[年报]友阿股份：2014年年度报告
公司吊称定3.jpg 2014年 年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股 权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 公司负责人胡子敬、主管会计工作负责人龙桂元及会计机构负责人(会计主 管人员)龚宇丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 目录 ..................................................................................................................................................... 3 释义 ..................................................................................................................................................... 4 重大风险提示 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 46 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 53 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 58 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 60 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 155 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、友阿股份 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司 控股股东、友阿控股 指 湖南友谊阿波罗控股股份有限公司 友谊商店A、B座 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友谊商店 友谊商城 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友谊商城 阿波罗商业广场 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司阿波罗商业广场 友阿春天 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司春天百货分公司 友阿百货 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友阿百货朝阳店 长沙奥特莱斯 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友阿奥特莱斯分公司 友谊宾馆 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司友谊宾馆 友阿春天常德店 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司春天百货常德店 郴州店 指 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司郴州分公司 友阿小额贷款公司、小额贷款公司 指 长沙市芙蓉区友阿小额贷款有限公司 友阿担保公司、担保公司 指 湖南友阿投资担保有限公司 友阿电器 指 湖南家润多家电超市有限公司 湖南新雅地 指 湖南新雅地服饰贸易有限公司 天津奥特莱斯 指 天津友阿奥特莱斯商业投资有限公司 郴州友阿 指 郴州友谊阿波罗商业投资股份有限公司 友阿黄金公司 指 湖南友阿黄金珠宝有限公司 友阿彩票公司 指 湖南友阿彩票网络科技有限公司 友阿云商 指 湖南友阿云商网络有限公司 常德友阿 指 湖南常德友谊阿波罗有限公司 友阿国际广场 指 常德友阿国际广场有限公司 融网汇智 指 深圳市融网汇智科技有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2014年1月1日-2014年12月31日 重大风险提示 公司存在宏观经济不景气和市场竞争带来的经营风险、转型变革和业务拓 展可能面临的管理风险 、人力资源风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 详细内容见本报告“第四节 董事会报告之“第八.6公司面临的风险及应对措 施”。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 友阿股份 股票代码 002277 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司 公司的中文简称 友阿股份 公司的外文名称（如有） Hunan Friendship&Apollo Commercial Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Hn.F&A.Co.,Ltd 注册地址 湖南省长沙市芙蓉区八一路1 号 注册地址的邮政编码 410001 办公地址 湖南省长沙市芙蓉区八一路1 号 办公地址的邮政编码 410001 公司网址 www.your-mart.cn 电子信箱 your.mart@hnmall.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈学文 杨娟 联系地址 湖南省长沙市芙蓉区八一路1 号 湖南省长沙市芙蓉区八一路1 号 电话 0731-82293541 0731-82295528 传真 0731-82294448 0731-82243046 电子信箱 cxw5448@126.com Lemon1973@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004年06月07日 湖南省工商行政管 理局 4300001006199 430102763258296 76325829-6 报告期末注册 2014年12月24日 湖南省工商行政管 理局 430000000065482 430102763258296 76325829-6 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司一直致力于百货零售主业。为延展产业链，解决公司供应商融资困难以实现 供销双赢的有效、稳定发展，公司分别于2010年、2012年成立了友阿小额贷款 公司和友阿担保公司，增加了小额贷款业务和担保业务；2012年公司收购友谊宾 馆资产后增加了宾馆服务业务；2014年成立了友阿彩票公司，增加了彩票销售业 务。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路20号滨海金融街E7106室 签字会计师姓名 陈志、蒋元 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 5,951,608,987.13 5,985,846,624.40 -0.57% 5,716,586,379.63 归属于上市公司股东的净利润（元） 352,392,097.64 411,434,858.34 -14.35% 376,005,743.29 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 348,657,907.15 406,526,678.28 -14.23% 369,818,749.89 经营活动产生的现金流量净额（元） -225,497,600.45 385,779,994.40 -158.45% 594,969,239.89 基本每股收益（元/股） 0.6265 0.736 -14.88% 0.673 稀释每股收益（元/股） 0.6265 0.736 -14.88% 0.673 加权平均净资产收益率 12.47% 16.81% -4.34% 18.11% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增 减 2012年末 总资产（元） 7,908,581,718.29 6,541,539,505.48 20.90% 5,180,374,763.66 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,965,761,848.62 2,669,722,763.24 11.09% 2,260,434,960.14 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.6228 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -117,091.55 -2,770,569.47 -61,415.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外） 587,152.78 3,820,000.00 243,700.00 对外委托贷款取得的损益 10,433,138.92 4,149,882.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,548,257.48 1,760,776.26 8,240,871.66 减：所得税影响额 838,735.67 1,740,022.45 2,125,252.14 少数股东权益影响额（税后） -1,217,983.49 311,887.27 110,910.67 合计 3,734,190.49 4,908,180.06 6,186,993.40 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，宏观经济增速放缓、三公消费控制、网络零售冲击、房地产市场低迷等负面因素仍持续影响着传统实体零售 企业。据中华全国商业信息中心监测数据显示，2014年全国50家重点大型零售企业零售额同比下降 0.7%。面对复杂多变 的市场形势和依旧严峻行业环境，公司从容应对挑战，迎难而上，主动转型、积极寻求变革，为企业今后的发展打下了坚实 的基础。 报告期内，报告期内，公司实现营业（总）收入60.45亿元，同比下降0.50%；营业利润4.82亿元，同比下降11.90%； 归属于母公司所有者的净利润3.52亿元，同比下降14.35%。报告期末，公司资产总额79.09亿元，归属于上市公司股东的 所有者权益29.66亿元，加权平均净资产收益率12.47%，基本每股收益0.6265元。 二、主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 同比增减 营业总收入 6,044,989,943.18 6,075,210,764.96 -0.50% -30,220,821.78 营业收入 5,951,608,987.13 5,985,846,624.40 -0.57% -34,237,637.27 营业成本 4,955,368,029.78 4,952,729,383.89 0.05% 2,638,645.89 毛利率 15.72% 16.27% -0.55% 期间费用 557,801,501.90 519,938,436.79 7.28% 37,863,065.11 营业利润 482,110,451.19 547,238,718.85 -11.90% -65,128,267.66 经营活动产生的现金流量净额 -225,497,600.45 385,779,994.40 -158.45% -611,277,594.85 投资活动产生的现金流量净额 -1,538,462,575.65 -765,759,479.44 -100.91% -772,703,096.21 筹资活动产生的现金流量净额 940,553,358.40 653,506,710.64 43.92% 287,046,647.76 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明： 报告期内，营业利润同比下降11.9%，主要原因有：①受宏观经济增速持续放缓等不利因素的影响，传统百货销售竞争 日趋激烈，营业收入小幅下降，毛利率有所下降，成本及营销费用上升；②门店改装升级新增的装修费用，以及公司发展需 要资金成本增加；③报告期新成立的友阿云商、友阿黄金，均处于市场培育期，前期投入和培育成本较高。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比下降158.45%，主要系公司控股子公司天津奥特莱斯、郴州友阿和常德友 阿因项目推进支付的存货（开发成本）大幅增加所致（详见本报告“第十一节.八.合并财务报表项目附注”之“存货”项目）； 母公司(主营业务)经营活动产生的现金流量净额为3.71亿元，较去年同期下19.76%，主要系本期销售商品、接受劳务收到 的现金较同期有所减少所致。 报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比下降100.91%，主要系公司本期支付燕山街旧城棚改、竞拍办公楼土地使 用权、邵阳房产项目、收购郴州友阿、长沙银行股权和控股子公司天津奥特莱斯推进其项目商业部分建设支付以及公司下属 门店、子公司升级改造支出所致。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长43.92%，主要系公司本期借入银行借款和发行短期融资券12亿元。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期，公司围绕年初制定的“转型升级”、“积极开拓”、“夯实基础”经营计划积极开展工作： 着力转型升级。一是积极实施线上线下融合的020战略。公司积极拥抱互联网，搭建线上平台，为构筑020全渠道运营 模式打基础。继2014年10月20日上线了“友阿特品汇”后，公司又于2015年1月30日上线了 “友阿农博汇”。二是对 黄金珠宝品类实施品牌化运作。公司投资成立全资子公司，打造“友阿黄金”等系列品牌，并依托国货陈列馆的复建，开设 首家专营黄金珠宝的门店，为发展黄金珠宝的连锁经营打下基础。三是营销活动的升级。公司在开展传统营销活动的同时， 注重利用新媒体和020平台进行线上线下的联动，并加入创新元素，扩大活动影响力，吸引更大的客流。 积极开拓市场。一是根据既定的市场布局战略，在常德拓展了“水榭花城友阿商业广场”和“常德友阿国际广场”两个 项目，并努力推进在天津、郴州、长沙、邵阳等地的已有项目。二是适应移动互联网发展趋势，投资成立友阿网络彩票公司 进军彩票销售领域、增资融网汇智公司涉足网络手机游戏行业，既是实现业务多元化的试点，又是020平台发展的需要。三 是投资参股农银并购基金，拟通过并购基金实现公司的价值链整合和产业扩张。 进一步夯实基础。一是进行品牌策略的调整和供应商资源的整合，为全渠道模式下的供应链整合打基础。二是强化管理 和服务，通过手机APP逛店以及在实体店引入移动支付等方式，为顾客提供更为便捷的服务，升级购物体验。三是稳健发 展金融板块,增持长沙银行股份。四是夯实融资基础，发行短期融资券并启动中期票据的注册发行，保障企业发展的资金需 求。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 单位：元 分行业 2014年 2013年 同比增减（%） 零售行业 5,806,854,871.98 5,841,493,711.15 -0.59% 彩票行业 74,343.37 金融行业 75,252,056.05 72,863,065.56 3.28% 担保行业 18,128,900.00 16,501,075.00 9.86% 合计 5,900,310,171.40 5,930,857,851.71 -0.52% 分产品 2014年 2013年 同比增减（%） 百货 5,566,096,961.75 5,537,716,714.95 0.51% 家电 240,757,910.23 303,776,996.20 -20.75% 彩票 74,343.37 贷款利息收入 75,252,056.05 72,863,065.56 3.28% 担保收入 18,128,900.00 16,501,075.00 9.86% 合计 5,900,310,171.40 5,930,857,851.71 -0.52% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 公司前5大客户资料 □ 适用 √ 不适用 由于本公司所处的行业经营特点，商业零售业以个体消费为主，因此，公司无法区分主要客户，也不存在单一客户营业 额占营业收入的比重超过30%的情形。 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 零售行业 4,955,368,029.78 99.65% 4,952,729,383.89 99.74% 0.05% 彩票行业 小额贷款 6,464,151.83 0.13% 6,105,975.36 0.12% 5.87% 担保行业 11,143,082.53 0.22% 6,967,200.00 0.14% 59.94% 合计 4,972,975,264.14 100.00% 4,965,802,559.25 100.00% 0.14% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 百货 4,734,414,415.69 95.20% 4,668,080,758.12 94.00% 1.42% 家电 220,953,614.09 4.44% 284,648,625.77 5.73% -22.38% 彩票销售 贷款利息 6,464,151.83 0.13% 6,105,975.36 0.12% 5.87% 担保 11,143,082.53 0.22% 6,967,200.00 0.14% 59.94% 合计 4,972,975,264.14 100.00% 4,965,802,559.25 100.00% 0.14% 说明： 担保行业的营业成本同比增加59.94%，系计提担保赔偿准备金增加所致。 公司主要供应商情况 单位：元 前五名供应商合计采购金额（元） 888,302,002.71 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 17.93% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 单位：元 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商一 223,744,328.06 4.52% 2 供应商二 198,719,920.07 4.01% 3 供应商三 193,238,307.22 3.90% 4 供应商四 161,226,773.38 3.25% 5 供应商五 111,372,673.98 2.25% 合计 —— 888,302,002.71 17.93% 4、费用 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减% 2012年 金额 占营业收入 比例 金额 占营业收入 比例 销售费用 257,474,515.29 4.26% 246,355,183.91 4.06% 4.51% 216,822,071.56 管理费用 306,207,743.68 5.07% 289,037,276.65 4.76% 5.94% 293,447,893.41 财务费用 -5,880,757.07 -0.10% -15,454,023.77 -0.25% 61.95% -4,225,780.49 期间费用 557,801,501.90 9.23% 519,938,436.79 8.56% 7.28% 506,044,184.48 所得税费用 136,616,751.17 2.26% 137,035,387.54 2.26% -0.31% 136,048,073.28 营业总收入 6,044,989,943.18 100% 6,075,210,764.96 100% -0.50% 5,794,234,652.24 说明： 报告期内，财务费用同比增长61.95%，主要系本期银行借款和短期融资券增加，利息支出同比增幅较大。 5、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 7,065,456,941.83 7,330,790,949.29 -3.62% 经营活动现金流出小计 7,290,954,542.28 6,945,010,954.89 4.98% 经营活动产生的现金流量净额 -225,497,600.45 385,779,994.40 -158.45% 投资活动现金流入小计 221,887,219.35 101,783,441.78 118.00% 投资活动现金流出小计 1,760,349,795.00 867,542,921.22 102.91% 投资活动产生的现金流量净额 -1,538,462,575.65 -765,759,479.44 -100.91% 筹资活动现金流入小计 2,056,720,710.00 821,244,686.00 150.44% 筹资活动现金流出小计 1,116,167,351.60 167,737,975.36 565.42% 筹资活动产生的现金流量净额 940,553,358.40 653,506,710.64 43.92% 现金及现金等价物净增加额 -823,406,817.70 273,527,714.12 -401.03% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比下降158.45%，主要系公司控股子公司天津奥特莱斯、郴州友阿和常德友 阿因项目推进支付的存货（开发成本）大幅增加所致（详见本报告“第十一节.八.合并财务报表项目附注”之“存货”项目）； 母公司(主营业务)经营活动产生的现金流量净额为3.71亿元，较去年同期下19.76%，主要系本期销售商品、接受劳务收到 的现金较同期有所减少所致。 报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比下降100.91%，主要系公司本期支付燕山街旧城棚改、竞拍办公楼土地使 用权、邵阳房产项目、收购郴州友阿、长沙银行股权和控股子公司天津奥特莱斯推进其项目商业部分建设支付以及公司下属 门店、子公司升级改造支出所致。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长43.92%，主要系公司本期借入银行借款和发行短期融资券12亿元。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在的差异主要是本年度存货中的“开发成本”大幅增长和本年度 列支的固定资产折旧、无形资产和长期待摊费用摊销等非付现成本的增加。详见本报告第十一节“财务报告”之合并财务报 表项目附注（五十二） “现金流量表补充资料”。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减 （%） 营业成本比上 年同期增减 （%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 分行业 零售行业 5,806,854,871.98 4,955,368,029.78 14.66% -0.59% 0.05% -0.55% 彩票行业 74,343.37 分产品 百货 5,566,096,961.75 4,734,414,415.69 14.94% 0.51% 1.42% -0.73% 家电 240,757,910.23 220,953,614.09 8.23% -20.75% -22.38% 1.93% 彩票 74,343.37 分地区 长沙市 5,172,453,831.46 4,413,658,080.37 14.67% 0.56% 1.36% -0.67% 长沙市以外的其 他地区 634,475,383.89 541,709,949.41 14.62% -9.08% -9.43% 0.33% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、 金融业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减 （%） 营业成本比上 年同期增减 （%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 分行业 小额贷款 75,252,056.05 6,464,151.83 91.41% 3.28% 5.87% -0.21% 担保行业 18,128,900.00 11,143,082.53 38.53% 9.86% 59.94% -19.25% 分产品 贷款利息收入 75,252,056.05 6,464,151.83 91.41% 3.28% 5.87% -0.21% 担保收入 18,128,900.00 11,143,082.53 38.53% 9.86% 59.94% -19.25% 分地区 长沙市 93,380,956.05 17,607,234.36 81.14% 4.49% 34.68% -4.23% 长沙市以外的其 他地区 五、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 1,200,052,870.30 15.17% 2,023,822,388.00 30.94% -15.77% 主要系燕山街棚改等投资项目支 出增加 应收账款 3,522,263.49 0.04% 11,912,027.98 0.18% -0.14% 主要系子公司新雅地不再代理金 利来品牌业务，应收账款减少 预付账款 72,439,976.77 0.92% 71,289,331.09 1.09% -0.17% 应收利息 0.00% 2,945,320.72 0.05% -0.05% 利息全已收回 其他应收款 65,661,980.00 0.83% 53,934,644.64 0.82% 0.01% 存货 1,589,507,801.89 20.10% 816,324,908.40 12.48% 7.62% 主要系公司控股子公司天津奥特 莱斯、郴州友阿和常德友阿因项 目推进支付的开发成本大幅增加 以及友阿黄金公司库存商品增加 其他流动资产 346,367,456.82 4.38% 436,678,791.64 6.68% -2.30% 发放贷款及垫款 421,770,804.57 5.33% 395,804,776.00 6.05% -0.72% 可供出售金融资 产 430,740,466.05 5.45% 227,842,128.05 3.48% 1.97% 主要系本期增加对长沙银行的投 资以及其他新增投资 固定资产 1,055,213,442.04 13.34% 984,525,907.32 15.05% -1.71% 在建工程 401,868,272.93 5.08% 217,078,542.40 3.32% 1.76% 主要系天津奥特莱斯商业项目的 增加 无形资产 666,942,174.65 8.43% 344,989,793.75 5.27% 3.16% 主要系公司购入办公大楼土地和 郴州友阿项目自用部分土地转入 商誉 78269.74 0.00% 78269.74 0.00% 0.00% 长期待摊费用 524,478,708.29 6.63% 486,037,300.41 7.43% -0.80% 递延所得税资产 24,923,659.95 0.32% 20,342,560.64 0.31% 0.01% 其他非流动资产 1,105,013,570.80 13.97% 447,932,814.70 6.85% 7.12% 主要系燕山街棚改、天津奥特莱 斯等项目支出增加 总资产 7,908,581,718.29 100.00% 6,541,539,505.48 100.00% 0.00% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 增减 （%） 短期借款 260,000,000.00 3.29% 100,000,000.00 1.53% 1.76% 主要系银行借款增加 交易性金融负债 23,835,000.00 0.30% 0.30% 应付票据 90,206,000.00 1.14% 97,395,000.00 1.49% -0.35% 应付账款 721,650,874.24 9.12% 779,480,425.34 11.92% -2.80% 预收账款 1,217,294,633.58 15.39% 1,301,456,528.52 19.90% -4.51% 应付职工薪酬 65,889,260.27 0.83% 72,801,661.95 1.11% -0.28% 应交税费 23,310,124.21 0.29% 16,517,102.16 0.25% 0.04% 主要系期末应交增值税、企业所 得税额增加 应付利息 29,891,400.00 0.38% 21,529,479.45 0.33% 0.05% 主要系本期发行短期融资券金 额增加，计提的利息增加 应付股利 0.00% 1,350,000.00 0.02% -0.02% 其他应付款 405,908,808.50 5.13% 311,642,316.49 4.76% 0.37% 主要系担保公司收取违约诉讼 金、常德项目土地开发应付款增 加 保险合同准备金 29,958,107.53 0.38% 20,840,675.00 0.32% 0.06% 其他流动负债 1,209,609,574.27 15.29% 668,764,242.75 10.22% 5.07% 主要系新增发行短期融资券 长期借款 164,000,000.00 2.07% 2.07% 主要系银行借款增加 递延收益 71,211,989.54 0.90% 4,233,467.06 0.06% 0.01% 长期应付款 74,949,952.82 0.95% 58,426,287.06 0.89% 0.06% 主要系天津奥莱项目融资租赁 借款 总负债 4,387,715,724.96 55.48% 3,454,437,185.78 52.81% 2.67% 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 六、核心竞争力分析 报告期内核心竞争力未发生重大变化，主要体现在突出的区域行业龙头地位、拥有核心地段商业物业、品牌影响力及多 层次百货业结构、强大的招商能力和稳定的供应渠道、百货行业经验丰富的管理团队五个方面，关于公司核心竞争力的分析 请详见公司 2013 年年度报告。 七、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 640,000,000.00 247,350,000.00 158.74% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例 湖南友阿黄金珠宝有限公司 黄金、铂金、K金、钻石、银制品、玉器等珠宝首饰的销售及 翻新维修；字画（不含文物）、工艺品、钟表、日用百货的零 售；黄金珠宝的投资咨询服务。 100% 湖南友阿彩票网络科技有限公司 彩票代理销售、营销推广；软件开发及技术咨询；网站建设、 设计、开发；电子产品的设计、开发、销售；移动电子商务技 术研发应用；产品营销策划；商务信息咨询（不含金融、证券、 期货）；国家法律、法规允许的国内贸易；代理、发布广告。 100% 农银（湖南）壹号股权投资企业（有 限合伙） 从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者 受让股权等方式持有上市公司股份。 1.12% 湖南友阿云商网络有限公司 国家法律、法规允许的日用百货的销售及网上贸易；设计、制 作、代理、发布各类广告；电话充值卡、票务及酒店客房的代 理销售和代订（不含互联网信息服务）；商务信息咨询（不含 金融、证券、期货）；自营和代理商品和技术的进出口业务（国 家限制和禁止的项目除外）；计算机软硬件、网络技术产品、 电子产品的研发、技术服务及成果转让；计算机技术咨询；国 家法律、法规允许的仓储服务。 90% 深圳市融网汇智科技有限公司 计算机软硬件产品的技术开发、技术咨询及技术维护；游戏软 件开发；数据库及计算机网络维护；信息服务，软件系统集成， 电子网络通讯产品的技术开发、销售与相关信息咨询；国内贸 易，货物及技术进出口。 10% 常德友阿国际广场有限公司 房地产开发经营；自有房屋租赁服务；物业管理服务；日用百 货零售；酒店业、休闲娱乐业的投资、管理；初级农产品销售； 计算机软件开发、维护；信息技术咨询服务。 100% 湖南常德友谊阿波罗有限公司 房地产开发经营；自有房屋租赁服务；物业管理服务；日用百 货零售；酒店业、休闲娱乐业的投资、管理；初级农产品销售； 计算机软件开发、维护；信息技术咨询服务。 51% 郴州友谊阿波罗商业投资股份有限 公司 商业、房地产行业投资；房地产开发与经营；商品零售业及相 关配套服务、酒店业、休闲娱乐业的投资、经营、管理农副产 品销售；培训服务；计算机、软件开发、维护。 71% 对外投资情况说明： 1、经公司第四届董事会第九次会议审议通过，公司以自有资金出资10,000万元投资成立全资子公司湖南友阿黄金珠宝 有限公司，计划以国货陈列馆为基础，发展省内地州市黄金珠宝的连锁经营。该全资子公司已于2014年3月10日完成工商 登记手续，国货陈列馆已于2014年10月1日正式营业。 2、经公司第四届董事会第十次会议审议通过，公司以自有资金出资5,000万元投资成立全资子公司“湖南友阿彩票网 络科技有限公司”，专业运作彩票的代理销售、营销推广等（具体内容详见公司2014年02月25日刊载于巨潮资讯网的《关 于投资成立全资子公司的公告》，公告编号：2014-015）。2014年4月17日，友阿彩票公司完成了工商注册登记手续，报告 期内实际投入注册资本500万元。至本报告期末，已在公司四家百货门店开设实体售彩店。 3、为在更大范围内寻求符合公司发展战略需要的并购标的, 借助专业投资机构以并购重组等手段加快公司发展扩张的 步伐，同时合理降低因并购整合可能存在的风险，经公司于2014年5月22日召开第四届董事会第十四次会议审议通过，公 司拟出资1,000万元参与设立“农银（湖南）壹号股权投资企业（有限合伙）”。（具体内容详见公司2014年5月23日刊载 于巨潮资讯网的《关于拟投资农银（湖南）一号股权投资有限合伙企业的公告》，公告编号：2014-037）。报告期内，公司完 成相关协议的签署并支付了1,000万元出资款，合资公司已于2014年8月12日成立。 4、为实施公司020战略，建立包括网络购物、生活服务、游戏娱乐、政务服务四大特色平台在内的公共消费服务平台， 经第四届董事会第十六次会议审议通过，公司以自有资金9,000万元与深圳市融网汇智科技有限公司共同投资设立“湖南友 阿云商网络有限公司”，专业研发和运营公司020平台（具体内容详见公司2014年8月2日刊载于巨潮资讯网的《关于投资 成立湖南友阿云商网络有限公司的公告》，公告编号：2014-051）。报告期内，公司首期打造的购物平台之“友阿特品汇”、“友 阿农博汇”分别于2014年10月20日、2015年1月30日正式上线。 5、为丰富公司020平台的游戏项目，增加平台流量，经第四届董事会第十六次会议审议通过，公司使用自有资金2,000 万元对深圳市融网汇智科技有限公司进行了增资，占其增资后注册资本的10%（具体内容详见公司2014年8月2日刊载于 巨潮资讯网的《关于增资深圳市融网汇智科技有限公司的公告》，公告编号：2014-050）。报告期内，公司完成了对融网汇智 的增资，相关工商变更手续也已办理完毕 。 6、公司于 2014 年 7 月 24 日与拥有位于常德市繁华商圈土地的湖南金钻置业投资有限责任公司签署了《项目合作协 议》，拟共同设立合资公司开发建设和经营“常德水榭花城友阿商业广场” 项目（具体内容详见公司2014年7月25日刊载 于巨潮资讯网的《关于签署项目合作协议的公告》，公告编号：2014-045）。公司第四届董事会第十六次会议审议通过了该事 项。到本报告期末，合资公司“湖南常德友谊阿波罗有限公司 ”已完成工商登记，项目地块的拆迁工作也已进入尾声。 7、经公司第四届董事会第十五次会议审议通过，公司于2014年7月4日与常德市武陵区人民政府签署了战略投资框架 协议，获取项目地块用于新建“常德友阿国际广场” （具体内容详见公司2014年7月2日刊载于巨潮资讯网的《关于公司 拟与常德市武陵区人民政府签署战略投资框架协议的公告》，公告编号：2014-042）。至本报告期末，为该项目而设立的全资 子公司“常德友阿国际广场有限公司”已完成工商登记，目前正在进行项目地块征收的前期工作。 8、经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，公司以现金人民币16,000万元收购湖南郴州汽车运输集团有限责任公 司持有的公司控股子公司郴州友谊阿波罗商业投资股份有限公司20%的股权（具体内容详见公司2014年10月29日刊载于 巨潮资讯网的《关于收购控股子公司少数股股东股权的公告》，公告编号：2014-079）。报告期内，公司完成了上述收购事宜， 公司对郴州友阿的持股比例由51%增加到了71%。 （2）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 长沙银行 股份有限 公司 商业银行 303,815,654.90 180,027,581 7.79% 219,027,581 8.38% 376,431,160.90 28,504,137.15 长期股权 投资 增资扩股 资兴浦发 村镇银行 股份有限 公司 商业银行 14,220,000.00 13,500,000 9.00% 13,500,000 9.00% 14,220,000.00 2,332,800.00 长期股权 投资 发起人股 份 合计 318035654.90 193,527,581 -- 232,527,581 -- 390,651,160.90 30,836,937.15 -- -- 说明： 1、报告期内，公司增持长沙银行股份有限公司股份39,000,000股，报告期末公司期共持有其股份219,027,581股。 报告期内，公司根据第四届董事会第十七次会议审议通过的《关于参与竞拍长沙银行股份有限公司股权的议案》，于2014 年10月14日参与了1,000万股长沙银行股权的网络竞价并以4,312.46万元的成交价格竞得。详见公司2014年10月15日 刊登于巨潮资讯网的《关于竞得长沙银行股份有限公司股权的公告》（公告编码：2014-071）。 报告期内，公司根据第四届董事会第三次临时会议和2014年第三次临时股东大会审议通过的《关于拟参与长沙银行股 份有限公司增资扩股的议案》，于2014年12月5日以每股4.42元的价格认购了29,000,000股，认购总金额为128,180,000.00 元。详见公司2014年11月18日刊登于巨潮资讯网的《关于拟参与长沙银行股份有限公司增资扩股的公告》（公告编码： 2014-088）。 2、报告期内，公司收到长沙银行股份有限公司及资兴浦发村镇银行股份有限公司的现金分红共计30,836,937.15元。 报告期内，长沙银行股份有限公司实施了2014年度中期利润分配：每10股派现金1.5元（含税），公司收到长沙银行 现金分红28,504,137.15元。 报告期内，公司收到资兴浦发村镇银行股份有限公司现金分红2,332,800.00元。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联 关系 是否 关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定方 式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 招商银行晓 园支行 无 否 保本保收 益 900 2013年09 月29日 2014年01 月11日 收益与本金 一次结清 900 17.27 2.01 长沙银行蔡 锷路支行 无 否 保本保收 益 4,000 2013年09 月17日 2014年03 月19日 收益与本金 一次结清 4,000 105.71 45.3 招商银行晓 园支行 无 否 保本保收 益 2,000 2013年09 月29日 2014年03 月29日 收益与本金 一次结清 2,000 67.07 34.48 招商银行晓 园支行 无 否 保本保收 益 2,000 2013年09 月29日 2014年03 月29日 收益与本金 一次结清 2,000 62.14 30.9 华夏银行长 沙分行 无 否 保本保收 益 4,900 2013年09 月10日 2014年09 月10日 收益与本金 一次结清 4,900 268.76 187.54 华夏银行长 沙分行 无 否 保本保收 益 500 2014年04 月08日 2015年04 月08日 收益与本金 一次结清 28.76 招商银行晓 园支行 无 否 保本保收 益 2,500 2014年03 月27日 2015年01 月16日 收益与本金 一次结清 30.42 长沙银行蔡 锷路支行 无 否 保本保收 益 1,000 2014年03 月26日 2014年09 月24日 收益与本金 一次结清 1,000 132.9 28.92 浦发银行东 塘支行 无 否 保本保收 益 4,000 2014年04 月09日 2015年03 月30日 收益与本金 一次结清 263.8 长沙银行蔡 锷路支行 无 否 保本保收 益 400 2014年09 月28日 2014年12 月02日 收益与本金 一次结清 400 3.65 3.65 长沙银行蔡 锷路支行 无 否 保本保收 益 600 2014年09 月29日 2015年04 月08日 收益与本金 一次结清 19.68 招商银行晓 园支行 无 否 保本保收 益 100 2014年12 月29日 2015年01 月05日 收益与本金 一次结清 0.08 合计 22,900 -- -- -- 15,200 1,000.24 332.8 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 无 委托理财审批董事会公告披露日期 （如有) 2012年08月22日 2013年08月26日 委托理财审批股东会公告披露日期 2012年09月10日 （如有) （2）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关 联方 贷款 金额 贷款 利率 担保人或抵押物 贷款对象资 金用途 汨罗市长江砂 石有限公司 否 2,500 24% 1、汨罗市长江砂石有限公司名下的100%股权向我司提供股权质押反担 保；2、岳阳市屈原管理区伟业小额贷款有限公司以其名下不低于80% 股权向我司提供股权质押反担保；3、汨罗市长江砂石有限公司以其名 下堆积在湘江汨罗段，价值为3.5亿元的1000万吨砂石向我司提供存 货抵押反担保；4、湖南伟业农牧集团灏东船舶科技有限公司、湖南伟 业农牧集团有限公司、湖南灏东房地产有限公司、湖南灏东水利水电建 筑工程有限公司、岳阳市屈原管理区伟业小额贷款有限公司、湖南驭龙 实业开发有限公司、湖南骏利实业有限公司、汨罗市长江砂石有限公司 向我司提供法人保证反担保；5、胡伟清及其配偶、陈茂良及其配偶、 廖政权及其配偶、郑胜良及其配偶、徐宏武以及其他竞拍人夫妻双方向 我司提供个人无限连带责任保证反担保；6、岳阳县段中标人出具承诺 约定：新公司成立后，将新公司100%股权质押登记至我司，新公司为 前述3.25亿元贷款提供连带责任担保。 补充流动资 金 长沙高平建筑 工程有限公司 否 500 22 % 1、 杨建平、张杨向我司提供个人无限连带责任保证担保。2、长沙高 平渣土运输有限公司向我司提供法人连带责任保证反担保。3、长沙高 平建筑工程有限公司对郴州友谊阿波罗商业投资股份有限公司500万 元的应收账款向我司提供质押反担保，签订质押合同同时郴州友谊阿波 罗商业投资股份有限公司对我公司出具应收账款确认函且签订三方协 议、委托支付函、承诺函。（长沙高平建筑工程有限公司与郴州友谊阿 波罗商业投资股份有限公司的“郴州友阿国际广场”项目土石方、基坑支 护工程，施工合同分别于2012年12月、2013年7月签订，合同总造 价暂定为4800万元，待工程结算完毕后仍有20%进度款未支付，三方 协议内须约定在我司贷款到期前此20%进度款不予以支付（约合同造价 960万元），确保高平公司在郴州友谊阿波罗商业投资股份有限公司的 应收账款总额不低于800万元）； 补充流动资 金 周小燕 否 500 21% 1、提供长沙轩雅百货贸易有限公司在友阿集团的结算款质押，签订应 收账款质押合同；2、提供长沙轩雅百货贸易有限公司在友阿集团的库 存商品抵押，签订最高额抵押合同；3、提供周小燕配偶浣晓丹、友阿 百货店长刘明宇（配偶不签字）、友阿春天店长周仕平（配偶不签字） 个人连带责任保证担保，签订自然人保证合同；4、提供长沙轩雅百货 贸易有限公司、长沙市可迪服装贸易有限公司法人连带责任保证担保， 签订法人保证合同，并出具股东会决议；5、提供周小燕以其名下朗峰 苑156.24平方米（购买价590万元，现有按揭款295万元）的商铺协 议抵押，签订最高额抵押合同。 补充流动资 金 长沙市添芸机 械有限公司 否 1,500 21% 1、提供冯汉明持有辣妹子食品股份有限公司283.9万元股权质押，办 理质押登记手续；2、提供湖南恒晟房地产开发有限公司法人连带责任 保证担保，签订法人保证合同，并出具股东会决议；（股东肖红旗不在 股东会决议上签字）3、提供冯汉明及其配偶、冯苗及其配偶个人连带 责任保证担保，签订自然人保证合同； 4、冯汉明所持有湖南友谊阿波 罗控股股份有限公司500万股股权到期收益质押我司，用于归还我司借 款。 补充流动资 金 长沙市国润百 货贸易有限公 司 否 300 21% 1、 提供文彣名下所持有湖南友谊阿波罗控股股份有限公司43万股股 权向我司办理股权质押登记担保。（截止到2014年5月31日湖南友谊 阿波罗控股股份有限公司每股净资产为19.08元，43万股价值为820万 元。）2、 文彣向我司提供个人无限连带责任保证担保。 补充流动资 金 溆浦春和现代 农业有限公司 否 600 24% 1、 溆浦春和现代农业有限公司名下60亩商业出让土地向我司提供抵 押担保，所有土地证交由我司保管，其融资需要时可借出。2、 溆浦春 和现代农业有限公司股东肖喜林、天三红、舒云萍向我司提供个人无限 补充流动资 金 连带责任担保。3、 预收本次600万元委贷两个月利息24万元。4、 该 客户在招商银行扣款账户上保有100万元余额的前提下，我公司方可要 求星沙星沙沪农商行发放600万元委托贷款并转入客户新开账户后，我 司全程派人监管并保证该笔资金顺利转入招行扣款账户，并扣留招行扣 款账户的网银U盾及银行预留印鉴。 合计 -- 5,900 -- -- -- 展期、逾期或诉讼事项（如有） 无 展期、逾期或诉讼事项等风险的应对措 施（如有） 无 委托贷款审批董事会公告披露日期（如 有) 2013年03月04日 委托贷款审批股东会公告披露日期（如 有) 委托贷款情况说明： ①子公司湖南友阿投资担保有限公司委托长沙芙蓉农村合作银行贷款给汨罗市长江砂石有限公司2,500万元，期限从 2014年12月9日至2016年8月9日，年利率为24%，实行浮动利率制。 ②子公司湖南友阿投资担保有限公司委托长沙芙蓉农村合作银行贷款给长沙高平建筑工程有限公司500万元，期限从 2014年8月1日至2015年2月1日，年利率为22%。 ③子公司湖南友阿投资担保有限公司委托长沙芙蓉农村合作银行贷款给周小燕500万元，期限从2014年9月11日至 2015年9月11日，年利率为21%。 ④子公司湖南友阿投资担保有限公司委托长沙芙蓉农村合作银行贷款给长沙市添芸机械有限公司1,500万元，期限从 2014年9月22日至2015年9月22日，年利率为21%。 ⑤子公司湖南友阿投资担保有限公司委托长沙芙蓉农村合作银行贷款给长沙市国润百货贸易有限公司300万元，期限从 2014年10月16日至2015年10月16日，用于经营周转，年利率为21%。 ⑥子公司湖南友阿投资担保有限公司委托长沙星沙沪农商村镇银行股份有限公司贷款给溆浦春和现代农业有限公司 600万元，期限从2014年12月31日至2015年6月31日，年利率为24%。 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司2009年首次公开发行的募集资金总额92,029.6万元截至2011年已全部使用完毕，其总体使用情况已在2009-2012 年年度报告中披露。本报告期无新增募集资金和使用募集资金的情形。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：万元 公司名称 公司类 型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湖南家润多家电超市 有限公司 子公司 商品流通 家用电器商品零售 及配套服务等 1,000 14,064.93 2,116.97 24,355.19 124.15 91.31 湖南新雅地服饰贸易 有限公司 子公司 商品流通 服装饰品等的零售 及配套服务等 2,000 1,945.02 49.89 3,168.09 -2,088.64 -2,253.85 长沙市芙蓉区友阿小 额贷款有限公司 子公司 金融业 发放小额贷款及提 供财务咨询 20,000 42,469.87 29,772.56 7,541.21 5,016.63 3,760.04 天津友阿奥特莱斯商 业投资有限公司 子公司 商品流通 及商业地 产经营 建设和运营“天津友（未完）  |