990.86 152,160.84 235,638.51 59,620.15 44,602.15 西二公司 子公司 火力发电 电力生产与销售 88,000.00 302,252.91 146,802.94 222,411.25 64,541.31 47,073.27 国泰公司 子公司 火力发电 及供热 电力、热力生产 与销售 40,000.00 168,704.59 64,763.54 116,089.66 25,886.48 19,396.68 沙河公司 子公司 火力发电 电力生产与销售 80,116.00 509,628.00 130,871.92 223,262.92 55,084.39 49,654.80 任丘公司 子公司 火力发电 及供热 电力、热力生产 与销售 39,885.00 406,596.64 54,262.25 134,217.33 17,731.49 18,096.44 宣化热电 子公司 火力发电 及供热 电力、热力生产 与销售 50,500.00 297,512.16 78,319.08 134,545.11 31,349.30 25,493.70 定州热网 子公司 供热 热力生产和供应 2,000.00 19,672.79 1,406.27 639.86 -588.59 -593.73 邢台热电 子公司 火力发电 及供热 电力、热力生产 与销售 4,000.00 3,995.87 3,995.87 - -4.13 -4.13 承德热电 子公司 火力发电 及供热 电力、热力生产 与销售 1,500.00 5,024.49 1,499.18 - -0.82 -0.82 国融公司 子公司 综合能源 服务 分布式能源系统 开发；合同能源 管理服务；节能 减排技术开发、 产品销售 22,500.00 89,498.67 23,266.45 14,027.42 -385.02 -391.98 恒兴公司 参股公司 火力发电 及供热 电力、热力生产 与销售 47,500.00 136,239.19 82,287.08 135,118.63 39,827.59 30,679.01 衡丰公司 参股公司 火力发电 电力生产与销售 77,700.00 148,038.39 112,630.01 135,977.83 40,666.45 30,730.58 邯峰公司 参股公司 火力发电 电力生产与销售 197,500.00 366,915.47 227,674.57 250,809.93 52,688.11 29,885.04 沧东发电 参股公司 火力发电 电力生产与销售 183,351.80 761,784.95 316,490.24 503,647.91 142,445.60 106,781.36 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和 处置子公司目的 报告期内取得和 处置子公司方式 对整体生产和 业绩的影响 宣化热电 扩大发电业务规模，拓展 热网业务 发行股份购买 影响公司装机容量及 发电量增加，盈利能力 进一步提升 定州热力 投资设立 该项业务规模较小，且 处于投产初期，对公司 整体生产和业绩无重 大影响 承德热电 目前尚处于基建准备 期，对公司整体生产和 业绩无重大影响 邢台热电 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目 名称 计划投资 总额 本报告期 投入金额 截至报告期末 累计实际投入金额 项目进度 项目收益 情况 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 定州热力 12,400.00 2,000.00 2,000.00 已投产 -593.73 2014年04月29日 http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-04-29/63943514.PDF 邢台热电 62,142.00 4,000.00 4,000.00 基建准备期 -4.13 2014年10月27日 http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-10-27/1200329035.PDF 承德热电 63,800.00 1,500.00 1,500.00 基建准备期 -0.82 2014年08月30日 http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-08-30/1200189710.PDF 河北核电 公司 84,400.00 618.00 618.00 前期 - 2014年08月30日 http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-08-30/1200189709.PDF 合计 222,742.00 8,118.00 8,118.00 -- -- -- -- 七、2014年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大 幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 公司不存在控制的特殊目的的主体的情况。 九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势及市场竞争格局 （1）2015年3月，中共中央、国务院印发《关于进一步深化电力体制改革的若干 意见》，新一轮电力体制改革启动。该方案的核心内容是确立电网企业新的盈利模式， 即按照政府核定的输配电价收取过网费。同时，放开配电侧和售电侧的增量部分，并允 许民间资本进入。售电侧的放开，有利于发电企业通过降低生产成本、提高生产效率的 方式，增强竞争力，争取更多的发电量和收入利润。对此，公司将认真研究相关政策动 态，顺应电力行业发展趋势，结合内外部环境做好“十三五”时期发展谋划。 （2）随着国内全面推进深化改革，我国经济发展将坚持稳中求进的总基调，预计 2015年国内生产总值增长为7.0%左右，增速略低于上年，社会用电量增速也将缓速下 滑。河北省内发电企业面临区域内限电，外购电量进一步增加的风险，区域内火电机组 利用小时数将同比将略有降低。为此，公司将继续加强电力营销，合理安排机组检修时 间，保证用电指标。 （3）近年来，煤炭行业受经济增速放缓、煤炭产能释放、进口煤冲击等因素影响， 煤炭价格持续走低，且当前国家加大大气污染治理力度、新能源供给增加，煤炭消费需 求或将进一步受到抑制，预计2015年煤炭价格将延续低位运行。公司将抓住有利时机 进一步优化来煤结构，加强控股发电企业燃料采购统一管理，控制成本，保证质量。 （4）国家发改委、环保部和能源局于2014年9月份联合印发了《煤电节能减排升 级与改造行动计划（2014-2020年）》。2015年3月，河北省全面启动燃煤电厂超低排放 升级改造工作，2015年年底前完成对所有燃煤发电机组除尘、脱硫、脱销设施升级改造 与治理，SO2、NOX、烟尘排放浓度全部达到超低排放限值要求，即SO2达到35mg/Nm3、 NOX达到50mg/Nm3、烟尘排放达到5mg/Nm3。公司主营业务为火力发电，节能减排任 务艰巨，为此，公司将加大电力业务的环保投入，合理安排机组技术改造，保证各项污 染物排放按时间要求达到标准。 2、公司发展思路及2015年经营计划 2015年，公司将按照市场化、专业化、国际化的发展理念，以产业投资和资本运营 为抓手，立足“大能源”（能源+资源）战略，利用现在良好的行业周期，优化、调整 能源资产结构，拓展与核心业务相关的能源业务领域；同时，提升专业化管理水平，促 进存量资产提质增效，打造能源产业核心竞争力；落实“走出去”战略，加快热电、热 网及省外、境外项目开发，形成一批项目储备；多渠道开展资本运作，积极引进战略投 资者，优化公司资本结构。 2015年将主要做好以下工作： （1）争取实现营业收入107亿元； （2）强化对标管理，落实对标考核责任制，不断提升发电企业盈利能力； （3）加强市场营销，积极争取发电量指标及环保电价； （4）加强基建项目管理，保证邢台热电、承德上板城热电项目的有序推进，继续 跟进省内、省外、境外项目开发，抢占发展先机，形成项目谋划、开发、储备的梯级发 展模式； 3、实现未来发展战略所需资金的计划 公司将根据自身发展需求及市场环境情况，统筹考虑融资计划，并积极拓宽融资渠 道，降低融资成本，保证公司持续发展。 十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见审计报告。 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 2014年，财政部新发布和修订了部分企业会计规则。按照财政部的要求，公司于 2014年7月1日起，开始执行除金融工具列报准则以外的7项新颁布和修订的企业会计 准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔接 要求进行了调整，对可比期间财务报表项目及金额的影响如下： 单位：元 准则名称 报表项目名称 对2013年12月31日/2013年度 相关财务报表项目的影响金额 对2012年12月31日/2012年度 相关财务报表项目的影响金额 《企业会计准则第30 号—财务报表列报 （2014年修订）》 递延收益 397,991,425.81 201,527,521.16 其他非流动负债 -8,707,489.60 -7,181,316.04 其他流动负债 -389,283,936.21 -194,346,205.12 其他流动资产 502,062,446.59 677,998,807.64 应交税费 502,062,446.59 677,998,807.64 其他综合收益 3,109,334.15 3,708,948.27 资本公积 -3,109,334.15 -3,708,948.27 《企业会计准则第2 号—长期股权投资 （2014年修订）》 可供出售金融资产 411,024,628.03 411,024,628.03 长期股权投资 -411,024,628.03 -411,024,628.03 十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 报告期，公司新增子公司4家并纳入合并范围，其中同一控制下企业合并新增子公 司1家，为宣化热电；投资设立子公司3家，分别为定州热力、承德热电和邢台热电。 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □不适用 《公司章程》第一百八十三条第二款规定：“现金分红的条件和比例：在满足生产 经营和发展需要的情况下，公司每年以现金方式分配的股利应不低于当年实现的可供股 东分配利润的百分之三十。” 公司2014年利润分配方案由总经理根据《公司章程》规定的利润分配政策拟定， 经董事会、监事会审议后，将提交公司股东大会审议批准。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得 到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案 情况 1、近三年利润分配方案 （1）2012年度利润分配方案：以公司2012年12月31日总股本913,660,121股为 基数，每10股派发现金股利0.50元（含税）。 （2）2013年度利润分配预案：以公司总股本1,615,155,788股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利2.00元（含税）。 （3）2014年度利润分配预案：以公司2014年12月31日总股本1,791,626,376股 为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税）。 公司报告期利润分配预案符合《公司章程》的相关规定。 2、公司近三年无资本公积金转增股本方案。 公司近三年现金分红情况表： 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司股东 的净利润的比率 2014年 447,906,594.00 2,043,192,820.88 21.92% 2013年 323,031,157.60 715,282,564.83 45.16% 2012年 45,683,006.05 99,614,800.07 45.86% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十五、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 2.50 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 1,791,626,376.00 现金分红总额（元）（含税） 447,906,594.00 可分配利润（元） 1,099,177,566.20 现金分红占利润分配总额的比例（%） 100 现金分红政策 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到40% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 根据公司的财务状况、经营成果和现金流量的实际情况，2014年度利润分配预案如下：以公司2014年12月31日总 股本1,791,626,376股为基数，每10股派发现金股利2.50元（含税），共分配利润447,906,594.00元。 十六、社会责任情况 公司以服务我国的经济建设、社会发展和为人民生活提供优质能源为己任，切实履 行社会责任，追求公司与社会、自然环境的和谐统一、可持续发展，努力创造资源节约 型和环境友好型企业。 1、公司作为河北省主要发电企业，坚持以市场为导向，以保障区域用电需求，促 进区域经济发展，维护全体股东利益为宗旨。2014年，公司控股发电公司实现发电量 299.56亿千瓦时，供热量1,153.27万吉焦，全年实现安全稳定运行，有效保障了区域电 力供应，促进了全省经济、社会持续健康发展。 2、公司一贯坚持规范运作，不断完善法人治理体系。一是健全和完善各级治理机 构，制订、完善相关制度性文件，规范三会运作，充分维护股东权益；二是信息披露严 格按照监管机构和公司内部制度的规定进行，严格遵循公平信息披露的原则，确保信息 披露的真实、准确、完整、及时、公平；三是重视投资者关系管理，以公司与股东价值 最大化为出发点，通过各种渠道向投资者展示公司的内在价值，并广泛听取投资者的意 见与建议，实现公司与投资者间的良性互动。 3、连续实施现金分红，积极回报股东。公司始终将全体股东的利益作为公司运营 的出发点和最终归宿。自2004年主业转型后，公司连年实施现金分红，近三年（2012-2014 年度）平均现金分红比例达58.55%。 4、公司认真落实国家与河北省的环境治理和节能减排政策，不断加强环保设施的（未完）  |