[年报]万顺股份：2014年年度报告
汕头万顺包装材料股份有限公司 2014年年度报告 2015-022 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主 管人员)邱诗斗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司基本情况简介 ............................................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 7 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 41 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 46 第八节 公司治理.............................................................................................................................. 53 第九节 财务报告.............................................................................................................................. 55 第十节 备查文件目录 ................................................................................................................... 122 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万顺股份 指 汕头万顺包装材料股份有限公司 包装材料事业部 指 公司包装材料事业部 光电薄膜分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司光电薄膜分公司 镭射科技分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司镭射科技分公司 河南万顺 指 公司全资子公司河南万顺包装材料有限公司 香港万顺 指 公司全资子公司汕头万顺股份（香港）有限公司 江苏中基 指 公司控股子公司江苏中基复合材料有限公司 香港中基 指 江苏中基全资子公司江苏中基复合材料（香港）有限公司 江苏华丰 指 江苏中基控股子公司江苏华丰铝业有限公司 江阴中基 指 公司原控股子公司江阴中基铝业有限公司（已于2013年12月被江苏 中基吸收合并） 三大业务 指 公司纸包装材料业务、铝箔业务、功能性薄膜业务 首发募投项目、首发募集资金投资项目 指 公司首发募集资金投资项目-环保生态型包装材料生产线扩建项目 导电膜项目 指 公司投资生产导电膜项目（2010年12月21日） 导电膜二期扩建项目 指 公司投资导电膜二期扩建项目（2012年11月10日） 双零铝箔扩建项目 指 江苏中基投资年产2.8万吨双零铝箔项目 重大资产重组 指 公司收购上海亚洲所持有的江苏中基75%股权、江阴中基75%股权 渤海证券、保荐机构、独立财务顾问 指 渤海证券股份有限公司 律师事务所、法律顾问 指 北京市海润律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 万顺股份 股票代码 300057 公司的中文名称 汕头万顺包装材料股份有限公司 公司的中文简称 万顺股份 公司的外文名称 SHANTOU WANSHUN PACKAGE MATERIAL STOCK CO., LTD. 公司的法定代表人 杜成城 注册地址 广东省汕头保税区万顺工业园 注册地址的邮政编码 515078 办公地址 广东省汕头保税区万顺工业园 办公地址的邮政编码 515078 公司国际互联网网址 http://www.wanshun.cn 电子信箱 wanshun1@wanshun.cn 公司聘请的会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄薇 杨时哲 联系地址 广东省汕头保税区万顺工业园 广东省汕头保税区万顺工业园 电话 0754-83597700 0754-83597700 传真 0754-83590689 0754-83590689 电子信箱 wanshun1@wanshun.cn wanshun1@wanshun.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998年03月06日 汕头市工商行政管 理局 19325054-X 440501707647588 70764758-8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,173,981,329.64 2,034,046,909.51 6.88% 1,704,399,442.98 营业成本（元） 1,763,441,479.23 1,634,394,972.50 7.90% 1,386,075,803.26 营业利润（元） 189,319,722.78 202,347,373.38 -6.44% 185,659,097.68 利润总额（元） 250,994,899.69 207,632,768.92 20.88% 191,225,562.13 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 179,553,369.86 144,354,629.77 24.38% 129,057,381.15 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 132,649,210.11 140,393,615.99 -5.52% 124,397,310.51 经营活动产生的现金流量净额 （元） 152,057,907.50 98,617,649.19 54.19% 244,997,703.71 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） 0.3603 0.2337 54.17% 0.5806 基本每股收益（元/股） 0.4255 0.3421 24.38% 0.3058 稀释每股收益（元/股） 0.4255 0.3421 24.38% 0.3058 加权平均净资产收益率 10.70% 9.48% 1.22% 9.23% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 7.90% 9.22% -1.32% 8.90% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 期末总股本（股） 422,000,000.00 422,000,000.00 422,000,000.00 资产总额（元） 4,498,914,708.79 3,805,874,500.68 18.21% 3,324,750,603.53 负债总额（元） 2,396,604,608.89 2,008,758,094.69 19.31% 1,685,544,605.39 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 1,766,862,841.26 1,590,163,487.65 11.11% 1,453,669,519.40 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 4.1869 3.7682 11.11% 3.4447 资产负债率 53.27% 52.78% 0.49% 50.26% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -5,803.79 -6,981.49 -775,788.89 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 4,078,630.88 1,751,996.07 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 20,027,839.00 533,440.00 3,421,700.00 2013年外贸发展资金 补助金；进口贴息资 金补助；科研经费拨 款；名牌行业奖励金； 企业奖励扶持资金; 出口信用补贴及现代 服务发展引导资金补 助、国家产业转型升 级项目资金补助及广 东省战略性新兴产业 区域集聚发展试点新 一代显示技术资金补 助等 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 41,667,225.61 主要是本期控股子公 司江苏中基复合材料 有限公司收购江苏华 丰铝业，收购支付对 价小于取得的可辨认 净资产公允价值份额 形成 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -14,083.91 680,306.15 1,168,557.27 减：所得税影响额 3,530,493.58 1,212,314.86 921,609.33 少数股东权益影响额（税后） 11,240,523.58 112,066.90 -15,215.52 合计 46,904,159.75 3,961,013.78 4,660,070.64 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 四、重大风险提示 1、纸包装材料业务市场集中的风险 公司产品大部分应用于烟标印刷领域，其余应用于酒标、中高档包装、日用品、化妆品、食品等其他包装印刷，呈现出 市场集中的风险。随着《烟草控制框架公约》的进一步实施，国家对烟草行业税收的提高和禁烟场所的扩大，都将有可能影 响香烟的销量，进而影响公司烟标领域产品的销量。 公司已制定拓展其他领域市场的计划，将积极拓展如酒标、知名品牌消费品等包装领域，培育新的利润增长点。 2、铝箔业务业绩波动的风险 公司产品销售主要以海外为主，容易受到国际市场需求变化的影响。同时，其产品价格会随着市场竞争及国内外铝价差 异产生一定的波动，这都会对其业绩产生影响。 公司将加强管理，利用产业链相对完善等优势积极开拓国内外市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。 3、关于资产重组产生商誉的会计处理 2012年，公司购买江苏中基75%股权、江阴中基75%股权为非同一控制下企业合并，形成了金额较大的商誉。如果在其 后各年度江苏中基的经营状况能够达到收购过程中设想的经营预期，则不会存在商誉减值的情况，也不会对本公司未来的财 务状况、经营成果和现金流量造成不利的影响。如果未来其经营状况发生改变，生产经营状况持续不能达到收购过程中设想 的经营预期，则需要根据实际经营情况与经营预期的差异进行减值测试，减值测试结果如果需要提取数额较大商誉减值准备， 将会对公司当年的财务状况和经营成果造成不利的影响。 公司将加强管理，利用产业链相对完善等优势积极开拓国内外市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。 4、功能性薄膜业务市场拓展风险 导电膜二期扩建项目实施后，导电膜业务产能将逐步增加，产能的提升将带来市场拓展的风险。 首先，公司将及时了解宏观经济的走势并制定相应的风险应对计划；其次，公司将及时跟进行业下游的客户需求，掌握 导电膜行业的发展趋势，提升产品的质量，加强成本管理和财务预算管理，严格控制建设及运营成本；最后，公司将实施差 异化产品策略，为市场和客户提供区别于其他竞争对手的技术和附加价值。 5、功能性薄膜业务技术创新能力风险 导电膜作为高新科技产品，技术更新、升级较快，如果公司不能进行持续创新，未来的竞争力将会受到影响，存在技术 创新能力风险。 公司将充分发挥深厚的研发基础，制定完善的研发管理制度，并加大行业专家的引进以及与相关机构的联合研发力度， 尽可能地提高研发效率，降低项目研发风险，建立公司自主的知识产权体系，加强技术保密和知识产权保护。同时，公司将 与下游企业保持联系，密切关注导电膜行业的技术更新并及时跟进。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2014年，公司围绕“纸包装材料、铝箔、功能性薄膜”三大业务发展战略，整体稳步发展，铝箔业务销售收入略有增长， 功能性薄膜业务销售收入同比增长幅度较大，纸包装材料业务销售收入基本稳定。公司实现营业收入2,173,981,329.64元，同 比增长6.88%；营业利润189,319,722.78元，同比减少6.44%；利润总额250,994,899.69元，同比增长20.88%；净利润219,667,300.41 元，同比增长27.21%；归属于上市公司的净利润179,553,369.86元，同比增长24.38%。 2014年度，公司积极推进各项工作，综合竞争力进一步增强，主要工作开展如下： （1）深化管理改革，焕发组织活力 报告期内，公司深化集团化管理改革，以各细分业务模块设立子公司、分公司或事业部，明晰了管理层级，强化总部的 集团管理、投资、监督及考核等职能，实现各业务模块的独立运作、核算与考核，并通过超额完成业绩指标奖励、评先进等 方式，调动了各业务模块管理团队的主观能动性与工作热情，形成了“积极向上、奋勇争先”的氛围，加强了员工的凝聚力、 归属感。 （2）巩固业务基础，促进效益提升 报告期内，公司持续在“三大业务”上精耕细作，围绕“增加销量、提高产能、控制质量、降耗增效、强化保障”的要求， 全面深入推行精细化管理，促进了公司整体经营效益的稳步提升。 纸包装材料业务方面：公司纸包装材料业务产品为转移纸（含高光玻璃卡纸）、复合纸，主要应用于烟标、酒标、日化、 礼品等包装。报告期内，公司纸包装材料业务实现营业收入685,946,093.53元，同比增长1.30%。2014年，受国家控烟政策等 因素影响，卷烟消费增速放缓，公司在维持烟标领域产品销售稳定的基础上，加大酒标、日化、礼品、食品等社会产品包装 市场的开拓，获得了“双汇”、“云南白药”等品牌包装的订单，为纸包装材料业务的后续发展奠定了基础。 铝箔业务方面：公司铝箔业务主要产品为高精度双零铝箔，主要应用于食品、医药、建筑、电容器、卫生用品等领域。 报告期内，公司铝箔业务实现营业收入1,348,348,440.23元，同比增长6.33%。2014年，国内外铝价差逐步呈现向好趋势，为 铝箔出口业务提供了良好的市场环境，公司铝箔业务盈利能力有所改善，销售略有增长。同时，公司继续深入开拓铝箔市场， 与“利乐包”、“安姆科”等国内外知名品牌客户建立了长期、稳定的业务合作关系。在外延式发展方面，公司紧跟铝箔市场形 势，江苏中基以4,200万元收购江苏华丰60%股权并增资6,300万元，完成了铝箔上游产业链的关键布局，为深入开拓铝箔市 场、加快提升核心竞争力和综合实力夯实了基础。 功能性薄膜业务方面：公司功能性薄膜业务主导产品为ITO导电膜，主要用于智能手机、平板电脑、触控超极本、一体 机、GPS等触控面板及智能调光玻璃、调光膜。报告期内，公司功能性薄膜业务实现营业收入126,937,865.21元，同比增长 131.14%。2014年，触控行业市场需求持续增长，公司导电膜项目新增产能释放，带动销量同比大幅增长。同时，公司积极 深化客户合作关系，持续推动产品在下游终端品牌厂商的使用验证，成功获“联想”、“酷派”等知名手机品牌厂商的认证，进 一步促进了公司品牌形象的提升及市场拓展的深入。 （3）加速研发创新，品牌影响扩大 报告期内，公司针对行业发展趋势，积极做好新产品的研发和技术储备工作，并持续在纸包装材料、铝箔、功能性薄膜 三大业务产品创新、工艺改进等方面加大研发投入力度，新增实用新型专利21项，进一步提升了公司的核心竞争力，为公司 实现长期可持续健康发展，打下了坚实的基础。同时，公司获得“国家级守合同重信用企业 ”、“汕头市战略性新兴产业骨干 企业”、“汕头市市级企业技术中心”、电容式导电膜获评“广东省高新技术产品”等多项荣誉，并获得 “国家产业转型升级项 目资金补助”、“广东省战略性新兴产业区域集聚发展试点新一代显示技术资金补助” 等政府补助资金支持。 （4）发布融资方案，布局节能市场 报告期内，为充分利用现有技术和资源，加快高科技功能性薄膜行业战略布局、促进业务结构优化升级、培育可持续发 展的综合竞争力，公司发布非公开发行股票预案，拟非公开发行股票不超过 5,000 万股（含）募集资金总额不超过4.69亿元， 用于“年产240万平方米节能膜生产线建设项目”及“补充流动资金”。截至本报告出具之日，公司非公开发行股票申请已获得 中国证监会创业板发行审核委员会审核通过。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1）概述 2014年，公司围绕“纸包装材料、铝箔、功能性薄膜”三大业务发展战略，整体稳步发展，铝箔业务销售收入略有增长， 功能性薄膜业务销售收入同比增长幅度较大，纸包装材料业务销售收入基本稳定。公司实现营业收入2,173,981,329.64元，同 比增长6.88%；营业利润189,319,722.78元，同比减少6.44%；利润总额250,994,899.69元，同比增长20.88%；净利润219,667,300.41 元，同比增长27.21%；归属于上市公司的净利润179,553,369.86元，同比增长24.38%。 2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 □ 适用 √ 不适用 3）收入 项目 2014年 2013年 同比增减情况 营业收入 2,173,981,329.64 2,034,046,909.51 6.88% 驱动收入变化的因素 2014年，公司围绕“纸包装材料、铝箔、功能性薄膜”三大业务发展战略，整体稳步发展，铝箔业务销售收入略有增长， 功能性薄膜业务销售收入同比增长幅度较大，纸包装材料业务销售收入基本稳定。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类/产品 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 纸包装材料业务 销售量 吨 55,246.91 53,835.62 2.62% 生产量 吨 53,292.02 57,221.11 -6.87% 库存量 吨 8,189.9 10,144.79 -19.27% 铝箔业务 销售量 吨 57,707.67 51,451.65 12.16% 生产量 吨 58,876.86 52,100.52 13.01% 库存量 吨 4,154.58 2,985.39 39.16% 功能性薄膜业务 销售量 平方米 728,828.36 226,059.11 222.41% 生产量 平方米 867,978.18 335,545.04 158.68% 库存量 平方米 265,538.32 126,388.5 110.10% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 铝箔业务库存量同比增长39.16%，主要是期末订单备货增加所致。 功能性薄膜业务销售量同比增长222.41%、生产量同比增长158.68%、库存量同比增长110.10%，主要是公司导电膜项目 新增产能释放所致。 公司重大的在手订单情况 √ 适用 □ 不适用 ①2013年，公司与东莞智源彩印有限公司签署了《印刷纸张供需双方预安排框架协议》，协议暂定金额为人民币13,215.00 万元，实际执行数量、单价以执行期间内东莞智源彩印有限公司下达的采购合同为准，执行期限为2013年4月1日至2014年3 月31日。具体内容详见2013年4月8日中国证监会指定信息披露网站。2013年4月至2014年3月，东莞智源彩印有限公司含税销 售额合计136,937,463.53元，占协议金额的103.62%。 ②2014年4月底，光电薄膜分公司与北京众智同辉科技有限公司签署了《智能窗膜供货协议书》，2014-2016年度的计划 采购量如下：2014年10万㎡，2015年20万㎡，2016年40万㎡。实际执行的规格、数量、交期以北京众智同辉科技有限公司下 达的采购订单为准，价格由双方在市场价格基础上协商确定，协议执行期限为2014年至2016年。具体内容详见2014年4月29 日中国证监会指定信息披露网站。2014年5-12月，光电薄膜分公司对北京众智同辉科技有限公司的销量为14,110㎡。 由于公司与北京众智同辉科技有限公司为首次合作，双方在技术工艺、服务等方面需一定时间的磨合。为满足客户对多 种规格产品的不同要求，公司需要与客户打样、试样并经确认后，客户才予以下单，这在一定程度上影响出货量。目前，北 京众智同辉科技有限公司继续下达订单给光电薄膜分公司。 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4）成本 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 纸包装材料业务直 接材料 471,646,606.86 89.49% 482,413,917.57 91.98% -2.49% 纸包装材料业务直 接人工 14,860,028.03 2.82% 12,773,425.37 2.44% 0.38% 纸包装材料业务制 造费用 40,542,105.05 7.69% 29,254,587.67 5.58% 2.11% 纸包装材料业务其 中：折旧费 12,483,915.83 2.37% 13,999,472.54 2.67% -0.30% 纸包装材料业务小 计 527,048,739.94 100.00% 524,441,930.61 100.00% 铝箔业务直接材料 1,002,589,765.54 87.47% 952,002,550.10 88.64% -1.17% 铝箔业务直接人工 22,748,718.99 1.98% 23,727,634.94 2.21% -0.23% 铝箔业务制造费用 120,875,205.11 10.55% 98,317,826.42 9.15% 1.40% 铝箔业务其中：折旧 费 49,523,464.85 4.32% 46,673,029.20 4.35% -0.03% 铝箔业务小计 1,146,213,689.64 100.00% 1,074,048,011.46 100.00% 功能性薄膜业务直 接材料 75,344,595.98 83.55% 29,101,027.16 81.05% 2.50% 功能性薄膜业务直 1,190,363.46 1.32% 473,946.40 1.32% 0.00% 接人工 功能性薄膜业务制 造费用 13,644,090.21 15.13% 6,330,056.86 17.63% -2.50% 功能性薄膜业务其 中：折旧费 5,982,933.56 6.63% 1,974,776.67 5.50% 1.13% 功能性薄膜业务小 计 90,179,049.65 100.00% 35,905,030.43 100.00% 5）费用 单位：元 2014年 2013年 同比增减 重大变动说明 销售费用 55,060,528.21 48,082,255.37 14.51% 管理费用 115,852,175.96 100,319,763.35 15.48% 财务费用 39,474,762.97 42,126,415.14 -6.29% 所得税 31,327,599.28 34,949,173.53 -10.36% 6）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升，针对行业发展趋势，积极做好新产品的研发和技术储备工 作，并持续在纸包装材料、铝箔、功能性薄膜三大业务产品创新、工艺改进等方面加大研发投入力度，开展了“光学功能薄 膜的研发应用”、“智能窗膜用透明导电膜的研究应用”、“间隙涂布环保型金属光泽纸张材料的研究应用”、“节能PET薄膜的 研发应用”、“高均匀性转移胶涂布生产转移镭射、转移卡纸的研究应用”、“新型节能环保型铝箔的研究与开发”、“提高铝箔 横向延伸率的分析与研究”等项目研发工作；报告期内，公司获国家知识产权局授权21项实用新型专利，为公司持续发展夯 实了技术基础。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014年 2013年 2012年 研发投入金额（元） 62,739,568.67 60,229,060.47 14,928,026.39 研发投入占营业收入比例 2.89% 2.96% 0.88% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,377,610,708.69 2,494,313,404.91 -4.68% 经营活动现金流出小计 2,225,552,801.19 2,395,695,755.72 -7.10% 经营活动产生的现金流量净 额 152,057,907.50 98,617,649.19 54.19% 投资活动现金流出小计 129,428,411.60 239,645,859.14 -45.99% 投资活动产生的现金流量净 额 -129,428,411.60 -239,645,859.14 -45.99% 筹资活动现金流入小计 1,976,242,239.63 1,375,800,657.81 43.64% 筹资活动现金流出小计 2,090,452,056.49 1,178,002,368.70 77.46% 筹资活动产生的现金流量净 额 -114,209,816.86 197,798,289.11 -157.74% 现金及现金等价物净增加额 -89,350,424.77 56,960,008.07 -256.87% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比变动：主要是当期收到的政府补助资金较多所致； 投资活动现金流出小计同比变动：主要是部分在建工程项目逐步完工，本期投入减少所致； 投资活动产生的现金流量净额同比变动：主要是部分在建工程项目逐步完工，本期投入减少所致； 筹资活动现金流入小计同比变动：主要是本期收到控股股东业绩承诺补偿金较多以及增加银行融资、收回前期融资保证 金较多所致； 筹资活动现金流出小计同比变动：主要是本期偿还到期银行贷款较多以及增加融资保证金支出所致； 筹资活动产生的现金流量净额同比变动：主要是本期偿还到期银行贷款较多所致； 现金及现金等价物净增加额同比变动：主要是本期偿还到期银行贷款较多所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 508,526,066.67 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.39% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 835,657,581.59 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.73% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 □ 适用 √ 不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司2013年年度报告中披露的发展战略与经营计划在报告期内得到了较好的执行，具体详见董事会报告部分。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 纸包装材料业务 685,946,093.53 164,878,535.79 铝箔业务 1,348,348,440.23 207,102,568.42 功能性薄膜业务 126,937,865.21 36,758,815.56 分产品 复合纸 219,447,530.93 63,644,223.97 转移纸 466,498,562.60 101,234,311.82 铝箔 1,348,348,440.23 207,102,568.42 导电膜 126,937,865.21 36,758,815.56 分地区 华东 375,984,651.77 78,360,647.00 华中 262,955,331.37 62,718,187.70 西南 179,394,679.41 51,861,911.52 华南 381,619,110.91 91,987,889.32 国内其他 56,730,694.50 17,719,246.94 国外 904,547,931.01 106,092,037.29 2）占比10%以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 纸包装材料业务 685,946,093.53 521,067,557.74 24.04% 1.30% 3.54% -1.63% 铝箔业务 1,348,348,440.23 1,141,245,871.81 15.36% 6.33% 7.30% -0.76% 功能性薄膜业务 126,937,865.21 90,179,049.65 28.96% 131.14% 151.17% -5.66% 分产品 复合纸 219,447,530.93 155,803,306.96 29.00% 3.90% 6.09% -1.47% 转移纸 466,498,562.60 365,264,250.78 21.70% 0.13% 2.48% -1.80% 铝箔 1,348,348,440.23 1,141,245,871.81 15.36% 6.33% 7.30% -0.76% 导电膜 126,937,865.21 90,179,049.65 28.96% 131.14% 151.17% -5.66% 分地区 华东 375,984,651.77 297,624,004.77 20.84% 1.17% -0.34% 1.20% 华中 262,955,331.37 200,237,143.67 23.85% 5.94% 9.28% -2.33% 西南 179,394,679.41 127,532,767.89 28.91% -13.48% -16.16% 2.27% 华南 381,619,110.91 289,631,221.59 24.10% 22.46% 31.04% -4.98% 国内其他 56,730,694.50 39,011,447.56 31.23% 11.27% 4.68% 4.33% 国外 904,547,931.01 798,455,893.72 11.73% 11.63% 12.37% -0.58% 3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 703,032,128.98 15.63% 649,902,553.75 17.08% -1.45% 应收账款 584,818,026.66 13.00% 465,116,190.36 12.22% 0.78% 存货 639,645,016.67 14.22% 565,711,357.65 14.86% -0.64% 固定资产 1,522,352,419.03 33.84% 1,285,502,955.82 33.78% 0.06% 在建工程 351,775,412.45 7.82% 235,476,790.56 6.19% 1.63% 主要是合并江苏华丰公司增加在建 工程所致 应收票据 191,630,352.75 4.26% 105,062,519.60 2.76% 1.50% 主要是本期以银行票据结算货款数 额增加所致 其他应收款 7,002,228.23 0.16% 4,582,148.46 0.12% 0.04% 主要是期末存在应收未收出口退税 款 递延所得税资产 23,481,768.16 0.52% 4,850,584.50 0.13% 0.39% 主要是合并江苏华丰公司增加递延 所得税资产所致 其他非流动资产 5,758,956.69 0.13% 54,306,213.87 1.43% -1.30% 主要是前期预付设备款到货结算所 致 其他流动资产 38,788,741.63 0.86% 20,470,277.43 0.54% 0.32% 主要是合并江苏华丰公司增加待抵 扣进项税额所致 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 1,320,018,791.90 29.34% 860,385,886.30 22.61% 6.73% 主要是本期增加流动资金贷款及合 并华丰公司增加短期借款所致 长期借款 139,000,000.00 3.09% 267,000,000.00 7.02% -3.93% 主要是本期归还到期长期借款所致 应付账款 322,109,896.09 7.16% 228,065,681.65 5.99% 1.17% 主要是本期通过议价部份供应商延 长货款结算期所致 应交税费 24,089,827.01 0.54% 17,558,067.30 0.46% 0.08% 主要是江苏中基公司上年度预缴企 所税较多致使上期期末应交税费较 少 应付利息 5,680,919.59 0.13% 3,505,599.81 0.09% 0.04% 主要是本期合并江苏华丰公司增加 贷款规模及应付利息所致 其他应付款 3,103,733.44 0.07% 2,183,885.75 0.06% 0.01% 主要是合并华丰公司增加其他应付 款所致 一年内到期的非 流动负债 40,000,000.00 0.89% 223,800,000.00 5.88% -4.99% 主要是本期归还到期长期借款所致 其他综合性收益 -4,478.64 0.00% -21,439.15 0.00% 0.00% 主要是本期汇率变动对报表折算产 生影响所致 未分配利润 517,391,784.95 11.50% 376,570,202.73 9.89% 1.61% 主要是本期收益增加期末未分配利 润所致 少数股东权益 335,447,258.64 7.46% 206,952,918.34 5.44% 2.02% 主要是本期实现利润增加少数股东 权益及合并华丰公司增加少数股东 权益所致 3）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 （4）公司竞争能力重大变化分析 √ 适用 □ 不适用 1）报告期内，公司核心竞争能力未发生重大变化。经不懈努力和沉淀，公司竞争优势得到了进一步加强，具体如下： ①纸包装材料业务 □持续创新优势 公司不断加强技术团队建设，建立健全技术创新机制，目前已拥有多项专利和非专利技术，具备了上游产品——镭射膜 的生产开发能力。公司凭借技术创新优势，荣膺“国家级高新技术企业”、“广东省自主创新产品”、“汕头市十大创新企业”、 “汕头市科学技术奖一等奖”和“广东省著名商标”等荣誉。通过不断积累和发展，公司已具备较强的技术创新和产品研发能力， 并储备了一支经验丰富、研发能力强、开拓创新的人才队伍，核心研发成员均拥有多年的研发工作经验，具备较强的研发能 力。 □产品环保优势 公司的主导产品转移纸具有可自然降解、可回收再生利用等特性，是公认的环保生态型产品，符合国际环保潮流，为国 家鼓励推广使用的产品，其经济性和实用性突出，产品外观华丽，具有防伪特性，极大提高了商品的附加值。 □客户资源优势 公司凭借优良的产品品质、良好的信誉、健全的客户服务体系和不断进取的营销团队，在长期的经营过程中积累了丰富 的客户资源，与下游的国内众多知名印刷公司以及应用终端的卷烟生产企业、酒类生产企业等建立起了长期、稳定的合作关 系。 □生产规模优势 公司的关键生产设备均为国际先进水平，具有产量大、效率高、质量好的特点，生产规模稳居同行业前列。生产规模优 势一方面衍生了大宗定制采购的成本优势，另一方面使公司有能力满足终端大型烟厂、酒厂的采购需求，确保及时交货。 □产品市场前景优势 公司产品可应用于烟标、酒标、中高档玩具包装、日用品、食品包装及化妆品包装等领域，有着广阔的前景。随着公司 产品技术质量的提升、客户资源的不断积累、产品服务领域的不断拓宽，将为公司的长远发展提供有力的保障。 ②铝箔业务 □成本优势 公司采用目前世界上先进的钆制油油雾回收技术，实现钆制油雾回收再利用，使得每吨铝箔钆制油消耗减少70%，在大 幅降低成本的同时达到了明显的节能减排效果。同时，由于公司生产技术成熟、工人工艺技术培训科学有效，产品品质稳定， 成品率高于行业平均水平，使得单位成品的生产成本较低。 □技术优势 经过多年经验积累和持续研发，公司拥有多项技术专利，为“国家级高新技术企业”。公司的超薄宽幅电容器铝箔（厚度 0.005MM、宽度大于 1M）生产技术通过调整铝箔热处理工艺及钆制工艺参数，实现铝箔厚度均匀、无接头、针孔少，各项 指标均达到或超过了美国通用电气及ABB公司标准。 其次，在食品、药品用液体级铝箔生产技术领域，通过技术攻关，公 司自行研发成功了8079D合金铝箔，极大降低了该产品的透气透氧率，提高了食品、药品的保质期。 □客户资源与产品结构优势 公司拥有完善的营销网络和稳定的客户群，合作的成熟客户有200多家，行业覆盖食品、烟草、医药、电子、建筑等各 大领域。国内客户遍布20多个省市，国外以北美、东南亚市场为主，与30多个国家建立了贸易联系。 □生产规模及产业链优势 公司的关键生产设备均为国际先进水平，具有产量大、效率高、质量好的特点，生产规模稳居同行业前列。此外，公司 已进军上游铝板带领域，产业链逐步完善，可灵活应对下游大型厂商高质量、大批量的采购要求，同时生产规模的优势直接 衍生其大宗原材料的采购优势。 □区位优势 公司控股子公司江苏中基地处长江三角洲港口城市——无锡，交通便利，资讯发达，其周边区域是全国铝加工产业最密 集的地区之一。周边企业之间的相互协作、共同行动，实现了资源共享和有效整合，形成了优势互补。 ③功能性薄膜业务 □技术研发优势 在导电膜领域，公司引进具有国际领先水平的生产设备，并积极依托真空镀膜技术的相似性与资源协同性优势，通过自 主创新成功掌握了导电膜生产核心技术，可制作大面积且均匀的导电膜，目前技术水平处于国际先进、国内领先地位。与此 同时，公司已培育形成一支实践能力丰富的技术队伍，建立起一套完整、先进可靠的生产作业规范体系，研制出透过率、雾 度、色度、表面阻抗值等各项性能指标优异的导电膜产品。公司光电薄膜技术研发中心获认定为“汕头市市级企业技术中心”， 电容式导电膜获评“广东省高新技术产品”。 □市场开拓优势 经过前期产品开发与市场开拓，公司已与国内下游知名品牌企业建立了良好合作关系，公司产品质量获得下游客户的认 可，并积累了优质客户资源。加之公司拥有国内上市公司的品牌影响力，在市场开拓方面较之一般公司更具优势。此外，公 司积极加强研发投入，将在开拓市场时逐步建立起产品结构竞争优势。 □进口替代先发优势 公司开发出具有较高性价比的导电膜，在国内率先实现进口替代，打破了国内高端导电膜为日本厂商主导供应的局面。 随着显示触控行业上游原材料国产化进程加快，进口替代的先发优势将成为公司业务高速增长的有力保障。 2）专利 ①发明专利情况 序号 名 称 证书号 专利号 授权公告日 专利权期限 1 一种在印材上进行局部真空蒸镀的方法 第869339号 ZL201010243083.9 2011-11-30 二十年 2 一种在印材上进行局部真空蒸镀的设备 第922950号 ZL201010241172.X 2012-3-21 二十年 3 一种轧制厚度为0.005mm的双零铝箔的生产工艺 第1085578号 ZL201110214667.8 2012-11-21 二十年 ②实用新型专利情况 序号 名 称 证书号 专利号 授权公告日 专利权期限 1 一种全息转印的金属纸材 第1262326号 ZL200820202127.1 2009-7-29 十年 2 一种密布全息图案的转印喷镀金属纸材 第1266074号 ZL200820202273.4 2009-8-5 十年 3 空心夹套钢管芯 第1567207号 ZL201020101753.9 2010-10-20 十年 4 一种局部真空蒸镀印材 第1701672号 ZL201020511521.0 2011-2-16 十年 5 一种真空蒸镀半覆盖金属亮色层的印材 第1828870号 ZL201020511549.4 2011-6-15 十年 6 一种高光玻璃卡纸 第2142342号 ZL201120251842.6 2012-3-21 十年 7 一种铝箔轧机液压除油棍装置 第2180560号 ZL201120273360.0 2012-4-25 十年 8 一种铝箔表面清洗装置 第2277308号 ZL201120273356.4 2012-7-4 十年 9 一种导电薄膜的溅镀成型装置 第3480760号 ZL201320634750.5 2014-4-2 十年 10 一种无张力连续式烘烤装置 第3492933号 ZL201320408107.0 2014-4-2 十年 11 一种导电膜的热处置装置 第3481517号 ZL201320634735.0 2014-4-2 十年 12 防蚊合卷机/分卷机装置 第3576092号 ZL201320782427.2 2014-5-21 十年 13 铝箔卷包装箱 第3576302号 ZL201320783304.0 2014-5-21 十年 14 轧机套筒换装系统 第3580297号 ZL201320783356.8 2014-5-21 十年 15 砂轮置架 第3576975号 ZL201320782988.2 2014-5-21 十年 16 轧机套筒换装系统的套筒下料滑道 第3579211号 ZL201320783302.1 2014-5-21 十年 17 透明导电膜及其底层和光学调整层 第3544280号 ZL201320784561.6 2014-4-30 十年 18 电容式触摸屏及其透明导电性薄膜 第3822739号 ZL201420105398.0 2014-9-24 十年 19 一种无线路遮蔽油墨的触控面板 第3930321号 ZL201420294904.5 2014-11-26 十年 20 一种高镜面具镭射图案的喷镀纸材 第3930882号 ZL201420305509.2 2014-11-26 十年 21 一种高镜面亮度的直镀镭射喷铝纸材 第4002329号 ZL201420305831.5 2014-12-17 十年 22 一种高镜面光泽的金属喷镀纸印材 第4005974号 ZL201420305679.0 2014-12-17 十年 23 一种高交联度热固性涂层的喷铝纸材 第4008927号 ZL201420305723.8 2014-12-24 十年 24 一种防伪耐潮复合卡纸 第3851252号 ZL201420142558.9 2014-10-15 十年 25 一种耐拉伸防潮铝箔复合卡纸 第3852085号 ZL201420142220.3 2014-10-15 十年 26 一种纸张贴合机用升降式上胶槽 第3851130号 ZL201420142379.5 2014-10-15 十年 27 一种纸张复合机托辊保护装置 第3850779号 ZL201420142135.7 2014-10-15 十年 28 一种纸张分切机用冷却照明装置 第3850418号 ZL201420142134.2 2014-10-15 十年 29 一种纸张分切机废边收集装置 第3850749号 ZL201420142428.5 2014-10-15 十年 30 一种纸张复合机水性油漆循环加注装置 第4051789号 ZL201420142170.9 2015-1-7 十年 31 一种纸张复合机水性油漆加注槽 第4059338号 ZL201420142432.1 2015-1-7 十年 （5）投资状况分析 1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 42,000,000.00 16,020,000.001 162.17% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例 资金来源 合作方 本期投资 盈亏（元） 是否涉诉 江苏华丰 铝板材、铝带材、铝 箔材加工、销售 60.00% 自筹 沛县华丰房 地产开发有 限公司 否 注：1 港币20,000,000.00按汇率0.8010折算人民币 2）募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 1.募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 97,414 报告期投入募集资金总额 2,241.46 已累计投入募集资金总额 97,683.58 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 8,000 累计变更用途的募集资金总额比例 8.21% 募集资金总体使用情况说明 ① 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]101号文的核准，汕头万顺包装材料股份有限公司（以下简称“公司”）首次 公开发行人民币普通股（A股）5,300万股，发行价格为18.38元/股，募集资金总额974,140,000.00元，各项发行费用 35,953,117.66元(承销和保荐费用26,353,500.00元、律师费、审计费、法定信息披露及路演推介等其他发行费用9,599,617.66 元)，募集资金净额为938,186,882.34元，以上募集资金已由大信会计师事务所（特殊普通合伙）于2010年2月20日出具 的大信验字[2010]第04-0005号《验资报告》验证确认。 2010年12月28日，财政部发布的财会[2010]25号《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市公司做好2010年年 报工作的通知》，“发行权益性证券过程中发生的广告费、路演费、上市酒会费等费用，应当计入当期损益”。根据该要求， 公司于2011年初对募集资金情况进行了相应调整。经调整，公司募集资金总额974,140,000.00元，各项发行费用 32,282,493.44元（承销和保荐费用26,353,500.00元、律师费、审计费、法定信息披露等其他发行费用5,928,993.44元）， 实际募集资金净额为人民币941,857,506.56元，其中超募资金净额为566,187,506.56元。 ②募集资金使用情况 □公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》载明的募集资金投资项目“环保生态型包装材料生产线扩建项 目”,总投资额为375,670,000.00元。 □2010年3月20日，公司第一届董事会第二十次会议、第一届监事会第五次会议审议通过了《关于以募集资金置换 预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》以及《关于超募资金使用计划的议案》。以本次募集资金置换公司预先 已投入募集资金投资项目的自筹资金49,215,580.98元；同时，使用90,400,000.00元超募资金偿还银行贷款，使用 22,000,000.00元超募资金补充流动资金。 □2011年8月1日，公司2011年第三次临时股东大会审议通过了《关于使用超募资金 4.5 亿元用于收购上海亚洲持 有的江苏中基和江阴中基股权的议案》，为提高公司超募资金使用效率，增强公司盈利能力和持续经营能力，经审慎研究、 规划，公司使用超募资金450,000,000.00元用于收购上海亚洲私人有限公司所持有的江苏中基复合材料有限公司75%股权、 江阴中基铝业有限公司75%股权。 □2012年4月23日，公司第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第七次会议审议通过了《关于使用剩余超募资 金永久性补充流动资金的议案》，为进一步提高公司资金使用效率，降低财务费用，提升经营效益，公司在保证募集资金 投资项目正常进行前提下，使用全部的剩余超募资金共计24,172,308.89元永久性补充流动资金。 □2012年8月13日，公司第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十二次会议，审议通过了《关于使用部分闲 置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司使用闲置募集资金 90,000,000.00 元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批 准之日起不超过 6 个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至公司募集资金专户。 □2012年8月31日，公司2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点及实施 主体的议案》，同意公司从募集资金投资项目“4 万吨环保生态型包装材料生产线扩建项目”的投资总额中抽出40,000,000.00 元,利用全资子公司河南万顺的部分厂房及设施，将募集资金投资项目“4 万吨环保生态型包装材料生产线扩建项目”中的 1 万吨产能变更为由河南万顺实施。 □2013年2年7日（暂时补充流动资金到期日为2013年2月13日），公司将90,000,000.00元资金全部归还至公司募 集资金专用账户，同时将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。至此，公司本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金已 归还完毕。 □2013年2月18日，公司2013年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意 公司将募投项目“环保生态型包装材料生产线扩建项目”的部分实施地点由汕头保税区B03、B04-1.2.3.4.5及B06地块厂房 调整至汕头保税区A04地块厂房，并将募投项目的节余资金及闲置厂房用于投资 “导电膜生产项目”，由汕头万顺包装材 料股份有限公司光电薄膜分公司实施，不足部分资金由公司自筹解决。 □2014年4月23日，公司第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议审议通过了《关于使用部分节余募集 资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将环保生态型包装材料生产线扩建项目河南万顺实施部分节余的募集资金共计 11,737,530.35元永久补充河南万顺流动资金。实际补充流动资金时，在符合相关管理规定的情况下将河南万顺募集资金专 项账户余额全部用于补充流动资金并注销账户。 ③截至2014年12月31日，公司累计直接投入募投项目运用的募集资金390,263,516.30元；归还银行贷款90,400,000.00 元；超募资金永久补充流动资金46,172,308.89元；支付股权转让450,000,000.00元，累计已投入合计976,835,825.19元。 2.募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 环保生态型包装材 料生产线扩建项目 是 37,567 29,567 2,002.17 29,435.54 99.56% 2013年 01月01 日 4,732.17 9,661.15 否 否 导电膜生产项目 否 0 8,000 239.29 9,590.81 119.89% 1,232.72 1,282.1 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 37,567 37,567 2,241.46 39,026.35 -- -- 5,964.89 10,943.25 -- -- 超募资金投向 收购江苏中基75% 股权、江阴中基75% 股权 否 45,000 45,000 0 45,000 100.00% 2012年 04月01 日 6,381.56 16,328.34 否 否 归还银行贷款（如 有） -- 9,040 9,040 0 9,040 100.00% -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 4,617.23 4,617.23 0 4,617.23 100.00% -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 58,657.23 58,657.23 0 58,657.23 -- -- 6,381.56 16,328.34 -- -- 合计 -- 96,224.23 96,224.23 2,241.46 97,683.58 -- -- 12,346.45 27,271.59 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1、2013 年 1 月，公司环保生态型包装材料生产线扩建项目基本达到预定可使用状态，新增年加工 生产4万吨环保生态型包装材料的生产能力，新增产能全部释放需要一定时间的市场拓展和积累。2、 导电膜生产项目建设过程中，公司根据新的市场需求调整了部分设备的规格，项目进度相应延期。3、 重组完成后，由于受到市场环境、国内外铝锭价格倒挂等公司管理层事前无法获知且事后无法控制的 因素影响，江苏中基未达到预计效益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 2010年用于归还银行贷款9,040.00万元，用于永久性补充日常经营流动资金2,200.00万元；2012年 用于收购江苏中基和江阴中基各75%股权45,000.00万元，用于永久性补充日常经营流动资金2,417.23 万元。截至目前，公司超募资金已全部使用完毕。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 （未完）  |