[年报]号百控股：2014年年度报告
公司代码：600640 公司简称：号百控股 号百控股股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是： 请 投资者特别关注。 三、 公司董事会八届五次会议应到董事11名，实际出席10名。董事闫栋因公出差委托董事王玮 代为行使表决权。 四、 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 五、 公司负责人王玮、主管会计工作负责人杨成及会计机构负责人（会计主管人员）杨成声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经众环海华会计师事务所审计，2014年度公司合并归属于母公司的净利润为 8770.65万元，截至2014年12月31日母公司未分配利润为4175.34万元。 根据证监会《上市公司监管指引第3号--上市公司现金分红》、上海证券交易所 《上市公司现金分红指引》以及《公司章程》的相关规定和要求，并结合公司实际情 况，提出以下利润分配方案：以截至2014年12月31日总股本535,364,544股为基数， 向公司全体股东每10股派发现金0.5元（含税），共计派发现金26,768,227.20元，占 合并归属于母公司净利润的30.52%；本次不进行资本公积转增股本。 七、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性 承诺，请投资者注意投资风险。 八、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 九、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十、 其他 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 43 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 58 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 66 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 68 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 225 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 号百控股、中卫国脉、上市公司、本公司、 公司 指 号百控股股份有限公司 报告期 指 2014年1月1日至12月31日 元/万元 指 人民币元/万元 中国电信、电信集团、集团公司 指 中国电信集团公司 中电信 指 中国电信股份有限公司 实业中心 指 中国电信集团实业资产管理中心 号百公司 指 号百信息服务有限公司 商旅公司 指 号百商旅电子商务有限公司 尊茂控股 指 尊茂酒店控股有限公司 翼集分公司 指 翼集分电子商务(上海)有限公司 新疆银都 指 新疆银都酒店有限责任公司 新疆鸿福 指 新疆鸿福大饭店有限责任公司 上海通茂 指 上海通茂大酒店有限公司 瑞安阳光 指 瑞安市钱塘阳光假日酒店有限公司 合肥和平 指 合肥和平国际大酒店有限公司 余姚河姆渡 指 余姚钱塘河姆渡宾馆有限公司 慈溪国脉 指 慈溪钱塘国脉大酒店有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《公司章程》 指 《号百控股股份有限公司章程》 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公 司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 号百控股股份有限公司 公司的中文简称 号百控股 公司的外文名称 Besttone Holding Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 BTH 公司的法定代表人 王玮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李培忠 胡幼平 联系地址 上海市江宁路1207号20楼 上海市江宁路1207号20楼 电话 021-62762171 021-62761969 传真 021-62763321 021-62763321 电子信箱 02162762171@189.cn 02162761969@189.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市江宁路1207号20-21楼 公司注册地址的邮政编码 200060 公司办公地址 上海市江宁路1207号 公司办公地址的邮政编码 200060 公司网址 http://www.besttoneh.com 电子信箱 02162762171@189.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市江宁路1207号20楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 号百控股 600640 中卫国脉 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2012年8月17日 注册登记地点 上海市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 310000000008789 税务登记号码 国地税沪字310107132209439号 组织机构代码 13220943-9 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册登记日期：1992年4月1日；公司首次注册登记地点：上海市工商 行政管理局。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 1、1993年4月公司股票发行上市，公司主营业务主要是无线寻呼运营业务； 2、2001年以后，公司的主营业务除继续维持无线寻呼运营业务外，主要是综合电 信销售业务，与此同时积极拓展数字集群业务和呼叫中心与增值业务等； 3、2004年以后，公司的主营业务为数字集群业务、综合电信销售业务、呼叫中心 与增值业务以及信息工程业务等； 4、2012年5月，随着公司重大资产重组成功，公司的主营业务变更为商旅预订、 酒店经营和管理以及积分运营管理。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 1、1993年4月7日，公司股票发行上市，控股股东为上海市邮电管理局，占公司 总股份的58.88%； 2、1999年12月30日，根据邮电体制改革要求，公司业务整体划入国信寻呼有限 责任公司（以下简称国信寻呼），国信寻呼成为公司控股股东，占公司总股份的58.88%。 之后，随着国信寻呼整体并入中国联合通信集团公司（以下简称中国联通），中国联 通成为公司的实际控制人，公司成为中国联通旗下的一家控股子公司。 3、 2004年1月7日，国信寻呼将持有的本公司58.88%股份协议转让给中国卫星 通信集团公司（以下简称中国卫通），中国卫通成为公司的控股股东。 4、2010年1月20日，根据电信体制改革的要求，中国卫通的基础电信业务并入中 国电信集团公司（以下简称中国电信）。中国电信因国有股份无偿划转受让中国卫通 持有的本公司50.02%股份，成为本公司的控股股东。2012年5月15日，因公司重大 资产重组成功，中国电信集团实业资产管理中心和中国电信股份有限公司通过注入公 司资产的方式认购公司非公开发行的133,993,356股人民币普通A股，作为关联法人 与公司控股股东中国电信一起成为公司控股股东，合计占公司总股份64.58%。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 众环海华会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号 楼15层 签字会计师姓 名 杨益明 石宁 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 办公地址 签字会计师姓 名 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代 表人姓名 持续督导的期 间 报告期内履行持续督导职 名称 中信证券股份有限公司 责的财务顾问 办公地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银 行大厦A座 签字的财务顾 问主办人姓名 吴红日、林俊健 持续督导的期 间 2012.5.15-2015.12.31 八、 其他 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2014年 2013年 本期比上 年同期增 减(%) 2012年 营业收入 2,381,274,199.17 1,865,819,060.01 27.6262 1,939,291,054.19 归属于上市 公司股东的 净利润 87,706,453.64 81,250,999.60 7.9451 132,630,410.53 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 17,154,292.17 43,458,271.71 -60.5270 28,505,737.13 经营活动产 生的现金流 量净额 51,011,586.63 196,150,025.89 -73.9936 115,988,397.39 2014年末 2013年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2012年末 归属于上市 公司股东的 净资产 2,527,207,201.10 2,464,127,516.48 2.5599 2,382,876,516.88 总资产 3,732,877,693.05 3,600,605,234.64 3.6736 3,532,762,200.77 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年 同期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.1638 0.1518 7.9051 0.2477 稀释每股收益（元／股） 0.1638 0.1518 7.9051 0.2477 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.0320 0.0812 -60.5911 0.0581 加权平均净资产收益率（% ） 3.5201 3.3526 增加0.1675 个百分点 5.6524 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 0.6885 1.7932 减少1.1047 个百分点 1.5925 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注 （如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -332736.81 固定 资产 处置 损失 -346,856.39 -967,962.25 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 11,317,342.55 企业 扶持 资金 11,803,657.41 10,314,883.11 受的政府补助除外 等 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 0.00 0.00 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生 的收益 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的 损益 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值 准备 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 0.00 40,785,735.23 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 0.00 0.00 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 17,681,036.00 可供 出售 金融 资产 处置 收益 0.00 17,853,424.67 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 0.00 0.00 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 867,003.72 其他 营业 外收 支 993,040.77 25,227,278.28 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 49,723,217.78 其他 符合 26,812,313.36 12,428,904.11 非经 常性 损益 定义 的损 益项 目 少数股东权益影响额 -4,784,793.99 所得 税影 响 62,970.91 -57,287.92 所得税影响额 -3,918,907.78 少数 股东 权益 -1,532,398.17 -1,460,301.83 合计 70,552,161.47 37,792,727.89 104,124,673.40 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年是公司重组后进一步深化转型发展的一年，公司努力克服行业竞争加剧和 政策调整等因素的影响，围绕“OPO引领者”的战略定位，继续实施移动互联网转型， 推进各业务板块协同发展，并组建了混合所有制公司，兑现了对资本市场的相关承诺， 为下一步的发展奠定了基础。 2014年度公司合并实现营业收入23.81亿元，同比增加27.63%；实现净利润9479 万元，其中归属于母公司的净利润为8771万元，同比增加7.95%。截至2014年12 月31日，公司合并总资产37.33亿元，归属于母公司的所有者权益为25.27亿元。 2014年经营活动现金流量净额为5101万元。报告期内，公司主要的业务板块仍由商 旅预订业务、酒店运营及管理业务和积分运营业务构成。 报告期间，商旅机票预订实现多平台接入，自主运营能力明显提高，佣金率、保 险收入较大提升；酒店预订实现预付酒店数显著增加，特价预付规模大幅增长；餐饮 预订在做实二三线城市的基础上，推广移动客户端，APP（吧唧吧唧）试商用，实现 查、订、团、卖等功能；旅游预订，翼游旅行社获得了国际旅行社资质，同时获得8 个乐园类及4A以上景区全国总代，旅游板块开展了美国定制游，香港自由游，韩国 轮游等多个自由行新产品。2014年商旅预订业务实现营业收入14.82亿元，同比增加 2.88亿元（+24.11%），其中机票预订收入19355万元，宾馆预订收入15238万元， 餐饮预订收入4033万元，商品预订销售业务收入82551万元，其他商旅业务收入27023 万元；2014年商旅业务实现归属于母公司的净利润7732万元，同比增加3.55%。 报告期间，酒店业务顺应行业发展趋势，以多品牌模式，主要发展了辰茂全服务 酒店及之茂精致商务酒店，品牌拓展取得成效。并荣获了亚洲酒店星光奖“中国最具 发展潜力酒店集团”、“2013年度中国饭店集团60强”、旗下“之茂”品牌，荣获 第十一届中国酒店金枕头奖“最受欢迎精致商务”酒店品牌等荣誉。同时，做好细分 客户，调整客源结构，从政企客户转向商务客户，大力推广婚宴，对外承接物业、食 堂，婚宴，全面深化酒店业务转型。2014年尊茂控股酒店运营及管理业务实现营业收 入5.9亿元，同比减少3.22%，其中客房收入14939万元，餐饮收入27058万元，康 乐、物业和对外拓展收入等16967万元；酒店运营及管理业务报告期内实现归属于母 公司的净利润为420万元，同比减少74.36%。2014年尊茂控股整体收入净利润率为 1.91%。 报告期间，积分业务在完成了中国电信积分集约工作的同时，积极对外发行积分， 包括台州银行、安利、平安万里通等。在O2O拓展上，重点发展品牌合作伙伴，丰富 客户积分兑换的消费场景。目前已拥有60个合作品牌，2万7千家门店，覆盖全国 30个省市自治区，350余个城市。同时大力拓展移动互联网应用，社交媒体公众号、 移动客户端累计会员数超2500万；与网易、易信、腾讯QQ、微信、微信电影等移动 互联网重要应用展开积分的深度合作，充分置换客户及营销资源。2014年积分运营业 务实现营业收入1.61亿元，实现归属于母公司的净利润120万元。 报告期间，公司还积极探索混合制试点。同时对商旅多个板块实行了划小承包， 激发了企业活力，促进了内部改革，搞活了机制；通过内部员工自主创业，在擅长领 域统一“责权利”，放开束缚，激发动力，实现多赢。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,381,274,199.17 1,865,819,060.01 27.63 营业成本 1,980,767,343.17 1,431,826,531.08 38.34 销售费用 22,364,648.62 25,888,916.91 -13.61 管理费用 296,289,433.62 302,304,440.97 -1.99 财务费用 -14,027,186.93 -28,066,953.70 不适用 经营活动产生的现金流量净额 51,011,586.63 196,150,025.89 -73.99 投资活动产生的现金流量净额 -1,001,395,957.82 -41,302,508.90 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -21,392,434.88 -8,250,437.70 不适用 研发支出 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2014年公司营业收入仍主要由商旅预订业务、酒店运营及管理业务和积分运营业 务构成。其中商旅预订业务全年营业收入同比增加24.11%主要为商品预订销售收入的 增加；酒店运营及管理业务全年营业收入同比减少3.22%，近年来由于政策因素和市 场环境因素的影响而呈现的收入下滑趋势得到遏制；去年年内承接的积分运营业务全 年实现营业收入1.61亿元。 (2) 主要销售客户的情况 前五名客户合计销售金额（元） 733,395,428.35 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 30.80 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 商旅 预订 直接 成本 1,301,822,353.21 66.19 995,737,542.82 69.59 30.74 商旅 预订 其他 成本 53,676,534.04 2.73 57,250,717.97 4.00 -6.24 酒店 运营 及管 理 人工 成本 115,855,847.53 5.89 124,990,202.77 8.74 -7.31 酒店 运营 及管 理 材料 成本 159,294,497.62 8.10 144,255,576.09 10.08 10.43 酒店 运营 及管 理 其他 50,441,850.71 2.56 52,854,599.24 3.69 -4.56 其他 商品 成本 285,418,182.40 14.51 55,137,011.87 3.85 417.65 其他 其他 成本 249,158.82 0.02 597,110.68 0.05 -58.27 合计 1,966,758,424.33 100.00 1,430,822,761.44 100.00 37.46 分产品情况 分产 品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 机票 预订 直接 成本 107,876,743.53 5.49 107,549,914.15 7.52 0.30 机票 预订 其他 成本 4,464,747.77 0.23 10,704,670.57 0.75 -58.29 宾馆 预订 直接 成本 97,720,880.51 4.97 111,829,070.39 7.82 -12.62 宾馆 预订 其他 成本 4,045,132.34 0.21 10,157,011.56 0.71 -60.17 餐饮 预订 直接 成本 32,807,820.99 1.67 102,462,667.70 7.16 -67.98 餐饮 预订 其他 成本 1,357,833.40 0.07 4,964,698.83 0.35 -72.65 商品 预订 销售 直接 成本 812,134,013.90 41.29 452,538,058.33 31.63 79.46 商品 预订 销售 其他 成本 33,613,156.98 1.71 15,062,467.60 1.05 123.16 客房 人 工、 材料 及其 他成 本 54,623,923.75 2.78 52,173,814.17 3.65 4.70 餐饮 人 工、 材料 及其 他成 本 190,446,902.28 9.68 187,832,358.18 13.13 1.39 其他 人 工、 材料 及其 他成 本 627,667,268.88 31.90 375,548,029.96 26.23 67.13 合计 1,966,758,424.33 100.00 1,430,822,761.44 100.00 37.46 (2) 主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 308,035,033.83 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 33.15 4 费用 单位：万元 2014年实际 2013年同期 同比增减额 同比增减率 财务费用 -1,402.72 -2,806.70 1,403.98 -50.02% 资产减值损失 431.53 288.60 142.93 49.52% 2014年财务费用-1402.72万元同比变动50.02%来自利息收入的减少，主要为报 告期内公司货币资金投资于银行理财产品的影响；资产减值损失431.53万元，同比 增加49.52%主要为计提坏账准备的影响。 5 现金流 单位：万元 项目 2014年实际 2013年同期 同比增减额 同比增减率 一、经营活动产生的现金流量： 经营活动现金流入小计 252,627.79 215,267.24 37,360.55 17.36% 经营活动现金流出小计 247,526.63 195,652.24 51,874.39 26.51% 经营活动产生的现金流量净额 5,101.16 19,615.00 -14,513.84 -73.99% 二、投资活动产生的现金流量： 投资活动现金流入小计 139,002.28 122,944.90 16,057.38 13.06% 投资活动现金流出小计 239,141.87 127,075.15 112,066.72 88.19% 投资活动产生的现金流量净额 -100,139.60 -4,130.25 -96,009.34 2324.54% 三、筹资活动产生的现金流量： 筹资活动现金流入小计 1,575.00 0 1,575.00 #DIV/0! 筹资活动现金流出小计 3,714.24 825.04 2,889.20 350.19% 筹资活动产生的现金流量净额 -2,139.24 -825.04 -1,314.20 159.29 公司2014年经营活动产生的现金流量净额为5101万元，投资活动现金流量净额 为-100140万元，筹资活动现金流量净额为-2139万元。与去年同期现金流量情况比 较来看： （1）经营活动产生的现金流量净额同比减少14514万元（-73.99%），主要为报 告期内以及同比期间商旅机票预订业务其他应收以及其他应付结算时点的差异而引 起的经营性现金流出增加的影响。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比减少96009万元（-2324.54%），主要为 报告期内理财资金流出同比增加的影响。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少1314万元（-159.29%），其中筹资 活动现金流入1575万元为年内混合所有制子公司号百博宇公司成立少数股东投资收 到的现金，筹资活动现金流出的同比增加主要为根据2013年度股东大会决议进行 2013年度利润分配支付股利以及下属子公司支付少数股东股利的影响。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 宾馆酒 店业 540,646,951.18 325,592,195.86 39.78 -11.1 1.08 减少 7.26 个百分 点 电子商 务 1,462,934,811.85 1,355,498,887.25 7.34 23 28.73 减少 4.13 个百分 点 积分兑 换 160,746,154.84 131,958,374.02 17.91 193.02 136.76 增加 19.51 个百分 点 其他业 务 154,799,790.58 153,708,967.20 0.7 0 0 增加 0.7个 百分点 合计 2,319,127,708.45 1,966,758,424.33 15.19 25.2 37.46 减少 7.57 个百分 点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 客房收 入 149,390,134.74 54,623,923.75 63.44 -10.29 5.67 减少 5.52 个百分 点 餐饮收 入 271,442,266.84 189,437,249.53 30.21 -1.82 0.27 减少 1.46 个百分 点 康乐收 入 7,813,649.00 4,406,517.14 43.6 -68.02 -74.41 增加 14.07 个百分 点 物业收 入 10,796,689.31 492,616.49 95.44 -75.96 -9.51 减少 3.35 个百分 点 酒店管 理 60,666,880.76 45,221,363.98 25.46 30.85 68.25 减少 16.57 个百分 点 机票预 订 193,554,044.62 138,674,890.48 28.35 2.59 9.24 减少 4.37 个百分 点 宾馆预 订 152,244,385.40 114,713,468.02 24.65 -17.4 -12.28 减少 4.4个 百分点 餐饮预 订 40,334,670.34 36,616,386.77 9.22 -65.22 -65.31 增加 0.24 个百分 点 商品销 售 834,454,461.50 830,811,342.30 0.44 79.41 79.82 减少 0.23 个百分 点 积分兑 换 160,746,154.84 131,891,573.47 17.95 193.02 136.64 增加 19.55 个百分 点 旅游会 务 101,885,779.32 95,149,034.82 6.61 -16.43 -20.79 增加 5.14 个百分 点 票务预 订 7,011,686.33 6,585,523.76 6.08 -35.58 -41.46 增加 9.44 个百分 点 其他预 订 155,012,476.08 150,556,577.89 2.87 51.24 61.03 减少 5.91 个百分 点 其他收 入 173,774,429.37 167,577,955.93 3.57 251.02 322.12 减少 16.24 个百分 点 合计 2,319,127,708.45 1,966,758,424.33 15.19 25.2 37.46 减少 7.57 个百分 点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 上海地区 557,101,519.42 19.06 安徽地区 54,276,412.34 -8.69 浙江地区 307,839,546.24 2.94 新疆地区 218,864,940.20 -22.46 陕西地区 65,736,759.90 27.36 山东地区 98,002,752.72 151.42 湖北地区 61,766,362.59 12.86 江苏地区 244,145,917.16 97.97 福建地区 109,768,117.38 31.19 湖南地区 144,195,679.27 162.77 广东地区 242,235,152.19 18.92 四川地区 137,149,415.41 38.13 北京地区 78,045,133.63 132.48 合计 2,319,127,708.45 25.20 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情 况 说 明 货币资金 963,244,393.47 25.80% 1,864,170,225.54 51.77% -48.33% 年内 公司 （含 本公 司及 下属 子公 司） 根据 2013 年 12 月 27 日召 开的 2013 年第 二次 临时 股东 大会 会议 决议 利用 自有 闲置 资金 投资 于银 行理 财产 品， 投资 的理 财产 品列 示为 其他 流动 资产 项目 其他流动 资产 1,012,484,576.55 27.12% 11,615,690.92 0.32% 8616.52% 变动 原因 如上 应收票据 33,000,000.00 0.88% 1,800,000.00 0.05% 1733.33% 商品 预订 销售 业务 结算 中收 到的 银行 承兑 汇票 应收利息 973,493.74 0.03% 10,833,339.22 0.30% -91.01% 年初 应收 利息 项目 到期 收回 其他应收 款 141,632,840.02 3.79% 76,554,819.27 2.13% 85.01% 商旅 预订 业务 结算 款变 动的 影响 存货 39,842,630.45 1.07% 18,093,477.74 0.50% 120.20% 报告 期末 尚未 实现 销售 的终 端存 货 可供出售 金融资产 0.00 0.00% 41,592,600.00 1.16% -100.00% 出售 持有 的大 众保 险公 司股 份 投资性房 地产 200,567,055.74 5.37% 301,303.46 0.01% 66466.46% 将自 有房 产出 租部 分由 固定 资产 转换 为投 资性 房地 产 应付股利 12,766,404.49 0.34% 21,465,287.96 0.60% -40.53% 下属 子公 司支 付少 数股 东股 利的 影响 其他应付 款 151,306,353.25 4.05% 85,075,726.34 2.36% 77.85% 商旅 预订 业务 正常 业务 结算 款的 变动 其他流动 负债 1,813,676.56 0.05% 515,701.62 0.01% 251.69% 积分 业务 确认 的递 延收 益的 影响 长期应付 职工薪酬 1,542,150.00 0.04% 326,491.39 0.01% 372.34% 辞退 福利 的增 加 专项应付 款 0.00 0.00% 470,000.00 0.01% -100.00% 前期 收到 的上 海市 社会 诚信 体系 建设 专项 资金 使用 完毕 (四) 核心竞争力分析 1.公司多年沉淀的优质客户群和积分运营带来的上亿电信客户群为公司业务发 展的核心竞争力。 2.公司电信行业背景以及114/118114具有较高知名度和品牌公信度，商旅预订 中的语音接入方式的便利优势以及商旅预订移动客户端在中国电信天翼手机中的预 装优势构成公司核心竞争力。 3.中国电信为运营公司商旅业务提供商品销售及采购、业务代理服务、呼叫中心、 公共平台、电路设备租赁及支持维护服务、房屋租赁、后勤服务、品牌宣传等方面提 供大力的支持。 4.公司尊茂控股经营下属8家酒店，主要分布在地段良好的经济发达区域和省会 城市，具有坚实的本地关系网络，在当地餐饮娱乐市场均有较强的竞争优势；同时， 尊茂控股及其下属家酒店对中国电信旗下12家酒店和中国电信外部的17家酒店进行 进行输出管理。这些酒店几乎覆盖全国，主要分布在二级、三级及四级城市。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 2014年年初，公司持有大众保险股份有限公司4745.64万股，占该公司股权比例 为3.31%，期初账面价值为4159.26万元。根据董事会七届二十三次会议审议通过的 《关于转让大众保险股份有限公司3.31%股权的议案》，公司将持有的全部4745.64 万股，以公司对大众保险股权的评估价为基础，按照国有产权管理的相关规定，最终 按1.25元/股的价格进行挂牌转让。2014年5月20日上海联合产权交易所给公司出 具了《产权交易凭证》。 (1) 其他投资理财及衍生品投资情况 投资类 型 资金来 源 签约方 投资份额 投资期限 产品类 型 预计收益 投资盈亏 是否涉 诉 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 302,000,000.00 2014.1.6-2014.12.27 保本保 收 17,722,849.31 17,722,849.31 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 120,000,000.00 2014.1.6-2014.7.7 保本保 收 3,530,301.37 3,530,301.37 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 280,000,000.00 2014.1.9-2014.12.29 保本保 收 16,293,698.62 16,293,698.62 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 103,000,000.00 2014.12.29-2015.6.28 保本浮 收 2,670,663.01 0.00 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 599,000,000.00 2014.12.30-2015.6.30 保本浮 收 15,531,330.13 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 100,000,000.00 2014.3.3-2014.12.29 保本浮 收 4,865,479.44 4,865,479.44 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 60,000,000.00 2014.3.4-2014.4.28 保本浮 收 506,301.37 506,301.37 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 20,000,000.00 2014.4.29-2014.12.29 保本浮 收 735,342.47 735,342.47 否 银行理 财产品 自有资 金 广发银 行 120,000,000.00 2014.9.25-2015.6.24 保本浮 收 4,650,082.19 否 银行理 财产品 自有资 金 浦发银 行 120,000,000.00 2014-1-7至2014-6-25 保本保 收 3,333,698.63 3,333,698.63 否 银行理 财产品 自有资 金 厦门国 际银行 88,000,000.00 2014-7-9至2015-6-24 保本浮 收 5,047,777.78 0.00 否 银行理 财产品 自有资 金 厦门国 际银行 90,000,000.00 2014-7-9至2014-9-24 保本浮 收 1,116,500.00 1,116,500.00 否 银行理 财产品 自有资 金 厦门国 际银行 90,000,000.00 2014.7.9-2015.6.24 保本浮 收 5,162,500.00 否 银行理 财产品 自有资 金 新疆天 山农村 商业银 行 58,000,000.00 2014.4.29-2014.6.30 保本浮 收 561,567.12 561,567.12 否 银行理 财产品 自有资 金 新疆天 山农村 商业银 行 30,000,000.00 2014.7.9-2014.9.24 保本浮 收 367,068.49 367,068.49 否 银行理 财产品 自有资 金 浙商银 行 100,000,000.00 2014.1.14-2014.2.28 保本浮 收 690,410.96 690,410.96 否 合计 2,280,000,000.00 82,785,570.89 49,723,217.78 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 □适用√不适用 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 2014年公司的主要经营业务为下属号百商旅电子商务有限公司的商旅预订业务、 尊茂酒店控股有限公司的酒店运营及管理业务、翼集分电子商务（上海）有限公司的 积分业务，上述三家子公司的基本情况如下： 单位：万元 子公司 全称 子公 司类 型 注 册 地 业 务 性 质 注册资本 经 营 范 围 所 处 行 业 期末实际 出资额 持 股 比 例 (%) 表决 权比 例 (%) 是否 合并 报表 号百商 旅电子 商务有 限公司 全资 子公 司 上 海 电 子 商 务 10,000.00 电 子 商 务 在 线 旅 游 预 订 18,704.13 100 100 是 尊茂酒 店控股 有限公 司 全资 子公 司 上 海 酒 店 管 理 177,000.00 酒 店 管 理 及 经 营 酒 店 管 理 业 116,839.42 100 100 是 翼集分 电子商 务（上 海）有限 公司 全资 子公 司 上 海 通 信 服 务 1,000.00 电 子 商 务 等 电 子 商 务 1,000.00 100 100 是 上述三家子公司截至2014年12月31日以及2014年1-12月的主要财务数据见 下表： 单位:万元 2014/12/31 （2014年 1-12月） 总资产 归属于母 公司的净 资产 营业收入 营业利润 净利润 归属于 母公司 的净利 润 号百商旅电 子商务有限 公司 68,361.07 35,561.96 148,201.20 8,071.73 7,732.06 7,732.06 尊茂酒店控 股有限公司 197,329.74 119,479.19 58,964.20 1,906.97 1,128.25 420.15 翼集分电子 商务（上海） 有限公司 10,803.23 1,196.49 16,121.04 220.55 119.76 119.76 2014年尊茂控股酒店运营及管理业务实现营业收入5.9亿元，同比减少3.22%， 近年来由于政策因素和市场环境因素的影响而呈现的收入下滑趋势得到遏制，但由于 仍然面临激烈的市场竞争而采取的降价优惠等获取收入的措施，利润空间进一步被压 缩，全年实现归属于母公司的净利润为420万元，同比减少74.36%。 4、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 从宏观环境看，中国经济进入“新常态”，主要表现在经济中速增长、消费主导、 服务业主导的新常态。在内外发展环境深刻变化的背景下，13亿人潜在消费需求释放 的规模与速度决定了经济增长的空间和速度，经预测，到2020年我国潜在消费规模 将达45-50万亿元，拉动有效投资需求释放使内需总规模达上百万亿元。同时，未来 3-5年，我国经济转型重在实现由工业主导走向服务业主导。2015年政府工作报告首 次提出“互联网+”行动计划及加快培育消费增长点，提升旅游休闲消费等都将对新 兴产业和新兴业态带来前所未有的机遇。 从行业发展看，2015年我国旅游经济运行总体良好，旅游业在GDP中所占的比重持 续提高，国民旅游消费的基础性需求依然保持两位数的高速增长，同时移动互联网已 经成为发展的新增长点。据前瞻网电子商务行业报告预测，未来3年，O2O将迎来爆 发式的增长期。4G时代的到来使得移动支付、移动电商具有了成熟的应用环境，O2O 全渠道整合时机已经成熟。OTA行业进入3.0时代，移动化趋势明显。大部分的互联 网产品已经向移动端转移，在线旅游当然也不例外，国内OTA行业的几大企业也均在 重点发展APP端，实施大投入大产出策略。此外，据旅游饭店业协会预测，目前全球 各类连锁酒店所占的比重分别为：豪华型5%，高档30%，中档37%，经济型20%，适 用型8%。经济型和适用型酒店的发展潜力较大，未来10年、20年可能将是“发展黄 金期”。 (二) 公司发展战略 以OPO为引领，围绕“出行”，聚焦客户，进一步做精做优商旅业务和酒店业务； 通过资本和业务合作等方式，做大做强积分业务、出境自由行和周边自驾游业务，利 用大数据、云计算、移动互联网等先进工具聚合“旅游出行”生态圈上下游优质资产 资源，将公司打造成一家创造最佳出行体验的公司，实现更有效益的规模发展，促进 公司的可持续健康发展。 (三) 经营计划 全年工作总体要求是：坚持OPO战略，以积分为纽带，构建“出行服务”生态 圈，深化改革、加快互联网化转型，推动企业规模和效益双提升。具体做好以下四方 面工作： 1、战略引领，聚焦重点促规模 2015年公司将以OPO战略为引领，围绕“吃、住、行、游、购”，明确四大业 务板块中的7项重点业务，并在各自所属的市场做精、做深、做透。第一：合力打造 积分联盟：积分业务要充分把握积分发行方的优势，在OPO战略引领下，以积分为纽 带贯穿线上线下号百控股公司全业务，形成与航空公司、商超、O2O全国性知名连锁 商家的积分联盟；第二：做专做活无线商旅：无线商旅要通过“114商旅”客户端的 差异化产品策略着力打造竞争优势，实现用户量激增；第三：做精做实酒店拓展：酒 店板块要致力于盘活现有，发展未来，以轻资产模式打造扩张型酒店管理品牌；第四： 做强做大购物电商：购物电商要致力于搭建有竞争优势的手机B2B分销平台；第五： 做深做透订餐业务：作为一项独立的新业务，目前市场上尚没有一家独大的餐馆预订 龙头，订餐业务的市场空间及想象空间巨大，订餐业务要把握窗口期，重点发力；第 六：做稳做优机票分销：机票分销业务要进一步拓展规模，丰富产品，做大收益，提 升话语权；第七：创新打造自由出行：自由行业务要充分把握当前国民旅游消费需求 高速增长的机遇，创新打造差异化的旅游产品和服务体验。 2、深化改革,混合经营出活力 继续走混合经营道路，发挥混合所有制制度优势，实现市场化运作，吸引优秀人 才加盟，通过股权及分红等灵活机制充分调动员工积极性；通过股东上市公司身份、 中国电信背书等提升平台的公信力，进而撬动重点业务市场发力。 围绕公司发展战略，通过收购、兼并、参股和业务合作等方式，实现技术资源 互补、各业务的协同发展，促进消费者“出行”需求的广度延伸，进一步完善“出行 服务”生态圈。 3、互联网化转型，提升企业竞争力 2015年，公司将在人才激励、管理模式、产品服务、系统平台、企业文化等方 面全面推进互联网化转型,进一步提升公司竞争力。 4、构建和谐企业，共享发展成果 加强廉政建设和党建工作,发挥工会员工平台作用，弘扬先进的企业文化，以人 为本，关爱员工，为员工办实事。 加强各项保障工作。做好社会责任、安全生产、（未完）  |