[一季报]中小300：2015年第一季度报告
广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4 月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发中小板300ETF 场内简称 中小300 基金主代码 159907 交易代码 159907 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011年6月3日 报告期末基金份额总额 238,098,847.00份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成 份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。 本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比 例不低于基金资产净值的95%。 一般情形下，本基金将根据标的指数成份股的构成 及其权重构建股票资产投资组合，但在标的指数成 份股发生调整、配股、增发、分红等公司行为导致 成份股的构成及权重发生变化时，由于交易成本、 交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因 导致基金无法及时完成投资组合的同步调整时，基 金管理人将对投资组合进行优化，以更紧密的跟踪 标的指数。本基金将根据市场情况，结合经验判断， 综合考虑行业属性、相关性、估值、流动性等因素 挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替 代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟 踪误差。 在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增 长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.2%，年化跟踪误差不超过2%。 业绩比较基准 中小板300价格指数。 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型 基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板 300价格指数的表现，具有与标的指数、以及标的 指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 78,818,299.31 2.本期利润 136,360,146.19 3.加权平均基金份额本期利润 0.4890 4.期末基金资产净值 381,277,802.98 5.期末基金份额净值 1.6013 注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 (3)本基金已于2011年7月25日进行了份额折算，基金份额折算比例为 0.90854670。 (4)本基金本报告期末还原后基金份额净值为1.4549。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 45.30% 1.40% 45.60% 1.38% -0.30% 0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年6月3日至2015年3月31日) D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图1.jpg §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陆志 明 本基 金的 基金 经理； 广发 中小 板300 联接 基金 的基 金经 理；广 发深 100指 数分 级基 金的 基金 经理； 广发 2011-06-03 - 16年 男，中国籍，经济学硕 士，持有基金业执业资 格证书，1999年5月至 2001年5月在大鹏证券 有限公司任研究员， 2001年5月至2010年8 月在深圳证券信息有限 公司任部门总监，2010 年8月9日至今任广发 基金管理有限公司数量 投资部总经理，2011年 6月3日起任广发中小 板300交易型开放式指 数证券投资基金的基金 经理，2011年6月9日 起任广发中小板300交 易型开放式指数证券投 资基金联接基金的基金 经理，2012年5月7日 起任广发深证100指数 中证 全指 可选 消费 ETF 基金 的基 金经 理；广 发百 发100 指数 基金 的基 金经 理；广 发中 证全 指医 药卫 生 ETF 基金 的基 金经 理；广 发中 证全 指信 息技 术 ETF 基金 的基 金经 理；广 发信 息技 术联 接基 金的 基金 经理； 广发 分级基金的基金经理，2014年6月3日起任广 发中证全指可选消费 ETF基金的基金经理，2014年10月30日起任 广发百发100指数基金 的基金经理，2014年12 月1日起任广发中证全 指医药卫生ETF基金的 基金经理，2015年1月 8日起任广发中证全指 信息技术ETF基金的基 金经理，2015年1月29 日起任广发信息技术联 接基金的基金经理， 2015年3月23日起任广 发中证全指金融地产 ETF基金的基金经理。 中证 全指 金融 地产 ETF 基金 的基 金经 理；数 量投 资部 总经 理 魏军 本基 金的 基金 经理； 广发 中小 板300 联接 基金 的基 金经 理；广 发深 证100 指数 分级 基金 的基 金经 理 2011-10-19 - 7年 男，中国籍，数量经济 学博士，持有基金业执 业资格证书，2008年7 月至2010年10月任广 发基金管理有限公司量 化研究员，2010年3月 11日起至2011年10月 18日任广发沪深300指 数基金和广发中证500 指数基金的基金经理助 理，2011年10月19日 起任广发中小板 300ETF及广发中小板 300联接基金的基金经 理，2014年4月1日起 任广发深证100指数分 级基金的基金经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金 运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及 基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后 控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报 告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何 利益输送的嫌疑。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 按照指数结构完全复制指数进行运作。本季度内，基金交易和申购赎回正常， 运作过程中未发生风险事件。报告期内，日均偏离度绝对值为0.0035%，年化跟 踪误差为0.56%，符合合同规定。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的净值增长率为45.30%，同期业绩比较基准收益率为 45.60%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年1季度，整体市场延续了上涨趋势，中小板300上涨45.60%，涨幅 位于全市场前列，大盘蓝筹指数涨幅靠后，差异明显，市场存在轮动效应，牛市 行情得到市场认可。 展望2季度，在宏观经济继续呈现弱势运行的情况下，政府依旧会推进结构 调整，行业改革的宏观政策，为未来经济的健康持续发展做铺垫，同时政府也希 望通过股市进行配合，因此未来市场总体向上的趋势未发生变化。 中小板300指数里含有众多优质的企业，可以期待中小板300指数良好的成 长性为投资者带来相对超额收益；同时，中小板300指数优秀的弹性也可作为波 段操作的有力工具。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 376,853,328.65 98.02 其中：股票 376,853,328.65 98.02 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,573,997.65 1.97 7 其他各项资产 19,813.93 0.01 8 合计 384,447,140.23 100.00 注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退 替代款估值增值。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,385,499.52 1.41 B 采矿业 3,716,515.37 0.97 C 制造业 261,583,040.50 68.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 1,735,559.35 0.46 E 建筑业 17,066,035.82 4.48 F 批发和零售业 18,010,739.45 4.72 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 1,420,727.18 0.37 I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,807,417.90 10.44 J 金融业 9,848,542.59 2.58 K 房地产业 5,631,804.47 1.48 L 租赁和商务服务业 9,366,062.70 2.46 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,776,138.80 0.73 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 479,798.00 0.13 S 综合 - - 合计 376,827,881.65 98.83 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 002024 苏宁云商 756,396 9,886,095.72 2.59 2 002415 海康威视 226,559 6,955,361.30 1.82 3 002202 金风科技 293,822 5,600,247.32 1.47 4 002081 金 螳 螂 157,647 5,544,444.99 1.45 5 002230 科大讯飞 103,320 5,372,640.00 1.41 6 002450 康得新 139,697 5,329,440.55 1.40 7 002594 比亚迪 91,178 4,777,727.20 1.25 8 002241 歌尔声学 129,854 4,324,138.20 1.13 9 002065 东华软件 132,608 4,097,587.20 1.07 10 002304 洋河股份 49,002 3,987,292.74 1.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1江苏康得新复合材料股份有限公司（股票代码：002450）于2014年3月 收到中国证券监督管理委员会北京监管局行政监管措施决定书，主要是公司2012 年年度报告未披露其与全资子公司康得世纪能源科技有限公司之间存在关联关 系；同时，还存在财务基础薄弱、成本核算粗放、库存管理薄弱和资金管理不规 范等问题。 我司投资该公司的逻辑为：一，公司光学膜新产能刚投放，开工率仅为50%，未 来还有较大成长空间；二，公司的车窗膜，裸眼3D膜尚未真正发力；三，公司 的碳纤维刚刚启动。公司所从事的新材料庞大的成长空间是未来主要看点，短期 会计问题不影响公司长期投资逻辑。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,246.70 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,567.23 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,813.93 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 293,598,847.00 本报告期基金总申购份额 1,108,500,000.00 减：本报告期基金总赎回份额 1,164,000,000.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 238,098,847.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金募集的文 件； 2.《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》； 3.《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金托管协议》； 4.《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新 版； 5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费 查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨 询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一五年四月二十日 中财网
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