[年报]金牛化工：2014年年度报告
公司代码：600722 公司简称：金牛化工 河北金牛化工股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。本公司 董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 四、 公司负责人赫孟合、主管会计工作负责人李爱华及会计机构负责人（会计主管人员）张树林 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不分配不转增 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告内容中涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ...............................................................................................................34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 45 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 49 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 50 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 167 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在公司2014年年度报告中，除非文义载明,下列简称具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公司/金牛化工 指 指：河北金牛化工股份有限公司 冀中能源/控股股东 指 指：冀中能源股份有限公司 冀中能源集团/控股股东的控股股东 指 指：冀中能源集团有限责任公司 邢矿集团 指 指：冀中能源邢台矿业集团有限责任公司 沧化集团 指 指：原河北沧州化工实业集团有限公司 沧州化工 指 指：公司前身，沧州化学工业股份有限公司 沧骅化工 指 指：沧州沧骅化学工业有限公司 华南沧化 指 指：揭阳华南沧化实业有限公司 金牛物流 指 指：河北金牛物流有限公司 沧骅储运 指 指：河北沧骅储运有限公司 金牛旭阳 指 指：河北金牛旭阳化工有限公司 实际控制人/河北省国资委 指 指：河北省人民政府国有资产监督管理委员 会 本次非公开发行 指 指：本公司向冀中能源非公开发行A股股票 PVC 指 指：聚氯乙烯树脂 EDC 指 指：二氯乙烷 VCM 指 指：聚氯乙烯单体 40万吨/年PVC项目 指 指：续建年产40万吨PVC树脂项目 二、 重大风险提示 公司结合自身特点，已在本年度报告 “第四节 董事会报告” 等有关章节中对公司经营和未 来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 河北金牛化工股份有限公司 公司的中文简称 金牛化工 公司的外文名称 HEBEI JINNIU CHEMICAL INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JINNIU CHEMICAL 公司的法定代表人 赫孟合 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赫孟合(代) 刘国发 联系地址 沧州临港化工园区化工大道 沧州临港化工园区化工大道 电话 0317-8553187 0317-8553187 传真 0317-8553187 0317-8553187 电子信箱 jhzqb600722@126.com jhzqb600722@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 沧州临港化工园区化工大道 公司注册地址的邮政编码 061108 公司办公地址 沧州临港化工园区化工大道 公司办公地址的邮政编码 061108 公司网址 http://www.hbjnhg.com 电子信箱 600722@hbjnhg.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 河北金牛化工股份有限公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金牛化工 600722 ST金化 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年4月27日 注册登记地点 沧州临港化工园区化工大道 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司于1996年6月17日，在沧州市工商行政管理局注册，相关情况可在河北省工商行政管理局 网站（http://www.hebgs.gov.cn）查询。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2008年3月28日，公司控股股东由河北沧州化工实业集团有限公司变更为河北金牛能源股份有 限公司，2010年1月12日，公司控股股东名称变更为冀中能源股份有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五 层 签字会计师姓名 龙传喜、古精华 八、 其他 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 营业收入 1,407,825,411.60 1,935,405,256.17 -27.26 1,985,339,659.63 归属于上市公司股东的 净利润 -311,968,323.40 -159,650,161.19 102,976,776.76 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 -266,461,258.22 -168,455,914.07 -90,864,729.05 经营活动产生的现金流 量净额 125,657,345.21 149,249,143.47 -15.81 -556,762,321.53 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 归属于上市公司股东的 净资产 610,778,307.99 923,907,696.84 -33.89 1,292,927,846.91 总资产 3,330,996,760.13 2,954,016,927.74 12.76 2,829,538,279.70 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） -0.4586 -0.2347 0.2118 稀释每股收益（元／股） -0.4586 -0.2347 0.2118 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.3917 -0.2476 -0.1869 加权平均净资产收益率（%） -40.66 -15.27 不适用 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -34.73 -16.59 不适用 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 按国际会计准则调整的项目及金额： 按国际会计准则 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 185,487.65 主要为金牛旭阳处置固定资产利得收入所致。 250,221.51 1,794,463.11 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 906,987.56 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 1,405,000.00 主要为以下两部分组成：1、 金牛旭阳20万吨甲 醇项目收到的中央预算内节能资金拨款1,000万元， 预计使用年限10年，每年度分摊金额100万元；金 牛旭阳甲醇余热利用项目根据《河北省财政厅、 河 北省发展和改革委员会关于下达2011年省级节能技 术改造财政奖励资金的通知》（冀财建[2011]455 号），本期收到河北省财政厅关于甲醇驰放气余压 利用项目的财政奖励105万元，预计使用年限10年， 每年度分摊金额10.50万元。2、 本期公司收到 沧州临港经济技术开发区循环化改造示范试点关于 1500Nm3/h氢气纯化项目补助资金30.00万元。 1,155,000.00 108,428,968.89 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 2,937,079.42 50,124,258.69 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 40,475,875.58 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -44,934,375.33 主要为本期技术改造和停产检修产生的停工损失， 上年同期主要为公司收到沧化集团破产管理人支付 的部分职工安置补偿款和收回公司因以前年度为西 安东盛集团有限公司、陕西东盛药业股份有限公司 担保而形成的债权。 60,660,824.59 18,122,029.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -957,264.96 主要为公司水泥装置计提的减值准备。 -54,990,456.82 少数股东权益影响额 -1,206,108.62 -2,113,683.29 -26,104,089.81 所得税影响额 196.08 -220.09 合计 -45,507,065.18 8,805,752.88 193,841,505.80 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 甲醇期货 0 0 0 5,945,093.09 合计 0 0 0 5,945,093.09 五、 其他 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，是我国全面深化改革的开局之年，我国经济进入新常态，国际环境复杂多变，全球 大宗商品价格大幅波动，国内改革发展稳定任务艰巨而繁重，国内经济仍处于艰难转型升级期， 下行压力较大，经济增长趋缓，公司所处氯碱行业产能过剩严重，2014年9月之前，受主要产品 PVC树脂、烧碱的价格始终处于低位徘徊和主要原材料EDC价格较2013年大幅上涨的双重挤压， 公司生产经营出现大幅亏损。2014年9月19日起，为确保公司现有生产装置安全有效运行及与 40万吨聚氯乙烯在建项目顺利并行，根据公司安排，公司对现有23万吨聚氯乙烯和8万吨氯碱 生产装置进行技术改造和停产检修，截至2014年年底，公司仍处于停产检修期，由于2014年三 季度以来，国际大宗商品价格持续走低，公司存货出现大幅减值。受以上多重因素的影响，公司 2014 年度净利润出现较大亏损。 2014年，一方面，公司不断加强成本管理，严格控制各项费用，合理安排产品产量，原材料 及能源单耗均有所下降；另一方面，大力推进40万吨PVC项目建设，截止报告期末， PVC、VCM、 烧碱工程安装已经完成并逐渐调试，化学品罐区项目的罐区部分安装基本完成；化学品罐区至厂 区的乙烯、EDC长输管线路由完成了工程设计和材料招标，正积极筹备施工。公司生产PVC树脂 11.42万吨，烧碱4.54万吨。 报告期内，公司实现营业收入1,407,825,411.60 元，归属于上市公司股东净利润 -311,968,323.40元。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,407,825,411.60 1,935,405,256.17 -27.26 营业成本 1,440,475,395.68 1,897,603,843.35 -24.09 销售费用 22,912,282.94 23,283,137.46 -1.59 管理费用 104,061,647.06 106,916,380.61 -2.67 财务费用 72,031,755.17 57,004,046.79 26.36 经营活动产生的现金流量净额 125,657,345.21 149,249,143.47 -15.81 投资活动产生的现金流量净额 -449,830,256.12 -644,010,009.77 筹资活动产生的现金流量净额 360,895,267.53 377,087,463.07 -4.29 研发支出 0.00 0.00 营业税金及附加 3,308,414.46 3,483,079.42 -5.01 资产减值损失 27,822,463.50 58,862,542.72 -52.73 投资收益 5,897,111.24 1,845,685.68 219.51 营业外收入 3,228,564.09 67,281,329.21 -95.20 营业外支出 46,205,841.94 4,348,335.15 962.61 2 收入 (1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 1）PVC树脂 项目 2014年 2013年 增减比例 （%） 变动原因 生产量（万吨） 11.42 17 -32.82 本期技术改造和停产 检修产量减少所致 销售量（万吨） 11.72 17.11 -31.50 本期技术改造和停产 检修产量减少所致 库存量（万吨） 0.06 0.36 -83.33 本期技术改造和停产 检修产量减少所致 平均单价（不含税）（元/吨） 5,624.93 5,735.25 1.92 - 2）甲醇 项目 2014年 2013年 增减比 例（%） 变动原因 生产量（万吨） 18.30 20.11 -9.00 受上游供应商因环保 形势限产，造成原材 料不足以及联合压缩 机事故影响所致 销售量（万吨） 18.25 20.06 -9.02 受产量低影响所致 库存量（万吨） 0.20 0.15 33.33 平均单价（折百，不含税）（元/ 吨） 2,152 2,263 -4.90 3）烧碱 项目 2014年 2013年 增减比 例（%） 变动原因 生产量（万吨） 4.54 6.27 -27.59 本期技术改造和停 产检修产量减少所 致 销售量（万吨） 4.26 5.91 -27.92 库存量（万吨） 0.04 0.02 100.00 本期技术改造和停 产检修产量减少所 致 平均单价（折百，不含税）（元/ 吨） 1,450.73 1,623.18 -10.62 (2) 主要销售客户的情况 2014年 2013年 增减比例（%） 客户1 126,353,807.04 146,817,610.86 -13.94 客户2 106,684,618.09 65966687.84 61.72 客户3 81,174,077.77 58650153.87 38.40 客户4 48,824,786.32 57009290.85 -14.36 客户5 46,361,498.29 53909379.92 -14.01 前五名客户销售额占年度销售总额的比例（%） 29.08 19.77 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 化工行业 原材料 88,619.03 72.80 115,748.67 74.23 -23.44 化工行业 人工工资 4,482.17 3.68 6,018.20 3.86 -25.52 化工行业 折旧 11,075.18 9.10 12,991.84 8.33 -14.75 化工行业 电力 17,557.54 14.42 21,181.57 13.58 -17.11 化工行业 合计 121,733.93 100.00 155,940.28 100.00 -21.94 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 PVC 原材料 59,599.14 82.12 81,897.74 82.98 -27.23 PVC 人工工资 2,851.65 3.93 3,528.97 3.58 -19.19 PVC 折旧 4,327.27 5.96 5,914.77 5.99 -26.84 PVC 电力 5,798.33 7.99 7,354.38 7.45 -21.16 PVC 合计 72,576.38 100.00 98,695.86 100.00 -26.46 甲醇 原材料 26,981.54 68.86 29,639.46 71.26 -8.97 甲醇 人工工资 867.37 2.21 925.69 2.23 -6.30 甲醇 折旧 5,202.44 13.28 5,093.32 12.25 2.14 甲醇 电力 6,133.84 15.65 5,934.24 14.27 3.36 甲醇 合计 39,185.19 100.00 41,592.71 100.00 -5.79 烧碱 原材料 1,783.41 32.46 2,492.11 32.11 -28.44 烧碱 人工工资 281.05 5.12 484.68 6.25 -42.01 烧碱 折旧 622.51 11.33 854.73 11.01 -27.17 烧碱 电力 2,807.58 51.10 3,928.58 50.63 -28.53 烧碱 合计 5,494.56 100.00 7,760.09 100.00 -29.19 (2) 主要供应商情况 主要供应商 2014年 2013年 增减比例（%） 供应商一 254,065,190.37 296,798,406.98 -14.40 供应商二 198,456,635.29 289,789,147.34 -31.52 供应商三 61,805,250.12 118,926,416.32 -48.03 供应商四 60,484,724.21 105,922,462.50 -42.90 供应商五 53,475,844.51 94,099,661.85 -43.17 前五名供应商采购额占年度总采购额的比例 65.39 54.41 4 费用 项目 与上年变动比例 （%） 变动原因 销售费用 -1.59 本期技术改造和停产检修销售减少所致。 管理费用 -2.67 本期技术改造和停产检修销售减少所致。 财务费用 26.36 本期贷款增加所致。 所得税费用 -62.22 本期子公司金牛物流亏损，未弥补亏损确认递延所得税资 产 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 0 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 0 研发支出总额占净资产比例（%） 0 研发支出总额占营业收入比例（%） 0 (2) 情况说明 本期公司无研发支出。公司研发中心于2012年成立，相关产品、工艺的研制、开发，仍处于起步 阶段，因此，暂无研发支出。 6 现金流 单位：元 币种:人民币 项目 2014年 2013年 增减比 例（%） 变动原因 经营活动产生的现金 流量净额 125，657，345.21 149,249,143.47 -15.80 主要由于本期技术改造 和停产检修收入减少所 致。 投资活动产生的现金 流量净额 -449,830,256.12 -644,010,009.77 不适用 主要原因上年同期收购 金牛旭阳，投资支付现 金较多，而本期投资支 付较少所致。 筹资活动产生的现金 流量净额 360,895,267.53 377,087,463.07 -4.29 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 本报告期，公司实现归属于母公司净利润-311,968,323.40元较上年度亏损更加严重，主要 原因一是公司主要产品PVC、烧碱价格大幅下降；二是9月份公司检修前主要原材料EDC价格上 涨较大，生产成本明显上升；三是存货减值较大。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司在非公开发行过程中，披露了公司重大资产重组或收购计划，公司将根据自身情况，结 合天津金牛电源材料有限责任公司（以下简称“金牛电源”）、金牛旭阳等公司的资产规模、业 务结构及产品特点，制定分阶段、有步骤的资产整合计划，在本次非公开发行完成后12个月内， 与冀中能源集团及其控制的相关企业协商，履行相关批准程序，尽快启动以合法及适当的方式将 符合条件的前述化工类资产注入本公司，使公司逐步成为具有一定规模的化工类上市公司。2013 年公司完成对冀中能源所持金牛旭阳50%股权的收购工作。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 鉴于涉及本公司的重大事项存在重大不确定性，在重组事宜未完成之前，公司将积极推进了 40万吨PVC项目建设，以尽快实现装备水平升级和产业规模提升。 报告期内，公司完成营业收入1,407,825,411.60元，销售费用、管理费用、财务费用三项费用合 计199,005,685.17 元，占营业收入的14.14 %，未能完成年初制定的经营计划,主要原因是公司 自2014年9月开始技术改造和停产检修，产量减少，主营业务收入大幅减少，而三项费用没有明 显降低所致。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 化工行 业 1,129,478,403.64 1,225,914,510.60 -8.54 -27.31 -20.59 减少1434.08 个百分点 贸易 222,038,621.77 217,973,837.32 1.83 -30.00 -30.61 增加77.73个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） PVC树 脂 659,510,404.40 742,628,925.22 -12.60 -32.81 -24.81 减少1932.75 个百分点 甲醇 392,899,228.53 391,621,911.67 0.33 -13.42 -6.07 减少96.28个 百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 报告期内，公司主要原材料EDC价格上升，而主要产品PVC及烧碱价格下降明显，致使公司毛利 率进一步下行。 2、 主营业务分地区情况 单位：万元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华北地区 76,447.02 -24.16 华东地区 33,740.30 -32.31 华南地区 23,441.47 -32.05 其 他 496.59 -91.52 合 计 134,125.38 -29.78 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 总资产 3,330,996,760.13 100.0 2,954,016,927.74 100.00 12.76 货币资金 574,682,003.47 17.25 540,368,646.85 18.29 6.35 应收票据 103,671,353.60 3.11 103,098,895.68 3.49 0.56 应收账款 11,416,041.02 0.34 15,505,056.48 0.52 -26.37 预付款项 21,759,331.46 0.65 47,605,032.34 1.61 -54.29 预付款项期末余额为人民币2,175.93万元，较期初余额减少54.29%，主要 原因为公司停产检修预付材料款减少所致。 应收股利 0.00 其他应收 款 2,054,560.52 0.06 2,812,930.36 0.1 -26.96 存货 101,204,942.65 3.04 175,960,421.30 5.96 -42.48 存货期末余额为人民币10,120.49万元，较期初余额减少42.48%，主要原因 为公司停产检修所致。 其他流动 资产 76,810,442.94 2.31 19,318,166.42 0.65 297.61 其他流动资产期末余额为人民币7,681.04万元，较期初余额增加297.61%， 主要原因为公司续建 40 万吨 PVC 项目购置固定资产较多待抵扣进项税增 加所致。 长期股权 投资 556,336.67 0.02 604,318.52 0.02 -7.94 固定资产 1,058,679,619.98 31.78 1,143,988,414.22 38.73 -7.46 在建工程 1,131,346,868.61 33.96 606,607,727.79 20.54 86.50 在建工程期末余额为人民币113，134.69万元，较期初余额增加86.50%，主 要原因为公司本期续建40万吨PVC项目投入增加所致。 工程物资 20,470,603.98 0.61 41,767,108.86 1.41 -50.99 工程物资期末余额为人民币2,047.06万元，较期初余额减少50.99%，主要 原因为公司本期续建40万吨PVC项目，储备的工程物资减少所致。 其他非流 147,202,075.31 4.42 172,321,268.30 5.83 -14.58 动资产 短期借款 90,000,000.00 2.70 198,000,000.00 6.7 -54.55 短期借款期末余额为人民币9,000.00万元，较期初余额减少54.55%，主要 原因为归还短期借款所致。 应付账款 668,654,265.24 20.07 362,383,057.65 12.27 84.52 应付账款期末余额为人民币66,865.43万元，较期初余额增加84.52%，主要 原因为新增货款所致。 预收款项 38,549,430.48 1.16 73,772,430.22 2.5 -47.75 预收账款期末余额为人民币3,854.94万元，较期初余额减少47.75%，主要 原因为公司技术改造和停产检修预收货款减少所致。 应付职工 薪酬 12,162,603.94 0.37 11,821,199.28 0.40 2.89 应交税费 866,208.39 0.03 1,237,877.29 0.04 -30.02 应付利息 615,000.00 0.02 -100.00 一年内到 期的非流 动负债 847,771,666.68 25.45 153,333,333.32 5.23 452.89 一年内到期的非流动负债期末余额为人民币84,777.17万元，较期初余额增 加452.89%，主要原因为长期借款一年内到期增加所致。 长期借款 690,000,000.00 20.71 846,666,666.68 28.66 -18.50 归属于母 公司股东 权益 610,778,307.99 18.34 923,907,696.84 31.28 -33.89 归属于股东权益期末余额61077.83万元，较期初余额减少33.89%，主要原 因是公司本年亏损较大所致。 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 报告期内，公司子公司金牛旭阳开展了甲醇期货套期保值业务，以公允价值计量的资产为甲醇 期货合约。报告期末，公司甲醇期货合约全部卖出，不存在以公允价值计量的资产。 3 其他情况说明 主要资产计量属性变动情况 公司主要资产计量属性未发生变动。 (四) 核心竞争力分析 1、股东及人才：公司控股股东冀中能源为一家大型煤炭类上市公司，控股股东的控股股东冀 中能源集团为世界500强企业，资金实力和资产规模雄厚，为公司的发展提供了强大的支持，未来 冀中能源集团及冀中能源将会进一步推进其旗下化工及相关资产的注入，增强公司的发展能力；同 时，公司拥有一支业务能力强、素质高、经验丰富的氯碱化工人才队伍，具有丰富的从业经验和较 强的科研、管理能力，为公司扩大产业规模，延伸产业链提供了良好的支撑。 2、区位：公司地处沧州临港经济技术开发区化工园区，该区为国家级经济技术开发区，是河 北省“十二五”发展的核心地带。另外，随着化工园区产业的聚集，为公司实现与周边企业的产业 对接，发挥协同效应，打造循环经济产业链创造了条件。 3、40万吨PVC树脂项目：公司续建的年产40万吨PVC项目所采用的关键技术装备引自欧洲 英力士集团和德西尼布公司，装备技术处于国内先进水平，而且本项目为续建项目，较新建同等技 术、同等规模的项目，建设成本大幅节约，有利于公司尽快形成规模优势，降低未来产品的生产成 本，提升市场竞争力。 (五) 投资况分析 (1) 对外权投资总分析 (2) 其他投资理财及衍生品投资情况 投资类 型 资金来源 签约 方 投资份额 投资 期限 产品类 型 预计收 益 投资盈亏 是 否 涉 诉 期货套 期保值 自有 无 8,000,000 甲醇 无 5，945，093.09 否 其他投资理财及衍生品投资情况的说明 报告期内，金牛旭阳开展甲醇期货套期保值业务。 1、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 募集年份 募集方式 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募集 资金总额 尚未使用募集资 金总额 尚未使用募集资金 用途及去向 2013 非公开发行 433,478,067.22 973,086,329.99 493,257,868.01 合计 / 433,478,067.22 973,086,329.99 493,257,868.01 / 募集资金总体使用情况说明 截至2014年12月31日，本公司募集资金累计直接投入续建年 产40万吨PVC项目 973,086,329.99元，补充公司流动资金 123,046,900.00元，尚未使用的金额为493,257,868.01元。此外： 募集资金专户累计利息收入3,917,382.15元，募集资金专户累计手 续费支出16,977.4元，募集资金专户实际余额为 497,158,272.76 元。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 承诺项目 名称 是 否 变 更 项 目 募集资 金拟投 入金额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金累 计实际投入 金额 是 否 符 合 计 划 进 度 项 目 进 度 预 计 收 益 产 生 收 益 情 况 是 否 符 合 预 计 收 益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 续建年产 40万吨PVC 树脂项目 否 147,695.31 433,478,067.22 973,086,329.99 否 详 见 说 明 否 详见 说明 补充流动 资金 否 12,304.69 是 合计 / 160,000.00 433,478,067.22 973,086,329.99 / / / / / / 募集资金承诺项目使用 情况说明 续建40万吨/年PVC树脂工程项目未能如期完工，主要原因系化 学品罐区项目中乙烯、EDC长输管道部分严重滞后所致。长输管道滞 后的原因：近年由于沧州渤海新区快速发展，需要对原有乙烯、EDC 长输管道路径进行调整，调整方案正在设计中，故工期延后。 公司正在积极推进，预计续建40万吨/年PVC树脂工程项目在 2015年10月份完工。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 2、 主要子公司、参股公司分析 （1）主要子公司情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 主要产品或服务 公司持 股比例 （%） 注册资本 总资产 净资产 净利润 华南沧化 聚氯乙烯树脂的销售 85.93 5,432.33 4,281.75 3378.54 -157.26 沧骅储运 化学品储运、运输装卸 100.00 15,000.00 20,324.67 12,915.69 -18.08 金牛物流 贸易、运输 100.00 2,000.00 2,874.58 1840.23 -211.04 金牛旭阳 甲醇、杂醇油、液氧、 液氮的生产销售 50.00 15,000.00 50,494.89 40,934.97 2,320.66 （2）主要子公司经营业绩及主要指标变动情况 1）华南沧化 单位：万元 币种:人民币 项目 上期 本期 增减比例（%） 变动原因 银行存款 22.81 3.47 -84.78 营业收入 476.95 140.40 -70.56 主要由于本期不合并孙公司揭阳市华南大 酒店有限公司所致。 营业税金及附加 41.88 27.33 -34.75 主要由于本期不合并孙公司揭阳市华南大 酒店有限公司所致。 管理费用 308.32 115.55 -62.52 主要由于本期不合并孙公司揭阳市华南大 酒店有限公司所致。 财务费用 2.16 -0.02 -101.13 主要由于本期不合并孙公司揭阳市华南大 酒店有限公司所致。 资产减值损失 38.17 2.21 -94.21 主要由于本期不合并孙公司揭阳市华南大 酒店有限公司所致。 投资收益 6.68 -4.80 -171.82 主要由于本期不合并孙公司揭阳市华南大 酒店有限公司所致。 营业外支出 12.02 5.12 -57.40 主要由于本期不合并孙公司揭阳市华南大 酒店有限公司所致。 2）沧骅储运 单位：万元 币种:人民币 项目 上期 本期 增减比例（%） 变动原因 应付账款 467.98 257.20 -45.04 主要由于本期支付部分欠款减少所致 利润总额 -5.03 -18.08 -259.74 3)金牛物流 单位：万元 币种:人民币 项目 上期 本期 增减比例 （%） 变动原因 应收票据 487.74 44.00 -90.98 主要由于本期公司支付货款所致。 应收账款 45.36 781.22 1622.27 主要由于本期贸易新增应收账款所 致。 预付款项 2,799.60 1,175.74 -58.00 主要由于本期业务量减少所致。 应付账款 337.34 230.18 -31.77 主要由于本期支付欠款较多所致。 预收款项 1,911.19 474.25 -75.19 主要由于本期业务量减少所致。 其他应付款 168.45 320.01 89.97 主要由于本期代收代付款增加所致。 营业收入 33,475.93 22,203.86 -33.67 主要由于本期业务量减少所致。 营业成本 32,969.87 21,797.38 -33.89 主要由于本期业务量减少所致。 销售费用 143.50 337.12 134.93 主要由于本期运费增加所致。 资产减值损失 0.84 128.81 15254.15 主要由于本期提取坏账准备所致。 营业利润 44.30 -281.05 -734.46 主要由于本期业务量减少亏损增加所 致。 4）金牛旭阳 单位：万元 币种:人民币 项目 上期 本期 增减比例（%） 变动原因 货币资金 5,860.00 2,559.26 -56.33 主要由于本期归还短期借款所致。 应收账款 1,421.51 308.94 -78.27 主要由于减少驰放气应收款所致 预付款项 32.58 80.40 146.78% 主要由于备品备件预付款增加所致。 应付账款 3,560.25 6,095.03 71.20 主要由于本期新增欠款所致 预收款项 612.82 364.90 -40.46 主要由于本期产量减少所致。 长期借款 1,666.67 -100.00% 主要由于本期贷款规模减少所致。 一年内到期的 非流动负债 3,333.33 1,777.17 -46.68 主要由于本期一年内到期的长期借款 减少所致。 销售费用 862.21 1,244.72 44.36 主要由于本期运输费用增加所致。 财务费用 1,148.82 756.63 -34.14 主要由于本期贷款减少所致。 投资收益 177.89 594.51 234.20 主要由于本期甲醇期货收益增加所 致。 净利润 2,219.58 2,320.66 4.55% 主要由于期货收益增加所致 2014年金牛旭阳经营业绩下滑的主要原因是其主要产品甲醇价格一直在低位徘 徊,全年销售价格较上年大幅降低所致。 3、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 近年来，国内氯碱行业竞争激烈，PVC产品供大于求的局面未有改观，随着国际石油价格的 走低，国内乙烯法生产PVC的公司面临一定的成本优势，另外，随着国家产业结构调整政策的不 断深化，也有利于促进行业的整合与发展。公司40万吨PVC树脂项目的主要原料为乙烯与二氯乙 烷，投产后，将提升公司产能，优化产品结构，有助于公司经营业绩的逐步改善。 (二) 公司发展战略 公司将依托冀中能源集团有限责任公司的强大实力和资源优势，以股东利益最大化为中心， 以40万吨PVC项目建设为契机，提升技术装备水平，扩大产业规模，增强发展能力；立足区位优 势，延伸产业链，发展化工物流，打造循环经济发展模式；稳步推进冀中能源集团旗下化工及相 关产业整合，拓展行业领域，实施相关多元化发展，建设冀中能源集团旗下化工及相关产业的发 展平台。 (三) 经营计划 在涉及本公司重大重组事项未完成之前，公司将以加快项目建设、强化成本控制为重点开展 经营管理，确定的主要经营计划指标为营业收入12亿元，同时公司将积极推进40万吨PVC项目 建设，加紧化学品罐区至厂区的乙烯、EDC长输管线施工。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司将围绕战略目标的实现，根据经营及投资需要，适时通过金融机构借款或资本市场融资 等方式筹措公司发展资金。 (五) 可能面对的风险 1、政策性风险 随着我国经济改革的深入和产业结构调整的加快，能源电力价格、市场利率水平可能会发生 变化，对公司经营业绩带来一定影响。 2、行业竞争风险 氯碱行业产能过剩严重， 下游行业需求未发生较大变化，PVC价格长期低位运行，公司经营 始终面临巨大挑战。 3、原材料价格风险 公司目前主要原料之一EDC主要通过进口方式采购，年产40万吨PVC项目投产后，主要原料 乙烯也将主要依靠进口方式采购，上述原料采购价格受国际国内经济形势、油气价格、人民币汇 率等多种因素的影响较大，尽管目前原油价格较低，但未来是否能一直维持低位仍然存在不确定 性。 针对上述风险，公司将采取如下措施积极应对： 一是，密切关注改革进程和相关经济政策的实施，积极应对，以降低企业生产成本，促进节 能减排，提升公司的赢利能力。 二是，加强成本管理，严控费用开支，开源节流，提高产品质量，开拓优质客户。 三是，密切关注市场走势，开拓采购渠道，把握采购时机，优化库存管理，采取积极的采购 方式，努力缓解原材料价格波动的影响。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 2014年1月,根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及相关文 件要求，公司董事会修订了《公司章程》中利润分配政策条款,并重新制定了《河北金牛化工股份 有限公司未来三年（2014-2016）股东回报规划》。独立董事对上述修订发表了同意的独立意见， 将提交公司股东大会审议通过后实施。 通过对原《公司章程》分红政策条款进行修订，对涉及的利润分配原则、利润分配具体政策、 利润分配审议程序、利润分配政策的变更、未分配利润的使用原则等作出了具体规定，在考虑对 股东持续、稳定的回报基础上，突出了现金分红的优先性，完善了现金分红机制，分红标准和比 例更加明确和清晰，能够更好地保障独立董事履行职责并发挥应有的作用，保障中小股东有充分 表达意见和诉求的机会，有利于更好地维护中小股东的合法权益。 报告期内，由于公司可供股东分配的利润为负，不符合利润分配的条件，未实施利润分配， 符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求。 五、积极履行社会责任的工作情况 (一). 社会责任工作情况 报告期内，公司积极履行社会责任，通过不断完善安全机制，落实职业健康保障 措施，杜绝了重大安全环保事故的发生，保障了职工的人身安全和健康；依法足额缴 纳各项税费，完善扶贫帮困机制，开展“大病救助”、“金秋助学”和走访慰问特困 职工，促进公司、员工和社会之间的和谐发展。 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 三、破产重整相关事项 报告期内，公司不涉及破产重整相关事项。 四、资产交易、企业合并事项 □适用√不适用 五、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 六、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 （一）日常关联交易情况 1、采购商品、销售产品情况 单位：万元 币种：人民币 关联交易类别 交易内容 关联人 本年度预计金 额 报告期实际发生金额 购买原材料 采购DEC、VCM 冀中能源 40,000.00 25,406.52 小 计 40,000.00 25,406.52 采购商品 采购食用油 邢矿集团 210.00 63.92 华药股份公司 130.00 （未完）  |