[年报]千足珍珠：2014年年度报告
千足珍珠集团股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人陈夏英、主管会计工作负责人洪全付及会计机构负责人(会计主 管人员)洪全付声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 1 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 25 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 38 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 39 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 47 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 53 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 139 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 千足珍珠、公司、本公司 指 千足珍珠集团股份有限公司 英发行 指 诸暨英发行珍珠有限公司 英格莱 指 浙江英格莱制药有限公司 千足养殖 指 诸暨市千足珍珠养殖有限公司 湖南千足 指 湖南千足珍珠有限公司 珍世堂 指 浙江珍世堂生物科技有限公司 千足珠宝 指 浙江千足珠宝有限公司 有德商贸 指 常德有德商贸有限公司 元 指 人民币元 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司可能面对的风险，敬请查阅第四节董事会 报告中“公司未来发展的展望——可能产生不利影响的风险因素”部分的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 千足珍珠 股票代码 002173 变更后的股票简称（如有） 千足珍珠 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 千足珍珠集团股份有限公司 公司的中文简称 千足珍珠 公司的外文名称（如有） PURE PEARL GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） PURE PEARL 公司的法定代表人 陈夏英 注册地址 浙江省诸暨市山下湖镇郑家湖村 注册地址的邮政编码 311804 办公地址 浙江省诸暨市山下湖镇珍珠工业园 办公地址的邮政编码 311804 公司网址 www.shanxiahu.com 电子信箱 qzzz002173@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马三光 张玉兰 联系地址 浙江省诸暨市山下湖珍珠工业园 浙江省诸暨市山下湖珍珠工业园 电话 0575-87160891 0575-87160891 传真 0575-87160891 0575-87160891 电子信箱 qzzz002173@163.com qzzz002173@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2003年09月30日 浙江省工商行政管 理局 330000000011986 330681754917034 75491703-4 报告期末注册 2013年08月28日 浙江省工商行政管 理局 330000000011986 330681754917034 75491703-4 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无。公司主营业务为珍珠及珍珠饰品的加工与销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 无。公司控股股东为陈夏英。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼（总部）、浙江省杭州市江干区庆春东路1-1 号西子联合大厦19-20层（浙江分所） 签字会计师姓名 沈利刚、李勇平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 183,310,644.10 299,152,373.79 -38.72% 369,009,301.81 归属于上市公司股东的净利润 （元） -10,841,606.80 23,712,391.66 -145.72% 38,173,977.75 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -21,964,495.95 18,849,224.88 -216.53% 38,990,850.86 经营活动产生的现金流量净额 （元） 10,646,421.35 4,268,716.12 149.41% 29,157,794.16 基本每股收益（元/股） -0.05 0.12 -141.67% 0.19 稀释每股收益（元/股） -0.05 0.12 -141.67% 0.19 加权平均净资产收益率 -2.21% 4.84% -7.05% 8.43% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 1,040,817,128.98 1,051,220,278.49 -0.99% 1,012,891,646.15 归属于上市公司股东的净资产 （元） 478,621,731.53 501,530,183.36 -4.57% 478,179,175.60 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 8,553,068.23 2,181,723.53 -16,260.00 不适用 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,156,006.05 432,099.56 1,116,346.60 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,432,564.87 3,104,399.84 -2,064,614.00 不适用 减：所得税影响额 18,750.00 855,903.41 -295.56 不适用 少数股东权益影响额（税后） -847.26 -147,358.73 不适用 合计 11,122,889.15 4,863,166.78 -816,873.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，世界经济复苏艰难曲折，国内经济下行压力加大，传统珍珠行业终端消费持续 下滑。2014年是公司经营发展进入困境的一年，传统珍珠行业国际、国内市场需求持续下滑， 市场竞争加剧，主营业务盈利能力进一步下降，成本费用偏高，造成公司经营业绩下降。报 告期内，公司外销收入为11075.34万元，与上年同期相比下滑了39.6%，内销收入为6236.93 万元，与上年同期相比下滑了41.23%。 近年来，传统珍珠行业消费需求不振，随着移动信息技术的推广和国内消费需求的升级， 珍珠消费个性化、场景化、国际化和移动互联网化的趋势日益明显，珍珠行业进入了转型升 级的新常态。报告期内，公司经营层在董事会的领导下，围绕“继续做大做好主业，推进产 业转型”的战略目标，在面对经营环境变化、国内外珍珠市场需求持续低迷和珍珠产品消费 需求升级的情况下，锐意进取、不懈努力，一方面公司继续深入推动传统经营模式向互联网 化经营模式转型，努力开展线上线下深度融合，同时积极探索新型个性化、网络化的品牌营 销模式，从而有效的提升消费者的关注度。另一方面，公司通过店铺形象及管理升级进一步 提升直营店消费体验，满足消费者场景化的购物需求，为了提升经营质量，降低公司营业成 本，通过优化店铺渠道布局，关闭了一些盈利能力较差的店铺，同时在部分一线城市（如上 海）增设了多家直营店，促使公司品牌形象得以有效提升。公司目前除在诸暨山下湖、深圳、 义乌的珠宝专业市场设有直营店外，还在杭州大厦、上海正大广场、上海巴黎春天宝山店、 上海太平洋百货、上海新世界大丸百货、天津新世界百货、天津滨海伊势丹商场、成都群光 商场、重庆星光商场、郑州正道花园百货、郑州正道中环百货、郑州丹尼斯百货商场、沈阳 兴隆一百开设了高端品牌专卖店。报告期内，在珍珠行业形势低迷的情况下，公司实行稳健 的销售政策，公司加大对存货、应收账款等项目的管理，存货规模得到了一定的控制，应收 账款平稳下降，本年度公司经营活动产生的现金流量净额为1064.64万元，与上年同期相比增 长了149.41%，公司经营质量有所改善，但受珍珠行业不利形势的影响，经营业绩还没有发生 根本性转变。 二、主营业务分析 1、概述 公司主要从事淡水珍珠饰品的加工生产和批发零售业务，2014年度，珍珠行业面临的国 际国内环境复杂严峻，下游需求持续减弱，市场竞争越发激烈，公司面临人工成本上升、客 户需求变化等多重压力。报告期内，珍珠行业受此不利因素影响，珍珠产品毛利率下降，公 司主营业务受到较大的冲击，公司营业收入及净利润较上年度均出现了大幅下滑。2014年度， 公司营业收入为18331.06万元，与上年同期相比下滑了38.72%，公司营业收入持续下滑、销 售毛利率下降导致公司净利润首次出现亏损，2014年归属于母公司所有者的净利润为-1084.16 万元，与上年同期相比下滑了145.72%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年度，资本市场风起云涌，上市公司并购重组层出不穷，为走出珍珠行业的颓势困 局，公司也在2013年度报告中指出将把并购整合作为2014年度的工作重点之一。报告期内， 公司管理层带领全体员工在市场开拓、内部管理、资本运作等方面积极改进，积极筹划重大 资产重组，希望通过发行股份购买资产的方式来实现公司转型，从根本上改善公司的经营状 况，提升公司资产质量，增强公司持续盈利能力。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 2014年，公司营业收入为18331.06万元，与上年同期相比下滑了38.72%。其中，实现主 营业务收入17312.26万元，与上年同期相比下滑了40.20%；实现其他业务收入1018.8万元，与 上年同期相比上涨了5.40%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 52,550,805.25 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.66% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 17,355,184.25 9.47% 2 第二名 11,371,642.22 6.20% 3 第三名 8,706,056.95 4.75% 4 第四名 8,093,085.21 4.41% 5 第五名 7,024,836.62 3.83% 合计 -- 52,550,805.25 28.66% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 珍珠行业 主营业务成本 109,558,813.35 97.56% 175,712,239.63 98.45% -37.65% 珍珠行业 其他业务成本 2,744,538.26 2.44% 2,760,819.61 1.55% -0.59% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 珍 珠 主营业务成本 88,852,794.37 79.12% 158,235,434.48 88.66% -43.85% 饰 品 主营业务成本 14,455,589.14 12.87% 11,097,152.58 6.22% 30.26% 保健品 主营业务成本 6,250,429.84 5.57% 6,379,652.57 3.57% -2.03% 其他 其他业务成本 2,744,538.26 2.44% 2,760,819.61 1.55% -0.60% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 33,024,129.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.35% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 7,395,000.10 6.57% 2 第二名 7,109,021.43 6.32% 3 第三名 6,517,936.04 5.79% 4 第四名 6,173,172.00 5.49% 5 第五名 5,829,000.00 5.18% 合计 -- 33,024,129.57 29.35% 4、费用 项目 2014年度（元） 2013年度（元） 同比增减（%） 销售费用 19,620,943.64 19,657,832.81 0.19% 管理费用 35,696,041.58 31,242,923.07 14.25% 财务费用 33,261,507.84 37,260,197.89 -10.73% 所得税费用 1,577,339.14 6,331,687.07 -75.09% 上表中，所得税费用较上年下降75.09%，主要系公司净利润首次出现亏损，税负减少所 致。 5、研发支出 （1）2014年，公司继续进行有核珍珠的研发、珍珠加工工艺及蚌肉多糖在保健食品中的 应用开发，目前该两项技术处于开发应用阶段。 （2）截止目前，公司已申请和获得授权的专利情况如下： 序号 名称 类型 专利号 备注 1 一种制备珍珠纳米材料的方法 发明专利 ZL03128878.2 已授权2004-11 2 水溶性珍珠液的制备方法 发明专利 ZL03153810.X 已授权2006-10 3 纳米级珍珠粉的稳定悬浮液的制备方法 发明专利 03153809.6 受理中 4 纳米级珍珠粉的制备方法 发明专利 03153808.8 受理中 5 一种珍珠的抗侵蚀处理工艺 发明专利 2005100049717.6 已授权2007-11 6 含有纳米级珍珠粉的口服液 发明专利 200410053797.8 已授权2010-5 7 一种纳米级珍珠霜 发明专利 200410053795.9 已授权2010-5 8 一种含有珍珠的组合物及其应用 发明专利 200510049708.7 受理中 9 一种珍珠清咽含片 发明专利 200510049709.1 已授权2010-11 10 一种珍珠美容组合物 发明专利 200510049706.8 已授权2010-6 11 一种珍珠美容片 发明专利 200510049707.2 已授权2010-6 12 使用该产品的外观设计的产品名称：领带夹（圆珠） 外观专利 200530106502.4 已授权2006-6 13 使用该产品的外观设计的产品名称：吊坠（圆珠） 外观专利 ZL200530106450.0 已授权2006-8 14 使用该产品的外观设计的产品名称：吊坠（扁珠） 外观专利 ZL200530106449.8 已授权2006-6 15 一种珍珠染色方法 发明专利 200510049714.2 受理中 16 珍珠的染色处理方法 发明专利 200510049715.7 受理中 17 一种珍珠漂白方法 发明专利 200510049716.1 受理中 18 一种高亮度珍珠及其制备方法 发明专利 200510049713.8 已授权2007-11 19 一种含有珍珠和纤维素的口服制剂 发明专利 200510049711.9 已授权2010-5 20 一种含有珍珠和维生素的组合物及其应用 发明专利 200510049710.4 已授权2010-5 21 一种珍珠的增白处理工艺 发明专利 200610155642.4 已授权2010-11 22 一种珍珠的染色方法 发明专利 200610155547.4 已授权2011-11 23 一种黑色系淡水珍珠的加工工艺 发明专利 200610155553.X 已授权2012-4-11 24 一种葡萄糖酸钙镁的制备方法 发明专利 200610155546.X 已授权2011-8 25 一种冠背蚌的培育方法 发明专利 200610155552.5 已授权2011-12 26 温室养殖池 发明专利 200610155560.X 受理中 27 包装盒（超细珍珠粉） 外观专利 2007301160901 已授权2008-3 28 一种中药解酒组合物及中药解酒饮料 发明专利 200810162351.7 受理中 29 一种淡水珍珠的养殖方法 发明专利 200810163033.2 已授权2012-12 30 一种珍珠退色处理方法 发明专利 200810163034.7 已授权2011-5 31 一种蚌肉多糖的提取方法 发明专利 200810162630.3 已授权2012-1 32 珍世堂易拉罐 外观专利 200930308269.6 已授权2010-6 33 一种珍珠粉的高效液相指纹图谱鉴定方法 发明专利 200910154416.8 受理中 34 一种诱导三倍体三角帆蚌培育珍珠的方法 发明专利 201010292013 已授权2012-3-21 35 一种珍珠细胞活性液及其在珍珠养殖中的应用 发明专利 201110444161.6 已授权2013-9-18 36 一种珍珠细胞染色剂及其在珍珠养殖中的应用 发明专利 201110443527.8 已授权2013-10-30 37 有核珍珠小片处理液及其用途 发明专利 201310261307.2 受理中 38 有核珍珠的育珠方法 发明专利 201310265058.4 已授权2013-9-18 39 淡水有核珍珠珠核处理液、用途及处理方法 发明专利 201310260411.X 已授权2013-10-2 40 处理淡水有核珍珠珠核用的膏体、制备方法及用途 发明专利 201310261388.6 已授权2013-11-20 41 用于淡水珍珠漂白加工的漂白液 发明专利 201410105002.7 受理中 42 淡水珍珠的漂白加工方法 发明专利 201410106014.1 受理中 43 有核珍珠的培育方法 发明专利 201410186576.1 受理中 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 236,005,229.55 329,613,092.24 -28.40% 经营活动现金流出小计 225,358,808.20 325,344,376.12 -30.73% 经营活动产生的现金流量净 额 10,646,421.35 4,268,716.12 149.41% 投资活动现金流入小计 8,920,746.54 35,965,989.16 -75.20% 投资活动现金流出小计 19,302,742.08 37,012,024.83 -47.85% 投资活动产生的现金流量净 额 -10,381,995.54 -1,046,035.67 -892.51% 筹资活动现金流入小计 611,322,893.17 472,477,935.00 29.39% 筹资活动现金流出小计 628,340,582.30 503,915,663.23 24.69% 筹资活动产生的现金流量净 额 -17,017,689.13 -31,437,728.23 45.87% 现金及现金等价物净增加额 -16,730,215.98 -28,290,059.58 40.86% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流出与上年同期相比下降30.73%，主要系公司采购规模下降，购买商品支 付的现金减少所致。 经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比增长149.41%，主要系本期公司采购规模下 降，购买商品支付的现金减少，同时加强应收账款管理，货款回收速度加快所致。 投资活动现金流入与上年同期相比下降75.20%，主要系本期无土地使用权处置收入所致。 投资活动现金流出与上年同期相比下降47.85%，主要系珍世堂厂房工程在本期完工，相 应的投入减少所致。 投资活动产生的现金流量净额与上年同期相比下降892.51%，主要系公司上期出售土地使 用权取得的一次性现金流入较大，而本期无处置土地使用权现金流入所致。 筹资活动产生的现金流量净额与上年同期相比增长45.87%，主要系本期贷款余额增加所 致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 珍珠行业 173,122,643.62 109,558,813.35 36.72% -40.20% -37.65% -2.58% 分产品 珍 珠 128,643,369.04 88,852,794.37 30.93% -49.70% -43.85% -7.20% 饰 品 33,869,911.22 14,455,589.14 57.32% 42.21% 30.26% 3.91% 保健品 10,609,363.36 6,250,429.84 41.09% 7.02% 2.03% 5.44% 分地区 内销 62,369,263.46 31,775,064.19 49.05% -41.23% -31.40% -7.30% 外销 110,753,380.16 77,783,749.16 29.77% -39.60% -39.88% 0.33% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 23,619,720.39 2.27% 41,349,936.37 3.93% -1.66% 不适用 应收账款 88,525,720.01 8.51% 126,082,854.33 11.99% -3.48% 不适用 存货 715,301,094.85 68.72% 667,290,438.37 63.48% 5.24% 不适用 投资性房地产 3,248,350.19 0.31% 3,486,842.63 0.33% -0.02% 不适用 固定资产 77,650,630.32 7.46% 54,168,200.83 5.15% 2.31% 不适用 在建工程 20,042,850.59 1.93% 49,684,567.59 4.73% -2.80% 不适用 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 464,382,768.67 44.62% 352,046,075.00 33.49% 11.13% 不适用 长期借款 4,774,076.44 0.46% 0.00 0.00% 0.46% 不适用 五、核心竞争力分析 1、产业链优势 公司是珍珠行业的龙头企业，主要产品产销均位居行业前列，公司拥有一支优秀的管理 和业务团队，公司与香港地区多家珍珠贸易商建立了较为稳定的供销关系，公司具有较为稳 定的客户资源。同时，公司在控制上游养殖资源方面也处于绝对优势地位，公司自有养殖面 积居行业首位，并与国内众多养殖户建立了密切的关系，形成了通畅的采购渠道，为保证公 司获得较高品质货源提供了有利条件。公司是珍珠行业少数拥有“养殖-加工-销售”一体化完整 产业链的优势企业。 2、技术实力优势 公司是国家高新技术企业，自成立以来，始终把科学创新放在首位，不断推行现代化、 科技化、信息化企业管理，开发新产品、新技术、引进高新技术人才。公司拥有较强科研开 发能力的科研队伍，并成立了研究所，公司研究所设有养殖技术、珍珠加工技术研究室，与 知名大学等科研院所建立了“产、学、研”合作联盟。多年来，公司研究所通过不断开发和自 主创新，不断深入研究珍珠增光漂白、抛光、染色技术以及三倍体珍珠蚌的培育，形成了一 整套先进的、具有较强竞争力的珍珠养殖、加工技术。 3、品牌优势和市场知名度 公司是珍珠行业唯一一家上市企业，公司的品牌影响力一直处于行业前列，公司“千足” 珍珠系列产品被评为中国名牌产品。近年来，依托于公司珍珠产品推广能力不断提升，千足 珍珠产品市场占有率始终处于行业前列。公司不断通过增设专卖店的形式提升公司品牌影响 力，同时，公司千足珍珠品牌已经成为消费者在珍珠饰品网购中关注度较高的品牌。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 浙江诸暨 农村合作 银行 商业银行 3,465,000.00 6,150,000 0.86% 6,150,000 0.86% 3,465,000.00 922,500.00 可供出售 金融资产 认购 合计 3,465,000.00 6,150,000 -- 6,150,000 -- 3,465,000.00 922,500.00 -- -- 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 所处行 业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 诸暨英发行 珍珠有限公 司 子公司 珍珠产 品加工 珍珠养殖、销售； 珍珠工艺品加工、 销售及技术咨询 服务 1,075.95万 元 120,851,214.33 25,996,744.91 1,030,675.78 -475,890.43 -993,820.74 浙江英格莱 制药有限公 司 子公司 保健品 制造 西药原料、西药制 剂、保健食品、化 妆品、中药材、中 药饮片、医用材 料、药用敷料的生 产销售及技术咨 询服务 254万美元 20,235,545.30 19,023,200.42 10,360,407.37 2,037,021.75 1,700,755.03 湖南千足珍 珠有限公司 子公司 珍珠产 品加工 珍珠养殖、加工及 产品销售、珍珠的 研发、技术培训及 咨询服务 1,000万元 11,858,224.61 2,949,128.06 446,647.79 -1,760,371.99 -1,009,702.44 诸暨市千足 珍珠养殖有 限公司 子公司 珍珠养 殖业 珍珠养殖、珍珠饰 品加工及销售 7,700万元 234,676,178.62 163,530,979.90 82,115,812.00 12,665,407.71 10,907,818.21 浙江珍世堂 生物科技有 限公司 子公司 生物技 术开发 生物技术的研究、 开发、咨询；食品 经营：定型包装食 品（不含冷冻和冷 藏食品） 3500万元 64,116,128.88 19,420,663.19 313,571.37 -1,635,085.57 -1,582,739.63 浙江千足珠 宝有限公司 子公司 珍珠产 品销售 加工销售：珍珠首 饰、珍珠工艺品； 养殖：珍珠；批发 零售：化妆品；从 事货物及技术的 进出口业务 2,000万元 48,263,931.92 24,294,221.80 34,193,034.24 -110,031.36 -365,976.52 山下湖珍珠 控股有限公 司 子公司 珍珠产 品销售 珍珠产品销售 100万美元 55,930,847.85 7,130,642.79 22,387,303.60 113,730.47 94,964.95 常德有德商 贸有限公司 子公司 服装、鞋 帽销售 服装、鞋帽销售 100万元 952,202.97 904,666.51 0.00 -95,442.86 -95,442.86 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 常德有德生物技术有限公司 转让该子公司股权有利于公 司盘活资产，增加现金流，集 中资源发展主业。 出售 对公司持续经营能力及资产 状况没有重大影响。 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业发展趋势、机遇和挑战 2015年，全球经济仍难以摆脱深度调整的压力，经济复苏步伐低于预期，一些国家仍然 在消化包括高负债、高失业率在内的金融危机的后续影响。同时，由于劳动力人口老龄化、 劳动生产率增长缓慢导致全球经济潜在增速下降。中国经济还将面临复苏动力不足，下行压 力加大等困难，珍珠行业复杂的生存环境仍将继续，各种新的商业模式和机会层出不穷，市 场竞争日益激烈，公司面临着更加严峻的挑战，能否快速进行反应，及时调整发展战略，决 定了企业能否快速走出本轮调整周期并获得升级发展。 如今正值互联网高速发展的时期，互联网发展将会进一步渗透到每一个行业，互联网技 术、思维与传统珍珠行业的深度融合，将会对拉动大众消费、促进珍珠产业升级产生重大的 推动作用，公司过去三年时间是网络销售的建设、部署和实践阶段，是一种实践经验的积累 过程，将为今后的业务拓展打下基础。 （二）公司新年度的经营计划 1、2015年，公司将以生产经营为基础，以效益为中心，挖潜增效降成本，依法依规治企， 创新人才管理机制，加强资本运作，积极推动重大资产重组进程，注入优质资产来提升公司 盈利能力，实现股东价值。 2、从目前来看，公司面临的国际经济环境及零售环境仍未有改善，公司2015年仍然面临 较大压力，公司新年度将继续努力开拓国际市场，并深入推进零售战略，不断优化商品企划、 创新营销方式、提升珍珠产品性价比、增强渠道内生增长能力。依托现有的不断完善的产业 链平台，在调整变革的同时积极关注市场发展机会，寻找新的利润增长点。 （三）未来发展所需资金来源情况 公司目前经营性现金流较稳定，企业信用良好，银行授信额度充足，公司将根据业务发 展不同阶段的实际需求，如自有资金不足，适当通过大股东股权质押融资、资产抵押贷款等 方式来补充日常生产经营所需资金，优化资产结构，盘活资产，提升股东回报率。同时，公 司将充分发挥上市公司的资本运营平台，通过并购重组的方式提升公司盈利能力。 （四）可能产生不利影响的风险因素 1、市场风险 公司目前仍以外销为主，公司大客户主要是香港贸易商，通过香港贸易商最终销售到欧 美国家，因此，国际经济环境不稳定将继续对公司外销形势带来不利影响，公司因而面临外 销市场不稳定的风险。 2、行业竞争加剧风险 近年来，新兴商业模式及品牌不断涌现，电子商务快速崛起，国外优势品牌认知不断加 深，消费者的选择范围愈加广泛。珍珠行业的市场竞争日趋激烈，将在一定程度上影响公司 的发展。公司将继续加强品牌建设，不断提升品牌知名度、美誉度，同时积极完善品牌企划， 提高产品性价比，加强客户服务体验，提升品牌竞争力。 3、重大资产重组的风险 公司正在筹划重大资产重组，由于本次重组所涉标的资产的相关审计、评估和盈利预测 工作较为复杂，目前重组事项尚存在不确定性因素。如重组最终失败，则公司注入优质资产 来提升公司持续盈利能力的进程或将暂缓，但不会影响公司现有主营业务的发展。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 （一）会计政策变更 本公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则： 《企业会计准则—基本准则》（修订）、《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修 订）、《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）、《企业会计准则第30号——财务报表 列报》（修订）《企业会计准则第33号——合并财务报表》（修订）、《企业会计准则第37 号——金融工具列报》（修订）、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计 准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。 1、本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下： （1）执行《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订） 本公司根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）将本公司对被投资单位不具有 共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股 权投资中分类至可供出售金融资产核算，并进行了追溯调整。 （2）执行《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订） 本公司根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》(修订) 及其应用指南将其他非流动负 债中的递延收益余额重分类至递延收益科目列报，并进行了追溯调整。 （3）上述追溯调整对本期和上期财务报表的主要影响如下： 准则名称 对2013年12月31日/2013年度相关财务报表科目的影响金额 科目名称 影响金额 《企业会计准则第2号——长期股权投资》 （修订） 长期股权投资 -3,465,000.00 可供出售金融资产 3,465,000.00 《企业会计准则第30号——财务报表列 报》（修订） 递延收益 38,186.00 其他非流动资产 -38,186.00 2、其他重要会计政策变更 本报告期公司其他重要会计政策未发生变更。 （二）重要会计估计变更 本报告期公司主要会计估计未发生变更。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司转让了全资子公司常德有德生物技术有限公司的股权，并取得859.46万 元的收益，因此，本报告期内该子公司不再纳入合并范围。 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司严格执行公司《章程》及《未来三年股东回报规划（2012－2014）》，相关制度对 分红标准、比例以及利润分配政策的决策程序进行了明确规定，从制度上保证了利润分配政 策的连续性和稳定性，能够充分保护中小投资者的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 现金分红政策未做调整或变更 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 根据公司2012年9月10日召开的2012年第三次临时股东大会决议，公司2012年半年度权益 分派方案为：公司以总股本20550万股为基数，向全体股东每10股派现金0.5元（含税）。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014年 0.00 -10,841,606.80 0.00% 0.00 0.00% 2013年 0.00 23,712,391.66 0.00% 0.00 0.00% 2012年 10,275,000.00 38,173,977.75 26.92% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十四、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 十五、社会责任情况 √ 适用 □ 不适用 公司高度重视企业社会责任工作，强调与合作伙伴等利益相关方的共赢，追求企业与员 工、企业与社会之间的和谐发展。公司持续关注社会价值的创造，热心支持社会公益事业， 依法诚信经营，为客户提供高品质的产品和服务，与合作伙伴建立紧密的联系，提升公司的 可持续发展能力及综合竞争力。报告期内，主要开展了以下几个方面的工作： 1、环境保护工作：公司主要从事珍珠及珍珠饰品的加工销售业务，公司建立了ISO14001 环境管理体系，保证资源合理使用是公司承担企业社会责任的长期关注点。公司以“遵守法律 法规、承担社会责任，预防环境污染，持续改善环境”为目标，坚持发展节能减排的经济理念， 坚持走生产建设和能源节约协调发展的道路，高度重视和严格控制企业运营对环境的影响， 不断强化废弃物管理与循环利用，建设资源节约型和环境友好型企业。报告期内，公司无环 境污染事故及环境违法事件等环境问题。 2、积极维护股东特别是中小投资者权益：公司官方网站首页明显位置了“投资者关系” 专栏，帮助投资者及时了解公司的信息披露和经营情况，通过公开披露与日常投资者咨询等 有效方式，让更多股东能够加深对公司的了解，确保股东对公司重大事项的知情权、参与权 和表决权。公司严格按照公司《章程》、《股东大会议事规则》的规定和要求，规范股东大 会召集、召开、表决程序，认真履行信息披露义务、秉持公平、公正、公开的原则对待全体 投资者，确保所有股东特别是中小股东的利益。 3、积极提供就业岗位，努力保护员工权益：公司提供有竞争力的薪酬福利待遇，帮助职 工，实现自我价值。关注员工的个人成长和身心健康。公司订阅较为丰富的报刊杂志，定期 开展丰富多彩的党群活动，丰富了员工的生活，增强了公司凝聚力和向心力。公司加强组织 领导，预防和化解各类矛盾与纠纷，健全安全防范制度，加大安全防护方面投入，加强安全 生产管理，加强外来务工人员服务管理，维护职工合法权益。 上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业 □ 是 √ 否 □ 不适用 上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题 □ 是 √ 否 □ 不适用 报告期内是否被行政处罚 □ 是 √ 否 □ 不适用 十六、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2014年05月19日 公司会议室 实地调研 机构 兴业证券机构业务高级 经理柳江赋、投资者彭海 斌、丁伟明、赵佳、张海 明 公司基本情况、简介，公 司经营情况等 2014年07月11日 公司会议室 实地调研 机构 天弘基金管理有限公司 股票投资部研究员冯烁 公司基本情况、简介，公 司经营情况等 2014年09月01日 公司会议室 实地调研 个人 投资者方卸章、方月英； 财通证券周建新 公司基本情况、简介，公 司经营情况等 第五节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 除本章节“七、重大关联交易——关联债权债务往来”中描述的与全资子公司之前的资 金往来外，公司报告期无控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。 四、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 五、资产交易事项 1、收购资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未收购资产。 2、出售资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售资产。 3、企业合并情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生企业合并情况。 六、公司股权激励的实施情况及其影响 √ 适用 □ 不适用 1、2012年3月2日，公司召开的三届董事会2012年第二次临时会议审议通过了《公司限制 性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》，并向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国 证监会”）上报了申请备案材料。 2、根据中国证监会的反馈意见，公司修订了限制性股票激励计划，并于2012年6月18日 召开了三届董事会2012年第三次临时会议，审议通过了《公司限制性股票激励计划（草案修 订稿）及其摘要的议案》，该修订稿经中国证监会审核无异议。 3、2012年7月4日，公司召开2012年第二次临时股东大会审议通过了《公司限制性股票激 励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、《关于授权董事会办理公司限制性股票激励计划 相关事宜的议案》。授权董事会在激励对象出现限制性股票激励计划中列明的限制性股票激 励计划的变更、终止情况时，回购注销激励对象尚未解锁的限制性股票等事项。 4、2012年7月18日，公司召开三届董事会2012年第四次临时会议，审议通过了《关于向 激励对象授予限制性股票的议案》。本次授予限制性股票的激励对象共7名，数量为450万股， 授予价格为4.89元/股，激励对象均为高级管理人员。 5、2013年5月31日，公司召开四届董事会2013年第二次临时会议，审议通过了《公司关 于回购注销部分已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，公司决定将原激励对象董事阮光 寅先生已获授的50万股限制性股票进行回购注销。 6、2013年8月5日，公司召开四届董事会2013年第三次临时会议，审议通过了《关于确认 限制性股票激励计划第一个解锁期符合解锁条件的议案》，公司申请将6名激励对象已获授的 30%限制性股票进行解锁，共计120万股。 7、2014年4月24日，公司召开四届董事会第七次会议，审议通过了《公司关于回购注销 第二期未达到解锁条件的限制性股票的议案》，公司决定将6名激励对象已获授但尚未解锁的 160万股限制性股票进行回购注销。 8、2014年8月14日，公司召开四届董事会第八次会议，审议通过了《公司关于提前终止 股权激励计划暨回购注销第三期已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，公司决定提前将6 名激励对象的第三期已获授但尚未解锁的120万股限制性股票进行回购注销。 截至年度报告公告日，公司尚未完成办理280万股限制性股票的注销手续。 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。 2、资产收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 √ 是 □ 否 关联方 关联关系 债权债务类 型 形成原因 是否存在非 经营性资金 占用 期初余额（万 元） 本期发生额 （万元） 期末余额（万 元） 山下湖珍珠控股有限 公司 全资子公司 应收关联方 债权 日常往来款 是 0.28 0 0 诸暨英发行珍珠有限 公司 全资子公司 应收关联方 债权 日常往来款 是 0 502.06 13 浙江珍世堂生物科技 有限公司 全资子公司 应收关联方 债权 日常往来款 是 0 4,482.24 322.24 诸暨市千足珍珠养殖 有限公司 全资子公司 应收关联方 债权 日常往来款 是 4,538.46 56,675.63 1,082.82 湖南千足珍珠有限公 司 全资子公司 应收关联方 债权 日常往来款 是 0 796.64 779.64 关联债权债务对公司经营成果及财 务状况的影响 上述关联方均为公司合并报表范围内的全资子公司，关联债权债务对公司经营成果及 财务状况无影响。相关内容详见披露于巨潮资讯网上的《关于对公司控股股东及其他 关联方占用资金情况的专项审计说明》。 5、其他关联交易 （1）报告期内，除子公司为本公司提供担保外，公司控股股东、实际控制人陈夏英女士 无偿为本公司提供担保累计金额为46265.5万元；董事兼总裁陈海军先生无偿为本公司提供 担保金额为5500万元；关联方浙江山下湖控股股份有限公司无偿为本公司提供担保金额为 4500万元。 （2）公司本期因临时资金周转需要而向陈夏英拆入资金9780万元，拆入资金不计息，短 期使用后即偿还，期末拆入资金余额为0.00元。报告期内未发生公司向关联方拆出资金的情 况。 （3）公司本期因临时资金周转需要而向孙伯仁拆入资金1740万元，拆入资金不计息，短 期使用后即偿还，期末拆入资金余额为0.00元。报告期内未发生公司向关联方拆出资金的情 况。 （4）公司本期向诸暨华东国际珠宝城有限公司支付物业管理费46,800.00元、支付水电费 129,682.00元。 上述关联交易事项详见本年度报告第十一节财务报告的附注“十一、关联方及关联交易” 的相关内容。 八、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、担保情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署 日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 浙江盾安精工集团 有限公司 2013年03 月02日 10,000 2013年03月 26日 10,000 连带责任保 证 1年 是 否 浙江海越股份有限 公司 2013年03 月02日 6,000 2013年10月 29日 5,500 连带责任保 证 1年 否 否 浙江海越股份有限 公司 2014年04 月26日 6,000 / 5,500 连带责任保 证 1年 否 否 报告期内审批的对外担保额度 合计（A1） 6,000 报告期内对外担保实际发生 额合计（A2） 0 报告期末已审批的对外担保额 度合计（A3） 6,000 报告期末实际对外担保余额 合计（A4） 5,500 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署 日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 诸暨英发行珍珠有 限公司 2013年03 月02日 3,000 2013年03月 20日 3,000 连带责任保 证 1年 是 是 诸暨市千足珍珠养 殖有限公司 2014年02 月27日 3,000 2014年05月 09日 3,000 连带责任保 证 1年 否 是 诸暨市千足珍珠养 殖有限公司 2015年03 月17日 3,000 / 3,000 连带责任保 证 1年 否 是 报告期内审批对子公司担保额 度合计（B1） 3,000 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（B2） 0 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（B3） 3,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（B4） 3,000 公司担保总额（即前两大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1） 9,000 报告期内担保实际发生额合 计（A2+B2） 0 报告期末已审批的担保额度合 计（A3+B3） 9,000 报告期末实际担保余额合计 （A4+B4） 8,500 实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例 17.76% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债 务担保金额（D） 5,500 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 5,500 未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 1、公司为浙江海越股份有限公司提供担保是延续上一年度的 担保，公司实际审批为其提供担保的总金额为6000万元，报 告期内，实际担保金额为5500万元。 2、公司为全资子公司诸暨市千足珍珠养殖有限公司提供3000 万元的担保是延续上一年度的担保，公司于2015年3月16日 召开了董事会，董事会同意继续为该子公司提供担保。 3、公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象为浙 江海越股份有限公司。该公司在上海证券交易所网站披露的最 近一年的财务报表中显示其资产负债率超过70%。 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 公司无违规担保情况。 （1）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 4、其他重大交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大交易。 九、承诺事项履行情况 1、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 无 无 无 无 收购报告书或权益变动 报告书中所作承诺 无 无 无 无 资产重组时所作承诺 无 无 无 无 首次公开发行或再融资 时所作承诺 陈夏英、陈海 军、阮光寅、孙 伯仁、何周法、 楼来锋； 股份限售承诺:自本公司股票上市之日起三十 六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发 行前持有的公司股份，也不由发行人收购该部 分股份。 （未完）  |