[年报]快乐购：2014年年度报告（更新后）
快乐购物股份有限公司 2014年年度报告（更正后） 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人陈刚、主管会计工作负责人李牛及会计机构负责人(会计主管人 员)刘华强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 1 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司基本情况简介 ................................................................................................................ 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 23 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 28 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 28 第八节 公司治理 .............................................................................................................................. 36 第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 38 第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 115 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、快乐购 指 快乐购物股份有限公司 快乐购有限 指 快乐购物有限责任公司 芒果传媒 指 芒果传媒有限公司，其前身为快乐金鹰投资控股有限公司 弘毅投资 指 弘毅投资产业一期基金（天津）（有限合伙） 绵阳基金 指 绵阳科技城产业投资基金（有限合伙） 红杉资本 指 天津红杉资本投资基金中心（有限合伙） 湖南高新创投 指 湖南高新创业投资集团有限公司 西藏弘志 指 西藏弘志投资顾问合伙企业（有限合伙） 上海快乐购 指 上海快乐购企业发展有限公司 上海快乐讯 指 上海快乐讯广告传播有限公司 北京快乐的狗 指 快乐的狗（北京）新媒体技术有限责任公司 供应链公司 指 快乐购（湖南）供应链管理有限公司，其前身为湖南康博达科技有限 公司 湖南快乐的狗 指 湖南快乐的狗汽车文化传播有限公司 湖南道格 指 道格云商（湖南）贸易有限责任公司 上海道格 指 道格（上海）投资管理有限责任公司 上海妈妈觅呀 指 上海妈妈觅呀互娱网络科技有限公司 芒果生活 指 芒果生活（湖南）电子商务有限责任公司 审计机构、德勤事务所 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），其前身为德勤华永会计师 事务所有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 快乐购物股份有限公司现行有效的《公司章程》 元 指 人民币元（除特别说明外） 湖南卫视 指 湖南广播电视台卫星频道及负责其节目制作的事业单位 电子商务 指 以电子交易方式（包括电视、互联网、移动终端等）进行交易活动和 相关服务活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化。在招股说 明书中主要指B2C模式的在线销售业务。 B2C 指 电子商务用语，一般指商家（Business）对消费者（Consumer）的互 联网销售模式 O2O 指 即Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会 与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。 OTT 指 OTT 是“Over The Top”的缩写，是指通过互联网向用户提供各种应用 服务。 WAP 指 "Wireless Application Protocol"的简称，是一项全球性的无线网络通信 协议 ERP 指 "Enterprise Resource Planning"的简称，即企业资源计划系统 CRM 指 "Customer Relationship Management"的简称，即客户关系管理系统 SAP 指 为“Systems Applications and Products in Data Processing”的简称，是 SAP公司的产品——企业管理解决方案的软件名称。 IBM 指 即国际商业机器公司 高清技术 指 高清晰度电视系统技术 物流 指 为了满足客户需要而对商品、服务以及相关信息从产地到消费地的高 效、低成本流动和储存而进行的规划、实施与控制的过程 信息流 指 现代企业采用各种现代化的传递媒介进行信息的收集、传递、处理、 储存、检索与分析的过程 干线+宅配 指 物流配送体系将区域之间运输线设为干线，区域内配送设为宅配，应 用"干线+宅配"的物流配送模式，实现配送到户 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 快乐购 股票代码 300413 公司的中文名称 快乐购物股份有限公司 公司的中文简称 快乐购 公司的外文名称 Happigo Home Shopping Co.,Ltd. 公司的法定代表人 陈刚 注册地址 湖南长沙金鹰影视文化城 注册地址的邮政编码 410003 办公地址 湖南长沙金鹰影视文化城金鹰阁 办公地址的邮政编码 410003 公司国际互联网网址 www.happigo.com 电子信箱 happigo@happigo.com 公司聘请的会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李牛 付维刚 联系地址 湖南长沙金鹰影视文化城金鹰阁 湖南长沙金鹰影视文化城金鹰阁 电话 （0731）82168010 （0731）82168010 传真 （0731）82168899 （0731）82168899 电子信箱 happigo@happigo.com happigo@happigo.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 湖南长沙金鹰影视文化城金鹰阁 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2005年12月28日 湖南长沙金鹰影视 文化城 4301001600049 430105782875193 78287519-3 变更经营范围 2007年01月24日 湖南长沙金鹰影视 文化城 4301001600049 430105782875193 78287519-3 公司变更为法人独 资有限责任公司，唯 一股东为湖南广播 影视集团 2008年05月13日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 唯一股东变更为快 乐金鹰投资控股有 限公司 2008年05月22日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 弘毅投资、绵阳基金 和红杉资本公司以 增资方式引入成为 公司新股东 2010年07月7日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 芒果传媒转让3%股 权给湖南高新创投 2011年03月24日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 吸收14名自然人股 东 2011年03月25日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 公司改制为股份有 限公司 2011年05月31日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 1名自然人股东出 让股份 2014年03月11日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 13名自然人股东出 让股份 2014年06月29日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 首次公开发行7000 万股 2015年01月21日 湖南长沙金鹰影视 文化城 430194000001830 430105782875193 78287519-3 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,738,011,404.04 3,149,875,201.33 -13.08% 2,855,104,900.74 营业成本（元） 1,974,939,546.71 2,323,603,505.31 -15.01% 2,098,799,904.62 营业利润（元） 130,997,771.46 159,896,899.36 -18.07% 134,262,636.09 利润总额（元） 154,916,342.27 186,075,796.49 -16.75% 140,109,081.95 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 154,111,442.70 184,876,356.63 -16.64% 141,327,019.33 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 130,192,871.89 158,697,459.50 -17.96% 135,480,573.47 经营活动产生的现金流量净额 （元） 106,808,896.38 245,138,445.40 -56.43% 207,469,266.85 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） 0.3227 0.7406 -56.43% 0.6268 基本每股收益（元/股） 0.47 0.56 -16.07% 0.43 稀释每股收益（元/股） 0.47 0.56 -16.07% 0.43 加权平均净资产收益率 17.25% 23.19% -5.94% 21.52% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 14.58% 19.91% -5.33% 20.63% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 期末总股本（股） 331,000,000.00 331,000,000.00 0.00% 331,000,000.00 资产总额（元） 1,472,496,799.73 1,397,163,502.45 5.39% 1,201,043,572.57 负债总额（元） 510,535,681.05 539,397,210.20 -5.35% 473,738,527.87 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 961,961,118.68 857,766,292.25 12.15% 727,305,044.70 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 2.9062 2.5914 12.15% 2.1973 资产负债率 34.67% 38.60% -3.93% 39.44% 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.3843 二、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -3,621.75 -10,006.99 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 22,168,473.79 22,831,316.19 5,442,934.85 主要为产业扶持奖 励、直接融资补贴、 文化企业引导资金补 助等。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,753,718.77 3,357,587.93 403,511.01 合计 23,918,570.81 26,178,897.13 5,846,445.86 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 三、重大风险提示 1、市场竞争加剧所导致的风险 随着信息技术的快速发展，消费者在线消费习惯不断普及，预示着国内电子商务市场尤其是移动互联电子商务市场成长 空间巨大。但随着越来越多的企业加入电子商务领域，企业之间的竞争更加激烈。公司作为从电视购物起家的电子商务企业， 经过多年发展已经拥有较高的品牌知名度和信誉度。然而，随着市场形势的变化，公司不仅要面临电视购物企业的竞争，还 将面临网络购物企业、从线下实体店转向线上销售等电子商务企业的竞争，公司的市场份额和盈利能力可能因此受到不利影 响。 2、公司业务转型不能达预期的风险 面临激烈的市场竞争，公司除了在电视购物主业方面通过改善信息技术运用、供应链模式、用户体验等措施积极应对 外，也在向网络购物、移动互联购物拓展，实施公司业务的转型。实现以电视为核心的电视—电脑—手机的三屏互动，推动 客户群体的在不同渠道间的迁移，最终实现以手机为核心的三屏融合。在这过程中，存在相关目标不能按计划实现的可能性， 新业务的开展也可能达不到预期的效益，从而进一步对公司的经营效益产生不利影响。 3、供应端业务模式多元化可能面临的风险 公司当前采购主要以“视同买断的代销”方式为主。未来公司将推动商品供应端业务模式的多元化，即建立起“视同买断 的代销”、买断、自营等多元化的业务模式。买断、自营新业务模式中，公司将以更低的价格取得商品，但商品如不能按计 划实现销售，那么将由公司自身承担相关的成本费用。因此，在商品供应端业务模式多元化的情况下，公司财务指标的波动 性会增大，相应公司整体经营结果具有更大不确定性。 4、新市场区域的开拓不能达预期的风险 截止报告期末，快乐购已覆盖19个省，3个直辖市（京、津、渝），218个地级市，覆盖1.14亿户家庭，会员人数达592 万。未来公司将进一步提升市场覆盖。在新市场开发中，由于存在地方市场分割、区域政策不同等原因，相关目标有可能 不能按预期计划实现。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2014年中国经济整体下行，消费乏力，面临疲软的宏观经济环境和市场激烈竞争，报告期内，公司通过进一步深化对媒 体零售定位的理解，加大投入推动互联网技术在公司主营业务中的应用，强化以商品为龙头、多渠道融合的核心驱动力，实 施营销方式和业务模式的创新，最终在公司业绩波动不大的情况下，启动了公司业务结构调整的布局、多渠道融合的实施以 及公司软硬件条件的完善。 2014 年公司实现营业收入273,801.14万元，较上年同期下降13.08%，实现归属于母公司股东净利润15,411.14万元,较 上年同期下降16.64%，主要是公司受到整体经济环境和内部业务结构调整的影响,同时公司加大战略性投入，新项目投入还 处于培育期，对公司收入和利润增长造成一定影响。 报告期内，公司开展的主要经营管理活动情况如下： 1、创新营销方式 线上线下联动增人气 2014年，快乐购充分发挥电视媒体制作的优势，通过原产地直播和新媒体工具的运用来带动线上人气。快乐购全年外场 直播足迹遍布国内10个省以及韩国和泰国，创收业绩1.08亿，间接拉动业绩3亿元以上。 快乐购“世界精选”到达韩国，当天销售韩国商品惠人原汁机超5000台，创业界销售记录；同时快乐购携手韩国大韩贸 易中小企业协会在韩国首尔京畿道KINTEX会展中心举行专场招商会，与爱茉莉、HUROM签署了2015年战略合作协议，这是快 乐购首次走出国门进行招商，对丰富商品供给具有重大意义。 快乐购不断深入到线下与区域电视台合作，与河北经视《我为购物狂》栏目建立了长期的合作关系，栏目中植入快乐购 商品的销售，40期节目订购金额达到2000多万元；同时和栏目组在石家庄发起了地面团购会，探索电视购物O2O的新模式。 2、布局未来消费主力 移动网络成新亮点 快乐购布局未来的消费主力人群，围绕电视、电脑和手机，凭借“APP+WAP+微信公众号”的移动互联网产品体系，实现 三屏会员共享互联，为客户和商户提供便利的交易手段、便捷的交互方式和多元的资讯分享平台。 2014年快乐购微信产品“狗小二”被腾讯评为“年度十大最实用微信公众号”。快乐购运用移动互联网工具促进销售， 推出了“一块抢” 、“用力榨干TA”、“抢钱话” 等游戏和一系列轻APP销售推广应用。通过用户高频次的互动，带来了 销售的增长，移动端业绩同比增长129%。 为布局未来移动互联网战略，2014年10月北京快乐的狗全面转型，迈向OTT电商、新媒体互动营销领域。北京快乐的狗 目前与芒果TV建立了战略合作关系，目标建立基于OTT的电子商务应用平台。在芒果TV全平台进行了首页推广“1元秒拍特斯 拉”活动，形成了上千万的微博话题浏览；“芒果铺子”已于2015年1月上线试运营。 3、打造社交媒体新产业链 创新流量变现 上海快乐讯制作“我是大美人”、“辣妈学院”等时尚类综艺节目，通过在节目中展示商品信息将客户导流至网站实现 商品销售收入，打造社交媒体新产业链，通过内容资源在电商渠道整合，建立了专属电子商务平台，与品牌商共同开发类自 营商品，重视与粉丝的互动交流，全年电商发展迅速。随着电视节目向微信引流，微信公众号粉丝增加，微信商城业务增长 快速。截至12月，《辣妈学院》、《我是大美人》微信累计粉丝91万，微博累计粉丝78万。 4、持续推进IT系统、供应链建设，效率提升明显 2014年，快乐购投入了将近亿元资金对供应链进行升级建设，CRM和ERP系统经过将近一年的建设，于12月1号成功上线。 CRM系统能从拉升销售、提高顾客体验以及提升座席效率和质量三个方面，实现运营能力的整体提升；ERP将全面支撑来自互 联网+移动互联网+TV的多种销售、采购和物流模式，全面支持三屏融合的电商运行模式，这对于快乐购的基础能力是质的提 升，为未来电商业务的发展打下了坚实基础。 为满足未来业务快速发展的需要，快乐购启动了长沙仓的自建项目，2015年3月已投入到使用。新的仓库规划面积22713㎡，针对特殊商品也将实现冷藏仓和恒温仓功能，这些都将极大提升供应链效率。 2014年快乐购获得“中国电子商务最具发展潜力行业门户”、“全国质量和服务诚信优秀企业”等荣誉。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1）概述 2014年度公司营业收入为2,738,011,404.04元，较上年同期下降13.08 %，营业成本为1,974,939,546.71元，较上年同期下 降15.01%，期间费用为617,299,195.75元，较上年同期下降3.89%，研发费用为53,952,076.00元，比上一年度上涨12.88% ， 经营活动产生的现金流量净额为106,808,896.38元，比上一年度减少56.43%。 2）收入 项目 2014年 2013年 同比增减情况 营业收入 2,738,011,404.04 3,149,875,201.33 -13.08% 驱动收入变化的因素 受全国整体经济环境的不利影响，零售整体需求不足，顾客购买意愿不强，会员订购人数与订购件单价均较去年减少 是营业收入下滑的主要原因，影响营业收入较上年下降13.08%，电视和电话购物分别下降15.4%和24.5%；网络购物增长6.7%， 其中移动购物增长129%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类/产品 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 家居生活 销售量 万件 240.7 361.68 -33% 库存量 万件 1.57 2.28 -31% 3C数码 销售量 万件 22.6 36.29 -37.72% 流行服饰 销售量 万件 73.3 104.28 -29.7% 珠宝美妆 销售量 万件 149.29 135.41 10.25% 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 3） 毛利率 毛利率 项目 2014年度 2013年度 同比 毛利率 27.87% 26.23% 1.64% 2014年度，公司保持了良好的商品结构，整体毛利率较去年增加1.64%。 4）费用 单位：元 2014年 2013年 同比增减 重大变动说明 销售费用 547,182,336.61 554,351,326.01 -1.29% 管理费用 94,840,431.42 104,098,804.10 -8.89% 财务费用 -24,723,572.28 -16,685,982.00 -48.17% 合理控制营运资金数额，运用非营运 资金实现资金收益的最大化， 所得税 804,899.57 1,199,439.86 -32.89% 2014年度上海快乐讯与上海快 乐购两家子公司均实现了盈利，同期 北京的狗公司新业务的开展前期产 生的费用增加，产生暂时性的递延所 得税资产，相应减少了所得税费用。 5）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为电子商务企业，持续进行研发投入才能更好利用先进技术优化公司系统，满足客户需求和保持行业内技术领先 优势，公司预计未来仍将加大研发投入金额。 2014 年公司研发支出53,952,076.00元，占营业收入的1.97%，研发投入金额较上一年度增加12.88%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014年 2013年 2012年 研发投入金额（元） 53,952,076.00 47,796,333.25 41,428,900.00 研发投入占营业收入比例 1.97% 1.52% 1.45% 研发支出资本化的金额（元） 2,329,990.24 0.00 934,534.22 资本化研发支出占研发投入 的比例 4.32% 0.00% 2.26% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 1.51% 0.00% 0.66% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 6）现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,533,011,794.14 4,032,852,408.83 -12.39% 经营活动现金流出小计 3,426,202,897.76 3,787,713,963.43 -9.54% 经营活动产生的现金流量净 额 106,808,896.38 245,138,445.40 -56.43% 投资活动现金流入小计 23,565.78 21,167.02 11.33% 投资活动现金流出小计 78,754,406.61 32,606,768.37 141.53% 投资活动产生的现金流量净 额 -78,730,840.83 -32,585,601.35 141.61% 筹资活动现金流入小计 0.00% 筹资活动现金流出小计 52,527,400.89 54,415,109.08 -3.47% 筹资活动产生的现金流量净 额 -52,527,400.89 -54,415,109.08 -3.47% 现金及现金等价物净增加额 -24,449,345.34 158,137,734.97 -115.46% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动净现金流入10,681万元，比上年减少了13,833万元，减幅56%。主要因为2013年销售规模较大，相应形成较 大的应付账款和税费在本期进行了支付；另一方面，经营活动净现金流入主要得益于公司的高盈利能力和高现金回收能力， 本期实现净利润1.54亿元为经营活动净现金流入的主要影响因素。 2、公司投资活动现金流主要为对公司生产经营所需设施设备的建设及升级改造投资，为了满足业务发展及实现互联网 转型的需要，2014年，公司开展了信息系统、供应链基地、高清改造、呼叫中心扩容等项目建设，影响投资活动现金净流出 7,873万元，较去年同期增加4,615万元，增幅142%。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 7）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 121,952,313.16 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 4.63% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 292,577,730.82 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.17% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 电视购物 1,836,887,114.05 505,853,962.77 网络购物 261,408,731.63 63,545,713.84 外呼购物 394,369,155.94 131,467,979.57 其他 245,346,402.42 62,204,201.15 分产品 家居生活 1,339,145,258.18 322,732,710.15 3C数码 430,614,984.62 42,228,159.30 流行服饰 246,465,072.92 94,537,855.79 珠宝美妆 613,738,182.45 244,552,091.20 其他 3,449,426.11 659,140.76 分地区 湖南省 902,692,868.74 226,298,513.75 非湖南省 1,730,720,055.54 478,411,443.45 其中：华东 504,053,165.28 140,740,741.05 华南 611,587,860.53 170,303,752.43 其他（包括华北、东北和西北等） 615,079,029.73 167,366,949.97 2）占比10%以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电视购物 1,836,887,114.05 1,331,033,151.28 27.54% -15.44% -16.33% 0.78% 网络购物 261,408,731.63 197,863,017.79 24.31% 6.71% 1.36% 3.99% 外呼购物 394,369,155.94 262,901,176.37 33.34% -24.45% -30.18% 5.47% 其他 245,346,402.42 183,142,201.27 25.35% 16.46% 13.74% 1.78% 分产品 家居生活 1,339,145,258.18 1,016,412,548.03 24.10% -10.53% -12.80% 1.97% 3C数码 430,614,984.62 388,386,825.32 9.81% -12.98% -14.23% 1.31% 流行服饰 246,465,072.92 151,927,217.13 38.36% -35.81% -35.37% -0.42% 珠宝美妆 613,738,182.45 369,186,091.25 39.85% -13.69% -18.51% 3.56% 其他 3,449,426.11 2,790,285.35 19.11% 26.46% 20.07% 4.30% 分地区 湖南省 902,692,868.74 676,394,354.99 25.07% -16.12% -17.33% 1.09% 非湖南省 1,730,720,055.54 1,252,308,612.09 27.64% -14.03% -15.99% 1.69% 其中：华东 504,053,165.23 363,312,424.23 27.92% -18.38% -20.21% 1.65% 华南 611,587,860.53 441,284,108.10 27.85% -15.06% -16.62% 1.35% 其他（包括华北、 东北和西北等） 615,079,029.73 447,712,079.76 27.21% -8.95% -11.54% 2.12% （3）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 996,505,294.07 67.67% 1,020,954,639.41 73.07% -5.40% 2014年，公司开展了信息系统、供应 链基地、高清改造、呼叫中心扩容等 项目建设，致使现金较上年减少5.4% 应收账款 21,213,747.43 1.44% 17,252,531.88 1.23% 0.21% 存货 57,673,713.10 3.92% 61,865,282.82 4.43% -0.51% 固定资产 49,794,120.16 3.38% 46,613,950.00 3.34% 0.04% 在建工程 38,960,591.73 2.65% 6,769,933.51 0.48% 2.17% 供应链仓储中心建设投入 预付款项 73,752,171.77 5.01% 48,679,516.00 3.48% 1.53% 预收顾客及集团业务货款增加 应收利息 3,910,404.32 0.27% 2,005,008.22 0.14% 0.13% 银行定期存款未结转 其他应收款 13,072,659.30 0.89% 8,601,733.89 0.62% 0.27% 新增场地租赁保证金 无形资产 60,397,327.26 4.10% 42,062,592.32 3.01% 1.09% ERP&CRM项目投入 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 预收款项 64,849,685.74 4.40% 5,886,073.34 0.42% 3.98% 本年度预收账款较上年同期增长 5896万元，主要原因是本年度部分集 团业务下游客户预付款项在2014年 12月31日时暂未提货，导致已收款 未发货形成预收账款 应付职工薪酬 28,706,144.49 1.95% 49,930,512.81 3.57% -1.62% 公司没有2014年度奖金的计划，年 末余额较上年减少 应交税费 11,442,342.44 0.78% 31,098,558.57 2.23% -1.45% 年末销售收入下降，当期应交税费减 少 （4）主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服 务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京快乐 的狗 子公司 电子商务 经营并拓展网 络购物业务 25,000,000 30,635,594.41 12,631,970.16 207,814,859.23 -12,280,454.45 -10,084,899.91 上海快乐 讯 子公司 服务业 时尚产业，通 过在节目中展 示商品信息将 客户导流至网 站实现商品销 售收入 5,000,000 40,462,531.20 8,024,990.87 145,375,652.98 5,903,419.34 4,293,495.24 上海快乐 购 子公司 零售与批 发业 商品销售 3,000,000 17,532,670.49 4,070,618.55 8,559,137.64 1,200,222.47 1,013,209.12 供应链公 司 子公司 物流运输 仓储及物流供 应链的建设及 管理 10,000,000 93,096,581.82 74,385,518.99 -673,058.32 -673,058.32 湖南快乐 的狗 子公司 零售与批 发业 从事汽车销售 服务 5,000,000 6,258,688.36 3,839,758.98 271,387.05 96,820.89 96,820.89 上海妈妈 觅呀 子公司 电子商务 电视节目制 作，发展与节 目相关的新媒 体及达人业务 7,200,000 2,830,090.05 2,242,578.88 16,192,289.31 -1,357,422.73 -1,357,421.12 湖南道格 子公司 零售与批 发业 商品销售 10,000,000 15,328,779.38 9,659,324.98 5,675,276.99 -340,675.02 -340,675.02 上海道格 子公司 零售与批 发业 商品销售 10,000,000 5,000.00 芒果生活 子公司 服务业 运用电视频道 和互联网产 品、打造快速 连接线上线下 50,000,000 50,009,108.89 49,999,108.89 -891.11 -891.11 的O2O平台， 为湖南市场消 费者提供生活 资讯、商品服 务及互动社区 等的生活方式 解决方案本地 化服务 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 二、公司未来发展的展望 2015年，在新的形势与考验面前，快乐购将紧密围绕以电视内容制作优势和传播渠道变化，推进“互联网+电视”战 略，大力发展移动互联网业务，围绕消费场景布局家庭消费、社交电商、互动营销三大领域，明确“做大主业、做实产业、 做宽入口、做好创新”四大目标，主要经营规划为： 1、 主营业务将围绕家庭消费场景做业务布局，从三屏互动走向三屏融合，将强化商品企划为核心，以节目制作和 会员数据库营销为两翼，大力发展移动互联网业务来提增量，运用互联网工具优化效率和提升客户体验。 2、 依托“我是大美人”电视栏目，以塑造达人为核心，通过视频传播聚集流量，打造社交电商交易平台。 3、 以电视、手机双屏互动技术为核心，发展互动营销和OTT电商，探索电视流量变现的新路径。 4、 通过整合本地化生活资源，创造新型时尚电视节目，探索电视020新模式。 5、 大力优化供应链，以打造买手为核心，跨境贸易和定制包销为两翼，强化商品差异化；以提速减负为核心，自 主配送和仓储服务为两翼，发展供应链服务。 6、 持续组织创新和团队文化建设，健全人才评价和激励机制，引入核心互联网人才，为公司业务转型提供强有力 的人才保障。 三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 一、股利分配政策 根据《公司章程》，公司现行的股利分配政策如下： （1）基本原则 1、利润分配政策应兼顾对投资者的合理投资回报、公司的长远利益，并保持连续性和稳定性；公司利润分配不得超 过累计可分配利润总额，不得损害公司持续经营能力。 2、利润分配政策的论证、制定和修改过程应充分考虑独立董事、监事和社会公众股东的意见。 （2）利润分配形式 公司可以采取现金或股票或者现金与股票相结合等方式分配利润，并优先采取现金方式分配股利，现金分红优先于股 票股利分红。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 （3）现金分红的具体条件和比例 公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。 当以下条件全部满足，即为具备现金分红条件：1）当年每股收益不低于0.1元；2）当年每股累计可供分配利润不低于 0.2元；3）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；4）公司现金流充裕，实施现金分红不会影 响公司后续的持续经营时。 重大投资计划或重大现金支出是指公司在未来12个月内购买资产超过公司最近一期经审计总资产30%或单项购买资产 价值超过公司最近一期经审计的净资产20%的事项，上述资产价值同时存在账面值和评估值的，以高者为准；以及对外投资 超过公司最近一期经审计的净资产10%及以上的事项。 公司采取现金方式分配股利，单一年度以现金方式分配的股利不少于当年度实现的可供分配利润的10%，且公司最近 三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可供分配利润的30%。 （4）发放股票股利的具体条件 公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体 利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。 公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。 （5）利润分配的时间间隔 在满足现金分红条件的情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，公司原则上每年度进行一次现金分红；公司董事 会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。 （6）现金分红政策 董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分 下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到80%； 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 公司所处发展阶段由董事会根据具体情形确定。 二、公司利润分配方案的决策程序和实施 （1）利润分配方案的决策程序 1、董事会的研究论证程序和决策机制 在公司董事会制定利润分配方案的20日前，公司董事会将发布提示性公告，公开征询社会公众投资者对本次利润分配 方案的意见，投资者可以通过电话、信件、深圳证券交易所互动平台、公司网站等方式参与。证券事务部应做好记录并整理 投资者意见，提交公司董事会、监事会。 公司董事会在制定和讨论利润分配方案时，需事先书面征询全部独立董事和外部监事的意见，董事会制定的利润分配 方案需征得1/2 以上独立董事同意且经全体董事过半数表决通过。 公司董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其 决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见并公开披露。董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建 议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。独立董事 可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 2、监事会的研究论证程序和决策机制 监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。公司监事会在审议利 润分配方案时，应充分考虑公众投资者对利润分配的意见，充分听取外部监事的意见，在全部外部监事对利润分配方案同意 的基础上，需经全体监事过半数以上表决通过。 3、股东大会的研究论证程序和决策机制 利润分配方案经董事会、监事会审议通过后，由董事会提议召开股东大会审议批准。 股东大会在审议利润分配方案时，公司董事会指派一名董事向股东大会汇报制定该利润分配方案时的论证过程和决策 程序，以及公司证券事务部整理的投资者意见。利润分配方案需经参加股东大会的股东所持表决权的过半数以上表决通过。 股东大会对利润分配方案进行审议时，可为股东提供网络投票方式，并应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东 进行沟通和交流（包括但不限于电话沟通、筹划股东接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并 及时答复中小股东关心的问题。 4、公司应当在年度报告中详细披露利润分配方案。对利润分配政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及 程序是否合规和透明等进行详细说明。 5、公司董事会负有提出现金分红提案的义务，对当年实现的可分配利润中未分配部分，董事会应说明使用计划安排 或原则。 6、公司在年度报告期内有能力现金分红但不进行现金分红或分红水平较低的，应当在定期报告中披露原因，独立董 事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表独立意见。 （2）公司利润分配方案的实施 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。 三、公司利润分配政策的制定和调整 （1）公司的利润分配政策的制定应当着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发展实际、股东要求和 意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建立对股东持续、稳定、科学的回报机制。 （2）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境，结合股东（特别是公众投资者）、独 立董事和监事的意见，经过详细论证，确需调整利润分配政策的，可调整利润分配政策，但是调整后的利润分配政策不得违 反中国证监会和证券交易所的有关规定。 （3）公司利润分配政策的制定和调整程序 1、董事会做出专题论述，详细论证利润分配政策的制定和调整理由，形成书面论证报告. 2、利润分配政策的制定和调整的议案在提交董事会讨论前，需经全体独立董事的过半数同意并形成书面审核意见； 董事会审议时，应经全体董事的过半数通过并形成决议。 3、利润分配政策的制定和调整的议案应经全体监事的过半数通过并形成书面审核意见。 4、利润分配政策的制定和调整的议案经董事会、监事会审议通过后，由董事会提议召开股东大会审议批准；利润分 配政策制定的议案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过，利润分配政策调整的议 案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。股东大会除现场会议投票外，公司还应 当向股东提供股东大会网络投票系统；股东大会股权登记日登记在册的所有股东，均有权通过网络投票系统行使表决权。 四、公司的股东分红回报规划 在既定的利润分配政策下，公司应着眼长远和可持续发展，综合考虑经营发展实际需要、盈利规模、现金流量状况、 所处发展阶段、股东要求和意愿、融资环境等因素，制定未来三年的股东分红回报规划，明确公司的利润分配目标和股东的 利润分配预期。 股东分红回报规划由董事会制定及修改。董事会审议有关公司股东分红回报规划制定和修改的议案，需经全体董事的 过半数通过并经全体独立董事的过半数通过。 经公司董事会审议通过的股东分红回报规划，应在公司年度报告中予以披露。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 符合公司章程的规定，并按照股东大会决议的要求严格执行 分红标准和比例是否明确和清晰： 明确、清晰 相关的决策程序和机制是否完备： 公司董事会、股东大会已经审议通过，决策程序与机制完备 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 中小股东的合法权益未受侵害 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 合规、透明 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.10 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 401,000,000 现金分红总额（元）（含税） 44,110,000.00 可分配利润（元） 145,048,376.64 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计确认，公司2014年母公司实现净利润161,164,862.93元。根据《上市 公司监管指引第3号——上市公司现金分红》和《公司章程》的有关规定，按10%提取法定盈余公积金16,116,486.29元后， 公司2014年实现可分配利润为145,048,376.64元。 结合公司发展与资金需求的现状，并结合行业特点，公司董事会提出2014 年度利润分配预案：以公司2015年4月 15日总股本4.01亿股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利1.1元（含税），送0股，转增0股，总计派发现金股利 44,110,000元，占公司2014年实现可分配利润的30.4%。 公司近3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 2013年2月26日，公司召开2012年度股东大会，审议通过了《公司2012年度利润分配方案》，以截至2012年12月31日公 司总股本33,100万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.64元人民币（含税），合计派发现金红利5,441.51万元。 2014年2月10日，公司召开2013年度股东大会，审议通过了《公司2013年度利润分配方案》，以截至2013年12月31日公 司总股本33,100万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.51元人民币（含税），合计派发现金红利4,991.66万元。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司普通股股东的净利 润 占合并报表中归属于上市公 司普通股股东的净利润的比 率 2014年 44,110,000.00 154,111,442.70 28.62% 2013年 49,916,600.00 184,876,356.63 27.00% 2012年 54,415,100.00 141,327,019.33 38.50% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 四、内幕信息知情人管理制度的建立和执行情况 公司将于2014年度股东大会审议《内幕信息知情人管理制度》。 第五节 重要事项 一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交易 方 关联关系 关联交易 类型 关联交易 内容 关联交易 定价原则 关联交易 价格 关联交易 金额（万 元） 占同类交 易金额的 比例 关联交易 结算方式 可获得的 同类交易 市价 披露日期 披露索 引 湖南广播 电视台 实际控制 人 提供服务 入网合作 费 市场定价 1,894.58 9.88% 一次性付 款 合计 -- -- 1,894.58 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 无 按类别对本期将发生的日常关联交易进 行总金额预计的，在报告期内的实际履行 情况（如有） 无 交易价格与市场参考价格差异较大的原 因（如适用） 不适用 关联交易事项对公司利润的影响 上述信号传输入网费一次性计入当前损益。 报告期内公司向关联方销售（采购）产品和提供（接受）劳务的情况 关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 交易金额（万元） 占同类交易金额的比例 交易金额（万元） 占同类交易金额的比 例 湖南广播电视台 1,894.58 9.88% 合计 0 0.00% 1,894.58 9.88% 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0万元。 二、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）租赁情况 √ 适用 □ 不适用 租赁情况说明 关联租赁情况 单位：人民币元 出租方名称 承租方 名称 关联交易内容 关联交易定价方式及决策程序 2014年度 2013年度 金额 占同类交易金额的比 例(%) 金额 占同类交易金额的比例 (%) 湖南广播影视物业管理中心 本公司 物业管理费 租赁合同定价 2,963,315.60 20.39 1,760,376.00 20.39 湖南广播影视物业管理中心承诺本公司享有长期租赁使用现有办公和节目制作场地之权利。根据相关协议规定的费率， 场地面积及其它相关约定，本公司预计2014年12月31日后1年内、2年内及3年内，将支付的租赁及物业管理费用分别为：人 民币2,256,035.10元，人民币2,312,217.60元，人民币963,424.00元。租赁期限从2006年至2018年。公司将该项租赁作为经营租 赁处理，租赁费用计入当期损益。 为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。 三、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计事务所 境内会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 45 境内会计师事务所审计服务的连续年限 8年 境内会计师事务所注册会计师姓名 徐璐、黄莺 是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 第六节 股份变动及股东情况 一、股东和实际控制人情况 1、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末股东总数 6 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 18956 持股5%以上的股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 报告期末持股 数量 报告期内 增减变动 情况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 芒果传媒 国有法人 54.11% 179,095,493 0 179,095,493 0 弘毅投资 其他 19.70% 65,198,394 0 65,198,394 0 绵阳基金 其他 10.94% 36,200,809 0 36,200,809 0 湖南高新创投 国有法人 7.02% 23,225,939 13,991,062 23,225,939 0 红杉资本 其他 5.47% 18,100,403 0 18,100,403 0 西藏弘志 其他 2.77% 9,178,962 9,178,962 9,178,962 0 战略投资者或一般法人因配售 新股成为前10名股东的情况 （如有）（参见注3） 无 上述股东关联关系或一致行动 的说明 芒果传媒与湖南高新创投为一致行动关系。 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 无 人民币普通股 前10名无限售流通股股东之间， 以及前10名无限售流通股股东和 前10名股东之间关联关系或一致 行动的说明 无 参与融资融券业务股东情况说明 （如有）（参见注4） 无 公司股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否 公司股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司控股股东情况 法人 控股股东名称 法定代表人/ 单位负责人 成立日期 组织机构代码 注册资本 主要经营业务 芒果传媒有限公司 吕焕斌 2007年07 月10日 67078808-7 1,050,000,000元 广播电视节目策划、制 作、经营（凭本企业许 可证书经营）；法律法 规允许的资产管理与 投资；广告策划、制作、 经营；多媒体技术开 发、经营 控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 3、公司实际控制人情况 法人 实际控制人名称 法定代表人/ 单位负责人 成立日期 组织机构代码 注册资本 主要经营业务 湖南广播电视台 吕焕斌 44487795-4 389115万元 广播新闻和其它信息， 播映电视节目，促进社 会经济文化发展，新闻 广播、专题广播、文艺 广播、咨询服务、广告、 广播技术服务、广播研 究、广播业务培训、音 像制品出版与发行，电 视节目制作、电视节目 播出，电视节目转播， 电视产业经营，电视研 究。 实际控制人报告期内控制 的其他境内外上市公司的 股权情况 公司实际控制人通过湖南广播电视产业中心持有湖南电广传媒股份有限公司17.13%的股份， 是其实际控制人。 实际控制人报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在10%以上的法人股东 √ 适用 □ 不适用 法人股东名称 法定代表人/单位 负责人 成立日期 组织机构代码 注册资本 主要经营业务或管理 活动 弘毅投资产业一期基金（天 津）（有限合伙） John Huan Zhao 2008年04月 24日 67372753-8 502,600万元 从事非证券类股权投 资活动及相关的咨询 服务。 绵阳科技城产业投资基金 （有限合伙） 田宇 2008年12月 16日 68238529-3 936,318.4373万 元 股权投资、投资管理、 投资咨询服务。 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、董事、监事和高级管理人员持股变动 1、持股情况 单位：股 姓名 职务 性别 年龄 任职状 态 期初持 股数 本期增 持股份 数量 本期减 持股份 数量 期末持 股数 期初持 有的股 权激励 获授予 限制性 股票数 量 本期获 授予的 股权激 励限制 性股票 数量 本期被 注销的 股权激（未完）  |