[年报]驰宏锌锗：2014年年度报告
公司代码：600497 公司简称：驰宏锌锗 云南驰宏锌锗股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 董英 因工作原因 沈立俊 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 四、 公司负责人董英、主管会计工作负责人沈立俊 及会计机构负责人（会计主管 人员）李昌云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014年度母公司实现的净利润 215,971,938.70元，按母公司实现净利润215,971,938.70元提取10%的法定盈余公 积金21,597,193.87元后，当年可供分配利润为194,374,744.83元。加上年初未分 配利润868,814,551.56元，扣除2014年已向股东分配的普通股股利250,134,133.50 元后，实际可供股东分配的利润为813,055,162.89元。 公司拟以2014年12月31日总股本1,667,560,890股为基数，每10 股派发现 金股利1.5元（含税），共计派发现金股利250,134,133.50 元。公司剩余未分配利 润留待以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ............................................................................................... 3 第二节 公司简介 ................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................................................ 5 第四节 董事会报告 .............................................................................................................. 7 第五节 重要事项 ............................................................................................................... 24 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................. 29 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................. 33 第八节 公司治理 ............................................................................................................... 41 第九节 内部控制 ............................................................................................................... 45 第十节 财务报告 ............................................................................................................... 46 第十一节 备查文件目录 ...................................................................................................... 172 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公司/驰宏锌锗 指 云南驰宏锌锗股份有限公司 冶金集团/控股股东 指 云南冶金集团股份有限公司 集团财务公司 指 云南冶金集团财务有限公司 北方驰宏 指 云南北方驰宏光电有限公司 彝良驰宏 指 彝良驰宏矿业有限公司 呼伦贝尔驰宏 指 呼伦贝尔驰宏矿业有限公司 云冶矿业 指 大兴安岭云冶矿业开发有限公司 澜沧铅矿 指 云南澜沧铅矿有限公司 驰宏国际商贸 指 驰宏国际商贸有限公司 西藏驰宏 指 西藏驰宏矿业有限公司 香港投资公司 指 驰宏（香港）国际投资有限公司 香港矿业公司 指 驰宏（香港）国际矿业有限公司 驰宏加拿大 指 驰宏加拿大矿业有限公司 塞尔温驰宏 指 塞尔温驰宏矿业有限公司 玻利维亚D铜矿 指 玻利维亚D铜矿股份有限公司 玻利维亚扬帆 指 玻利维亚扬帆矿业股份有限公司 玻利维亚亚马逊 指 玻利维亚亚马逊矿业股份有限公司 荣达矿业 指 新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司 宁南三鑫 指 宁南三鑫矿业开发有限公司 永昌铅锌 指 云南永昌铅锌股份有限公司 会泽16万吨铅锌冶炼项目 指 公司的“会泽6万吨/年粗铅、10万吨/年电锌及 渣综合利用工程项目” 呼伦贝尔20万吨铅锌冶炼项目 指 公司子公司呼伦贝尔驰宏的“呼伦贝尔14万吨/ 年锌、6万吨/年铅冶炼项目” 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 交易所/上交所 指 上海证券交易所 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异 是由于四舍五入造成的。 二、 重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险，敬请查阅第四节董事会报告中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 云南驰宏锌锗股份有限公司 公司的中文简称 驰宏锌锗 公司的外文名称 Yunnan Chihong Zinc＆Germanium Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Chihong Zinc 公司的法定代表人 董英 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黎文刚 刘琴 联系地址 云南省曲靖市经济技术开发区 驰宏公司资本运营部 云南省曲靖市经济技术开发区 驰宏公司资本运营部 电话 0874-8966698 0874-8966698 传真 0874-8966699 0874-8966699 电子信箱 liwengang@chxz.com lq@chxz.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 云南省曲靖市经济技术开发区 公司注册地址的邮政编码 655011 公司办公地址 云南省曲靖市经济技术开发区 公司办公地址的邮政编码 655011 公司网址 www.chxz.com 电子信箱 ynchxz@chxz.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司资本运营部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 驰宏锌锗 600497 - 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 报告期内公司基本情况未发生变更。 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司于2000年7月18日在云南省工商行政管理局注册，相关情况详见2011 年年度报告中的公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 昆明市白龙路与环城东路交叉口金平果商务大厦29层 签字会计师姓名 王婷、李叶潇 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 上海华信证券有限责任公司 办公地址 中国上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心9楼 签字的保荐代表人姓名 韩轶嵘、查胜举 持续督导的期间 2013年4月19日至2014年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上 年同期增 减(%) 2012年 调整后 调整前 营业收入 18,897,587,047.29 18,077,619,669.21 18,077,619,669.21 4.54 13,014,320,681.36 归属于上市公司股东的净利润 161,165,148.80 589,423,146.96 589,423,146.96 -72.66 457,620,837.55 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 137,752,559.18 329,177,858.12 329,177,858.12 -58.15 279,312,676.33 经营活动产生的现金流量净额 884,152,669.05 830,616,118.20 830,616,118.20 6.44 1,689,977,087.42 2014年末 2013年末 本期末比 上年同期 末增减 （%） 2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 7,192,644,507.18 7,338,290,993.43 7,338,290,993.43 -1.98 5,817,084,165.38 总资产 32,839,802,236.64 29,699,205,136.95 29,699,205,136.95 10.57 26,386,674,366.51 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期 增减(%) 2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.0966 0.3789 0.3789 -74.50 0.3344 稀释每股收益（元／股） 0.0966 0.3789 0.3789 -74.50 0.3344 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.0826 0.2116 0.2116 -60.96 0.2041 加权平均净资产收益率（%） 1.80 8.89 8.89 减少5.78个百分点 8.10 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.49 5.74 5.74 减少4.25个百分点 7.58 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -8,036,022.38 -17,768,133.83 -7,549,734.24 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 41,311,987.10 64,680,343.34 44,843,900.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值产生的收益 235,604,000.00 33,749,918.29 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 -8,779,873.57 218,572,001.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 11,582,369.16 63,382,659.87 35,126,200.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -24,197,784.28 -41,416,448.68 -38,921,795.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 773,803.59 -29,643,849.27 6,257,627.20 少数股东权益影响额 5,274,928.25 4,572,640.52 -108,823,199.24 所得税影响额 -3,296,691.82 -10,386,049.54 -4,946,757.52 合计 23,412,589.62 260,245,288.84 178,308,161.22 三、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 13,315,813.61 5,380,793.82 -7,935,019.79 -7,935,019.79 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 258,339.42 469,739.30 211,399.88 211,372.70 交易性金融负债-其他 842,450.00 548,425.00 -294,025.00 294,025.00 合计 14,416,603.03 6,398,958.12 -8,017,644.91 -7,429,622.09 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年是公司实施“十二五”战略的攻坚之年，也是公司面对国内外复杂市场形势， 发展压力巨大的一年。受国内经济增速放缓、经济结构调整，铅锌行业需求增长乏力 等因素影响，公司产品市场价格持续低位震荡，产品盈利空间逐步缩小，致使公司 2014年经营业绩与年度预期目标差距较大。面对以上严峻形势，公司管理层根据公 司董事会制定的2014年经营计划组织安排生产，坚定不移地围绕“深化两级管控、提 高发展质量、实现更优更强”的年度主题，坚持以经济效益为中心，致力于挖潜增效， 创收节支、成本控制、指标提升，严控风险，持续深化两级管控、推进组织系统智慧 建设，继续推进全面预算管理，提升过程管理专业化水平，加强工程建设推进、资源 找探、管控转型等方面工作，公司转型成效显著。 报告期内，公司合并报表实现营业收入188.98亿元，同比上升了4.54%，实现 归属于母公司股东的净利润1.61亿元，同比下降了72.66%。截至报告期末，公司总 资产为328.40亿元，较年初增长10.57%；归属于母公司所有者权益合计71.93亿元， 较年初下降了1.98%。 2014年公司累计完成产品产量：铅锌精炼产品32.63万吨，其中：锌锭18.321 万吨、锌合金3.667万吨、铅锭10.645万吨，银产品80.682吨，黄金24.01千克； 硫酸49.73万吨。公司累计完成销售量（自产）：锌锭14.867万吨、锌合金4.007 万吨；铅锭10.320万吨；硫酸32.073万吨；银锭70.719吨。 报告期内，公司围绕年度经营目标，重点采取以下经营举措： 1、以经济效益为中心，狠抓指标提升、落实成本控制，充分利用资源，有效拓 展创利空间，持续深化两级管控、强力推进组织系统智慧建设，提升过程管理专业化 水平，为公司转型升级奠定基础、创造机会。 2、以资源增储为核心，地质找矿、资源整合工作稳步推进。公司围绕资源战略 目标，落实年度增储目标任务，积极寻求资源增储新突破，加快海外项目开发和建设。 3、集中公司优势资源，全力推进重点项目建设。报告期内，公司通过分解落实 项目责任，加强项目建设的协调力度，强化项目督查，提升项目专业服务水平，注重 项目跟踪落实，全力推进重点矿山资源接替、开发建设项目和冶炼项目建设，公司全 资子公司呼伦贝尔公司14万吨锌/年、6万吨铅/年冶炼项目已于2014年10月启动 了试生产，公司会泽6万吨/年粗铅、10万吨/年电锌及渣综合利用工程已于2014年 11月达产达标。 4、提高安全定位理念，强化环保风险管控。公司继续深入开展矿山业务外包安 全生产专项整治，以环境风险防控为重点，认真落实“三同时”制度，抓好源头防控与 末端治理，加强环保设施技术升级改造。 5、深化两级管控，系统提升企业管理水平。报告期内，公司本着“机构健全、人 员充实、制度完善、流程高效”的原则，通过组织机构调整、充实配备人员、梳理制 度流程、创新提升内控工作等措施，加强了对子公司管控，进一步提升了公司治理水 平。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 18,897,587,047.29 18,077,619,669.21 4.54 营业成本 16,854,392,149.26 16,232,946,779.67 3.83 销售费用 35,467,954.97 29,477,384.74 20.32 管理费用 840,952,712.01 680,866,231.48 23.51 财务费用 763,843,500.78 609,464,803.81 25.33 经营活动产生的现金流量净额 884,152,669.05 830,616,118.20 6.44 投资活动产生的现金流量净额 -2,300,148,395.97 -5,434,103,565.58 57.67 筹资活动产生的现金流量净额 1,278,021,515.96 4,564,565,833.32 -72.00 研发支出 9,995,401.71 19,108,850.37 -47.69 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2014年公司实现营业收入1,889,758.70万元，同比增加81,996.74万元，上升 4.54%，主要原因是自产产品主营业务收入上升108,745.99万元所致。 (2) 订单分析 为规避主要产品价格波动风险，公司对电锌和电铅实行长单管理，同时公司对铅 锌产品进行套期保值，以规避价格波动给公司经营带来的压力。 (3) 主要销售客户的情况 前五名销售客户金额合计（元） 占年度销售总额比例（%） 5,408,847,498.89 28.62 3、 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 有色金属 采选、冶炼 原材料 2,333,383,258.77 13.92 1,491,361,279.07 9.24 56.46 有色金属 采选、冶炼 加工成本 993,048,597.61 5.92 942,071,143.55 5.84 5.41 非金属采 选 开采成本 33,172,852.44 0.20 27,543,173.40 0.17 20.44 技术服务 收入 技术服务成本 81,000.00 0.00 2,549,717.63 0.02 -96.82 有色金属 产品贸易 采购成本 13,405,831,344.98 79.96 13,679,652,982.13 84.74 -2.00 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 锌产品 贸易产品成本 4,114,691,856.23 24.54 1,313,907,966.35 8.14 213.16 原材料 1,158,129,672.98 6.91 721,073,371.53 4.47 60.61 加工成本 449,469,164.35 2.68 347,239,298.13 2.15 29.44 铅产品 贸易产品成本 1,687,495,191.69 10.07 6,363,196,919.40 39.42 -73.48 原材料 679,231,746.33 4.05 347,944,694.28 2.16 95.21 加工成本 238,200,703.08 1.42 133,821,695.23 0.83 78.00 硫酸 原材料 32,608,903.45 0.19 28,468,903.76 0.18 14.54 加工成本 41,630,731.84 0.25 38,897,737.63 0.24 7.03 银锭 贸易产品成本 - - 192,616,884.83 1.19 -100.00 原材料 58,514,679.77 0.35 101,031,473.00 0.63 -42.08 加工成本 9,555,560.20 0.06 20,493,624.80 0.13 -53.37 硫精矿 原材料 3,067,308.86 0.02 1,863,573.99 0.01 64.59 加工成本 8,930,289.87 0.05 7,034,120.36 0.04 26.96 黄金 原材料 - 5,736,337.34 0.04 -100.00 加工成本 - 1,308,932.60 0.01 -100.00 铅精矿 贸易产品成本 39,222,096.94 0.23 27,290,747.84 0.17 43.72 原材料 101,796,019.59 0.61 100,921,122.60 0.63 0.87 加工成本 80,137,855.54 0.48 125,125,815.99 0.78 -35.95 锌精矿 贸易产品成本 46,177,919.79 0.28 68,734,640.25 0.43 -32.82 原材料 200,727,985.68 1.20 136,776,467.13 0.85 46.76 加工成本 129,613,248.39 0.77 225,945,221.75 1.40 -42.64 煤炭 开采成本 33,172,852.44 0.20 27,543,173.40 0.17 20.44 电解铜 贸易产品成本 7,477,842,328.50 44.60 5,559,985,075.93 34.44 34.49 铜精矿 贸易产品成本 - - 31,627,822.40 0.20 原材料 22,496,335.70 0.13 11,606,525.12 0.07 93.82 加工成本 14,909,368.46 0.09 13,434,369.45 0.08 10.98 电解镍 贸易产品成本 - - 116,131,121.17 0.72 锗精矿 原材料 17,809,145.60 0.11 2,884,415.63 0.02 517.43 加工成本 1,221,785.80 0.01 2,571,368.60 0.02 -52.48 其他 贸易产品成本 40,401,951.83 0.24 6,161,803.96 0.04 555.68 原材料 59,001,460.81 0.35 33,054,394.69 0.20 78.50 加工成本 19,379,890.09 0.12 26,198,959.01 0.16 -26.03 技术服务 收入 技术服务成本 81,000.00 0.00 2,549,717.63 0.02 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购金额合计（元） 占采购总额比例（%） 9,685,922,116.61 54.60 4、 费用 单位：元 币种:人民币 项目 2014年 2013年 变动比例（%） 营业税金及附加 74,318,537.18 55,280,532.86 34.44 销售费用 35,467,954.97 29,477,384.74 20.32 管理费用 840,952,712.01 680,866,231.48 23.51 财务费用 763,843,500.78 609,464,803.81 25.33 资产减值损失 145,531,977.55 40,427,758.60 259.98 相关说明： ①营业税金及附加增加主要系自产产品销售收入增加所致。 ②销售费用增加主要系运输费用增加所致。 ③管理费用增加主要系职工薪酬和折旧费用同比增加所致。 ④财务费用增加主要系公司银行借款增加和项目完工后利息不能资本化所致。 ⑤资产减值损失增加主要系本年计提宁南三鑫找探矿支出及商誉减值准备增加 所致。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 6,595,658.38 本期资本化研发支出 3,399,743.33 研发支出合计 9,995,401.71 研发支出总额占净资产比例（%） 0.09 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.05 (2) 情况说明 2014年，公司在加强科技管理工作的同时十分重视知识产权和专利技术的保护 工作。公司“低品位铜镉渣生产精镉高效清洁技术研究及产业化”等2项成果获省部级 奖励， 公司经云南省知识产权局对《企业知识产权管理规范》（GB/T20490-2013） 推行试点工作的综合考评获得优秀。2014年度公司组织申请专利23件，其中：发明 专利：16件，实用新型7件。完成13件专利授权，其中：发明专利6件，实用新型 7件。目前公司拥有授权专利66件，其中：发明专利：22件，实用新型44件。 6、 现金流 单位：元 币种:人民币 项目 2014年 2013年 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量净额 884,152,669.05 830,616,118.20 6.44 投资活动产生的现金流量净额 -2,300,148,395.97 -5,434,103,565.58 57.67 筹资活动产生的现金流量净额 1,278,021,515.96 4,564,565,833.32 -72.00 注：①投资活动产生的现金流量净额减少主要系本期比上年同期并购支出减少所致。 ②筹资活动产生的现金流量净额减少主要系上年有配股融资资金而本期没有所致。 7、 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 2014年公司实现净利润1.33亿元，较2013年下降78.11%，其中归属于母公司的 净利润1.61亿元，较2013年下降72.66%。公司利润下降的原因主要有： ①2013年，公司全资子公司驰宏加拿大折价并购塞尔温驰宏矿业剩余50%股权形 成20,590.46万元非经常性收益，而2014年公司利润总额和归属于上市公司股东的净 利润主要来自于自身主营业务。 ②2014年，公司计提宁南三鑫找探矿支出及商誉减值准备，影响利润约1.3亿元。 ③2014年度公司财务费用同比上升约1.54亿元。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 经公司第五届董事会第十九次会议审议通过，同意公司拟向苏庭宝先生发行股份 购买荣达矿业49%的股权，同时向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套 资金事宜，截至本报告披露日，公司积极推进标的资产涉及的矿业权储量核实备案工 作，及配合中介机构推进本次资产收购工作，审计机构、评估机构正在对本次资产收 购涉及的标的资产进行审计、评估；独立财务顾问和律师正在继续开展本次资产收购 的尽职调查等相关工作。待上述工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次资产收 购的相关事项，披露正式方案，并按照相关法律法规的规定履行有关的审批程序。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 2014年公司紧紧围绕“深化两级管控、提高发展质量、实现更优更强”的年度主题， 坚持以经济效益为中心，努力通过提升矿山产量、降低生产成本与费用支出、调整经 营策略，提高运营效率和经济效益，保证了公司持续盈利的势头。 2014年公司计划产出氧化矿、硫化矿共292.35万吨，产出精矿含铅锌金属36.35 万吨，实际完成采矿量262万吨、选矿量257万吨，产出铅锌金属量35万吨。冶炼铅 锌主产品产量计划35万吨，实际完成32.63万吨，主要是锌产品仅完成了22万吨，仅 完成年计划的88%。 2014年公司计划实现营业收入180亿元，实际完成188.97亿元。2014年计划实现 利润总额4亿，实际完成2.27亿元，完成年计划的56.75%。利润总额没有按计完成的 原因主要是：一方面是2014年公司计提宁南三鑫找探矿支出及商誉减值准备，影响利 润约1.3亿元；另一方面，由于公司主产品中铅、银产品价格同比下滑，以上原因致 使公司2014年年度经营业绩与年度预期目标差距较大。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 有色金属采 选、冶炼 5,308,188,010.54 3,326,431,856.39 37.33 25.25 36.70 减少5.25 个百分点 非金属采选 73,690,073.21 33,172,852.44 54.98 37.79 20.44 增加6.49 个百分点 技术服务收入 94,339.62 81,000.00 14.14 -96.77 -96.82 增加1.38 个百分点 有色金属产品 贸易 13,397,903,891.59 13,405,831,344.98 -0.06 -2.07 -2.00 减少0.07 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 锌产品 6,634,436,109.52 5,722,290,693.56 13.75 123.40 140.21 减少6.04 个百分点 铅产品 3,126,186,736.37 2,604,927,641.10 16.67 -56.69 -61.94 增加11.51 个百分点 硫酸 68,857,349.70 74,239,635.29 -7.82 -7.79 10.20 减少17.61 个百分点 银锭 233,966,243.89 68,070,239.97 70.91 -49.33 -78.33 增加38.94 个百分点 硫精矿 80,596,820.36 11,997,598.73 85.11 -9.48 34.84 减少4.89 个百分点 铅精矿 355,201,299.08 221,155,972.07 37.74 -30.72 -12.70 减少12.85 个百分点 锌精矿 526,582,462.98 376,519,153.86 28.50 -33.10 -12.73 减少16.68 个百分点 煤炭 73,690,073.21 33,172,852.44 54.98 37.79 20.44 增加6.49 个百分点 电解铜 7,471,226,568.46 7,477,842,328.50 -0.09 34.36 34.49 减少0.10 个百分点 锗精矿 43,258,345.90 19,030,931.40 56.01 359.00 248.82 增加13.90 个百分点 铜精矿 21,789,334.26 37,405,704.16 -71.67 -49.63 -33.99 减少40.66 个百分点 其他 143,990,631.61 118,783,302.73 17.51 119.18 81.58 增加17.08 个百分点 技术服务收入 94,339.62 81,000.00 14.14 -96.77 -96.82 增加1.38 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内 18,540,235,346.82 3.44 国外 239,640,968.14 367.98 主营业务分地区情况的说明 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 预付款项 203,085,323.04 0.62 764,091,465.48 2.57 -73.42 主要是本期将与非流动资产相关的 预付款重分类到其他非流动资产。 存货 2,164,194,053.98 6.59 1,543,203,528.75 5.20 40.24 主要是本期公司会泽16万吨铅锌冶 炼项目投产后，储备的原料及流程 物料增加。 固定资产 10,211,362,361.27 31.09 4,803,970,422.02 16.18 112.56 本期公司会泽16万吨铅锌冶炼 项目建成投产结转固定资产。 在建工程 6,803,369,942.38 20.72 10,137,645,576.51 34.13 -32.89 主要是本期公司会泽16万吨铅锌冶 炼项目建成投产结转固定资产。 开发支出 38,807,195.09 0.12 91,752,945.12 0.31 -57.70 本期部分开发项目完成验收结转 商誉 39,434,160.32 0.12 83,994,776.57 0.28 -53.05 本期计提了合并宁南三鑫的商誉 减值 长期待摊费用 165,771,953.61 0.50 103,873,478.06 0.35 59.59 本期将荣达矿业的矿山环境治理 路面硬化工程转入长期待摊费用所 致 其他非流动资产 956,599,143.94 2.91 50,000,000.00 0.17 1,813.20 主要系会计政策变更将原有的部 分应交税费借方数、预付长期工程 款，重分类到其他非流动资产。 应付票据 99,897,228.06 0.30 20,000,000.00 0.07 399.49 公司期末以票据结算应付款增加 应付账款 1,963,355,076.83 5.98 1,402,778,838.39 4.72 39.96 主要是应付工程款增加所致 应交税费 144,378,080.87 0.44 26,164,815.95 0.09 451.80 主要是对本期末未能抵扣的增值 税借方余额重分类到资产方 应付股利 20,366,790.96 0.06 146,213,025.46 0.49 -86.07 本期荣达矿业归还欠冶金集团股 利所致 一年内到期 的非流动负债 2,522,342,446.76 7.68 1,545,531,227.12 5.20 63.20 主要是公司长期借款、长期应付款 中将于下一年度到期支付的部分 增加所致。 (四) 核心竞争力分析 1、资源优势 通过多次收购的完成，公司已在云南会泽、云南彝良、内蒙古、黑龙江、加拿大、 玻利维亚等地拥有多处矿产地，其中会泽、彝良矿山拥有的铅锌资源具有储量大、品 位高等特点，公司将在此基础上，扩大生产规模，建成与之配套的采选车间等工程设 施，提升产能，增长业绩为公司带来较强的盈利能力。 2、成本优势 公司拥有铅锌矿产资源，原料自给率较高，且拥有的是国内少有的高品位矿山， 因此产品的生产成本较低。公司是目前国内铅锌产品平均生产成本最低的几家公司之 一，具有明显的成本优势。 3、装备工艺先进 公司经过六十多年的发展，在有色勘探，铅锌采选、冶炼等领域储备了一系列的 技术和装备优势。采选有会泽、彝良两座数字化绿色矿山，铅锌冶炼装备技术更是我 国铅锌冶炼行业的风向标，以膏体充填为特色的持续领先的安全环保优势，也为公司 “十三五”经营和发展提供了最重要的前提保障。 4、品牌形象良好 公司高度关注品牌形象的提升，坚持与各利益相关方的协同发展。“驰宏锌锗”商 标为中国驰名商标，驰宏锌锗牌铅锭、锌锭是LME、上海金属交易所注册产品，银锭 是LBMA注册产品。主产品铅锭、锌锭具有较强的市场竞争力。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位:元 币种:人民币 报告期内投资额 133,465,627.74 投资额增减变动数 6,488,219.96 上年同期投资额 126,977,407.78 投资额增减幅度（%） 5.10% 被投资的公司情况: 单位:元 币种:人民币 被投资单位 在被投资 单位持股 比例(%) 投资成本 年初数 增减变动 期末数 会泽县安东调试服务有限公司 30.00 150,000.00 571,488.76 -413,973.57 157,515.19 云南北方驰宏光电有限公司 49.00 112,700,000.00 125,252,469.47 7,098,254.95 132,350,724.42 会泽靖东机动车检测有限公司 30.00 810,000.00 1,153,449.55 -196,061.42 957,388.13 镇康县东鸿锌业有限公司 30.00 15,264,260.00 - - 合 计 - 128,924,260.00 126,977,407.78 6,488,219.96 133,465,627.74 (1) 证券投资情况 序 号 证 券 品 证券 代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面 价值 （元） 占期末 证券总 投资比 报告期损益 （元） 种 例 （%） 1 股 票 ICG 印加矿业有限 公司 92,145,807.78 14,692,488 4,647,074.33 79.53 -7,080,597.93 2 股 票 CNK 澳大利亚康达 金属股份公司 13,287,222.48 9,749,000 733,719.49 12.56 -854,421.86 3 股 票 SWN 塞尔温资源有 限公司 1,548,183.33 2,920,500 462,212.93 7.91 211,372.70 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 106,981,213.59 / 5,843,006.75 100% -7,723,647.09 证券投资情况的说明 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产品类 型 委托理财金 额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬 确定 方式 预计收益 实际收回本 金金额 实际获得 收益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是否 关联 交易 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关 联 关 系 中国工商银行 股份有限公司 麒麟支行 中国工商银行工银 理财共赢3号理财产 品保本型 80,000,000 2014-5-29 2014-7-1 协 议 268,273.97 80,000,000 268,273.97 是 0 否 否 自有 资金 中国建设银行 股份有限公司 曲靖翠峰支行 中国建设银行云 南分行“乾元”保 本型理财产品 120,000,000 2014-5-28 2014-6-30 协 议 433,972.60 120,000,000 433,972.60 是 0 否 否 自有 资金 中国银行曲靖 市分行 人民币“按期开 放” 20,000,000 2014-7-21 2014-8-27 协 议 80,876.71 20,000,000 80,876.71 是 0 否 否 自有 资金 合计 / 220,000,000 / / / 783,123.28 220,000,000 783,123.28 / 0 / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 (2) 委托贷款情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款 金额 贷款 期限 贷款 利率 借款用 途 抵押物或担保人 是否 逾期 是否 关联 交易 是否 展期 是否 涉诉 资金来源并 说明是否为 募集资金 关联 关系 会泽县万鑫城市投资开 发有限责任公司 5,000 5年 见注 会泽县融资担保有限责任公司 否 否 否 否 自有资金 其他 委托贷款情况说明 公司2012年向会泽县万鑫城市投资开发有限责任公司提供委托贷款5,000万元，贷款用于会泽16万吨铅锌冶炼项目生产厂区搬迁范围内村民搬迁补 偿支出。上述委托贷款均未逾期，借款方与公司不存在关联关系，委托贷款行为不涉及关联交易，亦不涉及展期以及诉讼，资金来源均不为募集资金。 3、 主要子公司、参股公司分析 （1）截至2014年12月31日，公司主要子公司的基本情况如下： 企业名称 成立 时间 实收资 本（万 元） 所占权 益比例 主要生产 经营地 主要业务 彝良驰宏矿业有限公司 2010.8 10,000 100% 彝良县洛泽河镇 有色金属采选、销售 驰宏国际商贸有限公司 2010.10 16,000 100% 北京市海淀区 销售、进出口、仓储 服务 新巴尔虎右旗荣达矿业 有限责任公司 2001.12 5,000 51% 内蒙古自治区呼伦 贝尔市新巴尔虎右 旗查干布拉根 有色金属采选、销售 驰宏卢森堡有限公司 2010.3 1,510.00 （万加元） 100% 卢森堡 商业、技术和金融运作 云南永昌铅锌股份有限 公司 2000.12 39,000 93.08% 云南省保山市龙 陵县勐糯镇 铅锌矿及附属产品生 产、销售 云南澜沧铅矿有限公司 2005.12 41,000. 100% 云南普洱市澜沧 县 有色金属采选、冶炼、 矿产品生产、销售 大兴安岭云冶矿业开发有 限公司 2007.12 55,000 100% 黑龙江大兴安岭 地区加格达奇区 有色金属及非金属采 选、冶炼、加工、销售 （2）截至2014年12月31日，公司主要子公司的主要财务数据： 单位:万元 币种:人民币 企业名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 2014-12-31 2014-12-31 2014年1-12月 2014年1-12月 彝良驰宏矿业有限公司 166,144.20 77,236.75 118,737.27 29,428.27 驰宏国际商贸有限公司 51,279.99 22,675.46 1,279,940.84 2,531.43 新巴尔虎右旗荣达矿业有限责 任公司 152,228.53 108,387.94 58,662.11 5,441.57 驰宏卢森堡有限公司 132,563.93 74,283.02 0 -1,730.90 云南永昌铅锌股份有限公司 93,692.58 38,021.80 40,165.72 2,158.02 云南澜沧铅矿有限公司 108,219.08 42,880.25 26,317.83 -2,312.88 大兴安岭云冶矿业开发有限公 司 115,811.80 41,763.17 2,887.14 -9,582.49 注：以上子公司除驰宏卢森堡有限公司外2014年财务数据已经瑞华会计师事务所（特殊普 通合伙）审计。 4、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进 度 本年度投入金额 累计实际投入金 额 项目收 益情况 呼伦贝尔驰宏20万 吨铅锌冶炼项目 4,821,790,000.00 87% 744,330,217.44 4,116,674,480.68 建设中 合计 4,821,790,000.00 / 744,330,217.44 4,116,674,480.68 / 非募集资金项目情况说明 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2014年，我国经济进入了中高速增长新常态，境内外市场需求不旺，经济下行压 力不断加大。受国内外宏观经济环境影响，有色金属行业在严峻的国内外经济形势下， 已呈现出高产量、高成本、低价格、低效益的特点，形势不容乐观。2015年是“十二 五”收官之年，全球经济仍处于金融危机后深度调整期，尽管美国经济明显复苏，但 其他发达国家经济复苏疲软，主要新兴工业体经济增速下滑，新常态下我国经济下行 压力依然较大。新《环保法》的实施以及资源、环境、人工等要素成本的提高迫使有 色金属工业需尽快从规模扩张向创新驱动转变。与此同时，“一带一路”、京津冀协同 发展和城镇化建设，高铁、城际铁路、机场、核电、水利等基础设施建设力度不断加 大，也为行业发展提供了新的增长动力。预计，2015年有色金属生产、消费、投资 将进一步缓慢增长，产品价格将延续弱势震荡态势，企业经营难度依然很大。 (二) 公司发展战略 公司将继续以效益为核心，坚持稳中求进的发展思路，依托丰富的矿产资源储备， 加大矿山开发力度，提高原料自给率，深入开展自有资源开发与“走出去”相结合的 道路，持续优化提升冶炼技术、环保、成本水平，强化资源综合利用并积极拓展产品 深加工，以资本市场为纽带，重点打造国际投融资平台，通过收购、兼并和合作开发 等方式，优化资源配置，，并通过产业整合、技术创新、管理创新、降本增效，产业 链延伸和优化等手段，将各种优势转化为经济优势，不断提高公司盈利能力，逐步建 立公司在行业内的品牌知名度和影响力，进一步提升公司的核心竞争力。 (三) 经营计划 2015年公司计划产出氧化矿、硫化矿共273.5万吨,产出精矿含铅锌金属36.57 万吨。铅锌精炼主产品产量38万吨（含呼伦贝尔驰宏计划试生产铅锌总量7.7万吨）， 其中：电铅8万吨、锌产品30万吨；银锭45吨，黄金17.5千克，粗铅5万吨。 2015年公司计划实现营业收入200亿元，利润总额比上年同期有增长，其中:自 产产品实现营业收入64.5亿元, 商品贸易实现营业收入135.5亿元。 为保障上述经营计划的完成，公司将重点做好以下工作： 1、强化成本控制、严格预算管理 2015年，公司将抓实“大成本、系统成本”的管理工作，全力打造成本新优势。重 点完成以下工作：①进一步牢固树立全员成本意识，按照效率优先、成本第一的原则， 不断优化、改进现有业务流程，强化执行力，以管理促效率、提效益；②加强财务基 础工作，严格全面预算管理，及时发现、预警、反馈、纠正预算执行过程中存在的问 题，强化成本分析，找准成本费用发生的异常环节以及对损益影响的关键因素，通过 分析提出成本费用控制方向和措施建议，为公司决策提供可靠依据；③根据市场产品 售价和产品合理毛利水平倒逼制造成本，通过设计、工艺、采购、生产等每个环节的 不断优化和限期改进来有效促进成本的降低，提高产品市场竞争力。 2、继续强化安全和环保管理，加大安全和环保投入，严格贯彻落实新《环境保 护法》、《安全生产法》，扎实抓好重点领域的安全环保管理，强化安全生产意识， 完善安全生产长效机制。 3、全力推进资源增储和矿山的建设，加强公司地质找矿、资源整合工作。重点 围绕年度增储目标任务，加强地质研究，寻求资源增储新突破，继续部署国内外优质 资源占有，增强公司资源掌控能力，为公司丰富资源品种、加快海外项目并购建设、 巩固未来资源保障、培育新的利润增长点打下了坚实基础。 4、继续完善内控体系、制度建设，强化审计监督职能，加强公司经营风险管理， 继续完善内控机制，持续提高公司风险防控水平，确保内控管理体系的有效性。 5、科学编制“十三五”及中长期发展规划，做好重点领域、重点行业、重点地区的 战略发展研究，提高战略管控水平。严格项目投资和规范管理，确保新建项目成为新 的利润增长点。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司2015年资金需求主要是归还到期银行借款、矿山开发、呼伦贝尔20万吨铅 锌冶炼等项目建设，预计资金需求约60亿元，资金来源主要包括：一是经营活动产 生的现金流净额；二是向金融机构办理债务融资及发行定向工具等。 (五) 可能面对的风险 1、铅锌产品和铅锌原料价格波动风险 本公司的主要产品为锌产品和铅产品，铅锌产品的价格是影响本公司利润水平 最直接和最重要的因素。另外，报告期内，公司会泽16万吨冶炼项目达产达标，呼 伦贝尔20万吨冶炼项目投入试生产，公司增加了锌原料（主要为锌精矿、锌焙砂） 和铅原料（主要为铅精矿、粗铅）的对外采购量。因此，铅锌精矿的价格也是影响公 司利润水平的重要因素，铅锌产品价格和铅锌精矿价格的大幅波动将导致公司利润水 平出现大幅波动。 公司将进一步提高市场分析能力，加强期货套期保值工具运用，通过期现联动操 作、远期点价、月均价作价等方式来降低市场风险，扩大利润。同时公司还将持续加 强矿山的开发及铅锌资源的并购，不断增加矿产资源储量，争取保持和提高原材料的 自给率。 2、资源储量不确定性及资源扩张风险 公司虽然以现有矿区地质工作和成矿规律为基础，制定了国内铅锌金属保有储量 1000万吨的战略目标，但基于地质找探矿的不确定因素，公司资源储量的增加具有 较大不确定性。此外，作为采、选、冶一体的资源型冶炼企业，资源的储量和品位的 高低，直接关系到公司的生存和发展，不断扩大占有和控制优良的矿产资源，是公司 保证可持续发展的重要条件。公司一直专注于寻找和发现新的矿产资源，通过自己探 矿、与第三方合作探矿、战略合作等多种方式进一步拓展对铅锌矿产资源的控制，但 由于勘探开发或收购矿产资产存在一定的不确定性，公司的矿产资源储量存在下降的 风险，有可能对公司的经营业绩产生不利影响。 3、安全生产风险 公司及公司主要控股子公司所从事的主要业务为矿产的勘探、开采、选矿、铅锌 冶炼，都属于安全生产事故高发、易发的行业。此外，近年来安全法规不断健全，对 公司安全生产提出了更高要求。如发生安全生产事故可能导致本公司的业务运作中断， 造成经营成本增加或人员伤亡及潜在的法律责任。 公司将持续健全和完善安全管理体系，加大力度落实安全管理相关制度，加强安 全生产基础建设，以事故预防为中心，现场管理为重点，强化外包工程安全管理，全 面推进矿山安全标准化建设，夯实安全生产基础。 4、环保风险 因公司涉足的矿产采选、冶炼均属于国家重点控制的重污染行业，随着国家环 保政策的持续收紧，公众的环保意识不断提高，公司面临的环保形势依然严峻，环保 压力巨大，环境保护投入也会导致公司的生产经营成本进一步增加。2015年1月1 日起，国家实施新修订的《中华人民共和国环境保护法》，以及由环境保护主管部门 全面实施的《实施按日连续处罚办法》、《环境保护主管部门实施查封、扣押办法》、 《实施限制生产、停产整治办法》、《企业事业单位环境信息公开办法》、《突发环 境事件调查处理办法》等管理办法，对公司环保提出了更严格的要求；除此之外，国 家已发布推行企业环境信用评价办法，正建立环境保护“守信激励、失信惩戒”机制。 公司将以环境风险管控为重点，进一步建立和完善严格监管所有污染物排放的环 境保护管理制度，从源头到全过程控制污染物的产生和排放，加强环保设施投入，提 高清洁生产、综合利用和“三废”处置水平，加快解决历史遗留环境问题，有效防范环（未完）  |