[年报]松德股份：2014年年度报告
松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 松德机械股份有限公司 2014年年度报告 2015年 04月 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人郭景松、主管会计工作负责人胡卫华及会计机构负责人 (会计主 管人员)张雯声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................................... 2 第二节公司基本情况简介 .................................................................................................................................................................. 5 第三节会计数据和财务指标摘要 ...................................................................................................................................................... 7 第四节董事会报告 ............................................................................................................................................................................ 11 第五节重要事项 ................................................................................................................................................................................ 42 第六节股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 56 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 63 第八节公司治理 ................................................................................................................................................................................ 73 第九节财务报告 ................................................................................................................................................................................ 13 第十节备查文件目录 ...................................................................................................................................................................... 107 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、松德股份指松德机械股份有限公司，原名"中山市松德包装机械股份有限公司"。 松德有限指公司前身中山市松德包装机械有限公司 松德实业指中山市松德实业发展有限公司 海汇创投指广州海汇成长创业投资中心（有限合伙） 海汇投资指广州海汇投资管理有限公司 瑞华、会计师指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 上市规则指深圳证券交易所创业板股票上市规则 广东证监局指中国证券监督管理委员会广东监管局 大宇精雕指深圳大宇精雕科技有限公司 向日葵朝阳指深圳市向日葵朝阳投资合伙企业（有限合伙） 青岛金石指青岛金石灏汭投资有限公司 浙江福欣德指浙江福欣德机械有限公司 汇赢租赁指广东汇赢融资租赁有限公司 湖南松德指松德机械（湖南）有限公司 深圳丽得富、丽得富指深圳市丽得富新能源材料科技有限公司 东方天和指中山市东方天和印染科技有限公司 东莞福人德指东莞福人德数码印花技术有限公司 南头创投指中山中科南头创业投资有限公司 新诺科技指中山新诺科技股份有限公司 华一投资指深圳市华一投资有限公司 鑫裕环保指永兴鑫裕环保镍业有限公司 和运印务指中山和运印务有限公司 报告期指 2014年度 元指人民币元 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 第二节公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称松德股份股票代码 300173 公司的中文名称松德机械股份有限公司 公司的中文简称松德股份 公司的外文名称 Sotech Machinery Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Sotech 公司的法定代表人郭景松 注册地址广东省中山市南头镇东福北路 35号 注册地址的邮政编码 528427 办公地址广东省中山市南头镇东福北路 35号 办公地址的邮政编码 528427 公司国际互联网网址 www.sotech.cn www.songde.com.cn 电子信箱 sec@sotech.cn 公司聘请的会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 3-4层 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名胡炳明齐文晗 联系地址广东省中山市南头镇东福北路 35号广东省中山市南头镇东福北路 35号 电话 0760-23380388 0760-23380388 传真 0760-23380870 0760-23380870 电子信箱 hubm@sotech.cn qiqy@sotech.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点广东省中山市南头镇东福北路 35号公司证券部 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 四、公司历史沿革 企业法人营业执照 注册登记日期注册登记地点税务登记号码组织机构代码 注册号 1997年 04月 18日 中山市工商行政管 理局 4420002002066 442000617979677 61797967-7首次注册 整体变更为股份公 司 2007年 09月 20日 中山市工商行政管 理局 442000000036535 442000617979677 61797967-7 首次公开发行后变 更 2011年 02月 16日 中山市工商行政管 理局 442000000036535 442000617979677 61797967-7 注册资本变更 2012年 07月 03日 中山市工商行政管 理局 442000000036535 442000617979677 61797967-7 变更注册地址、经营 范围、增加注册资本 2015年 01月 22日 中山市工商行政管 理局 442000000036535 442000617979677 61797967-7 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2014年 2013年本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 194,797,890.81 203,129,569.32 -4.10% 244,555,575.39 营业成本（元） 145,312,797.32 149,173,392.23 -2.59% 161,515,872.63 营业利润（元） -13,158,896.71 -26,681,919.30 50.68% 24,275,612.93 利润总额（元） 7,723,770.34 -26,380,476.37 129.28% 24,678,981.89 归属于上市公司普通股股东的净 7,817,112.10 -21,731,693.59 135.97% 22,688,229.46 利润（元） 归属于上市公司普通股股东的扣 -13,002,419.66 -21,999,268.98 40.90% 22,351,733.65 除非经常性损益后的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -15,422,581.07 36,539.71 -42,307.73% -34,032,598.24（元） 每股经营活动产生的现金流量净 -0.0789 0.0003 -26,400.00% -0.3006 额（元/股） 基本每股收益（元/股） 0.07 -0.19 136.84% 0.2 稀释每股收益（元/股） 0.07 -0.19 136.84% 0.2 加权平均净资产收益率 1.45% -3.94% 5.39% 4.02% 扣除非经常性损益后的加权平均 -2.41% -3.99% 1.58% 3.96% 净资产收益率 2014年末 2013年末本年末比上年末增减 2012年末 期末总股本（股） 195,393,501.00 113,230,000.00 72.56% 113,230,000.00 资产总额（元） 1,969,929,030.26 788,852,866.77 149.72% 763,332,446.05 负债总额（元） 451,588,240.59 250,514,964.32 80.26% 191,097,859.17 归属于上市公司普通股股东的所 1,518,340,789.67 535,105,841.07 183.75% 568,160,534.66 有者权益（元） 归属于上市公司普通股股东的每 7.7707 4.7258 64.43% 5.0178 股净资产（元/股） 资产负债率 22.92% 31.76% -8.84% 25.03% 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益的项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 29,259,164.73 -31,729.13 838.00 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 203,576.00 1,037,500.00 382,000.00切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,580,073.68 -704,327.94 20,530.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,628,546.79 减：所得税影响额 3,691,682.08 50,223.31 68,472.89 少数股东权益影响额（税后） -16,355.77 -1,599.74 合计 20,819,531.76 267,575.39 336,495.81 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 四、重大风险提示 1、并购重组的整合风险 报告期内，公司完成了收购大宇精雕的重大资产重组。交易完成后，公司面临着业务整合、标的资 产的经营风险等一系列风险。上市公司将在保证大宇精雕运营独立的基础上积极推动双方优势互补，资 源整合，并在技术研发、资本与平台运作等多个重要方面实现更充分的合作，发挥协同效应，降低整合 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 风险。 2、商誉减值的风险 公司在完成收购大宇精雕的重大资产重组后，在公司合并资产负债表中形成较大金额的商誉。根据 《企业会计准则》规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需要在未来每年年度终了进行减值测试。 如果大宇精雕未来经营状况恶化，将存在商誉减值的风险，从而对松德股份当期损益造成不利影响。 本次交易完成后，本公司将利用与大宇精雕在技术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整 合，力争通过发挥协同效应，保持并提高大宇精雕的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。 3、管理风险 公司在完成收购大宇精雕的重大资产重组后，本公司业务、机构和人员将进一步扩张，对本公司现 有组织架构、管理团队将提出更高的要求，本公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金 管理和内部控制等方面也将面临更大的挑战。如果本公司不能根据市场情况及时调整发展战略、发展方 向及业务定位，没有同步建立起适应未来发展所需的管理体系，形成更加完善的约束和激励机制，可能 对本公司的经营业绩提升有一定的影响。 4、新业务拓展风险 为了实现公司既定的经营目标，进一步加强公司的核心竞争力，提高公司持续盈利能力，公司除了 继续保持现有业务的市场拓展以外，还将积极通过外延式拓展来保持经营业绩的持续增长。尽管不断扩 大的产品和业务范围能带动公司业绩的提升，但未来公司仍可能面临对于新的业务增长方式与经营管理 模式缺乏经验、新业务未能达到预期效果、新业务可能被公司的竞争对手跟随等相关风险。 针对上述风险，公司通过搭建新的专业营销架构，加强营销团队的销售能力和渠道开拓能力，加快 对并购公司的业务整合等方式来应对业务扩展带来的新风险和挑战。 5、市场竞争风险 近年来消费类电子行业市场的迅猛发展，较多设备生产厂商进入市场，行业竞争逐渐加剧，同时未 来若消费类电子行业增速放缓甚至需求量减少，则行业竞争将更加激烈。虽然公司在原有的业务优势基 础上，形成了以自动化及智能专用设备、机器人自动化生产线等为特色产品的智能化、自动化综合解决 方案体系，但若公司未能抓住机遇，紧盯技术、市场的发展方向，将面临着较大的市场竞争风险，对公 司经营业绩产生不利影响。 6、应收账款回收风险 2014年末，应收账款净额为 183,465,300.82元，占流动资产比例较高，尽管公司客户资信状况较好， 但若公司不能加紧应收账款的回收力度，将存在较大的应收账款回收风险。 7、流动资金短缺风险 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 公司部分产品生产验收周期较长导致存货资产占用比例较高，公司存货占用的流动资金进一步增 加，资产周转率偏低，且公司2012年、 2013年、2014年经营活动产生的现金流量净额分别为 -3,403.26万元、 3.65万元、-1,542.26万元，存在较大的流动资金短缺风险。 8、存货管理风险及存货减值风险 2014年末，公司的存货 296,395,767.77元，占期末流动资产的比例较高。若不能及时消化库存，公 司将继续面临较大的存货管理风险及存货减值的风险。 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 第四节董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2014年度，公司所处的印刷装备行业的环境未出现好转，受下游印刷行业以及本行业产能严重过剩 的影响，下游客户投资动力不足，对于大型设备的采购意愿更加趋于谨慎和保守，部分客户推迟或调整 了设备的采购计划，订单不足导致了市场竞争愈发激烈，行业进入深度调整期，整体呈现下降趋势，形 势依然不容乐观。据中国印刷及设备器材工业协会2014年度印机行业62家骨干企业运营情况显示，2014 年度62家企业的八大指标中有七项指标下滑，多项指标跌入谷底。印刷装备行业普遍面临产品销售不旺、 获利微薄、效率低下的窘况。 报告期内，面对严峻的经济形势、不利的市场环境和日益加剧的行业竞争，公司经历了前所未有的 考验，整体业绩表现不佳。报告期内，公司实现营业总收入19,479.79万元，较上年同期下降4.10%；实 现营业利润-1,315.89万元，较上年同期减亏50.68%；实现利润总额772.38万元，较上年同期上升129.28%； 实现归属于上市公司股东的净利润781.71万元，较上年同期增长135.97%，实现扭亏为盈。 面对严峻的经济形势与和日益加剧的行业竞争，公司在报告期内主要完成了以下工作： 1、用好资本平台，推进外延式拓展战略。 在经历了2013年第一次重大资产重组筹划失败之后，公司继续坚定不移地推进外延式拓展战略。公 司精心组织策划，严格规范运作，历经半年的时间，最终于2014年底，顺利全面完成了对深圳大宇精雕 科技有限公司100%股权的并购，成功跨出了外延式拓展战略的坚实的一步。 2、重整公司内部架构，提高组织管理效率。 报告期内，为提升组织管理效率，公司对组织架构进行了大幅度调整：撤销了软包装事业部，将其 业务并入纸包装事业部，同时，将该事业部更名为凹印机事业部；成立新产品事业部，负责新产品的研 发、生产及销售；为方便日后的考核和处理，公司已决定将相关业务板块独立设立全资子公司；为提高 内部沟通及管理效率，将技术研发及采购中心统一管理。 3、优化资产配置，提高资产利用效率。 公司根据相关业务和资产的盈利能力及未来发展前景，逐步调整对各业务板块的资源配置。 鉴于对浙江福欣德机械有限公司的投资未达预期，公司将持有的浙江福欣德机械有限公司51%的股 权全部对外转让；同时将使用效率不高的老厂区对外出售，出售资产所得款项将优先考虑用于投资、发 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 展符合公司未来战略发展方向的、更具竞争力的产业。 4、调整经营策略，聚焦优势产品。 公司根据自身在技术和市场的覆盖能力，结合相关业务的盈利能力，稳步推进公司业务在产业调整 期的转型升级，适当调整经营策略。 报告期内，公司折叠纸盒纸凹机继续保持国内的优势地位，但考虑到印刷设备行业的整体情况，公 司对凹版印刷机的投入采取了谨慎态度，对原有的两个事业部的资源进行了整合，以集中优势，通过技 术进步和产品创新，推动行业整合的加速。与此同时，公司开始适当对内部其他产品板块的业务进行调 整，根据自身的技术基础，聚焦于部分优势产品，不盲目贪大求全。公司自2014年下半年开始实行了更 严格的成本核算和控制，不盲目接单，宁缺勿滥，坚决执行“不欠不赔、有赚有收”的八字方针。 5、审时度势，推动公司战略适度转型升级。 公司以并购深圳大宇为契机，推动了公司在战略层面进行了一系列的转型升级。为适应公司的战略 调整，公司将名称由“松德机械股份有限公司”变更为“松德智慧装备股份有限公司”，营业范围由卷 筒材料生产加工相关装备，拓展至与“智慧装备，智能工厂”相关的各类软硬件及系统解决方案。同时， 公司提出了新的经营宗旨：“智慧松德，装备工业未来。”将来，公司将更加重视工业4.0相关的产业， 围绕机器人、工业自动化、智慧工厂来进行后续系列的产业运营、资本运作。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1）概述 报告期内，面对严峻的经济形势、不利的市场环境和日益加剧的行业竞争，公司整体业绩表现不佳。 报告期内，公司实现营业总收入19,479.79万元，较上年同期下降4.10%；实现营业利润-1,315.89万元， 较上年同期减亏50.68%；实现利润总额772.38万元，较上年同期上升129.28%；实现归属于上市公司股东 的净利润781.71万元，较上年同期增长135.97%，实现扭亏为盈。 2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 √ 适用 □不适用 2014年度，公司所处的印刷机械行业的环境未出现好转，受宏观经济和固定资产投资力度下降的影 响，下游客户的需求依然不振。订单不足导致了市场竞争愈发激烈，公司产品的毛利率出现下降；由于 产能利用不足，固定成本费用不能有效摊薄，致使项目收益未达到预期。综合以上因素，报告期内，公 司主营业务未能盈利。 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 公司出售位于中山市南头镇南头大道东 105 号的房地产及其相关资产的营业外收入计入2014年 度，增加公司 2014 年度非经常性收益。公司处置资产的收益扣除预计负债、所得税影响额后，公司2014 年度的非经常性损益净额约为2,082万元。 3）收入 项目 2014年 2013年同比增减情况 营业收入 194,797,890.81 203,129,569.32 -4.10% 驱动收入变化的因素 除小部分产品是根据市场预测及订单情况进行产品预投，公司主要是订单式生产。截至本公告日， 公司在手订单金额（含税）约为4.2亿元，其中大宇精雕的订单金额约为2.43亿元,母公司订单约为1.77 亿元。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □否 行业分类/产品项目单位 2014年 2013年同比增减 销售量台套 71 93 -23.66% 机械制造行业生产量台套 69 91 -24.17% 库存量台套 31 39 -20.51% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √不适用 数量分散的订单情况 √ 适用 □不适用 除小部分产品是根据市场预测及订单情况进行产品预投，公司主要是订单式生产。截至本公告日， 公司在手订单金额（含税）约为4.2亿元，其中大宇精雕的订单金额约为2.43亿元,母公司订单约为1.77 亿元。 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √不适用 4）成本 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 单位：元 2014年 2013年 项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 直接材料 123,670,278.09 89.09% 125,066,756.28 87.26% 2.04% 直接人工 6,820,401.88 4.91% 10,182,743.81 7.10% -2.28% 制造费用 8,153,925.22 5.87% 7,446,871.87 5.20% 0.56% 出口不予抵扣税金 165,294.66 0.12% 629,041.23 0.44% -0.32% 合计 138,809,899.85 100.00% 143,325,413.19 100.00% 5）费用 单位：元 2014年 2013年同比增减重大变动说明 销售费用 18,518,831.83 23,333,998.18 -20.64% 管理费用 39,316,810.02 37,958,329.47 3.58% 财务费用 6,421,562.18 6,437,883.25 -0.25% 254,970.45 -3,806,791.94 106.70% 主要是本期出售房产及土地产生收 益、相应所得税增加所致。 所得税 营业税金及附加 138,857.59 1,039,518.35 -86.64% 主要是本期应交增值税减少导致相 应的营业税金及附加减少所致。 资产减值损失 2,177,903.19 12,576,456.02 -82.68% 主要是本期计提存货跌价准备减少 所致。 6）研发投入 √ 适用 □不适用 2014年全年研发共投入11,165,025.91元，占营业收入的比例为5.73%，未进行资本化，数据与上年 相比未发生显著变化。公司的研发投入主要围绕环保、节能、自动化装备展开，并且部分产品成功实现 销售，得到客户好评，将对公司的未来发展产生积极的影响。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014年 2013年 2012年 研发投入金额（元） 11,165,025.91 11,130,142.54 14,702,014.72 研发投入占营业收入比例 5.73% 5.48% 6.01% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 资本化研发支出占当期净利 0.00% 0.00% 0.00% 润的比重 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年同比增减 经营活动现金流入小计 239,249,621.49 276,161,327.75 -13.37% 经营活动现金流出小计 254,672,202.56 276,124,788.04 -7.77% 经营活动产生的现金流量净额 -15,422,581.07 36,539.71 -42,307.73% 投资活动现金流入小计 23,062,498.43 58,000.00 39,662.93% 投资活动现金流出小计 19,499,247.87 41,662,923.11 -53.20% 投资活动产生的现金流量净额 3,563,250.56 -41,604,923.11 108.56% 筹资活动现金流入小计 409,417,836.50 198,000,000.00 106.78% 筹资活动现金流出小计 206,408,738.92 184,071,356.63 12.14% 筹资活动产生的现金流量净额 203,009,097.58 13,928,643.37 1,357.49% 现金及现金等价物净增加额 191,159,851.29 -28,130,966.10 779.54% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少42,307.73%，主要是本期销售商品提供劳务收到 的现金减少以及上年同期基数较小所致； 2、投资活动现金流入小计较上年同期增加39662.93%，主要是本期出售总厂房产和土地、及出售控 股子公司福欣德收到现金所致； 3、投资活动现金流出小计较上年同期减少53.20%，主要是本期三厂车间、宿舍、研发中心等基建 工程完工、相应支出减少所致； 4、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加108.56%，主要是本期出售厂房产和土地、及出售 控股子公司福欣德收到现金所致 ； 5、筹资活动现金流入小计较上年同期增加106.78%，主要是本期定向发行股份募集资金（用于收购 大宇精雕向其股东支付股权转让款）所致； 6、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,357.49%，主要是本期定向发行股份募集资金增 加、及分配股利所支付的现金减少所致； 7、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加779.54%，主要是本期投资活动及筹资活动现金增加 所致。 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □不适用 本报告期内，由于宏观经济形势整体不容乐观，行业上下游经营状况持续低迷，客户资金普遍较为 紧张，收款较为困难，经营性活动净现金流为负数；但由于母公司出售较早时期取得的土地和房产，产 生一定收益，抵减经营性亏损后，尚有一定的净利润，故经营活动净现金流与净利润有较大差异。 8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 62,346,153.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 33.65% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 40,129,979.11 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.26% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 □ 适用 √不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年，公司围绕年初制定的经营计划，不断加强内部管理、拓宽销售渠道；各事业部根据产品和 市场的特点，推行多样化的管理方式和销售模式。公司在外延式拓展战略方面取得重大进展，完成了对 深圳大宇精雕科技有限公司100%股权的并购，成功跨出了外延式拓展战略的坚实的一步。 1. 加强内部管理 从设计、采购、生产等各个运营环节做好管控成本、提高效率工作，对于成本降低、费用节约、效 率提高而产生的效益直接按比例奖励给员工，提高员工的生产经营积极性。为此，公司成立了成本管控 等专项领导小组来推进督促各项内部管理工作的实施。 2、拓宽销售渠道、明确销售策略 （1）根据各事业部的产品结构，有针对性的制定市场拓展计划，充分利用小型现场演示会等形式 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 进行卓有成效的宣传推广。 （2）各事业部建立自己的营销网络，加强与行业内有较大影响的专业人士的交流与合作。 （3）各事业部坚持以主导产品为主的销售方针，控制异型机的订单比例。 3、推进技术研发 在产品的技术研发上，坚持规范完善现有的成型机为主，开发全新产品为辅的技术路线。 2014年，在产品线相对固定的情况下，技术研发主要围绕着怎样提高可靠性、提高成品率、降低成 本这三个中心任务来开展工作。 4、报告期内，公司继续坚定不移地推进外延式拓展战略。公司精心组织策划，严格规范运作，历 经半年的时间，最终于2014年底，公司顺利全面完成了对深圳大宇精雕科技有限公司100%股权的并购， 成功跨出了外延式拓展战略的坚实的一步。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √不适用 （2）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入主营业务利润 分行业 设备制造行业 185,299,710.38 46,489,810.53 分产品 光电材料系列 23,613,931.62 4,987,653.34 新材料系列 49,627,266.82 10,244,460.99 纸凹机 71,087,753.88 20,772,387.78 塑凹系列 16,925,747.89 3,779,024.91 新产品系列 15,427,350.43 4,958,262.06 其他 8,617,659.74 1,748,021.45 分地区 国外地区 16,081,505.25 3,857,695.84 华北地区 21,952,991.45 3,368,659.13 华东地区 30,351,111.11 9,682,520.13 华南地区 60,033,760.68 14,935,763.56 华中地区 34,367,521.37 9,991,570.49 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 西南地区 21,410,256.41 4,451,669.51 西北地区 1,102,564.10 201,931.87 2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 设备制造行业 185,299,710.38 138,809,899.85 25.09% -6.07% -3.15% -2.26% 分产品 光电材料系列 23,613,931.62 18,626,278.28 21.12% 39.68% 43.98% -2.36% 新材料系列 49,627,266.82 39,382,805.83 20.64% 56.33% 60.49% -2.06% 纸凹机系列 71,087,753.88 50,315,366.10 29.22% -18.95% -12.45% -5.18% 分地区 华北地区 21,952,991.45 18,584,332.32 15.34% 3,976.98% 2,553.88% 45.40% 华东地区 30,351,111.11 20,668,590.98 31.90% -58.62% -64.19% 10.59% 华南地区 60,033,760.68 45,097,997.13 24.88% 19.37% 24.37% -3.02% 华中地区 34,367,521.37 24,375,950.88 29.07% 134.19% 176.76% -10.91% 西南地区 21,410,256.41 16,958,586.90 20.79% 300.16% 324.12% -4.48% 3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业 务数据 □ 适用 √不适用 （3）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减重大变动说明占总资产占总资产 金额金额 比例比例 382,738,990.64 19.43% 177,923,754.67 22.55% -3.12% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 货币资金 183,465,300.82 9.31% 97,930,423.34 12.41% -3.10% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 应收账款 存货 296,395,767.77 15.05% 203,737,019.63 25.83% -10.78%主要是本期收购全资子公司深圳大 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 宇后合并报表所致。 长期股权投资 17,605,455.61 0.89% 17,304,027.79 2.19% -1.30% 固定资产 147,417,553.92 7.48% 161,724,697.57 20.50% -13.02% 23,052,038.84 1.17% 3,751,385.02 0.48% 0.69% 主要是本期母公司三厂办公楼装修 所致。 在建工程 无形资产 81,967,422.33 4.16% 53,109,464.47 6.73% -2.57% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 商誉 729,348,082.85 37.02% 0.00 37.02% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 长期待摊费用 1,518,867.90 0.08% 0.00 0.08% 主要是本期母公司合作开发新产品 所产生的长期技术服务费。 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减重大变动说明占总资产占总资产比 金额金额 比例例 短期借款 100,000,000.00 5.08% 134,000,000.00 16.99% -11.91%主要是本期归还部分银行贷款所致。 应付票据 13,464,436.00 0.68% 0.68% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 应付账款 99,982,475.12 5.08% 51,581,660.67 6.54% -1.46% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 预收账款 70,600,749.08 3.58% 49,370,729.06 6.26% -2.68% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 应交税费 8,922,841.89 0.45% 2,111,891.74 0.27% 0.18% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 其他应付款 126,523,682.95 6.42% 1,793,262.72 0.23% 6.19% 主要是本期母公司收购全资子公司 深圳大宇按合同约定分期向其股东 支付股权转让款所致。 长期应付职工薪 酬 155,414.19 0.01% 0.01% 主要是本期收购的全资子公司深圳 大宇后按合同约定超额完成利润目 标应给予的奖励。 预计负债 8,244,809.70 0.42% 0.42% 主要是母公司与客户诉讼过程中按 照谨慎性原则计提的可能会发生的 资金流出。 递延收益 14,650,000.00 0.74% 8,250,000.00 1.05% -0.31% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后合并报表所致。 递延所得税负债 5,323,994.00 0.27% 0.27% 主要是本期收购全资子公司深圳大 宇后相关资产评估增值对企业所得 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 税的影响所致。 3）以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 （4）公司竞争能力重大变化分析 √适用 □不适用 ①土地使用权 公司共拥有3处土地使用权，土地面积合计为 90,644.6平方米，均已取得土地使用权证，公司拥有的土 地使用权具体情况如下： 序号证书编号面积(㎡) 用途重要程度 1 中府国用（2012）第0200237号 61,401.60工业重要 2 中府国用（2012）第0200232号 29,061.00工业重要 3 深房地字第6000535670号 182.00住宅重要 备注：序号3为大宇名下拥有的房地产所有权。 除上述无形资产外，公司还拥有以下商标、专利、著作权及非专利技术未作为无形资产入账： ②注册商标 截至本报告披露日，公司拥有的注册商标如下： 商标注册证号注册商标核定使用商品 1554915包装机、捆扎机、打包机、胶带分配器（机器）、工业 用封口机、装瓶机、烫号机、印刷机、食品包装机、装 填机 4829236印刷机器；印刷机；裁纸机；烫金机；涂刷机；贴标机； 烟草加工机；包装机；注塑机；压花机。 6079301木材加工机 ; 印花花筒雕刻设备 ; 鞋模机 ; 雕刻机 ; 电脑 刻绘机; 粘胶机; 玻璃加工机; 机床; 精加工机器; 铣床; 6079302木材加工机 ; 印花花筒雕刻设备 ; 雕刻机 ; 电脑刻绘机 ; 粘胶机; 玻璃加工机; 10687635木材加工机 ; 印花花筒雕刻设备 ; 雕刻机; 电脑刻绘机 ; 粘胶机; 曲面玻璃加工机 ; 玻璃加工机 ; 机床; 铣床; 精 加工机器; ③专利及技术 A、拥有的专利权 截至目前，公司拥有已授权的有效专利 65项，其中发明专利 11项，实用新型 51项，外观设计 3项，情 况如下： 编号专利名称专利号专利类型有效年重要程度 限 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 1一种全息膜复合材料定长拉伸和复 合的装置 ZL200520058397.6实用新型10年重要 2一种封闭式供墨机构* ZL200620053410.3实用新型10年重要 3一种分条机膜料压紧装置 ZL200620053413.7实用新型10年重要 4一种接料展平辊* ZL200620053591.X实用新型10年重要 走台装饰板 ZL200630049979.8外观设计10年重要 6流延膜机的电晕处理装置 ZL200820047698.2实用新型10年重要 7流延膜机的主冷辊 ZL200820047700.6实用新型10年重要 8流延膜机收卷机构的浮动辊装置 ZL200820047701.0实用新型10年重要 9一种流延膜机组清理胶辊装置 ZL200820047699.7实用新型10年重要 多色组定位冷烫转移印刷机 ZL200820042991.X实用新型10年重要 11一种张力控制机构 ZL200820044047.8实用新型10年重要 12一种流延膜机的次冷辊组件 ZL200820048254.0实用新型10年重要 13一种气胀轴自动充放气装置 ZL200620053414.1实用新型10年重要 14用于印刷机的能对承印材料正反面 加热的风箱 ZL201020223578.0实用新型10年重要 用于印刷机的分段式风箱 ZL201020223582.7实用新型10年重要 16用于印刷机风干风箱的涡流式风嘴 结构 ZL201020223587.X 实用新型10年重要 17一种模块组合式智能印刷机 ZL201120179310.6实用新型10年重要 18实现凹版印刷联机冷烫转移的印刷 机 ZL201120042321.X 实用新型10年重要 19一种实现凹版印刷联机C2的印刷机ZL201120046200.2实用新型10年重要 印刷机的移动门幅结构 ZL201010003669.8发明专利20年重要 21印刷机的可调幅宽干燥风箱 ZL201010005325.0发明专利20年重要 22套印木刺效果的热转移膜凹版印制 方法以及热转移膜* ZL200910194092.0发明专利20年重要 23实现凹版印刷联机定位冷烫及定位 C2转移的新工艺 ZL201010231778.5发明专利20年重要 24一种厚纸收卷接料装置 ZL201220713321.2实用新型10年重要 一种机组式柔版印刷机实用新型10年重要 25一种自动调节间隙的涂布机 ZL201220690264.0实用新型10年重要 26一种宽幅湿式多功能复合机 ZL201320061275.7实用新型10年重要 27凹印机 ZL201330035952.3外观设计10年重要 28一种间歇式涂布机 ZL201320728251.2实用新型10年重要 29一种间歇式正反涂布机 ZL201320728210.3实用新型10年重要 一种正反涂布机 ZL201320728374.6实用新型10年重要 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 31一种薄膜分切机 ZL201420016652.X实用新型 10年重要 32一种收卷压辊机构 ZL201420105055.4实用新型 10年重要 33印刷机压辊长度可调节的压印结构 ZL201010003107.3发明专利 20年重要 34一种芯轴压平装置 ZL201210506618.6发明专利 20年重要 35一种机组式柔版印刷机 ZL201220685964.0实用新型 10年重要 36一种全伺服传动加压套筒柔板印刷ZL201210535422.X发明专利 20年重要 单元 37振动筛网式植砂机 ZL201210544671.5发明专利 20年重要 38一种自动上下料的精雕机 ZL201110273881.0发明专利 20年重要 39一种玻璃面板加工精雕机及其对玻ZL201110273884.4发明专利 20年重要 璃面板进行加工的方法 40并联机械手 ZL201420479056.5实用新型 10年重要 41一种六轴机器人 ZL201420556253.2实用新型 10年重要 42一种高压水去毛刺机 ZL201420614814.X实用新型 10年重要 43花岗岩材料的C型立式机床 ZL201420614832.8实用新型 10年重要 44一种自动贴标机 ZL201420635455.6实用新型 10年重要 45一种自动上下料的精雕机 ZL201420557179.6实用新型 10年重要 46一种加工玻璃面板的精雕机 ZL201120346361.3实用新型 10年重要 47一种玻璃面板加工精雕机 ZL201120346362.8实用新型 10年重要 48一种用于精雕机主轴的冷却装置 ZL201120346355.8实用新型 10年重要 49一种多功能曲面玻璃精雕机 ZL201120548408.4实用新型 10年重要 50集磨砂与切削功能于一体的加工装ZL201120549006.6实用新型 10年重要 置 51玻璃精雕机磨轴装置 ZL201120548401.2实用新型 10年重要 52一种针对手机玻璃面板及后盖板加ZL201220013271.7实用新型 10年重要 工行业的穿心电主轴 53一种针对手机玻璃面板及后盖板加ZL201220013091.9实用新型 10年重要 工行业的穿心机械主轴 54一种用于取放玻璃板的双头机械手 ZL201220250981.1实用新型 10年重要 55定位装置 ZL201220251189.8实用新型 10年重要 56一种双头机械手 ZL201220250970.3实用新型 10年重要 57一种多头玻璃面板加工精雕机的旋ZL201220720363.9实用新型 10年重要 转平台 58全自动光边机 ZL201220720270.6实用新型 10年重要 59玻璃板水射流切割机 ZL201220721481.1实用新型 10年重要 60一种多头玻璃面板加工精雕机 ZL201220720364.3实用新型 10年重要 61一种带旋转平台的多头玻璃面板加ZL201220720382.1实用新型 10年重要 工精雕机 62一种新型高效精雕机 ZL201320490582.7实用新型 10年重要 63一种自动精雕机 ZL201420159140.9实用新型 10年重要 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 64数控精雕机 ZL201130333166.2外观设计 10年重要 65一种玻璃面板或玻璃后盖板 2.5D成ZL201210013040.0发明专利 20年重要 型加工工艺方法 注1：以上全部专利公司均按时缴纳年费，所有专利均处于有效状态； 注2：第22项发明专利为本公司与浙江永成印务有限公司共同所有。 注3：为缩短专利申请审批周期，公司就部分创新内容同时申请了发明专利和实用新型专利。报告期 内，为取得发明专利授权，公司放弃了相应的部分实用新型专利授权。 除第22项外，以上专利均由公司自行研发设计。专利权未估值入账。 B、正在申请的专利 截止报告披露日，公司已向国家知识产权局申报，但尚未授权的专利 21项，全部为发明专利。具体 情况如下： 编号名称申请号专利类型取得方式 1 一种间歇式正反涂布工艺及其涂布机 201310578167.1发明自主研发 2 一种可自动调节间隙的逗号刮刀涂布机 201210540889.3发明自主研发 3 水平走料机组式柔版印刷机 201210536795.9发明自主研发 4 一种收卷接料装置 201210560055.9发明自主研发 5 一种新型微凹版高精度传动结构 201410685223.6发明自主研发 6 一种印刷机刮刀装置 201410685938.1发明自主研发 7 一种新型三辊涂布结构 201410735323.5发明自主研发 8 一种宽幅高速木纹纸印刷机 201410729769.7发明自主研发 9 一种储料架结构 201410683499.0发明自主研发 10一种涂布机的半自动对接接料机构及其201410790459.6发明自主研发 接料方法 11一种涂布机的新型涂布头 201410790479.3发明自主研发 12一种带有安全防护结构的涂布机烘箱 201410790520.7发明自主研发 13一种挤出复合机的双气缸单独控制压辊201410790308.0发明自主研发 结构 14一种全UV油墨氮气保护电子轴传动凹版 印刷的生产线 201410730144.2发明自主研发 15一种薄膜印刷的加热烘干系统 201410810546.3发明自主研发 16一种递墨机构 201410739888.0发明自主研发 17一种薄膜切断装置 201410804287.3发明自主研发 18一种气顶式自动开启的双层烘箱 201410802591.4发明自主研发 19一种分切机分切抽条机构 201410735051.9发明自主研发 20并联机械手 201410419833.1发明自主研发 21一种自动贴标机 201410586963.4发明自主研发 ④承担国家、省和市科技项目情况 无。 ⑤核心技术人员 2014年10月24日，原总工程师张幸彬先生因工作调整的需要，不再兼任公司总工程师职务。由黄亚东 先生接任总工程师职务。张幸彬先生所负责的公司业务工作已进行了良好交接，其调动不会影响公司相关 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 工作的正常进行。 ⑥报告期内，公司未发生因技术升级换代、核心技术人员辞职等导致核心竞争力受到严重影响的情 形。 （5）投资状况分析 1）对外投资情况 √适用 □不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 980,000,000.00 60,000,000.00 1,533.33% 被投资公司情况 上市公司占被投资本期投资 公司名称主要业务资金来源合作方是否涉诉 公司权益比例盈亏（元） 深圳大宇精雕科技有限公 司 从事自动化、智能化 专用设备及机器人制 造、研发、销售、服 务为一体的企业。 100.00% 定向增发及 配套募集资 金。 无 0.00否 2）募集资金使用情况 √适用 □不适用 1.募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 59,272.67 报告期投入募集资金总额 16,249.41 已累计投入募集资金总额 39,387.01 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 募集资金总体使用情况说明 1、募集资金到位情况：（1）经中国证券监督管理委员会（证监许可 [2010]1874 号）《关于核准中山市松德包装机械股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》，同意公司向社会公开发行不超过 17,000,000股新股。本次发行总量为 17,000,000股，每股面值人民币 1元，每股发行价格为人民币 22.39元，募集资金总额为人民币 380,630,000.00元，扣除承 销保荐费用人民币 24,837,800.00元，扣除其他发行费用人民币 8,483,372.71元（其中审计及验资费用人民币 3,040,000.00 元、律师费人民币 2,180,000.00元、信息披露费人民币 2,110,000.00元、登记托管费和印花税及发行手续费人民币 1,153,372.71元），募集资金净额为人民币 347,308,827.29元。其中计入股本人民币 17,000,000.00元，计入资本公积人民币 330,308,827.29元。以上募集资金已经利安达会计师事务所有限责任公司验证，并出具利安达验字[2011]第 1039号验资报 告。募集资金已存放于董事会决定的专项账户集中管理并公告了募集资金三方监管协议的主要内容。（2）经中国证券监督 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 管理委员会（证监许可［2014］1357号）《关于核准松德机械股份有限公司向雷万春等发行股份购买资产并募集配套资金 的批复》，核准公司向郭景松非公开发行 21,882,742股股份募集发行股份购买资产的配套资金，每股面值人民币 1元，每 股发行价格为人民币 12.11元，募集资金总额为人民币 265,000,000.00元，扣除本次非公开发行股份的发行费用 19,582,163.50 后，募集资金净额为人民币 245,417,836.50元。上述募集资金全部存放于募集资金专户管理，已经瑞华会计师事务所（特 殊普通合伙）验证，并出具瑞华验字[2014]48390007号验资报告。以下称本次募集资金为“2014年非公开发行股份募集资 金”。2、募集资金使用情况：公司严格按照《募集资金三方监管协议》以及相关法律法规的规定存放、使用和管理募集资 金，并履行了相关义务，未发生违法违规的情形。截至 2014年 12月 31日止，公司尚未使用募集资金余额为人民币 120,416,299.71元，募集资金专户余额为人民币 120,416,299.71元。尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。 2.募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 项目达截止报项目可 是否已募集资截至期截至期 调整后本报告本报告是否达到预定告期末行性是 承诺投资项目和超变更项金承诺末累计末投资 投资总期投入可使用期实现累计实到预计否发生 募资金投向目(含部投资总投入金进度(3) 额(1) 金额状态日的效益现的效效益重大变 分变更) 额额(2)＝(2)/(1) 期益化 承诺投资项目 1、高速多色印刷成 套设备 否 12,855.3 12,855.3 220.67 11,951.0 6 92.97% 2012年 01月 31 日 346.25 1,743.05否否 2013年 2、研发中心项目否 2,930 2,930 112.56 2,608.79 89.04% 12月 31 日 3、收购深圳大宇精 雕科技有限公司股 权的现金对价 24,541.78 24,541.7 8 12,500.1 5 12,500.1 5 50.93% 40,327.08 40,327.0 8 12,833.3 8 27,060 346.25 1,743.05承诺投资项目小计 ---------- 超募资金投向 1、永久性补充流动 资金 否 10,800 10,800 3,400 10,800 100.00% 2、松德湖南生产基 地 否 6,000 6,000 16.03 1,527.0 1 2015年 07月 01 日 归还银行贷款（如 ------------ 有） 补充流动资金（如 ------------ 有） 16,800 16,800 3,416.03 12,327. 01 超募资金投向小计 ---------- 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 57,127.0 8 57,127.0 8 16,249.4 1 39,387. 01 346.25 1,743.05合计 ---------- 未达到计划进度或 受宏观经济形势影响，及整个行业景气度持续低迷，订单状况不理想，募投项目产能未能充分发挥； 行业竞争日趋激烈，产品毛利率持续下降。 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 项目可行性发生重 项目可行性未发生重大变化。 大变化的情况说明 适用 超募资金总额为人民币 18,945.58万元。 2011年 3月 31日，公司第二届董事会第四次会议审议通过 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金中的 3,700万元永久补充 公司日常经营所需流动资金。 2011年 3月 31日，公司第二届董事会第四次会议审议通过《关于使用 部分超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 8,000万元暂时补充流动资金，使用 期限自公司股东大会审议批准之日起不超过 6个月。公司于 2011年 10月 25日已将用于暂时补充流 动资金的 8,000万元全部归还至募集资金专用账户。 2011年 12月 26日，公司第二届董事会第十二 次会议审议通过《关于再次使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司短期使用募集资 金 3,700万元补充流动资金，使用期限自公司董事会审议批准之日起起不超过 6个月。公司于 2012 年 6月 21日已将用于暂时补充流动资金的 3,700万元全部归还至募集资金专用账户。2012年 4月 18 日，公司第二届董事会第十三次会议审议通过《关于再次使用部分超募资金永久补充流动资金的议 案》，同意公司使用超募资金中的 3,700万元资金用于永久补充公司流动资金。 2012年 9月 7日，公 司第二届董事会第十七次会议审议通过《关于再次使用超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公 司短期使用募集资金 3,400万元补充流动资金，使用期限自公司董事会审议批准之日起不超过 6个月。 公司于 2013年 3月 6日已将用于暂时补充流动资金的 3,400万元全部归还至募集资金专用账户。2013 年 7月 1日，公司 2013年第二次临时股东大会审议通过《关于使用部分超募资金设立全资子公司实 施湖南生产基地投资计划的议案》，同意公司使用超募资金 6000万元在湖南宁乡投资设立全资子公司 “松德机械（湖南）有限公司，并由其实施 “松德湖南生产基地 ”的投资计划。截至 2013年 12月 31日， 松德机械（湖南）有限公司已使用 1,510.98万元用于“松德湖南生产基地 ”项目建设。 2014年 10月 24日，公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于再次使用超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意公司使用超募资金 3,400 万元用于永久补充流动资金。2014年 12月 31日止，松德机械（湖南） 有限公司已使用 1,527.01万元用于“松德湖南生产基地 ”项目建设。截至 2014年 12月 31日，上述项 目实际已使用超募资金 12,327.01万元，剩余超募资金 6,618.57万元。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 募集资金投资项目 2011年 3月 31日，公司第二届董事会第四次会议审议通过的《关于使用募集资金置换预先已投入募 投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 4,351.90万元。利安达会计师事务所有限责任公司出具了利安达专字 [2011]第 1322号《关于中山市松 先期投入及置换情 况 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 德包装机械股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 项目实施出现募集不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 存放于募集资金专户。 金用途及去向 募集资金使用及披 无。露中存在的问题或 其他情况 3.募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 3）非募集资金投资的重大项目情况 □适用 √不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 4）持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 5）持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 6）买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7）以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 （6）主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司类 公司名称所处行业主要产品或服务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 型 深圳大宇 精雕科技 有限公司 子公司 专用设备 制造业 从事自动化、智能 化专用设备及机器 人制造、研发、销 售、服务为一体的 企业。 2684.7194 万元 303,176,43 7.94 218,703,76 7.74 246,291,29 0.79 85,977,40 5.80 84,451,111.3 1 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 松德机械 （湖南）有 限公司 子公司机械制造 包装机械及材料、 印刷机械、光电材 料及其设备、新能 源材料及其设备的 研发、生产、销售。 6000万元 60,980,204. 48 60,735,153. 36 0.00 1,080,739 .45 835,688.33 广东汇赢 融资租赁 有限公司 参股公 司 融资租赁 从事融资租赁及其 相关业务。 1000万美 元 107,419,32 0.50 81,444,032. 05 11,102,744. 50 3,599,120 .39 2,993,098.84 深圳市丽 得富新能 源材料科 技有限公 司 参股公 司 新材料 新能源及电子信息 材料的研发、生产 加工及购销 1000万元 12,590,403. 93 9,371,005.1 7 4,697,870.2 3 -793,069. 98 -791,099.89 主要子公司、参股公司情况说明 ①大宇精雕 企业名称：深圳大宇精雕科技有限公司 注册资本：2684.7194万元 实收资本：2684.7194万元 住所：深圳市龙岗区平湖街道力昌社区猪仔湾 2号第1栋(巨志工业园) 经营范围：自动化数控设备及其耗材、自动化控制设备的技术开发及购销；国内贸易（法律、行政法规、 国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目 除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）；自动化数控设备的生产加工；软件的技术开 发与购销。 法定代表人：雷万春 股东：松德机械股份有限公司100%。 成立日期：2010年11月30日 ②湖南松德 企业名称：松德机械（湖南）有限公司 注册资本：6,000万元 实收资本：6,000万元 住所：宁乡经济技术开发区永佳路 1999号 经营范围：包装机械及材料、印刷机械、光电材料及其设备、新能源材料及其设备的研发、生产、销售。 （不含前置审批和许可项目，涉及行政许可的凭许可证经营）。 法定代表人：郭景松 股东：松德机械股份有限公司100%。 成立日期：2013年8月20日 （2）报告期内，公司参股公司的经营情况及业绩分析。 ①汇赢租赁 企业名称：广东汇赢融资租赁有限公司 注册资本：1,000万美元 实收资本：1,000万美元 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 住所：佛山市南海区桂城街道灯湖西路 20号保利水城公馆礼苑 2001房 经营范围：从事融资租赁、租赁业务；向国内外购买租赁资产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨 询和相关的担保业务（涉及行业许可管理的按国家有关规定办理申请）。机械设备及相关技术、零配件、 原辅材料的进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理）。 法定代表人：苏劲 股东：迪思比（香港）有限公司 30%；佛山市顺德德致投资有限公司 40%；松德机械股份有限 公司18%；珠海嘉宏投资咨询有限公司12%； 成立日期：2010年4月14日 ②深圳丽得富 企业名称：深圳市丽得富新能源材料科技有限公司 注册资本：1,000万元 实收资本：1,000万元 住所：深圳市龙岗区坪地街道坪西社区深惠路 (坪地段)1001号2#厂房四楼 经营范围：新能源及电子信息材料的研发、生产加工及购销（不含易燃、易爆、剧毒及其它危险化学品）。 法定代表人：彭晓华 股东：深圳市通产丽星股份有限公司40%；松德机械股份有限公司 30%；沈道付 30%。 成立日期：2011年12月23日 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 报告期内取得 公司名称报告期内取得和处置子公司目的对整体生产和业绩的影响和处置子公司 方式 深圳大宇精雕科技有限公司转型升级，提升公司核心竞争力。股权收购改善资产状况和盈利能力。 浙江福欣德机械有限公司优化资产配置，提高资产利用效率。股权出售优化资产配置，提高资产利用效率。 （7）公司控制的特殊目的主体情况 □适用 √不适用 二、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 1、公司所处行业的总体状况 （1）印刷设备市场的总体状况 改革开放二十多年来，中国包装工业经历了从无到有、从小到大的发展历程，一直以高于 18%的年 增长率迅速发展壮大，一举从20世纪80年代初国民经济 40个主要行业的最后一位，跃升到现在的第15位， 包装工业总产值在社会总产值中的比例已由80年代初的0.4%上升到现在的2.3%。当前，包装印刷业已经成 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 为商品流通领域不可缺少的行业。包装印刷不仅具有保护商品、方便运输、介绍或说明商品的功能，而且 已经成为某些商品形象的竞争力，引导着消费的潮流。现代社会已经到了凡商品均须包装，凡包装均需印 刷的程度。商品经济的高速发展，商品生产的日益丰富，推动了包装印刷的应用领域越来越广泛。 中国的包装产业带动着中国包装装备产业高速发展，经过 20多年的大量供应，本身已经导致了目前 严重的产能过剩。再加上，受网络传播、电子媒体多元化的冲击的书刊印刷的部分产能转向包装印刷，导 致包装印刷行业的境况更是雪上加霜。同时，受国际国内经济环境的影响，未来一段时期内中国包装印刷 行业将面临更加迫切的转型升级压力，行业的发展将从主要追求速度和规模的粗放式增长逐步转变到更加 注重质量和内涵的集约型发展模式上来。 全球经济增长放缓，印刷包装机械行业也受到经济增速减缓压力影响，多项指标跌入谷底，印刷装 备行业普遍面临产品销售不旺、获利微薄、效率低下的窘况。在市场需求疲软、行业竞争白热化以及生产 成本不断上涨的共同影响下，印包行业亟须寻求新的利益增长点。 凹版印刷具有墨层厚实、层次清晰、工艺稳定、耐印力高、适用范围广等突出的特点。为了在激烈 的市场竞争中脱颖而出，包装领域的名牌商家对设计和印刷图像提出了更高的要求，凹印恰恰能确保最佳 印刷质量。随着市场经济的不断发展，特别是食品、饮料、卷烟、医药、保健品、化妆品、洗涤用品以及 服装等工业的迅猛发展，对凹版印刷品的需求越来越多，在质量要求越来越高的趋势下，我国凹版印刷得 到了迅速发展。特别是近年来，随着雕刻技术、 CTP技术、独立驱动技术、环保型凹印油墨和控制技术的 应用、印后联线加工多样化以及制版成本的降低，使凹版印刷在包装印刷中具备了更强的竞争力。 虽然国产凹印机的性能在不断提高，部分设备性能已经接近和达到进口设备的水平，但大部分中低 档国产凹印设备的性能和水平还不高，与国际先进凹印设备相比还有相当大的差距。如凹印机的制造水平， 特别是国产机的可靠性、稳定性、印刷速度和自动控制水平仍有待提高、电子轴传动技术的应用还需大力 推广、多功能连线加工还需完善、套筒式滚筒、封闭式供墨系统和刮墨刀快速施压装置还需加快开发。同 时，作为凹印设备制造商，还要转变设计理念和销售模式，不仅要重视产品结构上的个性化、模块化、智 能化，还要重视售后服务，实现服务和销售一体化。 我国印刷设备制造业仍遭遇经济下行压力的冲击，企业的调整和转型仍在艰难进行，一些低端产品 制造企业，有的转行、有的还在艰难转型中挣扎，还有一些企业销声匿迹；一些成功转型和自主创新成果 显著的企业，相继取得较好的销售成绩，传统和新兴企业的重新洗牌初见端倪，但很难撬动整个行业的恢 复性增长。根据权威机构的统计和预测，新增印刷设备增速缓慢，且增长分布最主要集中在静电和喷墨数 字印刷系统领域。 综上所述，传统的印刷及印刷设备制造业将在相当长的一段时间内面临着行业产能严重过剩、转型 升级等多重压力。 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 （2）新材料、光电材料市场的总体状况 公司的新材料、光电材料设备产品的目标市场针对应用于包装材料、太阳能 EVA封装胶膜生产、锂 电池的隔膜和极片的生产、LCD背光模组的光学涂布、光学膜硬化膜涂布、电子粘胶带涂布等领域，为新 材料、新能源材料、光电材料生产线、新型包装材料、功能性薄膜、光学材料、锂离子电池材料等的制造 提供非标准设备和解决方案。 国家十二五发展规划将新能源新材料及节能环保产业列为国家战略性新兴产业。塑料薄膜尤其是功 能薄膜作为塑料制品中发展最快的种类，仍将在新兴产业的中扮演重要的角色。锂电池隔膜、光学薄膜、 光伏薄膜、高阻隔膜等功能薄膜，未来应用前景广阔，其中蕴藏巨大的投资机会。 近年来我国塑料薄膜产量逐年增加，年均增长速度达到了 15%，2017年我国塑料薄膜产量将达到 1,957.86万吨。此外， “十二五 ”期间我国塑料薄膜市场将保持20%以上的容量扩张，预计 2017年我国塑料薄 膜市场规模将达到5,423.31亿元。 目前我国塑料薄膜已处于结构性供需矛盾的状态，传统薄膜供过于求；高新薄膜则供不应求。未来 几年塑料薄膜行业市场规模虽快速增长，但应注意加强高端产品的研发产出。 薄膜生产线大致可分为挤出部分、拉伸部分、分切部分以及涂布等后加工工艺部分。国产设备在加 工精度、拉伸速度、工艺参数控制等方面与国外设备仍存在较大差距，因此高端薄膜设备仍以进口为主。 部分特种薄膜，如隔膜等，由于存在特殊加工工艺，需要对通用设备进行改进，因此设备难度更高。 但由于技术壁垒较高，目前高端功能薄膜的原料、配方及工艺、设备主要被国外企业所控制，进口 替代空间大，未来发展空间良好。 就制造设备而言，精密涂布、挤出流延设备成为许多重要功能性材料不可或缺的关键设备，市场前 景广阔，但同样面临个性化的工艺适应性要求较多、技术开发的成本及风险普遍偏高、结构性供需矛盾等 问题。 2、公司所处行业的发展趋势 公司已经树立了成为“中国版工业 4.0的领导者”的战略目标。未来，公司将更加重视工业4.0相关产业， 围绕机器人、工业自动化、智慧工厂来进行后续系列的产业运营、资本运作。 工业4.0是制造业发展的必由之路。随着人口红利的消失，劳动力供给减少、人工成本上升和新一代 劳动力制造业就业意愿的下降，我国制造业的国际竞争力面临着巨大的压力和挑战。客观上说，推进 “工 业化和信息化”融合，抢先进入“工业4.0”时代，以保持制造业的竞争力，是中国必然选择的一个命题。 “工业4.0”项目主要分为两大主题，一是 “智能工厂 ”，重点研究智能化生产系统及过程，以及网络化 分布式生产设施的实现；二是 “智能生产 ”，主要涉及整个企业的生产物流管理、人机互动以及 3D技术在工 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 业生产过程中的应用等。 继德国“工业4.0”战略提出后， “中国制造 2025”也很快上升为国家战略，这凸显出全球制造业激烈竞 争的新态势，这对中国制造业、特别是传统制造业形成了巨大的挑战。 中国与西方国家在工业4.0上的起点是平等的。中国工业拥有世界最完整的供应链条，拥有“门类齐全、 独立完整”的工业体系，市场和技术基础坚实，再加上政府部门强大的组织能力，相关的规划和各类扶持 政策将大力促进工业4.0相关产业的发展。 然而必须深刻地认识到，中国工业化发展历史不长，传统制造业比重较大，且大部分企业尚处在工 业2.0阶段，只有极少部分达到信息化时代 3.0阶段，中国传统制造业企业从制造迈向智造的道路依然漫长。 从而，我们判断，中国版工业4.0的实现大体需要经历四个阶段，分别为人工替代、效率提升、品质改善、 柔性生产，而柔性生产才是借助移动互联、云计算、大数据、物联网等信息化技术优化生产环节和供应链、 减少原材料用量和环境负荷、降低工厂成本、提高生产效率的智能生产模式，才是真正的工业 4.0。工业 4.0 是互联网改造传统制造业的核心，也是制造业互联网思维的重要体现。 工业4.0的基础是数字化、网络化和集成化，这也是目前传统制造业的发展的趋势和方向。与此相应 的是，工业 4.0时代的工业自动化，将在原有自动化技术和架构下，实现集中式控制向分散式增强型控制的 基本模式转变，让设备从传感器到因特网的通讯能够无缝对接，从而建立一个高度灵活的、个性化和数字 化、融合了产品与服务的生产模式。在这种模式下，生产自动化技术可通过自我诊断、自我修正和各种功 能软件让设备更加智能，以更好地辅助工人完成生产。因此要求自动化设备的通讯功能和集成能力更强， 而自动化软件则需具备更强大的分析处理及与企业其他软件系统的数据共享能力。 3、公司的存在的主要优势 公司是中国包装行业内的龙头企业，被认定为 “高新技术企业 ”，凹版印刷机及其成套设备、精密涂 布设备、高端流延设备制造技术在国内处于领先地位，具有技术、研发及自主创新、品牌、客户资源等多 方面的优势。 公司全资子公司大宇精雕重视产品研发，其研发体系以市场为导向，重视技术研发和实际应用结合。 公司搭建了以研发部门为核心，市场、销售等职能部门为辅的开放式跨部门动态开发平台，形成了技术研 发和应用研发相互结合与支持的研发体系。这种动态协作模式保证了技术研发及行业应用的高度结合，可 以更深刻、快捷的了解客户需求，从而快速应对市场需求，缩短新产品、新技术的研发应用周期，保证了 公司研发能力在行业内的领先性及产品的创新性，进而增强了其产品尤其符合行业发展趋势的机器人自动 化生产线的竞争优势。 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 （二）2015年公司发展规划 2015年，世界经济正处于深度调整之中，复苏动力不足，地缘政治影响加重，不确定因素增多，推 动增长、增加就业、调整结构成为国际社会共识。我国经济下行压力还在加大，发展中深层次矛盾凸显， 今年面临的困难可能比去年还要大。制造业虽然有回暖趋势，但整体上受季节性因素影响较多，经济内生 动力并没有实质性改善，企业生产经营困难问题短期内还难以明显缓解。展望 2015年，预计全年经济增长 总体形势仍然不容乐观。 2015年公司将继续以 “转型发展 ”为主题，紧紧围绕成为 “中国版工业 4.0的领导者 ”的战略目标，一方 面，用好资本平台、多种方法并进，坚定不移地推行外延式拓展战略，继续寻求有利于公司发展壮大的机 会，快速提升公司的竞争力，大胆运用灵活多样的合作方式和发展模式，致力于成为 “中国版工业 4.0的领 导者”；一方面，公司将继续推进公司内部的资源优化配置，集中优势资源聚焦有竞争力的产业模块，推 进对不良资产的剥离、处置工作，转变经营思路，坚决执行“不欠不赔、有赚有收 ”的八字方针。 （三）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析 1、并购重组的整合风险 报告期内，公司完成了收购大宇精雕的重大资产重组。交易完成后，公司面临着业务整合、标的资 产的经营风险等一系列风险。上市公司将在保证大宇精雕运营独立的基础上积极推动双方优势互补，资 源整合，并在技术研发、资本与平台运作等多个重要方面实现更充分的合作，发挥协同效应，降低整合 风险。 2、商誉减值的风险 公司在完成收购大宇精雕的重大资产重组后，在公司合并资产负债表中形成较大金额的商誉。根据 《企业会计准则》规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需要在未来每年年度终了进行减值测试。 如果大宇精雕未来经营状况恶化，将存在商誉减值的风险，从而对松德股份当期损益造成不利影响。 本次交易完成后，本公司将利用与大宇精雕在技术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整 合，力争通过发挥协同效应，保持并提高大宇精雕的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。 3、管理风险 公司在完成收购大宇精雕的重大资产重组后，本公司业务、机构和人员将进一步扩张，对本公司现 有组织架构、管理团队将提出更高的要求，本公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金 管理和内部控制等方面也将面临更大的挑战。如果本公司不能根据市场情况及时调整发展战略、发展方 向及业务定位，没有同步建立起适应未来发展所需的管理体系，形成更加完善的约束和激励机制，可能 对本公司的经营业绩提升有一定的影响。 4、新业务拓展风险 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 为了实现公司既定的经营目标，进一步加强公司的核心竞争力，提高公司持续盈利能力，公司除了 继续保持现有业务的市场拓展以外，还将积极通过外延式拓展来保持经营业绩的持续增长。尽管不断扩 大的产品和业务范围能带动公司业绩的提升，但未来公司仍可能面临对于新的业务增长方式与经营管理 模式缺乏经验、新业务未能达到预期效果、新业务可能被公司的竞争对手跟随等相关风险。 针对上述风险，公司通过搭建新的专业营销架构，加强营销团队的销售能力和渠道开拓能力，加快 对并购公司的业务整合等方式来应对业务扩展带来的新风险和挑战。 5、市场竞争风险 近年来消费类电子行业市场的迅猛发展，较多设备生产厂商进入市场，行业竞争逐渐加剧，同时未 来若消费类电子行业增速放缓甚至需求量减少，则行业竞争将更加激烈。虽然公司在原有的业务优势基 础上，形成了以自动化及智能专用设备、机器人自动化生产线等为特色产品的智能化、自动化综合解决 方案体系，但若公司未能抓住机遇，紧盯技术、市场的发展方向，将面临着较大的市场竞争风险，对公 司经营业绩产生不利影响。 6、应收账款回收风险 2014年末，应收账款净额为 183,465,300.82元，占流动资产比例较高，尽管公司客户资信状况较好， 但若公司不能加紧应收账款的回收力度，将存在较大的应收账款回收风险。 7、流动资金短缺风险 公司部分产品生产验收周期较长导致存货资产占用比例较高，公司存货占用的流动资金进一步增 加，资产周转率偏低，且公司 2012年、2013年、2014年经营活动产生的现金流量净额分别为 -3,403.26万元、 3.65万元、-1,542.26万元，存在较大的流动资金短缺风险。 8、存货管理风险及存货减值风险 2014年末，公司的存货 296,395,767.77元，占期末流动资产的比例较高。若不能及时消化库存，公 司将继续面临较大的存货管理风险及存货减值的风险。 三、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 四、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正的说明 √适用 □不适用 公司第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》，根据财政部 2014年修 订和颁布的企业会计准则，为执行新会计准则的具体要求，更为客观核算公司财务状况和经营成果，公 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 司会计政策进行相应变更，具体情况如下： 一、本次会计政策变更概述 1、会计政策变更日期： 2014年7月1日 2、会计政策变更的原因：国家财政部于 2014年1月26日起对企业会计准则进行修订，相继修订和 发布了《企业会计准则第 2号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9号—职工薪酬》、《企业会计准则 第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33号—合并财务报表》、《企业会计准则第 39号—公允价 值计量》、《企业会计准则第 40号—合营安排》和《企业会计准则第 41号—在其他主体中权益的披露》 七项具体的会计准则（以下简称 “新会计准则 ”）。根据财政部的要求，新会计准则自 2014年7月1日起在所 有执行企业会计准则的企业范围内实施，并采用追溯调整法进行调整。 本公司采用的会计基本准则根据中华人民共和国财政部令 [第76号] 《财政部关于修改 <企业会计准 则—基本准则>的决定》进行变更，对期初数相关项目及其金额做出相应调整。 3、变更前后采用的会计政策 （1）变更前采用的会计政策：财政部于 2006 年 2 月 15 日颁发的《企业会计准则—基本准则》 和 38 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。 （2）变更后采用的会计政策：本次变更后采用的会计政策为财政部在 2014年1月26日起陆续发布的 企业会计准则第 2 号、9 号、30 号、33 号、39 号、40 号、41 号等七项准则和 2014年 7 月 23 日修改 的《企业会计准则 ——基本准则》。其余未变更部分仍采用财政部在 2006年2月 15日颁布的相关准则及有 关规定。 二、本次会计政策变更的主要内容及对公司的影响 新会计准则的实施导致的会计政策变更不会对公司2014年度及其以前年度各报告期的财务状况和 经营成果产生影响。 三、董事会关于会计政策变更合理性的说明 公司董事会认为，本次会计政策变更是公司根据财政部相关文件要求进行的合理变更，符合相关规 定和公司实际情况，其决策程序符合有关法律法规和公司章程等规定，不存在损害公司及股东利益的情 形。 四、独立董事关于本次会计政策变更的独立意见 公司独立董事认为：公司变更后的会计政策符合财政部、中国证监会、深圳证券交易所的相关规定， 能够客观、公允地反映公司现时财务状况和经营成果。对公司的资产负债、损益、现金流量等均不产生 重大影响，不会损害公司及全体股东的利益。本次会计政策变更的决策程序符合有关法律、法规和《公 司章程》的有关规定，同意公司本次会计政策变更。 松德机械股份有限公司 2014年年度报告全文 五、监事会关于本次会计政策变更的意见 公司监事会认为：公司本次会计政策变更符合相关法律法规的规定，符合公司实际情况；变更及追 溯调整有关项目和金额能够客观、公允地反映公司现时财务状况和经营成果；相关决策程序符合法律法 规相关规定，不存在损害股东和公司利益的情况。 五、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司重视对投资者的合理投资回报，根据《公司法》、《上市公司章程指引（2006年修订）》等，（未完）  |