[年报]宝利沥青：2014年年度报告
江苏宝利沥青股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人周德洪、主管会计工作负责人周文婷及会计机构 负责人 ( 会计主 管人员 ) 费祝海声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 2 第二节 公司基本情况简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 7 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 32 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 38 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 45 第九节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 48 第十节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 124 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、宝利沥青 指 江苏宝利沥青股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《江苏宝利沥青股份有限公司章程》 报告期 指 2014 年 1 - 12 月 期初数 指 2013 年 12 月 31 日数据 期末数 指 2014 年 12 月 31 日数据 上年同期 指 2013 年 1 - 12 月 陕西宝利 指 全资子公司陕西宝利沥青有限公司 湖南宝利 指 全资子公司湖南宝利沥青有限公司 吉林宝利 指 全资子公司吉林宝利沥青有限公司 新疆宝利 指 全资子公司新疆宝利沥青有限公司 四川宝利 指 全资子公司四川宝利沥青有限公司 新加坡宝利 指 全资子公司宝利控股（新加坡）私人有限公司 宝利新材料 指 全资子公司江阴市宝利新材料有限公司 宝利建设 指 全资子公司江苏宝利建设发展有限公司 西藏宝利 指 控股子公司西 藏宝利沥青有限公司 新疆宝利石化 指 控股子公司新疆宝利石油化工有限公司 金马溶剂 指 公司关联方江阴市金马溶剂化工厂有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限公司（深圳分公司） 广发证券 指 保荐机构广发证券股份有限公司 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 宝利沥青 股票代码 300135 公司的中文名称 江苏宝利沥青股份有限公司 公司的中文简称 宝利沥青 公司的外文名称 Jiangsu Baoli Asphalt co.,Ltd 公司的外文名称缩写 BLAC 公司的法定代表人 周德洪 注册地址 江阴市云亭工业园区 注册地址的邮政编码 214422 办公地址 江阴市云亭工业园区 办公地址的邮政编码 214422 公司国际互联网网址 www.baolijt.cn 电子信箱 jsbaoli2008@126.com 公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈永勤 王学良 联系地址 江阴市云亭工业园区 江阴市云亭工业园区 电话 0510 - 86017012 0510 - 86017020 传真 0510 - 86158880 0510 - 86158880 电子信箱 cyq - 600078@163.com wxl_1987@foxmail.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《 证券时报 》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报 告备置地点 董事会秘书办公室 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2002 年 11 月 07 日 江苏省无锡 工商行 政管理局 3202812120216 320281743917821 74391782 - 1 最近注册变更登记 日期 2013 年 06 月 21 日 江苏省无锡 工商行 政管理局 320200000123865 320281743917821 74391782 - 1 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 1,769,564,121.88 2,113,787,598.26 - 16.28% 2,190,661,072.13 营业成本（元） 1,530,351,248.72 1,782,835,844.92 - 14.16% 1,900,325,466.63 营业利润（元） 76,279,922.13 117,940,114.76 - 35.32% 104,195,077.35 利润总额（元） 78,661,607.04 113,388,936.11 - 30.63% 102,807,367.99 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 63,435,189.47 95,448,649.81 - 33.54% 90,275,702.06 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 38,164,488.25 79,978,071.47 - 52.28% 84,178,126.78 经营活动产生的现金流量净额 （元） 311,041,927.34 - 566,411,085.29 - 154.90% 207,491,975.98 每股经营活动产生的现金流量净 额（元 / 股） 0.6075 - 1.1063 - 154.90% 0.6484 基本每股收益（元 / 股） 0.124 0.186 - 33.33% 0.176 稀释每股收益（元 / 股） 0.124 0.186 - 33.33% 0.176 加权平均净资产收益率 5.58% 8.68% 减少 3.10 个百分点 8.81% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 3.71% 7.27% 减少 3.56 个百分点 8.21% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 期末总股本（股） 512,000,000.00 512,000,000.00 0.00% 320,000,000.00 资产总额（元） 2,365,679,355.19 2,285,750,663.24 3.50% 1,493,157,168.96 负债总额（元） 1,192,890,095.72 1,150,370,253.04 3.70% 422,142,919.01 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 1,158,206,740.19 1,120,462,899.67 3.37% 1,057,014,249.95 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元 / 股） 2.2621 2.1884 3.37% 3.3032 资产负债率 50.42 % 50.33% 增加 0.09 个百分点 28.27% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置 损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 1,435,975.69 - 2,318,804.32 157,482.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,883,144.92 1,451,490.11 3,193,466.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 27,015,060.52 19,633,371.61 6,652,849.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,904,715.78 - 1,369,127.41 - 2,930,738.21 减：所得税影响额 7,005,152.05 1,926,242.23 975,484.91 少数股东权益影响额（税后） 91,092.26 109.42 合计 25,270,701.22 15,470,578.34 6,097,575.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 四、重大风险提示 1、应收账款发生坏账损失风险 报告期末，公司应收账款余额为75,743.21万元。主要由于公司产品的客户主要为国有大型的高速公路建设单位，资金支付审 批手续所需审核的部门较多，流程周期较长。另外个别项目经协商，综合考虑风险情况下，付款周期有所延长。从公司历史 数据来看，虽然产品销售回款周期稍长，但应收账款绝大部分可以收回，发生应收账款坏账损失的可能性较小。但随着公司 业务的不断扩展，国内金融环境的不确定性增大，尤其与高速公路、市政道路建设相关的政府投资公司信贷筹款的能力下降， 公司不能排除应收账款发生坏账损失的风险。 对策：公司管理层高度重视和大力支持，从客户信用调查、销售合同签订、应收款的确认与回收的整个流程中，都明确相关 人员各司其职；公司定期召开应收账款回收专项会议，及时了解应收账款回收情况，并制定加大回收力度的措施；同时对新 客户审慎、充分地评估其履约能力，从源头保证应收账款回收，降低应收账款发生坏账损失风险。 2、行业周期性风险 公司产品在国内市场的需求主要来自于高等级公路、桥梁等基础设施的新建和养护，公司的经营高度依赖于业务辐射范围内 高等级公路、桥梁等基础设施新建项目的建设规划和周期，所以国家基础设施建设的发展规划和规模以及基础设施建设本身 的周期性，将影响公司的经营成果和可持续发展程度。从全国布局来看，中东部的高速公路及相关基础建设趋于饱和，公司 的经营策略将向西北部地区及西藏地区倾斜，因此原来在中东地区的部分子公司会面临可能亏损的风险。 对策：道路建设的高峰期过后，道路的养护对专业沥青的需求将日益加大，养护市场将成为公司经营的重要业务。同时，在 做好公司主业的基础上，积极推进公司转型升级的发展战略，寻找市场竞争力强、可持续发展、经营管理风险相对可控的企 业进行并购重组，实现公司内延式与外延式相结合的发展目标。 3、投资风险 公司自股票发行上市以来，一直保持较快的扩张速度。但因市场情况的不确定性和发展的不均衡性，公司下属子公司面临亏 损的风险。目前正在建设的西藏宝利沥青有限公司，虽然在投资前进行多方论证、谨慎决策，但因在雪域高原地区建设生产， 仍将面临一定的投资风险。 对策：充分关注各子公司发展状况，全方位的为各子公司提供支持和帮助，及时防范各类可能发生的风险。与当地相关企业 进行业务及资本投资合作，努力实现资源共享、利益共赢。 4、BT项目风险 公司经营的BT项目，已成为公司利润的另一主要来源。截止本报告期末，累计长期应收款达2.58亿元，BT项目的正常回购 期为4至5年，业主均为市政建设公司。随着国内金融环境的不确定性增大，尤其市政道路建设相关的政府投资公司信贷筹款 的能力下降，公司不能排除BT项目应收款项无法收回的风险。 对策：公司及时跟踪、评估业主的履约能力，严格按照合同期限回收资金。同时，安排法务顾问同时跟进，必要时依靠法律 武器保障公司权益。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 报告期内，公司管理层紧密围绕全年管理经营目标，全面贯彻董事会的战略部署，顶住宏观经济下行导致行业景气度不高的 压力，克服了2014年沥青材料价格波动较大、市场疲软、竞争加剧、回款困难等诸多不利因素，较好地完成了公司各项经营 管理工作。 （1）严抓应收账款回收 应收账款回收风险是公司经营管理的主要风险，所以应收账款的回收是公司所有工作的重中之重，贯穿全年工作的始终。报 告期末，公司应收账款余额为75,743.21万元，期间最高达到102,267.63万元。为保证应收账款的回收，公司定期召开应收账 款回收专项会议，及时了解应收账款回收情况，并将应收账款回收任务落实到个人绩效考核，并制定加大回收力度的措施和 奖励机制；同时对新客户审慎、充分地评估其履约能力，从源头保证应收账款回收，降低应收账款发生坏账损失风险。 （2）加大发明专利储备 公司继续坚持以市场为导向，走自主研发为主、合作研发为辅的创新道路，不断在自主研发和合作研发中不断提高自身研发 队伍的水平。公司将研发创新目标分解为三个时期：近期、中期和远期，近期目标为市场需求较为明朗的产品；中期目标为 市场需求明显但需要技术培育的产品；远期目标为市场需求明朗，但现有技术尚不成熟的产品。公司将以此为技术创新方向， 满足各地区对产品的差异化需求和不断适应市场对高等级公路材料新产品的质量标准，并不断降低公司产品成本，实现降本 增效。公司不断储备专利技术，为更好地提高公司产品的市场占有率奠定基础。目前公司拥有发明专利9项，实用新型专利8 项。报告期内，公司又新申请了两项发明专利：一种耐紫外老化沥青混合料的制备方法及其性能评价方法和一种耐紫外老化 SBR改性沥青及其制备方法。 （3）推进创新成果产业化 高强度结构沥青料、废橡塑改性沥青及高铁专用乳化沥青是公司创新成果产业化的核心支撑产品，公司就产品产业化开展的 工作，已经取得一定的成果。截至报告期末，公司募投项目”2万吨/年高强度沥青料项目”和“10万吨/年废橡塑改性沥青项目” 已建成投产并产生收益，进一步推进了公司创新成果产业化的能力。报告期内，高强度结构沥青料实现营业收入166.53万元， 废橡塑改性沥青实现营业收入1,832.22万元。由于高铁技术及产品在我国的垄断地位，公司用于高铁的沥青产品销量甚微， 但公司仍继续总结经验、收集数据、不断提高产品性能，确立并巩固在国内高铁专用乳化沥青上的先发优势，进一步促进公 司产品的结构升级，扩大市场占有率，提高公司的整体盈利能力。 （4）加强市场开发 报告期内，公司利用现有的品牌优势、技术优势、销售网络，积极参与国内道路建设材料市场的竞争，参与各地区的沥青产 品招投标项目几十余次，对招投标信息做到了全掌握、不遗漏。总部和各子公司积极开拓各自区域范围内的市场，充分掌握 当地政府基础设施建设规划，并主动接触洽谈业务合作，公司的投资、生产和销售覆盖了华东、华中、西南、西北、东北、 新疆、西藏等区域并投资到海外新加坡。公司每周六举行总经理办公会议，收集分析各地区的订单需求，并安排跟踪、开发 新客户目标任务。公司与各子公司负责人签订了“年度目标责任书”，每月公布目标进度，年底进行评选奖励，进一步激发 公司营销团队潜力。公司每年定期组织老客户和一些潜在客户举办“宝利沥青供需座谈会”，充分向客户介绍公司的行业地 位和核心竞争力，传达了公司将以优质的产品质量、周到的售后服务与客户实现共赢的决心和愿望，既与老客户确立了长期 的合作伙伴关系，也取得了新客户的信任和支持。在布局国内市场的同时，公司也在积极谋划进军海外市场，海外市场的广 阔空间，将成为公司发展的源动力。 （5）完善团队建设 报告期内，公司进一步建设人才队伍，启动全面岗位职责说明书和评估计划，建立一个更高效的与公司战略匹配的充满活力 的团队。持续组织公司员工参加各项培训，定期安排各子公司员工来总部学习，不断巩固理论知识和操作技巧，多次组织公 司员工参加室外拓展训练，提高团结协作能力，并周期性地组织公司员工外出旅游，引导劳逸结合的工作方式。年底公司对 表现优异、成绩突出的团队和员工个人予以奖励，并在公司全范围内宣传，发挥榜样带头作用。同时，公司有完善的绩效考 核制度和晋升平台，集中体现公司人才战略的三个关注点：基于公司发展要求加速对中层管理人员能力的培养、关注组织能 力发展的可持续性、 及有针对性的能力培养原则。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1 ）概述 报告期内，公司实现营业收入 176956.41 万元，同比减少 16.28% ；营业成本 153035.12 万元，同比减少 14.16% ；营业利润 7627.99 万元，同比减少 35.32% ；利润总额 7866.16 万元，同比减少 30.63% ；归属于上市 公司普通股股东的净利润 6343.52 万元，同比减少 33.54% 。 2 ）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 □ 适用 √ 不适用 3 ）收入 项目 2014 年 2013 年 同比增减情况 营业收入 1,769,564,121.88 2,113,787,598.26 - 16.28% 驱动收入变化的因素 本报告期内订单总量较去年同期有所减少，部分订单执行年度为2015年，加上沥青现货市场需求不高，导致沥青产品售价持 续低迷，使得营业收入较去年同期有所下降。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 / 产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 专业沥青 销售量 元 1,743,947,992.51 2,075,282,809.56 - 15.97% 生产量 元 1,152,770,851.51 1,302,708,868.3 - 11.51% 库存量 元 79,263,872.99 104,887,480.38 - 24.43% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4 ）成本 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 原材料 1,475,694,278.38 96.46% 1,703,128,331.89 95.78% - 13. 35 % 人工工资 9,237,834.77 0.60% 8,284,654.76 0.47% 11.51% 折旧 24,620,783.82 1.61% 19,340,756.71 1.09% 27.30% 能源 10,871,873.71 0.71% 12,751,185.21 0.72% - 14.74% 委外加工费 0.00 0.00% 24,083,771.77 1.35% - 100.00% 其他制造费用 9,478,408.33 0.62% 10,660,257.06 0.60% - 11.09 % 5 ）费用 单位：元 2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 16,292,004.22 20,214,199.40 - 19.40% - 管理费用 113,320,431.22 130,736,738.40 - 13.32% - 财务费用 58,674,342.27 44,892,951.63 30.70% 借款利息增加 所得税 15,561,408.82 19,022,775.77 - 18.20% - 6 ）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为高新技术企业，高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高。公司的研发方向围绕三个方面展开：一是 不断寻求新型环保材料的应用，降低现有产品的成本；二是不断开发高端产品，以调整公司的产品结构、提高公司整体的盈 利能力、提高公司差异化竞争能力；三是不断开发新产品，在产业链横向和纵向两个纬度拓宽公司的经营范围。目前公司正 在研究开发的项目情况如下： 序号 项目名称 技术开发形式 项目进展 拟达目标 1 克拉玛依石油沥青复合改性及稳定 技术的研发与应用 自主开发 正在进行 创新成果产业化 2 抗车辙剂用于重载交通沥青路面的 关键技术研究 自主开发 正在进行 创新成果产业化 3 掺加PCM沥青混凝土路面性能研 究 自主开发 正在进行 创新成果产业化 4 抗紫外线耐老化沥青工厂化生产关 键技术研究与开发 自主开发 正在进行 创新成果产业化 5 高粘复合改性沥青关键技术研发与 产业化 自主开发 正在进行 创新成果产业化 6 基于TPE技术的高相容、高稳定性 改性沥青及其装备研究 自主开发 正在进行 创新成果产业化 7 新型玄武岩纤维沥青混凝土性能及 应用研究 自主开发 正在进行 创新成果产业化 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014 年 2013 年 2012 年 研发投入金额（元） 63,069,652.74 85,982,791.38 81,315,223.31 研发投入占营业收入比例 3.56% 4.07% 3.71% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7 ）现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,324,224,140.85 1,715,099,834.78 35.52% 经营活动现金流出小计 2,013,182,213.51 2,281,510,920.07 - 11.76% 经营活动产生的现金流量净 额 311,041,927.34 - 566,411,085.29 - 154.90% 投资活动现金流入小计 387,654,255.67 287,661,241.20 34.76% 投资活动现金流出小计 607,091,596.33 448,044,608.24 35.50% 投资活动产生的现金流量净 额 - 219,437,340.66 - 160,383,367.04 36.82% 筹资活动现金 流入小计 2,098,220,142.46 1,752,896,723.83 19.70% 筹资活动现金流出小计 2,050,555,816.41 1,290,068,241.39 58.95% 筹资活动产生的现金流量净 额 47,664,326.05 462,828,482.44 - 89.70% 现金及现金等价物净增加额 138,852,426.60 - 263,908,047.39 - 152.58% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入小计同比增加35.52%，主要是由于应收账款回收增加及票据贴现增加所致； 投资活动现金流入小计同比增加34.76%，主要是由于BT项目多个工程进入回购期收回前期投资本金所致； 投资活动现金流出小计同比增加35.50%，主要是由于西藏宝利沥青有限公司筹建，增加固定资产投资所致； 筹资活动现金流出小计同比增加58.95%，主要是由于清偿银行贷款和BT项目根据进展增加相关投入所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8 ）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 307,669,244.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.39% 向单一客户销售比例超过 30% 的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 854,173,077.27 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 48.57% 向单一供应商采购比例超过 30% 的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9 ）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 □ 适用 √ 不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 不适用 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20% 以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1 ）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 工业 1,382,682,496.94 209,004,261.05 商业 361,265,495.57 5,040,552.45 分产品 通用型改性沥青 1,250,150,052.30 177,673,894.83 PP 改性料 963,779.28 135,392.51 ABS 回料颗粒 46,217,001.06 3,235,982.14 道路石油沥青 361,265,495.57 5,040,552.45 废橡塑改性沥青 18,322,227.95 2,012,691.86 受托加工沥青 56,774,250.08 24,061,675.96 高强度结构沥青料 1,665,309.41 - 32,483.57 乳化沥青 8,589,876.86 1,917,107.32 调 价收入 分地区 国内 1,743,947,992.51 214,044,813.50 2 ）占比 10% 以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 1,382,682,496.94 1,173,678,235.89 15.12% - 20.42% - 18.25% - 2.25% 商业 361,265,495.57 356,224,943.12 1.40% - 1.11% 4.01% - 4.84% 分产品 通用型改性沥青 1,250,150,052.30 1,072,476,157.47 14.21% - 23.59% - 20.32% - 3.53% 道路石油沥青 361,265,495.57 356,224,943.12 1.40% - 1.11% 4.01% - 4.84% 分地区 国内 1,743,947,992.51 1,529,903,179.01 12.27% - 17.07% - 13.97% - 3.17% 3 ）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下， 公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）资产、负债状况分析 1 ）资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 404,936,011.1 2 17.12% 269,946,121.77 11.81% 5.31% 借款增加 应收账款 757,432,068.0 7 32.02% 692,088,902.03 30.28% 1.74% - 存货 79,263,872.99 3.35% 104,887,480.38 4.59% - 1.24% - 固定资产 332,821,986.0 5 14.07% 310,561,315.95 13.59% 0.48% - 在建工程 43,971,355.50 1.86% 1,157,324.40 0.05% 1.81% - 2 ）负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 786,536,854.0 7 33.25% 796,823,344.46 34.86% - 1.61% - 长期借款 173,000,000.0 0 7.31% 34,096,900.00 1.49% 5.82% 借款增加 3 ）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 （4）公司竞争能力重大变化分析 □ 适用 √ 不适用 （5）投资状况分析 1 ）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 10,000,000.00 8,000,004.78 25.00% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例 资金来源 合作方 本期投资 盈亏（元） 是否涉诉 江阴市宝利沥青新材料有 限公司 贸易 100.00% 自有资金 无 - 6,283.13 否 2 ）募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 1. 募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 68,941.71 报告期投入募集资金总额 169.26 已累计投入募集资金总额 68,822.53 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募 集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监发行字 [2010]1334 号文核准，并经深圳证券交易所同意，公司向社会公众发行人民币普通 股（ A 股）股票 2000 万股（每股面值 1 元），每股发行价格为 36.46 元。截至 2010 年 10 月 15 日，公司共募集资金 72,920 万元，扣除承销费和保荐费 3,146 万元后的募集资金为人民币 69,774 万元，另扣减审计费、律师费、法定信息披露费等其 他发行费用 832.29 万元后，本公司本次募集资金净额为人民币 68,941.71 万元。上述募集资 金净额已经京都天华会计师事 务所有限公司出具京都天华验字（ 2010 ）第 143 号验资报告验证。截至 2014 年 12 月 31 日，公司募集资金累计投入 68,822.53 万元，尚未使用的募集资金均存放在公司募集资金专户。 2. 募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投 向 是否已变更 项目 ( 含部分 变更 ) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额 (1) 本报告期投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末投 资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项 目达到预定 可使用状态日 期 本报告期 实现的效 益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到预 计效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 2 万吨 / 年高强度沥青料项目 否 5,200 5,200 0 2,074 39.88% 2011 年 11 月 30 日 62.71 227.81 是 否 10 万吨 / 年废橡塑改性沥青项 目 否 4,500 4,500 0 2,457.58 54.61% 2012 年 06 月 30 日 - 40.89 337.43 否 否 5 万立方米 重质燃料油、基质 沥青储罐扩建项目 否 4,800 4,800 0 3,621.19 75.44% 2012 年 04 月 30 日 - 204.12 122.35 否 否 改性沥青生产及仓储项目 否 5,000 5,000 0 2,701.85 54.04% 2011 年 12 月 31 日 1,574.29 2,891.7 是 否 永久补充流 动资金 否 5,000 5,000 0 5,000 100.00% 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 节余资金永久补充流动资金 否 8,434.95 承诺投资项 目小计 -- 24,500 24,500 0 24,289.57 -- -- 1,391.99 3,579.29 -- -- 超募资金投向 年产 6 万吨聚合物改性沥青、 2 万吨乳化沥青和 4 万吨重交 沥青仓储新建项目 否 5,000 5,000 0 5,006.44 100.13% 2011 年 07 月 31 日 367.22 3,079 是 否 10 万吨 / 年聚合物改性沥青、 3 万吨 / 年乳化沥青生产及 3.5 万 m3 重交沥青仓储新建项目 否 6,000 6,000 127.55 6,067.32 101.12% 2013 年 06 月 30 日 335.5 1,496.59 是 否 年产 6 万 吨聚合物改性沥青、 2 万吨乳化沥青新建项目 否 4,000 4,000 0 4,017.49 100.44% 2013 年 09 月 30 日 780.59 612.05 是 否 上年使用超募资 3200 万元临 时补充流动资金本年归还 否 - 3,200 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 归还银行贷款 （如有） -- 4,500 4,500 0 4,500 100.00% -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 24,941.71 24,941.71 3,241.71 24,941.71 100.00% -- -- -- -- -- 超募资金投向 小计 -- 44,441.71 44,441.71 169.26 44,532.96 -- -- 1,483.31 5,187.64 -- -- 合计 -- 68,941.71 68,941.71 169.26 68,822.53 -- -- 2,875.3 8,766.93 -- -- 未达到计划进 度或预计收益 的情况和原因（分具体项目） 1 、 “ 10 万吨 / 年废橡塑改性沥青项目 ” 就废橡塑改性沥青单一产品而言，由于 2014 年华东地区废橡塑改性沥青的市场需求下降，导致销售不足，未 产生效益，但本项目在不生产废橡塑改性沥青时可生产通用改性沥青产品，如果统计本项目生产的通用改性沥青产品，则 2014 年度本项目是盈利的， 达到了预计收益。 2 、 “ 5 万立方米重质燃料油、基质沥青储罐扩建项目 ” 项目主要是公司 2014 年对其进行技术改造未投产导致未达到预期收益。 项目可行性发生重大变化的 情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及 使用 进展情况 适用 募集资金总额为人民币 72,920 万元，扣除发行费用 3,978.29 万元，实际募集资金净额为 68,941.71 万元，其中超募资金金额为 44,441.71 万元。 1 、经 公司 2010 年第三次临时股东大会审议通过了以下超募资金使用计划：（ 1 ）使用超募资金 5,000 万元对湖南宝利沥青有限公司进行增资，用于建设年 产 6 万吨聚合物改性沥青、 2 万吨乳化沥青和 4 万吨重交沥青仓储新建项目。（ 2 ）使用超募资金 3,000 万元投资设立吉林宝利沥青有限公司，用于建 设年产 3 万吨聚合物改性沥青、 1 万吨乳化沥青技术改造项 目。（ 3 ）使用超募资金 4,500 万元归还银行贷款及使用超募资金 4,300 万元永久性补充流 动资金。 2 、经公司 2011 年第二次临时股东大会审议通过了以下超募资金使用计划：使用超募资金 6,000 万元成立新疆宝利沥青有限公司，用于建设 10 万吨 / 年聚合物改性沥青、 3 万吨 / 年乳化沥青生产及 3.5 万立方米重交沥青仓储新建项目。 3 、经公司 2011 年第三次临时股东大会审议通过了以下 超募资金使用计划：使用超募资金 4,000 万元成立四川宝利沥青有限公司，用于建设年产 6 万吨聚合物改性沥青、 2 万吨乳化沥青新建项目。 4 、经 公司 201 2 年第一次临时股东大会审议通过了以下超募资金使用计划：使用超募资金 8,600 万元永久补充流动资金。 5 、经公司 2013 年第一次临时股 东大会审议通过了以下超募资金使用计划：使用超募资金 8,800 万元永久补充流动资金。 6 、经公司 2013 年度股东大会审议通过了以下超募资金使用 计划：使用超募资金 3,241.71 万元永久补充流动资金。截止报告期末，公司超募资金共计使用 44,441.71 万元，已全部使用完毕。 募集资金投资项目实施地点 变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式 调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投入 及置换情况 适用 根据 2011 年 4 月 11 日本公司第二届董事会第五次会议审议通过，以募集资金 15,454,444.80 元置换本公司已预先投入募集资金投资项目的自筹资金 15,454,444.80 元。 用闲置募集资金暂时补充流 动资金情况 适用 1 、经公司 2011 年 2 月 28 日召开的 2011 年第一次临时股东大会，审议通过了以下超募资金使用计划：使用超募资金 15,000 万元临时补充流动资金， 使用期限不超过股东大会批准之日起 6 个月，到期归还募集资金专户。 2 、经公司 2011 年 9 月 1 日召开 的 2011 年第三次临时股东大会，审议通过了 以下超募资金使用计划：使用超募资金人民币 17,000 万元临时补充流动资金，使用期限不超过股东大会批准之日起 6 个月，到期归还募集资金专户。 3 、经公司 2012 年 3 月 23 日召开的 2012 年第一次临时股东大会，审议通过了以下超募资金使用计划：使用超募资金人民币 9,000 万元临时补充流动 资金，使用期限不超过股东大会批准之日起 6 个月，到期归还募集资金专户。 4 、经公司 2012 年 10 月 12 日召开的 2012 年第四次临时股东大会，审 议通过了以下超募资金使用计划：使用超募资金人民币 9,0 00 万元临时补充流动资金，使用期限不超过股东大会批准之日起 6 个月，到期归还募集资 金专户。 5 、经公司 2013 年 9 月 23 日召开的 2013 年第三届董事会第四次会议，审议通过了以下超募资金使用计划：使用超募资金人民币 3,200 万元 临时补充流动资金，使用期限不超过股东大会批准之日起 6 个月，到期归还募集资金专户。截至 2014 年 12 月 31 日止，上述使用超募资金临时补充 流动资金均已按期收回。 项目实施出现募集资金结余 的金额及原因 适用 1 、 “10 万吨 / 年废橡塑改性沥青项目 ” 节余 2,039.92 万元，主要原因：在 实际建设过程中，通过 “ 废橡塑改性沥青生产装置 ” 与公司原有 “ 通用性改性沥 青生产装置 ” 共用原料（基质沥青）储罐的方案，在不影响废橡塑改性沥青设计产能的前提下，节约原料罐等设备购置费支出 610.67 万元；部分设备 安装由本公司员工完成，节约安装工程费支出 375.84 万元；土地购置费、专利费由公司自有资金支付，节约支出 385 万元；其它土建等费用节约支 出约 668 万元。 2 、 “2 万吨 / 年高强度沥青料项目 ” 节余 3,082.48 万元，主要原因：由于受北非局势影响，出口停滞，国内市场需求尚未大规模启动， 公司压缩了设备采购 , 节省设 备购置费支出 1298.61 万元；设备安装主要由本公司员工完成，节约安装工程费支出（未完）  |