[年报]江淮动力：2014年年度报告
江苏江淮动力股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,418,803,318股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利0.10元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人胡尔广先生、主管会计工作负责人冯永勇先生及会计机构负责人(会计主管人 员)杨春林先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介 .............................................................. 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8 第四节 董事会报告 ........................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 49 第九节 公司治理 ............................................................. 55 第十节 内部控制 ............................................................. 60 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 167 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、江淮动力 指 江苏江淮动力股份有限公司 江动集团、控股股东 指 江苏江动集团有限公司 上农信 指 上海农易信息技术有限公司 东银能源 指 新疆东银能源有限责任公司 西藏德尚 指 西藏德尚创业投资合伙企业（有限合伙） 明鑫煤炭 指 巴里坤哈萨克自治县明鑫煤炭有限责任公司 汽油机公司 指 盐城市江动汽油机制造有限公司 进出口公司 指 江苏江动集团进出口有限公司 中凯矿业 指 西藏中凯矿业股份有限公司 农业信息化 指 通过信息技术在农业领域的全面推广应用，改造传统农业，提高农业 生产效率和生产力水平。 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2014年1月1日-2014年12月31日 重大风险提示 公司正处在向综合性农业服务商的转型期，在未来的经营发展中，可能面对政策风险、 市场风险等其他不利因素导致公司战略转型不及预期。公司已在本报告第四节董事会报告中 关于公司未来发展展望中详细阐述可能面对的风险及对策，敬请查阅。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 江淮动力 股票代码 000816 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏江淮动力股份有限公司 公司的中文简称 江淮动力 公司的外文名称（如有） JiangSu JiangHuai Engine Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） JiangHuai Engine 公司的法定代表人 胡尔广 注册地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 注册地址的邮政编码 224003 办公地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 办公地址的邮政编码 224003 公司网址 http://www.jd.dongyin.com 电子信箱 jhdl@dongyin.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王乃强 孙 晋 联系地址 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 盐城经济技术开发区希望大道南路58号 电话 0515-88881908 0515-88881908 传真 0515-88881816 0515-88881816 电子信箱 jhdl@dongyin.com jhdl@dongyin.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司办公楼三楼证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1991年01月09日 江苏省盐城市环城西 路213号 14013165-1 320901140131651 14013165-1 报告期末注册 2014年06月25日 盐城经济技术开发区 希望大道南路58号 320900000040366 320901140131651 14013165-1 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 报告期内公司主营业务未发生变化 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 签字会计师姓名 张坚、党小安 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 上海市常熟路239号 周学群、吴敬铎 协议签署日至募集资金使用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,334,172,417.97 2,773,534,840.41 -15.84% 2,885,962,242.73 归属于上市公司股东的净利润 （元） 56,346,677.70 91,423,077.31 -38.37% 98,699,532.56 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -16,640,566.09 70,987,047.72 - 55,990,479.45 经营活动产生的现金流量净额 （元） -30,410,151.57 -246,560,799.01 - 371,247,439.90 基本每股收益（元/股） 0.04 0.08 -50.00% 0.09 稀释每股收益（元/股） 0.04 0.08 -50.00% 0.09 加权平均净资产收益率 2.04% 5.49% 减少3.45个百分点 4.74% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 7,133,341,678.37 5,425,565,151.30 31.48% 5,272,884,893.89 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,309,263,264.89 1,700,689,680.79 94.58% 1,630,681,604.00 注：1、2014年4月公司非公开发行33,000万股人民币普通股，发行后公司总股本由1,088,803,318股变为1,418,803,318股。 2、公司本年度根据2014年新颁布和修订的会计准则要求，对2013年度合并财务报表进行了追溯调整，2013年末长期 股权投资减少457,096元，可供出售金融资产增加457,096元，调整后公司2013年末总资产及归属于上市公司股东 的净资产没有变化。 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 87,334,769.45 11,758,816.27 8,293,917.45 本年度主要为盐城市环城 西路213号土地回收补偿 收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,866,078.66 7,251,155.71 4,418,428.56 本年度补助项目明细请见 财务附注五-46 委托他人投资或管理资产的损益 2,314,067.67 本年度委托理财收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 37,062,540.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -11,256,982.42 11,656,850.74 515,647.17 本年度远期结汇合约损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,797,233.54 -7,236,884.03 -8,759,424.45 本年度主要包括罚没收入 和捐赠支出 减：所得税影响额 12,125,709.50 4,579,354.93 689,701.01 少数股东权益影响额（税后） -652,253.47 -1,585,445.83 -1,867,644.70 合计 72,987,243.79 20,436,029.59 42,709,053.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，是公司发展历程中具有重要意义的一年。回首过去的几十年，公司一直聚焦于农机行业，经营战略的变动围 绕在农机产业链上下游的延伸，先后从单一动力产品向多类型扩展，从配套动力向终端农业机械装备拓展。2014年，公司将 战略眼光投向于智慧农业，提出新的发展目标——将公司打造成现代农业综合服务商，借助农业信息化平台，为农业、农村、 农民提供综合运营服务。 农业问题是国家持续关注的焦点，中央一号文件连续10多年聚焦于三农问题，多次强化农业现代化和农业信息化建设 的重要性。政府的主导推进、农村土地流转的加快、互联网+农业的发展，必将加快农业现代化发展进程。而农业信息化是 农业现代化的基础和重要组成部分，政策利好、社会的发展和科技的进步造就了农业信息化领域的广阔空间。目前我国农村 信息化建设水平仍相对较低，行业整体处于竞争格局分散的局面。鉴于农业的特殊地位和重要作用，公司认为农业信息化领 域发展潜能和投资机会巨大。 2014年公司战略布局在农业物联网、农业电子商务、农产品安全追溯、农村农业大数据、农村金融、农村土地确权等 几方面。鉴于上农信拥有全面的产品体系（农易物联网、农易安全追溯、农易云）、成熟的市场推广能力、较完善的技术研 发和产品创新能力等核心竞争力，并且上海地区市场占有率第一，公司决定以收购上农信作为实施智慧农业战略的切入点。 2014年公司在该领域的布局顺利开展，为未来的战略落地打下关键基础。 对于公司传统产业， 2014年由于上半年搬迁等因素的影响，动力产品各板块均有不同幅度的下滑，农业机械装备虽获 增长但未达预期。虽然公司对行业发展趋势已有基本预判，并采取产品结构升级和进入终端产业链战略性发展农业机械装备 的对策予以应对。但本期传统产业的衰退时间和幅度比预计来得迅猛，新业务尚未能完全弥补缺口，给公司报告期经营带来 压力。 公司煤炭、有色金属矿业与所处行业整体发展状况基本趋同，未发生重大变化。 困境同时孕育机遇，在困境中我们更敏锐的捕捉行业趋势，更清楚的认识自身的优势和劣势，更清晰的明确各业务板 块的未来发展路径，并迅速采取行动。囿于现有产品结构的掣肘，过去两年公司已投入大量研发资源进行新品研发，设计符 合新一代环保要求的单缸柴油机、大马力及轻型多缸柴油机、割草机等园林机械以及农业装备产品。2015年，公司将加快产 品结构升级步伐，通过提高产品品质、挖掘客户、创新销售机制和内部降本等措施，增强核心竞争力。公司的搬迁、近年募 投项目的实施、新品研发的储备，为公司积极转型，改变经营局面创造了良好条件。 2015年，我们已经在路上。对公司发展面临的困难和机遇，我们有充分的认识，并积极应对。在过去的发展历程中， 公司曾引领行业变革；面对未来，公司有信心有能力把握发展机遇，重现辉煌。 二、主营业务分析 1、概述 报告期公司业务范围发生变化，除原有动力（柴油机、汽油机）产品和农业机械装备制造、煤炭和有色金属开采外， 新增农业信息化相关业务。 受宏观经济、行业政策及终端农机市场形势影响，近三年来非道路用柴油机各主要生产企业销量均呈下降趋势。在国 内农机配套领域，随着农机动力逐渐向四六缸及大马力集中，二三缸柴油机销量下滑明显。海外市场方面，中国小型柴油机 出口近三年震荡下滑，2014年行业总体同比下降约10%，且由于国内市场需求萎缩，大批企业向外销市场转移，导致竞争进 一步加剧。除外部环境，公司内部因搬迁整合对短期经营的不利影响，产品渠道方面主机厂家配套占比较高，以及自身产品 结构等因素造成柴油机产品销量下降。 通用小型汽油机行业在经历2013年12.8%的增速后，2014年增速放缓。而公司汽油机销售收入中发电机组比重较大， 但本年度汽油机发电机组出口市场整体下滑，再加上受北美市场天气状况和东南亚部分国家汇率政策、政治因素影响，公司 具有一定市场优势的美国、印尼、巴基斯坦等市场2014年相对下滑幅度较大。综上因素，2014年公司通用小型汽油机发展 态势下滑。 2014年公司农业机械装备业务呈规模增长，收割机、插秧机、玉米机均逐步规模投放市场。农机行业年度产品销售结 构主要受补贴政策影响。2014年，全国玉米联合收获机销量同比大幅增加，新增销量中三行机型成为市场主流机型；国内主 流企业全喂入履带式收割机和插秧机总销量呈下降趋势。因公司农装产业起步时间不长，存在品牌知名度较弱，现有渠道有 效性等问题，再加上受目标市场产品补贴政策影响，农装业务增长未达预期目标。同时因为总体规模偏小、固定成本较高等 原因，盈利尚未体现。2014年公司全喂入收割机、插秧机、玉米收获机、拖拉机销量分别为511台、1890台、398台、59台。 报告期公司收入、费用、研发等项目指标如下： 单位：元 项 目 本期金额 上期金额 同比增减 营业收入 2,334,172,417.97 2,773,534,840.41 -15.84% 营业成本 1,960,433,384.86 2,312,324,797.33 -15.22% 销售费用 176,645,092.88 151,161,131.11 16.86% 管理费用 175,231,295.17 160,267,757.17 9.34% 财务费用 34,142,653.90 68,156,484.43 -49.91% 营业利润 -56,764,094.30 90,649,668.88 - 研发投入 55,290,959.89 59,168,538.07 -6.55% 经营活动产生的现金流量净额 -30,410,151.57 -246,560,799.01 - 公司主营业务收入主要来源于动力产品、农业机械装备、煤炭和有色金属矿产品的销售。报告期传统动力产品收入同 比下降，农业机械装备收入同比增加；因合并范围变动，本期纳入了新收购的上农信部分收入。但新产业贡献的增长额尚未 能弥补传统产业的下滑幅度，因而报告期公司营业收入同比下滑，营业成本的变动趋势与营业收入相同。 面对传统产业的暂时萎靡，公司报告期继续加大新产品研发和对农业机械装备的资源投入，导致管理费用和研发投入 同比增加 。经营规模降低以及公司加强成本管控，使得公司采购支付现金减少，增加了经营活动产生的现金流。而报告期 公司汇兑损失减少、部分借款利息资本化以及暂时闲置募集资金利息收入等因素致使公司财务费用大幅减少。 传统产业销售的下滑以及新产业投入的持续支出，影响了公司的盈利能力。传统产业遭遇滑坡，搬迁后成本的增加与 销售量的下降，导致传统产业利润减少。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司前期披露的发展战略为：公司将定位于农业装备产业，坚持国内做智能农装，国外做混合动力园林机械，积极引入 互联网技术和思维，推动农业生产方式和经营模式的变革。运用农业物联网平台，改变农业的种植方式、收获方式、交易方 式，以期实现公司跨越发展和行业领先的目标。报告期公司根据既定战略内容，分业务分阶段全面推进，总体发展方向符合 前期战略要求。 报告期公司实际经营业绩和经营计划存在偏差，传统动力产品销量下降，农业机械装备业务的产品、市场网络等都处于 建设过程，增长未能达到预期。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 报告期公司主营业务收入213,705.67万元，同比下降20.54%。驱动本期收入下降的主要因素是公司主营产品的销量同比下 降。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 机械制造业 销售量 台 1,082,088 1,406,782 -23.08% 生产量 台 1,055,749 1,411,863 -25.22% 库存量 台 107,120 133,459 -19.74% 煤炭 销售量 吨 652,711 777,083 -2.36% 生产量 吨 619,382 703,481 -11.95% 库存量 吨 109,091 142,420 -23.40% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 526,547,708.41 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.64% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 210,101,748.09 9.83% 2 客户二 123,139,666.48 5.76% 3 客户三 90,106,000.62 4.22% 4 客户四 68,872,897.86 3.22% 5 客户五 34,327,395.36 1.61% 合计 -- 526,547,708.41 24.64% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 经询问，前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在上述客户、供应商中未直接或者间接拥有权益。 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机械制造业 主要成本 1,508,575,693.72 98.72% 1,927,989,667.39 98.75% -0.04% 煤炭生产 主要成本 77,469,120.86 75.31% 108,184,420.79 75.70% -0.39% 金属矿产品 主要成本 68,041,657.81 81.71% 62,330,997.96 84.83% -3.12% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 柴油机 主要成本 790,908,483.35 98.76% 1,143,999,118.09 98.84% -0.07% 汽油机 主要成本 555,791,944.93 98.62% 736,489,743.73 98.73% -0.11% 拖拉机 主要成本 15,042,441.05 98.99% 22,586,060.94 97.86% 1.12% 插秧机 主要成本 21,477,977.35 96.16% 15,521,303.94 96.33% -0.17% 收割机 主要成本 125,354,847.04 99.26% 9,393,440.69 96.33% 2.93% 煤炭生产 主要成本 77,469,120.86 75.31% 108,184,420.79 75.70% -0.39% 金属矿产品 主要成本 68,041,657.81 81.71% 62,330,997.96 84.83% -3.12% 说明 1、因纳入合并范围时间较短，上述按行业和产品分类的成本构成表不含上农信产品； 2、上述按产品分类的成本构成表不含零配件及其他； 3、主要成本构成包括：原材料、人工成本、固定资产折旧成本、无形资产摊销成本、机物料消耗、能源消耗。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 134,479,505.33 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.69% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 客户一 48,514,001.84 4.58% 2 客户二 22,392,077.03 2.11% 3 客户三 21,795,033.47 2.06% 4 客户四 21,391,134.85 2.02% 5 客户五 20,387,258.15 1.92% 合计 -- 134,479,505.34 12.69% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 经询问，前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际 控制人和其他关联方在上述客户、供应商中未直接或者间接拥有权益。 4、费用 项 目 本期数 上期数 增减比例 销售费用 176,645,092.88 151,161,131.11 16.86% 管理费用 175,231,295.17 160,267,757.17 9.34% 财务费用 34,142,653.90 68,156,484.43 -49.91% 资产减值损失 27,361,367.70 4,908,075.44 457.48% 所得税费用 -6,180,919.27 11,886,186.86 - （1）财务费用同比减少49.91%主要是本期汇兑损失减少、部分利息资本化以及暂时闲置募集资金利息收入等因素导致。 （2）资产减值损失同比增加457.48%，主要是因为收购All Power America, LLC和Universal Product Concepts, Inc.产 生的商誉，报告期经减值测试后提取了减值损失。 （3）所得税费用同比减少1806.71万元，主要原因系本期公司利润总额、递延所得税费用下降。 5、研发支出 报告期内，公司新品研发服务于产品结构和产业转型需要，以客户需求为导向，顺应行业发展趋势和技术。公司研发支 出主要包括：一、传统产业升级换代，单缸机排放升级、多缸机产品结构转变、汽油机向园林机械产品延伸；二、完善农业 机械装备产品型谱和提高产品竞争力。 报告期研发支出5,529.10万元，同比减少6.55%，研发支出占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的 1.67%， 占营业收入的2.37%。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,308,460,018.83 2,737,494,160.72 -15.67% 经营活动现金流出小计 2,338,870,170.40 2,984,054,959.73 -21.62% 经营活动产生的现金流量净额 -30,410,151.57 -246,560,799.01 - 投资活动现金流入小计 48,351,199.91 68,500,288.02 -29.41% 投资活动现金流出小计 478,589,039.80 424,977,530.40 12.62% 投资活动产生的现金流量净额 -430,237,839.89 -356,477,242.38 - 筹资活动现金流入小计 3,628,534,581.32 2,164,785,053.64 67.62% 筹资活动现金流出小计 1,991,867,735.39 1,870,717,783.76 6.48% 筹资活动产生的现金流量净额 1,636,666,845.93 294,067,269.88 456.56% 现金及现金等价物净增加额 1,176,515,750.66 -311,107,026.70 - 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）主要由于经营规模降低以及公司加强成本管控，使得公司采购支付现金减少，减少了经营活动现金流出，增加了经营 活动产生的现金流量净额； （2）报告期公司完成非公开发行股票，募集资金的到账使筹资活动产生的现金流量净额大幅增加； （3）本期投资活动现金流入比上年同期减少是因为上年同期处置子公司股权收回投资； （4）现金及现金等价物净增加额大幅增加，主要系本期公司筹资活动产生的现金流量净额大幅增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 因部分主营业务收入和营业外收入为应收账款和其他应收款，报告期内公司经营活动现金流量与本年度净利润不一致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年同期增 减 分行业 机械制造业 1,848,490,618.11 1,608,095,713.56 13.00% -22.64% -20.72% 减少2.10个百分点 煤炭生产 146,285,154.46 102,872,289.41 29.68% -29.85% -28.02% 减少1.79个百分点 金属矿产品 105,820,044.82 83,273,236.46 21.31% 15.57% 13.33% 增加1.55个百分点 农业信息化 36,460,892.18 13,882,973.76 61.92% - - - 分产品 柴油机 969,685,328.64 800,832,643.08 17.41% -29.83% -30.81% 增加1.18个百分点 汽油机 631,358,102.72 563,546,884.74 10.74% -27.16% -24.45% 减少3.20个百分点 拖拉机 12,712,493.79 15,196,622.82 -19.54% -38.06% -34.15% 减少7.09个百分点 插秧机 21,090,263.02 22,336,441.90 -5.91% 36.89% 38.62% 减少1.33个百分点 收割机 120,080,465.29 126,291,744.69 -5.17% 1,041.71% 1,195.11% 减少12.46个百分点 零配件及其他 93,563,964.65 79,891,376.33 14.61% -0.74% 5.16% 减少4.80个百分点 煤炭 146,285,154.46 102,872,289.41 29.68% -29.85% -28.02% 减少1.79个百分点 金属矿产品 105,820,044.82 83,273,236.46 21.31% 15.57% 13.33% 增加1.55个百分点 软件及项目维护 36,460,892.18 13,882,973.76 61.92% - - - 分地区 国内 1,178,288,310.33 921,789,765.70 21.77% -17.70% -17.11% 减少0.55个百分点 国外 958,768,399.24 886,334,447.49 7.55% -23.77% -21.75% 减少2.40个百分点 1、由于2014年公司实施退城进区，搬迁入园后折旧、交通餐饮补助等的增加，以及2014年产品销售规模的下降，导致毛 利率有所下滑。 2、分地区-国内营业收入本年数含上农信收购后的营业收入，上年同期未含。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,946,948,253.38 27.29% 764,880,322.33 14.10% 增加13.19个百分点 报告期非公开发行股 票募资金到账 应收账款 309,210,651.23 4.33% 195,655,586.12 3.61% 增加0.72个百分点 — 存货 548,237,819.41 7.69% 519,849,552.13 9.58% 减少1.89个百分点 — 投资性房地产 71,006,806.57 1.00% 32,726,086.31 0.60% 增加0.40个百分点 — 长期股权投资 77,745,150.50 1.09% 28,590,636.27 0.53% 增加0.56个百分点 — 固定资产 1,141,985,595.78 16.01% 616,941,260.49 11.37% 增加4.64个百分点 — 在建工程 314,060,024.70 4.40% 638,123,521.92 11.76% 减少7.36个百分点 — 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 短期借款 1,189,316,110.00 16.67% 826,032,676.60 15.22% 增加1.45个百分点 — 长期借款 382,800,000.00 5.37% 574,800,000.00 10.59% 减少5.22个百分点 — 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量 1,673,532.00 151,670.00 且其变动计入当期 损益的金融资（不 含衍生金融资产） 金融资产小计 1,673,532.00 151,670.00 上述合计 1,673,532.00 151,670.00 金融负债 0.00 1,050.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 1、产品：截至报告日，公司拥有获得部级推广证书的产品86个，获得省级推广证书的产品2个。丰富的产品线和经过市 场考验的成熟产品是公司经营的基础。 2、市场：公司经过多年的经营，在农机行业积累了大量的客户资源和销售渠道。在小柴和通用小型汽油机出口市场方 面，也有着专业团队和传统优势市场，并正在积极开拓国际新兴市场。在产业转型中，公司以传统产业销售渠道铺路推动新 兴产业的渠道建设和团队整合。公司还拥有融资租赁、信息化服务等多渠道、多平台的销售方式。 3、研发：公司拥有多年积累的研发团队和技术储备，并不遗余力引进外部人才，为公司产品升级和业务转型提供支撑。 公司目前共拥有有效专利162项。上农信拥有7项上海市科技成果转化项目，1项省部级一等奖，4项省部级科技进步二等奖， 并被评为国家规划布局内重点软件企业、上海市农业产业化重点龙头企业。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 268,920,000.00 49,000,000.00 448.82% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 盐城市江动汽油机制造有限公司 汽油机及其终端产品的制造和销售 100.00% 上海农易信息技术有限公司 农业信息化和农业物联网领域的软件开发、 系统集成和信息服务 60.00% 东葵融资租赁（上海）有限公司 融资租赁业务 28.57% 重庆小青蛙网络科技有限公司 与农业相关的电子商务平台的开发及经营 51.00% 巴里坤哈萨克自治县石炭窑矿区联合救护队 提供救护服务 33.33% 注：被投资公司情况所列仅为报告期新增的股权投资单位。 （2）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司 类别 最初投资成本 （元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 会计核算 科目 股份 来源 江苏银行股 份有限公司 商业 银行 45,096.00 - 0.00286% 0.00286% 45,096.00 3,607.68 长期股权 投资 增资 巴里坤县农 村信用联社 营业部 其他 400,000.00 - 2.34% - 0.53% 400,000.00 60,000.00 长期股权 投资 增资 南京市广润 科技小额贷 款有限公司 其他 25,000,000.00 - 20.00% - 20.00% 25,569,453.84 546,888.83 长期股权 投资 出资 合计 25,445,096.00 - -- - -- 26,014,549.84 610,496.51 -- -- （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联 关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 中国工商银 行股份有限 无 否 保本浮动 收益型结 15,000 2014年 07月17 2014年 10月21 产品说明 书约定 15,000 105.86 105.86 公司重庆茶 园支行 构性存款 日 日 兴业银行股 份有限公司 盐城分行 无 否 保本浮动 收益型结 构性存款 8,700 2014年 07月01 日 2014年 07月15 日 产品说明 书约定 8,700 5.16 5.16 兴业银行股 份有限公司 盐城分行 无 否 非保本浮 动收益型 理财产品 95,610 2014年 08月26 日 2015年 01月07 日 产品说明 书约定 93,810 59.23 58.14 招商银行股 份有限公司 无 否 保本浮动 收益型结 构性存款 10,500 2014年 07月01 日 2014年 08月25 日 产品说明 书约定 10,500 10.12 10.12 中国农业银 行股份有限 公司 无 否 非保本浮 动收益型 理财产品 24,612 2014年 07月04 日 2015年 01月07 日 产品说明 书约定 23,832 10.73 10.21 中国农业银 行股份有限 公司 无 否 保本浮动 收益型理 财产品 9,800 2014年 07月09 日 2014年 07月24 日 产品说明 书约定 9,800 2.56 2.56 中国农业银 行股份有限 公司 无 否 保本保证 收益型理 财产品 1,576.5 2014年 08月11 日 2014年 09月16 日 产品说明 书约定 1,576.5 6.02 6.02 中国银行股 份有限公司 盐城分行 无 否 非保本浮 动收益型 理财产品 7,000 2014年 07月09 日 2014年 09月30 日 产品说明 书约定 7,000 3.68 3.68 上海浦东发 展银行股份 有限公司盐 城分行 无 否 非保本浮 动收益型 理财产品 3,000 2014年 07月15 日 2014年 07月30 日 产品说明 书约定 3,000 4.32 4.32 交通银行股 份有限公司 盐城分行 无 否 保本浮动 收益型理 财产品 27,300 2014年 08月28 日 2015年 01月19 日 产品说明 书约定 25,400 12.22 10.81 中国民生银 行股份有限 公司 无 否 保本浮动 收益型理 财产品 2,500 2014年 08月14 日 2014年 09月17 日 产品说明 书约定 2,500 9.27 9.27 民生加银资 产管理有限 公司 无 否 较低风险 资产管理 计划 8,852.85 2014年 09月29 日 2014年 12月24 日 产品说明 书约定 8,852.85 3.4 3.4 江苏银行股 份有限公司 盐城分行 无 否 保本浮动 收益型理 财产品 500 2014年 08月19 日 2014年 09月24 日 产品说明 书约定 500 1.87 1.87 合计 214,951.3 -- -- -- 210,471.3 234.44 231.42 5 5 委托理财资金来源 上述表格中除2014年7月17日在中国工商银行股份有限公司重庆茶园支行购买 的15,000万元保本型理财产品为使用闲置募集资金外，其余委托理财产品均为公 司闲置自有资金购买。上述委托理财按照受托人名称就产品类型进行汇总，委托 理财金额为本期委托理财发生额的汇总数，委托理财产品期限大多为开放式，并 可根据公司资金实际需求情况确定赎回金额。 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期 2014年06月11日 委托理财审批股东会公告披露日期 2014年06月28日 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期 实际损益 金额 中国银行股 份有限公司 盐城分行 无关联 关系 否 远期外汇 合约 - 2014年 01月15 日 2015年 03月31 日 5,479.77 3,735.2 1.13% -260.82 中国农业银 行股份有限 公司盐城中 汇支行 无关联 关系 否 远期外汇 合约 - 2014年 01月13 日 2015年 02月27 日 8,820.67 1,008.23 0.31% -497.72 华夏银行股 份有限公司 盐城分行 无关联 关系 否 远期外汇 合约 - 2013年 12月26 日 2014年 07月16 日 5,498.16 0 0 -58.09 交通银行股 份有限公司 盐城分行 无关联 关系 否 远期外汇 合约 - 2014年 03月24 日 2014年 12月31 日 4,279.65 0 0 -108.42 中国工商银 行股份有限 公司盐城分 行 无关联 关系 否 远期外汇 合约 - 2014年 05月05 日 2015年 01月30 日 0 939 0.28% -132.07 中国建设银 行股份有限 公司盐城分 无关联 关系 否 远期外汇 合约 - 2014年 07月01 日 2014年 12月31 日 0 0 0 -68.58 行 合计 - -- -- 24,078.25 5,682.43 1.72% -1,125.70 衍生品投资资金来源 主要为销售货款回笼资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2013年11月22日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 2013年12月14日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 远期结汇在实际操作过程中存在的风险包括：1、汇率波动风险：在汇率波动较大 的情况下，可能会产生投资损失和公允价值变动损失；2、客户违约风险：客户应 收账款发生逾期，货款无法在预测时间内回款，可能会造成延期交割或无法交割 导致公司损失；3、回款预测风险：根据经营计划对销售回款进行预测，但实际执 行过程中，由于市场情况变化、客户调整自身订单等突发情况，会造成公司回款 预测不准，导致延期交割或无法交割。 公司为控制风险采取的主要措施如下：1、公司开展的远期结汇业务以规避和防范 汇率风险为目的，禁止投机和套利交易；2、合约签订前须对外汇回款期限和金额 谨慎预测，合约均有正常业务背景，合约金额占外汇回款预测的比例严格控制；3、 公司对外币应收账款严格管理，实时跟踪，积极采取有效措施催收应收账款，降 低应收账款逾期风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 本公司对远期结汇合约公允价值的分析使用的是中国银行的远期外汇报价。报告 期内，公司远期结汇合约公允价值变动收益为-152.29万元、投资收益-973.41万 元。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 未发生变化 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司远期结汇业务遵循套期保值的目的，不以投机和套利为目的。公司在报告期 内开展的远期结汇业务均以子公司实际经营需要为背景，签订的合约都是基于审 慎回款预测。本年度远期结汇实际操作过程中，因汇率波动、回款金额及时间与 预测存在偏差等风险因素造成的不利影响，导致业务亏损。经核查，我们认为公 司在业务的审批、操作、风险管理等方面的程序和流程符合制度规定，即公司本 报告期开展的远期结汇业务合规。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 217,659.93 报告期投入募集资金总额 44,627.41 已累计投入募集资金总额 86,822.83 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 1、2011年配股募集资金总体使用情况：报告期内投入募集资金16,643.73万元，截止报告期末累计投入58,839.15万元， 报告期末结余募集资金10,319.63万元。 2、2014年非公开发行股票募集资金总体使用情况：报告期内投入募集资金27,983.68万元，截止报告期末累计投入27,983.68 万元，报告期末结余募集资金125,866.73万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、新建年产6万台非 道路用节能环保型多 缸柴油机 否 49,950.9 49,950.9 16,643.73 43,950.23 87.99% 2015.02 - - 否 2、50万台新一代低排 放通用小型汽油机及 其终端产品 否 14,306.63 14,306.63 0 14,888.92 104.07% 2013.08 1,975.24 是 否 3、农业机械产品制造 及研发基地 否 114,306.9 114,306.9 27,983.68 27,983.68 24.48% 2017.04 - - 否 4、配套农业机械用发 动机 否 39,095.5 39,095.5 0 0 0 2017.04 - - 否 承诺投资项目小计 -- 217,659.93 217,659.93 44,627.41 86,822.83 -- -- 1,975.24 -- -- 超募资金投向 合计 -- 217,659.9 217,659.9 44,627.41 86,822.83 -- -- 1,975.24 -- -- 3 3 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） （1）经公司第五届董事会第三十三次会议及2012年第四次临时股东大会审议通过，公司调整了上 述新建年产6万台非道路用节能环保型多缸柴油机项目和50万台新一代低排放通用小型汽油机及其 终端产品项目的实施进度和投资计划。经公司第六届董事会第十一次会议及2014年第一次临时股东 大会审议通过，新建年产6万台非道路用节能环保型多缸柴油机项目的预计完工期调整为2014年9 月。 （2）报告期内公司实施退城进区，由于多缸机产业搬迁慢于预期，相应影响了该产业在新园区的整 体投产进度，导致上述新建年产6万台非道路用节能环保型多缸柴油机项目中部分生产线的试生产 工作相应延期。基于前述原因，该项目的实际完工时间延长至2015年2月。根据公司签订的相关合 同，部分资金支付需在工程完工、设备正常运转一定时间后才进行支付，所以该项目使用部分募集 资金尚未支付。 （3）报告期内公司进行战略调整，并根据目前进展对农业机械装备产业的发展计划进行优化完善。 配套农业机械用发动机项目与农业机械制造项目相关联，该项目的部分前期工作相应延后，故该项 目本年度募集资金实际使用金额与计划进度产生偏差。截至报告期末该募投项目已签订的合同金额 为1009.27万元，但本报告期募集资金尚未支付。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 （1）“新建年产6万台非道路用节能环保型多缸柴油机项目”实施地点由盐城经济技术开发区江动工 业园变更为：新建的机加工车间、装配试验涂装车间及配套设施在盐城经济开发区江动工业园，部 分金加工生产线在盐城建湖县上冈产业园内。 （2）“50万台新一代低排放通用小型汽油机及其配套终端产品项目”实施地点由盐城经济技术开发 区江动工业园变更为：在盐城经济技术开发区江动工业园现有的厂房中新增装备及检测设备，并在 此建设一个有色金属机加工车间（含厂房和设备）及配套设施；在盐城建湖县上冈产业园内新建一 个黑色金属机加工车间（含厂房和设备）。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司于2014年6月10日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于以募集资金置换前期 已投入自筹资金的议案》，同意公司使用2014年非公开发行股票募集资金18,387,079.36元置换预先 投入“农业机械产品制造及研究基地项目”的自筹资金。报告期内已完成置换预先投入的自筹资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 报告期内，公司使用中国工商银行重庆南岸茶园支行（账户：3100030119100045764）闲置募集资金 15,000万元购买保本型理财产品，已于报告期内收回本金及报酬。截至2014年12月31日，未使用 的募集资金均存放于公司在银行开立的募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 汽油机公司 子公司 制造业 汽油机及其终端产品 的制造与销售 18000万元 639,254,371.27 244,327,355.82 678,543,302.22 18,602,829.01 19,752,399.93 进出口公司 子公司 贸易 柴油机、汽油机及配件 的自营出口业务 1000万元 425,498,177.04 101,584,308.43 750,332,110.42 4,304,408.24 4,930,332.78 明鑫煤炭 子公司 采矿业 煤炭开采、销售 24000万元 869,285,202.06 496,088,360.91 150,351,962.18 30,338,341.24 24,272,030.81 上农信 子公司 农业综合 农业信息化和农业物 联网领域的软件开发、 系统集成和信息服务 5000万元 85,351,170.63 49,014,487.58 36,460,892.18 14,220,391.10 12,607,748.28 江淮动力美国 有限公司 子公司 贸易 进出口贸易 114.9万美元 222,805,509.79 -76,177,523.91 99,871,412.89 -80,523,450.88 -53,108,272.13 江苏东禾机械 有限公司 （未完）  |