[年报]冠城大通：2014年年度报告
公司代码：600067 公司简称：冠城大通 冠城大通股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 许秀珠 因公务出差 张白 三、 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人韩国龙、主管会计工作负责人刘晓灵及会计机构负责人（会计主管人员）李春声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014年公司合并报表实现归属于上市公司 股东的净利润751,069,734.64元，2014年母公司实现净利润723,637,323.75元，计提法定盈余公 积金72,363,732.38元之后，加上年初未分配利润1,275,719,494.31元，2014年末可供投资者分配 的利润为1,926,993,085.68元。 公司2014年度利润分配预案为：以利润分配股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股 派现金红利2元（含税）。本年度不实施资本公积金转增股本。 由于本公司可转债处于转股期，实际现金分红总金额将根据利润分配股权登记日总股本确定。 该利润分配预案需提交公司股东大会审议通过方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 33 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 44 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 60 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 65 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 181 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司、冠 城大通 指 冠城大通股份有限公司 报告期 指 2014年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民 币亿元，法定流通货币 二、 重大风险提示 公司已在本年度报告“董事会报告”等有关章节中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资 者予以关注。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 冠城大通股份有限公司 公司的中文简称 冠城大通 公司的外文名称 CITYCHAMP DARTONG CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 CITYCHAMP DT 公司的法定代表人 韩国龙 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖林寿 余坦锋 联系地址 福建省福州市五一中路32号元 洪大厦26层 福建省福州市五一中路32号元 洪大厦26层 电话 0591-83350026 0591-83350026 传真 0591-83350013 0591-83350013 电子信箱 600067@gcdt.net 600067@gcdt.net 三、 基本情况简介 公司注册地址 福建省福州市开发区快安延伸区创新楼 公司注册地址的邮政编码 350015 公司办公地址 福建省福州市五一中路32号元洪大厦26层 公司办公地址的邮政编码 350005 公司网址 www.gcdt.net 电子信箱 gcdt@gcdt.net 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司证券简况 公司证券简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 冠城大通 600067 G冠城 可转换公司债券 上海证券交易所 冠城转债 110028 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2015年2月16日 注册登记地点 福建省福州市开发区快安延伸区创新楼 企业法人营业执照注册号 350000400000309 税务登记号码 350111158166190 组织机构代码 15816619-0 注：报告期内，公司董事会根据股东大会的授权办理了公司《股票期权激励计划》第三次的行权 事宜，行权股份合计278.4万股，公司总股本由报告期初1,190,558,059股增加至报告期末 1,193,342,059股。2015年2月16日，公司因注册资本变更换领了新的营业执照。 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2010年年度报告“公司基本情况”章节。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司于1997年5月上市，上市时主营业务为生产经营特种漆包线、高低压架空线、水表等。 经历次调整后，现公司主营业务为房地产开发与销售、漆包线生产经营。 （四） 公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司1997年上市时，控股股东为福州市国有资产管理局，持有股份占公司总股本的23.65%。 2002年11月，福州盈榕投资有限公司（后更名为“福建丰榕投资有限公司”）收购福州市国有 资产管理局持有的公司股份，成为公司第一大股东，持有股份占公司总股本26.28%。截止2014 年12月31日，福建丰榕投资有限公司持有公司股份427,950,507股，占公司总股本比例35.86%， 为公司控股股东。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 天津市南开区宾水西道333号万豪大厦C座 十层 签字会计师姓名 李金才、孟翠香 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 任波、丁勇才 持续督导的期间 2014年7月19日至2015年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期 增减(%) 2012年 营业收入 7,564,206,725.04 8,225,480,266.00 -8.04 6,256,271,570.89 归属于上市公司 股东的净利润 751,069,734.64 1,277,775,337.61 -41.22 830,837,471.35 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 701,745,103.17 671,748,964.04 4.47 581,876,105.55 经营活动产生的 现金流量净额 1,360,294,118.72 -262,354,477.19 不适用 1,049,530,676.03 2014年末 2013年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2012年末 归属于上市公司 股东的净资产 5,529,314,585.63 4,691,567,782.96 17.86 3,578,172,495.50 总资产 19,792,848,386.72 15,717,764,882.65 25.93 14,795,009,774.91 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.63 1.08 -41.67 0.71 稀释每股收益（元／股） 0.58 1.08 -46.30 0.71 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.59 0.57 3.51 0.49 加权平均净资产收益率（%） 14.74 30.95 减少16.21 个 百分点 24.70 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.77 16.27 减少2.50 个百 分点 17.30 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明： 1：鉴于公司股票期权激励计划所涉及的股票期权行权价格为每股6.2元，且本期（2014年1月1 日至2014年12月31日）每个交易日公司股票收盘价的平均价格为6.196元/股，行权价格高于当 期普通股平均市场价格。根据《企业会计准则第34号——每股收益》的规定，当行权价格高于当 期普通股平均市场价格时，股票期权对于每股收益不具有稀释性，因此，公司股票期权对于本期 每股收益不造成稀释性。 2：2014年7月18日，公司发行1,800万张可转换公司债券，在计算公司本期稀释每股收益时， 考虑了可转换公司债券的稀释性影响。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 18,666,843.53 主要是确认股 权投资转让收 益 647,482,020.96 377,865.37 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 17,552,156.27 主要是本期兑 现政府促进工 业优惠政策及 2014年度总 部经济企业经 营贡献奖 5,794,038.57 4,836,914.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 151,805.15 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 26,643.75 269,716.32 109,914.71 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 15,823,946.84 主要是违约金 收入 -7,242,525.34 4,070,317.57 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 243,486,729.59 少数股东权益影响额 -2,986,652.19 1,448,604.42 -2,050,735.24 所得税影响额 241,693.27 -41,725,481.36 -2,021,445.35 合计 49,324,631.47 606,026,373.57 248,961,365.80 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 兴业银行股份有限 公司 3,843,871.20 6,254,820.00 2,410,948.80 兴业证券股份有限 公司 122,980.00 393,120.00 270,140.00 工银全球基金 547,335.08 0.00 -547,335.08 26,643.75 合计 4,514,186.28 6,647,940.00 2,133,753.72 26,643.75 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，全球经济增长不一，美国经济持续复苏，美元强势，大宗商品价格波动明显。中国 经济增速放缓，下半年以来，央行连续降息降准，支持实体经济以防经济通缩，房地产限购限贷 政策也逐渐松绑，中国经济进入了调结构与稳增长并行的发展新常态。长期来看，产业结构优化 调整、发展方式转型升级和体制机制建立健全将是未来中国经济发展的引擎。 2014年，也是公司做好主业与力促转型布局的关键一年。房地产业务为公司双主业之一，是 公司主要利润来源。公司秉承聚焦重点城市，稳健扩张的战略，发挥区域品牌优势和资源，重点 打造北京、南京区域，战略性地收缩非战略区域业务，降低了房地产业务的市场风险；漆包线业 务是公司历史悠久的另一主业，受国际国内经济大环境以及行业竞争的影响，该行业产品利润率 维持在较低水平，但公司以做强做大国家民族基础工业为已任，坚持产品技术创新，坚持品牌优 先，坚持产品结构调整，使公司漆包线业务技术与品牌始终处于领先地位。 近年来，房地产行业已进入增速放缓的“新常态”，作为基础工业的漆包线业务盈利处于较 低水平，因此，抓住国内经济结构调整的机遇并根据自身的特点谋求转型成为公司的重要任务之 一。为此，公司多次召开战略研讨会议，就转型投资金融、新能源产业进行深入研究。董事会早 于2012年即开始布局战略投资金融产业，公司目前已持有富滇银行股份有限公司5亿股股份，占 其总股份数10.53%，位列其第三大股东；与福建省投资开发集团有限责任公司达成战略投资合作 关系，与其旗下控股公司合作成立了包括福建莆田荔城区华兴小额贷款股份有限公司在内的4家 小额贷款公司；参股福州隆达典当有限公司，为其第二大股东。同时，公司将通过设立P2P网贷 平台，以运行互联网金融方式整合旗下金融资产。 新能源产业是国家重点推行发展的战略新兴行业，随着国家对新能源汽车扶持力度的不断加 强，以及新能源汽车技术及配套的不断完善，中国的锂电池及相关新能源行业将迎来快速的发展 期。基于对锂电池新能源行业发展前景良好的判断，以及公司在制造业领域具有50多年的经验， 公司拟通过新设、并购等方式进军锂电池新能源领域，在未来最终形成以锂电池、动力锂电池组 等上下游相关产业研发、生产、销售为一体，在国内具有技术领先及规模优势的的新能源公司。 2014年，公司与福建创鑫科技开发有限公司、西安物华新能源科技有限公司分别签署了投资意向 协议书，前者主要从事锂离子电池电解液添加剂的研发、生产和销售；后者是中国兵器工业集团 公司旗下唯一锂电池正极材料生产企业，拥有年产各类锂离子电池正极材料4400吨的生产能力， 拥有锂离子动力（储能）电池组集成和管理系统BMS自主知识产权。目前正大力发展锂离子动 力电池成组和光伏储能系统，部分动力电池组已经获得航空航天及其他相关机构系统认可。 公司在加快产业转型升级的同时，仍注重传统房地产和漆包线业双主业的发展，公司传统双 主业具有自身发展的优势，且传统双主业在相当长的一段时间内仍将为公司转型发展提供关键支 撑。2014年，公司密切关注房地产行业的走势并适时调整经营策略，加强漆包线技术研发力度以 适应新能源时代对漆包线产品新的要求。报告期内，公司实现营业收入75.64亿元，同比减少8.04%； 实现主营业务收入74.09亿元，同比减少7.88%。由于公司在2013年度发生的非经常性损益金额 较大，2014年度公司实现利润总额12.32亿元，同比减少24.22%；实现归属于上市公司股东的净 利润7.51亿元，同比减少41.22%。但扣除非经常性损益后的净利润为7.02亿元，较上年同期增 长4.47%。 （1）房地产业务 2014年，房地产行业告别高速增长的“黄金时代”，市场进入调整期，各地商品住宅库存量 高企，市场处于整体“供大于求”阶段，但不同区域不同城市差异较大。同时，对市场预期的转 变进一步影响了整体新开工节奏，房地产投资增速明显下滑。2014年，全国商品房销售面积120,649 万平方米，比上年下降7.6%，其中住宅销售面积下降9.1%；商品房销售额76,292亿元，比上年 下降6.3%，其中住宅销售额下降7.8%；商品房待售面积62,169万平方米，比2013年末增加12,874 万平方米；房地产开发投资95,036亿元，比上年名义增长10.5%，比2013年回落9.3个百分点。 报告期内，中央对房地产行业的调控政策以“稳”为主整体渐趋宽松，强调保障居民合理购 房需求和因地制宜的政策方向，关注民生保障和顶层制度设计，户籍、土地改革、不动产统一登 记等长效机制开始有序推进。各地方政府因时因地进行多轮灵活调整，多数城市已取消限购措施， 限贷全面松绑，并通过信贷公积金、契税等政策调整住房需求，加快库存去化，稳定住房消费。 受年内一系列刺激政策影响，房地产行业投资及市场销售情况在年末略有改善。 2014年，公司房地产业务共实现合同销售面积25.44万平方米，与上年基本持平；合同销售 额45亿元，同比增长15.18%；实现结算面积20.47万平方米，同比减少23.98%；实现主营业务 收入41.96亿元，同比减少8.67%；实现净利润9.68亿元，同比增长36.02%。报告期末未结算的 预收账款为25.10亿元。 其中： 北京冠城新泰房地产开发有限公司，主要进行太阳宫新区C区的项目开发，报告期内共实现 结算面积4.46万平方米，实现主营业务收入17.47亿元，实现净利润5.13亿元； 北京海淀科技园建设股份有限公司，主要进行西北旺新村、百旺杏林湾等项目开发，报告期 内该项目共实现结算面积3.32万平方米，实现主营业务收入7.81亿元，实现净利润3.11亿元； 北京冠城正业房地产开发有限公司，主要进行太阳宫新区B区的项目开发，报告期内共实现 结算面积1.79万平方米，实现主营业务收入5.92亿元，实现净利润1.58亿元。 A、房地产储备情况 公司目前在建或在售主要项目情况如下： 单位：万平方米 项目名称 公司权 益 项目位置 状态 占地面积 总建筑面 积 总可售面 积 截止报告期已 确认收入面积 太阳星城B区 100% 北京东北三四环之 间 完工 11.89 46.8 42.04 40.77 太阳星城C区 100% 完工 5.67 34.76 31.14 29.4 冠城大通蓝 郡 80% 南京六合区 在建 60.74 101.25 92.16 8.23 冠城观湖湾 85% 苏州黄埭镇 在建 7.65 25.31 20.20 7.35 冠城三牧苑 100% 福州鼓楼区 完工 0.54 3.59 3.3 0.69 冠城大通华 郡 100% 桂林建干北路 在建 5.31 10.89 8.39 2.08 西北旺新村 项目 53.82% 北京海淀区西北旺 镇 在建 47.65 85.05 43.90 36.95 百旺杏林湾 41.003% 北京中关村永丰高 新技术产业基地东 北侧 在建 39.4 63.96 53.47 23.97 百旺茉莉园 41.003% 北京海淀区西北旺 镇区永丰路西 完工 21.06 28.08 25.65 24.44 冠城大通珑 湾（水岸明 珠） 100% 苏州浒关分区 完工 9.53 8.07 8.03 3.17 骏和棕榈湾 100% 南通市崇川区 在建 15.5 48.24 45.48 13.41 霸州项目 100% 霸州市泰山路东、 黄河道北侧 在建 10.93 12.98 7.49 0 福州会展岛 项目 100% 福州海峡会展中心 东北路西南侧 拟建 7.03 - - 0 合计 -- -- -- 242.9 468.98 381.25 190.46 ①上述项目可能因规划调整等原因导致项目的总建筑面积或可售面积等指标发生变化。西北旺新 村项目中，A3地块经规划调整地上建筑面积约19.1万平方米，该地块总可售面积尚未确定故仍 暂不计入。 ②上述福州会展岛项目目前在做前期规划工作，总建筑面积尚未确定，该项目将发展为自有经营 物业；霸州项目的酒店业态部分公司未来拟自持。除此之外，公司目前开发的土地及房产主要以 出售为目的。 ③ 2015年2月，公司全资子公司福建华事达房地产有限公司受让自然人史毓行持有的南京万盛 置业有限公司20%股权。截至本年报披露日，公司对冠城大通蓝郡项目权益为100%。 ④截止报告期末，公司参与的一级土地开发项目主要如下： 项目名称 开发公司 持股比 例 项目位置 项目面积 进展情况 太阳宫D区 土地一级开 发项目 北京太阳宫 房地产开发 有限公司 57% 北京市朝 阳区太阳 宫乡 79.88万 平方米 代征地范围内尚有部分居民及企 业未完成拆迁，预计该项目将在 2015年内完成。 龙岩陆地港 土地一级开 发项目 福建冠城龙 泰置业发展 有限公司 70% 福建龙岩 陆地港片 区内 约340万 平方米 征地等前期相关手续正推动中。 B、房地产出租情况 2014年度，公司房地产出租收入0.56亿元，占公司营业收入的0.74%，主要为公司控股子公 司北京海淀科技园建设股份有限公司出租物业收入。北京海淀科技园建设股份有限公司2014年可 用于出租的物业建筑面积约2.94万平方米，截止报告期末已签订合同的出租面积约2.52万平方米， 出租率85.76%，本报告期租金收入约0.40亿元，每平方米年平均基本租金约1586元。 C、房地产销售情况 公司目前开发的房地产项目主要业态为住宅、办公写字楼、商铺及购物中心、酒店及休闲， 报告期内，按业态分类房地产销售情况如下： 单位：万平方米 业态分类 本年度竣 工面积 期末在建 建筑面积 本年度可供 出售面积 本年度合同 销售面积 本年度合同 销售额（万 元） 本年度合同 平均成交价 （元/㎡） 住宅 24.82 87.79 57.31 20.51 301893.77 14719.35 办公写字楼 4.44 0.00 2.22 2.22 92171.10 41518.51 商铺及购物 中心 1.51 6.44 3.70 1.58 47669.21 30170.39 酒店及休闲 0.00 9.31 0 0 0 - 其他（如车 位、仓储等） 6.08 13.75 7.41 1.13 8298.58 7343.88 合计 36.85 117.29 70.64 25.44 450032.66 - D、房地产业务财务融资情况 2014年度，公司发行18亿元的可转换公司债券，募集资金投向公司位于南京的冠城大通蓝 郡项目。报告期内，公司房地产业务融资均为项目开发融资，除发行可转换公司债券外，主要通 过银行贷款和信托融资方式实施。截止报告期末，公司房地产业务金融机构融资余额为21.83亿 元，其中银行贷款融资余额5.73亿元，信托融资余额16.10亿元。2014年度，公司房地产业务银 行贷款和信托融资利息资本化金额为2.57亿元；加权平均融资成本年化利率为10.53%，其中银 行贷款加权平均年化利率为7.06%，信托融资加权平均年化利率为11.90%；最高项目融资年利率 12.00%。报告期内，公司为房地产类子公司提供担保总额为120,574万元。 （2）漆包线业务 2014年，受国际国内经济大环境影响，漆包线企业为维持利润率寻求规模化发展，使行业集 中度在不断提高，行业竞争愈加激烈。同时，漆包线行业下游变压器和交流电机、家电、电动工 具、汽车等行业的竞争和创新，对漆包线行业技术创新和发展也提出新的要求，包括品质、成本 控制、新技术新材料的使用等。 2014年，公司根据市场需求加强技术创新，积极调整产品结构，开拓电动工具、汽车行业、 风力发电机等市场领域，不断挖掘新客户，并配合用户推进新产品开发，在保证公司现有市场占 有率的基础上逐步扩展新兴产业市场领域。报告期内，公司控股子公司江苏大通机电有限公司被 认定为国家级高新技术企业，并获得了“淮安市市长质量奖”，该奖项是淮安市人民政府设立的 最高质量奖项。 报告期内，公司漆包线业务产量6.41万吨，同比微降0.93%；实现销售量6.50万吨，与上年 基本持平；受原材料铜价下跌影响，实现主营业务收入32.13亿元，同比减少6.84%；受益于产 品结构调整，公司报告期内实现净利润5656.59万元，同比增长77.23%。 其中，福州漆包线生产基地报告期内共完成漆包线产量3.45万吨，同比减少7.75%；实现销 售量3.51万吨，同比减少5.90%；实现主营业务收入17.39亿元，同比减少12.11%；实现净利润 3535.02万元，同比增长54.82%； 江苏大通漆包线生产基地报告期内共完成漆包线产量2.96万吨，同比增长8.42%；实现销售 量2.99万吨，同比增长7.94%；实现主营业务收入14.74亿元，同比增长0.25%；实现净利润2412.88 万元，同比增长156.91%。江苏大通作为国家级高新企业，严格把控产品质量，2014年获得“淮 安市市长质量奖”荣誉，该奖项是淮安市级政府设立的最高质量荣誉。 （3）报告期内，公司顺利完成了18亿元可转换公司债券的发行，进一步优化公司债务结构， 夯实资金实力，为公司实现跨越式发展打下良好的基础。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 说明 营业收入 7,564,206,725.04 8,225,480,266.00 -8.04 营业成本 5,388,434,783.15 6,283,111,493.08 -14.24 销售费用 114,577,796.57 125,615,426.21 -8.79 管理费用 183,697,199.03 174,870,877.33 5.05 财务费用 173,508,003.06 54,716,946.81 217.10 主要受本期增加金融机构 借款以及发行可转换公司 债券影响所致 经营活动产 生的现金流 量净额 1,360,294,118.72 -262,354,477.19 不适用 主要受本期房地产销售净 回款较上年同期增加影响 所致 投资活动产 生的现金流 量净额 -1,332,412,166.25 -1,245,384,897.93 不适用 主要受本期对外投资较上 年略有增加所致 筹资活动产 生的现金流 量净额 2,275,801,267.68 512,412,071.40 344.13 主要受本期发行可转换公 司债券影响所致 研发支出 3,933,482.16 1,615,244.79 143.52 主要受本期新产品新工艺 技术加大研发投入所致 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 房地产业务： 报告期内，面对行业进入调整期、增速放缓甚至减速的大环境，公司房地产业务结算面积与 收入较上年同期略有下降。公司在报告期内积极调整经营策略，最终实现净利润较上年同期增长 36.02%。公司2014年度结算的项目主要有北京冠城新泰房地产开发有限公司开发的太阳星城C 区项目、北京冠城正业房地产开发有限公司开发的太阳星城B区项目、北京海淀科技园建设股份 有限公司开发的西北旺新村、百旺杏林湾等项目。详见上述“一、董事会关于公司报告期内经营 情况的讨论与分析（1）房地产业务”。 漆包线业务： 报告期内，公司漆包线产销量与2013年基本持平，公司积极调整产品结构，实现净利润大幅 增加。详见上述“一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析（2）漆包线业务”板块。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 见上述“（1）驱动业务收入变化的因素分析”。 (3) 订单分析 公司房地产业务不存在订单情况。 公司漆包线业务主要根据客户订单进行生产，客户一般按月确定实际订单需求。2014年公司 无重大订单未能交付的情况发生。 公司订单收入占比未超过公司总收入的50%。 (4) 新产品及新服务的影响分析 报告期内，公司不断加强技术创新，根据客户需求开发出部分新的漆包线品种，且已实现了 销售，公司新产品的投入对公司的营业收入及利润未产生重大影响。 (5) 主要销售客户的情况 单位:元 币种:人民币 客户名称 金额 占营业收入比例 第一名 1,625,507,864.00 21.49% 第二名 321,879,562.65 4.26% 第三名 258,283,807.64 3.41% 第四名 240,667,200.00 3.18% 第五名 91,111,569.65 1.20% 合计 2,537,450,003.94 33.54% 公司前5名客户销售额占营业收入总额的33.54%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分 行 业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 工 业 漆包线 成本 3,046,826,164.35 57.88 3,291,203,200.74 53.72 -7.43 漆包线 原材料 铜价较 上年下 降 房 地 产 业 商品房 开发成 本 2,217,336,410.06 42.12 2,835,514,946.96 46.28 -21.80 房地产 结算面 积受项 目开发 周期影 响而较 上年减 少 分产品情况 分 产 品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 漆 包 线 漆包线 成本 3,046,826,164.35 57.88 3,291,203,200.74 53.72 -7.43 漆包线 原材料 铜价较 上年下 降 商 品 房 商品房 开发成 本 2,217,336,410.06 42.12 2,835,514,946.96 46.28 -21.80 房地产 结算面 积受项 目开发 周期影 响而较 上年减 少 (2) 主要供应商情况 单位：元 币种:人民币 供应商 本期发生额 第一名 1,689,370,640.72 第二名 730,299,912.92 第三名 445,352,028.09 第四名 277,919,391.34 第五名 54,741,143.49 合 计 3,197,683,116.56 占年度采购总额的比例 79.72% 4 费用 报告期内，公司相关费用变动情况如下： 单位：元 币种:人民币 报表项目 本期金额 上年金额 变动比率 变动原因 销售费用 114,577,796.57 125,615,426.21 -8.79% 管理费用 183,697,199.03 174,870,877.33 5.05% 财务费用 173,508,003.06 54,716,946.81 217.10% 主要受本期增加金融 机构借款以及发行可 转换公司债券影响所 致 所得税费用 324,728,901.94 341,297,910.51 -4.85% 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 3,933,482.16 本期资本化研发支出 0.00 研发支出合计 3,933,482.16 研发支出总额占净资产比例（%） 0.06 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.05 (2) 情况说明 公司漆包线业务设有研发中心，主要为满足市场及用户需求进行新漆包线品种的研究开发。 报告期内研发费用增加主要受本期新产品新工艺技术加大研发投入所致。 6 现金流 单位：元 币种:人民币 报表项目 本期金额 上年金额 变动比率 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 1,360,294,118.72 -262,354,477.19 不适用 主要受本期房地产销售 净回款较上年同期增加 影响所致 投资活动产生的 现金流量净额 -1,332,412,166.25 -1,245,384,897.93 不适用 主要受本期对外投资较 上年略有增加所致 筹资活动产生的 现金流量净额 2,275,801,267.68 512,412,071.40 344.13% 主要受本期发行可转换 公司债券影响所致 7 总体财务状况分析 公司2014年末总资产197.93亿元，比年初157.18亿元增长25.93%；年末总负债127.37亿 元，比年初96.31亿元增长32.25%。2014年12月31日，公司合并资产负债率为64.35%，较年 初61.27%增加3.08个百分点。报告期内，公司总资产、总负债均较年初数有所增加，主要受本 期房地产项目开发投入、新增对外投资拓展以及新增对外直、间接融资影响所致。报告期内，受 公司发行18亿元可转换公司债券影响，期末资产负债率较期初略有增加，但公司负债率水平未发 生实质性变化，且随着可转换公司债券在2015年开始进入转股期，该事项对公司负债的影响将逐 步降低，资产负债率有望下降。 2014年12月31日，年末归属于上市公司股东的股东权益55.29亿元，比年初46.92亿元增 加8.37亿元，主要受以下几个因素综合影响：本报告期实现归属于上市公司股东的净利润7.51 亿元，相应增加净资产；本报告期内发行18亿元可转换公司债券而新增权益成份6,489.37万元； 本报告期实施股权激励第三次行权而增加278.40万股股份，相应增加净资产1,726.08万元。 报告期内，公司实施股权激励计划第三次行权，合计行权278.40万股股份，行权后公司总股 本由年初的119,055.8059万股增加为119,334.2059万股。 本报告期内，公司实现营业收入75.64亿元，比上年同期82.25亿元下降8.04%。其中，漆包 线业务实现营业收入33.08亿元，比上年同期35.71亿元下降7.36%，减少主要受原材料铜价下降 而致销售单价下降的影响；房地产业务实现营业收入42.56亿元，比上年同期46.54亿元下降8.55%， 收入减少的主要原因是受房地产项目开发进度阶段性影响，本年度结算面积较上年同期减少。 受上年度转让深圳冠洋股权而确认大额非经常性投资收益的影响，本报告期归属于上市公司 股东的净利润较上年同期出现一定幅度下降。2014年度，公司实现利润总额12.32亿元，较上年 同期16.26亿元减少3.94亿元，下降24.22%；实现上市公司股东享有的净利润7.51亿元，比上 年同期12.78亿元减少5.27亿元，下降41.22%，其中：上市公司股东享有的扣除非经常性损益后 的净利润为7.02亿元，比上年同期6.72亿元增加0.3亿元，增长4.47%。 报告期内，公司现金及现金等价物净增加23.04亿元，其中：经营活动产生的现金流量净额 为13.60亿元，主要是本报告期公司房地产业务销售回笼款大于房地产开发投入影响所致；投资 活动产生的现金流量净额为-13.32亿元，主要为本报告期内支付富滇银行股权款10.85亿元以及 支付福州会展岛项目剩余土地款影响所致；筹资活动产生的现金流量净额为22.76亿元，主要是 本报告期内发行18亿元可转换公司债券以及新增金融机构融资影响所致。 8 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司主要利润来源未发生重大变动，仍为房地产销售和漆包线业务生产经营。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司收到中国证监会《关于核准冠城大通股份有限公司公开发行可转换公司债券 的批复》（证监许可[2014]588号）。公司于2014年7月18日公开发行180,000万元可转换公司 债券，该可转换公司债券于2014年8月1日起在上海证券交易所上市。具体请参阅公司于2014 年5月24日、2014年6月17日、2014年7月16日、2014年7月18日、2014年7月23日、2014 年7月24日、2014年7月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站 上的公告。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司实现营业收入75.64亿元，其中房地产业务营业收入42.56亿元，漆包线业务 营业收入33.08亿元，低于年初制定的营业收入85亿元计划，主要受公司房地产项目结算周期以 及漆包线原材料铜价下降影响所致。 报告期内，公司全年开复工面积为154.14万平方米，基本达到公司年初制定的160万平方米 计划。 报告期内，公司成本费用率77.47%，与年初制定的计划成本费用率80%基本一致。 (4) 其他 ①2014年，公司继续加强人才培养体系建设，规范人力资源管理制度和流程，统一人才识别 标准与评价机制；通过实施“锐才计划”领导力和“向日葵计划”专业力两大发展体系，完善员 工晋升、成长的通道，并形成多渠道、多层次和多形式的人才培养系统；启动雇主品牌建设，积 极推广“温暖如家”的雇主品牌主张，入选“中国最佳雇主福州十佳”，提升了公司人力资源品 牌价值。 ②报告期内，公司信息化建设工作稳步推进，ERP二期PM模块在部分单位成功上线，同时 利用大数据智能分析平台BQ模块实时、自动提取基础业务数据并自动生成图表分析，以供公司 管理层分析决策，降低公司经营成本，提升效率，推动了公司基础业务操作的标准化、流程化、 精细化。 ③报告期内，公司在全国各项目地发起策划“学子情之快乐六一”、“爱晚行之夕阳别样红” 两场公益活动，组织全国媒体北京行，宣传企业品牌。同时，公司于报告期内组织漆包线品牌“武 夷”牌参评“中国驰名商标”并顺利通过审核，提高了漆包线产品品牌的知名度和影响力。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业 3,212,939,801.59 3,046,826,164.35 5.17 -6.84 -7.43 增加0.60 个百分点 房地产 业 4,195,664,169.11 2,217,336,410.06 47.15 -8.67 -21.80 增加8.87 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 漆包线 3,212,939,801.59 3,046,826,164.35 5.17 -6.84 -7.43 增加0.60 个百分点 商品房 4,195,664,169.11 2,217,336,410.06 47.15 -8.67 -21.80 增加8.87 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 东北地区 32,058,300.28 -63.86 西北地区 10,053,953.32 -2.97 华南地区 488,845,466.81 40.12 华中地区 211,098,521.35 21.97 华北地区 3,229,090,760.13 -7.07 华东地区 3,079,313,292.96 -15.23 西南地区 118,583,185.35 -6.77 其他地区 187,424,095.95 31.78 国外 52,136,394.55 14.93 合计 7,408,603,970.70 -7.89 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币 资金 3,334,528,941.79 16.85 907,864,289.35 5.78 267.29 主要受公司本期发行 可转换公司债券募集 资金以及年末房地产 销售款回笼影响所致 应收 票据 108,296,424.51 0.55 63,621,557.29 0.40 70.22 主要受公司漆包线业 务年末持有票据较年 初增加影响所致 预付 款项 299,670,478.35 1.51 995,613,953.37 6.33 -69.90 主要受本期期末非流 动资产预付款列报影 响所致 其他 应收 款 109,172,993.57 0.55 217,610,535.77 1.38 -49.83 主要受投资富滇银行 获监管部门核批，将 投资定金转入可供出 售金融资产影响所致 存货 10,904,325,821.19 55.09 10,888,239,868.71 69.27 0.15 其他 流动 资产 193,495,690.38 0.98 0.00 0.00 100.00 主要受本期期末预缴 税金列报影响所致 可供 出售 金融 资产 1,721,862,258.93 8.70 509,728,505.21 3.24 237.80 主要是本期新增参股 富滇银行影响所致 在建 工程 154,717,683.49 0.78 106,308,677.75 0.68 45.54 主要受自持物业年内 增加投入影响所致 无形 资产 465,923,908.78 2.35 58,436,993.28 0.37 697.31 主要受本期新增自持 物业土地影响所致 长期 待摊 费用 12,327,413.00 0.06 3,893,167.53 0.02 216.64 主要受本期自有物业 装修而增加待摊费用 影响所致 其他 非流 动资 产 597,511,273.40 3.02 0.00 0.00 100.00 主要受本期期末非流 动资产预付款列报影 响所致 短期 借款 921,106,549.25 4.65 1,505,626,894.84 9.58 -38.82 主要受本期偿还短期 借款影响所致 应付 票据 465,166,571.86 2.35 153,030,298.35 0.97 203.97 主要受本期增加漆包 线业务开票金额影响 所致 应付 账款 1,556,756,856.66 7.87 2,350,564,077.07 14.95 -33.77 主要受本期支付应付 账款影响所致 预收 款项 2,581,100,917.70 13.04 1,604,481,928.55 10.21 60.87 主要受本期房地产业 务收到销售款影响所 致 应付 股利 5,842,374.32 0.03 48,972,712.24 0.31 -88.07 主要受子公司海科建 本期支付分红款影响 所致 其他 应付 款 371,150,989.59 1.88 625,030,154.70 3.98 -40.62 主要受本期归还往来 款影响所致 长期 借款 2,689,690,747.34 13.59 1,382,091,088.00 8.79 94.61 主要受本期增加借款 影响所致 应付 债券 1,724,722,086.60 8.71 0.00 0.00 100.00 主要受本期发行可转 换公司债券影响所致 递延 所得 税负 债 1,730,697.08 0.01 883,246.57 0.01 95.95 主要受部分固定资产 计税基础低于账面价 值影响所致 其他 权益 工具 64,893,666.62 0.33 0.00 0.00 100.00 主要受本期发行可转 换公司债券而新增权 益成分影响所致 其他 综合 收益 4,642,049.02 0.02 2,649,739.71 0.02 75.19 主要受本期可供出售 金融资产浮动盈亏影 响所致 (四) 核心竞争力分析 公司秉持“凝聚人文，和谐共赢”的核心价值观，在长期发展过程中形成了独特的企业文化， 并拥有了一支强有力的人才队伍。在房地产业务及漆包线业务方面，公司具有下列核心竞争力： 房地产业务方面 1、稳健的经营策略。 2、“冠城大通”地产品牌具有一定的影响力。公司注重品牌建设，确保冠城大通地产品牌在 项目所在城市拥有较高的知名度，在全国具有一定知名度并与公司规模相匹配。 3、以行业精品为标准的产品质量。公司将业主利益放在首位，多方面加强管理，力求将每一 个项目打造成行业精品。 漆包线业务方面 1、公司漆包线业务历史悠久，技术实力雄厚，生产规模、研发水平及品牌影响力均位居行业 前列。 2、产品质量国内领先，部分达到国际先进水平，多个产品品牌获国家金牌、银牌等各类奖项。 “武夷”牌漆包线凭借其卓越的产品品质、顾客满意度和品牌知名度，荣获“中国驰名商标”称 号。 3、稳定的客户关系。公司目前已和国内外多家知名企业建立了长期稳定的战略合作关系，每 年都被多家客户评为优秀供应商。 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位：万元 项目 2014年对外股权投资额 2013年对外股权投资额 变动数 变动幅度 金额 136,992.02 139,496.48 -2,504.46 -1.80% 被投资的公司名称 主要业务 本报告期投 入金额 占被投资公司 的权益比例 富滇银行股份有限公司 金融业 121,000.00 10.53 江苏大通机电有限公司 漆包线 3,991.23 注① 霸州市冠城港益房地产开发有限公司 房地产 4,000.00 注② 福建冠城汇泰发展有限公司 游艇码头开发 8,000.00 100 冠城大通（香港）有限公司 投资 0.79 100 注：①根据公司子公司江苏大通机电有限公司（以下简称“江苏大通”）2014年董事会临时会议 关于2014年度增资扩股的决议，同意公司子公司江苏大通增资金额人民币44,766,250.00元，其 中公司以分红直接转入再投资8,897,372.81元，冠城大通（香港）有限公司以现金投资31,014,959.72 元。公司合计持股比例由42.2%增加到55.341%。 ②根据公司全资子公司霸州市冠城港益房地产开发有限公司（以下简称“冠城港益”）2014年股 东会决定，公司以货币资金出资人民币4,000万元对其增资，于2014年8月29日完成工商变更 登记。 (1) 证券投资情况 序 号 证 券 品 种 证券代 码 证券简 称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值（元） 占期末 证券总 投资比 例（%） 报告期损益 （元） 1 股 票 601166 兴业银 行 471,200.00 379,080 6,254,820.00 94.09 174,376.80 2 股 票 601377 兴业证 券 10,000.00 13,000 393,120.00 5.91 1,040.00 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 26,643.75 合计 481,200.00 / 6,647,940.00 100% 202,060.55 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资 成本 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面值 报告期损 益 报告期所有 者权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 601166 兴业 银行 471,200 6,254,820.00 174,376.80 2,410,948.80 可供 出售 金融 资产 发行 （非 公开） 601377 兴业 证券 10,000 393,120.00 1,040.00 270,140.00 可供 出售 金融 资产 发行 （非 公开） 合计 481,200.00 / 6,647,940.00 175,416.80 2,681,088.80 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金额 （元） 持有数量（股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股 份 来 源 福州隆 达典当 有限公 司 13,991,400.00 / 27.63 16,146,854.62 2,611,264.62 长期 股权 投资 投 资 福建武 夷山市 华兴小 额贷款 股份有 限公司 10,000,000.00 / 6.67 10,000,000.00 700,000.00 可供 出售 金融 资产 投 资 福建莆 田荔城 区华兴 小额贷 款股份 有限公 司 12,000,000.00 / 10 12,000,000.00 912,000.00 可供 出售 金融 资产 投 资 工银全 球基金 500,000.00 492,650.84 / 0.00 26,643.75 可供 出售 金融 资产 投 资 富滇银 行股份 有限公 司 1,210,000,000.00 500,000,000 10.53 1,210,000,000.00 可供 出售 金融 资产 投 资 合计 1,246,491,400.00 500,492,650.84 / 1,248,146,854.62 4,249,908.37 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 单位:元 币种:人民币 合作方名 称 委托理财 产品类型 委托理财金额 委托理 财起始 日期 委托理 财终止 日期 报酬确 定方式 预计收益 实际收回本金金 额 实际获得收 益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是 否 关 联 交 易 是 否 涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 中国工商 银行福州 高桥支行 法人人民 币结构性 存款-专户 型 500,000,000.00 2014年 8月8日 2014年 9月12 日 保本浮 动收益 型 （未完）  |