[年报]福田汽车：2014年年度报告
公司代码：600166 公司简称：福田汽车 北汽福田汽车股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 徐和谊 因病 张夕勇 董事 于仲福 重要公务 余东华 董事 张志祥 重要公务 余东华 董事 李学军 重要公务 尚元贤 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐和谊、主管会计工作负责人巩月琼 及会计机构负责人（会计主管人员）李艳 美声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年4月16日，公司六届二次董事会审议通过了： 1、《2014年度利润分配预案》，决议如下：以公司总股本333,506.56万股为基数，每10 股派送现金0.43 元（含税），分红数占本年度归属于上市公司股东净利润的30.06%。 2、《2014年度公积金转增股本预案》，决议如下：2014年度公司不进行公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 6 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 46 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 50 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 53 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 164 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 上市公司控股子公司 指 上市公司持有其50%以上的股份，或者能够决定其董事会半数以 上成员的当选，或者通过协议或其他安排能够实际控制的公司。 净资产 指 归属于公司普通股股东的期末净资产，不包括少数股东权益金额。 净利润 指 归属于公司普通股股东的净利润，不包括少数股东损益金额。 以上 指 含本数 二、重大风险提示 公司已经在本报告中描述存在的风险，敬请查阅“第四节董事会报告、二董事会关于公司未 来发展的讨论与分析、（五）可能面对的风险”部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 北汽福田汽车股份有限公司 公司的中文简称 福田汽车 公司的外文名称 BEIQI FOTON MOTOR CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 FOTON 公司的法定代表人 徐和谊 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 龚敏 陈维娟 联系地址 北京市昌平区沙河镇沙阳路 北京市昌平区沙河镇沙阳路 电话 010-80716459 010-80716459 传真 010-80716459 010-80716459 电子信箱 gongmin@foton.com.cn chenweijuan@foton.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北 公司注册地址的邮政编码 102206 公司办公地址 北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北 公司办公地址的邮政编码 102206 公司网址 http://www.foton.com.cn 电子信箱 600166@foton.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福田汽车 600166 福田股份 六、 公司报告期内注册变更情况 （一）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况，详见1998年年度报告公司基本情况。 （二）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司主营业务的变化情况：由上市时的农用车企业，成长为全系列的商用车企业。 （三）公司上市以来,历次控股股东的变更情况 1、1998年-2007年，控股股东为北京汽车摩托车联合制造公司； 2、2008年-2009年，控股股东为北京汽车工业控股有限责任公司； 3、2010年-至今，控股股东北京汽车工业控股有限责任公司更名为北京汽车集团有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 任一优、刘小峰 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街188号 签字的保荐代表人姓名 庄云志、彭波 持续督导的期间 2012年6月21日至此次募集资金全部使用完毕 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2014年 2013年 本期比上 年同期增 减(%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 33,691,283,636.83 34,152,543,118.89 34,152,543,118.89 -1.35 40,973,308,479.20 40,973,308,479.20 归属于上市公 司股东的净利 润 477,101,654.77 728,350,621.50 763,055,365.61 -34.50 1,513,591,800.45 1,353,300,274.88 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 -555,324,465.59 220,259,255.38 220,259,255.38 -352.12 -808,367,737.53 -808,367,737.53 经营活动产生 的现金流量净 额 1,102,348,778.34 1,102,511,344.65 1,102,511,344.65 -0.01 -799,342,093.74 -799,342,093.74 2014年末 2013年末 本期末比 上年同期 末增减（% 2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 ） 归属于上市 公司股东的 净资产 15,286,766,394.85 15,092,776,771.82 14,967,189,990.36 1.29 14,891,608,990.38 14,731,317,464.81 总资产 34,697,470,410.81 32,558,179,741.98 32,432,592,960.52 6.57 33,209,297,700.41 33,049,006,174.84 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.170 0.259 0.272 -34.36 0.615 0.550 稀释每股收益（元／股） 0.170 0.259 0.272 -34.36 0.615 0.550 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.198 0.078 0.078 -353.85 -0.329 -0.329 加权平均净资产收益率（%） 3.14 4.86 5.14 减少1.72个百分 点 12.79 11.54 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -3.65 1.47 1.48 减少5.12 个百分点 -6.83 -6.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 根据2014年财政部修订和颁布的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准 则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》等具体准则，对上述财务 指标进行追溯调整。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 276,309,139.83 31,088,591.79 1,156,529,129.18 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 727,373,260.28 467,776,634.38 338,952,448.75 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 74,298,229.83 - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 145,307.58 9,704,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 87,505,557.05 82,973,018.28 1,101,925,217.19 少数股东权益影响额 -40,383,889.23 -355,723.46 -42,050,625.00 所得税影响额 -92,676,177.40 -38,831,718.34 -403,392,357.71 合计 1,032,426,120.36 542,796,110.23 2,161,668,012.41 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 103,150,075.54 14,316,304.72 88,833,770.82 74,298,229.83 合计 103,150,075.54 14,316,304.72 88,833,770.82 74,298,229.83 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年是中国商用车30多年以来下滑幅度最大的一年，福田汽车在经济增速放缓和柴油车 排放法规升级的双重影响下，战胜了环境带来的压力和挑战，全年实现销售整车55.51万辆，保 持了商用车第一。福田汽车品牌总价值达到671.27亿元，同比增长31.96% ，连续10年蝉联商 用车第一品牌。报告期内，公司在产品结构优化和转型升级、产品创新能力和全球化战略推进等 方面取得显著成绩。 . 产品转型升级和结构优化成效明显 福田汽车2014年秉承“世界标准，中端产品”的理念，继续推进战略转型升级，基本实现商 用车从低端向高端转型、投资向消费转型、国内向国外转型、制造业向服务业转型、黄金价值链 延伸。公司在横向上完成产业布局的同时，坚持商用车从低端向高端转型，聚焦高附加值产品， 坚定不移加大高端产品开发力度。2014年，公司中高端产品比重提升至46%。从细分产品上看， 尤其是以福田康明斯发动机、欧曼、欧马可及奥铃等高端产品销量增长最为突出。 . 产品创造与精益制造能力增长显著 福田汽车坚持“突破科技 引领未来”的品牌理念，产品持续升级，2014年公司轻卡、皮卡、 商务汽车、发动机等均有新品推出，科技含量不断提升：满足国IV、欧IV、欧V并可升级至欧 VI的福田康明斯ISG重型发动机，配备康明斯动力的欧曼GTL超能版高端重卡、欧马可5系中卡、 欧马可京5车型，欧辉智蓝系列多款纯电动客车，全新SUV产品“萨瓦纳”，拓陆者E系列，蒙派 克S，风景G7等。福田汽车在推出众多新品的同时，大力推进精益制造，并着手开展以供应商为 源头的精益制造，公司产品质量和效率大幅提升。 . 营销创新与互联互通融合，紧随宏观趋势探索新的发展模式 2014年，福田汽车紧随互联网对传统产业的颠覆性渗入和变革趋势，在体验营销上取得了重 大突破。在“线上线下业务融合”方面，重点完成了福田汽车天猫旗舰店建设与上线、与易车网 和汽车之家等垂直电商合作、DMP智能数字营销平台策划；在“平台化/体系化建设”方面，完成 了体验行销资源库平台、线上数字平台、线下体验活动平台搭建与运营，同时还完成了业务体系 化、作业体系化、整合传播体系化的建设。在“终端标准化建设”方面，探索了终端组织与人员 管理标准化、车辆管理标准化、形象店管理标准化、客户关系管理标准化、流程标准化管理等。 . 战略联盟效应深化，全球化战略加速推进 福田汽车2014年出口销量突破5.4万台，同比增长13.2%，实现逆市快速增长，继续保持全 国商用车出口第一名。成绩的取得得益于近年来福田汽车海外业务模式的创新，通过日臻完善的 分销模式、制造模式、服务模式、金融模式和研发模式创新，不断优化前端组织体系、整合前端 管理平台，业务运营质量和效率提升显著。同时，国际合作取得新进展：北汽福田肯尼亚KD工厂 建成投产，福田商务汽车非洲首发，福田欧辉客车助力内罗毕市政交通改善提供公交系统解决方 案。另外，还有诸如福田汽车首批轻卡在哈萨克斯坦组装下线、福田戴姆勒重卡泰国市场KD产品 上市发布、福田汽车与印尼雅加达市政府签署新能源公交战略合作协议等，都彰显了福田汽车全 球化战略加速推进的态势。 . 新能源产品保持高速增长，社会环保贡献度持续上升 2014年，福田汽车紧随社会态势，在治理雾霾、开发环保产品等方面积极应对，迅速反应。 不仅严格遵守国家关于国Ⅳ发动机排放标准的升级规定，同时加大了新能源汽车的研发和投放。 2014年福田汽车推出欧辉智蓝系列纯电动产品、奥铃CNG轻卡、全球首台LNG动力泵车等，新能源 汽车（含天然气）实现销量11964辆。这些都是福田汽车为社会环保贡献力量，践行企业责任的积 极举措。 . 与BORGWARD（宝沃）品牌展开战略合作，高端乘用车业务取得突破 福田德国汽车科技工程有限责任公司（子公司）与BORGWARD（宝沃）股份有限公司达成战略 合作协议，由BORGARD(宝沃)公司在德国独立开发、设计BORGWARD（宝沃）品牌乘用车，并独立制 定全球发展战略、负责未来全球制造、销售与售后业务。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 33,691,283,636.83 34,152,543,118.89 -1.35 营业成本 29,679,522,975.31 29,791,330,798.49 -0.38 销售费用 1,760,340,263.67 1,749,407,569.51 0.62 管理费用 2,366,235,863.58 2,087,918,032.18 13.33 财务费用 183,991,498.24 -38,086,256.68 583.09 经营活动产生的现金流量净额 1,102,348,778.34 1,102,511,344.65 -0.01 投资活动产生的现金流量净额 -2,292,117,826.22 -1,808,699,819.06 -26.73 筹资活动产生的现金流量净额 715,948,019.51 -2,423,627,802.94 129.54 研发支出 1,894,743,219.35 1,613,319,880.59 17.44 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 公司不断推进转型升级，坚持从低端向高端转型、投资向消费转型、国内向国外转型、制造 业向服务业转型、黄金价值链延伸，重点聚焦高附加值产品，坚定不移加大高端产品开发力度， 2014年中高端产品销售比重提升至46%。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 福田汽车作为一家跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司，目前拥有欧曼、欧辉、 欧马可、奥铃、时代、萨瓦纳、拓陆者、萨普、风景、蒙派克、雷萨等业务品牌，生产车型涵盖 轻型卡车、中型卡车、重型卡车、轻型客车以及大中型客车等全系列商用车及核心零部件发动机。 报告期内，公司以科技创新和管理创新为抓手，提高核心制造能力和质量水平，产品的制造 质量和效率大幅提升，中高端产品销量大幅上升。2014年，公司累计销售汽车555135辆（含福 田戴姆勒合资公司销量），其中： 中重型卡车：实现销量120026辆，较去年同期下滑5.7%（行业同比下滑6.5%），下滑幅度 低于行业，市场占有率达到12.1%，较去年同期上升0.1%。 轻型卡车（含微卡）：实现销量389688辆，较去年同期下滑21.4%（行业同比下滑10%）， 下滑幅度大于行业，主要是受国Ⅳ政策法规升级影响，其中低端轻卡市场下滑幅度大，而福田汽 车轻卡中低端产品比重较大，占比约为47.7%。报告期内，公司结构调整效果明显，中高端的欧 马可销量同比上升38%，上升幅度大于行业。轻卡总量依然保持全国行业第一，市场占有率达到 17.8%，较去年同期下降2.6个百分点。 大中型客车：实现销量5810辆，较去年同期上升16.7%（行业同比下滑4.6%）；市场占有率 为3.5%，较去年同期上升0.6个百分点。 轻型客车：实现销量32349辆，较去年同期上升14.3%（行业同比上升14.1%）；市场占有率 达到7.3%，与去年同期持平。 报告期内，出口整车54330辆，较去年同期增长13.2%，在国内整体市场出口销量下滑的形 势下，实现逆势增长，销量主要集中在美洲、东南亚、西亚、北非、中南非区域。 报告期内，福田康明斯发动机实现销量132340台，较去年同期增长30.7%；奥铃发动机实现 销量101233台，较去年同期增长20.7%。 （以上数据来源于：中国汽车工业协会2015年第1期《中国汽车产销快讯》） (3) 订单分析 不适用。 (4) 新产品及新服务的影响分析 2月15日，公司开发了福田汽车首款匹配自动变速器轻卡车型，填补了公司自动变速器轻卡 车型的历史空白。 2月，福田欧辉客车推出智蓝BJ6123插电增程式混合动力客车，此款客车兼具纯电动客车的 排放优势和混合动力客车的成熟、可靠。 3月14日，福田欧马可匹配安全气囊车型进入试销阶段，这标志着福田轻卡首次配装安全汽 囊车型开发取得成功。该项研发成果对卡车技术发展具有开拓性意义，大大提高了轻卡车型的被 动安全性。 3月22日，公司发布清洁能源装备产品雷萨起重机FTC80TK5-II和雷萨4R38米混凝土泵车。 4月8日，福田欧曼GTL超能版全球发布。欧曼GTL是基于欧洲标准设计，针对高端市场定 向开发的节能环保高端重卡，排放可达到欧Ⅵ标准。 4月20日，公司全新轻客换代产品新风景G7于北京车展上市。新车在承载能力、动力、空 间及品质等方面进行了对底盘、发动机和车身等方面的全方位优化升级。 5月14日，福田欧辉迷你快充电动巴士BJ6650在2014年北京国际道路运输车辆展上首次发 布，该产品的投放将对城市扩大公交覆盖面、打通“城市微循环”起到重要的推动作用。 6月7日，福田康明斯ISG重型发动机量产下线，目前共有 ISG11L和ISG12L两个型号推向 市场，功率段310-512马力 (228-382千瓦)，满足全球市场广泛多样的需求和不同阶段的排放标 准。2014年上市即满足欧IV、中国国IV和欧V排放标准。同一平台，可升级至欧VI排放标准。 7月，公司举行拓陆者E系列全国首发，加之拓陆者S系列、萨普，实现了皮卡中高低档产 品的全线覆盖。拓陆者E系列具有全尺寸、大空间、高舒适、超安全、臻品质等特点，整车达到 国IV排放标准。 随着物流运输业客户对产品的技术、质量、可靠性以及服务要求的不断提高，报告期内福田 高端轻卡欧马可以整车动力订制化、产品订制化、服务订制化为出发点，推出“欧马可3系高效 订制体验之旅”活动。欧马可关注用户车辆全生命周期成本和不同用户的用车需求，实施重点行 业突破，旨在为用户提供专业物流解决方案，全面实现用户价值。 报告期内，公司还推出了高效节能轻卡奥铃CNG、CTX/TX科技版、CTX国Ⅴ新品，可满足欧 Ⅳ（国Ⅳ）/欧Ⅴ（国Ⅴ）排放标准的欧马可5系和欧马可国Ⅴ车型（含1系、3系、5系）。 (5) 主要销售客户的情况 公司前五名客户为：北京公共交通控股（集团）有限公司、北京福田戴姆勒汽车有限公司、 CHU LAI-TRUONGHAI、CORBETA S.A. OR、United Asia Automotive Group I。前五名客户销售额 合计为 33,691,283,636.83元，占公司年度销售总额的13.47%。 3 成本 (1) 成本分析表 币种：人民币 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同期 占总成本 本期金额较上 年同期变动比 比例(%) 比例(%) 例(%) 汽车行业 原材料、人工工资、 折旧、能源等 29,216,879,532.62 98.44 28,654,781,156.75 96.18 1.96 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 轻卡 原材料、人工工资、 折旧、能源等 18,449,028,190.62 62.16 18,542,136,430.22 64.67 -0.50 中重卡 原材料、人工工资、 折旧、能源等 1,552,268,370.92 5.23 987,074,966.29 3.44 57.26 轻客 原材料、人工工资、 折旧、能源等 2,310,504,268.11 7.78 3,980,315,682.85 13.88 -41.95 大中客 原材料、人工工资、 折旧、能源等 3,555,508,408.57 11.98 2,267,072,504.27 7.91 56.83 (2) 主要供应商情况 公司前五名供应商为：北京福田戴姆勒汽车有限公司、北京福田康明斯发动机有限公司、广 西玉柴机器股份有限公司、诸城市义和车桥有限公司、安徽全柴动力股份有限公司。前五名供应 商采购额合计为6,830,310,302.94元，占年度采购总额的22.54%。 4 费用 单位：元 币种：人民币 项 目 本报告期数据 上一报告期数据 同比增减（%） 变动原因分析 销售费用 1,760,340,263.67 1,749,407,569.51 0.62 - 管理费用 2,366,235,863.58 2,087,918,032.18 13.33 - 财务费用 183,991,498.24 -38,086,256.68 583.09 主要系本期本公司汇兑损失 增加及利息支出增加所致 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 币种：人民币 单位：元 本期费用化研发支出 621,736,154.08 本期资本化研发支出 1,273,007,065.27 研发支出合计 1,894,743,219.35 研发支出总额占净资产比例（%） 12.19 研发支出总额占营业收入比例（%） 5.62 (2) 情况说明 无 6 现金流 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期数据 上年同期数 同比增减（%） 同比发生重大变动的原因 取得投资收益收到的现金 13,148,947.74 2,126,648.23 518.29 主要系本期公司收到的投资单位分红增加所致 收到其他与投资活动有关的现金 135,060,843.48 210,453,191.95 -35.82 主要系本期公司收到的利息收入降低所致 取得借款收到的现金 5,477,991,224.33 1,223,946,493.64 347.57 主要系本期公司借款增加所致 收到其他与筹资活动有关的现金 217,717,501.19 32,433,219.15 571.28 主要系本期收到的与资产相关的政府补助增加 所致 偿还债务支付的现金 4,333,114,275.88 3,046,086,178.16 42.25 主要系本期公司偿还相关债务增加所致 支付其他与筹资活动有关的现金 76,424,392.18 29,378,441.94 160.14 主要系本期支付的融资租赁利息增加所致 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -30,558,833.30 -70,864,937.97 56.88 主要系本期汇率变动所致 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 非公开发行股票所涉及的募投项目实施进展情况，详见第四节、一（五）3、（2）“募集资 金承诺项目情况” (3) 发展战略和经营计划进展说明 公司主营业务：制造、销售汽车、模具、冲压件等。 ①公司发展战略的进展情况 2014年，公司坚持以2020战略为指引，通过“五大能力”建设，聚焦高附加值产品，加大 高端产品开发力度，不断提升产品性能、可靠性和质量，基本完成金融、物流、信息技术服务等 新业务的布局，基本实现五大转型目标——商用车从低端向高端发展、投资向消费转型、黄金价 值链延伸、国内向国外转型、制造业向服务业转型。 报告期内，福田汽车以科技创新和管理创新为抓手，提高核心制造能力和质量水平，建立具 有国际水平的、支撑“世界标准、中端产品”的产品开发流程体系和产品技术标准体系，自主研 发能力实现领先。公司逐步打造了世界级水平的制造工厂和自动化生产线：福田戴姆勒全球制造 与运营中心（北京福田戴姆勒汽车有限公司），福田康明斯发动机全球制造与运营中心（北京福 田康明斯发动机有限公司），山东乘用车制造中心（山东多功能汽车厂），客车全球制造与运营 中心，皮卡、乘用车制造中心（北京多功能汽车厂）。 福田汽车以互联网的思维推动公司五大转型和五种能力建设，着手建立互联网与高端制造业 相结合的运营管理模式。首先用互联网升级福田汽车的订单交付系统，同时分销商的商业模式转 向“线下实体体验+线上虚拟体验”，实现公司内外部的互联互通。 ②年度经营计划的完成情况 六届一次董事会审议通过了《2014年度经营计划》，计划实现销量68万辆，销售收入360 亿元。 报告期内，公司销售汽车55.51万辆（含福田戴姆勒合资公司销量），完成年度计划的81.62%； 上市公司实现销售收入337亿元，完成年度计划的93.61%。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 汽车行业 32,614,765,351.26 29,351,160,715.14 10.01 -0.07 2.43 减少2.19个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 轻卡 20,522,777,964.45 18,449,028,190.62 10.10 -3.34 -0.50 减少2.56个百分点 中重卡 1,668,450,768.77 1,552,268,370.92 6.96 47.78 57.26 减少5.61个百分点 轻客 2,443,817,643.70 2,310,504,268.11 5.46 -43.39 -41.95 减少2.34个百分点 大中客 4,012,058,435.08 3,555,508,408.57 11.38 59.55 71.61 增加1.54个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内（包含港澳台） 29,285,635,376.94 -3.66 海外 4,405,648,259.89 17.30 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 81,990,487.00 0.24 28,037,575.00 0.09 192.43 主要系期末公司收取票据尚未对外支付所致 预付款项 376,087,780.60 1.08 745,097,796.43 2.29 -49.53 主要系公司支付的预付货款货物收取冲减往来 所致 应收利息 1,817,957.08 0.01 590,124.22 0.00 208.06 主要系期末公司尚未收到的定期存款利息增加 所致 其他应收款 1,203,380,456.32 3.47 741,233,954.86 2.28 62.35 主要系本期公司应收系能源补贴款增加所致 存货 2,051,103,243.87 5.91 3,271,788,608.18 10.05 -37.31 主要系本期公司期末库存商品对外销售所致 长期应收款 1,678,760,978.85 4.84 1,213,378,633.90 3.73 38.35 主要系本期公司融资租赁及分期销售业务增加 所致 长期股权投资 2,085,244,101.30 6.01 1,600,870,134.07 4.92 30.26 主要系本期公司向福田康明斯追加投资所致 开发支出 2,682,025,120.59 7.73 1,923,494,296.37 5.91 39.44 主要系本期公司继续投入新产品研发形成相关 开发支出所致 长期待摊费用 5,068,631.61 0.01 12,034,066.22 0.04 -57.88 主要系本期长期待摊费用摊销所致 其他非流动资 产 66,388,293.29 0.19 49,143,170.81 0.15 35.09 主要系本期预付工程、软件款增加所致 短期借款 2,221,717,219.89 6.40 424,480,347.84 1.30 423.40 主要系本期公司增加流动资金贷款所致 应付票据 2,287,010,000.00 6.59 1,169,567,000.00 3.59 95.54 主要系本期期末公司办理的票据未到期所致 应付职工薪酬 253,554,925.66 0.73 426,232,036.90 1.31 -40.51 主要系本期期末公司提取年度奖金较同期减少 所致 应交税费 42,239,303.29 0.12 32,263,344.79 0.10 30.92 主要系期末公司应交税费增加所致 应付利息 - - 14,200,000.00 0.04 -100.00 主要系期末公司债券已偿还，应付利息已支付 所致 一年内到期的 非流动负债 660,134,719.71 1.90 1,722,683,031.37 5.29 -61.68 主要系公司债到期偿还所致 其他流动负债 89,284,281.22 0.26 50,585,932.81 0.16 76.50 主要系公司其他流动负债增加所致 长期借款 953,469,680.18 2.75 586,888,496.43 1.80 62.46 主要系本期公司增加质押借款所致 长期应付款 337,985,465.01 0.97 148,330,590.99 0.46 127.86 主要系本期公司应付租赁款增加所致 专项应付款 9,560,850.55 0.03 - - 100 主要系本期收取搬迁专项补偿所致 递延所得税负 债 1,547,806.41 0.00 8,421,290.42 0.03 -81.62 主要系本期公司出售金融资产相关递延所得税 转出所致 其他非流动负 1,760,000.00 0.01 2,640,000.00 0.01 -33.33 主要系其他非流动负债摊销所致 债 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 无 3 其他情况说明 无 (四) 核心竞争力分析 . 战略管理： 福田汽车具有较强的战略管理能力。2010年之前福田汽车以战略洞察和市 场驱动，以轻资产战略，实现了价值最大化的发展。2009年，福田汽车结合自身发展的 历史和现实竞争力，提出“2020战略”，并于2010年实施战略转型和整合增长。公司在 保持既有优势的基础上，秉承“世界标准，中端产品”理念，以互联网思维推动转型升 级，以（全球）市场和科技驱动，运用现代管理，加大核心和高端制造，把福田汽车打 造为“高科技 现代型 世界品牌”。 . 战略联盟：建立了与世界一流企业戴姆勒、康明斯的卓越联盟，实践卓越管理；以客户 为中心，学习、研究、借鉴戴姆勒公司、康明斯公司先进的管理模式、管理流程及管理 经验，提高福田汽车管理能力。同时，两个合资公司的成立形成了福田汽车的重卡和发 动机平台，以世界一流的整车和核心零部件等资源逐渐形成公司的核心竞争力。 . 商业模式：以客户为中心，实施“1+N”的商业管理模式，既实现了多业务发展和规模 经济效应，又实现了SBU和BU为竞争主体的市场应变能力和效率。建立互联网与高端 制造业相结合的运营管理模式，形成客户导向、智能化开发运营管理体系，实现产品创 造和制造运营数字化。 . 科技创新：持续提高产品科技含量，通过精益制造体系的持续推进，提升产品性能、可 靠性与精细度，实现商用车向高端产品升级，追求产品最佳性价比，打造“世界标准、 中端产品”。另一方面，着手打造具有互联网特质的汽车企业，实现互联互通，以互联网 的科技力量持续创新。 . 供应商和分销商网络：福田汽车的战略、管理转型驱动公司建立了国内一流的供应商体 系和采购管理体系，并建立了全球性的分销和服务网络，并通过不同品牌网系的优化整 合及网络变革为福田汽车的整合增长贡献力量。 . 人才优势：福田汽车的发展是不断整合人才、培养人才的过程。通过实施人才战略，建 立了全球卓越人才发展体系、人才发展机制，整合和培养了国内国际人才资源。 . 企业文化：福田汽车以建设“现代型企业文化”为核心保障公司的转型与整合增长、创 新与互联互通。“现代型企业文化”要求公司及全体员工不断更新观念，始终保持“创业、 创新”的激情与活力，关注客户，不断提升市场和效率意识，打造高质量产品，创造高 绩效。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1)证券投资情况 序 号 证券 品 种 证券代码 证券 简称 最初投资金额（元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证券总 投资比例 （%） 报告期损益 （元） 1 A股 601818 光大 银行 1,800,000.00 2,933,669 14,316,304.72 100 0 期末持有的其他证券投资 0 0 0 0 0 报告期已出售证券投资损益 77,947,038.10 12,850,200 0 / 74,298,229.83 合计 1,800,000.00 / 14,316,304.72 / 74,298,229.83 （2）持有其他上市公司股权情况 无 （3）持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金 额（元） 持有数量（股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计核算 科目 股份 来源 北京汽车集团财务有 限公司 70,000,000 210,000,000 14 210,000,000 12,286,211 0 长期股权 投资 现金出资 合计 70,000,000 210,000,000 / 210,000,000 12,286,211 0 / / （4）买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数 量（股） 报告期买 入股份数 量（股） 使用的资 金数量 （元） 报告期卖出 股份数量 （股） 期末股份 数量（股） 产生的投资收益 （元） 全柴动力 6,575,700 0 0 6,575,700 0 35,709,913.24 河北宣工 6,274,500 0 0 6,274,500 0 38,588,316.59 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额0 元 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期内，公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本报告期内，公司无委托贷款事项。 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 本报告期内，公司无其他投资理财及衍生品投资事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募集资 金总额 尚未使用募集资 金总额 尚未使用募集资金用 途及去向 2012 非公开发行 483,180.20 24,376.99 471,045.14 19,047.50 后期随着项目的进展 募集资金将逐步使用 合计 / 483,180.20 24,376.99 471,045.14 19,047.50 / 募集资金总体使用情况说明 截至2014年12月31日，募集资金累计投入募投项目471,045.14万元（其 中募集资金465,455.93万元，专户存储利息5,589.21万元），尚未使用的 金额为19,047.50万元（其中募集资金17,724.27万元，专户存储累计利息 扣除手续费1,323.23万元） (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金本年 度投入金额 募集资金累计 实际投入金额 是否符合 计划进度 项目进度 预计收益 产生收益 情况 是否符合预计 收益 未达到计划进度 和收益说明 变更原因及募 集资金变更程 序说明 蒙派克、迷迪、欧 马可多功能车技术 改造项目 否 248,480.20 24,376.99 230,755.93 是 100.00% 100,282.00 注1 是 - - 北京福田康明斯发 动机有限公司增资 项目 否 20,800.00 0 20,800.00 是 100.00% 99,877.00 注2 是 - - 长沙汽车厂改扩建 工程项目 是 0 0 0 是 0 0 - 是 - 注4 重型机械怀柔工厂 项目 是 113,900.00 0 119,489.21 是 104.91% 68,933.00 注3 是 - - 补充流动资金 否 100,000.00 0 100,000.00 是 100.00% - - 是 - - 合计 / 483,180.20 24,376.99 471,045.14 / / - / / / / 募集资金承诺项目使用情况说明 注1：蒙派克、迷迪、欧马可多功能车技术改造项目部分达到可使用状态，项目计划达产日期为2015年，本期无承诺效益。 注2：北京福田康明斯发动机有限公司增资项目计划达产日期为2015年，本期无预计效益。 注3：重型机械怀柔工厂项目原计划建设期是4年，于2016年达到生产纲领，预计可实现销售收入582,278万元，实现利润总 额68,933万元。工程于2014年6月完工，因未达到生产纲领预设规模化生产目标，2014年7-12月累计实现收入12,221.74万 元、利润-15,404.69万元，本期无承诺效益。 注4：为了提高募集资金使用效率，根据目前的经济环境和项目的实际情况，经2013年第三次临时股东大会同意，将长沙汽车 厂改扩建工程项目变更为重型机械怀柔工厂项目 (3) 募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 变更 后的 项目 名称 对应的 原承诺 项目 变更项目拟 投入金额 本 年 度 投 入 金 额 累计实际投 入金额 是否 符合 计划 进度 变更项目 的预计收 益 产生收益情况 项目进 度 是否 符合 预计 收益 未达到计 划进度和 收益说明 重型 机械 怀柔 工厂 项目 长沙汽 车厂改 扩建工 程项目 113,900.00 - 119,489.21 是 68,933.00 -15,404.69 104.91% 是 注1 合计 / 113,900.00 - 119,489.21 是 68,933.00 / / / / 募集资金变更项目情况说明 注1：重型机械怀柔工厂项目原计划建设期是4年，于2016年达到生产纲领，预计可 实现销售收入582,278万元，实现利润总额68,933万元。工程于2014年6月完工，因 未达到生产纲领预设规模化生产目标，2014年7-12月累计实现收入12,221.74万元、 利润-15,404.69万元，本期无承诺效益。 (4) 其他 无 4、 主要子公司、参股公司分析 （1）主要子公司情况（按注册资本超过1亿元的标准统计） 单位：万元 币种：人民币 子公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润 是否 本年 取得 北京银达信融资 担保有限责任公 司 融资性担保业务 100,000 162,842 99,693 -1,373 否 河北北汽福田汽 车部件有限公司 汽车零部件及配件的制造销 售及进出口、铸造技术咨询、 转让、推广培训 50,000 137,663 53,032 -3,766 否 福田汽车印度制 造有限公司 车辆及零部件研发、制造、 销售，相关技术服务 9，800万美元 42,363 41,644 -3,935 否 北京中车信融汽 车租赁有限公司 汽车租赁 20,000 189,426 15,382 -4,108 否 （2）参股公司情况（按持股比例超过30%的标准统计） 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 北京福田康明斯发动机有限公司 发动机制造及销售 50 北京福田戴姆勒汽车有限公司 制造中型卡车和重型卡车及发动机 50 安徽安凯福田曙光车桥有限公司 车桥生产及销售 30 青海福田装备制造有限公司 专用车生产、销售 47.5 新疆福田广汇专用车有限公司 载货车生产、销售 39.82 中油福田（北京）石油销售有限公司 销售润滑油、化学制剂、化工产品 39 北京妫川出租汽车有限公司 延庆县区域电动汽车出租 30 北京宏达兴区域电动车出租公司 从事区域出租汽车客运业务（限电动汽车） 30 北京怀兴旺电动车出租公司 怀柔区域内电动出租车客运服务 30 5、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 印度建设项目 247,100.00 — 8.91 81.91 项目尚未完工收益无法测算 福田铸造中心项目 149,902.00 75% 3,517.18 77,833.44 项目尚未完工收益无法测算 潍坊多功能汽车厂 建设项目 122,052.00 90% 35,343.27 170,598.98 项目尚未完工收益无法测算 奥铃发动机项目 120,000.00 50% 40,904.26 61,071.38 项目尚未完工收益无法测算 合计 639,054.00 / 79,773.62 309,585.71 / 非募集资金项目情况说明 无 (六) 公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，无公司控制的特殊目的的主体。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2014年对于福田汽车是极具挑战的一年。一方面是我国经济处于“中速增长”的新常态，另 一方面是国IV排放标准的正式实施。 2014年，汽车工业总体保持平稳运营，乘用车保持增长，商用车低于同期水平，新能源汽车 呈现高速增长态势，汽车出口量下降。全年实现销量2349.19万辆，同比增长6.86%；其中乘用 车销量为1970.06万辆，同比增长9.89%；商用车销量为379.13万辆，同比下降6.53%。 报告期内，行业产品销量如下： 产品类别名称 报告期内销量 （万辆） 较去年同期增减比例 （%） 汽车总计 2349.19 6.86 一、商用车总计 379.13 -6.53 (1) 客车 60.69 8.37 其中：大型客车 8.42 3.15 中型客车 7.96 -11.62 轻型客车 44.31 14.10 (2) 货车 318.44 -8.92 其中：重型货车 74.40 -3.89 中型货车 24.78 -13.60 轻型货车 166.27 -12.87 微型货车 52.99 0.55 二、乘用车总计 1970.06 9.89 (1) 基本型乘用车（轿车） 1237.67 3.06 (2) 多功能车乘用车（MPV） 191.43 46.79 (3) 运动型多用途乘用车（SUV） 407.79 36.44 (4) 交叉型乘用车 133.17 -18.06 (二) 公司发展战略 福田汽车以打造“世界标准、中端产品”、“全球生产、全球分销”的世界品牌作为战略目 标，在商用车全系列发展的基础上，通过市场和客户驱动，加大科技创新、制造资源投入，提高 管理水平来提升商用车竞争力，把福田汽车打造成中国商用车的领导者，世界级主流汽车企业。 福田汽车以打造高科技现代型世界品牌作为战略目标，通过“五大转型”（商用车低端产品 向高端产品转型、投资向消费转型、黄金价值链的延伸、国内向国外转型、制造业向服务业转型） 和“五种能力”（产品订单交付能力、商品订单交付能力、战略与绩效能力、服务支持能力、制 度与企业文化建设能力）建设,打造具有互联网特质的汽车企业。 (三) 经营计划 基于2014年公司实际经营情况，结合2015年国内外经济形势、商用车市场、原材料市场和 国家政策等的综合研判，公司制定了2015经营计划如下： 2015年，确保实现销售收入330亿元（上市公司口径），销量 57万辆（含欧曼业务）。 （注：上述经营计划不代表公司对2015年度的盈利和预测，存在一定的不确定性，敬请投资者特别注意） 为达到上述目标，拟采取的策略和行动： （1）持续深化产品结构调整：加快业务结构调整，借助法规升级，实现从低端向高端转型。 （2）市场竞争能力提升： . 分销整合与协同：继续深化网系群资源整合，推进产品分销、服务分销、金融分销三网 融合，实现整合增长。 . 提高新产品投放质量，加快新产品投放：聚焦高附加值产品，加大高端产品开发力度， 从产品性能、可靠性和质量等多维度做出超出客户预期的产品。 . 创新海外业务模式，加快海外市场开发：保持中国商用车出口第一位，推动海外产业化 进程，以模式转型创新为抓手，实现海外业务快速整合增长。 （3）各业务运营能力提升：战略运营与商品制造运营同时抓，强化战略运营管理，前端抓好 需求定义，后端抓好产品落地。 （4）商品制造能力提升 . OTD—以OTD打通各业务环节，实现在交付周期、交付质量、交付成本之间的最优组合。 . 精益制造—以零部件质量提高为切入点，通过试点供应商，将精益制造逐步推进到供应 商，提升供应商的能力。 . 体验营销—通过以营销作为互联网改造战略与运营系统的突破口，全面实现福田汽车互 联网营销，打通线上线下，以客户数据库为平台，实现营销传播社交化。 （5）提升盈利能力： . 优化产品结构：提高高附加值产品结构，提升产品竞争力，重点提升新产品、新能源等 产品销售结构，确保业务盈利增长。 . 推动采购成本降低，密切关注原材料波动，加强生产成本控制管理，通过推进供应体系 调整、采购降成本、设计降成本等措施降低生产成本，提升产品盈利空间。 （6）互联互通：“互联网+智能制造”的互联网工业4.0时代已经来临，互联化、智能化、数 字化正在全球范围内快速普及。福田汽车将以互联网转型升级汽车制造业，以福田汽车为轴线， 前向与经销商建立B2B系统，后向与供应商建立B2B系统，实现产品创造和商品制造运营的数字 化，在此基础上，进一步建立B2C平台。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2015年为实现公司的可持续发展，资金需求较大。2015年，公司将通过自有资金和银行融资 解决。为确保完成2015年度各项经营指标，组织生产经营，在直接银行融资方面，需办理银行授 信额度120亿元。为解决经销商经营资金不足和促进企业发展，公司开展了旨在提高国内外经销 商经营实力的批发业务、面向国内外终端客户的零售业务等金融服务业务，2015年金融服务业务 授信额度需求为202亿元。 (五) 可能面对的风险 . 2015年全球经济总体复苏疲弱态势难有明显改观，中国经济处于中速增长“新常态”，商用 车进一步下滑的风险较大。 . 政策法规出台频次加快，（地方）政府、行业监管力度加大。 . 公司低端轻卡占比较高，转型调整存在压力。 具体应对措施详见“第四节董事会报告、二董事会关于公司未来发展的讨论与分析、（三） 经营计划”。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 （一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 （二）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 报告期内，公司会计政策变更情况详见公司在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易 所网站披露的临2015-018号《关于会计政策变更的公告》，主要内容如下： 2014年，财政部修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号 ——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合 并财务报表》，以及颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40 号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》等具体准则，并自 2014年7月1日起施行。 由于上述会计准则的颁布或修订，公司需对原会计政策进行相应变更，并按以上文件规定的 起始日开始执行上述企业会计准则。具体情况如下： 1、执行《企业会计准则第2号---长期股权投资》的相关情况 1.1根据《财政部关于印发修订<企业会计准则第2号-长期股权投资>的通知》要求，公司将 持有的不具有控制、共同控制或重大影响且其在活跃市场中没有报价、公允价值不可计量的长期 股权投资重分类调整至可供出售金融资产会计科目，并进行追溯调整。具体调整事项如下： 单位：元 币种：人民币 被投资单位 2013年12月31日 2012年12月31日 可供出售金融资资产 长期股权投资 可供出售金融资资产 长期股权投资 北京汽车集团财务有限公司 70,000,000.00 -70,000,000.00 70,000,000.00 -70,000,000.00 北京福田产业投资控股集团股份 有限公司 69,448,000.00 -69,448,000.00 69,448,000.00 -69,448,000.00 北京普莱德新能源电池科技有限 公司 10,000,000.00 -10,000,000.00 10,000,000.00 -10,000,000.00 北京众力福田车桥有限公司 9,800,000.00 -9,800,000.00 9,800,000.00 -9,800,000.00 山东鲁峰专用汽车有限责任公司 8,800,000.00 -8,800,000.00 8,800,000.00 -8,800,000.00 福田重型机械股份有限公司 7,017,200.00 -7,017,200.00 7,017,200.00 -7,017,200.00 广东福迪汽车有限公司 450,000.00 -450,000.00 450,000.00 -450,000.00 合计 175,515,200.00 -175,515,200.00 175,515,200.00 -175,515,200.00 1.2根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》应用指南：投资方向合营企业出售业务，取 得的对价与业务的账面价值之间的差额，全额计入当期损益。公司追溯调整2012年出售业务给合 营企业未于当期全额确认损益的账务处理方式，追溯调整对各期财务数据的影响如下： 单位：元 币种：人民币 科目 2013年12月31日 2012年12月31日 长期股权投资 -40,829,110.72 188,578,265.38 利润总额 -40,829,110.72 188,578,265.38 2、执行《企业会计准则第30号——财务报表列报》的相关情况 根据《财政部关于印发修订<企业会计准则第30号——财务报表列报>的通知》要求，公司将 递延收益、其他综合收益单独列报，并进行追溯调整，具体调整情况如下： 单位：元 币种：人民币 科目 2013年12月31日 2012年12月31日 递延收益 1,330,463,275.82 1,529,095,942.66 其他非流动负债 -1,330,463,275.82 -1,529,095,942.66 其他综合收益 -84,487,228.54 -6,851,844.48 外币报表折算差额 132,207,874.16 56,717,065.52 资本公积 -47,720,645.62 -49,865,221.04 （三）董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （未完）  |